CASOS PRTICOS

1. Indstria de Embalagens Mix Ltda.

Com base nas informaes a seguir, calcule o custo unitrio de produo utilizando:
o mtodo do custeio por absoro; e
o mtodo do custeio varivel.
Informaes sobre o custo do ms de maro da Indstria de Embalagens Mix Ltda.:

Quantidade produzida unidades 10.000

Custos variveis por unidade

Materiais diretos, para o total da produo 29
Mo-de-obra direta, para produzir cada
25
unidade
Custos fixos do perodo 150.000

SOLUO

a) Apurao do custo unitrio custeio por

$
absoro

Total dos custos para cada unidade

produzida

b) Apurao do custo unitrio custeio

$
varivel direto

Total dos custos para cada unidade

produzida

2. Indstria TV Color Ltda.

Calcule o custo unitrio de produo do ms, utilizando o mtodo do custeio por
absoro.
A Indstria TV Color Ltda. fabrica televisores.

190
 Gastos e volume de produo do ms de junho:

Volume produzido de televisores unidades 11.000

Gastos no ms $
Custo total com matria-prima 2.420.000
Custo total com a mo-de-obra direta 1.149.500
Depreciao das mquinas e equipamentos da
200.000
fbrica
Mo-de-obra indireta 400.000
Aluguel do prdio do escritrio 50.000
Energia eltrica do escritrio 14.000
Vigilncia das lojas comerciais 20.000
Vigilncia da fbrica 70.000
Salrios e encargos do pessoal administrativo 900.000
Manuteno das mquinas da fbrica 30.000
Energia eltrica da fbrica 20.500
Salrios e comisses dos vendedores 140.000
Tributos sobre as vendas 300.000
5.714.00
0

SOLUO

Separao dos custos de produo $

a) Total dos custos de produo

Demonstrao da apurao do custo unitrio
b) Volume produzido de televisores
11.000
unidades
c) Custo unitrio = (a)/(b)

191
3. Beneficiadora de Resduos de Pescados Boa Pesca Ltda.
Caso prtico preparado pelos autores com base em artigo jornalstico publicado na
Gazeta Mercantil, 23 ago. 2000, Caderno Por Conta Prpria, p. 11.
Com base nas informaes disponveis, apure o custo de industrializao de cada
pote, utilizando:
a) o mtodo do custeio por absoro; e
b) o mtodo do custeio varivel.
A Boa Pesca Ltda. uma pequena empresa cearense especializada na
industrializao dos resduos de pescados. Tais resduos so adquiridos das diversas
indstrias que exploram as atividades de pesca na regio.
Um de seus principais produtos um p produzido com base na cartilagem de
tubaro. Est comprovado cientificamente que esse p rico em clcio e fsforo.
A Boa Pesca Ltda. processa anualmente 14 toneladas de cartilagem, sendo que o
rendimento de 10% do peso desses resduos, ou seja, para cada quilo de cartilagem de
tubaro, obtm-se 100 gramas do p.
Cada pote de 100 gramas do produto acabado (p de cartilagem de tubaro)
vendido por $ 85,00.
Seguem as informaes sobre os gastos do ms de novembro da Boa Pesca Ltda.

Beneficiadora de Resduos de Pescados Boa Pesca Ltda.

Gastos do ms de novembro $

Gastos variveis

Transporte dos resduos de cartilagem de tubaro

10.000
(matrias-primas)
Custo com demais matrias-primas e materiais diretos 14.200
Custo total com a mo-de-obra para a industrializao 11.500
Manuteno das mquinas da fbrica 1.000
Energia eltrica da fbrica 500
Salrios e comisses dos vendedores 3.000
Tributos sobre as vendas 10.400
Total 50.600

Gastos fixos

Aluguel do prdio do escritrio administrativo 1.500

Aluguel do prdio da fbrica 1.600
Energia eltrica do escritrio 300
Seguro e vigilncia da fbrica 700
Salrios e encargos do pessoal administrativo 8.500
Depreciao das mquinas e equipamentos da fbrica 1.300
Depreciao das mquinas do escritrio 250
192
 administrativo
Total 14.150
Total dos gastos variveis mais fixos 64.750

Durante o ms de novembro, foram produzidos 1.200 potes de p de cartilagem de

tubaro, com 100 gramas cada.

SOLUO

a) Separao dos custos e despesas, fixos e variveis

Beneficiadora de Resduos de Pescados Boa Pesca Ltda.

Gastos do ms de novembro $

Custos variveis de produo

Total dos custos variveis

Custos fixos de produo

Total dos custos fixos de produo

Despesas variveis e fixas

Total das despesas variveis e fixas

Total dos gastos do ms = custos mais despesas

193
b) Demonstrao do custo unitrio mtodo do custeio por absoro

Custeio por absoro $

Total dos custos

Quantidade de potes industrializados no ms
Custo de cada pote custeio por absoro

c) Demonstrao do custo unitrio mtodo do custeio varivel

Custeio varivel $

Total dos custos variveis de produo

Quantidade de potes industrializados no ms
Custo de cada pote custeio varivel

5. Indstrias Tratex Ltda.

Com base nas informaes disponveis, calcule para o ms de outubro:
o custo unitrio de produo de cada produto;
os saldos de produtos acabados em estoque no final do ms; e
o resultado do ms de outubro, antes do imposto de renda e da contribuio
social, supondo a inexistncia de estoques em 30-9, utilizando:
a) a metodologia do custeio por absoro; e
b) a metodologia do custeio varivel.
Prepare uma tabela demonstrando as diferenas no resultado do ms e o valor dos
estoques de produtos acabados, com a utilizao de cada mtodo.
Informaes:
a) As Indstrias Tratex Ltda. produzem dois modelos de pneus para tratores.
b) Durante outubro, foram vendidas 3.800 unidades do Modelo XR, a $ 85 cada e
6.500 unidades do Modelo MN, a $ 140 cada.
c) No havia estoques iniciais.
d) O preo de vendas j est lquido dos tributos sobre as vendas, para facilitar os
trabalhos.
e) Informaes sobre o volume de produo e os custos variveis:

194
 Modelo Modelo
XR MN

Quantidade produzida unidades 4.000 7.000

Quantidade de matrias-primas para produzir
4,5 3,0
cada unidade custo direto (kg)
Valor total do ms de consumo de matrias-
234.000
primas para a produo dos dois produtos
Custo com a mo-de-obra direta para cada
18 30
unidade
Custos indiretos variveis, para cada unidade 15 20

f) Os custos indiretos fixos foram de $ 220.000 no ms. Tais custos so rateados

aos produtos proporcionalmente s quantidades produzidas.
f) Durante o ms houve $ 231.630 de despesas administrativas, comerciais e
financeiras. Tais despesas so atribudas aos produtos proporcionalmente ao
valor total das vendas de cada produto.

SOLUO

a) Mtodo do custeio por absoro

Demonstrao do custo unitrio

Modelo Modelo
Custo com a matria-prima
XR

a) Quantidade produzida unidades

b) Quantidade de matrias-primas para
produzir cada unidade custos diretos e
variveis (kg)
c) Total de quilos cada produto
d) Total de quilos para os dois produtos
e) Valor total do ms de consumo de matrias-
primas para a produo dos dois produtos
f) Custo com a matria-prima para a produo
de cada unidade = (e)/(d) (b)

Rateio do total dos custos indiretos fixos =

Portanto, o custo unitrio de produo, pelo mtodo do custeio por absoro, de:

195
 Modelo XR Modelo MN
Custos
($) ($)

Matria-prima
Mo-de-obra direta
Custos indiretos variveis
Custos indiretos fixos
Total do custo unitrio

Demonstrao do resultado de outubro, utilizando o mtodo do custeio por absoro

Modelo XR Modelo MN
Demonstrao do resultado
($) ($)

a) Receitas (lquidas dos tributos sobre as

vendas)
3.800 unidades do Modelo XR $ 85
6.500 unidades do Modelo MN $ 140
b) Custo dos produtos vendidos
c) Lucro bruto = (a) (b)
d) Despesas
e) Lucro lquido antes do imposto de
renda e da contribuio social = (c)
(d)
f) Total do resultado do ms

Demonstrao do saldo dos estoques de produtos

$
acabados em 31-10

Pneus modelo XR $ 80 =
Pneus modelo MN $ 88 =
Total
b) Mtodo do custeio varivel

Modelo XR Modelo MN
Demonstrao do custo unitrio
($) ($)

Matria-prima
Mo-de-obra direta
Custos indiretos variveis
Total do custo unitrio

196
 Demonstrao do resultado de outubro, utilizando o mtodo do custeio varivel

Modelo XR
Demonstrao do resultado de
( Modelo
outubro, utilizando o mtodo do
$ MN ($)
custeio varivel
)

a) Receitas (lquidas dos tributos sobre as

vendas)
3.800 unidades do Modelo XR $ 85
6.500 unidades do Modelo MN $140
b) Custo dos produtos vendidos
c) Lucro bruto = (a) (b)
d) Despesas
e) Custos indiretos fixos
f) Lucro lquido antes do imposto de
renda e da contribuio social = (c)
(d + e)
g) Total do resultado do ms

Demonstrao do saldo dos estoques de produtos

$
acabados em 31-10

200 pneus modelo XR $ 60 =

500 pneus modelo MN $ 68 =
Total

Tabela demonstrando as diferenas no resultado do ms e o valor dos estoques de

produtos acabados, com a utilizao de cada mtodo:

Sistema de custeio Resultado do ms Estoque em 31-10

Custeio por absoro ($)

Custeio varivel ($)
Diferenas ($)

6. Indstrias Reunidas SP custeio por absoro

Com base nas informaes a seguir, utilizando o mtodo do custeio por absoro,
apure:
a) o custo unitrio de produo em cada ms (setembro e outubro);
b) o resultado de cada ms, utilizando o custo mdio para valorizao dos estoques
de produtos acabados e para a apurao do custo dos produtos vendidos.
197
 Considerando que as receitas com as vendas foram iguais nos dois meses, como
voc justificaria possveis variaes no resultado de outubro, comparativamente ao ms
de setembro?
A Indstrias Reunidas SP iniciou suas atividades em 1 o-9, produzindo e vendendo um
nico produto. Durante setembro e outubro, produziu e vendeu as seguintes quantidades:

Produo Vendas
Ms
quantidade quantidade

Setembro 7.000 6.500

Outubro 10.000 6.500

Informaes sobre o preo de venda e sobre os custos de produo:

Preos, custos e despesas $

Preo de venda unitrio, lquido dos tributos sobre as

130
vendas
Custos variveis, por unidade 30
Custos fixos, total de cada ms 280.000
Despesas fixas, total de cada ms 170.000
Despesas variveis, por unidade 20

SOLUO

a) Apurao do custo unitrio de produo custeio por absoro

Ms de setembro $

Total do custo unitrio

Ms de outubro $

Total do custo unitrio

198
 b) Demonstrao do custo mdio de produo e da apurao do custo dos produtos
vendidos setembro e outubro

M Entradas por Sadas por

Saldo do estoque
s produo vendas

Custo
dos
Custo
Unida Custo Unida produt Unida Custo Total
unit
des total des os des mdio ($)
rio
vendid
os
Set
.

Out
.

c) Demonstrao do resultado

Setembro Outubro
($) ($)
Receitas com vendas, lquidas dos tributos
0
Custo dos produtos vendidos
= Lucro bruto
Despesas variveis
Despesas fixas
Resultado antes dos tributos sobre as
vendas

d) Explicao para o acrscimo no resultado de outubro em relao a setembro,

para o mesmo total de receitas
Isso foi possvel em razo do maior volume de produo em outubro, com a
conseqente reduo no custo fixo para cada unidade produzida.

6. Indstrias Reunidas SP custeio varivel (continuao)

Com base nas mesmas informaes anteriores, utilizando o mtodo do custeio
varivel, apure:
a) o custo unitrio de produo em cada ms (setembro e outubro); e
b) o resultado de cada ms, utilizando o custo mdio para valorizao dos estoques
de produtos acabados e para a apurao do custo dos produtos vendidos.

199
 Prepare uma tabela demonstrando, com a utilizao de cada mtodo, as diferenas
no resultado acumulado do bimestre setembro/outubro e o valor dos estoques de
produtos acabados em 31-10.

SOLUO

a) Apurao do custo unitrio de produo custeio varivel

Ms de setembro $

Custos variveis, por unidade

Ms de outubro

Custos variveis, por unidade

b) Demonstrao do custo mdio de produo e da apurao do custo dos produtos

vendidos setembro e outubro

M Entradas pela Sadas pelas

Saldo do estoque
s produo vendas

Custo
Cust dos
Cust Custo
Unida o Unida produt Unidad Total
o mdi
des unit des os es ($)
total o
rio vendid
os
Set
.

Out
.

c) Demonstrao do resultado

Setembro Outubro
Demonstrao do resultado
($) ($)

Receitas com vendas, lquidas dos tributos

6.500 unidades $ 130
Custo dos produtos vendidos
= Lucro bruto
Despesas variveis = 6.500 $ 20
Despesas fixas
Custos fixos

200
 = Resultado antes dos tributos sobre
as vendas

Tabela demonstrando, com a utilizao de cada mtodo, as diferenas no resultado

acumulado do bimestre setembro/outubro e o valor dos estoques de produtos acabados
em 31-10:

Resultado
Saldo dos estoques de
Sistema de acumulado do
produtos acabados em
custeio bimestre set./out.
31-10 ($)
($)

Custeio por
absoro
Custeio varivel
Diferena

8. Fertilizantes Adubom S.A.

Efetue uma anlise dos custos, com base nas informaes disponveis, e d sua
opinio sobre qual seria a alternativa mais rentvel para a empresa:
a) fabricao do fertilizante Fortil; ou
b) fabricao do fertilizante Adubol.
A Fertilizantes Adubom S.A. utiliza em um de seus processos industriais uma matria-
prima estratgica, denominada XRT-2001, de difcil obteno no mercado, por ser um
mineral cujas jazidas esto extinguindo-se em toda parte do mundo.
No incio do ano, assinou um grande contrato de fornecimento de 120.000 toneladas,
para recebimento durante 12 meses, ou seja, 10.000 toneladas por ms, ao custo de $ 800
por tonelada.
Os diretores da Adubom sabem que dificilmente conseguiro comprar novamente a
matria-prima XRT-2001, havendo necessidade, portanto, de utilizar as 120.000
toneladas da forma mais rentvel possvel.
A matria-prima XRT-2001 pode ser utilizada na fabricao de dois tipos de
fertilizantes, que so: (a) Fortil e (b) Adubol. Qualquer que seja o fertilizante produzido, a
matria-prima XRT-2001 misturada com outras matrias-primas, para as quais no h
problema de suprimento.
As composies das matrias-primas so diferentes para os dois produtos.
Para a produo de uma tonelada dos produtos acabados, a utilizao da matria-
prima XRT-2001 a seguinte, j considerando as perdas no processo:
Produto acabado Fortil = 200 kg da matria-prima XRT-2001
Produto acabado Adubol = 500 kg da matria-prima XRT-2001
Para ajudar nessa tomada de deciso, contratou servios profissionais de especialista
em custos e processos industriais.

201
 Informaes disponveis Fortil Adubol

Preo de venda por tonelada ($) 2.500 4.500

Estimativa de potencial mximo de mercado
50.000 35.000
para as vendas mensais, em toneladas
Custos variveis por tonelada ($)
Matria-prima XRT-2001 160 400
Outros materiais 300 700
Mo-de-obra direta 500 600
Despesas variveis por tonelada ($) 300 500
Total dos custos e despesas fixas por ms 7.000.000
SOLUO

Clculo da margem de contribuio Fortil Adubol

Preo de venda por tonelada ($)

Custos variveis por tonelada ($)

Despesas variveis por tonelada ($)

Margem de contribuio por tonelada

Apesar de apresentar a menor margem de contribuio, sem dvida a empresa

deveria optar pela produo do fertilizante Fortil, pelos seguintes motivos:
a) Margem de contribuio do fator limitativo, que a matria-prima XRT-2001
fertilizante Fortil =
fertilizante Adubol =
b) Receita mxima
b1) Optando pela produo do Fortil,
b2) Optando pela produo do Adubol,
c) Custos e despesas fixas para cada tonelada produzida e vendida
fertilizante Fortil =
fertilizante Adubol =

Demonstrao do resultado mensal, alternando a opo pela produo mxima de

cada tipo de produto acabado em $ 1.000

Demonstrao do resultado Fortil Adubol

202
 Receitas totais de vendas
Custos e despesas variveis
Margem de contribuio total
Custos e despesas fixas
Resultado antes dos tributos sobre
o lucro

9. Granja Animal Ltda.

Com base nas informaes disponveis:
a) calcule o custo unitrio de produo de janeiro e de outubro;
b) apure a margem de contribuio de janeiro e outubro;
c) apure o resultado do ms, antes dos impostos sobre o lucro.
Em novembro, voc foi contratado pela controladoria de um complexo industrial,
composto de diversas fbricas e divises de negcios, para o cargo de Assistente do
Departamento de Custos.
Uma de suas primeiras tarefas foi analisar e explicar as variaes dos custos de um
dos produtos da Granja Animal Ltda. uma fbrica de rao para animais , uma das
empresas do grupo.
Desde dezembro do ano anterior que os custos desse produto no sofriam anlises
detalhadas.
Outras informaes disponveis:
a) O preo de venda por tonelada, j lquido dos tributos, era de $ 500 em janeiro e
foi alterado para $ 550 em outubro, sendo que a produo totalmente vendida
no prprio ms.
b) As despesas variveis de vendas correspondem a 10% do preo de venda.
c) Para a produo de uma tonelada de rao, a seguinte a composio das
matrias-primas, em kg:

Composio de uma tonelada de

Quantidade (kg)
rao

Milho 660
Farelo de soja 220
leo de soja 30
Farinha de carne 60
Outras 30

d) Variao dos custos das principais matrias-primas no perodo da anlise de

custo, janeiro a outubro:

203
 O custo da saca de milho com 50 kg aumentou 46%, mdia de $ 8,59 no incio do
ano para $ 12,55 em outubro.
A tonelada do farelo de soja custava $ 197,70 em janeiro e passou para $ 365,00
em outubro, um aumento de 85%.
e) As demais matrias-primas no sofreram aumentos relevantes durante o perodo
sob anlise. Em janeiro, representavam 5% da soma do custo total das matrias-
primas milho e soja, sendo que em outubro passaram a representar 3%.
f) O total dos custos fixos mensais de $ 2.000.000, mantendo-se praticamente
inalterado durante o perodo.
g) O total das despesas fixas mensais de $ 200.000, mantendo-se tambm
praticamente inalterado durante o perodo.
h) Em janeiro, foram produzidas 25.000 toneladas de rao. Em outubro, a
produo aumentou para 40.000 toneladas.
i) Em janeiro, o total da folha de pagamento da fbrica, incluindo os encargos
sociais, foi de $ 1.800.000, para um total de 150.000 horas de mo-de-obra
direta.
j) Em outubro, o total da folha de pagamento da fbrica, incluindo os encargos
sociais, foi de $ 3.060.000, para um total de 225.000 horas de mo-de-obra
direta.
k) A Diretoria da fbrica aceita como normal uma perda de at 5% na utilizao das
matrias-primas.
l) Em janeiro, os outros custos variveis de produo eram de $ 30 por tonelada, e
no sofreram alteraes significativas de janeiro a outubro.

m) Consumo das principais matrias-primas, em toneladas:

Matria-prima Janeiro Outubro

Milho 17.078 28.800

Farelo de soja 5.747 9.600

SOLUO

Apurao do custo de produo de janeiro

Custo das matrias-primas
Milho: foram consumidas 17.078 toneladas, correspondentes a 341.560 sacas de 50 kg.
Em janeiro, cada saca custava $ 8,59, portanto, total de $ 2.934.000.
Farelo de soja: foram consumidas 5.747 toneladas. Em janeiro, cada tonelada custava $
197,70, portanto, total de $ 1.136.182.
Demais matrias-primas: Em janeiro, representavam 5% da soma do custo total das
matrias-primas milho e soja. Portanto, $ 203.509 (5% de $ 4.070.182).

Demonstrao do custo total de produo $

204
 Matria-prima
Milho
Farelo de soja
Demais matrias-primas
Total de matrias-primas
Salrios e encargos
Outros custos variveis = 25.000 toneladas $
30
Total dos custos variveis
Custos variveis por tonelada ($)
Total dos custos fixos
Total dos custos
Quantidade produzida toneladas
Custo de produo de cada tonelada
Apurao do custo de produo de outubro
Custo das matrias-primas
Milho:
Farelo de soja:
Demais matrias-primas:.

Demonstrao do custo total de produo $

Matria-prima
Milho
Farelo de soja
Demais matrias-primas
Total de matrias-primas
Salrios e encargos
Outros custos variveis = 40.000 toneladas $
30
Total dos custos variveis
Custos variveis por tonelada ($)
Total dos custos fixos
Total dos custos
Quantidade produzida toneladas
Custo de produo de cada tonelada

Demonstrao da margem de Janeiro Outubro

contribuio por tonelada

205
 ($)

Preo de venda lquido dos tributos

Custos variveis, por tonelada
Despesas variveis = 10% do preo de
venda
Margem de contribuio

Demonstrao do resultado do ms,

Janeiro Outubro
antes dos impostos sobre o lucro

Margem de contribuio de cada tonelada

($)
Quantidade vendida toneladas
Total da margem de contribuio ($)
Total dos custos fixos
Total das despesas fixas
Resultado antes dos tributos sobre o lucro

10. Granja Animal Ltda. (continuao)

Com base nas informaes disponveis do caso prtico anterior:
Analise a composio dos custos de cada tonelada, de janeiro e outubro, e explique
as principais variaes nos custos no perodo.
Demonstre a eficincia da utilizao das matrias-primas em janeiro e em outubro,
supondo que a Diretoria aceita como normal uma perda de at 5% na utilizao das
matrias-primas principais, milho e farelo de soja.
Demonstre a eficincia da utilizao das horas de mo-de-obra direta em janeiro e
em outubro.
Elabore um relatrio destacando os principais aspectos da evoluo dos custos.
Justifique a possvel queda na rentabilidade do produto, com base em sua anlise dos
custos.

SOLUO

Anlise da composio dos custos de janeiro e de outubro e explicao para as

principais variaes de custos no perodo.

Variao
Composio dos custos de
Janeiro Outubro (%)
cada tonelada
out./jan.

206
 Milho
Farelo de soja
Demais matrias-primas
Total matrias-primas
Salrios e encargos sociais
Outros custos variveis
Custos fixos
Total do custo unitrio

Explicaes para as variaes no custo unitrio das matrias-primas:

Milho:

Farelo de soja:

Explicaes para as variaes no custo unitrio da mo-de-obra direta:

Custo de cada hora de mo-de-obra:

Explicaes para as variaes nos custos fixos

Portanto, comparando-se tal composio tcnica com a real utilizao nos dois
meses analisados, tem-se a seguinte demonstrao das perdas no processo:

Kg gastos Gasto Gasto

Composi
em cada em Perdas em Perdas
o
tonelada de janeiro (%) (2) outubr (%) (3)
tcnica
rao (1) o (1)
Milho
Farelo de soja
(1) Ver item 1 anterior.
(2) Perdas dentro do limite de 5% aceitos como normal pela Diretoria.
(3) Perdas que excederam o limite de 5% aceitos como normal pela Diretoria.

11. Indstria Graxix Ltda.

Com base nas informaes disponveis e considerando a inexistncia de estoques
iniciais ou finais, efetue uma anlise comparativa dos custos e das receitas dos meses de
maro e abril, antes e depois das alteraes procedidas pela Engenharia de Produo,
como segue:
a) Demonstre o custo de produo unitrio para maro e abril, antes e aps as
mudanas no produto acabado.

207
 b) Demonstre o lucro bruto de abril aps as mudanas, comparativa-mente com o
que seria se no houvesse as mudanas. Nessa comparao, suponha que a
quantidade vendida seria a mesma de maro, se no houvesse mudanas.
c) Responda se foi correta a deciso da Engenharia de Produo em alterar em
abril as caractersticas do produto acabado, ou seja, o acrscimo no lucro
compensou as mencionadas mudanas?
d) Explique ou justifique as variaes, com as devidas atribuies de
responsabilidades.
e) Comente a deciso do Departamento de Engenharia. Decises de tal magnitude
podem ser tomadas apenas por um departamento?
A Indstria Graxix Ltda. produz diversos produtos. Um de seus produtos mais
rentveis uma graxa especial para manuteno de mquinas, comercializada em
tambores de 50 kg.
So as seguintes as informaes sobre o custo de cada tambor em maro:

Custo de fabricao de cada tambor de 50 kg, no

$
ms de maro

Matria-prima A = 30 kg $ 2 60
Matria-prima B = 20 kg $ 9 180
Mo-de-obra direta = 3 horas $ 9 27
Custos indiretos de fabricao
Varivel 7
Total dos custos variveis 274
Custos indiretos de fabricao fixos 16
Total do custo de maro, para cada tambor produzido 290

Em maro, foram produzidos 30.000 tambores, sendo que toda a produo foi
vendida no prprio ms.
Em abril, a Engenharia de Produo resolveu alterar a composio do produto, para
reduzir os custos de produo. A matria-prima B, como era a mais cara, passou a
compor o produto em apenas 10%, em vez dos 40% anteriores.
Em decorrncia dessa mudana na composio do produto, houve as seguintes
conseqncias imediatas:
O preo de venda de cada tambor foi reduzido de $ 500,00 para $ 440,00, em razo da
queda na qualidade da graxa.
Com a reduo no preo, o volume de vendas aumentou, exigindo a produo de
40.000 tambores no ms.
A matria-prima A de mais difcil manuseio pelos operrios. Em conseqncia, a
eficincia da mo-de-obra foi desfavorvel em abril comparativa-mente com o ms de
maro, e foram necessrias quatro horas para cada tambor produzido.

208
 Com o maior volume de atividades, houve necessidade de 20.000 horas extras, ao
custo unitrio de $ 13,50 por hora. No houve alterao no custo da taxa horria das
horas normais.
Os custos indiretos fixos no ms de abril totalizaram $ 600.000.
Com o maior consumo da matria-prima A, o Departamento de Suprimentos teve que
procurar novos fornecedores, com o acrscimo de custo de aquisio. No ms, o custo
total da matria-prima A consumida na produo foi de $ 5.400.000.
No houve alterao nos demais custos.

SOLUO

a) Demonstrao do custo de produo

a1) Custo unitrio das matrias-primas
Matrias-primas utilizadas em cada tambor

Matria-prima A
Matria-prima B
Peso do tambor
Apurao do custo unitrio da matria-prima A
Quantidade consumida no ms

Custo total da matria-prima A

Apurao do custo unitrio da matria-prima A
O custo unitrio da matria-prima

a2) Mo-de-obra direta

Horas necessrias para a fabricao de cada tambor

Em maro, gastavam-se trs horas para produzir cada tambor. Com a

maior utilizao da matria-prima A, de difcil manuseio pelos operrios,
a eficincia foi prejudicada, aumentando o tempo para quatro horas
Clculo da taxa horria
Total de horas gastas
Do total de 160.000,
Mais 20.000 horas extras a $13,50 por hora

Taxa mdia horria

.
a3) Custos indiretos fixos

209
 Total dos custos indiretos fixos no ms de
abril
Total da produo no ms
Custos indiretos fixos

a4) Comparao do custo unitrio nos dois meses

Custo de fabricao de cada tambor de 50 kg

Maro Abril
Matria-prima A
Matria-prima B
Mo-de-obra direta
Custos indiretos de
fabricao
Varivel
Total dos custos variveis
Custos indiretos de
fabricao fixos
Total do custo para cada
tambor

b) Demonstrao do lucro bruto de abril

Antes das
Aps as
mudan
mudanas
as

Preo de venda
Custo de produo
Lucro bruto por unidade
Quantidade de tambores
produzida e vendida
Total do lucro bruto

c) Concluso

12. Indstria de Bebidas Tomba Levanta Ltda.

Com base nas informaes disponveis, supondo que no havia estoques iniciais:

210
 a) Apure a margem de contribuio de cada unidade produzida e vendida, em $ e
em %.
b) Apure a contribuio percentual de cada linha de produo para a recuperao
dos custos e despesas fixas e para o lucro da empresa.
c) Durante o ms de setembro, a Tomba Levanta recebeu de um grande
distribuidor uma oferta para a produo adicional de mais 40.000 litros de vinho,
e o cliente estava disposto a pagar $ 2,80 para cada litro. A Diretoria deveria ter
aceitado a proposta? Fundamente sua resposta em demonstrativo de resultados
antes e depois da nova proposta.
d) Durante o ms de setembro, a Tomba Levanta recebeu de outro grande
distribuidor uma oferta para a produo adicional de mais 60.000 litros de
refrigerante, e o cliente estava disposto a pagar $ 0,65 para cada litro. A
Diretoria deveria ter aceitado a proposta? Fundamente sua resposta em
demonstrativo de resultados antes e depois da nova proposta, desconsiderando
a situao mencionada em (c).
A Indstria de Bebidas Tomba Levanta Ltda. produziu e vendeu em setembro o total
de 100.000 litros de vinho e 180.000 litros de refrigerantes.

Durante o ms, o preo de venda, os custos de produo e as despesas foram ($):

Informaes gerais Vinho Refrigerante

Preo unitrio de venda 4,20 0,80

Custos variveis, por unidade

fabricada

Diretos matrias-primas 1,20 0,20

Diretos mo-de-obra direta 0,80 0,10
Outros custos variveis indiretos 0,30 0,05
Despesas variveis de vendas, por
0,70 0,15
unidade vendida

Custos fixos, total no ms

Mo-de-obra indireta 29.600

Depreciao 70.400
Outros custos fixos 30.000
Despesas fixas, total no ms 19.600

SOLUO

a) Margem de contribuio de cada unidade produzida e vendida.

211
 Custos variveis, por unidade
Vinho Refrigerante
fabricada

Preo de venda
Custos e despesas variveis
Margem de contribuio unitria

b) Demonstrao da contribuio percentual de cada linha de produo para a

recuperao dos custos e despesas fixas e para o lucro da empresa.

Refrigera
Resultado do perodo Vinho Total
nte

Margem de contribuio unitria

Quantidade produzida e vendida
Margem de contribuio por produto
% de contribuio sobre o total

Gastos fixos

Mo-de-obra indireta
Depreciao
Outros custos fixos
Despesas fixas, total no ms

Resultado antes dos tributos

sobre o lucro

c) Anlise da proposta para a produo adicional de mais 40.000 litros de vinho (o

cliente estava disposto a pagar $ 2,80 para cada litro).
A Diretoria agiu
Os custos e despesas variveis para a produo e venda de cada litro de vinho

Refrigera
Vinho Total
nte

Receitas de vendas anteriores

Receitas com a produo adicional
Total de receitas
Custos e despesas variveis
Quantidade vendida CDV unitria
Nova margem de contribuio
total

212
 Gastos fixos, total no ms
Mo-de-obra indireta
Depreciao
Outros custos fixos
Despesas fixas, total no ms

Resultado antes dos tributos

sobre o lucro

d) Anlise da proposta para a produo adicional de mais 60.000 litros de

refrigerante (o cliente estava disposto a pagar $ 0,65 para cada litro).
A Diretoria
Os custos e despesas variveis para a produo e venda de cada litro de refrigerante

Refrigera
Demonstrao do resultado Vinho Total
nte

Receitas de vendas anteriores

Receitas com a produo adicional
Total de receitas
Custos e despesas variveis
Quantidade vendida CDV unitrios
Nova margem de contribuio
total
Gastos fixos, total no ms
Mo-de-obra indireta
Depreciao
Outros custos fixos
Despesas fixas

Resultado antes dos tributos

sobre o lucro

13. Vai Vai Balo

Caso prtico elaborado com base em artigo publicado na Gazeta Mercantil, 23 ago.
2000, p. 12, caderno Por Conta Prpria.
Com base nas informaes disponveis, apure, para o ms de julho:
a margem de contribuio de cada hora de vo, por tipo de servio;
a margem de contribuio total de cada tipo de servio; e
o resultado do ms, antes da tributao dos lucros.

213
 Um grupo de empresrios do setor de turismo criou uma empresa para a explorao
de passeios areos sobre o Pantanal Mato-grossense, Chapada dos Guimares e Cuiab,
com a utilizao de bales movidos a gs propano.
A empresa, denominada Vai Vai Balo, oferece dois tipos de servios:
a) Passeios tursticos
Cada vo leva dois passageiros e o piloto, com durao de aproximada-mente uma
hora e deslocamento de cinco quilmetros. Uma equipe de resgate acompanha o balo,
com um jipe, que monitora por um rdio o trajeto e o pouso.
O preo de cada passeio de uma hora de $ 500, por vo, independentemente do
nmero de passageiros. Realiza vos livres, em que o balo pode chegar a uma altitude
de at 2.000 metros.
b) Publicidade e divulgao de produtos e eventos
So os chamados vos cativos, nos quais os bales sobem de 30 a 50 metros,
utilizados para fins publicitrios, com anncios fixados com velcro ao corpo do balo.
O preo por hora de $ 200, e os bales so alugados por um perodo mnimo de
quatro horas. No h acompanhamento da equipe de resgate.
Investimentos e gastos em julho, primeiro ms de funcionamento:
Aquisio de imobilizado
compra de 5 bales: cada balo custou $ 40.000 e tem uma vida til estimada
de 4.000 horas de vo;
compra de trs jipes: cada jipe custou $ 30.000 e tem uma vida til estimada de
6.000 horas de uso.
Gastos diversos, na proporo de 80% de custos fixos e 20% de custos variveis:
gastos com servios em terra: manuteno dos jipes, combustvel, pagamento
do motorista mais outra pessoa da equipe de resgate: $ 25.000, apropriados
somente para os vos tursticos;
gastos com a manuteno dos equipamentos de vo, pagamento do piloto e
compra de gs propano que sustenta o balo no ar: $ 15.000,
apropriados 60% para os vos tursticos e 40% para os vos publicitrios;
demais gastos: gastos administrativos, licenciamentos, mo-de-obra auxiliar,
seguro de vida dos passageiros, piloto e demais funcionrios, acidentes diversos,
divulgao dos servios, aluguel das reas de pouso e decolagem etc: $ 50.000,
apropriados 60% para os vos tursticos e 40% para os vos publicitrios.
Durante o ms de julho, foram realizados 160 vos tursticos e alugadas 250 horas
para fins publicitrios.

SOLUO

Demonstrao da margem de Vos

Vos
contribuio e do resultado do ms de publicitri
tursticos
julho os

(a) Receitas ($)

214
 Custos variveis
Depreciao dos bales
Depreciao dos jipes
Servios em terra
Manuteno dos equipamentos de vo,
salrio e encargo do piloto e gs propano
Demais gastos
(b) Total dos custos variveis
(c) Margem de contribuio total = (a)
(b)
(d) Margem de contribuio de cada
hora de uso dos bales
Custos fixos
Servios em terra
Manuteno dos equipamentos de vo,
salrio e encargo do piloto e gs propano
Demais custos fixos
(e) Total dos custos fixos
(f) Resultado antes dos tributos sobre o
lucro = (c) (e)
Total do lucro, antes dos tributos

14. Vai Vai Balo (continuao)

Durante o ms de julho, um grande empresrio fez uma oferta para contratao de
100 passeios tursticos para brinde a seus funcionrios e seus clientes, pelo total de $
20.000, ou seja, pela mesma taxa horria dos vos publicitrios, $ 200 a hora.
A Diretoria da Vai Vai Balo recusou a oferta, visto que o custo total (fixo mais
varivel) de cada hora do vo turstico era mais de $ 200, conforme informaes da
contabilidade. Havia horas disponveis, tanto dos bales como dos pilotos e dos
equipamentos e jipes de resgate.
Com base nessas e nas informaes do caso prtico anterior:
a) verifique se a Diretoria da Vai Vai Balo decidiu corretamente pela recusa;
b) refaa a demonstrao do resultado de julho, considerando que a oferta foi
aceita.

SOLUO

A Diretoria
Demonstrao da margem de contribuio e do resultado do ms de julho,

Vos
Vos
Demonstrao do resultado publicitr
tursticos ios
(a) Receitas ($)

215
 Custos variveis
Depreciao dos bales
Depreciao dos jipes
Servios em terra
Manuteno dos equipamentos de vo,
salrio e encargo do piloto e gs propano
Demais gastos
(b) Total dos custos variveis
(c) Margem de contribuio total = (a)
(b)
(d) Margem de contribuio de cada
hora de uso dos bales
Custos fixos
Servios em terra
Manuteno dos equipamentos de vo,
salrio e encargo do piloto e gs propano
Demais custos fixos
(e) Total dos custos fixos
(f) Resultado antes dos tributos sobre o
lucro = (c) (e)
Total do lucro, antes dos tributos

15. Artefatos de Alumnio Veneza S.A.

Com base nas informaes disponveis:
a) Refaa o clculo da margem de contribuio de cada produto, levando em
considerao a margem de contribuio de cada hora-mquina, em razo de ser
esse o fator limitativo da empresa.
b) Apure o novo mix da produo total, que maximizaria o lucro da empresa.
c) Com base nesse novo mix de produo, demonstre a margem de contribuio
total e o resultado do ms.
A Artefatos de Alumnio Veneza S.A. fabricante de peas de alumnio para a
construo civil. Produziu e vendeu, em julho, trs produtos, com a seguinte margem de
contribuio para cada unidade:

Valores unitrios Produto A Produto B Produto C

Preo de venda ($) 300 250 400
Menos: custos e despesas
160 130 240
variveis
Margem de
140 120 160
contribuio

Os custos e despesas fixas totalizaram $ 600.000 no ms, e a empresa trabalhou em

julho com a capacidade mxima de produo das mquinas e equipamentos.
Seguem informaes sobre suas vendas durante o ms, margem de contribuio por
produto e total, bem como o resultado antes dos tributos sobre o lucro:

216
 Produto Produto Produto
Resultado
A B C
Quantidade vendida unidades 2.000 1.000 3.000
Margem de contribuio ($) 140 120 160
Total da margem de 280. 120.0 480.0
contribuio de cada produto 000 00 00
Total da margem de
contribuio de todos os 880.000
produtos
Custos e despesas fixas (600.000)
Lucro antes dos tributos sobre o
280.000
lucro

Em reunio da Diretoria, voc ficou sabendo que:

a) A empresa atendeu totalmente demanda para o produto C, que oferece a
maior margem de contribuio, mas no conseguiu atender a toda a demanda
para os produtos A e B, cujas demandas so de 2.800 e 1.400 unidades,
respectivamente, por ms, ou seja, 40% acima do volume atendido pela
empresa em julho.
b) O produto B produzido, apesar de apresentar a menor margem de
contribuio, por causa da necessidade de atender a quatro grandes
construtoras, clientes antigos e importantes, que compram tambm os produtos
A e C. Tais clientes compraram, no total, uma mdia mensal de 1.000 unidades
de cada produto nos ltimos dez anos. So, portanto, clientes que,
estrategicamente, no podem deixar de ser atendidos. Na viso da Diretoria, a
produo de B tem que ser a mnima possvel para atender a tais clientes, em
razo da utilizao de importante parcela da capacidade produtiva, que poderia
ser mais bem utilizada para a produo de A, o que aumentaria o lucro da
empresa.
c) A empresa no tem como aumentar a capacidade produtiva em curto prazo,
visto que as mquinas e equipamentos produtivos tm que ser importados de
fabricantes na Alemanha, que exigem uma encomenda com trs meses de
antecedncia.
Dias aps a reunio da Diretoria, analisando com detalhes as informaes
relacionadas com o custo da produo, voc constatou que o nico fator limitativo da
produo so as horas-mquinas gastas no ms.
Em julho, foram gastas as seguintes horas-mquinas, com base no gasto de horas
em cada unidade dos produtos, como segue:

Produto
Itens Produto A Produto C

Quantidade de horas-mquinas
4,0 2,5 8,0
para produzir cada unidade
Unidades produzidas em julho 2.000 1.000 3.000
Total gasto de horas-mquinas 8.000 2.500 24.000

217
 Total 34.500

As 34.500 horas-mquinas representam a capacidade mxima da fbrica, de acordo

com a Engenharia de Produo.
SOLUO

Refazendo o clculo da margem de contribuio dos produtos, levando em

considerao a margem de contribuio de cada hora-mquina, por ser esse o fator
limitativo da empresa, obtm-se o seguinte resultado:

Produto Produto Produto

Itens
B C

Margem de contribuio unitria ($)

Quantidade de horas-mquinas
para produzir cada unidade
Margem de contribuio de cada
hora-mquina necessria para
produzir cada unidade do produto
($)

Com base nesse novo clculo, concluiu-se que o produto B seria mais rentvel,
seguido do A e, por ltimo, do produto C.
Refazendo os clculos, obtm-se o seguinte mix da produo total, que maximizaria
o lucro da empresa, como demonstrado:

Itens Produto A Produto B Produto C

Quantidade de horas-
mquinas para produzir cada
unidade
Unidades de produo que
maximizaria o lucro da
empresa
Total gasto de horas-mquinas
Total

Foi priorizada a produo dos produtos

Portanto, a margem de contribuio total e o resultado do ms seriam o seguinte,

com base nesse novo mix de produo:

218
 Produto Produto Produto
Itens

Quantidade vendida unidades

Margem de contribuio ($)
Total da margem de contribuio
de cada produto
Total da margem de
contribuio de todos os
produtos
Menos: custos e despesas
fixas
Lucro antes dos tributos sobre
o lucro

Concluso

16. Indstrias Reunidas Astro (IRA)

Com base nas informaes disponveis:
a) calcule a margem de contribuio total (por produto e total da fbrica) no ms
de maio;
b) calcule a margem de contribuio total (por produto e total da fbrica) no ms
de junho;
c) analise a deciso tomada pelo gerente da fbrica com relao ao mix de
produo e d sua opinio quanto prioridade estabelecida. A deciso tomada
permitiu a maximizao do lucro da fbrica no ms, supondo que no houve
alteraes nos preos de vendas e nos custos e despesas fixas? Com base em
suas anlises, haveria outra alternativa mais rentvel para a produo das
diversas quantidades dos produtos?
Voc foi contratado pelas Indstrias Reunidas Astro (IRA), um dos maiores grupos
empresariais do pas, para analisar os custos de produo de todas as oito fbricas
localizadas em diversos estados brasileiros.
Ao visitar a fbrica de Curitiba (PR) e analisar os relatrios gerenciais disponveis,
voc obteve as seguintes informaes:
a) A fbrica de Curitiba produz trs produtos, que no eram produzidos em outra
fbrica da IRA, em razo das especificaes tcnicas das mquinas, dos
equipamentos necessrios e do alto nvel de especializao da mo-de-obra.
b) A mo-de-obra estava treinada e apta para a produo de qualquer um dos
produtos. Tambm as mquinas e os equipamentos industriais podem ser
utilizados para a elaborao de qualquer dos trs produtos.

219
 c) Independentemente da quantidade de produo, no havia problemas com o
abastecimento de matrias-primas, porque os principais fornecedores se
localizavam no Distrito Industrial de Curitiba, prximos IRA.
d) Margem de contribuio dos produtos.
Conforme o relatrio de maio, os produtos apresentavam as seguintes margens de
contribuio:

Itens Produto A Produto B Produto C

Preo unitrio de venda 500 580 650

Custos diretos/variveis, por
unidade
20 horas x 21 horas x 10 horas x
Mo-de-obra
$ 10 $ 10 $ 10
= $ 200 = $ 210 = $ 100
Matrias-primas ($) 120 113 380
Total dos custos
320 323 480
diretos/variveis
Despesas variveis, para
30 25 40
cada unidade
Margem de contribuio ($) 150 232 130
Margem de contribuio (%) 30 40 20

e) Em maio, foram produzidas e vendidas as seguintes quantidades:

Produto A Produto B Produto C

Quantidade vendida 4.000 3.000 1.500

f) As fbricas da IRA adotam, h muitos anos, a poltica de just in time, ou seja, no

mantm estoques de matrias-primas e produtos acabados (para facilitar o caso
prtico, suponha tambm a inexistncia de produtos em processo).
g) Em junho, em razo da falncia inesperada de um grande concorrente, a IRA
recebeu um grande volume adicional de pedidos de seus atuais e novos clientes.
De acordo com o Departamento Comercial, havia demanda para a seguinte
quantidade:

Produto A Produto B Produto C

Demanda 6.000 6.000 7.000

220
 h) O mximo da capacidade instalada da fbrica de Curitiba, trabalhando a pleno
vapor em trs turnos, corresponde a 220.000 horas de mo-de-obra, e, por falta
de espao para novas mquinas e equipamentos, no era possvel aumentar em
curto prazo tal capacidade produtiva.
i) Em razo da limitao da capacidade produtiva, em junho o volume de produo
e venda foi de:
Produto A = 4.450 unidades
Produto B = 6.000 unidades
Produto C = 500 unidades
j) Conforme o gerente da fbrica, foi dada prioridade para a produo do produto
B, em virtude de sua maior margem de contribuio (40%). As demais horas de
mo-de-obra disponveis foram utilizadas para a elaborao do produto A, que
apresenta a segunda melhor margem de contribuio (30%). Apesar de
apresentar a menor margem de contribuio (apenas 20%), houve necessidade
de produzir 500 unidades do produto C, para atender aos clientes tradicionais e
importantes, que tambm compram os outros produtos.

SOLUO

Clculo da margem de contribuio total com base na deciso

tomada pelo gerente da fbrica

Produto Produt
Itens Produto B
A oC
Preo unitrio de venda
Custos e despesas diretos/variveis,
por unidade
Margem de contribuio ($)
Margem de contribuio (%)
Unidades produzidas e vendidas no
ms
Total da margem de contribuio ($)
Total da margem de contribuio dos
trs produtos ($)
Total de horas de mo-de-obra
gastas
Total das horas gastas
Margem de contribuio pela
unidade de fator limitativo da
produo, que so as horas de mo-
de-obra direta ($)
Produo que maximiza a margem
de contribuio e, por conseqncia,
o lucro da fbrica

221
 Total de horas de mo-de-obra
gastas
Total das horas gastas nos trs
produtos
Total da margem de contribuio ($)
Total da margem de contribuio dos
trs produtos ($)
Diferena em $ da margem de
contribuio total obtida pelo
gerente da fbrica e pelo analista de
custos ($)

17. Colgio Prtico Monte Negro

Com base nas informaes disponveis:
a) Calcule o ponto de equilbrio contbil.
b) Calcule o ponto de equilbrio financeiro, supondo que os custos e despesas fixas
mensais incluem $ 20.000 de depreciao.
c) Imaginando que os futuros scios precisem obter um emprstimo bancrio de $
1.000.000, taxa de 6% ao ms de encargos financeiros, qual ser o ponto de
equilbrio financeiro no primeiro ms, supondo o pagamento da primeira parcela
de $ 50.000 do emprstimo mais os juros de $ 60.000?
Trinta jovens amigos recm-formados esto interessados em aplicar suas economias
na compra de um colgio em um bairro de classe mdia de uma grande cidade. Tomaram
conhecimento que o Colgio Prtico Monte Negro est a venda, por $ 1.600.000.
Esse colgio dispe atualmente de 3.500 alunos de diversos cursos e horrios, que
pagam uma mensalidade mdia mensal de $ 300.
O colgio tem os seguintes custos e despesas por ms:

Custos e despesas $

Custos variveis, para cada aluno 120

Custos fixos, total mensal 300.000
Despesas variveis, para cada aluno 20
Despesas fixas, total mensal 100.000

SOLUO

Margem de contribuio de cada aluno $

Valor mdio da mensalidade

Menos: custos variveis
despesas variveis

222
 Margem de contribuio unitria

Ponto de equilbrio contbil PEC

Total dos custos mais despesas

fixas dividido pela margem de
contribuio unitria

Ponto de equilbrio financeiro parcial Pefp

Total dos custos mais despesas

fixas menos gastos que no
representam desembolso
dividido pela margem de
contribuio unitria

Ponto de equilbrio financeiro total Peft

Total dos custos mais

despesas fixas menos gastos
que no representam
desembolso mais
desembolsos com
emprstimos e encargos
dividido pela margem de
contribuio unitria

18. Indstria de Bebidas KaiKai S.A.

Com base nas informaes disponveis, calcule:
a) a margem de contribuio unitria do produto;
b) o ponto de equilbrio contbil;
c) o ponto de equilbrio financeiro;
d) o grau de alavancagem operacional, com nvel de atividade de 100.000 unidades.
A Indstria de Bebidas KaiKai produziu e vendeu em abril o total de 100.000 litros de
vinho, ao preo unitrio de vendas de $ 5,20, lquido dos tributos sobre as vendas.

Durante o ms, os custos de produo e as despesas foram:

Custos variveis, por unidade fabricada $

Diretos matrias-primas 1,20
Diretos mo-de-obra direta 0,80

223
 Outros custos variveis indiretos 0,30
Custos fixos, total no ms
Mo-de-obra indireta 19.600
Depreciao 70.400
Outros custos fixos 30.000
Despesas variveis de vendas, por unidade vendida 0,70
Despesas fixas, total no ms (inclui $ 9.900 de 29.600
depreciao)

SOLUO

Margem de contribuio de litro de vinho $

Preo unitrio de venda, lquido dos tributos

Menos: custos variveis
despesas variveis
Margem de contribuio unitria

Ponto de equilbrio contbil PEC

Total dos custos mais

despesas fixas dividido pela
margem de contribuio
unitria

Ponto de equilbrio financeiro Pefp

Total dos custos mais

despesas fixas menos gastos
que no representam
desembolso dividido pela
margem de contribuio
Clculo do grau de alavancagem operacional, com nvel de atividade de 100.000
unidades.
Supondo um acrscimo de 10% no volume produzido e vendido, o acrscimo no lucro
seria:

100.000 110.000
a) Volume de atividade
unidades unidades
b) Total das receitas = (a) $ 5,20
c) Total dos custos variveis = (a)
$ 2,30
d) Total das despesas variveis = (a)
$ 0,70

224
 e) Margem de contribuio total
= (b) (c) (d)
f) Total dos custos fixos
g) Total das despesas fixas
h) Resultado antes da
tributao dos lucros

Acrscimo (%) no lucro =

Frmula para o clculo do grau de alavancagem operacional

Variao percentual no lucro dividido

pela variao percentual no volume de
atividade

19. Indstria de Bebidas KaiKai S.A. (continuao)

Considerando as informaes do caso prtico anterior:
a) Supondo que os scios da Indstria de Bebidas KaiKai S.A. tenham investido o
total de $ 700.000 no negcio e desejem um retorno de 12% ao ms (lucro
contbil antes dos tributos), qual a quantidade mnima que a empresa precisa
produzir e vender por ms?
b) Com base no grau de alavancagem apurado, qual ser o lucro, antes dos
tributos, se houver um acrscimo de 25% no volume de atividades, ou seja, se a
KaiKai passar a produzir e vender 125.000 unidades por ms?

SOLUO

a) Para se obter o novo ponto de equilbrio contbil, h necessidade de adicionar $.

Ponto de equilbrio contbil PEC

Total dos custos mais despesas

fixas dividido pela margem de
contribuio

b) O grau de alavancagem apurado foi de

Ao volume de atividades de 100.000 litros, o lucro foi de
Como conseqncia, ao volume de atividades de 125.000 litros, o lucro seria de
Comprovao dessa afirmao:

100.000 125.000
a) Volume de atividade
unidades unidades

225
 b) Total das receitas = (a) $ 5,20
c) Total dos custos variveis = (a) $
2,30
d) Total das despesas variveis = (a)
$ 0,70
e) Margem de contribuio total =
(b) (c) (d)
f) Total dos custos fixos
g) Total das despesas fixas
h) Resultado antes da tributao
dos lucros

20. Indstria de Raes GoodForDog Ltda.

Com base nas informaes disponveis, calcule:
a) a margem de contribuio do produto;
b) o ponto de equilbrio contbil;
c) o ponto de equilbrio financeiro;
d) o grau de alavancagem operacional, com nvel de atividade de 130.000
unidades.
A Indstria de Raes GoodForDog Ltda. produziu e vendeu em abril o total de
130.000 pacotes de rao, ao preo unitrio de vendas de $ 8, lquido dos tributos.
Durante o ms, o total dos custos de produo e das despesas foi:

Custos variveis $

Diretos matrias-primas 208.000

Diretos mo-de-obra direta 143.000
Indiretos outros custos 39.000

Custos fixos

Energia eltrica 50.000

Depreciao 75.000
Materiais 50.000
Outros custos fixos 20.000
Despesas variveis de vendas 299.000
Despesas fixas (inclui $ 19.500 de depreciao) 61.500

SOLUO

Clculo da margem de contribuio de cada pacote de rao:

226
 Margem de contribuio $

Preo unitrio de venda, lquido dos tributos

Menos: custos variveis
despesas variveis
Margem de contribuio

Ponto de equilbrio contbil PEC

Total dos custos mais

despesas fixas dividido pela
margem de contribuio

Ponto de equilbrio financeiro PEF

Total dos custos mais

despesas fixas menos
gastos que no representam
desembolso dividido pela
margem de contribuio

Clculo do grau de alavancagem operacional, com nvel de atividade de 130.000

unidades.
Supondo um acrscimo de 20% no volume produzido e vendido, o acrscimo no lucro
seria de 74,29%, como demonstrado:

130.000 156.000
a) Volume de atividade
unidades unidades
b) Total das receitas =
c) Total dos custos variveis =
d) Total das despesas variveis =
e) Margem de contribuio total
= (b) (c) (d)
f) Total dos custos fixos
g) Total das despesas fixas
h) Resultado antes da tributao
dos lucros
Acrscimo (%) no lucro =

Frmula para o clculo do grau de alavancagem operacional

(GAO)

227
 Variao percentual no lucro dividido
pela variao percentual no volume
de atividade

21. Indstria de Raes GoodForDog Ltda. (continuao)

Com base nas informaes do caso prtico anterior:
a) Supondo que os scios da Raes GoodForDog desejem um retorno (lucro contbil
antes da tributao) mnimo de 20% por trimestre sobre o patrimnio lquido da
empresa, que de $ 600.000, qual a quantidade mnima que a empresa precisa
produzir e vender por ms?
b) Supondo que (1) existe mercado consumidor para a produo e venda de mais 40%
de pacotes de rao, sem reduo no preo de vendas unitrio; (2) no entanto, a
Indstria de Raes GoodForDog Ltda. no dispe dos recursos financeiros (falta de
capital de giro) para aumentar a produo; (3) pode solicitar um emprstimo
bancrio que ir custar $ 100.000 por ms de encargos financeiros. Considerando
tais suposies, responda: o acrscimo no lucro compensar o pagamento de mais
$ 60.000 de despesas? Utilize o grau de alavancagem operacional ob-tido no caso
prtico anterior para facilitar sua resposta.
SOLUO

a) Clculo do novo ponto de equilbrio contbil

H necessidade de incluir ao total dos custos e despesas fixas a remunerao
mnima pretendida, que

Ponto de equilbrio contbil PEC

Total dos custos mais despesas

fixas dividido pela margem de
contribuio

b) Com base no grau de alavancagem operacional de obtido anteriormente, o

acrscimo de 40% no volume de atividades ter como conseqncia .
Portanto, se ao volume de atividade de 130.000 unidades o lucro era de
, com o acrscimo de 40%, o lucro passar para $ (valor arredondado),
aumentando.
Desse acrscimo de $ , devem-se deduzir os encargos financeiros de $ , o que
implicar uma sobra de $ .
Concluso: a Indstria de Raes GoodForDog
Demonstrao contbil do novo lucro:

130.000 182.000
a) Volume de atividade
unidades unidades
b) Total das receitas = (a) $ 8,00
c) Total dos custos variveis = (a) $
3,00

228
 d) Total das despesas variveis = (a) $
2,30
e) Margem de contribuio total = (b)
(c) (d)
f) Total dos custos fixos
g) Total das despesas fixas
h) Encargos financeiros
i) Resultado antes da tributao dos
lucros

22. Hotel no Nordeste

Voc foi contratado como consultor de negcios por um grupo de investidores
estrangeiros interessados em adquirir um hotel de luxo j em funcionamento no litoral do
Nordeste brasileiro. Sua misso inicial indicar trs alternativas de hotis que estejam
venda e apurar suas estruturas de custos e despesas mensais, alm do valor mdio das
dirias cobradas pelos quartos.
Aps um ms de exaustivas pesquisas pelo litoral do Nordeste, com todas as
despesas pagas pelo cliente, houve uma reunio em Natal com os investidores. Nessa
reunio, voc apresentou os seguintes quadros comparativos:

Hotel
R
e
d Hotel
Hotel
Itens e Come
Sossego
Dorme
M
a
r

Valor mdio das dirias,

350 440 500
lquido dos tributos
Quantidade de quartos para
120 140 90
aluguel
Custos e despesas variveis,
120 250 180
para cada diria
Total dos custos e despesas 506.00 896.00
380.000
fixas, por ms 0 0

Durante a reunio, os investidores perguntaram a voc:

a) Qual a margem de contribuio, por quarto, de cada hotel?
b) Qual o ponto de equilbrio contbil de cada hotel?
c) Considerando um ms de 30 dias, qual seria o nvel percentual de ocupao dos
quartos de cada hotel no ms, para se obter o ponto de equilbrio contbil?
d) Qual a pior alternativa de investimento?

229
 e) Entre as duas melhores alternativas, em um ms de alta procura pelos turistas
(nvel de ocupao de 90% dos quartos, por exemplo), qual o hotel que daria o
maior lucro?
g) Entre as duas melhores alternativas, em um ms de baixa procura pelos turistas
(nvel de ocupao de 30% dos quartos, por exemplo), qual o hotel que daria o
maior prejuzo?

SOLUO

a) Margem de contribuio de cada quarto

Hotel
R
e
Hotel
d Hotel
Itens Come
e Sossego
Dorme
M
a
r

Valor mdio das dirias,

lquido dos tributos
Custos e despesas variveis,
para cada diria
Margem de contribuio

a) Ponto de equilbrio contbil de cada hotel, por ms

Hotel
Hotel Hotel
Itens Come
Sossego
Dorme

Total dos custos e despesas fixas

dividido pela margem de
contribuio

c) Considerando um ms de 30 dias, demonstrao do nvel percentual de

ocupao dos quartos de cada hotel no ms, para se obter o ponto de equilbrio
contbil

Hotel Hotel
Hotel
Itens Rede Come
Sossego
Mar Dorme

a) Quantidade de quartos
para aluguel

230
 b) Quantidade de dirias por
ms, supondo a ocupao
mxima (100%) dos quartos
= (a) 30 dias
c) Ponto de equilbrio, em
dirias
d) Nvel percentual de
ocupao dos quartos,
durante o ms = (c)/(b)

d) Pior alternativa de investimento

Trata-se do Hotel Come Dorme, visto que ser impossvel obter resultados positivos.
Seus custos e despesas fixas so elevados, exigindo um nvel de atividade superior a sua
capacidade para, pelo menos, recuperar os gastos fixos.
e) Entre as duas melhores alternativas, em um ms de alta procura pelos turistas
(nvel de ocupao de 90% dos quartos, por exemplo), qual o hotel que daria o
maior lucro?

Hotel Rede Hotel

Itens
Mar Sossego

a) Quantidade de quartos para aluguel

b) Quantidade de dirias por ms,
supondo a ocupao mxima (100%)
dos quartos = (a) 30 dias
c) Quantidade de dirias no ms,
ocupao de 90%
d) Valor mdio das dirias
e) Total do faturamento no ms
f) Menos: custos e despesas variveis
g) Menos: custos e despesas fixas
h) Resultado do ms

f) Entre as duas melhores alternativas, em um ms de baixa procura pelos turistas

(nvel de ocupao de 30% dos quartos, por exemplo), qual o hotel que daria o
maior prejuzo?

Hotel Rede Hotel

Itens
Mar Sossego

231
a) Quantidade de quartos para aluguel
b) Quantidade de dirias por ms,
supondo a ocupao mxima (100%) dos
quartos = (a) 30 dias
c) Quantidade de dirias no ms,
ocupao de 30%
d) Valor mdio das dirias
e) Total do faturamento no ms
f) Menos: custos e despesas variveis
g) Menos: custos e despesas fixas
h) Resultado do ms

232