Usted piensa invertir la suma de $100.

000,00 en una cuenta de aho

tasa de inters del 2% mensual compuesto. Cuanto recibir al final d

IDENTIFICAMOS LOS TERMINOS:

VF es la pregunta. VA = 100,000
n= 3

POR Fx, buscamos las frmulas financieras.

En las frmulas financieras, lo que vamos a hallar es el valor fina

encuentran en orden alfabetico.
Cuando entramos a VF nos va a pedir los otros terminos que se encuen
las tasa, nper que corresponde a el nmero de perodos y el V

Debemos tener claros estos conceptos, porque Excel lo nico que nos ha
La tasa debe ser la del perodo, y se da en %
En el movimiento del dinero, siempre hay ingresos y egres
el VA y el VF tienen signo contrario, si le damos VA negativo,
una inversin, un egreso y por lo tanto cuando recibamos el
ingreso, o sea un valor positivo.
Hagmoslo:
$ 106,120.80

VA -100,000
VF ?
TASA 2%
NPER 3
 en una cuenta de ahorros, que le ofrece una

anto recibir al final de tres meses ?

LOS TERMINOS:
TASA= 2% mensual
meses

frmulas financieras.

a hallar es el valor final o sea VF, estas se

den alfabetico.
erminos que se encuentran en la frmula, o sea
mero de perodos y el VA (valor actual).

e Excel lo nico que nos hace es el despeje.

perodo, y se da en %.
hay ingresos y egresos, por lo que
e damos VA negativo, significa que es
cuando recibamos el dinero ser un
n valor positivo.
moslo:
20.80
Cunto debe depositarse hoy en una entidad financiera que
3% mensual compuesto, si al final de 6 meses se quiere tene
$1.500.000,00 ?

IDENTIFICAMOS TRMINOS:

i = 3% mensual N = 6 meses VF = $1.500.000,00 V

POR Fx, buscamos las formulas financieras.

En las formulas financieras, lo que vamos a hallar es el valor actual

estas se encuentran en orden alfabetico.
Cuando entramos a VA nos va a pedir los otros terminos que se encue
formula, osea las tasa, nper que corresponde a: el nmero de perodo
(valor final).
el VA y el VF tienen signo contrario, si le damos VA negativo, signif
una inversin, un egreso y por lo tanto cuando recibamos el dinero
ingreso, o sea un valor positivo.
Hagamoslo:
$ 1,256,226.39

VA ?
VF -1,500,000
TASA 3%
NPER 6
 financiera que ofrece el
s se quiere tener reunido

NOS:

500.000,00 VA = ?
nancieras.

es el valor actual o sea VA,

fabetico.
nos que se encuentran en la
mero de perodos y el VF

A negativo, significa que es

cibamos el dinero ser un
ivo.
 En cunto tiempo se duplica un capital, a una tasa de inters
mensual compuesto ?

IDENTIFICAMOS TERMINOS

VP = $1 VF = $2 i = 1,5% N = nmero de meses = ?

POR Fx, buscamos las formulas financieras.

En las formulas financieras, lo que vamos a hallar es NPER o sea el

nmero de perodos, estas se encuentran en orden alfabetico.
Cuando entramos a NPER nos va a pedir los otros terminos que se
encuentran en la formula, osea la tasa, el VF (valor final) y el VA (valor
actual).
el VA y el VF tienen signo contrario, si le damos VA negativo, significa qu
una inversin, un egreso y por lo tanto cuando recibamos el dinero ser
ingreso, o sea un valor positivo.
Hagamoslo:
46.56

VA -1
VF 2
TASA 2%
NPER ?
 tasa de inters del 1,5%

meses = ?
cieras.

es NPER o sea el
rden alfabetico.
s terminos que se
final) y el VA (valor

gativo, significa que es

mos el dinero ser un
.
A que tasa de inters trimestral compuesto debo invertir, para
un capital de $500.000,00 se convierta en $650.000,00, al final
meses ?

VA = $500.000,00 VF = $ 650.000,00

TIEMPO = 9 meses ; como la tasa es trimestral, el nmer

perodos deben ser trimestres, y en 9 meses tenemos : 9/3
trimestres.
N = 3 trimestres.

POR Fx, buscamos las formulas financieras.

En las formulas financieras, lo que vamos a hallar es TASA , estas

encuentran en orden alfabetico.
Cuando entramos a TASA nos va a pedir los otros terminos que se encue
en la formula, osea NPER, el VF (valor final) y el VA (valor actual).

el VA y el VF tienen signo contrario, si le damos VA negativo, significa q

una inversin, un egreso y por lo tanto cuando recibamos el dinero ser
ingreso, o sea un valor positivo.
Hagamoslo:
9.14%
TRIMESTRAL

9.14%
VA -500000
VF 650000
TASA ?
NPER 3
o invertir, para que
00,00, al final de 9

tral, el nmero de
tenemos : 9/3 = 3

eras.

s TASA , estas se

os que se encuentran
A (valor actual).

ativo, significa que es

os el dinero ser un
Convertir una tasa nominal del 24% M .V., a su equivale
EFECTIVA ANUAL.
POR Fx, buscamos las formulas financieras.

QUE VAMOS A HALLAR? EL INTERES EFECTIVO

CUANDO ENTRAMOS A INTERES EFECTIVO, NOS PIDE,
TASA NOMINAL Y EL NUMERO DE PERIODOS AL AO.

26.82%

EFECTIVA ANUAL
 a su equivalente

cieras.

S EFECTIVO
O, NOS PIDE, LA
ODOS AL AO.
 Convertir una tasa EFECTIVA ANUAL del 18% EA., a su
equivalente NOMINAL TRIMESTRE VENCIDO.
POR Fx, buscamos las formulas financieras.

QUE VAMOS A HALLAR? LA TASA NOMINAL

CUANDO ENTRAMOS A TASA EFECTIVA, NOS PIDE, LA TAS
EFECTIVA Y EL NUMERO DE PERIODOS AL AO.

16.90%

NOMINAL TRIMESTRE VENCIDO

l 18% EA., a su
VENCIDO.
cieras.

NOMINAL
OS PIDE, LA TASA
OS AL AO.

CIDO
Convertir una tasa del 29% NOMINAL MES VENCIDO , a
su equivalente NOMINAL TRIMESTRE VENCIDO.
POR Fx, buscamos las formulas financieras.

QUE VAMOS A HALLAR? EL INTERES EFECTIVO

CUANDO ENTRAMOS A INTERES EFECTIVO, NOS PIDE, LA
TASA NOMINAL Y EL NUMERO DE PERIODOS AL AO.

33.18%

EFECTIVA ANUAL
Convertir una tasa EFECTIVA ANUAL del 33,18% EA., a s
equivalente NOMINAL TRIMESTRE VENCIDO.
POR Fx, buscamos las formulas financieras.

QUE VAMOS A HALLAR? LA TASA NOMINAL

CUANDO ENTRAMOS A TASA NOMINAL, NOS PIDE, LA TAS
EFECTIVA Y EL NUMERO DE PERIODOS AL AO.

29.7%
NOMINAL TRIMESTRE VENCIDO
ES VENCIDO , a
E VENCIDO.
cieras.

S EFECTIVO
O, NOS PIDE, LA
ODOS AL AO.

33,18% EA., a su
VENCIDO.
cieras.

NOMINAL
OS PIDE, LA TASA
OS AL AO.
CIDO
 Convertir una tasa del 29% NOMINAL MES VENCIDO ,
equivalente NOMINAL TRIMESTRE ANTICIPADO.
( 1 + IN / p ) p = ( 1 - INa / p ) - p
TASA NOMINAL VENCIDA TASA NOMINAL ANTICIPA

29%
PERIODICA ANTICIPADA
27.65%
PERIODO 6.91% PERIODO

12 4

Convertir una tasa del 29% NOMINAL TRIMESTRE

ANTICIPADO , a su equivalente NOMINAL MES VENCI
( 1 + IN / p ) p = ( 1 - INa / p ) - p
TASA NOMINAL ANTICIPADA TASA NOMINAL VENCIDA

29%
PERIODICA ANTICIPADA
30.49%
PERIODO 2.54% PERIODO

4 12

Convertir una tasa del 29% NOMINAL MES ANTICIPAD

su equivalente NOMINAL TRIMESTRE ANTICIPADO
( 1 - IN / p )- p = ( 1 - INa / p ) - p
TASA NOMINAL ANTICIPADA TASA NOMINAL ANTICIPA

29%
PERIODICA ANTICIPADA
28.3%
PERIODO 7.08% PERIODO

12 4
VENCIDO , a su
TICIPADO.

ASA NOMINAL ANTICIPADA

27.65%
PERIODO

RIMESTRE
MES VENCIDO.

ASA NOMINAL VENCIDA

30.49%
PERIODO

12

ANTICIPADO , a
NTICIPADO.

ASA NOMINAL ANTICIPADA

28.3%
PERIODO

4
Tenemos adquiridas con una compaa de

Financiamiento comercial, las siguientes deudas :

$ 500.000 para ser cancelados en un mes
$1.000.000 para ser cancelados en dos meses y
$ 500.000 para se cancelados en tres meses
Si deseamos pagar ahora (hoy), nuestras deudas,
cunto debemos cancelar ?, si dentro de las
polticas de la entidad financiera esta recibir,
pagos anticipados y descuenta los intereses
correspondientes, a una tasa del 3,2% E.M..
500,000 1,000,000
0 1 2
FF
VA?
TASA 3.2%

VA = 500.000,00 ( 1+ 0,032 ) -1
+ 1.000.000,00

( 1+ 0,032 ) -2 + 500.000,00 ( 1+ 0,032 ) -3

VA= $ 484,496 + $ 938,946

VA= $ 1,878,358

POR EXCEL HERRAMIENTA VNA

PERIODO 0 1
VALOR 500,000
compaa de

ntes deudas :

ses y
es
estras deudas,
dentro de las
esta recibir,
los intereses
% E.M..
500,000
3

+ 1.000.000,00

0,032 ) -3

+ $ 454,916

$ 1,878,358
 2 3
1,000,000 500,000
Si tenemos una deuda de $10.000.000,00 de pesos

podemos pagar as :
Una cuota inicial de $2.000.000 y tres pagos mensuale

iguales de $2.850.000
Cul es la tasa de inters mensual que nos estan cobrand

10.000.000 = 2.000.000 + 2.850.000(1 + i )-1 +

2.850.000(1 + i )-2 + 2.850.000(1 + i )-3

10.000.000- 2.000.000 - 2.850.000(1 + i )-1 -2.850.00

+ i )-2 - 2.850.000(1 + i )-3 = 0

i = 3% =
i = X =
i = 4% =
( 3 - X ) ( 3 - 4 ) = ( 61.542 - 0 ) ( 61.542 + 90.9

X = 3.40
POR EXCEL FUNCION TIR
PERIODO 0 1 2
VALOR -8,000,000 2,850,000 2,850,000

TIR 3.40%
0,00 de pesos y la

pagos mensuales

os estan cobrando?

000(1 + i )-1 +

0(1 + i )-3
+ i )-1 -2.850.000(1

3
=0
61,542
0
-90,991
 61.542 + 90.990 )

NCION TIR
3
2,850,000