NIIF 3 Combinacin de

Negocios
NIIF 3 Combinaciones de
Negocios
 Siempre aplica?
Control y control comn?
A que fecha se hace?
Y si solo se compran activos? Que es un
negocio?
Hay que valorizar?
Surge el goodwill? Y qu es el badwill?
Y q pasa con los pasivos contingentes?

Valorizacin
Due Diligence
Asesora tributaria
NIIF 3 combinacin
de negocios
Impairment
Agenda
1 Aspecto Contable
1. Introduccin
2. Trminos claves
3. Pasos de aplicacin de NIIF 3
1 Aspecto Contable
NIC 22 Noviembre de 1983
NIIF 3 Marzo de 2004
NIIF 3 Revisada 2007
NIIF 3 Revisada 2008 NIIF 3R vigente a partir del 1de julio
de 2009 en Per vigente desde enero de 2011
 La NIIF 3 establece
principios y requerimientos
sobre cmo un comprador:
Reconoce y mide activos
adquiridos, pasivos asumidos e
intereses no controladores.
Reconoce y mide el fondo de
comercio (goodwill)
 Ocurre cuando una entidad obtiene
el control de uno o ms negocios
distintos mediante la adquisicin
de sus activos netos o sus acciones.
No aplica a:
Combinaciones de negocios
entre entidades o negocios bajo
control comn.
Combinaciones de negocios
para constituir un negocio
conjunto.
 Se considera fecha de adquisicin
aquella en la que la empresa
adquirente toma el control del negocio
o negocios adquiridos.
En caso de que el control se obtenga
mediante una nica operacin de
intercambio se considera esta fecha
como fecha de adquisicin.
Cuando el control se obtiene mediante
diversas operaciones realizadas en
fechas diferentes, se considerar fecha
de adquisicin la de la operacin que
otorgue el control sobre el negocio
adquirido.
 Valor Razonable del valor de compra

Inters no controlador en la A
adquirida
Valor Razonable en la fecha de adquisicin
de la participacin antes mantenida

Valor Razonable en la fecha de adquisicin B

de los activos netos adquiridos

Goodwill positivo/negativo A - B
 No se amortiza.
Goodwill Es obligatorio efectuar una prueba de
(exceso de A sobre B) deterioro anualmente. Los castigos
efectuados no se revierten.

Se deben reevaluar los valores

razonables y hacer los ajustes
Goodwill negativo
correspondientes.
(exceso de B sobre A)
Luego de efectuar esta reevaluacin,
cualquier exceso se debe registrar como
ingreso del ejercicio.
Mtodo de compra - nico mtodo
permitido.

Unificacin de intereses - Ya no es
aceptado. Siempre se debe
identificar un comprador.
Identificar al Medir el costo de Reconocer los activos
comprador adquisicin netos adquiridos
El que paga. Normalmente es el A su valor razonable
El que emite las efectivo pagado o Surgen intangibles.
acciones. valor razonable de Mtodo para
El que tiene la
activos entregados reconocer intereses
gerencia dominante Ya no se incluyen los minoritarios.
El que tiene mayor costos directos de Surge goodwill.
valor razonable. adquisicin.
Se consideran los
ajustes contingentes
desde un inicio.
 Proceso de distribucin del precio pagado bajo NIIF 3

Antes Despus

Costo de la
Nuevo valor en
combinacin de Valor en libros de
Valor justo de los libros de los
negocios los activos netos
de la compaa activos netos de la activos netos de la
compaa compaa

Impuestos diferidos Goodwill

1 2 3 4 5 6 7

Determinacin del costo

Identificacin de los
total de la combinacin Estimacin de la vida Estimacin de los Distribucin del precio
activos tangibles e Clculo de los impuestos
de negocios (precio til econmica valores justos de los pagado a los activos y Estimacin del goodwill
intangibles y los diferidos en caso de ser
pagado + costos de remanente de los activos y pasivos pasivos en base a los residual
pasivos de la entidad necesario
transaccin solo bajo activos adquiridos adquiridos valores justos
adquirida
NIIF 3)

Se inicia al momento de la compra, con un plazo de 12 meses para completar el proceso

 Si la contabilizacin inicial de una combinacin de negocios slo se
puede hacer de manera provisional, la compaa contabilizar la
combinacin usando valores provisionales.
A efectos de completar la contabilizacin inicial:

La compaa tiene 12 meses para hacer los ajustes

correspondientes.
Cualquier ajuste se efecta de manera retroactiva.
La informacin comparativa de aos anteriores se modifica.
Es necesario efectuar las revelaciones del caso.
 La empresa ABC pertenece al sector de Retail (supermercados) y
adquiere a la compaa Super durante enero de 2011.
La empresa ABC ha firmado el contrato de compra venta de acciones
el 15 de enero, y asumir la direccin de la empresa al cierre del mes.
ABC ha pagado mediante transferencia bancaria una suma de USD 10
millones. ABC ha entregado a los vendedores 1,000 acciones propias
con un valor de mercado de USD 100.
ABC ha incurrido en ciertos costos y gastos producto de la compra:
abogados (USD 20,000), valorizadores (USD 20,000), tiempo de la
Gerencia (valorizado en USD 30,000).
Super tiene en su balance una marca por un monto de USD 500,000
(previamente registrada en Indecopi), y posee otras cuentas de
activos y pasivos.
El Balance de Super al 31-12-2010 es el siguiente:
Pasos de aplicacin de NIIF 3
Caso Base

En USD
Activos Pasivos
Caja 1,000,000 Cuentas por pagar 2,000,000
Cuentas x cobrar 2,000,000
Terreno 3,000,000 Obligaciones financieras 3,000,000
Edificaciones 1,000,000
Marca 500,000 Patrimonio neto 2,500,000
Total Pasivos y
Total Activos 7,500,000 7,500,000
Patrimonio
Otros datos:
Las cuentas x cobrar y pagar son corrientes
El terreno de Super est ubicado en un rea que se est transformando en una
de las mejores zonas por el aumento de la poblacin. Hay una tasacin con
100% de valor adicional.
Las obligaciones financieras corresponden a un Bono emitido con una tasa
cupn de 12% en el ao 2008. Dado que las tasas habran bajado en el mercado,
el valor del bono ha variado en 1,000,000.
 Entidad que obtiene el control sobre las
dems entidades involucradas en la
operacin
Factores que pueden ayudar a identificar
adquiriente:
La entidad de mayor valor razonable.
Entidad que entrega efectivo u otros
activos a cambio de acciones de otra
entidad.
Tiene el poder de nombrar la nueva
direccin de la entidad combinada.
 Es bsicamente el precio pagado y/o los activos entregados.

Existen diferencias entre las NIIF3 y NIIF 3R.

NIIF 3
Valor razonable de activos
entregados o pasivos asumidos
(+) Acciones emitidas por el
comprador
(+) Costos directos relacionados
con la adquisicin
NIIF 3R
Valor razonable de activos
entregados o pasivos asumidos
(+) Acciones emitidas por el
comprador
 Normalmente es el efectivo pagado.
Bajo la NIIF 3 R ya no se incluyen los costos directos de adquisicin.
Se consideran los ajustes contingentes desde un inicio, slo probables bajo NIIF 3R.

Y si paga con activos Qu pasa con los

sin cash? costos asociados?
Se debe estimar el Nos referimos a
valor justo de los abogados,
activos consultores, etc.
Por ejemplo si paga Bajo la NIIF 3
con sus propias vigente en Per
acciones se debe estos costos se
estimar el valor de incluyen como parte
la compaa del precio pagado
compradora. Bajo la NIIF 3 R va a
P&L directamente
como gasto.
Contingentes?
Se deben incluir al
momento de la
contabilizacin.
Por ejemplo, si el
comprador se obliga
a pagar un monto
extra
Bajo la NIIF 3 R no se
incluyen los posibles,
solo probables
No se incluyen gastos
por reestructuracin.
 En el caso base, cul sera el costo de adquisicin bajo ambas
normas?

Los datos:
La empresa ABC pertenece al sector de Retail (supermercados) y
adquiere a la compaa Super durante enero de 2011.
La empresa ABC ha firmado el contrato de compra venta de acciones
el 15 de enero, y asumir la direccin de la empresa al cierre del mes.
ABC ha pagado mediante transferencia bancaria una suma de USD 10
millones. ABC ha entregado a los vendedores 1000 acciones propias
con un valor de mercado de USD 100.
ABC ha incurrido en ciertos costos y gastos producto de la compra:
abogados (USD 20,000), valorizadores (USD 20,000), tiempo de la
Gerencia (valorizado en USD 30,000).
 En el caso base, cul sera el costo de adquisicin bajo ambas normas?

Precio pagado
IFRS 3 IFRS 3 R
Cash 10,000,000 10,000,000
Acciones entregadas 100,000 100,000
Costos 40000 0
Abogados 20000 NO
Valorizadores 20000 NO
Gerencia NO NO
Total 10,140,000 10,100,000
 El comprador debe reconocer en la
fecha de adquisicin los activos y
pasivos identificables que satisfagan
los criterios de reconocimiento
establecidos en las NIIF, a su valor
Balance razonable
General Aparecen activos intangibles.

Medicin de intereses controladores

(al valor de participacin
proporcional o al valor razonable).
Monto por el cual un
activo puede ser
intercambiado o un
pasivo liquidado, entre
partes con conocimiento
del activo y deseo de
vender o comprar una
transaccin.
Pasos de aplicacin de NIIF 3
Reconocer los activos netos adquiridos

Jerarqua de valor razonable

Usar precios cotizados para activos y pasivos

Nivel 1 idnticos en un mercado activo

Si no estn disponibles, usar precios

cotizados en mercados activos para
Nivel 2 activos y pasivos similares.

Si no es posible determinar los

Nivel 3 valores en base a los niveles 1 y 2,
se deben usar tcnicas de valuacin.
Pasos de aplicacin de NIIF 3
Reconocer los activos netos adquiridos (Aplicacin)

Segn el caso Base:

En USD
Activos Pasivos
Caja 1,000,000 Cuentas por pagar 2,000,000
Cuentas x cobrar 2,000,000
Terreno 3,000,000 Obligaciones financieras 3,000,000
Edificaciones 1,000,000
Marca 500,000 Patrimonio neto 2,500,000
Total Activos 7,500,000 Pasivos y Patrimonio 7,500,000

Activo/Pasivo Valor en libros Valor razonable Ajustes

Marca 500,000 5,000,000 4,500,000
Terreno 3,000,000 6,000,000 3,000,000
Obligaciones
3,000,000 4,000,000 1,000,000
financieras
Total 500,000 7,000,000 6,500,000
Pasos de aplicacin de NIIF 3
Estimacin del goodwill (Aplicacin)

Segn el caso Base:

Goodwill
Precio Pagado 10,140,000 10,100,000
Cash 10,000,000 10,000,000
Acciones 100,000 100,000
Costos 40,000 -

Activos netos adquiridos 2,500,000 2,500,000

Exceso sobre activos netos 7,640,000 7,600,000

Ajustes a activos y pasivos 4,550,000 4,550,000

Marca 4,500,000 4,500,000
Terreno 3,000,000 3,000,000
Obligaciones financieras -1,000,000 -1,000,000
Impuestos diferidos -1,950,000 -1,950,000

Goodwill 3,090,000 3,050,000