ANLISE DAS CONTAS DO BALANO PATRIMONIAL E

DEMONSTRAO DO RESUTLADO DO EXERCCIO COMO FERRAMENTA DE

CONTROLE PARA CONTROLADORIA

Maicon Cesar de Souza1

Fabio Darci Kowalski2

RESUMO
A controladoria cada vez mais est se tornando um setor necessrio para diversas
entidades, pois o seu papel vai alm da escriturao contbil e fiscal, ela engloba
uma funo ainda mais importante, a busca de dados e informaes que sejam
pertinentes para ser feito uma anlise da situao econmica e financeira, mas
como ela pode analisar os dados e uso de que ferramentas e frmulas esto
disposio, e que tipo de deduo pode ser tirado de cada dado. Ser usado para
efeito de estudo duas demonstraes contbeis o Balano Patrimonial e a
Demonstrao do Resultado do Exerccio, que mostram o patrimnio e o resultado
obtido da atividade, demonstrando de mtodos usados por profissionais para no fim
buscar uma viso da empresa de vrios ngulos, possibilitando diversas dedues
para uso na tomada de deciso. Ser utilizado o mtodo de pesquisa exploratrio e
documental. Tem como resultado o uso de dados e realizar uma anlise com base
de frmulas e mtodos para gerar informaes atravs de anlises realizadas,
buscando uma interpretao da situao da empresa.

Palavra-chave: Contabilidade Gerencial. Controladoria. Anlise de Balanos.

ABSTRACT
The controllership is increasingly becoming a necessary sector for several entities,
since their roles go beyond accounting and tax records, it encompasses an even
more important function, the search for relevant data and information so that an
analysis of the economic and financial situation can be made, but how it can analyze
the data and the usage of tools and formulas that are available, and what kind of
deduction can be taken from each data. For purposes of study, two financial
statements, the Balance Sheet and the Income Statement, will be used, showing the
assets and the results of the activity, showing methods used by professionals to
seek, at the end, for a view of the company from various angles, allowing many
deductions which can be used in the decision-making process. It will be used for
exploration and documentary research method. Results in the use of data and
perform an analysis based formulas and methods for generating information through
of some analysis, searching for an interpretation of the company's situation.
1
Acadmico do Curso de Ps-Graduao Latu Sensu em Cincias Contbeis com rea de
Concentrao em Controladoria e Planejamento Tributrio da Universidade do Contestado UnC.
E-mail: maykon.cesar@hotmail.com .
2
Professor Orientador Mestre na Universidade do Contestado UnC, Campus Curitibanos. E-mail:
ceesam.fabio@terra.com.br.
 2

Keywords: Management Accounting. Controllership. Balance Sheet Analysis.

INTRODUO

A controladoria um setor na empresa que est se tornando cada vez mais

necessrio e tende a trazer resultados positivos. O responsvel do setor chamado
de controller que no apenas um conhecer de uma rea, mas capacitado em
diversas habilidades que tendem a ser necessria para as empresas. Geralmente
conhecer ou ter familiaridade em contabilidade e finanas um ponto inicial, da
amplitude que esse profissional ir exercer, alm de ter habilidade em planejamento
estratgico.
Pode-se entender Controladoria como

o departamento responsvel pelo projeto, elaborao, implementao do

sistema integrado de informaes operacionais, financeiras e contbeis de
determinada entidade, com ou sem finalidade lucrativa, sendo considerada
por muitos autores como o atual estgio evolutivo da Contabilidade.
(OLIVEIRA; JUNIOR, SILVA , 2003, p.5)

A controladoria vista por muitos autores como a evoluo da contabilidade,

pois no s escriturao de dados se tornou suficiente, para a profisso,
possibilitando ser um auxiliador na tomada de deciso, tendo responsabilidade de
fazer com que os processos sejam realizados de forma correta, e caso no ocorra,
identificar o foco do problema, iniciando uma investigao no apenas matemtica,
mas tambm do fator humano, quando o servio do contador termina o analista
comea.
Pode-se mencionar como objetivos da Controladoria como
Compreender alguns aspectos relativos ao exerccio do cargo, tais como
funes desempenhadas, habilidades requeridas. Minimizar os riscos e
incertezas nas decises dos gestores, propiciando a eles caminhos
alternativos, em que poder visualizar qual deles trar um resultado eficaz.
Fornecer informaes teis para o processo de tomada de deciso
(CREPALDI, 2012, p.28).

O controller tem diversas funes importantes, como atualizao dos dados

pertinente ao gestor, acompanhar a contabilidade, visando uma melhor
confiabilidade ns registros, diversas funes necessrias ao controle da empresa,
 3

entre outros. Tem grande importncia na preparao e na interpretao dos

relatrios financeiro e demonstraes contbeis da organizao.
O perfil deste profissional deve englobar a habilidade de verificar os dados e
informaes, planejando e acompanhando deste o incio para garantir que sejam
confiveis atravs de diversos mtodos, medidas, normas e regulamentos, sendo
assim as mais reais e verdicas possveis, reduo do tempo operacional, garantir o
registro correto na contabilidade, e por sequncia elaborar relatrios obrigatrios e
teis para administrao, alm de saber interpret-los de maneira clara e
comparativa.
Para controladoria o uso dos dados e informao, tem importncia, pois
representam o passado da empresa, e este pode ser usada para conhecer o
presente e poder alterar o futuro, por isso uma anlise mais eficiente necessria.
Existem diversos mtodos e maneiras descritas por diversos autores, muitas iro
depender da atividade e diversos outros fatores, para cada empresa, por isso o
mtodo apresentado ser geral. Muitos indivduos se beneficiam e fazem uso dessa
anlise podemos destacar o contador, empresrio, bancos, fornecedores, e o
governo, entre outros que representem interesse na empresa, esse exames
realizados objeto de estudo da Contabilidade Gerencial, que passou atravs dos
anos a demonstrar grande importncia na administrao da empresa.

Pode-se entender Contabilidade Gerencial como

Contabilidade Gerencial o ramo da Contabilidade que tem por objetivo

fornecer instrumentos aos administradores de empresas que os auxiliem em
suas funes gerenciais. voltada para a melhor utilizao dos recursos
econmicos da empresa, atravs de um adequado controle dos insumos
efetuando por um sistema de informao gerencial. (CREPALDI, 2012, p.6).

Dentro da Controladoria a Contabilidade Gerencial de grande importncia,

atualmente entra em ao um profissional no apenas interessado em cumprir a
obrigaes necessrias, mas de maneira muito mais ampla e vantajosa para
empresa, voltado na rea administrativa. Tem a misso de transformar esses dados
em informaes claras, confrontando elementos, comparando informaes que no
esto s ns nmeros, mas realizando controles mais eficientes, verificando formas
de diminuio de custos, a fim de fazer com que a continuidade da empresa alm de
trabalhar para maximizar o lucro. De acordo com Padoveze (2004) o usurio da
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Contabilidade Gerencial internos, com objetivo especial de facilitar o planejamento

controle, avaliao de desempenho e tomada de decises, no tendo restries nas
informaes fornecidas, ou seja, no precisando se basear ns princpios contbeis.

As demonstraes contbeis so uma representao estruturada da posio

patrimonial e financeira e do desempenho da entidade. O Objetivo das
demonstraes contbeis o de proporcionar informao acerca da posio
patrimonial e financeira, do desempenho e dos fluxos de cada da entidade
que seja til a um grande nmero de usurios em suas avaliaes e tomada
de decises econmicas. As demonstraes contbeis tambm objetivam
apresentar os resultados da atuao da administrao, em face de seus
deveres e responsabilidades na gesto diligente dos recursos que lhe foram
confiados. (SANTOS, 2013, p.27)

O ponto de partida deve ser analisado a misso e objetivos da entidade,

assim definindo a estratgia inicial e a operacional, para manter o foco e a
continuidade da organizao, dentre os diversos relatrio que pode ser criado, as
demonstraes contbeis so importantes para a viso dos resultados da empresa,
sejam eles positivos ou negativos, sendo o Balano Patrimonial (BP), a
Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE), a Demonstrao dos Fluxos de
Caixa (DFC), a Demonstrao do Valor Adicionado e a Notas Explicativas, a lei n
11,638/07, de 15 dezembro de 2007, alterando alguns pontos da Lei n 6.404/76 de
15 dezembro de 1976, facilitando as demonstraes de intepretao pelos leigos e
em conformidade com as regras internacionais, que busca unificar a declarao no
mundo todo, tendo a base das mesmas regras.

ANLISE DE BALANO E DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

como reponsabilidade da controladoria garantir a anlise verdica e

eficiente, assim definir a melhor utilizao dos recursos, para garantir a
continuidade, diante deste sero analisadas apenas duas demonstraes que se
completam e so consideradas de grande importncia na situao econmica e
financeira da pessoa jurdica, sendo o Balano Patrimonial e Demonstrao do
Resultado do Exerccio:
Dos Dados constantes do Balano Patrimonial e do DRE, em conjunto ou
isoladamente, so obtidos as informaes referente liquidez do
empreendimento sua capacidade financeira de liquidao dos
compromissos no curto prazo-, endividamento e composio do capital
capital prprio e capital de terceiros e capacidade do empreendimento de
assuno dos novos compromissos com terceiros -, rentabilidade
capacidade de gerao de caixa do empreendimento e retorno para o
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acionista e ciclo financeiro considerados os prazos mdios de

recebimento de vendas (PMRV), de renovao dos estoques (PMRE) e de
pagamento das compraz (PMPC). uma anlise verstil dos dados do
Balano Patrimonial e tambm da DRE possibilitar um conjunto de
informaes sobre a importncia de cada conta, um comparao com
padres e ramo de atuao da empresa, uma comparao com perodos
anteriores e a verificao de itens fora das propores normais. Por sua
vez, uma anlise horizontal permitir, adicionalmente, a verificao da
evoluo horizontal dos dados indicaro a estrutura dos ativos e dos
passivos da empresa e suas modificaes, bem como elementos para uma
avaliao do seu desempenho. (MORANTE, JORGE, 2008, p 20).

Verificar-se- e coleta de dados, assim utilizando-se de mtodos, para

demonstrar como a controladoria pode verificar informaes se utilizando dos dados
relacionados e comparando-os entre contas e valores pertinentes de duas
demonstraes que grande parte das empresas brasileiras obrigada a fazer de
acordo com normas contbeis, mas que podem ser teis tambm no gerenciamento
da entidade, podendo ser alteradas para efeito de anlise, utilizando tcnicas para
obteno de dados que diagnosticados, geram uma concluso que interpretada da
maneira correta ir ser til de acordo com a finalidade da entidade.
O Balano Patrimonial uma demonstrao financeira, composta de bens,
direitos e obrigaes da empresa, sendo dividido entre dois grandes grupos, o
primeiro o Ativo composto sobre bens e direitos, representa as disponibilidades da
empresa sendo a aplicao destes recursos, ainda subdivido em Circulante e No
Circulante. O segundo o Passivo so as obrigaes da entidade com terceiros
sendo divididas em Circulante, No Circulante e Patrimnio Lquido que o capital
dos scios ou prprios, so as origens dos recursos. Cada um compe varias contas
com caractersticas especficas de classificao e separao dos valores, que juntos
podemos comparar com a sade da entidade.

Quadro 1: Modelo do Balano Patrimonial Resumido

Balano Patrimonial
ATIVO PASSIVO
Obrigaes com terceiros
PATRIMNIO LQUIDO
bens + direitos
obrigaes com a empresa
(diretores, acionistas, etc.)
TOTAL ATIVO $ TOTAL PASSIVO $
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(Total ativo = Total passivo)

Fonte: S Contabilidade (2015)

As contas que so usadas para classificar e separar tem sua base nas contas
de Razo, essas podem se separar entre Patrimoniais e de Resultados, a primeira
representa as contas do Balano Patrimonial, a segunda so as receitas, custos
operacionais e despesas, que determinam no final se a apurao do resultado ser
positiva ou negativa, se teve lucro ou prejuzo, sendo demonstrada diante da
Demonstrao do Resultado do Exerccio, que tem como base as Receitas Brutas
de Vendas, sendo aplicadas as dedues operacionais, finalizando no Resultado
Lquido do Exerccio que ir aparecer na conta Lucros ou Prejuzos Acumulados no
Balano Patrimonial no Patrimnio Lquido.
O artigo 179 da Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes) fala sobre como
as contas devero ser classificadas, porm podemos classific-las da seguinte
forma para um melhor entendimento:

Quadro 2: Modelo do Balano Patrimonial

Balano Patrimonial
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
Disponibilidades Fornecedores
Crditos Obrigaes trabalhistas
Estoques Emprstimos e financiamentos (CP)
Outros crditos Obrigaes tributrias
Despesas antecipadas Provises e encargos das provises
Outras obrigaes
No Circulante
Realizvel em longo prazo No Circulante
Investimentos Exigvel a longo prazo
Imobilizado
Intangvel Patrimnio Lquido
Capital
Reservas
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Ajustes de avaliao patrimonial

Prejuzos acumulados

TOTAL ATIVO TOTAL PASSIVO

Fonte: S Contabilidade (2015)

Com como base no artigo 179 da Lei 6.404/76 da Lei Sociedade por Aes o
Balano Patrimonial tem diversas contas e subcontas que se dividem conforme suas
particularidades do patrimnio.

Quadro 3: Modelo da Demonstrao do Resultado do Exerccio

MODELO DA DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Vendas de Produtos
Vendas de Mercadorias
Prestao de Servios
(-) DEDUES DA RECEITA BRUTA
Devolues de Vendas
Abatimentos
Impostos e Contribuies Incidentes sobre Vendas
= RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
(-) CUSTOS DAS VENDAS
Custo dos Produtos Vendidos
Custo das Mercadorias
Custo dos Servios Prestados
= RESULTADO OPERACIONAL BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas Com Vendas
Despesas Administrativas
(-) DESPESAS FINANCEIRAS LQUIDAS
Despesas Financeiras
(-) Receitas Financeiras
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Variaes Monetrias e Cambiais Passivas

(-) Variaes Monetrias e Cambiais Ativas
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS
Resultado da Equivalncia Patrimonial
Venda de Bens e Direitos do Ativo No Circulante
(-) Custo da Venda de Bens e Direitos do Ativo No Circulante
= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA
CONTRIBUIO SOCIAL E SOBRE O LUCRO
(-) Proviso para Imposto de Renda e Contribuio Social Sobre o Lucro
= LUCRO LQUIDO ANTES DAS PARTICIPAES
(-) Debntures, Empregados, Participaes de Administradores, Partes
Beneficirias, Fundos de Assistncia e Previdncia para Empregados.
(=) RESULTADO LQUIDO DO EXERCCIO

Fonte: Portal de Contabilidade (2015)

Assim como cada demonstrao tem suas especificaes a Demonstrao do

Resultado do Exerccio, tem as suas, mas mostra um dado, se no o mais
importante da entidade, se a mesma est alcanando seu objetivo operacional ou
est tendo prejuzo nesse processo, devendo ser reavaliado o investimento, para
buscar uma alternativa ou encerrar a atividade.
Segundo SAVYTZKY (2009, p.65) para uma anlise foi verificado um conjunto
de etapas para garantir que o Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do
Exerccio que devem ser analisados em conjunto, representem veracidades na
informao retirada desta e permita uma interpretao de acordo coma finalidade.
Podemos definir as etapas da seguinte maneira:
A verificao e desenvolvimento de mtodos com base em processos e
normas para garantir uma prtica de contagem, clculos e registro dos dados
eficientes, que garanta uma veracidade dos dados;
Verificar uma padronizao das demonstraes financeiras;
Calculo de ndices;
Anlise Vertical
Anlise Horizontal
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Elaborao de um relatrio;

MTODOS DE CONTAGEM, CLCULO E LANAMENTO

A controladoria deve como funo elaborar mtodos e processos prticos e
confiveis, na contagem, clculo e no lanamento, para garantir que os dados sejam
registrados de maneira correta e passem por conferncias, a fim de garantir a
qualidade da informao.
A contagem e recebimentos de produtos devem ter um profissional
responsvel ligado diretamente controladoria, buscando acompanhar o registro
nos estoques na sua entrada e sada, assim como registro da gerao do produto
acabado ou comprado para ser revendido, de maneira sistmica e fsica, utilizando
de travas via sistema, no permitindo a manipulao geral.
O clculo geralmente deixando como funo do prprio sistema contratado
ou uso de planilhas alimentadas manualmente, este mesmo deve ser
constantemente conferido para certificar de no ocorre erros ou falhas no clculo ou
converso de unidades de medidas, que so usadas de acordo com a necessidade
e produto utilizado, fabricado, comprado ou revendido.
O lanamento a concretizao do que foi registrado, a escriturao dos
documentos fiscais, assim como os anteriores no menos importante, pois as
normas contbeis, financeiras e a legislao pertinente, devem ser averiguadas e
com base nelas, definir um mtodo de lanamento eficiente e que informe tudo o
que for pertinente, por isso recomenda-se ser feito por um profissional contbil que
tenha conhecimento nesse processo, para fim de que seja feito a atualizao desses
dados de forma correta, dando sequncia na triagem uma conferncia financeira e
pela prpria controladoria que grande interessada nestes, pois com base nesses
registros que sero usados para fazer e diferenciar as demonstraes financeiras
que sero analisadas e usadas pela administrao.

PADRONIZAO DO BALANO PATRIMONIAL E DEMONSTRAO DO

RESULTADO DO EXERCCIO

A estrutura do Balano Patrimonial e da Demonstrao do Resultado do

Exerccio e regida pelas normas contbeis a fim de transmisso da declarao e
atender o que foi estabelecido, de maneira obrigatria, mas para fim de anlise a
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Controladoria pode definir um modelo padro voltada para esta anlise, alterando de
acordo com a necessidade, para facilitar a interpretao, pois deve separar contas
incobrveis e tambm as que nem sempre esto separadas de acordo com os
prazos de vencimentos e pagamentos, de acordo com o verdadeiro ciclo operacional
da atividade, aonde curto e longo prazo tem dinmicas diferentes, alm da
necessidade de ajustar certas contas que podem se valorizar ou perderem valor
financeiramente, no mostrando assim o valor real do patrimnio, para efeito de
anlise gerencial. A contbil deve seguir sempre as normas j estabelecidas na
legislao.

CLCULO DE NDICES

A anlise de ndices um confronto de duas informaes ou elementos em

relao a um conjunto, buscando uma viso individual, conjunta ou comparativa, na
anlise das demonstraes. os indicadores (ou ndices ou quocientes) significam o
resultado obtido da diviso de duas grandezas (MARION, 2012, p.11). So teis
para ter uma viso geral e de certos detalhes da entidade buscando uma
interpretao para tomada de decises e verificaes pertinentes.
Apesar da anlise das demonstraes basearem-se em resultados obtidos
atravs de clculos matemticos, tal metodologia no pode ser considerada
uma cincia exata, pois no h forma cientifica comprovada de relacionar
tais resultados de maneira a se dar um diagnostico irrefutvel do perfil
econmico, financeiro e de desempenho da entidade portadora das
demonstraes analisadas. (FERRARI, p.)

A anlise utilizando ndices so clculos obtidos atravs de frmulas criadas,

para determinados fins de resultado, mas no devem ser analisadas isoladamente e
comparativa, alm de verificar e conhecer administrao da empresa como um todo,
para poder chegar numa concluso mais correta e til.
Os valores sero retirados do Balano Patrimonial e da Demonstrao do
Resultado do Exerccio. Podemos dividir em ndices bsicos: (SAVYTZKY, 2009,
p.65).
Situao financeira
Grau de imobilizao
Grau de endividamento
Rentabilidade
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SITUAO FINANCEIRA

A Situao Financeira considerada a capacidade da empresa de saldar

suas dvidas em certos prazos ou no imediato com terceiros, capacidade de
solvncia, a mesma pode ser dividida em: (SAVYTZKY, 2009, p.75).
Liquidez imediata
Liquidez Seca
Liquidez Corrente
Liquidez Geral
Diante do resultado se for igual a um representa que a empresa tem
condies de saldar essas dvidas, caso maior ter folga financeira, caso for menor
deve se preparar para adquirir recursos e verificar as possibilidades para saldar as
dvidas.
A Liquidez Imediata demonstra a capacidade da empresa, conforme a forma
de pagamento a curto-prazo, de maneira imediata para quitar obrigaes, quanto de
dinheiro disponvel tem para cada R$ 1,00 do Passivo Circulante. Pode ser adquirida
pela frmula:

Liquidez Imediata = Disponvel / Passivo Circulante

Fonte: Savytzky, (2009).

A Liquidez Seca a capacidade de pagamento em curto prazo para cada R$

1,00 do Passivo Circulante, menos o estoque. Pode ser adquira pela frmula:

Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

A Liquidez corrente a capacidade de pagamento em curto prazo Ativo

Circulante para cada R$ 1,00 do Passivo Circulante. Pode ser adquirida pela
frmula:
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Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

A Liquidez Geral a capacidade de direitos e obrigao em longo prazo, Ativo

Circulante mais pagamentos em longo prazo que capaz de quitar os totais de
obrigaes, mostrando se a empresa tem estabilidade financeira, ou est na mo de
terceiros. Pode ser adquirida pela frmula:

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizvel em Longo Prazo) / (Passivo

Circulante + Passivo No Circulante)

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

NDICE DE ESTRUTURA DE CAPITAL

Os ndices de Estrutura de Capital mostram o nvel de endividamento da

empresa em relao origem do capital investido, seja de terceiro ou prprio,
decorrente se a origem maior pode supor que a empresa tenha grande
investimento dos scios, ou esteja endividada caso os terceiros forem maior.
A participao de capitais de terceiros, representa quando o resultado for
menor que um melhor ser, pois a participao de terceiros ser o menor capital
prprio, caso maior representar o contrrio. Pode ser adquirida pela frmula:

Participao de capitais de terceiros = Passivo Circulante + Passivo No

Circulante/Patrimnio Lquido x 100

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

A composio de endividamento mostra quanto empresa ter que pagar em

curto prazo em relao s obrigaes totais, quando menor de um maior ser o
prazo para pagamento. Pode ser adquirida pela frmula:
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Endividamento = Passivo Circulante / Passivo Circulante + Passivo No Circulante x

100
Fonte: Morante e Jorge, (2008).

A Imobilizao do Patrimnio Lquido quando a empresa imobilizou e

investiu para cada R$1,00 de Patrimnio Lquido, quanto menor que um melhor
ser, pois ir identificar o capital circulante prprio da empresa, que no foi gasto, e
se encontra disponvel para negociao. Pode ser adquirido pela frmula:

Imobilizao do Patrimnio Lquido = Ativo Permanente / Patrimnio Lquido

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

NDICE DE RENTABILIDADE

o medidor do resultado econmico, se a empresa teve retorno do capital

investido na entidade.
O Giro do Ativo referente ao total das vendas em relao ao total do ativo,
quanto que vendeu para cada R$ 1,00 investido, quanto maior que um melhor ser o
ndice. Pode ser adquirido pela frmula:

Giro do Ativo = Vendas Lquidas / Ativo Total

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

A Margem Lquida o lucro que a empresa teve em relao a R$1,00

vendido, quanto maior que um maior ser o resultado positivo. Pode ser adquirido
pela frmula:

Margem Lquida = Lucro Lquido / Vendas Lquidas

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

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A Rentabilidade do Ativo quanto teve de lucro para cada R$1,00 do Ativo

total. Pode ser adquirido pela frmula:

A Rentabilidade do Ativo = Lucro Lquido/Ativo Total

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

A Rentabilidade do Patrimnio Lquido dir quanto de lucro para cada R$1,00

de Patrimnio Lquido investido, quanto maior melhor. Pode ser adquirido pela
frmula:

Rentabilidade do Patrimnio Lquido = Lucro Lquido/Patrimnio Lquido

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

CICLO OPERACIONAL

O ciclo operacional o perodo do desenvolvimento da atividade da empresa,

desde compra de estoque at o recebimento monetrio do cliente. Pode ser
adquirido pela frmula, considerando 360 dias:
Quantos dias levam para recebimento de vendas.

Prazo Mdio de Recebimento de Vendas=Duplicatas a Receber/Vendas. 360

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

Quantos dias levam para vender seus estoques.

Prazo Mdio de Renovao do Estoque=Estoques/Custos das Vendas. 360

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

Ciclo Operacional = Prazo Mdio de Recebimento de Vendas / Prazo Mdio

de Renovao do Estoque
Fonte: Morante e Jorge, (2008).
 15

CICLO FINANCEIRO

o tempo que realizado o pagamento do que foi comprado, e recebido o

que foi vendido. Pode ser adquirido pela frmula, considerando 360 dias:

Compras = CMV (Custo Mercadoria Vendida) (-) Estoque inicial +Estoque final

Fonte: Morante e Jorge, (2008)

Quantos dias levam para pagar suas compras.

Prazo Mdio de Pagamento de Compras=Fornecedores/Compras. 360

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

Ciclo Financeiro = Prazo Mdio de Recebimento de Vendas + Prazo Mdio de

Renovao do Estoque (-) Prazo Mdio de Pagamento de Compras

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

Deve desconsiderar o valor do ICMS, PIS e COFINS da compra de

mercadoria ou matria prima em relao ao preo de venda, na modalidade de
tributao do Lucro Real.

NDICE DE DEPENDNCIA BANCRIA

participao bancria de financiamentos e emprstimos em relao ao

patrimnio da empresa.

Financiamento do Ativo = Emprstimos e Financiamento bancrios/Ativo Total 100

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

 16

Participao dos emprstimos no endividamento = Emprstimos e

Financiamentos Bancrios/Capital de Terceiros. 100

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

Financiamentos do Ativo Circulante = Emprstimos e Financiamentos

Bancrios de Curto Prazo/Ativo Circulante. 100
Fonte: Morante e Jorge, (2008).

TAXA DE RETORNO

Existem diversos tipos de investimentos, mas para se considerar vantajoso

deve gerar lucro no prazo determinado, para analisar deve-se encerrar ou encontrar
alternativas rentveis.

Retorno Sobre o investimento (ROL) = Lucro Lquido/Ativo Total. 100

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

Retorno Sobre o Patrimnio Lquido (RsPL) = Lucro Lquido/Patrimnio

Lquido. 100

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

Retorno sobre o Ativo (RSA) = Lucro antes das Despesas Financeiras/Ativo

Total. 100
Fonte: Morante e Jorge, (2008).

Retorno sobre as Vendas = Lucro Lquido/Receita Bruta de Vendas. 100

Fonte: Morante e Jorge, (2008).

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ANLISE VERTICAL

Este tipo de anlise importante para avaliar a estrutura de composio de

itens e sua evoluo no tempo (LUDCIBUS, 2010, p.86). Consiste em estabelecer
as propores de uma referncia principal, verificando quanto cada conta faz parte
do todo, assim possibilitando uma visualizao de como esto distribudos atravs
de porcentagem estabelecendo o fator principal de 100% que no caso do Balano
Patrimonial as contas de Ativo e Passivo, alm de todas as subdivises dos
grupos, e no Demonstrativo de Resultado do Exerccio ser usando a conta da
Receita Bruta de Vendas, como fator principal. Essa anlise deve ser feita no
mnimo de trs anos, para verificar a direo que as contas esto tomando com
base na poltica da entidade, mostrando como esto distribudas, para aonde est
destinando os valores e possibilitando tirar concluses primrias da situao, uma
viso simples, mas pode mostrar muitas suposies que devem ser comprovadas
com todos os fatores relacionadas atividade da empresa.

ANLISE HORIZONTAL

A Finalidade principal da anlise horizontal apontar o crescimento de itens

dos Balanos e das Demonstraes de Resultados atravs dos perodos, a fim de
caracterizar tendncias (LUDCIBUS, 2010, p.83). Consiste em estabelecer as
propores de uma conta entre diversos anos exerccios, assim possibilitando uma
visualizao de como esto evoluindo de um ano a outro atravs da porcentagem,
estabelecendo o fator principal de 100% das contas contbeis, verificando o
desempenho e quais as mudanas sofridas no decorrer dos anos, como isso est
afetando a empresa e podendo prever tendncia do Balano Patrimonial e
Demonstrativo de Resultado do Exerccio, essa anlise deve ser feita no mnimo de
trs anos.

RELATRIO

Um ou mais relatrios deve ser feitos de acordo com necessidades da

hierarquia da entidade, mostrando todos os dados e informaes teis aos gestores
e responsveis da empresa, sendo recomendada uma convocao de uma reunio
 18

gerencial, apresentado os registros constatados de maneira clara e objetiva, para

que leigos possam entender, mostrando o que afetou o patrimnio e o resultado da
empresa, alm de um parecer com informaes constatadas no processo, a fim de
criar uma discusso e caso necessrio uma reavaliao de procedimentos, objetivos
e metas da entidade.
Para elaborar um Relatrio de Anlise da melhor maneira possvel, alguns
pontos precisam ser considerados: O relatrio de anlise de ser elaborado
em linguagem inteligvel para leigos, ainda que alguns usurios possuam
conhecimentos de Contabilidade. Ao Elaborar um Relatrio de Anlise, o
analista deve procurar relatar suas concluses visando a auxiliar o usurio
em suas tomadas de deciso. Os relatrios de Anlise de Balanos podero
conter muitas ou poucas informaes, conforme a necessidade do usurio.
(RIBEIRO, 2009, p.216)

No h um modelo nico de relatrio, mas o adaptado para cada tipo de

usurio e finalidade, para tentar prever o futuro e possibilitar tomar decises para
tent-lo alcanar o retorno desejado.

CONSIDERAES FINAIS

Diante do que foi apresentado, podemos concluir que a controladoria um

setor de grande importncia na empresa, pois h diversas funes e maneiras
disponveis para conseguir que cumpra os objetivos e a misso da entidade,
utilizando de demonstraes obrigatrias.
Para muitos apenas um responsabilidade extra, mas na verdade como um
conjunto de dados preciosos que usado de maneira certa, podem revelar
informaes indispensvel para tomada de deciso, gerando um banco de
informaes de grande importncia.
O Balano Patrimonial e Demonstrao de Resultado do Exerccio podem ser
analisados de algumas destas formas apresentadas, dentre tantas que existem cada
uma com uma finalidade, que iro depender do resultado e interpretao correto,
alm de buscarmos sempre comprovao, pois saber como foi registrado e como
poder ser til. uma tarefa que exige tempo, mas no final poder dizer para
empresrio se seu investimento est de acordo com o planejamento estratgico e
que direes poder tomar para garantir a continuidade.
Recomenda que seja ainda estudada a anlise de muitas outras
demonstraes contbeis como a Demonstrao dos Fluxos de Caixa, a
Demonstrao do Valor Adicionado, as Notas Explicativas e dentre outros relatrios
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que a empresa venha a fazer, alm da verificao de diversos outros ndices, para
que seja definida a necessidade da informao buscada.

REFERNCIAS

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