TALLER PARA LA PRIMERA TUTORA

1. Investigar el Sistema Financiero Colombiano, realizar un cuadro que d cuenta del

Mismo y sustentar en la primera tutora sobre el mismo (tendr nota) uso de carteleras
Para tal efecto y entrega de trabajo escrito.

R/Sistema Financiero colombiano

Su funcin principal: captar recursos legales de los particulares y convertirlos en depsitos

a la vista como cuentas de ahorro o a trmino como los CDT. Para colocarlos en el
mercado a travs de instrumentos como los prstamos, Descuentos, anticipos o cualquier
operacin de crdito.

2. Qu es y por qu es importante la matemticas financieras?

R/La Matemtica Financiera es el campo de la matemticas aplicada, que analiza, valora y

calcula materias relacionadas con los mercados financieros, y especialmente, el valor del
dinero en el tiempo.

La matemtica financiera tiene aplicacin en la vida cotidiana, en su aplicacin a las

operaciones bancarias y verstiles (de la bolsa de valores), en temas econmicos y en
muchas reas de las finanzas; esta le permite al administrador financiero tomar decisiones
de una manera clara, rpida y acertada; por tal razn es imprescindible su total comprensin
ya que los errores que con ella se cometen pueden traer repercusiones directas en su
bolsillo.
 3. Que es el inters? Es posible sumar cantidades monetarias ubicadas en diferentes
Partes del tiempo? Porque?

R/el inters es la tasa que se debe cancelar por hacer uso del dinero durante un periodo de
tiempo, tambin llamado utilidad o arriendo.

No es posible sumar cantidades monetarias ubicadas en diferentes periodos de tiempo, ya

que no son iguales.

En matemticas financieras estn prohibidas las sumas y las restas en diferente tiempo, ya
que los montos diferentes deben transformarse primeramente en equivalentes de un mismo
momento, de acuerdo con el valor del dinero en el tiempo, antes de que puedan sumarse o
restarse.

4. Qu factores de carcter econmico y financiero afectan al inters?

. La inflacin y la deflacin

. La tasa de inters

. Los mercados internacionales

5. Qu es la inflacin? Qu es el IPC?

R/La inflacin consiste en un aumento constante y persistente a travs del tiempo del nivel
general de los precios, el cual produce una disminucin del poder adquisitivo del dinero.

Es importante tener en cuenta que solo hay inflacin cuando se da un aumento en la

mayora de los precios de una economa, y no un incremento aislado o temporal en el
precio de un solo producto o de un conjunto de productos.

El IPC es el principal instrumento para la cuantificacin de la inflacin, ya que mide los

cambios de los precios de un conjunto representativo de los bienes y servicios consumidos
por la mayora de la poblacin; naturalmente como toda herramienta estadstica necesita
revisiones peridicas con el propsito de mantener su confiabilidad en presencia de una
realidad dinmica.

El IPC resulta importante para todos los que ganan y gastan dinero, porque cuando los
precios aumentan, el poder de compra del peso colombiano cae. Y, cuando los precios caen,
el poder de compra del peso se incrementa.

El ndice es pensado como una medida de porcentaje de cambio, a travs del tiempo, del
costo promedio de una gran canasta de bienes y servicios comprados por los hogares de
Colombia, manteniendo constante la calidad y la cantidad delos bienes.
 6. En Colombia Qu entidad gubernamental est encargada de calcular la inflacin?

R/En Colombia el clculo de la inflacin lo realiza el DANE departamento administrativo

Nacional de estadstica.

7. Qu es riesgo? Qu clases de riesgo existen? Y explique porque a mayor riesgo,

Mayor rentabilidad.

R/ El riesgo es la parte inevitable de cualquier proceso que implique tomar decisiones y

para el caso especfico de las finanzas se asocia con prdidas potenciales que se pueden
presentar en un portafolio de inversiones en una cartera debidamente conformada y se
asocia con la probabilidad de una perdida en el futuro. A mayor riesgo, mayor rentabilidad,
a menos riesgo menor rentabilidad.

Clases de riesgo

Riesgo de mercado
Riesgo de liquidez
Riesgo legal
Riesgo operativo
Riesgo de inflacin
Riesgo de inters
Riesgo de cambio
Riego econmico
Riesgo de solvencia
Riesgo pas

A mayor riesgo, mayor rentabilidad: cualquier persona que vaya a invertir en un activo
valorar su probabilidad de impago o de no recibir las condiciones pactadas en un inicio,
cuanto ms probable sea que el emisor no sea capaz de hacer frente a las condiciones,
mayor rentabilidad le exigir el inversor en concepto de pago por asumir un riesgo.

8. En finanzas, que es el costo de oportunidad?

R/El coste de oportunidad se entiende como aquel costo en que se incurre al tomar una
decisin y no otra. Es aquel valor o utilidad que se sacrifica por elegir una alternativa A y
despreciar una alternativa B. Tomar un camino significa que se renuncia al beneficio que
ofrece el camino descartado.
 9. Diferencie entre Inters y Tasa de Inters

R/ definimos inters como esa utilidad o compensacin generada a causa del uso del dinero
durante un determinado tiempo, y la tasa de inters, nos estamos refiriendo a la relacin
entre los intereses generados y el dinero usado.

10. De un ejemplo de operaciones con logaritmos de una suma, de un producto, de una

Potencia y de un cociente.

Logaritmo de un producto:
El logaritmo de un producto es igual a la suma de los logaritmos de los factores:

Ejemplo:

Logaritmo de una potencia:

El logaritmo de una potencia es igual al producto del exponente por el logaritmo de la base:

Ejemplo

Logaritmo de un cociente:
El logaritmo de un cociente es igual al logaritmo del dividendo menos el
logaritmo del divisor:
Ejemplo

11. Explique qu es flujo de caja, para que se utiliza y de un ejemplo.

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y
egresos de dinero que tiene una empresa en un perodo dado.

El Flujo de Caja se utiliza para conocer en forma rpida la liquidez de la empresa,

entregndonos una informacin clave que nos ayuda a tomar decisiones tales como:

Cunto podemos comprar de mercadera?

Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crdito?,
Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crdito?
Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un
refinanciamiento?
Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?
EJEMPLO

FLUJO DE CAJA
DETALLE DE
1 INGRESO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

1.1 Ingresos por ventas 20.000 30.000 22.000 24.000 23.500

1.2 Cobro de deudas 5.000 4.000 6.000 4.500 5.500
1.3 Otros ingresos 2.000 1.500 2.500 2.200 2.500
1.0 Total de ingresos 27.000 35.500 30.500 30.700 31.500

2. Detalle de egresos
2.1 Luz 200 210 215 205 210
2.2 Agua 50 55 60 52 55
2.3 Telfono 200 200 200 200 200
Egresos de consumo 450 465 475 457 465

Compra de
2.4 mercadera 12.000 12.000 20.000 11.000 10.000
2.5 Salarios 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000
2.6 Admn. y ventas 2.000 2.100 2.100 2.200 2.200
2.7 Impuestos 2.000 2.500 2.200 2.400 2.350
2.8 Amortizaciones 0 0 4.000 4.000 4.000
2.9 Intereses 500 500 500 500 500
Egresos operativos 22.500 23.100 34.800 26.100 25.050

2.0 total de egresos 22.950 23.565 35.275 26.557 25.515

3.0 SALDO NETO 4.050 11.935 -4.775 4.143 5.985

SALDO
4.0 ACUMULADO 4.050 15.985 11.210 15.353 21.338
 12. calcular el inters generado al final de una operacin financiera, si se invierte
$150.000.000 en Bancolombia durante 2.5 aos, teniendo en cuenta que el banco
reconoce una tasa de inters de 1.5 % simple mensual. Haga el flujo de caja.

P = 150.000.000

n = 2.5 aos 2.5 x12=30

i = 1,5 % simple mensual

i = 0,015

I = inters generado = pin

I = pin

I = pin f

AOS
0 1 2 3

$150.000.000

I = (150.000.000) x (0,015) x (30)

I = 67.500.000

1,5 x 12 = 18 % simple anual

P = 150.000.000

i = 18% S. anual

n = 2.5 aos

I = pin

I = 150.000.000 x (18) x (2.5)

I = 6.750.000
 13. Cunto dinero debo depositar hoy en el banco, para poder disponer de $75.000.000
al cabo de 72 meses, teniendo en cuenta que la institucin financiera reconoce a sus
ahorradores un inters del 24% anual simple. Haga un flujo de caja.

72 / 12 = 6 aos

n=6

p=?

f = 75.000.000

i = 24 % anual simple

i = 0,24
-1
p = f (I + i x n)
-1
p = 75.000.000 (1+0,24 x 6)

p = 30.737.704, 92 f ($75.000.000)
i = 0,24

HOY AOS
0 1 2 3 4 5 6

f?

14. Cuanto tiempo es necesario dejar invertida la suma de $35.000.000 para poder
retirar $85.500.000 en un banco que reconoce 2.5% de inters simple bimestral.
Calcule el resultado en meses, bimestres, semestres y aos. Haga el flujo de caja.

n =?

p = 35.000.000

f = 85.500.000

i = 2,5 % simple bimestral

i = 0,025

1
=

 85.500.000
1 1,442857143
= 35.000.00 = = 57,71428572
2.5 0,025

n = 57,71 Bimestres
f = $85.500.000
i = 0,025

HOY ..
1 2 3 4 5 n

P = $35.000.000

Paso de bimestre a meses

57,7 x 2 = 115.4 meses

Paso de mensual a semestral

115,4 / 6 = 19.23 semestre

Pase de mes a aos

115,4
= 9,6
12

15. Cual rentabilidad simple mensual y trimestral que se obtiene, si se invierte el da de

hoy en Davivienda $3.500.000 y poder retirar dentro de 3 aos $3.000.000. Haga un
flujo de caja.

P = 3.500.000

I = 3.000.000

I = pin

n = 3 aos

3.000.000 = 3.500.000 x i x 3

3.000.000
= = 0,2857
10.500.000
i mensual 0,2857 / 12 = 0,023 simple mensual

i trimestral = 0,2857 / 4 = 0,071 simple trimestral

 16. Calcule los das transcurridos entre el 20 de julio de 2004 y el 30 de noviembre de
2007. Aproximado real.

365

1 enero del 2004 al 20 julio -201

164

1 enero del 2005 al 31 de diciembre 365

1 enero del 2006 al 31 de diciembre 365

1 enero del 2007 al 30 de noviembre 334

1228 das

AO MES DIA

APROX 2007 11 30

2004 07 20

3 4 10

3 x 360 + 4 x 30 + 10 = 1210 Aproximadamente

17. Se pide un prstamo a un banco por la suma de $3.000.000 para ser pagados en un
plazo en un plazo de 6 meses. Si la tasa de inters cobrada en la operacin es del 2%
mensual simple, cual es la cantidad a pagar al final de la operacin para cancelar la
obligacin. Elabore el flujo de caja.

P = $3.000.000 i = 2 % mensual

MESES
0 1 2 3 4 5 6

f = p (1 + i x n) f

f = 3.000.000 (1 + 0,02 x 6)

f = 3.360.000
 18. Cul es la rentabilidad simple mensual y trimestral que se puede obtener al invertir
el da de hoy en el Banco agrario la suma de $3.000.000 y poder retirar al cabo de
3aos $6.000.000.

i = simple mensual

p = 3.000.000

f = 6.000.000

n = 3 aos


-1
=

6.000.000 -1
= 3.000.000
3
i = 0,3333 simple anual

i = 0,3333 / 12 = 0,02775 simple mensual 2,7%

i = 0,3333 / 4 = 0,083325 simple trimestral 8,33 %

19. Una persona debe cancelar $2.000.000 en 3 meses y $4.000.000 en 8 meses. Tiene
dificultades econmicas y ofrece cancelar su obligacin pagando el da de hoy
$1.000.000 y el saldo en 9 meses. Cul debe ser el valor pagado para que las deudas
queden saldadas. Suponga una tasa de inters del 3% simple mensual, y como fecha
focal el quinto mes. Haga flujo de caja.

MESES
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

$2.000.000 $4.000.000
$1.000.000 $X
F-F
-1 X
2.000.000 x (1 + 0,03 x 2) + 4.000.000 (1 + 0,03 x 3) =
-1
1.000.000 x (1+ 0,03 x 5) + X (1+ 0,03 x 4)

2.120.000 + 3.669.724,771 = 1.150.000 + 0,892857142 X

0,892857142 X = 4.639.724, 771

X = 4.639.724,771 = 5.196.491,749

0,892857142

20. Encuentre el valor nominal que estipula un ttulo valor, si va a ser descontado de
manera bancaria 20 das antes de su vencimiento, a una tasa de descuento anual
simple del 30%, y por el cual se recibe un valor liquido de $4.000.000.

DESCUENTO BANCARIO

vl = valor liquido vl = s (1 d x n)

n = tiempo de maduracin

d = tasa de descuento S = vl
(1 d x n)
S = valor nominal

D = descuento bancario

S =?

n = 20 das S = 4.000.000

d = 30% anual 1 0,30 x 20

vl = 4.000.000 360

S = 4.067.796,6

21. Cunto dinero se debe depositar el 12 de marzo de 2016 en una cuenta de ahorros
que paga el 18% simple real para que el da 25 de agosto de 2017 se puedan retirar
$800.000.

12 de marzo de 2016 25 de agosto del 2017

365

01 enero del 2016 al 12 de marzo del 2016 71

12 de marzo del 2016 al 31 diciembre del 2016 294

1 de enero del 2017 al 25 de agosto del 2017 237

531 das
P =? REAL 365 DIAS

i = 18 % simple anual real COMERCIAL 360 DIAS

f = 800.000

P = f (1 + i x n) -1

P = 800.000 (1 + 0,18 x 531) -1

365

P = 633983,23