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Human Resources
Nivel 3b
Sistema de Remuneracin
para empleados y directores
de Deutsche Bank Mxico,
S.A. Institucin de Banca
Mltiple
En funcin a los riesgos que dichos empleados y directores asumen al
actuar por cuenta de Deutsche Bank o con el pblico en general.
Octubre 2014
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Contents
1. Consideraciones Generales...................................................................................................... 3
6. Transparencia ......................................................................................................................... 17
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1. Consideraciones Generales
1.1. Objetivo
La ltima revisin del presente manual fue aprobada por el consejo de Administracin el 29 de julio de
2014.
Consejo de
Administracin
Comit de Comit de
Comit de Comit de Comit de Comit de
Comunicacin y Practicas de
Auditora Riesgos Crdito Remuneraciones
Control Venta
Director General
Auditor Interno UAIR CCO
Director de
Administracin de
Negocios (COO)
Gobierno
Control Interno
Corporativo
Global Busines
Global Banking Asset Management Custodia Crdito Finanzas
Services
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2. Estrategia de Remuneracin
El atraer y retener talento en la industria a nivel global resulta esencial para el desempeo futuro del
Banco y es central para la Estrategia de Remuneracin del Banco. El pilar de sta consiste en pagar
por el desempeo dentro de un marco slido de administracin de riesgos y de regulacin y con la
debida consideracin de los factores del mercado.
Adems de eso, las decisiones sobre remuneracin (tanto a nivel de Grupo como individualmente)
debern tomarse dentro del contexto de los requerimientos regulatorios que rigen la remuneracin, la
estrategia y los objetivos a largo plazo del Banco y siempre conforme a los Valores y Creencias
medulares del Banco.
Los objetivos de las estructuras y las prcticas de compensacin de Deutsche Bank se establecen a
nivel global y se basan en los principios fundamentales de remuneracin del Banco, que son:
El Banco mantiene estos principios para equilibrar los intereses de los accionistas y de la
administracin. Los principios garantizan que los empleados estn motivados a actuar en el mejor
inters del Banco y se desempeen al mximo de su potencial.
Para mayor informacin consulte la Estrategia de Remuneracin del Banco (publicada en el sitio
Intranet de RH del Banco).
Las polticas globales y la regulacin de las remuneraciones de Deutsche Bank se han adaptado para
Deutsche Bank Mxico para alinearse con los requerimientos normativos locales. Sin embargo, es
importante sealar que las polticas globales de remuneracin de Deutsche Bank prevalecern en
caso de alguna discrepancia.
El Sistema de Remuneracin aqu descrito est definido conforme a los lineamientos contemplados
en el Captulo Cinco, Sistema de Remuneracin, del Ttulo Quinto, incluido en la Resolucin que
modifica las disposiciones de carcter general aplicables a las casas de bolsa, emitida por la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y publicada en el Diario Oficial de la Federacin el
26 de noviembre de 2010.
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3. Sistema de Remuneraciones
3.1. Contenido
- Las polticas y los procedimientos que regulan las remuneraciones de las personas
sujetas al Sistema de Remuneracin, en congruencia con prcticas razonables de toma
de riesgos.
Deutsche Bank Mxico deber aplicar las polticas y los procedimientos descritos en el Sistema de
Remuneracin a todos los empleados, incluidos altos directivos, responsables de asumir y gestionar
los riesgos.
Los altos ejecutivos y las personas que asumen riesgos materiales quedan cubiertos por otro Sistema
de Remuneracin ms prescriptivo, como lo define a nivel global nuestro regulador principal, la BaFin
Alemana y como se describe en la poltica de remuneracin global de Deutsche Bank.
Cualquier empleado o director que trabaje para los siguientes puestos queda sujeto al Sistema de
Remuneracin y a la Regulacin de Prcticas de Ventas:
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Es responsable de la estrategia, la
Sueldo Fijo y Riesgos de
administracin, la supervisin y la direccin de
Director de Promocin Fiduciaria Compensacin mercado, crdito, de
todas las actividades fiduciarias, incluyendo el
Variable negocio y operativos
desarrollo de nuevos negocios fiduciarios.
Sueldo Fijo y
Responsable de validar correcta captura de todas Riesgo operativo y
Director de Middle Office Compensacin
las operaciones en el sistema de reputacin
Variable
Sueldo Fijo y
Responsable de mantener los controles internos
Director de Control Interno Compensacin Riesgo operativo
en marcha y funcionamiento
Variable
Ntese que esta identificacin est sujeta a ratificacin por parte del Consejo de Administracin de
Deutsche Bank.
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De acuerdo con los requerimientos regulatorios locales, los gerentes de los empleados sujetos al
sistema de remuneracin debern revisar concienzudamente y documentar los indicadores de
desempeo y de riesgo que influyeron en la decisin de la compensacin. Esto resulta especialmente
importante en los casos en los que los empleados tienen Banderas Rojas o cualquier otro problema
conductual. Todos los gerentes para los que este proceso de documentacin es un requisito debern
cumplir con esta obligacin.
La Compensacin para los empleados senior se alinea con los intereses de los accionistas al entregar
una parte significativa de la Compensacin Variable en montos diferidos de capital. Esta alineacin de
intereses entre los empleados y los accionistas ha sido una parte fundamental de la filosofa de
remuneracin del Banco durante muchos aos. Las Compensaciones de Capital Restringido (REA,
por sus siglas en Ingls) permiten a un empleado participar directamente de los movimientos en el
precio de la accin del Banco. Conforme a las regulaciones, slo se acordar una Compensacin
Variable garantizada durante un ao y nicamente dentro del contexto de contratacin de nuevos
empleados. El Banco est sujeto a la proporcin de Compensacin Fija a Variable en la que la
Compensacin Variable no exceder el 100% de la Compensacin Fija para un determinado
empleado, o, para ciertas poblaciones, el 200% con aprobacin de los accionistas (Ej.: una
proporcin de 1:2). Durante la Asamblea General Anual del Banco llevada a cabo el 22 de mayo de
2014, se otorg aprobacin de los accionistas de aumentar la proporcin de 1:2. Con base en los
requerimientos regulatorios externos que se ocupan explcitamente de la proporcin mxima para en
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La Compensacin Total consta de una Compensacin Fija (sueldos y cualquier asignacin aplicable)
y una Compensacin Variable (montos de bonos discrecionales) y aplica a nivel de todo el Grupo. Su
objetivo es asegurar que los empleados se enfoquen en su Compensacin Total, en lugar de poner
ms nfasis en cualquier gratificacin variable recibida.
Sueldo Base
En trminos generales, los empleados tienen derecho a una revisin anual de su Sueldo Base. Las
revisiones de Sueldo Base se realizan como parte del Proceso de Fin de Ao y siempre debern
considerarse con base a la Compensacin Total del empleado.
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Puestos de control tratados a 1:1 definidos como: Auditora, Compliance, Finanzas, Recursos Humanos, Jurdico, Riesgos,
CISO y CSBC.
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Asignaciones
Se podrn otorgar Asignaciones Regionales y otros elementos de Sueldo no Base como parte del
Sueldo Fijo adems del Sueldo Base con base en prcticas regionales o locales. Existen otros dos
componentes del sueldo fijo para Deutsche Bank Mexico:
Aguinaldo Obligatorio
Durante el mes de diciembre de cada ao, dentro del perodo que establece la Ley Federal del
Trabajo, se paga a todo el personal el Aguinaldo equivalente a un mes de sueldo base, proporcional
al tiempo trabajado por el empleado durante el ao.
Prima Vacacional
La prima vacacional se paga en una sola exhibicin, no importa si el empleado toma sus vacaciones
en parcialidades o si no las disfruta.
El mecanismo y el procedimiento para calcular la Compensacin Variable a nivel del Banco est
centralizado para garantizar que se mantenga el control suficiente y se obtenga la aprobacin del
tamao global del fondo. A nivel de todo el Banco, se considera el riesgo mediante la revisin de los
estados de ganancias y prdidas ajustados al riesgo. El Ingreso Neto antes de Bonificaciones e
Impuestos (NIBBT, por sus siglas en Ingls) se ajusta para un cargo de capital econmico. El
modelo de capital econmico utilizado captura las entradas de las cuatro principales reas de riesgo
riesgo crediticio, de mercado, operativo y de negocio. Estos riesgos se modelan independientemente
y tomando en cuenta los diferentes componentes que constituyen cada rea de riesgo.
El clculo del capital econmico se realiza mediante un enfoque ascendente, utilizando enfoques de
distribucin de prdidas implementados dentro de los modelos de cartera personalizados. El capital
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econmico resultante a nivel del Grupo es entonces asignado a los niveles granulares de abajo
correspondientes (Ej.: nivel de transaccin para riesgo crediticio, nivel de mesa para riesgo de
mercado) de manera coherente. El costo del capital econmico entonces se puede cargar a cada
estado de ganancias y prdidas de la unidad de negocios. Los cargos de capital econmico los
reporta Finanzas mensualmente. Este modelo fue desarrollado dentro de nuestra rea de Riesgos y
es nuestro mtodo principal para calcular el grado de riesgo potencial futuro al que puede exponerse
el Banco. Nuestro modelo de capital econmico est sujeto a validacin continua.
- Validacin de resultados
La metodologa para el clculo de los fondos de CV se revisa anualmente para garantizar que cumpla
con la estrategia y los requerimientos regulatorios del Banco, especficamente con respecto a
aqullos establecidos en la InstitutsVergV.
Una vez que se ha calculado el fondo global de la Compensacin Variable, se realiza una revisin y
un anlisis adicional para asignar el fondo en las Divisiones y negocios con el fin de determinar
finalmente las gratificaciones individuales. Deutsche Bank considera la Compensacin Variable como
basada en el desempeo y las gratificaciones individuales estn vinculadas a una combinacin entre
el desempeo del Banco, las contribuciones Divisionales y el desempeo individual. El Banco utiliza
tanto indicadores cuantitativos como cualitativos para evaluar el desempeo de los empleados y, por
extensin, determinar los niveles adecuados de Compensacin Variable discrecional. Estos
indicadores se desarrollan a nivel divisin y son especficos a las actividades, las estrategias y las
metas de cada negocio. La Compensacin Variable se orienta en los valores y depende de la
adhesin a los Valores y Creencias, Normas de Liderazgo y el Cdigo de Conducta establecido del
Banco. De acuerdo con las regulaciones de la InstitutsVergV, el Banco se asegura de que los factores
cualitativos crticos como una conducta inapropiada no podr compensarse con contribuciones de
desempeo positivo. La Compensacin Variable tambin esta impulsada por le mercado y
normalmente se compara por segmento de mercado contra los niveles de compensacin de los
competidores lideres.
Todos los empleados permanentes del Grupo DB pueden ser candidatos a una gratificacin de
Compensacin Variable anual (a menos que algn empleado cuente con un acuerdo por escrito
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donde se disponga lo contrario). Esta consideracin se llevar al cabo en congruencia con los
principios de remuneracin del Grupo DB, los planes y las especificaciones regionales, divisionales o
de la entidad jurdica si as aplican. En congruencia con la poltica contable, en caso de que no se
haya realizado ningn servicio de empleo en el ao anterior, no se pagara ninguna Compensacin
Variable con respecto a ese ao anterior. De acuerdo con la poltica del Banco, los empleados que
hayan dejado el Grupo DB, o que se encuentren bajo aviso en la fecha de la gratificacin no son
candidatos a recibir ninguna Compensacin Variable. Pueden aplicar algunas excepciones a esta
regla para rescisiones en el caso de acuerdos contractuales que estipulen un tratamiento distinto en
caso de despido, retiro, incapacidad, deceso y casos especficos en los que la elegibilidad haya sido
definida respectivamente siguiendo requerimientos jurdicos, regulatorios locales u otros
requerimientos o contratos colectivos.
Se aplica una matriz diferida en todo el banco para calcular la asignacin de la divisin de
Compensacin Variable entre la Gratificacin de Bono en Efectivo/Capital al Inicio y las
Gratificaciones Diferidas. La matriz de diferimiento sigue un enfoque de tabuladores.
Bono en Efectivo
Gratificaciones Diferidas
Deutsche Bank tiene un largo historial en diferir parte de la compensacin para algunos empleados
seleccionados. Este es un mecanismo adecuado para alinear el desempeo del empleado con el
desempeo de la empresa en el largo plazo y para auxiliar en la retencin mientras se toma en
cuenta la orientacin regulatoria, las nuevas legislaciones y las prcticas de la competencia. El Banco
busca fomentar y recompensar la lealtad a largo plazo del personal. Una gratificacin de capital
conecta al empleado con el desempeo continuo de Deutsche Bank, debido a que el valor de una
gratificacin se vincula directamente con el precio de la accin del Banco.
Las Gratificaciones Diferidas generalmente estn restringidas hasta la adquisicin de derechos. Las
Reglas del Plan requieren que los participantes continen siendo empleados del Banco hasta la fecha
de adquisicin de derechos, aunque, en algunas circunstancias, la participacin continua en el Plan
puede suceder despus de terminado el empleo con el Banco. Las Gratificaciones Diferidas muestran
mecanismos de conducta adecuada y de recuperacin con base en el desempeo. Esto constituye un
pilar clave en el proceso de Compensacin Variable de Deutsche Bank, y contribuye crticamente a su
eficacia en hacer cumplir una cultura solida de riesgo, un objetivo primordial dentro de la Estrategia de
Remuneracin del Banco. Los mecanismos de recuperacin (clawback) son revisados cada ao y con
relacin a cualquier cambio en los requerimientos regulatorios. En congruencia con practicas del
pasado, todo empleado que reciba una Gratificacin Diferida tendr la parte an no entregada de
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Los casos de prdida han sido actualizados para las gratificaciones para incluir:
- Infraccin de la poltica o regulacin que podra resultar en una recuperacin del 100%
de la gratificacin. La estipulacin de recuperacin por infraccin de la poltica aplica a
las gratificaciones no adquiridas, y a partir del 2014 y en lo sucesivo, el Banco tambin
ha extendido la disposicin para aplicar durante el periodo de retencin que sigue a la
adquisicin de derechos de las REAs; y
No se permite a los participantes vender, pignorar, transferir o asignar una Gratificacin Diferida o
ningn derecho con respecto a la Gratificacin Diferida a ninguna persona. No podrn realizar
ninguna transaccin que tenga un efecto econmico sobre la cobertura de una Gratificacin
Restringida de Capital o por el contrario compensar el riesgo de la fluctuacin de precios con respecto
a la Gratificacin Restringida de Capital.
Conforme a la Ley Alemana de Sociedades Annimas, el Banco cuenta con una Estructura de Dos
Consejos conformada por el Consejo de Supervisin, que es un organismo independiente de control,
y por el Consejo de Administracin. Los miembros del Consejo de Administracin son los directores
ejecutivos del Banco. El Consejo de Administracin es responsable de la administracin del Banco,
de representar al Banco en la negociacin con terceros, de aprobar las estructuras de remuneracin
del Banco y de ratificar el gasto y las asignaciones de las remuneraciones.
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El Banco cuenta con una Estructura global de Regulacin de las Gratificaciones, que monitorea el
cumplimiento del Banco de los requerimientos regulatorios establecidos por la BaFin como nuestro
regulador sede y los otros principales reguladores en los centros financieros en todo el mundo.
De acuerdo con la InstitutsVergV actualizada, el SECC ahora trabaja en colaboracin con el recin
formado Comit de Control de Remuneracin (CCC, por sus siglas en Ingles) con respecto a los
asuntos del Grupo. El CCC esta formado por los miembros del Consejo de Supervisin y es
responsable del monitoreo de la estructura de los sistemas de remuneracin para la alta direccin y
los empleados. El CCC apoya al Consejo de Supervisin en el monitoreo para ver si las funciones de
control interno pertinentes estn adecuadamente involucradas en la estructuracin de los sistemas de
remuneracin y si se toman en cuenta los intereses a largo plazo de los accionistas, inversionistas y
otros interesados.
El Comit Global de Supervisin de Compensaciones (GCOC por sus siglas en ingls) como
subcomit delegado del SECC, revisa los marcos divisionales de compensacin y asegura que
dichos marcos y prcticas, junto con las decisiones tomadas por los Comits Divisionales de
Remuneracin (DCC), sean congruentes con los principios de compensacin y las polticas
pertinentes del Banco. Este cumplimiento abarca el tomar en cuenta, en sus marcos de
remuneracin, parmetros slidos de remuneracin en cuanto a: el desempeo financiero del Banco y
la Divisin correspondiente, los perfiles inherentes de riesgo con base en los diferentes tipos de
riesgo (Ej.: operativo, de mercado, de liquidez, de reputacin, regulatorio y riesgo de crdito) y apego
a las polticas de Compliance. Se proporciona al SECC un resumen de los hallazgos y las
recomendaciones del GCOC.
Adems, todas las Divisiones han establecido un Comit de Compensacin Divisional (DCC, por sus
siglas en ingls). Los Comits DCC son responsables del desarrollo y de la definicin de un marco de
compensacin especfico por Divisin y de los principios de operacin alineados a las prcticas y
normas del Banco y de establecer procesos de compensacin especficos por Divisin que cumplan
con estos marcos, que estn incluidos en los procesos de fin de ao a nivel global. Los DCC
consideran una variedad de medidas de desempeo para calcular las asignaciones de compensacin
por incentivos.
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Con base en el alcance global, el tamao, el mbito de aplicacin y la complejidad y el perfil general
de riesgo del Banco, el SECC ha decidido establecer la estructura de Regulacin de las
Gratificaciones antes mencionada en el Grupo y a nivel Divisional nicamente. Esto significa
efectivamente que los rganos jurdicos estn regulados por los marcos de compensacin de Grupo y
Divisional correspondientes a nivel global y que no fue necesario que se crearan comits separados
de remuneracin a nivel de rgano jurdico. As se garantiza la transparencia y la supervisin total, el
control y la congruencia en todos los puntos y planes relacionados con la compensacin a lo largo de
todo el nivel divisional y regional.
Deutsche Bank est estableciendo un Comit de Remuneracin para Deutsche Bank Mxico, que
cumpla cabalmente con las regulaciones de la CNBV. Sin embargo, dicho comit seguir los
lineamientos establecidos a nivel global a travs de la estructura de regulacin global del Banco.
El Comit de Remuneracin de Deutsche Bank Mxico (DBRC, por sus siglas en ingls) revisar
todas las decisiones de compensacin anual variable para asegurar que cumplan con las prcticas y
las normas del Banco y con el Sistema de Remuneracin de Deutsche Bank Mxico, tomando en
cuenta que se hayan considerado factores cuantitativos y cualitativos adecuados en la toma de
decisiones sobre compensacin variable y que se hayan documentado adecuadamente los procesos.
El DBRC tambin revisara el proceso de toma de decisiones sobre compensacin variable de la(s)
persona(s) designada(s) para supervisar el cumplimiento de Deutsche Bank de los requerimientos
regulatorios y asegurar que la compensacin variable se calcule de tal forma que no sacrifique la
independencia. El DBRC certificar cada ao al Consejo Directivo de Deutsche Bank Mxico que (i)
esta revisin fue efectuada y (ii) que todas las decisiones sobre compensacin variable cumplen con
las prcticas y las normas del Banco.
Adems, el DBRC revisar las aportaciones hechas por los puestos de control con respecto a
cuestiones de comportamiento y/o conducta que pudieren afectar las decisiones sobre compensacin
variable. Los puestos de control identifican a los empleados que hayan cometido alguna infraccin
grave de alguna poltica, que muestren comportamiento preocupante y/o que hayan estado sujetos a
medidas disciplinarias. Las funciones de control tambin identifican a los empleados que se hayan
desempeado excepcionalmente bien en cuanto a polticas, prcticas, regulacin, etc. El DBRC
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revisar formalmente estas aportaciones para asegurar que las conductas reportadas se tomen en
cuenta en la toma de decisiones sobre compensacin individual. An ms, el Departamento de
Recursos Humanos trabajar en conjunto con los gerentes individuales para garantizar que las
aportaciones de los puestos de control se tome en cuenta en el proceso de asignacin de
compensacin variable.
El DBRC incluir:
IV. Un representante del Departamento de Recursos Humanos, quien fungir como Secretario
COMITES DEL
SISTEMA DE PRINCIPALES FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES
REMUNERACION
- Revisar todas las decisiones anuales sobre compensacin variable y garantizar que sean
congruentes con las prcticas y las normas del Banco y con el Sistema de Remuneracin de
Deutsche Bank Mxico
- Elaborar informes semestrales sobre el Sistema de Remuneracin de Deutsche Bank Mxico para el
Consejo de Administracin
COMIT DE - Revisar las aportaciones brindadas por los puestos de control con respecto a cuestiones de
comportamiento y/o conductuales y asegurar que se tomen en cuenta en la toma de decisiones sobre
REMUNERACION
compensacin variable
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COMITES DEL
SISTEMA DE PRINCIPALES FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES
REMUNERACION
- Presentar anualmente una revisin del desempeo del sistema de remuneracin al Consejo de
COMIT DE Administracin
RIESGOS
- Proporcionar al Comit de Remuneracin una lista de las cuestiones de comportamiento y/o de
conducta que debern considerarse en la toma de decisiones sobre compensacin variable
Responsabilidades Adicionales
Asegurar transparencia interna adecuada con respecto al Sistema de Remuneracin de Deutsche Bank
Mxico
RECURSOS
HUMANOS
Informar a la CNBV sobre cualquier modificacin realizada al Sistema de Remuneracin
Conservar toda la documentacin relacionada con el Sistema de Remuneracin durante un periodo de cinco
aos (a partir de la fecha de su creacin o modificacin)
Garantizar que el Sistema de Remuneracin de Deutsche Bank Mxico sea congruente con las polticas y
los procedimientos de Finanzas
FINANZAS Obtener, del Departamento de Recursos Humanos, un estimado sobre la compensacin variable a pagar
durante el resto del ao
Verificar que dicha compensacin variable se haya considerado en el presupuesto anual
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6. Transparencia
Deutsche Bank se jacta del nivel de transparencia en cuanto a la informacin relacionada con la
remuneracin tanto con sus empleados y accionistas como con el pblico en general.
Deutsche Bank comunica la informacin relacionada con las remuneraciones a sus empleados a
travs de varios medios.
La Poltica Global de Compensacin del Banco se publica en es sitio Intranet del Banco. El objetivo
de la Poltica de Compensacin consiste en proporcionar un contexto a los principios, las estructuras
y las prcticas de compensacin. Al presentar este documento global, el Banco busca alinear, a
travs de la congruencia entre filosofa, poltica y prctica, las polticas de compensacin existentes y
futuras. Por lo tanto, la Poltica de Compensacin expresa la visin del Grupo DB y funciona como
documento gua y de referencia para la toma de decisiones cuando:
De acuerdo con los requerimientos de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, la Poltica Global
de Compensacin se traducir al espaol y se publicar en el sitio intranet local de Deutsche Bank
Mxico. Adems, esta poltica Global se modificar para incluir un anexo especfico de Deutsche
Bank Mxico, que incluir un panorama general de los elementos y la regulacin locales de la
remuneracin, como se describen en el presente documento.
An ms, cada ao, Deutsche Bank crea los lineamientos que acompaan el comunicado sobre
gratificaciones de la compensacin variable. Dichos lineamientos describen cmo se calcula la
compensacin por incentivos, los factores que se toman en cuenta para dicho clculo, el vehculo(s)
mediante los cuales se har efectiva la compensacin por incentivos a largo plazo y un resumen del
programa(s) de compensacin por incentivos para ese ao. En tanto que estos lineamientos son
distribuidos a los directores, la mayora de la informacin incluida en este documento se encuentra a
disposicin de todos los empleados en el sitio Intranet del Banco.
Deutsche Bank publica un Informe Anual de Remuneracin del Grupo. En dicho informe, el Banco
presenta sus estructuras y prcticas de compensacin, las estructuras corporativas de regulacin
correspondientes y varias cifras clave de compensacin. Al publicar este informe, queda disponible
para los empleados, los accionistas y el pblico en general a travs del sitio de Internet de Relacin
con Inversionistas del Banco.
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Adems de las polticas y los procedimientos de remuneracin que ha establecido Deutsche Bank a
nivel global para todos sus empleados, el Banco emprender lo siguiente para cumplir cabalmente
con los requerimientos de la CNBV:
III. Una vez que el Consejo de Administracin haya revisado el Sistema de Remuneracin, todos
los comits involucrados en el Sistema de Remuneracin formalmente asumirn sus
responsabilidades, como se describe en el presente documento.
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