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Ao del Buen Servicio al Ciudadano

Universidad Nacional Mayor de San Marcos


Facultad de Ciencias Econmicas

Profesor: Mg. Calero


Seccin: 210-M
Integrantes:
CONCHA QUISPE, ALDAIR ALCIDES
CUSI OLIVARES, JORGE
GMEZ ALVA, DIANA JULLIETH
ESTRELLA VALVERDE, GEORGE
LEANDRO FLORES, ANGHEL

Resumen Ejecutivo
El presente trabajo consiste en el desarrollo de los temas de Sistemas de
Ecuaciones Diferenciales Ordinarias trabajados en clase, donde es la base
matemtica para acceder a temas de optimizacin dinmica. En este sentido,
Matemtica para la economa dinmica es el texto indicado para enfrentar con
xito el Apuntes de Estudio Optimizacin dinmica y teora econmica y
llevados al aspecto econmico.

Ejercicios:
EJERCICIO 1:

Sea el modelo de ingreso nacional de una economa cerrada, Y, se comporta


segn la ecuacin:

= ( ) > 0

= + (1 ) 0 < < 1

Siendo:

es el gasto pblico en el instante t.

g, la propensin marginal al gasto, por lo que el trmino (1 - g)Y es


interpretable como una demanda privada.

Bajo esta dinmica, el gobierno sigue la siguiente regla de gasto:

= (( ) ) > 0

= 1(( ) )

Dado la funcin objetivo del gobierno, B(Y)

Suponiendo que en el instante t = 0, el nivel de gasto fue el deseado, el


funcional objetivo del gobierno puede formularse como:

( ) = 0 + (0 ) > 0

As, si < 0 el nivel de gasto deseado en t ser mayor a 0 , aplicando as una


poltica expansiva con la meta de recuperar los niveles de ingreso deseados.

Pero si el modelo presenta > 0 (poltica fiscal restrictiva), se tendra el


siguiente sistema.

0
[ ] = [ ][ ] + [ ]...........(1)
( + )0
Con una det(A) = ( + ).

Donde:

= 10

= 0.7

=1

= 0.3

Reemplazando los valores en la ecuacin (1), se tiene:

10 0.7 10 0
[ ] = [ ][ ] + [ ]
1 0.3 1 1(0.7 + 0.3)0

7 10 0
[ ] = [ ][ ]+[ ]
0.3 1 10

De acuerdo con el valor que tome el discriminante en:

() = 2 + ( + ) + ( + )

() = 2 + (10 0.7 + 1) + 10 1(0.7 + 0.3)

() = 2 + 8 + 10

Definiendo las races:

1
1,2 = [( + ) ( + )2 4( + )]
2
1
1,2 = [(10 0.7 + 1) (10 0.7 + 1)2 4 10 1 (0.3 + 0.7)]
2

1 = 4 + 6

2 = 4 6

1+2 = tr(A) 1*2 = det(A)


Por las condiciones de equilibrio en Sistemas de EDOS, el punto de equilibrio
del presente sistema es estable debido a tr(A) < 0 y det(A) > 0. Por ende es
un Nodo estable.
7 10
1 = [ ] [ ] [ ] = (4 + 6) [ ]
0.3 1
10
7 + 10 = (4 + 6) 1 = [ ]
3 + 6
4 5
2 = [ ] [ ] [ ] = (4 6)[ ]
0.45 1
10
7 + 10 = 4 6n 2 = [ ]
3 6


[ ] = () [ ] + (+) [ ]
+

Siendo la solucin particular:

0 = 300 0 = 120

0
[ ] = [ ] [ ] = [ ]
0
0 7 10 0
[ ]=[ ][ ]+[ ]
0 0.3 1 300
0 = 7 + 10 0 = 0.3 + 300

300
donde: = 300 = 210 [ ] = [ ]
210


[ ] () = () [ ] + (+) [ ]+[ ]
+
EJERCICIO 2:

Consideremos una versin dinmica del conocido modelo IS-LM

Y ' a ( E (Y T , r ) G ) f (Y , r )
r ' b( L(Y , r ) M / P) g (Y , r )

Donde:

Y = nivel de produccin

r = tasa de inters

G = 200 (gasto pblico)

T = 1000 (impuestos)

M = 1000 (oferta de dinero)

P = 5 (nivel de precios)
a = 1 (velocidad de ajuste del mercado de bienes)

b = 1 (velocidad de ajuste del mercado de dinero)

I 0 = 400 (inversin autnoma)

= 0.5 (sensibilidad de la inversin a la tasa de inters)

C0 40 (Consumo autnomo)

K = 0.5 (sensibilidad de la demanda de dinero al ingreso)

h = 0.5 (sensibilidad de la demanda de dinero a la tasa de inters)

F (E) = I 0 r Y T G

F (L) = kY - hr

Entonces la ecuacin seria:

Y ' 1(400 0.5r Y 1000 40) 200


r ' 1(0.5Y 0.5r ) 1000 / 5)

Estamos tomando como fijo los valores G, T, M y P; por consiguiente, el


sistema mostrado no es ms que un modelo de ajuste: el producto Y vara
proporcionalmente con el exceso de demanda agregada mientras que la tasa
de inters r se ajusta segn los desequilibrios en el mercado de dinero. El
equilibrio macroeconmico (Y*, r*) del modelo es el estado estacionario del
sistema de EDO que no es ms que la interseccin de las curvas IS y LM. Es
decir:

Y' = 0 (IS) r' = 0 (LM)

Las funciones de gastos E y la demanda por dinero L cumplen las siguientes


propiedades

0 E y 1 Er 0 Lr 0 Lr 0
para cualquier nivel de Y y r. Dados los supuestos anteriores, puede
apreciarse que la curva IS tiene pendiente negativa en el plano Y, r mientras
que la curva LM tiene pendiente positiva como vemos a continuacin:

dr fy Ey 1 dr gy Ly
0 ( IS ) 0 ( LM )
dY Y '0 fx Er dY r '0 gr Lr

Por otro lado se tiene que:


Y ' r '
aEr 0 y bLy 0
r Y

Y ' r '
1*(0.5) r 0 y 1*(0.5) 0
r Y
No obstante es necesario saber el sistema linealizado:

Y ' Y '
Y ' Y r Y '
r '
r ' r '
r '

Y r
Ahora resolvemos la EDO homognea:

Y' 1 0.5 Y '



r' 0.5 0.5 r '
1 0.5 1 0
r
0.5 0.5 0 1
1 r 0.5
0
0.5 0.5 r
4r 2 2r 1 0
1 5 1 5
r1 , r2
4 4
r1 0.309 r2 0.809
En conclusin por ser una raz positiva y otra negativa, estaramos
viendo un punto silla.

Continuacin de la solucin:

1 5 1 5
r1 , r2
4 4
a
X1
b
1 0.5 a 1 5 a

0.5 0.5 b 4 b
1 5
a (0.5)b a
4
3 5
ab
2
3 5
m 1 n
2

m
X2
n
1 0.5 m 1 5 m

0.5 0.5 n 4 n
1 5
m (0.5)n n
4
3 5
mm
2
3 5
m 1 n
2

La solucin general, tomando C1 C2 1

a m
Z h C1e r1t C2 e r2t
b n
1 5
1 1 5
1
Z e
h
t
e 4
t

3 5 3 5
4


2 2
EJERCICIO 3:

En este modelo el ingreso nacional de una economa, Y, se comporta segn la


ecuacin:

= ( ) > 0

= 5( )

que implica un ajuste por excesos de demanda, definida como:

= + (1 ) 0 < < 1

= + (1 0.8)

donde es el gasto pblico en el instante t y g es la propensin marginal al


gasto, por lo que el trmino (1 - g)Y es interpretable como una demanda
privada. Bajo esta dinmica, el gobierno sigue la siguiente regla de gasto

= (( ) ) > 0

= 1(( ) )

Es decir, el gasto pblico vara proporcionalmente segn las diferencias


existentes entre un nivel de gasto deseado, dado por la funcin objetivo del
gobierno B(Y), y el nivel observado de gasto. Si en el instante t el gasto pblico
es mayor que el objetivo, ser negativo de modo que la discrepancia es
corregida. Suponiendo que en el instante t = 0, el nivel de gasto fue el deseado,
el funcional objetivo del gobierno puede formularse como

( ) = 0 + (0 ) > 0

( ) = 0 + 0.45(0 )

donde 0 es el nivel de gasto en t = 0 e 0 , el respectivo valor del ingreso


nacional en ese instante. De hecho, 0 = 0 . As, si < 0 el nivel de gasto
deseado en t ser mayor a 0 , aplicando as una poltica expansiva con la meta
de recuperar los niveles de ingreso deseados. Por el contrario, el modelo
predice una poltica fiscal restrictiva si > 0 . Las ecuaciones anteriores
pueden ser representadas por el siguiente sistema

0
[ ] = [ ][ ] + [ ]
( + )0

5 0.8 5 0
[ ] = [ ][ ] + [ ]
1 0.45 1 1(0.8 + 0.45)0

4 5 0
[ ] = [ ][ ]+[ ]
0.45 1 1.250

Dado que, en este caso, det(A) = ( + ) > 0 se descarta la posibilidad de


que el punto de equilibrio sea un punto de ensilladura. Por su parte, () =
( + ) < 0 limitan la caracterizacin del equilibrio en un nodo (propio o
impropio) estable o un foco estable, de acuerdo con el valor que tome el
discriminante en:

() = 2 + ( + ) + ( + )

() = 2 + (5 0.8 + 1) + 5 1(0.8 + 0.45)

() = 2 + 5 + 6.25

Entonces las races estn definidas por:

1
1,2 = [( + ) ( + )2 4( + )]
2
1
1,2 = [(5 0.8 + 1) (5 0.8 + 1)2 4 5 1 (0.45 + 0.8)]
2
1 = 2 = 5/2

6.5 5
( ) = [ ]
0.45 3.5
4 5 5
1 = [ ] [ ][ ]= [ ]
0.45 1 2
5 2/3
4 + 5 = 1 = [ ]
2 1/5

4 5 5 2/3
2 = [ ] [ ][ ] = [ ] + [ ]
0.45 1 2 1/5

2/3
2 = [ ]
1/3

5 2/3 5 2/3
[ ] = 1 2 [ ] + 2 2 [ ]
1/5 1/3

Hallamos la solucin particular:

Si 0 = 200 0 = 160

0
[ ] = [ ] [ ] = [ ]
0

0 4 5 0
[ ]=[ ][ ] + [ ]
0 0.45 1 250
0 = 4 + 5 0 = 0.45 + 250

200
Resolviendo tenemos: = 200 = 160 [ ] = [ ]
160
5 2/3 5 2/3
200
[ ] () = 1 2 [ ] + 2 2 [ ]+[ ]
1/5 1/3 160
EJERCICIO 4:

Devaluacin: niveles vs. tasas

Supuestos:

Existe un pas pequeo (economa domstica) con una economa


abierta y un pas grande (resto del mundo).
Solo existe un bien consumible.
La poblacin del pas pequeo consiste en una familia y un Banco
Central.
Notacin:

m = cantidad real de dinero


y = produccin
c = consumo de la familia
(, ) = utilidad en funcin del consumo y la cantidad real de dinero
g = transferencia del Banco a la familia
= tasa subjetiva de descuento
:

, > 0 ; , < 0 , = 0

: + = + +


: =+

: =

: =

:
=

1
: = [ + ( + )]

( , ):

= 0,

+ ( + ) =0


( ),


( ) + ( + )( )

Ntese que:
)2 (
( + ) [ + ( + )]

| = =+
( , ) 2
( )

Se tiene:

+ ( + ) = 0

0 1

: = ( + )

ntonces nuestro sistema de ecuaciones en derivadas parciales, est dado por:


0 1

( ) = ( )( )
+



det() = < 0, tendremos dos valores propios reales de signos

opuestos y por lo tanto el estado estacionario es un punto de silla.

= 0

= 0

Diagrama de fase y trayectoria estable hacia el estado estacionario ( , )


2 1

Diagrama de flujos: Punto de silla (Asumiendo 1 > 0 2 < 0)

EJEMPLO NUMRICO:

Para:

= 2%

1
=
2

= 2

=1

La matriz ser:
0 1
= (2 )
0.02 + 0.5
1

Sistema de ecuaciones:

0 1
( ) = (2 )( )
0.52
1

0 1 0
( )( 1 )
2 0.52 0 2

() = 2 0.52 + 0 2 = 0
0.52 (0.52)2 4(1)(2)
1,2 =
2

1= 1.18 2 = 1.70

Hallando:
0 1
1 : ( ) ( ) = 1.18 ( )
2 0.52

1
1 = ( )
1.18
0 1
2 : ( ) ( ) = 1.70 ( )
2 0.52

1
2 = ( )
1.70

Entonces:

1 1
( ) = 1 1.18 ( ) + 2 1.70 ( )
1.18 1.70

Grfica:

1 2


EJERCICIO 5:

Una economa evoluciona segn establece el modelo de Ramsey con familias


productoras, horizonte temporal infinito, funcin de utilidad isoelastica y una
funcin de produccin Cobb-Douglas. En el momento actual el consumo per
cpita es de 0 = 2 unidades y el capital per capita alcanza el nivel de 0 = 9
unidades. Los parmetros estructurales de esta economa tienen los siguientes
valores numricos: = 0.02 , = 0.06 , = 0.04 , = 2 = 0.6. Obtener el
consumo per cpita en el estado estacionario.

Solucin:

Para dar solucin a este ejercicio es necesario primero establecer el modelo de


Ramsey que viene dado por:

Maximizar:
+
() = 0 ()

sujeto a:
= () ( + )
donde:
1 1
() = , = () = , 0 < < 1
1

c: consumo per cpita


: tasa de descuento
n: ritmo de crecimiento de la poblacin
: capital per cpita
: tasa de ahorro
: depreciacin del capital
C: consumo de la poblacin
: inversin per cpita
: parmetro
: PBI per cpita

Como:
= + ()
= +
(1 ) =
= ()

(**) en (*) :
=+
() = + ()
() = ()
= () ()

Reemplazando (***) en la restriccin


Maximizar:

+ 1 1
() = 0 . 1 .

sujeto a:

= () ( + ) = ( + )

Para resolver el problema que acabamos de plantear, escribiremos el valor


presente del hamiltoniano:

1 1
(, , ) = () . + [ ( + )]
1

en el que es el multiplicador dinmico de Lagrange, que podemos interpretar


como el valor presente del precio sombra o precio implcito de la renta, y que
indica el valor de un incremento de la renta del tiempo en tiles del tiempo 0,
es decir, el valor en el tiempo 0 de la utilidad que proporciona una unidad de
renta en el tiempo . Las condiciones de primer orden para maximizar son las
siguientes:

1
= . (1 ). . () = 0
1

= . () (1)

= [ 1 ( + )] = (2)


= ( + ) =

Derivando (1) respecto al tiempo:

= . 1 . . () ( ) () . (3)

Reemplazando (1) en (2) tenemos:

. () . [ 1 ( + )] = (4)

De (3) y (4) tenemos:

= . () . [ 1 ( + )]
= (. 1 . . () ( ) () . )

. () . [ 1 ( + )] = . 1 . . () + ( ) () .

1 ( + ) = 1 . . + ( )

1 = 1 . . +
1 = 1 . .
1
( 1 ) = ECUACION DE KEYNES RAMSEY

1 ( + )
= .

Para dibujar:

= 0
1 ( + )
. =0


( 1 ) = 0

1 = 0

+ 1
= ( )1

= 0

= ( + )


= ( 1) 2 . < 0 = 1 < 0


k
Ya deducido el modelo de Ramsey, podemos dar solucin al problema:

0 = 2

0 = 9

= 0.02

= 0.06

= 0.04

=2

= 0.6

Como:
1 ( + )
= .

Reemplazando los datos, obtenemos:

0.6 0.61 (0.06 + 0.04)


= 9 .2 2
2 2

= 0.149146
EJERCICIO 6:

En el modelo de Ramsey las ecuaciones (1) y (2), junto con la condicin


de transversalidad, describen el comportamiento ptimo del consumo y
el capital per cpita de una economa con mercados competitivos.

(1) k f (k ) c ( n)k

c 1
(2) c ( f ' (k ) )
c

Donde k , representa el capital per cpita. c Representa el consumo per


cpita. Representa la tasa de depreciacin del capital. Representa
la tasa de descuento, y es el parmetro que determina el grado de
concavidad de la funcin de utilidad y representa el deseo de alisar el
consumo en el tiempo. Por ltimo, f (k ) es la funcin de produccin per
cpita. La tecnologa de produccin es la siguiente: Y AK , donde A es
el ndice de desarrollo tecnolgico y K es el stock de capital agregado.

a) Utilizando los datos de la tabla adjunta calcular la tasa de crecimiento


del consumo, el capital y el PIB per cpita de estado estacionario.

Tabla 1

n A

5% 15% 5 1% 100

Solucin:

Calculamos primero la funcin de produccin per cpita:

y Ak

Sustituimos dicha funcin en las ecuaciones (1) y (2):

(1)* k Ak c ( n)k
c 1
(2)* c (A )
c

La tasa de crecimiento del consumo es constante e igual a 4.8%. Dicho


valor se obtiene sustituyendo los valores de la tabla 1 en la ecuacin
(2)*.

Calculamos ahora la tasa de crecimiento del capital per cpita:

c
k A ( n)
k

Recordar que el estado estacionario es una situacin en que la


economa crece a una tasa constante. Luego en estado estacionario k
tiene que ser constante. La tasa de crecimiento del capital ser
constante, si y solo si, el ratio consumo/capital es constate, es decir,
c
cte .
k

c0 c1
En qu casos ?, el ratio consumo/capital en t=0, es igual al
k 0 k1
ratio consumo/capital en t=1, si y solo si, la tasa de crecimiento del
capital es igual a la tasa de crecimiento del consumo.

Veamos que efectivamente es as:

c1 c0 (1 c0 )

k1 k1 (1 k 0 )

c c1
si c0 k 0 , entonces, 0
k0 k1

Del resultado anterior sabemos que en estado estacionario el capital per


cpita crece a la misma tasa que el consumo per cpita, es decir a un
ritmo del 4.8% anual.

1 1
c k (A ) (5 0.05 0.15)
100

De la funcin de produccin per cpita sabemos tambin que la


produccin crece a la misma tasa que el capital per cpita en estado
estacionario:

c k y 4.8%
Bibliografa
Matemtica para economa dinmica, Jos Luis Bonifaz, Diego Winkelried.
Primera Edicin 2001

Matemtica para la economa dinmica, Jos Luis Bonifaz

Mtodos Dinmicos en Economa. Otra Bsqueda del Tiempo Perdido, Hctor


Lomel & Beatriz Rumbos

Macroeconoma Avanzada II, Argandoa, Gamez y Mochon