Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
LTDA 1
INDICE
1. PORTADA 1
2. INTRODUCCION 3
3. QUIENES SOMOS? 4
6. ESTADOS FINANCIEROS
6.1. SITUACION FINANCIERA 9
6.2. RESULTADO 10
7. CONCLUSIONES 11
INTRODUCCIN
El PAISN CIA. LTDA es uno de los principales Productores de muebles de Nicaragua. La Compaa se
dedica a la produccin, transportacin y comercializacin de mobiliario de residenciales, as como
otros productos tales como comedores, sillas, mueble para entretenimiento, escritorios, etc.
Es una compaa limitada burstil de capital variable incorporada en Nicaragua. La Compaa tiene
sus oficinas corporativas ubicadas San Jernimo, Masaya, Nicaragua.
En el presente informe financiero anual se exponen los estados financieros, junto con el estado de
resultado y el anlisis pertinente.
QUIENES SOMOS
MISIN
Ser la empresa lder en la comercializacin de nuestros productos a nivel nacional, creando
estrategias que garanticen la productividad y continuidad de nuestra empresa; y de esta manera
satisfacer las necesidades de nuestros clientes en cuanto a precio, calidad y servicio, apoyndonos
en los valores humanos de cada uno de nuestros colaboradores.
VISIN
Somos una empresa dedicada a la comercializacin de productos para la oficina y el hogar, enfocada
a suplir necesidades personales, familiares y empresariales; contribuyendo al bienestar social y a la
satisfaccin de los clientes, proveedores, y colaboradores; generando rentabilidad y valor al negocio
en un ambiente innovador y creativo.
VALORES
Excelencia
Innovacin
Compromiso
tica
Integridad
Responsabilidad Social
Activos Corrientes
La mayor participacin la muestra el rubro de Inventario de Materias Primas con el 11.61%;
seguido del Inventario de Productos terminados con el 11.10%; luego aparece el rubro
Inventario de Productos en Proceso con el 9.61%; las Cuentas por Cobrar con el 8.43% y las
Inversiones Temporales con el 6.72% que son las ms relevantes.
El Paisn Ca. Ltda su 0.84% est por debajo del 2% (equivalente al promedio de la cuenta
incobrable) lo cual nos indica que el ndice de perdida no es significativo. Es de notar que la
sumatoria de la participacin de los Inventarios es del 32.32%. De forma tal que existe un valor
de un 3.23% en relacin a una provisin de inventario sustrada del inventario actual, dando el
resultado de 29.09 % en relacin al inventario neto que la empresa posee. Todo lo anterior
arroja como resultado que el Activo Corriente estaba participando en el ao 2016 con el
47.57% dentro del total de los Activos, lo que denota que el resto de las cuentas solo participan
con el 13.92% de los Activos Corrientes.
Activos No Corrientes
En el anlisis de los Activos Fijos la mayor participacin la tiene el rubro de Terrenos con el
18.22%; seguido del rubro de Edificios con el 17.35%; Maquinaria con el 8.32% y equipos con
el 8.10%. Teniendo en cuenta que la empresa, El Paisn Ca. Ltda cuenta con un porcentaje
del 46.24% de activos fijos, Indicando la facilidad de bsqueda de financiamiento a razn de
fortalecer los activos no corrientes.
Es de anotar que se observa una marcada diferencia entre la sumatoria de los rubros de
terrenos y edificios del 45.57% del total de los Activos fijos con la suma de los rubros de
Maquinaria y Equipos que participan con el 16.42% del total de la participacin de los Activos
fijos que es del 46.24%.
Otros Activos
La mayor participacin de los otros activos, se present en la cuenta de Inversiones
Permanentes con el 5.65% seguido de los Prstamos para vivienda con el 0.55% para una
participacin total del 1.46%.
El pasivo represente las obligaciones que la empresa tiene con terceros, las cuales pueden ser
exigidas judicialmente, en tanto que el patrimonio es un pasivo con los socios o dueos de la
empresa, y no tienen el nivel de exigibilidad que tiene un pasivo, por lo que es importante
separarlos para poder determinar la verdadera Capacidad de pago de la empresa y las
verdaderas obligaciones que sta tiene.
Es importante que los Pasivos corrientes sean poco representativos, y necesariamente deben
ser mucho menor que los Activos corrientes, de lo contrario, el Capital de trabajo de la
empresa se ve comprometido. De tal manera nuestra empresa registra la suma de
C$ 829,110.000 en consideracin a obligaciones a corto plazo, siendo un valor notablemente
inferior a los bienes corrientes valorados en C$ 1,575,410.00.
Con respecto a las obligaciones a corto plazo, El Paisn Ca. Ltda, registra mayor participacin
en la cuenta de impuestos de renta corriente con una 50.01% en relacin a las obligaciones
totales, esta suma correspondiente a C$ 108,290.00.00 es con respecto a el valor prominente
de los activos fijos como terrenos, edificios, sealando que solo tomando en cuenta dichos
rubros, se registra una suma de C$603,403,00 y C$ 574,550.00 a sus correspondientes.
Financieramente la empresa tiene polticas adecuadas, donde su principal rubro son las
deudas a corto plazo en un 79.52%, que al compararlo con el activo corriente 47.57% se
deduce que la empresa est en capacidad de pago. Adems, este es un indicado alentador
que determina una sana poltica de financiamiento donde la compaa est en un 31.482%
como un total de obligaciones y un 68.518% as en total de patrimonio en mano de los
accionistas.
En cuanto a ste grupo de cuentas, la mayor participacin se ve en las Utilidades del ejercicio
con el 32.99%; las Utilidades retenidas que participa con el 32.10%, el capital pagado con el
30.40% que son los ms relevantes. Ahora, si se mira la participacin de las cuentas en cada
uno de los subgrupos que componen el Balance General se puede observar que en el Activo
Corriente la mayor participacin la muestra el rubro de Inventario de Materias Primas con el
11.61%; seguido del Inventario de Productos terminados con el 11.10%; luego apare el rubro
Inventario de Productos en Proceso con el 9.61%; las Cuentas por Cobrar con el 8.43% y reales
en un 5.58% deducindoles un porcentaje del 0.84% en relacin a la provisin de cartera y las
Inversiones Temporales con el 6.72% que son las ms relevantes.
Es de notar tambin que El Paisn Ca. Ltda, no mantiene mucho efectivo, sino, que el Activo
Corriente se concentra en Inventarios que suma una participacin de 29.09%.; y Cuentas por
Cobrar con el 8.43%. Lo anterior indica tambin que los inventarios corresponden al 29.90 del
total de los Activos de la empresa. En cuanto a la Propiedad Planta y Equipos, se nota que la
mayor participacin la tiene el rubro de Terrenos con el 18.22%; seguido del rubro de Edificios
con el 17.35%; Maquinaria con el 8.32% y equipos con el 8.10%. Aqu se ratifica el hecho que
siendo sta una empresa manufacturera, no muestra una debida inversin en maquinaria y
equipos, ya que sumados los dos apenas llegan al 16.42%.
En el Pasivo Corriente, se nota que la mayor participacin corresponde a los Impuestos de
renta con el 50.01%; seguido Obligaciones Bancarias con el 12.38%; Proveedores con el
10.39%; y los Dividendos por pagar con el 6.21% del total del Pasivo corriente. Estos resultados
no benefician a la empresa, ya que las obligaciones bancarias son costosas y los proveedores
no, lo que indica que la empresa aument sus obligaciones a corto plazo con los bancos y que
est utilizando menos dinero de los proveedores para financiar las operaciones.
En cuanto al Pasivo a largo plazo se muestra que las Obligaciones Bancarias participan con el
54.67%; la deuda con los trabajadores con un 30.85% y la deuda con los socios con el 14.48%.
Indicando que la empresa tiene altos valores en obligaciones.
Ahora se muestran los Estados de Resultados del ao 2016; aclarando tambin que, aunque
aparecern los Estados Financieros de los ltimos dos aos, solo se analiza el ao 2016: as:
El costo de venta represento el 52.952% de las ventas, es decir, que por cada crdoba de
venta 0.52952 centavos representan el costo de venta.
Los gastos de operacin comercial representaron el 8.278% de las ventas, es decir que por
cada crdoba de venta hay 0,08278 centavos de gasto de operacin comercial. Con
respecto al mismo periodo del 2016, de forma de establecer las normas con respecto al
anlisis vertical y no horizontal.
Los gastos financieros e ingresos representaron el 1.191% de las ventas. Reafirmando que
el 38.769% de las ventas representan hasta esta instancia utilidad. De forma tal que el
15.185% de dicha utilidad es destinada a impuestos por pagar al estado. Estableciendo una
utilidad antes de la reserva del 24.775% con respecto a las ventas del periodo 2016. Por
consiguiente, la reserva legal impone un porcentaje del 2.97% en relacin a la Utilidad
luego de Impuestos.
Finalmente, el 21.802% de las ventas realizadas por el Paisn Ca. Ltda, para el corriente
curso, corresponde a una utilidad neta. Siendo en forma monetaria C$ 748,754.00 ganancia
final posterior a los impuestos y gastos deducibles realizados al monto inicial de las ventas
de C$3,434,276.00 para el ao 2016.
ESTADOS FINANCIEROS
INDUSTRIA DE MUEBLERIA EL PAISAN LTDA
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
DIC . 31 DE 2015 Y 2016
(Miles de Cordoba)
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 114.27 129.12 12.38 14.86 13.000
PROVEEDORES NACIONALES 166.63 108.29 10.39 -58.34 -35.012
IMPUESTOS DE RENTA CORRIE. 507.37 521.49 50.01 14.12 2.783
DIVIDENDOS POR PAGAR 57.33 64.79 6.21 7.45 12.999
INGRESOS DIFERIDOS 4.80 5.42 0.52 0.62 13.000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 850.40 829.11 79.52 -21.29 -2.503
OTROS PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS 130.89 116.78 11.20 -14.11 -10.778
CESANTAS CONSOLIDADAS 79.39 65.89 6.32 -13.50 -17.000
OTROS ACREEDORES (SOCIOS) 7.74 30.92 2.97 23.19 299.741
TOTAL OTROS PASIVOS 218.01 213.59 20.48 -4.42 -2.027
TOTAL PASIVO 1068.41 1042.70 100.00 -25.71 -2.406
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 689.97 689.97 30.40 0.00 0.000
RESERVA LEGAL 99.34 102.10 4.50 2.76 2.782
UTILIDAD DEL EJERCICIO 728.48 748.75 32.99 20.27 2.783
UTILIDADES RETENIDAS 603.12 728.48 32.10 125.36 20.786
TOTAL PATRIMONIO 2120.91 2269.31 100.00 148.40 6.997
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3189.32 3312.01 100.00 122.69 3.847
CONCLUSIONES
Financieramente El Paisn Ca. Ltda, tiene polticas adecuadas, donde su principal rubro son
las deudas a corto plazo en un 79.52%, que al compararlo con el activo corriente 47.57% se
deduce que la empresa est en capacidad de pago. Adems, este es un indicado alentador
que determina una sana poltica de financiamiento donde la compaa est en un 31.482%
como un total de obligaciones y un 68.518% as en total de patrimonio en mano de los
accionistas.
Teniendo en cuenta las obligaciones, son relevantes los Impuestos de renta con el 50.01%;
seguido Obligaciones Bancarias con el 12.38%; Estos resultados no benefician a la empresa
debido a que son costosos, indicando que la empresa aument sus obligaciones a corto plazo
con los bancos y que est utilizando menos dinero de los proveedores para financiar las
operaciones.
Finalmente, el 21.802% de las ventas realizadas por el Paisn Ca. Ltda, para el corriente
curso, corresponde a una utilidad neta. Siendo en forma monetaria C$ 748,754.00 ganancia
final posterior a los impuestos y gastos deducibles realizados al monto inicial de las ventas
de C$3,434,276.00 para el ao 2016.
- %
% = =
Ejemplo 1:
95.90
%2015 = 100 = 3.01%
3189.32
- %
% = =
Ejemplo 2:
138.35
%2016 = 100 = 4.18%
3312.01
-
= =
Ejemplo 3:
2016 = 138.35 95.90 = 42.45
- %
% = ((/) )
Ejemplo 4:
138.35
% = (( ) 1) 100 = 44.27%
95.90
- %
% = =
Ejemplo 2:
129.12
%2016 = 100 = 12.38%
1042.70
-
= =
Ejemplo 3:
- %
% = =
Ejemplo 2:
689.97
%2016 = 100 = 30.40%
2269.31
-
= =
Ejemplo 3:
Efectivo +inversiones temporales + cta. por cobrar finales +inventario prod. Terminado
+inventario prod. En proceso +inventario de materia prima - Provisin inventario= 1575,41
4. Maquinaria
7. Total activo
Total activo corriente + total prod. Planta y equipo + total otros activos = 3312,01
8. Total Pasivo corriente
Capital pagado + reserva legal + utilidad del ejercicio + utilidades retenidas = 2269,31
PART %
1. EFECTIVO
* 100 = 4,18
2. INVERSIONES TEMPORALES
* 100 = 6,47
4. PROVISION CARTERA
* 100 = 0,84
5. INVENTARIO PROD.TERMINADO
.
* 100 =11,10
8. PROVISION INVENTARIO
* 100 =3,23
12. TERRENO
* 100 =18,22
13. EDIFICIO
* 100 =17,35
14. EQUIPO
* 100 = 8,10
15. MAQUINARIA
* 100 = 8,32
17. Maquinaria =
Maquinaria Depreciacin acumulada = 2,57
* 100 = 0,55
* 100 =12,38
* 100 =10,39
* 100 = 50,01
* 100 = 0,52
* 100 = 11,20
* 100 = 6,32
* 100 = 2,97
* 100 = 20, 48
* 100 = 4,50
+
= 100
PART 2016
ESTO VA A SER IGUAL A LA RESTA DE CADA CUENTA DEL AO 2015 AL AO 2016
() ()
1. EFECTIVO = 42,45
2. INVERSIONES TEMPORALES = -18,57
3. CUENTAS POR COBRAR = 29,90
4. PROVISION CARTERA = 2,99
5. CTA POR COBRAR FINALES = 26,91
6. INVENTARIO PROD.TERMINADO=17,50
7. INVENTARIO PROD. EN PROCESO=15,16
8. INVENTARIO DE MATERIA PRIMA=18,31
9. PROVISION INVENTARIO= 5,10
10. INVENTARIO REAL= 45,87
11. TOTAL ACTIVO CORRIENTE= 96,67
12. TERRENO= 10,00
13. EDIFICIO=0,00
14. EQUIPO= -11,11
15. MAQUINARIA=5,48
16. (-) DEPRECIACION ACUMULADA=24,85
17. MAQUINARIA=-19,37
18. TOTAL PROP. PLANTA Y QUIPO= ,20,48
19. PRESTAMOS PARA VIVIENDA= -19,88
20. INVERSIONES PERMANENTES= 66,38
21. TOTAL OTROS ACTIVOS= 46,50
22. TOTAL ACTIVO = 122,69
23. OBLIGACIONES BANCARIAS=14,86
24. PROVEEDORES NACIONALES=-58,34
25. IMPUESTOS DE RENTA CORRIE. = 14,12
1 2016
. % = (( ) 1) 100 =
1 2015
1. EFECTIVO = 44,27
2. INVERSIONES TEMPORALES = -7,70
3. CUENTAS POR COBRAR = 12,00
4. PROVISION CARTERA = 12,00
5. CTA POR COBRAR FINALES = 12,00
6. INVENTARIO PROD.TERMINADO= 5,00
7. INVENTARIO PROD. EN PROCESO= 5,00
8. INVENTARIO DE MATERIA PRIMA= 5,00
9. PROVISION INVENTARIO= 5,00
10. INVENTARIO REAL= 5,00
11. TOTAL ACTIVO CORRIENTE= 6,54
12. TERRENO= 1,685
13. EDIFICIO= 0
14. EQUIPO= -3975
15. MAQUINARIA=2,029
16. (-) DEPRECIACION ACUMULADA=15,000
17. MAQUINARIA=-18,550
18. TOTAL PROP. PLANTA Y QUIPO= -1,320
19. PRESTAMOS PARA VIVIENDA= -52,165
20. INVERSIONES PERMANENTES= 55,000
21. TOTAL OTROS ACTIVOS= 29,286
22. TOTAL ACTIVO = 3,847
23. OBLIGACIONES BANCARIAS=13,000
24. PROVEEDORES NACIONALES=-35,012
25. IMPUESTOS DE RENTA CORRIE. = 2,783
VENTAS
2) % = COSTO DE VENTA 100
COSTO DE VENTA
3) = 100
UTILIDAD NETA
VENTAS
5) % = UTILIDAD BRUTA 100
6) = VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS NETAS
GASTOS OPERACIONALES100
7) % = VENTAS
8) = ENERGIA +
COMUNICACIONES + DEPRECIACIN + SUELDOS ADMINISTRACIN +
SUELDOS VENTAS + PUBLICIDAD + IMPUESTOS + OTROS
11) =
UTILIDAD BRUTA PARTE NETA GASTOS OPERACIONALES PARTE NETA
OTROS INGRESOS
13) = 100
UTILIDAD NETA
OTROS EGRESOS100
14) % = VENTAS
OTROS EGRESOS
15) = *100
UTILIDAD NETA
GASTOS FINANCIEROS100
16) % = VENTAS
GASTOS FINANCIEROS
17) = 100
UTILIDAD NETA
24) % = U. A. I PARTE %
IMPUESTO POR PAGAR PARTE %
RESERVA LEGAL100
26) % = VENTAS
RESERVA LEGAL
27) = 100
UTILIDAD NETA
29) % =
UTILIDAD ANTES DE LA RESERVA PARTE % RESERVA LEGAL%
30) =
UTILIDAD ANTES DE LA RESERVA PARTE NETA
RESERVA LEGAL PARTE NETA
3434.276
2) = *100= 458.66%
748.754
1818.548
3) % = 3434.276 100 = 52.95%
1818.548
4) = 100 = 242.87%
748.543
1615.728
6) % = 3434.276 100= 47.04%
1615.728
8) % = 3434.276*100= 8.278%
210.65 100
13) % = = 6.134%
3434.276
210.65
14) = 748.754 100 = 28.13%
0100
15) % = 3434.276= 0%
0
16) = 748.754*100= 0%
169.741100
17) % = = 4.94%
3434.276
169.741
18) = 748.754 100 = 22.66%
521.492100
22) % = = 15.185%
3434.276
521.492
23) = 3434.276*100 = 69.64%
102.103
28) = 748,754 100 = 13.636 %