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NORTE
CURSO: CONTABILIDAD
GUBERNAMENTAL
Presupuesto: DGPP
ENTES
RECTORES Tesorera: DGETP
Endeudamiento: DGETP
Contabilidad: DGCP
REGISTRO
UNICO SIAF-SP
1.2. El Sistema Nacional de Endeudamiento
(Ley 28563- Ley General del Sistema Nacional de
Endeudamiento)
Es el ente rector del Sistema
Principales Regula el proceso de endeudamiento
atribuciones pblico.
de la DGETP
Programa, evala y negocia las
operaciones de endeudamiento.
MEF Emite ttulos representativos de deuda
pblica.
Registra la deuda del sector pblico.
Programa y atiende el servicio de deuda
pblica.
Acta en fideicomisos asociados a
operaciones de endeudamiento.
Agente financiero nico del Estado
1.2. El Sistema Nacional de Endeudamiento
1. Prstamos
Modalidades 2. Emisin y colocacin de Bonos
3. Adquisicin de Bienes y Servicios
a plazos
4. Avales
5. Asignaciones de Lneas de Crdito
6. Leasing Financiero
7. Titulizaciones de activos o flujos
de recursos
1.3. PRINCIPALES CONCEPTOS Y PROCESOS
1. Refinanciacin
2. Reestructuracin
3. Prepagos
4. Conversin
Modalidades
5. Intercambio o canje de deuda
6. Recompra de deuda
7. Cobertura de riesgos
Otros
1.3. Principales conceptos y procesos
Operaciones de endeudamiento
Clasificacin por externo, contratada con personas
Tipo de Deuda naturales o jurdicas no domiciliadas en
el pas.
Operaciones de endeudamiento
interno, contratada con personas
naturales o jurdicas domiciliadas en el
pas.
Ttulo del grfico
30,000,000
25,000,000
Saldo de la Deuda Publica al 31/12/2016
20,000,000
15,000,000
Externa 24,390,940
10,000,000 Interna 19,957,737
5,000,000
Total 44,348,677
0
Externa Interna
1.3. Principales conceptos y procesos
El PROCESO DE ENDEUDAMIENTO PBLICO
Programacin Concertacin
1 2
Etapas de
Proceso REGISTRO
Pago Desembolso
3
4
20
1.5. Operaciones de endeudamiento de corto
plazo
Ao Fiscal Ao Fiscal
2016 2017
No constituye O. E
Corto Plazo
Concertacin Repago
Concertacin Repago
Operacin de
Endeudamiento de Corto
Plazo
1.6. Utilizacin de los Recursos
Determinados en Operaciones de
Endeudamiento
23
2. Procedimientos Administrativos
2.1 Endeudamiento Interno
2.2 Endeudamiento Externo
2.3 Mecanismos de garanta
2.4 Calificacin Crediticia
2.5 Titulizacin de Peajes Municipalidad Metropolitana de Lima
2.6 Otras alternativas de financiamiento
2.1 Operaciones de Endeudamiento Interno
Mediano y largo Plazo (Sin Garanta del Gob. Nacional)
Los GR y GL tienen autonoma para aprobar operaciones de endeudamiento interno.
No requieren de la autorizacin del MEF, salvo que soliciten la garanta del
Gobierno Nacional.
Negociacin condiciones
3
Contrato de Prstamo
(Pro forma)
DEUDA EXTERNA
DE MEDIANO Y
LARGO PLAZO
DIRECTA INDIRECTA
DEUDOR: GR / GL
DEUDOR: MEF
CON GARANTA
CONTRATO DE CONTRATO DE
CONTRATO DE CONVENIO: TRASPASO
PRSTAMO GARANTA
PRSTAMO DE RECURSOS
GR/GL - ACREEDOR MEF ACREEDOR MEF GR / GL
MEF - Entidad Financiera
2.2 Operaciones de Endeudamiento Externo
del Gobierno Nacional para los GR y GL
1. Son operaciones que el Gobierno contrata por su cuenta para financiar
proyectos de los GR o GL, y luego los traslada a los GR y GL a travs de un
Convenio de Traspaso de Recursos. Para lo cual se requiere lo siguiente:
.
2.2 Operaciones de Endeudamiento Externo
Directo del GR/GL con la garanta del GN
1. Para operaciones de endeudamiento externo, los GR y GL requieren la
garanta del Gobierno Nacional a travs del Ministerio de Economa y
Finanzas. Se aprueba mediante Decreto Supremo. Para lo cual deben cumplir
con lo siguiente:
GOBIERNOS REGIONALES
ACREEDOR JICA (Agencia de Cooperacin Internacional del Japn )
Millones
Norma Legal Unid.Ejecutora Proyecto US$ Plazo Inters
0.8%
D.S. 068-2009-EF GR Cajamarca Prog. De mejoramiento y 15 aos anual
ampliacin de los sistemas de 51.214 (5 aos gracia)
agua potable, alcantarillado y trat.
aguas residuales.
0.8%
D.S.069-2009-EF GR Cajamarca 42.765 15 aos anual
Prog. de ampliacin de la frontera
elctrica (5 aos gracia)
0.8%
Mejoramiento y ampliacin del
D.S.135-2008-EF GR Loreto 68.287 15 aos anual
sistema de alcantarillado e
inatalacin de la planta de (5 aos gracia)
tratamiento aguas residuales-
Iquitos
ACREEDORES:
BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO - BID
BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCION Y FOMENTO - BIRF
Sirve como instrumento para blindar los recursos con los que los
GR y GL cumplan sus obligaciones.
CMO SE FORMALIZA UN FIDEICOMISO?
El GR o GL
Participantes
Banco
Beneficiario
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Qu recursos pueden transferir los GR y GL a los Fideicomisos?
Fideicomiso de Pago
Transfiere recursos Fdcte .= MML
MEF
en fideicomiso Fciario = BN
Fmisario = BID/BIRF
MML Cuenta
Devolucin del Saldo Operativa
No retenido BID
Deuda
Pago Servicio de
Comunica que no
hay recursos
Cuenta
Especial
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Calificacin Crediticia y Capacidad de Pago
Aplicable para Operaciones de Endeudamiento Interno y Externo de Mediano y
Largo Plazo con Garanta del Gobierno Nacional
Mecanismo?
Se efectu a travs de la titulizacin
de activos.
Caractersticas del Programa
1. Emisor: Scotia Sociedad Titulizadora
2. Programa de Bonos de Titulizacin de Peajes MML
3. Estructuradores: Citibank Per Scotiabank
4. Monto: Hasta S/. 250 MM
5. Tasa: Fija de 7.1875%
6. Plazo: Hasta 7 aos para los bonos
7. Garanta Adicional: Fideicomiso de flujos del
Impuesto Vehicular - SAT
8. Destino de los fondos: Plan de Obras de la MML
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Esquema de la Titulizacin
2.6. Alternativas de Financiamiento
Cooperacin Internacional vinculada a
endeudamiento
Cooperacin Internacional
MEF
Estudios a Proyectos
de Inversin
VINCULADA
COOPERACION TECNICA A CREDITO
EXTERNO COOPERACIN
Y FINANCIERA FINANCIERA
NO VINCULADA REEMBOLSABLE
A CRDITO
Reembolsable : PRSTAMO
EXTERNO
No Reembolsable : DONACION Donaciones para
estudios, obras, otros.
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CANJES DE DEUDA
Complementarias:
Educacin Tcnico Productiva
Educacin Especial
Educacin Bsica Alternativa
Lneas de accin
Educacin Inicial 4 y 5 aos
Educacin Primaria 1er. y 2do. Grado
Educacin Secundaria Rural
MUCHAS GRACIAS