FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS

Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE ADMINISTRACION

CURSO:
MATEMATICA FINANCIERA
TEMA:
DESCUENTO RACIONAL Y BANCARIO
ALUMNAS:
ALEXANDRA PEDROZO CARRANZA
PAUCAR GARCIA KEVIN
MENDOZA MORAN KAREN
DOCENTE:
ECON. JULIO LEZAMA VASQUEZ

2017
 DESCUENTO RACIONAL

Segn el Profesor Jorge Chira, 2011

Dice lo siguiente: La ley de descuento racional es el equivalente, en sentido inverso, de
la ley de capitalizacin simple, y, al igual que sta, slo se suele utilizar en operaciones
en el corto plazo, en periodos menores a un 1 ao. Esta relacin de equivalencia no se
cumple con la ley de descuento comercial o bancario.

1. CONCEPTO
Se denomina as a la operacin financiera que tiene por objeto la sustitucin de un capital
futuro por otro equivalente con vencimiento presente, mediante la aplicacin de la ley
financiera de descuento compuesto. Es una operacin inversa a la de capitalizacin.

DESCUENTO RACIONAL O DESCUENTO VERDADERO

Para anticipar el vencimiento del capital futuro se considera generador de los intereses de
un perodo el capital al inicio de dicho perodo, utilizando el tipo de inters vigente en
dicho perodo. El proceso a seguir ser el siguiente:
Grficamente:
Descuento racional.
La ley financiera de descuento racional viene definida de la siguiente manera:

FORMULA

D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

" D " son los intereses que hay que pagar

" Co " es el capital inicial (en el momento t=0)

" d " es la tasa de descuento que se aplica

" t " es el tiempo que dura la inversin

Descuento racional: Es la diferencia establecida entre el valor nominal o futuro y el

valor efectivo o actual. Es el inters que se deduce del valor nominal para determinar el
valor efectivo. y lo representamos por D.
Tasa de descuento: Es la tasa que se aplica al valor actual para determinar el valor del
descuento racional. Es la diferencia entre el valor nominal de una unidad monetaria y su
valor actual y lo representamos por d.

Una vez que sabemos calcular los intereses de descuento, podemos ver como se
determina el capital final:

Cf = Co - D

Cf = Co - (( Co * d * t ) / (1 + d * t)) (sustituyendo "D")

(sacando factor
Cf = Co * ( 1 - ( d * t ) / (1 + d * t))
comn "Co")

Cf = Co * ( ( 1 + d * t - d * t ) / (1 + d * (operando en el
t)) parntesis)

" Cf " es el capital

luego, Cf = Co / (1 + d * t)
final

EJEMPLOS DESCUENTO RACIONAL

Ejercicio 1:

Calcular el descuento por anticipar un capital de 500.000 ptas. por 4 meses a un tipo de
descuento del 12%;

Aplicando el descuento racional.

SOLUCION DEL EJERCICIO 1:

Aplicando el descuento racional:

D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

Luego,
D = ( 500.000 (capital) * 0,12 (descuento)* 0,333 ) / (1 + 0,12 * 0,333)

RESPUESTA:
D = 19.212 ptas.
Ejercicio 2:
Se ha descontado un capital de 1.000.000 ptas. por 3 meses, y los intereses de descuento
han ascendido a 40.000 ptas. Calcular el tipo de inters aplicado (descuento racional).

La frmula aplicada ha sido:

D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

Primero, 40.000 = (1.000.000 * d *0,25 ) / (1 + d * 0,25)

Segundo paso: 40.000 = (250.000 * d) / (1 + d * 0,25)

Luego: 40.000 + 10.000 * d = 250.000 * d

Despus: d = 40.000 / 240.000

Respuesta, d = 0,1666.

RESPUESTA:

Por lo tanto, el tipo de descuento aplicado es el 16,66%

DIFERENCIA ENTRE EL DESCUENTO RACIONAL Y BANCARIO

DESCUENTO RACIONAL
El descuento racional se calcula a partir del valor nominal del capital en el momento en
que se negocia, y se define como el inters simple calculado sobre el valor actual, con
una tasa de inters. Para que sea ms fcil de entender, para conocer el descuento racional
necesitamos determinar el valor actual de la suma de la tasa indicada y restar ese valor
actual de dicha cantidad.

DESCUENTO BANCARIO
En cambio el descuento bancario es una operacin financiera que consiste en la
presentacin de un ttulo de crdito en una entidad financiera para que esta anticipe su
importe y gestione su cobro. El tenedor cede el ttulo al banco y este le abona su importe
en dinero.
 DESCUENTO BANCARIOS

CONCEPTO:
Se trata de un instrumento de financiacin bancaria a corto plazo. As la entidad bancaria
anticipa al cliente el importe de un crdito no vencido contra un tercero. En el caso de
que el deudor no cumpla con su compromiso de pago al vencimiento de la operacin la
entidad financiera le cargar el nominal del crdito ms una comisin.
As mismo es un contrato concluido entre una entidad de crdito y un cliente de la misma
en virtud del cual el primero entrega al segundo la suma que representa
el crdito documentado que ste tiene contra un tercero, rebajndole los intereses y
comisiones, a cambio de que el descontentara entregue al descontante
el documento de crdito para pago de la suma anticipada por este ltimo.

OBJETIVO:
Obtener una visin global del descuento bancario para poder realizar una comparativa a
la hora de seleccionar la mejor alternativa de financiacin.

FORMULA:

SIENDO:
E = el efectivo que produce la negociacin,
N = el nominal de la letra o efecto de comercio a descontar;
g = tanto por uno de gastos variables aplicados por el banco sobre el nominal,
n = nmero de das que faltan hasta el vencimiento de la letra o efecto financiero,
d = tipo de descuento aplicado y
F = gastos fijos cargados por el Banco.
CARACTERSTICAS DEL CONTRATO DE DESCUENTO BANCARIO

De la definicin propuesta pueden destacarse los cuatro componentes esenciales de

esta operacin:

En primer lugar, la participacin de tres elementos personales: el banco que

anticipa el importe del crdito, el cliente del banco que desea obtener el anticipo,
y un tercero que es deudor a plazo de ste.

En segundo trmino, el crdito objeto de descuento debe ser de vencimiento

futuro, determinado o determinable.

La tercera caracterstica es la transmisin del crdito salvo buen fin a la

entidad descontante.

Por ltimo, es fundamental para la operacin la obligacin que asume el

descontatario de restituir al descontante el crdito, de no ser satisfecho a su
vencimiento.

FUNCIN ECONMICA DEL DESCUENTO:

El descuento, una de las operaciones bancarias ms importantes, constituye un eficaz

instrumento jurdico de concesin de crdito y uno de los medios ms usuales utilizados
por los bancos para proporcionar liquidez a sus clientes.

MODALIDADES DEL CONTRATO DE DESCUENTO

Segn la clasificacin ms extendida, puede distinguirse entre descuento de ttulos

cambiarios (pagars y letras de cambio) y no cambiarios (cupones de acciones,
obligaciones, etc.).

DESCUENTO DE TTULOS CAMBIARIOS

En el campo del descuento de ttulos cambiarios, la operacin se realiza

fundamentalmente sobre letras de cambio que se endosan a la entidad de crdito.

En este tipo de descuento cambiario se distingue entre el descuento comercial y el

descuento financiero.

Descuento comercial

Existe descuento comercial cuando la letra de cambio descontada presupone la

existencia de una operacin comercial celebrada entre librador y librado, para cuyo
 pago se crea precisamente el efecto. Por tanto, existe descuento comercial siempre que
hay un crdito efectivo que sirve de soporte a la letra de cambio y asegura su pago.

Descuento financiero

En el descuento financiero la finalidad econmica es distinta: aqu la letra de cambio no

responde a la ejecucin de una operacin comercial, sino que funciona como instrumento
de crdito para que el banco facilite fondos al cliente sin necesidad de recurrir al
tradicional contrato de prstamo, operando como una garanta cambiaria a favor del banco
por el importe del capital prestado ms sus intereses.

VENTAJAS DEL DESCUENTO COMERCIAL BANCARIO

Ventajas para la empresa que descuenta el pagar u otro efecto comercial:

Es una forma de financiacin muy sencilla y rpida. La mayora de las empresas generan
papel comercial en su actividad habitual y es un procedimiento simple el gestionar su
descuento ante una entidad de crdito.

El endoso de efectos comerciales consume pocas garantas.

Ventajas para la entidad financiera que otorga el descuento:

El riesgo de impago est muy diluido ya que por la Ley Cambiaria el tenedor del efecto
puede actuar tanto contra el librado como contra el librador en caso de impago.
Se cobran por adelantado los intereses y los gastos de la operacin de descuento. Y la
rentabilidad del dinero prestado es muy alta.

INCONVENIENTES DEL DESCUENTO COMERCIAL BANCARIO

Inconvenientes para la empresa descuenta el pagar u otro efecto comercial:

Es una forma de financiacin cara. Cuando se tienen en cuenta todos los gastos y
comisiones y se calcula la tasa anual la resultante es muy elevada.
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Rivera, S. J. (2010). Matemticas financieras. Mxico, D.F., MX: Instituto

Politcnico Nacional.

Aching, G. C. (2006). Matemticas financieras para toma de decisiones

empresariales. Mxico, D.F., MX: B - EUMED.