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Conceptos
El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo es
canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con supervit para encauzarlos
hacia las unidades que tienen dficit.
Del mismo modo que los deseos de los inversores y ahorradores son distintos, los
intermediarios han de transformar estos activos para que sean ms aptos a los ltimos.
La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos
de ahorro dirigidos hacia la inversin.
De tal forma que los activos que se generan son comprados y vendidos por este
conjunto de instituciones e intermediarios en los mercados financieros.
Los activos se caracterizan principalmente por los siguientes aspectos: liquidez, riesgo
y rentabilidad.
La liquidez se mide por la facilidad y certeza de su realizacin a corto plazo sin sufrir
prdidas. El riesgo depende de la probabilidad de que, a su vencimiento, el emisor
cumpla sin dificultad las clusulas de amortizacin. Finalmente, la rentabilidad se
refiere a su capacidad de producir intereses u otros rendimientos (de tipo fiscal, por
ejemplo) al adquirente, como pago de su cesin temporal de capacidad de compra y de
su asuncin, tambin temporal, de un riesgo.
Al alcanzar una posicin deudora las operaciones financieras desde el punto de vista del
agente econmico, queda definido el concepto de pasivo financiero.
La funcin del sistema financiero es facilitar las relaciones entre las personas que tienen
excedente de dinero y las que tienen necesidad de dinero.
Estructura del sistema financiero
El sistema financiero es un mecanismo dinmico en constante evolucin, por lo que esta
panormica actual no constituye ms que un fotograma de proyeccin continua, que es
necesario descubrir asimismo para comprender en plenitud su funcionamiento.
Banco de Espaa.
Del Banco de Espaa dependen, en primer lugar las denominadas entidades de crdito,
en sentido estricto, cuya caracterstica comn es la posibilidad que tienen de captar
como actividad tpica y habitual fondos del pblico en forma de depsitos o ttulos
similares con obligacin de su restitucin, aplicndolos por cuenta propia a la concesin
de crditos o a operaciones de naturaleza similar. Pertenecen a esta categora:
Bancos privados
Banca Pblica
Caja de Ahorros
Cooperativas de Crdito
Las funciones de direccin y control del sistema financiero espaol dependen de una
manera o de otra de las diferentes Administraciones Pblicas. En el desarrollo del
proceso de unin monetaria dentro de la Unin Europea, y basndonos en los criterios
establecidos en el tratado de Maastricht, parte de las funciones propias del Gobierno y
del Banco de Espaa, relacionadas con la poltica monetaria dependen del Banco
Central Europeo que empez a funcionar a partir de 1998, establecindose el euro como
moneda nica europea. Empezamos a utilizar el euro en billetes y monedas en el ao
2002.
La direccin y control del sistema financiero espaol corresponde a las siguientes
instituciones:
Banco Central Europeo (BCE). Es el encargado de definir la poltica monetaria.
Gobierno. Es el designado para marcar la poltica econmica de cada pas y, por
tanto, el mximo responsable del funcionamiento del sistema financiero.
Ministerio de Economa y de Hacienda. Son los responsables dentro del Gobierno
del rea de economa y, por tanto, de todo lo referente al funcionamiento de las
entidades financieras.
por esta operacin y exigindoles unas garantas personales o reales para as poder hacer
frente a posibles faltas de pago.
Los intereses recibidos por el banco deben ser superiores a los pagados a sus clientes
para poder cubrir las obligaciones contradas con los ahorradores, hacer frente a los gas-
tos propios del negocio bancario y obtener beneficios. Existen varios tipos:
La banca privada est constituida por todas aquellas instituciones que con nimo de
lucro se dedican al negocio bancario bajo la forma de sociedad annima (S. A.) Dentro
del sistema financiero bancario, la banca controla la mayor parte del mismo, en torno al
50 %. En estos momentos el sector bancario espaol est muy concentrado alrededor de
dos entidades principales, a saber: Banco de Santander Central Hispano y Banco Bilbao
Vizcaya Argentara.
Las cajas de ahorro son instituciones financieras de tipo fundacional sin nimo de
lucro, de inters pblico pero de naturaleza privada y con carcter benfico social, en
cuanto a la mayora del destino de sus beneficios o excedente
Las agencias de valores son empresas facultadas para actuar en las bolsas de valores por
cuenta ajena.
Instituciones de inversin colectiva. Tienen como objeto la negociacin en los
mercados financieros con los ttulos de valor, tanto en el mercado primario como en el
secundario. Un ejemplo de este tipo de empresas lo encontramos en las sociedades
gestoras de los fondos de inversin
Entidades de Renting
Un claro ejemplo de renting sera BMW Renting y otras similares que realizan
alquileres a largo plazo de sus vehculos. Aqu se cumple lo indicado anteriormente,
ya que el cambio es posible en cualquier momento y el arrendador no es una entidad
financiera.
Son sociedades cuyo fin es el apoyo a las Pymes (pequeas y medianas empresas)
concedindoles un aval, que respalde los crditos que stas soliciten a las entidades
financieras.
E. Instituciones de seguros
Las instituciones de seguros son entidades privadas que se pueden agrupar en:
Compaas de seguros. Estn constituidas por el conjunto de empresas que, como
contrapartida al pago de las primas de seguros por parte del asegurado (persona o
empresa, contratante del seguro), se comprometen a entregar una indemnizacin en
caso de que ocurra un siniestro.
Gestoras de fondos de pensiones. Son sociedades de gestin de los patrimonios
constituidos por las aportaciones de sus asociados durante su vida laboral activa, para
completar o sustituir las pensiones que paga la Seguridad Social despus de la
jubilacin.