RESUMEN FINANCIERO AL MES DE AGOSTO 2017

El Fondo Social Michiquillay es una asociacin sin fines de lucro, la cual administra los
recursos provenientes de la inversin privada del Proyecto Minero Michiquillay, cuyo mbito
de influencia son las Comunidades Campesinas de Michiquillay y La Encaada.
El objetivo es exponer la posicin financiera del FSM al cierre del periodo Agosto 2017,
mostrar los resultados del periodo enero agosto 2017 y las variaciones respecto al reporte
de abril 2017, expresado en miles (000) de soles.
ESTADO DE INGRESOS, DESEMBOLSOS Y SALDO DE EFECTIVO AL 31/08/2017
El saldo de efectivo al cierre de agosto 2017 es de S/ 405,761(000), siendo su equivalente en
dlares americanos 125,274(000).
ESTADO DE INGRESOS , DESEMBOLSOS Y SALDOS DE EFECTIVO abr-17 ago-17 Var Var.%
(En Soles) en Miles (S/) %
Fondos disponibles y equivalentes de efectivo a inicio del ao 421,566 421,566 0.00%
Ingresos de Efectivo durante el ao
Aportes al Fondo Social
(Gasto) Ingreso por intereses y rendimiento depsitos
(Gasto) Ingreso por rendimiento de las inversiones en fideicomiso 6,707 13,140 6,433 95.90%
Ingresos de gestin diversos 1 1
Total Ingresos 6,707 13,141 6,434 95.92%
Desembolsos de efectivo durante el ao
Gastos operativos pagados 663 1,650 987 148.93%
Ejecucin de los proyectos 6,717 13,110 6,393 95.18%
Adquisicin de Activos 12 53 41
Total desembolsos 7,392 14,813 7,421 100.39%
Flujo Neto generado en el periodo -685 -1,672 -987 144.13%
Efecto de la Ganancia (prdida) por diferencia de cambio, neta -13,746 -14,133 -386 2.81%

Fondos disponibles y equiv. de efectivo al final del periodo 407,134 405,761 -1,374 -0.34%

Se tiene un decremento en el saldo de efectivo S/ 1,374(000) que representa un -0.34%

respecto al saldo determinado al 30/04/2017; esta variacin se debe bsicamente a la
prdida por diferencia de cambio S/ - 386(000) generada por la depreciacin del sol frente al
dlar de 3.242 (30/04/2017) a 3.239 (31/08/2017), y al flujo neto generado en el segundo
cuatrimestre del 2017 S/ - 987(000)
Los desembolsos acumulados al segundo cuatrimestre del 2017 es de S/ 14,813(000), la
rentabilidad de los fideicomisos en el segundo cuatrimestre del 2017 es de S/ 6,433(000)
frente a la del primer cuatrimestre 2017 que fue S/ 6,707(000); se observa que la
rentabilidad de ambos cuatrimestre son similares; se tiene una rentabilidad acumulada 2017
de S/ 13,140(000).
Composicin del Flujo de efectivo:
COMPONENTE DE EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO abr-17 ago-17 Var Var.%
(En Soles) en Miles (S/) %
Caja Chica MN 2 4 2 91.88%
Banco de la Nacin ME -0.09%
BBVA MN 277-0100044630-10 699 757 58 8.28%
BBVA ME 277-0100044649-10 105 90 -14 -13.72%
Scotiabank ME F000-4636351 103,324 104,484 1,160 1.12%
Fideicomiso ME BBVA 303,004 300,426 -2,579 -0.85%
TOTAL EN MILES DE SOLES 407,134 405,761 -1,374 -0.34%

COMPONENTE DE EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO abr-17 ago-17 Var Var.%

(En Dlares Americanos) en Miles (US$) %
Caja Chica MN 1 1 1 92.06%
Banco de la Nacin ME 0.00%
BBVA MN 277-0100044630-10 216 234 18 8.38%
BBVA ME 277-0100044649-10 32 28 -4 -13.64%
Scotiabank ME F000-4636351 31,871 32,258 388 1.22%
Fideicomiso ME BBVA 93,462 92,753 -710 -0.76%
TOTAL EN MILES DE DOLARES 125,581 125,274 -308 -0.25%

El equivalente de efectivo al 30/08/2017 expresado en dlares americanos es de US$

125,274(000) al Tipo de Cambio 3.239, frente a la posicin de 30/04/2017 US$ 125,581(000)
disminuyendo en un 0.25% (308 mil dlares americanos), esto significa que a pesar que se ha
tenido desembolsos para la ejecucin de proyectos y gastos administrativos en el segundo
cuatrimestre 2017, estos han sido cubierto por la rentabilidad de los dos fideicomisos.
SITUACIN FINANCIERA AL 31/08/2017:
En el siguiente cuadro se presenta el estado de situacin financiera del FSM expresado en
miles de soles, el cual muestra que los activos han disminuido en S/ 994(000) que es
producto de los gastos en la ejecucin de proyectos y la variacin negativa del tipo de
cambio. El FSM tiene un ratio de liquidez corriente para agosto del 2017 de 793.36, lo que
significa que por cada sol de deuda se tiene 793.36 soles disponibles para afrontar la deuda y
que nuestros activos corrientes disponibles representan el 99.96% del total de los activos.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA abr-17 ago-17 Var Var.%
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 407,727 406,693 -1,034 0%
ACTIVO NO CORRIENTE 109 149 41 37%
TOTAL ACTIVO 407,836 406,842 -994 0%
PASIVO Y PATRIMONIO
TOTAL PASIVO 2,264 513 -1,751 -77%
TOTAL PATRIMONIO 405,572 406,329 758 0%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 407,836 406,842 -994 0%
Ratio de Liquidez 180.10 793.36

GESTION FIDEICOMISOS AL 31/08/2017:

Ao 2017 Ao 2017 Ao 2017
SBK US$ BBVA US$ Total US$
INGRESOS:
(Ganancia) Rendimiento Fideicomiso 815,224.55 3,192,977.94 4,008,202.49
Otras Ganancias Valor Razonable 0.00 128,858.02 128,858.02
(Prdida) Rendimiento Fideicomiso -26,903.02 -6,838.95 -33,741.97
Otras Prdidas Valor Razonable 0.00 -75,812.88 -75,812.88
Total Ingresos (Rendimientos) 788,321.53 3,239,184.13 4,027,505.66

EGRESOS:
Comisin Adm. fideicomiso 63,423.92 92,241.56 155,665.48
Total Egresos (Gastos) 63,423.92 92,241.56 155,665.48
RENTABILIDAD NETA FIDEICOMISO FSM 724,897.61 3,146,942.57 3,871,840.18

Patrimonio al 31.08.2017 32,258,035.83 92,752,671.25 125,010,707.08

Indicador de rentabilidad Neta/Patrimonio 2.25% 3.39% 3.10%
El saldo del fideicomiso en el Scotiabank al 31/08/2017 es de US$ 32258,035.83 y la
rentabilidad neta acumulada de enero a agosto 2017 es de US$ 724,897.61, que representa
el 2.25% del saldo del patrimonio. En el caso del fideicomiso administrado por el BBVA el
saldo al 31/08/2017 es de US$ 92752,671.25 con una rentabilidad neta acumulada de enero
a agosto 2017 US$ 3146,942.57, que representa el 3.37% del saldo del patrimonio.

PROYECTOS al 31/08/2017:
Los proyectos ms importantes que se han ejecutado en el periodo 2017 son:
Levantamiento de observaciones de la obra: Ampliacin de Lneas y Redes Primarias
en 22.9 Kv y Redes de Distribucin Secundaria Entre 380/220V para la Comunidad
Campesina La Encaada, Distrito La Encaada, Cajamarca; ejecutora Consorcio
Coronado AyS, en el periodo se ha pagado una valorizacin por S/ 226,241.62. La
obra se ha concluido y est en proceso de revisin por la concesionaria Hidrandina
para su recepcin.
P.S.E. Michiquillay, en lo que va del ao 2017 se han cancelado gastos relacionados
con el proyecto por S/ 2376202.66, siendo por gastos de ejecucin y supervisin. Es
un proyecto transversal que beneficiar a las dos comunidades. Se ha cancelado los
gastos relacionados con el laudo arbitral por S/ 431,669.06 con la empresa Consorcio
A&J.
Wawa Wasi primera infancia Sector Michiquillay: Ejecutada por el Consorcio
Yanaquero del sector Michiquillay, en el periodo se ha pagado a la ejecutora el
monto por S/ 607,055.49, encontrndose la obra en proceso de liquidacin.
Construccin y Mejoramiento de la Institucin Educativa Secundaria N 82914, del
Casero Sogorn Alto: Empresa Ejecutora Consorcio Sogorn, pagndose al cierre de
agosto S/ 598,539.27; se encuentra en proceso de ejecucin proyectndose su
culminacin en el mes de octubre del presente ao.
Reconstruccin de la I.E. N 82171 del Sector El Usnio: Empresa ejecutora Consorcio
San Juan Bautista, se inici la obra en el mes de julio y tiene un plazo de ejecucin de
 150 das. Al cierre de agosto no se ha pagado valorizacin pero si se otorg un
adelanto directo por S/ 300,000.00 con garanta de carta fianza.
Proyecto SIES: se viene ejecutando la implementacin del Proyecto SIES a cargo de la
consultora Escuela de Capacitacin Pedaggica Per, este proyecto es parte del
Programa Educativo Integral que consisten en el financiamiento de estudios de
pregrado universitario y tcnico a estudiantes comuneros e hijos de comuneros de
las Comunidades Campesinas de Michiquillay y La Encaada. El 20 de julio se ha
convocado el primer proceso de postulacin teniendo como 1,109 postulantes de los
cuales han sido seleccionados 983, de quienes a partir del mes de setiembre se ha
iniciado con el pago de matrculas y pensiones.
Movilidad Escolar Anexo Pampa Grande sector Michiquillay: se viene prestando
servicio de movilidad escolar a los estudiantes del anexo Pampa Grande que van a
estudiar a las Instituciones Educativas del sector Michiquillay. El contratista es
Multiservicios Shalito SRL, pagndose al cierre de agosto S/ 10,572.80; el servicio es
por todo el ao escolar 2017.
Los proyectos concluidos y liquidados en el periodo 2017 son:
Viviendas Saludables del caserio Chamcas, por un monto de S/ 40776.46, con un
avance fsico de 100.00%, cuyos beneficiarios son 120 familias, la obra se encuentra
recepcionada, transferida y liquidada. El costo total de la obra es de S/ 5210,484.86
monto que incluye gastos de supervisin, estudios y de licitacin. Obra ejecutada por
la empresa Contratistas Generales Alcohuar SRL.
Construccin De Riego Tecnificado En El Anexo Ro Grande De La Comunidad
Campesina De La Encaada, Distrito La Encaada, Provincia y Departamento De
Cajamarca. Ejecutora Consorcio Ro Grande, la obra ha sido concluida, recepcionada,
transferida, en el periodo se ha pagado por ejecucin de obra S/ 795,704.87, siendo
un acumulado de S/ 3074,542.43. El costo total de la obra es de S/ 3280,483.42
monto que incluye gastos de supervisin, estudios y de licitacin.
 Viviendas Saludables del Sector Quinuamayo Bajo, por un monto ejecutado en el
periodo de S/ 2665,777.78, con un avance fsico de 100% al 31 de agosto, cuyos
beneficiarios son 129 familias, el monto total de ejecucin es de S/ 6087,297.45. El
costo total del proyecto es de S/ 6320,012.92 que incluye supervisin, estudios y
licitacin. La empresa ejecutora Consorcio Quinuamayo Bajo.
Paquete Escolar 2017: Adquisicin de paquetes escolares bsicos para los hijos de
comuneros de las Comunidades Campesinas de Michiquillay y de La Encaada, de los
niveles inicial, primaria y secundaria para el ao escolar 2017, dentro del mbito de la
Regin Cajamarca, y excepcionalmente para aquellos estudiantes de las instituciones
educativas ubicadas dentro de las comunidades de Michiquillay y la Encaada,
ejecutado por el monto de S/ 1272,109.28 que permiti apoyar con paquetes
escolares a 3,336 estudiantes de los niveles de inicial, primaria y secundaria de las
instituciones educativas de la regin Cajamarca.
Los nuevos proyectos emprendidos en el periodo 2017 son:
Estudios 06 paquetes sistemas de riego, est en proceso de formulacin de perfiles
tcnicos de seis (6) estudios de inversin en sistemas de riegos, se han formulado y
est en proceso de socializacin.
Cobertura techo multiusos Caserio Rodacocha, se ha iniciado con el proceso de
licitacin en su segunda y tercera convocatoria, quedando desierto la tercera
convocatoria.
Elaboracin de Estudios, se han elaborado tres (03) expedientes tcnicos de los
proyectos: Instalacin de bateras de baos en el sector Quinuamayo Bajo,
Construccin del Cerco perimtrico, Loza deportiva de la Escuela Primaria del sector
Quinuamayo Alto, y Construccin del campo deportivo del sector Michiquillay. Los
dos primeros se encuentran licitados listos para iniciar su ejecucin.
Metas faltantes del Sistema de Riego Sogorn Alto: se ha concluido con la
elaboracin del expediente tcnico por el Consultor Pedro Asalde Sipin, se ha
pagado el saldo de S/ 32,050.00
 Reformulacin del expediente tcnico de la electrificacin Michiquillay al 100%: Se
ha realizado la reformulacin del expediente tcnico de la electrificacin 100%
Michiquillay, contratndose al consultor Roosvert Tito Alejandro Ore, se encuentra
en revisin por parte de la concesionaria Hidrandina S.A.
Los Gastos comprometidos y devengados en proyectos en el periodo 2017 (enero a agosto)
de acuerdo al eje de desarrollo son por:
Eje de desarrollo 2017(Ago)
EDUCACION 1,514,038.98
SALUD Y NUTRICION 2,767,849.93
DESARROLLO PRODUCTIVO ECONOMICO 32,050.00
INFRAESTRUCTURA 5,356,113.96
TOTAL S/ 9,670,052.87

STATUS DE RECURSOS DEL FSM al 31/08/2017:

El saldo de los recursos del Fondo Social Michiquillay al 31 de agosto del 2017 es de
US$ 125273,509.11, equivalente a S/ 405760,896.01; representado por caja chica,
depsito en Cta. Cte. y fondos en Fideicomiso; segn estado de situacin financiera.
Los recursos comprometidos y devengados ascienden a US$ 158,118.75 y su
equivalente en soles S/ 512,621.00; representado por obligaciones a proveedores,
contratistas, retencin de garantas e impuestos.
El excedente de los recursos del FSM para ejecutar al 31 de agosto del 2017, es de
US$ 125553,314.84 millones de Dlares Americanos, y su equivalente en soles S/
406692,722.05; recursos con los que se cuenta para planificar y ejecutar proyectos.
Los recursos del FSM recibidos es de US$ 155030,000.00, el rendimiento acumulado
es de US$ 8123,237.61, los recursos ejecutados es de US$ 37879,728.50, teniendo
un saldo de 125273,509.11. Respecto a los rendimientos del fideicomiso la mayor
rentabilidad se ha generado en el 2016 y 2017 por el monto de US$ 6299,763.50
esto debido a que se ha cambiado de administrador del fideicomiso y se ha creado un
nuevo fideicomiso.
Cajamarca, setiembre 2017