FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

CARRERA PROFESIONAL : CONTABILIDAD

CICLO : VII A

ASIGNATURA : INFORMTICA APLICADA ALOS EEFF

SEMESTRE : 2017 1

DOCENTE TUTOR : Cochachin Snchez Leoncio Florentino

INTEGRANTES :
Crdova Fernndez Vladimir.
Espinoza Reyes Jenner
Jamanca Giraldo licy
Guillen Ciriaco Molina

HUARAZ 2017

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 INTRODUCION

El flujo de efectivo es uno de los estados financieros ms complejos de realizar y que exi-
gen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.

Segn el Consejo Tcnico de la Contadura, se entiende que el flujo de efectivo es un

estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de
operacin, inversin y financiacin. Para el efecto debe determinarse el cambio en las dife-
rentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.
Mariscal, Toussaint y Quesada (2007), mencionan que el estado de flujo de efectivo pre-
senta informacin acerca de las entradas y salidas de efectivo de una entidad econmica,
clasificando estas como actividades de operacin, financiamiento e inversin.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar efectivo, de
cmo genera ese efectivo, para as mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes
con su verdadera capacidad de liquidez.

Cuando una empresa inicia operaciones, es comn observar que sus flujos de efectivo por
actividades de operacin e inversin se presenten con signos negativos y los de financia-
cin sean positivos, debido a que la nica fuente de ingresos es la aportacin de los socios.
Por el contrario, si la empresa no est introducindose en el mercado y presenta tal situa-
cin, significa que est con problemas serios de financiamiento.

La informacin sobre los flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados finan-
cieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y equivalentes
al efectivo y las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. La NIC 7
establece los requerimientos para la presentacin y revelacin de informacin sobre flujos
de efectivo

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ANTECEDENTES

La generacin de efectivo en las entidades econmicas es de suma importancia debido a

que les permite la realizacin de la operacin, cubrir sus obligaciones, as como la inver-
sin para el sostenimiento y crecimiento. La generacin y utilizacin de efectivo se presen-
ta en el estado de flujo de efectivo. A partir de enero del 2008, entra en vigor el Estado de
Flujo de Efectivo cuya normatividad se encuentra documentada en la Norma de informa-
cin financiera NIF B-2 emitida por el Consejo Mexicano para Investigacin y Desarrollo
de Normas de Informacin Financiera, el objetivo de esta NIF es establecer las normas
generales de presentacin, estructura y elaboracin de este estado financiero, as como sus
revelaciones. La NIF A-3 Necesidades de los usuarios y de los estados financieros, estable-
ce que el estado de flujo es bsico y que muestra las fuentes y aplicaciones del efectivo de
la entidad en el periodo, las cuales son clasificados en actividades de operacin, de inver-
sin y de financiamiento.
La importancia del flujo de efectivo radica en que permite a la entidad econmica y al
usuario de la informacin financiera conocer cmo se genera y utiliza el efectivo y sus
equivalentes, debido a que todas las entidades requieren del mismo para realizar sus opera-
ciones, pagar sus obligaciones y determinar si su operacin le est generando el recurso
suficiente o requerir de financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante
para el anlisis y la planeacin financiera. El estado de flujo de efectivo con base en la NIF
B-2, sustituye a partir del 01 de enero de 2008 al Estado de cambios en la situacin finan-
ciera. El estado de cambios en la situacin financiera refleja el cambio final ocurrido
En el efectivo como consecuencia de las actividades de operacin, financiamiento e
Inversin, obtenido este a partir de los cambios que se presentan de un periodo a otro en la
estructura financiera de la entidad, expresados a valores constantes. En tanto que el estado
de flujo de efectivo presenta las entradas y salidas de efectivo por las actividades de opera-
cin, inversin y financiamiento, expresado en valor nominales.

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OBJETIVO GENERAL
Evaluar la habilidad de la Compaa para generar futuros flujos de efectivo positi-
vos

Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda Tomar deci-
siones que ayuden a evaluar y mejorar sus polticas de Contabilidad y contribuir
con el desenvolvimiento de la empresa.

Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual les permite Mejorar

sus polticas de operacin, de inversin y financiacin.

OBJETIVO ESPECIFICO

Determinar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar Como

resultado la descapitalizacin de la empresa

Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de
efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de Que haya utilidad ne-
ta positiva y viceversa

Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos De efec-
tivo futuros

Facilitar la administracin eficiente del efectivo y su equivalente

JUSTIFICACION
Al contar con una mejor administracin del efectivo, la empresa podr permitirse crecer en
el mercado internacional, y de esta manera aportar mayores beneficios a la empresa.
Es importante que todas las empresas, realicen anlisis de sus estados financieros de mane-
ra permanente; ya que nicamente analizando estos se obtiene una imagen de la situacin
real que atraviesa la empresa. Debido a que los Estados Financieros son documentos que
debe preparar la empresa para dar a conocer a la administracin, los socios, los acreedores
y los posibles inversionistas o socios comerciales, la situacin financiera y los resultados
econmicos obtenidos por las actividades comerciales a lo largo de un periodo determina-
do; se requiere que estos sean lo ms cercanos a la verdad y a la realidad de la empresa,
porque con esto se tomarn decisiones en todos los aspectos, tanto financieros como co-

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merciales; se conocer el progreso o retroceso que tuvo el negocio; la rentabilidad que han
generado los aportes de los socios; y conocer la liquidez y la garanta que esta pueda dar
para el cumplimiento de sus obligaciones. En esta investigacin se toma con nfasis el Flu-
jo de Efectivo, porque este nos muestra las entradas y salidas enteramente de dinero.
En la empresa; es decir, solo se tomarn en cuenta las ventas cuando stas hayan dejado de
ser cuentas por cobrar y se hayan convertido en dinero; y se tendrn en cuenta los gastos
nicamente si estos fueron pagados con efectivo.
Este Flujo de Efectivo proyectado adecuadamente junto con los dems Estados Financie-
ros, permitir generar presupuestos adecuados, y as conocer cundo y cmo se generar el
efectivo necesario para cubrir los gastos, y obtener rentabilidad. De esta manera surge la
alternativa de solucin con la implementacin de un modelo manteniendo un nivel de li-
quidez ptima, pueda tener la opcin de maximizar sus ingresos, y al dinero que permanece
ocioso hacerlo trabajar, para obtener mayores ingresos.
Definiciones
El estado de flujos de efectivo se caracteriza por ser un estado financiero que suministra
informacin que permite a los usuarios de la informacin contable evaluar los cambios que
sufre el patrimonio y la estructura financiera de una entidad, y hace posible tambin el an-
lisis de los indicadores de liquidez y solvencia de esta y, por ende, la evaluacin de la ges-
tin financiera llevada a cabo por la administracin de la empresa. Asimismo, el estado de
flujo de efectivo es un indicador que permite establecer la aparicin y certidumbre de flujos
futuros de efectivo de la entidad, al tiempo que permite tambin comprobar el impacto que
tienen sobre una empresa, las diferentes actividades que esta desarrolla, razn por la cual
representa una herramienta til e importante para la toma de decisiones de todos los usua-
rios de los estados financieros, adems de ser un complemento del estado de resultados, del
balance general y del estado de cambios en el patrimonio,.
Importancia
La informacin que proporciona cualquier compaa influye en la toma de decisiones ope-
racionales, de inversin y de financiamiento, adems de ser una herramienta valiosa para la
administracin eficiente del efectivo. A modo de ejemplo, se puede mencionar que el resul-
tado que generan las operaciones propias de la empresa, representa un factor decisivo,
puesto que de ellas depende en gran parte, la estabilidad financiera de la compaa, si los
flujos de estas actividades son positivos, refleja un buen desempeo operacional, de lo con-
trario tal situacin demanda hacer una revisin de las polticas asociadas a ellas, como el

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crdito otorgado a los clientes, la publicidad, el precio de venta, el manejo de pago a pro-
veedores, entre otros. De igual forma se puede evaluar el efecto en las actividades de inver-
sin, el analista financiero evaluar la posibilidad de invertir en activos fijos para conside-
rar la expansin, si es que existe excedente de efectivo o si por el contrario es necesario
desapropiarse de alguno de ellos, asimismo determinar las necesidades de financiamiento
externo. En adicin a lo anterior, se puede evaluar la gestin de los administradores, en
cuanto al rendimiento de los recursos que se les ha confiado y el logro de los objetivos y
metas, que entre otros es la generacin de efectivo suficiente para retribuir por medio de
utilidades a los dueos del capital y cumplir con las obligaciones contradas en el tiempo
establecido. En general, el estado de flujo de efectivo ofrece a los interesados en el mismo,
la posibilidad de conocer los resultados de las distintas actividades que ejecuta la empresa,
a travs de sus movimientos, constituyndose en una herramienta de vital importancia para
el aprovechamiento eficiente de los recursos que posee la empresa y de esta forma evaluar
la liquidez de la organizacin.
Clasificacin de los flujos de efectivo
La norma internacional de contabilidad No. 7, considera tres categoras para clasificar los
flujos de efectivo en: actividades de operacin, de inversin y financiacin, mismos que
se desarrollan a continuacin.
Actividades de Operacin
El primero de los componentes del estado de flujo de efectivo tiene como propsito prin-
cipal establecer tanto el origen como la aplicacin de los flujos de efectivo generados y
consumidos por las actividades de operacin de la entidad. Se entienden como activida-
des de operacin aquellas asociadas con la actividad sustantiva o principal que normal-
mente es desarrollada en la entidad. En este caso, los flujos de efectivo procedentes de
las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de aquellas transacciones que
constituyen la principal fuente de ingresos y de egresos de efectivo de la entidad; usual-
mente todas las operaciones se relacionan tambin con la determinacin de la ganancia o
prdida neta del perodo.
Desde el punto de vista financiero, los flujos de efectivo generados o consumidos por las
actividades de operacin permitiran a los usuarios de este estado financiero conocer la
capacidad que una entidad tiene para producir efectivo a partir de las actividades sustanti-
vas que esta desarrolla.

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Estas actividades incluyen principalmente transacciones relacionadas con la produccin,
adquisicin, venta y entrega de bienes, as como la prestacin de servicios.
Los ingresos de efectivo por estas actividades incluyen
a. Cobros de regalas, cuotas o comisione
b. Cobro de documentos por cobros
c. Ingresos por la venta de bienes o prestacin de servicios
d. Otros cobros no originados con operaciones de inversin o financiacin
Los egresos de efectivo de estas actividades pueden generarse por
Pago de impuestos
Pagos a proveedores por compra de materia prima o bienes para la venta
a. Pagos a principales proveedores por adquisicin de otros bienes
y servicios
b. Pagos a los empleados
c. Pago de intereses sobre prstamos
Es importante indicar que el pago de intereses sobre prstamos puede incluirse tambin
dentro de las actividades de financiacin, debido a que representan el costo de los prsta-
mos tomados por la empresa, los cuales se clasifican como actividades de financiacin, sin
embargo, los analistas consideran que es ms conveniente incluirlos dentro de las activi-
dades de operacin, para determinar si estas actividades fueron las que financiaron el pago
de intereses.
Estas actividades se presentarn de forma similar al siguiente ejemplo, en lo que respecta
al mtodo directo.

Actividades de Inversin
Las actividades de inversin reflejan los movimientos tanto de entrada como de salida
de efectivo que una compaa tiene como resultado de la adquisicin o venta de bie-
nes tangibles e intangibles. En la mayora de los casos, las partidas que dan origen a los
flujos de efectivo que deben ser contabilizados como actividades de inversin estn re-
presentadas por toda la infraestructura productiva de una compaa; tal es el caso de
los terrenos, edificios, maquinaria y equipo, vehculos, mobiliario y equipo, entre
otros. Sin embargo, resulta de importancia

Destacar que tanto la compra como la enajenacin de instrumentos financieros, particu-

larmente de ttulos de deuda a largo plazo y de acciones comunes que den origen a in-
versiones en subsidiarias, asociadas, y negocios conjuntos, tambin son movimientos

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de dinero que deben ser considerados como flujos de efectivo asociados con las activi-
dades de inversin.

Como indicador financiero, los flujos de efectivo consumidos por las actividades de in-
versin representan el grado hasta en el que una compaa ha hecho esfuerzos para in-
crementar y mejorar su capacidad productiva futura; por el contrario, los flujos de efecti-
vo generados por las actividades de inversin reflejaran una disminucin cuantitativa y/o
cualitativa de la infraestructura productiva de la empresa y, por ende, sern un importante
indicativo de los potenciales y/o la prestacin de servicios que constituyen su actividad
sustantiva.
Entre las entradas de efectivo por estas actividades estn
a. Ingresos por venta de activos fijos
b. Ingresos por venta de acciones, bonos, pagars (emisin)
c. Recuperacin de prstamos
Entre las salidas por estas actividades pueden mencionarse:
a. Compra de activos fijos
b. Concesin de prstamos
c. Compra de acciones, bonos, pagars (inversiones)
El formato para presentar estas actividades es el siguiente, siendo el mismo para los dos
mtodos.
Actividades de Financiacin
Las actividades de financiamiento estn representadas por aquellos movimientos de en-
tradas y salidas de efectivo, los cuales dan origen a cambios en la estructura de apalan-
camiento financiero de la compaa; es decir, son aquellos flujos de efectivo que traen
consigo modificaciones en la forma en que estn estructurados tanto los pasivos como el
patrimonio de una entidad.

Es as como la entrada de recursos generada por la formalizacin de un prstamo y la

venta de acciones comunes y preferentes por parte de una entidad, as como las salidas de
recursos asociadas con las amortizaciones al principal de un crdito o la recompra de ac-
ciones por parte de ella, son ejemplos tpicos de movimientos que deben ser presentados
dentro de las actividades de financiamiento en el estado de flujo de efectivo.

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 Desde el punto de vista financiero, se debe interpretar que los flujos de efectivo asocia-
dos con las actividades de financiamiento representan un indicador que permite predecir
las necesidades futuras de efectivo que una entidad deber obtener, a efecto de poder
cumplir con los compromisos asumidos con sus proveedores de capital, sean estos
terceros, tales como bancos u otras entidades similares, o propios, como lo es el caso de
sus propietarios.
los ingresos por estas actividades lo constituyen
a. Cobros por la emisin de acciones y otros instrumentos de capital;
b. Cobros por la emisin de obligaciones, bonos o cdulas hipotecarias; In-
gresos por la obtencin de prstamos recibidos de una institucin financie-
ra, sea a corto o largo plazo.
Las salidas de efectivo incluyen
a. Pago de dividendos u otras retribuciones a los propietarios
b. Pago por adquisicin de las acciones de la empresa
c. Reembolsos de fondos tomados en prstamos
d. Egresos por pago de bonos y otros documentos emitidos
e. Pago de las cuotas de capital de un arrendamiento financiero
Presentacin del estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de las tres actividades citadas ante-
riormente, a saber, actividades de operacin, inversin y financiacin, mismas que deben
ser adaptadas segn las necesidades de cada empresa que los va a emitir y puede presen-
tarlos utilizando uno de los mtodos que se desarrollan a continuacin.
Mtodo Directo
Es un mtodo analtico que revela a detalle los ingresos y egresos realizados en las ac-
tividades de operacin, inversin y financiamiento. Cuando se utiliza este mtodo debe
elaborarse un anexo de conciliacin entre la ganancia del ejercicio y el flujo neto prove-
niente de las actividades de operacin.

Este mtodo permite evaluar detalladamente en que rubros se ha estado gastando o invir-
tiendo el efectivo de la empresa, un modelo de este mtodo se presenta a continuacin
Cabe mencionar, que la Norma Internacional de Contabilidad aconseja, pero no obliga
a las empresas, la presentacin de los flujos de efectivo a travs de este mtodo, puesto
que suministra informacin que puede ser til para la estimacin

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 De los flujos de efectivo futuros, lo cual no se encuentra disponible utilizando el m-
todo indirecto

Mtodo indirecto
La informacin financiera inicia con la ganancia o prdida del ejercicio, luego se revela
una conciliacin entre la ganancia del ejercicio y el efectivo neto provisto para las acti-
vidades de operacin, seguidamente se muestra el efectivo neto por actividades de inver-
sin, que sumando el flujo de efectivo neto por las actividades de financiamiento, de la
suma de las tres se obtiene el aumento del flujo neto de efectivo y equivalentes; y este a la
vez sumado con el efectivo y equivalentes al inicio del perodo, se cierra con el efectivo y
equivalentes al final del perodo. Este mtodo muestra los ingresos y egresos en las activi-
dades de operacin y es ms usual que el mtodo directo.

El siguiente cuadro es un ejemplo de cmo se presentan los flujos de efectivo de acuerdo

con el mtodo indirecto. En realidad, la diferencia que existe entre ambos mtodos radica
en la forma que se construye el flujo de efectivo por actividades de operacin, puesto
que las otras dos categoras (inversin y financiacin) no sufren ningn cambio.

Responsabilidad de la administracin del efectivo

Sin lugar a dudas, una de las grandes preocupaciones de los directivos de las empresas, es
la administracin eficiente del efectivo, que consiste en la maximizacin de los recursos
disponibles, puesto que sin ste componente es imposible sostener una organizacin y al
mismo tiempo alcanzar los objetivos trazados, siendo los responsables directos de esta ac-
tividad, los administradores financieros de la entidad, aunque no hay que dejar pasar que
todas las acciones realizadas por los colaboradores, afectan de una u otra forma el efectivo,
por ejemplo, si un empleado disminuye su nivel de productividad, esto influye
Directamente en la reduccin del volumen y calidad de la produccin, consecuentemente
no estarn disponibles los productos necesarios para la venta.
Esta preocupacin es comprensible, puesto que cualquier decisin que los administradores
tomen, repercutir directa o indirectamente en el efectivo, por ejemplo, si se decide invertir
en la compra de activos fijos, este activo debe contribuir en la generacin de flujos de efec-
tivo futuros, por medio de la decisin resultara un gasto o lo que es peor una prdida para
la produccin de bienes o generacin de servicios para la venta, si no sucede as, la nica-
mente compaa. Una estrategia que resulta muy eficaz para la administracin eficiente del
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efectivo consiste en retrasar o demorar lo ms que se pueda, los pagos a proveedores, te-
niendo el cuidado de no caer en moras, esto se logra solicitando crditos con plazos largos,
en la medida de lo posible. Contrario a lo anterior, se debe agilizar el ingreso de efectivo,
solicitando anticipos a los clientes, otra forma de acelerar es ofrecer descuentos por pronto
pago, entre otros, con todo esto se busca disponer de efectivo lo ms pronto posible, para
invertir o hacer frente a las obligaciones contradas, sin permitir que se quede dinero ocioso
en los bancos o en las cajas de la empresa. En virtud de lo anterior, se puede concluir que la
administracin del efectivo es uno de los factores ms importantes de una entidad econ-
mica, puesto que es el medio para determinar el crecimiento, la sobrevivencia o el cierre
definitivo de la misma.
Actividades que no afectan el efectivo
Generalmente todas las transacciones van encaminadas a incrementar o disminuir de una u
otra forma el efectivo, ya sea en el corto o largo plazo, sin embargo, hay ciertas transaccio-
nes que no afectan directamente el efectivo, pero que son objeto de presentacin en el esta-
do de flujo de efectivo. Para una mejor comprensin, a continuacin, se presenta un resu-
men de partidas que no afectan el efectivo, mismas que son objeto de reclasificacin para
elaborar la hoja de trabajo. Asimismo, se incluyen algunas transacciones que s intervienen
en el aumento o disminucin del efectivo
Diferencias por conversin del estado de flujo de efectivo en soles a
Moneda extranjera
Registro de cuentas por cobrar incobrables
Reconocimiento del gasto por depreciaciones y amortizaciones
Todas las provisiones, tales como: cuentas incobrables, prestaciones laborales, ga-
rantas, etc.
La amortizacin de gastos pagados por anticipado, as como ingresos acumulado
Diferencias en cambio por activos y pasivos en moneda extranjera
Declaraciones de utilidades no distribuidas
Actividades que afectan el efectivo
La venta o prestacin de servicios al contado
El cobro de cuentas por cobrar, surgidas de ventas al crdito
Compra de bienes y servicios al contado
Cancelacin de cuentas acumuladas
Pago de intereses sobre prstamos

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 Pagos de beneficios a empleados
Pago de impuestos

Fuentes de informacin para la elaboracin del estado de flujo de efectivo

Para desarrollar el estado de flujo de efectivo, es necesario contar con la siguiente
Informacin
Balance General del ao anterior
Balance General del perodo que se va a elaborar
Estado de Resultados del perodo corriente
Tambin es til contar con el estado de cambios en el patrimonio neto, para ver el movi-
miento que ha sufrido la cuenta del patrimonio, as como las respectivas notas a los estados
financieros. En conclusin, es preciso contar con un juego completo de estados financieros
para desarrollar adecuadamente el estado financiero, ms an si lo va a elaborar una perso-
na ajena a la entidad, que no cuenta con el conocimiento suficiente de las transacciones de
la misma.

Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados finan-
cieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los acti-
vos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su
capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de
adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presen-
tar. La informacin acerca del flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad que la en-
tidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles desarrollar mo-
delos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes
entidades.

Tambin realza la comparabilidad de la informacin sobre el rendimiento de las opera-

ciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos Tra-
tamientos contables para las mismas transacciones y sucesos econmicos. Flujos de
efectivo en moneda extranjera.

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Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera
se convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extran-
jera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en
cuestin.
. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera
Se convertirn utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extran-
jera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.
Los flujos en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar
una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones.
Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio
de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversin de
los flujos de efectivo de una entidad subsidiaria.
Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda
Extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variacin en las
tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debi-
dos en moneda extranjera, ser objeto de presentacin en el estado de flujo de efectivo
para permitir la conciliacin entre las existencias de efectivo al principio y al final del pe-
riodo. Este importe se presentar por separado de los flujos procedentes de actividades de
operacin, de inversin y de financiacin, y en el mismo se incluirn las diferencias que,
en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre. Intere-
ses y dividendos
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses y dividendos
, deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada
de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operacin, de
inversin o de financiacin.
. El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentar, en el es-
tado de flujo de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo
como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Intereses.
Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos se clasifi-
carn usualmente, en las entidades financieras, como flujos de efectivo por acti-
vidades de operacin. Sin embargo, no existe consenso para la clasificacin de
este tipo de flujos en el resto de las entidades. Los intereses pagados, as como
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 los intereses y dividendos percibidos, pueden ser clasificados como procedentes
de actividades de operacin, porque entran en la determinacin de la ganancia o
prdida. De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse entre las
actividades de financiacin, as como los intereses y dividendos percibidos pue-
den pertenecer a las actividades de inversin, puesto que los primeros son los
costos de obtener recursos financieros y los segundos representan el rendimiento
de las inversiones financieras.
. Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de activi-
dades financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos financie-
ros. Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los flujos
procedentes de las actividades de operacin, a fin de ayudar a los usuarios a de-
terminar la capacidad de la entidad para atender los dividendos con flujos de
efectivo procedentes de las actividades de operacin.
Impuesto a las ganancias
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las
ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de
efectivo procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser espe-
cficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin.
Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas tanto
como actividades de operacin, de inversin o de financiacin en el estado de
flujo de efectivo. Aun cuando el gasto acumulado (o devengado) por impuestos
sobre las ganancias pueda ser fcilmente asociable con determinadas actividades
de inversin o financiacin, los flujos de efectivo asociados al mismo son, a
menudo, imposibles de identificar y pueden surgir en un periodo diferente del
que corresponda a la transaccin subyacente. Por eso, los impuestos pagados se
clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de operacin. No
obstante, cuando sea posible identificar el flujo impositivo con operaciones in-
dividuales, que den lugar a cobros y pagos
Clasificados como actividades de inversin o financiacin,
Se clasificar igual que la transaccin a la que se refiere. En caso de distribuir el pago
por impuestos entre ms de un tipo de actividad, se informar tambin del importe total
de impuestos pagados en el periodo.
Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
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 La entidad inversora, ya contabilic las inversiones en entidades subsidiarias y
asociadas usando el mtodo del costo o el de la participacin, limitar su infor-
macin, en el estado de flujo de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre
ella misma y las entidades participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, que in-
cluir en el estado de flujo de efectivo los dividendos y anticipos.
La entidad que informe sobre su participacin en una entidad controlada conjuntamente,
utilizando la consolidacin proporcional (vase la NIC 31 Informacin Financiera sobre los
Intereses en Negocios Conjuntos), incluir en su estado de flujo de efectivo consolidado su
parte proporcional de los flujos de efectivo de la citada entidad. Por otra parte, la entidad
que informe sobre tal entidad utilizando el mtodo de la participacin, incluir en su estado
de flujo de efectivo consolidado los flujos de efectivo habidos por inversiones en la susodi-
cha entidad controlada conjuntamente, as como las distribuciones de ganancias y otros
pagos y cobros entre ambas entidades. Adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y
otras unidades de negocio

Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y desapropiaciones

De subsidiarias y otras entidades deben ser presentados por separado, y clasifi-
cados como actividades de inversin.
La entidad debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisicin y des-
apropiacin de subsidiarias y otras entidades, habidas durante el periodo, todos
y cada uno de los siguientes extremos:
(a) la contraprestacin total derivada de la compra o desapropiacin;
(b) la proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o cobrada mediante efectivo
o equivalentes al efectivo;
(c) el importe de efectivo y equivalentes con que contaba la subsidiaria o la entidad de
otro tipo adquirida o desapropiada; y
(d) el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al
Efectivo, correspondientes a la subsidiaria o a la entidad de otro tipo adquirida o des-
apropiada, agrupados por cada una de las categoras Principales.

Estado de flujo de efectivo para una entidad no financiera

1. El ejemplo slo contiene cifras del periodo corriente. De acuerdo con la NIC 1 Pre-
sentacin de Estados Financieros, las cantidades correspondientes al periodo ante-
rior deben incluirse en los estados financieros.

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 2. La informacin, procedente del balance y del estado de resultados, se suministra pa-
ra demostrar cmo se puede derivar el estado de flujos de efectivo utilizando los
mtodos directo e indirecto. Ni el balance ni el estado de resultados adjuntos cum-
plen necesariamente con la normativa de presentacin y revelacin contenida en
otras Normas.

CONCLUSIN

El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que mues-
tra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una em-
presa durante un perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial
y final. El estado de flujos de efectivo forma parte de los estados financieros bsicos que
deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de
cada pas.

Este estado provee informacin importante para los administradores del negocio y surge
como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determi-
nado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las acti-
vidades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

De acuerdo con la administracin del flujo de efectivo cabe destacar que el departamento
de administracin es el nico responsable de llevar el control interno y sobre todo resguar-
dar todos los activos de la empresa. La administracin debe emplear un sistema de control
interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la
compaa para uso personal.

El estado de flujo de efectivo es indispensable para el buen manejo de los recursos

de la empresa.

Este estado nos sirve para determinar la capacidad de endeudamiento del ente eco-
nmico.

Los empresarios pueden tener mejor control de su empresa por la facilidad de en-
tendimiento del estado de flujo de efectivo lo que le permite analizar la situacin
econmica de la empresa.

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BIBLIOGRAFA
Asian E, Mariscal F, Toussaint I, y Quesada J, (2007), NIF B-2 Estado de Flujo
De efectivo

NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (NIC). NORMAS INTERNA-

CIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF).

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Libro: Anlisis de Estados Financieros

INFORMTICA APLICADA ALOS EEFF

INFORMTICA APLICADA ALOS EEFF