I.

INTRODUCCION

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF),

tambin conocidas por sus siglas en ingls como IFRS (International Financial
Reporting Standards), son estndares tcnicos contables adoptadas por
el IASB, institucin privada con sede en Londres. Constituyen los Estndares
Internacionales o normas internacionales en el desarrollo de la actividad
contable y suponen un manual contable de la forma como es aceptable en el
mundo.

Las normas se conocen con las siglas NIC y NIIF dependiendo de

cundo fueron aprobadas y se matizan a travs de las "interpretaciones" que
se conocen con las siglas SIC y CINIIF.

Las normas contables dictadas entre 1973 y 2001, reciben el

nombre de "Normas Internacionales de Contabilidad" (NIC) y fueron dictadas
por el IASC, precedente del actual IASB. Desde abril de 2001, ao de
constitucin del IASB, este organismo adopt todas las NIC y continu su
desarrollo, denominando a las nuevas normas "Normas Internacionales de
Informacin Financiera" (NIIF). Los IFRS - NIIF en los estados financieros
desconocen los impactos sociales y ambientales que originan las
organizaciones. En la siguiente monografa mencionaremos acerca de los NIIF
del 9 al 16.
 II. REVISION BIBLIOGRAFICA

2.1 NIIF 9
La versin definitiva de NIIF 9 Instrumentos financieros se
emiti el 24 de julio de 2014, integrando los captulos de clasificacin y
valoracin, deterioro y contabilidad de coberturas, en que se haba
dividido su emisin parcial en el largo proyecto de sustitucin de la NIC
39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y Valoracin.
En esta publicacin, abordaremos los aspectos principales
de la nueva norma, siempre desde la perspectiva de lo que a priori
puede resultar ms interesante y de aplicacin a una empresa no
financiera. De esta manera, esta publicacin no tiene como objetivo
cubrir todos los requisitos de la norma que, por su naturaleza, contiene
aspectos muy especializados que no siempre resultarn de aplicacin
en la mayora de entidades sino dar una visin general, con el objetivo
de que pueda servir de primera aproximacin a su lectura detallada
para abordar la transicin.
La norma entra en vigor para los ejercicios anuales
iniciados a partir del 1 de enero de 2018 con aplicacin anticipada
permitida. Si bien, las empresas que apliquen NIIF-UE no podrn
hacerlo hasta que no se produzca su aprobacin para su uso en la
Unin Europea a travs del proceso habitual de endoso, que
actualmente est previsto para el ltimo trimestre del ao 2016.
Con carcter general, NIIF 9 se aplicar de forma
retroactiva, con ciertas excepciones (por ejemplo, la mayor parte de los
requisitos para la contabilizacin de coberturas se aplican
prospectivamente), aunque no se exige re-expresar los periodos
comparativos.
El enfoque conceptual de NIIF 9 es completamente
distinto al de NIC 39 y no hay duda de que, en su conjunto, es una
norma que introduce mejoras al modelo actual

2.1.1. ALCANCES
 NIIF 9 tiene un alcance muy similar a NIC 39. De
todos modos, el alcance de NIIF 9 en relacin con el deterioro s
es ms amplio que su predecesor e incluye activos como las
cuentas por cobrar por arrendamientos y los activos contractuales
de NIIF 15, que por lo dems no estn en el alcance de la norma
de instrumentos financieros. Por otra parte, en NIIF 9 sigue
existiendo la llamada excepcin por uso propio, por la que
aquellos contratos para la compra o venta de partidas no
financieras quedan fuera del alcance de esta norma si son para
cumplir con los requerimientos de compra, venta o necesidades de
uso propio esperados por la sociedad. Pues bien, NIIF 9 permite
que estos contratos puedan designarse al inicio y de forma
irrevocable para su valoracin a Valor razonable con cambios en
prdidas y ganancias (lo que venimos llamando, Opcin de Valor
Razonable) si de esta manera se elimina o reduce de forma
significativa una asimetra contable.
2.1.2. RECONOCIMIENTO Y BAJA EN CUENTAS
Los criterios de reconocimiento son similares a los
existentes hasta la fecha en NIC 39. Es decir, una entidad
reconoce un activo o pasivo financiero cuando se convierte en
parte de las clusulas contractuales de un instrumento.
En relacin con los requisitos de baja en cuentas, se
han trasladado a NIIF 9 prcticamente sin alteraciones los mismos
de NIC 39, incluido el rbol de decisin sobre las bajas de activos
de esta ltima norma.
2.1.3. CLASIFICACIN Y VALORACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS
NIIF 9 requiere que los activos financieros se
clasifiquen en el momento de su registro inicial en tres categoras
de valoracin: a su coste amortizado, a valor razonable con
cambios en otro resultado integral (patrimonio) o a valor razonable
con cambios en prdidas y ganancias.
La clasificacin de un activo financiero en estas categoras se
realiza en base a dos aspectos:
 a) Las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales
del activo financiero y,
b) El modelo de negocio de la entidad para gestionar sus
activos financieros.

El anlisis se realizar de la manera siguiente:

NIIF 9 Aplicacin del modelo de clasificacin y valoracin de
activos financieros

Caractersticas de Modelo de Clasificacin Opciones

los flujos negocio NIIF 9 voluntarias
contractuales

Mantener el
activo
para cobrar sus Coste
amortizado
flujos de efectivo
En caso de
contractuales
asimetra contable.
Opcin de Valor
Valor razonable razonable con
Mantener el activo con cambios en PyG
tanto para cobrar cambios en otro
S los flujos de
efectivo
contractuales (patrimonio)
como venderlo (con

Otras estrategias Valor razonable

Slo para
(por con
instrumentos de
ejemplo, trading) cambios en PyG
patrimonio

Valor razonable con Valor razonable

N cambios en PyG con cambios en
o otro resultado
integral
2.1.4. C (patrimonio) (sin
reclasificacin
A posterior a PyG)

TEGORAS DE VALORACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS

Categoras de Coste amortizado y Valor razonable
con cambios en PyG.Los requisitos de valoracin inicial y
posterior de estas categoras son similares a los actuales, aunque
el coste amortizado para un mismo activo podra no ser idntico, al
diferir los requisitos de deterioro.
Instrumentos de deuda a Valor Razonable con
cambios en otro resultado integral. Los ingresos por intereses, las
 diferencias de cambio y los deterioros se reconocen en la cuenta
de prdidas y ganancias, y las restantes prdidas o ganancias
(esto es, la diferencia entre dichas partidas y la variacin total en el
valor razonable) se reconocern en el Otro resultado integral del
patrimonio. Cualquier ganancia o prdida acumulada reconocida
en patrimonio se reclasificar a prdidas y ganancias en el
momento de su baja.
En definitiva, se trata de que los importes registrados
en Otro resultado integral representen la diferencia entre el valor
de coste amortizado y el valor razonable. Ello hace que la cuenta
de prdidas y ganancias refleje la misma informacin que la que
se registrara si el activo se valorase por su coste amortizado, si
bien en el balance de situacin se reflejar el valor razonable del
instrumento.
2.1.5. CLASIFICACIN Y VALORACIN DE PASIVOS FINANCIEROS
Las categoras de pasivos financieros en la nueva
NIIF 9 son bsicamente las mismas que en NIC 39. De forma
general los pasivos financieros se medirn a coste amortizado,
excepto aquellos pasivos financieros que se mantengan para
negociar, como los derivados por ejemplo, que se valorarn a valor
razonable con cambios en resultados.
Al igual que en NIC 39, existe la opcin de designar
inicial e irrevocablemente un pasivo para su valoracin a valor
razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias en
determinadas circunstancias, si de este modo se eliminan o
reducen asimetras contables, si forma parte de una cartera que se
gestiona y evala su rendimiento sobre la base de su valor
razonable de acuerdo con una estrategia documentada o cuando
contiene un derivado implcito y se designa para valorarlo de esta
forma en el tratamiento contable de los pasivos en la opcin de
valor razonable radica uno de los cambios que se producen
respecto de NIC 39 (es decir, no aplica a los pasivos derivados ni
otros pasivos mantenidos para negociar). En ese tipo de pasivos,
la entidad deber presentar en la cuenta de prdidas y ganancias
 el importe de la variacin de valor razonable excluyendo el importe
que se deriva del riesgo propio de crdito, Con este cambio, se
consigue eliminar de NIC 39 un efecto que llam especialmente la
atencin a lo largo de la ltima crisis financiera, puesto que se
produjo la paradoja de que el deterioro del riesgo propio de crdito
daba lugar a ganancias en resultados en ciertas entidades
financieras, al caer el valor de pasivos financieros que tenan
valorados bajo esa opcin.
En la prctica muy pocas entidades (algn banco)
eligen aplicar esta opcin de valoracin a sus pasivos. As que en
definitiva, entendemos que este cambio no afectar a la mayora
de las empresas no financieras.presentando ese componente de la
variacin en otro resultado integral (patrimonio).
El otro cambio proviene de la modificacin de los
requisitos de valoracin de los activos. En NIC 39 un pasivo
financiero derivado que se liquide mediante la entrega de una
inversin en instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoraba
a coste si el valor razonable del correspondiente activo no poda
ser medido con fiabilidad. En NIIF 9 esos activos van a ser
medidos por defecto a Valor razonable concambios en la cuenta
de prdidas y ganancias, por lo que del mismo modo desaparece
la excepcin para el pasivo derivado relacionado

.
FIG.1 NIIF 9 Clasificacin y valoracin de pasivos financieros
2.1.6. DETERIORO

La NIIF 9 introduce un nuevo modelo de deterioro

basado en la prdida esperada, a diferencia del modelo de NIC 39
que se basa en la prdida incurrida. El nuevo modelo de deterioro
es aplicable a todos los elementos que figuran a continuacin:

Activos financieros valorados al coste amortizado.

Activos financieros de deuda a valor razonable con

cambios en otro resultado integral.

Las cuentas a cobrar por arrendamientos en el

alcance de su norma.

Activos contractuales en el alcance de NIIF 15

Ingresos derivados de contratos con clientes.

Tambin ciertos contratos de garanta financiera y

compromisos de prstamo (excepto si se valoran a
valor razonable con cambios en prdidas y
ganancias).

2.1.7. EL ENFOQUE DE TRES FASES: MODELO GENERAL

El deterioro se reconoce en tres etapas que reflejan
la potencial variacin en la calidad crediticia del activo de la
siguiente forma y segn se describe despus:
NIIF 9 Las tres fases del modelo general de deterioro

Activos cuya calidad crediticia Activos con empeoramiento

no se ha deteriorado significativo de su calidad Activos con evidencia de
significativamente desde el crediticia pero todava sin deterioro a la fecha de reporte
reconocimiento inicial evidencia objetiva de
evento de deterioro
2.1.8. VERSION SIMPLIFICADA
NIIF 9 da la opcin de elegir como poltica contable,
en lugar de ir por el modelo general de tres fases descrito
anteriormente, el reconocer la prdida esperada para toda la vida
del instrumento para todos los activos contractuales de NIIF 15,
deudores comerciales y saldos deudores por arrendamiento, si
contienen un componente financiero significativo. Cuando son de
corto plazo, para los deudores comerciales y activos contractuales
de NIIF 15 siempre se reconocer la prdida esperada para toda la
vida del instrumento.
2.1.9. ACTIVOS FINANCIEROS ADQUIRIDOS U ORIGINADOS CON
DETERIORO CREDITICIO
Los activos financieros adquiridos u originados con
deterioro crediticio como, por ejemplo, la deuda con riesgo de
impago, se tratan diferenciadamente, puesto que el activo sufre un
deterioro crediticio en la fecha de reconocimiento inicial. Hay que
tener en cuenta que en este caso, NIIF 9 tiene reglas especficas,
tanto sobre el deterioro como sobre cmo se calculan los
intereses, si bien en general probablemente la adquisicin de este
tipo de activos no va a ser habitual en las entidades no financieras.

NIIF 9 Resumen de aplicacin de los requisitos de deterioro

2.1.10. CRITERIOS DE APLICACIN DE LA CONTABILIDAD DE
COBERTURAS
En NIIF 9 siguen existiendo requisitos de designacin
y documentacin. Es decir, sigue siendo necesario asegurarse de
que la relacin de cobertura est adecuadamente designada y
documentada, especificando los objetivos y estrategias de gestin
del riesgo y cmo se evaluar la efectividad. La nueva norma es
de hecho ms exigente en relacin con estos aspectos formales,
pues ser necesario que esta documentacin cubra nueva
 informacin como explicaciones sobre las causas de inefectividad
y cmo se va a calcular el ratio de cobertura.
Eso s, ya en relacin a cmo se va a evaluar la
eficacia, NIIF 9 sustituye los criterios cuantitativos de la NIC 39 por
otros basados en principios, evitando cualquier umbral de
compensacin especfico que pueda ser incoherente con los
enfoques de gestin econmica del riesgo.
NIIF 9 lo que va a exigir es que exista una relacin
econmica entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta.
Esta exigencia tiene requisitos, como tambin fijar un ratio de
cobertura y otras comprobaciones, como que el efecto del riesgo
de crdito no debe dominar los cambios de valor que se derivan de
dicha relacin econmica.
Para optar a la contabilidad de coberturas de acuerdo
a la NIC 39 actual, la cobertura debe ser altamente eficaz, tanto
con carcter prospectivo como retroactivo. La expresin
altamente eficaz se refiere al grado de compensacin entre los
cambios en el valor razonable o los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura y la partida cubierta y en NIC 39 estn
definidas como altamente eficaces las coberturas cuyo grado de
compensacin est en el rango del 80-125%. En NIIF 9
nicamente ser necesaria una evaluacin de la eficacia de la
cobertura en su inicio y luego posteriormente, pero con carcter
prospectivo y no exige el cumplimiento de unos lmites
cuantitativos fijados, si bien debe hacerse hincapi, no obstante,
en que debe seguir midindose y reconocindose la ineficiencia de
la cobertura al cierre de cada ejercicio, de modo que la medicin
retroactiva ser relevante para su registro.

2.1.11. FECHA EFECTIVA Y TRANSICIN

 La Norma es aplicable para ejercicios anuales a partir
del 1 de enero de 2018, con aplicacin anticipada permitida.
Las empresas debern analizar las detalladas
reglas de transicin de la norma. Los aspectos ms relevantes a
tener en cuenta son los siguientes:
No se requiere re-expresar los comparativos, aunque puede
hacerse si se desea. En este caso, est permitida su re-
expresin slo si puede hacerse sin utilizar informacin conocida
a posteriori (sin hacer uso del denominado hindsight).
Si no se re-expresan, la diferencia entre los valores contables
previos y los nuevos valores a la fecha de aplicacin inicial, se
reconocern como un ajuste en las reservas de apertura a dicha
fecha.
2.1.12. LAS EMPRESAS NO FINANCIERAS NO DEBEN SUBESTIMAR
LOS POTENCIALES IMPACTOS DE NIIF 9
Aunque es cierto que la aplicacin de NIIF 9 tendr
un impacto ms generalizado y significativo en bancos,
aseguradoras y otras entidades financieras, las empresas no
financieras tienen tambin por delante una transicin que no est
exenta de trabajo.
Aunque no tenga instrumentos financieros complejos,
una empresa no financiera se va a encontrar con que, si por
ejemplo, mantiene inversiones financieras en bonos corporativos,
va a cambiar su forma de valoracin; que sea cual sea el tipo de
activos financieros que tenga, cambiarn sus polticas contables
de deterioro y probablemente tendr que anticipar el
reconocimiento de los mismos, y que, si por ejemplo, utiliza
actividades de cobertura para gestionar sus riesgos, existan unos
nuevos requisitos contables que probablemente le resultarn ms
ventajosos que los actuales.
De este modo y teniendo en el horizonte temporal
tambin la entrada en vigor de las nuevas normas de ingresos y
arrendamientos, NIIF 15 (2018) y NIIF 16 (2019) respectivamente,
es recomendable analizar ya las potenciales consecuencias de los
 cambios que se avecinan. En este contexto, con la primera
aplicacin de tres normas nuevas por delante, la planificacin es
esencial.

2.2. NIIF 10
2.2.1. NIIF 10 - ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
ACERCA DE ESTA NIIF

Esta NIIF contiene las pautas para determinar si una

entidad (matriz) tiene control sobre otra (subsidiaria), cmo
determinar si existe control y sobre la preparacin de EF
Consolidados. No contiene requerimientos sobre revelaciones
(disclosures), los cuales estn en NIIF 12.

Esta NIIF requiere, con excepciones puntuales, que

una Matriz prepare Estado Financiero Consolidados. Para los
estados financieros consolidados, las NIIF usan los mtodos de
Integracin global, un equivalente de Integracin proporcional, y el
Mtodo patrimonial, pero, excepto por el Mtodo patrimonial, no
los llama as. Los mtodos se encuentran en las siguientes NIC o
NIIF
Mtodo patrimonial Se aplica a Ventures
conjuntos y Asociadas
Un equivalente de Integracin proporcional
Se aplica a Operaciones conjuntas Integracin
global Se aplica a subsidiarias.

En el Apndice B, NIIF 10 explica de manera muy

general los procedimientos para consolidacin, y no hay casos o
ejemplos numricos en la Gua para implementacin o en los
Ejemplos ilustrativos. Los procedimientos generales descritos en
Apndice B corresponden a la metodologa Integracin Global.
Los 3 Elementos del Control - Para determinar si una
Matriz tiene una subsidiaria (y en consecuencia debe consolidar),
 el prrafo 7 establece 3 Elementos que deben cumplirse para
concluir sobre la existencia o no de Control de una entidad sobre
otra.
En algunos casos, la conclusin puede ser sencilla,
por ejemplo, propiedad de ms del 50% de los derechos de voto,
pero NIIF 10 desarrolla diversos escenarios donde la evaluacin
no es tan sencilla. El Apndice B, dedica 85 de sus 101 prrafos a
esta orientacin.
Entidades de inversin Es un concepto introducido
con una publicacin en octubre 2012, que modific esta NIIF 10,
NIIF 12 y NIC 27. Se trata de un tipo especial de entidad que tiene
un tratamiento diferenciado. Ver prrafo 27. Los 4 ejemplos del
material de los Ejemplos ilustrativos, se refieren a Entidades de
inversin. El Apndice B tambin contiene orientacin al respecto.

2.2.2. OBJETIVO DE NIIF 10

El objetivo de NIIF 10 es establecer principios para la
presentacin y preparacin de los EF Consolidados cuando una
entidad controla una o ms entidades (Solo cuando hay control. Si
no hay control, sino Control conjunto o Influencia significativa, se
aplicar NIIF 11 o NIC 28).

2.2.3. PARA CUMPLIR EL OBJETIVO

Para cumplir el objetivo, la NIIF 10: Requiere que una entidad (la Matriz)
que controla una o ms entidades (subsidiarias) presente EF
Consolidados;
Define el Principio de Control, y establece el Control como la base para
la consolidacin;
Establece cmo se aplica el Principio de Control para identificar si un
inversor controla una participada y por lo tanto debe consolidar la
participada;
Establece los requerimientos contables para la preparacin de los EF
Consolidados; Y
 Define una Entidad de inversin y establece una excepcin a la
consolidacin de subsidiarias especiales de una Entidad de inversin.
Los efectos contables de una combinacin de negocios y plusvala
resultantes, se norman en NIIF 3.

2.2.4. ALCANCE DE NIIF 10

Una entidad que sea una Matriz debe presentar EF Consolidados,

NIIF 10 se aplica a todas las entidades, excepto en lo siguiente:
Una Matriz no necesita presentar EF Consolidados si se renen las
condiciones siguientes:
Es una subsidiaria completa o es una subsidiaria parcial de otra entidad,
donde sus otros propietarios, han sido informados de, y no objetan, que
la Matriz no presente EF Consolidados;
Sus instrumentos de deuda o de capital no se negocian en un mercado
pblico (un mercado de valores nacional o extranjero, o un mercado
overthe-counter;
No present, ni est en proceso de presentar, sus EF a una comisin de
valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de
instrumentos en un mercado pblico; y
La matriz ltima o alguna intermedia genera EF disponibles para uso
pblico, que cumplen con NIIFs, en los cuales las subsidiarias se
consolidan o se miden a Valor Razonable Va Resultados, de acuerdo
con esta NIIF.

2.2.5. NIIF 10 TAMPOCO APLICA EN ESTOS CASOS

A planes de beneficios post-empleo o similares, a los cuales se aplica

NIC 19.
Una matriz, que es una Entidad de inversin, que debe medir todas sus
subsidiarias a Valor Razonable Va Resultados, no debe presentar EF
Consolidados.

2.2.6. CONTROL
 Un inversor, independientemente de la naturaleza de
su involucramiento con una entidad (la participada), debe
determinar si es Matriz, o sea, si controla la participada,

2.2.7. CUNDO HAY CONTROL

Un inversor controla una participada cuando est
expuesto, o tiene derecho, a los retornos variables procedentes de
su involucramiento con la participada y, tiene la capacidad de
afectar esos retornos a travs de su poder sobre la participada.

2.2.8. LOS 3 ELEMENTOS DEL CONTROL

Por lo tanto, un inversor controla una participada si, y
slo si, el inversor tiene TODO lo siguiente:
Poder sobre la participada
Exposicin o Derecho, a los retornos variables procedentes de su
involucramiento con la participada
La capacidad de utilizar su poder sobre la participada para afectar el
importe de los retornos del inversor
2.2.9. EVALUACIN CONTINUA
Un inversor debe considerar todos los hechos y
circunstancias al evaluar si controla una participada.
El inversor debe volver a evaluar si controla una
participada, si hechos y circunstancias indican que hay cambios en
uno o ms de los 3 Elementos de Control.
2.2.10. CONTROL COLECTIVO
Se considera que 2 o ms inversores controlan
colectivamente una participada cuando deben actuar
conjuntamente para dirigir las actividades relevantes. En tales
casos, debido a que ningn inversor puede dirigir las actividades
sin la cooperacin de los dems, ningn inversor controla
individualmente la participada,
En ese caso, cada inversor contabilizar su
participacin en la participada, segn la NIIF aplicable, tales como
NIIF 11, NIC 28 o NIIF 9.
2.2.11. PODER (1ER. ELEMENTO DE CONTROL)
Un inversor tiene poder sobre una participada,
cuando el inversor tiene derechos existentes que le dan la
capacidad de dirigir las actividades relevantes, o sea, las
actividades que afectan significativamente los retornos de la
participada.
2.2.12. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
Un inversor puede tener poder sobre una participada,
incluso si otras entidades tienen derechos existentes que les dan
capacidad presente para participar en la direccin de las
actividades relevantes, por ejemplo, cuando otra entidad
tiene influencia significativa.
2.2.13. DERECHOS DE PROTECCIN
Sin embargo, un inversor que slo posee derechos
de proteccin, no tiene poder sobre una participada, y por lo tanto
no controla la participada.

2.2.14. RETORNOS (2DO ELEMENTO DE CONTROL)

Un inversor est expuesto, o tiene derecho, a los

retornos variables procedentes de su involucramiento con la
participada, cuando sus retornos tienen el potencial de variar como
resultado del desempeo de la participada. Los retornos del
inversor pueden ser solo positivos, solo negativos, o ambos,
positivo y negativo.
Aunque slo un inversor puede controlar una
participada, ms de una de las partes puede compartir los retornos
de la participada. Por ejemplo, los titulares de las participaciones
no-controladoras pueden participar en las utilidades o
distribuciones de una participada.
2.2.15. ENLACE ENTRE EL PODER Y ETORNOS (3ER ELEMENTO DE
CONTROL)
Un inversor controla una participada si no slo tiene
poder sobre la participada y exposicin o Derecho, a los retornos
variables procedentes de su involucramiento con la participada,
sino que tambin tiene la capacidad de usar su poder para afectar
esos retornos.
2.2.16. PRINCIPAL VS AGENTE

Por lo tanto, un inversor con derechos de toma de

decisiones debe determinar si se trata de un Principal o un agente.
Un inversor que es un agente, segn prrafos B58 a B72, no
controla la participada cuando ejerce derechos de toma de
decisiones que le han sido delegados.
El texto en ingls dice tambin Principal, es decir, no
se refiere a una Matriz (Parent). El IASB no define Principal y
tampoco Agente, sin embargo se entiende que Principal, es un
concepto amplio que abarca un rango de inversores, de cualquier
naturaleza que es representado por un agente.

2.2.17. REQUERIMIENTOS CONTABLES

Una Matriz debe preparar EF Consolidados usando
polticas contables uniformes para transacciones similares y otros
eventos, en circunstancias similares.
La consolidacin de una participada debe comenzar
a partir de la fecha en que el inversor obtiene el control de la
participada y debe cesar cuando el inversor pierde el control de la
participada.

2.2.18. PARTICIPACIONES NO-CONTROLADORAS

Una Matriz debe presentar las participaciones no-
controladoras en el Estado Consolidado de Situacin
Financiera, dentro del patrimonio, separado del patrimonio de los
propietarios de la Matriz.
 Los cambios en la participacin de una Matriz en una
subsidiaria, que no den lugar a prdida de control de la subsidiaria,
son transacciones patrimoniales (es decir, transacciones con
propietarios).
Los prrafos B94-B96 establecen guas para la
contabilizacin de las participaciones no-controladoras en los EF
Consolidados.
2.2.19. PRDIDA DE CONTROL
Si una matriz pierde el control de una subsidiaria, procede as:
Desconoce los activos y pasivos de la antigua subsidiaria del Estado
Consolidado de Situacin Financiera.
Reconoce cualquier inversin residual en la antigua subsidiaria al
valor razonable de la fecha que perdi el control, y posteriormente la
contabilizar de acuerdo con la NIIF correspondiente, al igual que
cualquier saldo por cobrar o pagar a la antigua subsidiaria. Ese valor
razonable debe ser considerado como el valor razonable en el
reconocimiento inicial de un activo financiero segn NIIF 9 o, en su
caso, el costo en el reconocimiento inicial de una inversin en
Asociada o Venture conjunto.
Reconoce la ganancia o prdida resultante.
Contienen guas para la contabilizacin de la prdida de control.

2.2.20. DETERMINAR SI UNA ENTIDAD ES UNA ENTIDAD DE

INVERSIN
Una Matriz debe determinar si es una Entidad de
inversin. Una entidad de inversin es:
Una entidad que obtiene fondos de uno o ms inversores con el fin de
proveerles servicios de gestin de inversiones;
Una entidad que se compromete con su(s) inversor(es) que su objeto
social es invertir fondos exclusivamente para retornos de apreciacin
de capital, renta de inversiones, o ambos; Y
Una entidad que mide y evala el desempeo de sustancialmente
todas sus inversiones, al valor razonable.
2.2.21. ENTIDADES DE INVERSIN: EXCEPCIN A LA
CONSOLIDACIN
Una Entidad de inversin no debe consolidar sus
Subsidiarias o aplicar NIIF 3 cuando obtenga el control de otra
entidad. En su lugar, una Entidad de inversin debe medir una
inversin en una subsidiaria al Valor razonable va resultados,
segn NIIF 9,
Con independencia del prrafo 31, si una Entidad de
inversin tiene una subsidiaria que no es una entidad de inversin,
pero cuyo propsito y actividad principales son proveer servicios
que se relacionan con las actividades de inversin de la Entidad de
inversin (ver prrafos B85C-B85E), debe consolidar esa
subsidiaria, y aplicar los requerimientos de NIIF 3 a la adquisicin
de esa subsidiaria,
Una matriz de una Entidad de inversin debe
consolidar todas las entidades que controla, incluyendo aquellas
controladas a travs de una subsidiaria que sea Entidad de
inversin, salvo que la Matriz en s sea una Entidad de inversin.

2.2.22. APNDICE A
2.2.22.1. DEFINICIONES DE TRMINOS
Este Apndice A es parte integrante de NIIF 10
EF Consolidados - Son los EF de un grupo en el que
los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de
efectivo de la Matriz y sus Subsidiarias se presentan como los de
una sola entidad econmica.
Control de una participada - Un inversor controla una
participada cuando est expuesto, o tiene derecho, a los retornos
variables procedentes de su involucramiento con la participada y,
tiene la capacidad de afectar esos retornos a travs de su poder
sobre la participada.
Tomador de decisiones Es una entidad con
derechos de toma de decisiones que es, o un Principal o un
agente de partes diferentes.
 Grupo Es una matriz y sus subsidiarias.
Entidad de inversin Es una entidad que:
Obtiene fondos de uno o ms inversores con el fin de proveerles
servicios de gestin de inversiones;
Se compromete con su(s) inversor(es) que su objeto social ser
invertir fondos exclusivamente para retornos de apreciacin de
capital, renta de inversiones, o ambos; Y
Mide y evala el desempeo de sustancialmente todas sus
inversiones, al valor razonable.

Participacin no-controladora: Es el patrimonio en una subsidiaria que no es

atribuible (directa o indirectamente) a una Matriz. La participacin no-
controladora antes se conoca como minoritario.
Matriz: Es una entidad que controla una o ms entidades.
Poder: Derechos existentes que dan la capacidad presente de dirigir las
actividades relevantes.
Derechos de proteccin: Son los derechos diseados para proteger los
intereses de la parte titular de esos derechos, sin dar a esa parte poder sobre
la entidad.
Actividades relevantes: A efectos de NIIF 10, las actividades relevantes son
las actividades de la participada, que afectan significativamente los retornos de
la participada.
Derechos de remocin: Son los derechos para privar al tomador de
decisiones de su autoridad para la toma de decisiones.
Subsidiaria: Es una entidad que es controlada por otra entidad.
Otros trminos: Los siguientes trminos se definen en NIIF 11, NIIF 12, NIC
28 (versin 2011) o NIC 24, y se utilizan en esta NIIF con los significados all
especificados:
Asociada / Participacin en otra entidad / Venture conjunto / Personal gerencial
clave / Parte relacionada / Influencia significativa.

2.2.23. APNDICE B
2.2.23.1. GUA PARA APLICACIN
Este Apndice B es parte integrante de NIIF 10
 Aqu se describe la aplicacin de los prrafos 1 a 33 y tiene la
misma autoridad que las otras partes de la NIIF 10.

2.2.23.2. EVALUACION DEL CONTROL

Esta seccin procura ser de utilidad a un amplio
rango de posibilidades donde no es clara la determinacin de si
hay control, por diversas circunstancias.
Esta seccin se encuentra en los prrafos B1 a B84,
que no resumimos, pero presentamos los encabezados de los
asuntos all tratados:
Propsito y diseo de una participada
Poder
Actividades relevantes y direccin de las actividades relevantes
Derechos que dan a un inversor poder sobre una participada
Derechos sustantivos
Derechos de proteccin
Franquicias
Derecho de voto
Poder cuando los derechos de voto o similares, no tienen efecto
significativo sobre los retornos de la participada
Exposicin o Derecho, a los retornos variables de una participada
Enlace entre Poder y Retornos
Delegacin de poder
Relacin con otras partes
Control de activos especificados
Evaluacin continua

2.2.24. REQUERIMIENTOS CONTABLES

2.2.24.1. PROCEDIMIENTOS DE CONSOLIDACION
a) Combinar partidas similares de activos,
pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos
de efectivo de la Matriz con los de sus
subsidiarias.
 b) Compensar/eliminar (1) el valor contable de la
inversin de la matriz en cada subsidiaria y (2)
la porcin del patrimonio de la matriz de cada
subsidiaria (NIIF 3 explica cmo contabilizar
cualquier plusvala).
c) Eliminar los intragrupos como activos y
pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos
de efectivo, relacionados con las
transacciones entre entidades del grupo (las
utilidades o prdidas resultantes de las
transacciones intragrupo que se reconocen
como activos, tales como inventarios y activos
fijos, se eliminan en su totalidad).
Las prdidas intragrupo pueden indicar un deterioro
que requiere ser reconocido en los EF Consolidados.
La NIC 12 se aplicar a las diferencias temporales
que surgen de la eliminacin de las utilidades y prdidas
resultantes de las transacciones intragrupo.

2.2.25. POLITICAS CONTABLES UNIFORMES

Si un miembro del grupo usa polticas contables
diferentes de las adoptadas en los EF Consolidados, para
transacciones similares y otros eventos, en circunstancias
similares, se realizan ajustes a los EF de ese miembro del grupo,
cuando se prepare los EF Consolidados, pB87
En este caso NIIF 10 usa el trmino miembro del
grupo que es ms amplio que subsidiaria, a fin de abarcar los
Acuerdos conjuntos y Asociadas. Ver Introduccin de este
Resumen

2.2.26. MEDICION
Una entidad incluye los ingresos y gastos de una
subsidiaria en los EF Consolidados desde la fecha en que obtiene
 el control, hasta la fecha en que la entidad cesa de controlar la
subsidiaria,
Los ingresos y gastos de la subsidiaria se basan en
los importes de los activos y pasivos reconocidos en los EF
Consolidados a la fecha de adquisicin, pB88
Por ejemplo, el gasto por depreciacin reconocido en
el Estado Consolidado de Resultados Integral, despus de la fecha
de adquisicin, se basa en los valores razonables de los
respectivos activos depreciables, reconocidos en los EF
Consolidados a la fecha de adquisicin,

2.2.27. DERECHOS DE VOTO POTENCIALES

Los cuidados para determinar la participacin de la

Matriz y participaciones no-controladoras,

2.2.28. FECHA DE REPORTE

Los EF de la Matriz y sus Subsidiarias usados en la
preparacin de los EF Consolidados, debern tener la misma
fecha de reporte, pB92
Cuando la fecha de los EF de la Matriz es diferente a
la de una subsidiaria, la subsidiaria prepara, con fines de
consolidacin, informacin financiera adicional a la misma fecha
de los EF de la matriz, salvo que sea impracticable hacerlo.
Si es impracticable, la Matriz debe consolidar la
informacin financiera de la subsidiaria usando sus EF ms
recientes, ajustados por los efectos de las transacciones o eventos
significativos ocurridos entre la fecha de esos EF y la fecha de los
EF Consolidados.
En cualquier caso, la diferencia entre la fecha de los
EF de la subsidiaria y la de los EF Consolidados, no debe ser
mayor a tres meses. Cualquiera sea el lapso de diferencia de
fechas, debe ser consistente de periodo a periodo.
Participaciones no-controladoras (antes llamados
minoritarios)
 Una entidad debe atribuir los Resultados y cada
componente de Otro Resultado Integral, a los propietarios de la
matriz y a las participaciones no-controladoras.

La entidad tambin tiene que atribuir el resultado

integral total a los propietarios de la matriz y a las participaciones
no-controladoras, incluso si esto da lugar a que las participaciones
no-controladoras reflejen un dficit.
2.2.29. PERDIDA DE CONTROL

Cuando una matriz pierde control de unas subsidiarias, debe:

a) Des reconocer:
Los activos (incluyendo la plusvala) y pasivos de la subsidiaria, por sus
valores contables en la fecha en que se perdi el control; y
El valor contable de las participaciones no-controladoras en la antigua
subsidiaria, a la fecha en que se perdi el control (incluyendo cualquiera de
los componentes de Otro resultado integral atribuible a ellas).
b) Reconocer:
El valor razonable de la contraprestacin recibida, si hubo, de la transaccin,
evento o circunstancias que dieron lugar a la prdida de control;
Si la transaccin, evento o circunstancias que dieron lugar a la prdida de
control involucr una distribucin de acciones de la subsidiaria a los
propietarios, reconocer esa distribucin; y
Cualquier inversin restante en la antigua subsidiaria, al valor razonable de
la fecha en que se perdi el control.
c) Reclasificar a Resultados, o transferir a resultados acumulados (si otra NIIF
lo requiere), los importes reconocidos en Otro resultado integral,
relacionados con la subsidiaria, con las bases descritas abajo en prrafo
B99.
d) Reconocer la diferencia resultante como ganancia o prdida, en Resultados
atribuibles a la matriz.

2.2.30. Apndice C

Fecha de vigencia y transicin

 Este Apndice C es parte integrante de NIIF 10
Fecha efectiva
1 de enero de 2013

2.2.31. Disposiciones para transicin

2.2.31.1. Retiro de Otras NIIF

Esta NIIF retir los requerimientos que contena la
versin 2008 de NIC 27, la cual anteriormente se llamaba Estados
Financieros Consolidados y Separados tambin retir SIC-12
(Consolidacin, entidades de propsito especial)

2.2.32. Apndice D
Modificacin a otras NIIFs
Este Apndice D es parte integrante de NIIF 10

Este Apndice D est en blanco, debido a que desde que se

public esta NIIF, las modificaciones se han incorporado a las NIIF aplicables.

2.3. NIIF 11

2.3.1. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA 11

ACUERDOS CONJUNTOS

2.3.1.1. OBJETIVO
El objetivo de esta NIIF es establecer los principios
para la presentacin de informacin financiera por entidades que
tengan una participacin en acuerdos que son controlados
conjuntamente (es decir acuerdos conjuntos).
Para cumplir el objetivo, esta NIIF define control
conjunto y requiere que una entidad que es una parte de un
acuerdo conjunto determine el tipo de acuerdo conjunto en el que
se encuentra involucrada mediante la evaluacin de sus derechos
y obligaciones y contabilice dichos derechos y obligaciones de
acuerdo con el tipo de acuerdo conjunto.
2.3.1.2. CONTROL CONJUNTO
 Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido de
un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades
relevantes requieren el consentimiento unnime de las partes que
comparten el control.
Una entidad que es una parte de un acuerdo evaluar si el acuerdo
conjunto otorga a todas las partes, o a un grupo de las partes, control del
acuerdo de forma colectiva. Todas las partes, o un grupo de las partes,
controlan el acuerdo de forma colectiva cuando deben actuar
conjuntamente para dirigir las actividades que afectan de forma
significativa a los rendimientos del acuerdo (es decir las actividades
relevantes).
Una vez ha sido determinado que todas las partes, o un grupo de las
partes, controlan el acuerdo de forma colectiva, existe control conjunto
solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
del consentimiento unnime de las partes que controlan el acuerdo de
forma colectiva.
En un acuerdo conjunto, ninguna parte individualmente controla el
acuerdo por s misma. Una parte con control conjunto de un acuerdo
puede impedir que cualquiera de las otras partes, o grupo de las partes,
controle el acuerdo.
Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto aun cuando no todas las
partes tienen control conjunto del acuerdo. Esta NIIF distingue entre
partes que tienen control conjunto de un acuerdo conjunto (operadores
conjuntos o participantes en un negocio conjunto) y las partes que
participan en un acuerdo conjunto pero no tienen control conjunto sobre
ste.

2.3.1.3. TIPOS DE ACUERDO CONJUNTO

Una entidad determinar el tipo de acuerdo conjunto en el que est
involucrada. La clasificacin de un acuerdo conjunto como una
operacin conjunta o un negocio conjunto depender de los derechos y
obligaciones de las partes con respecto al acuerdo.
operacin conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes
que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y
 obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo.
Esas partes se denominan operadores conjuntos.
Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes
que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos
netos del acuerdo. Esas partes se denominan participantes en un
negocio conjunto.

2.3.1.4. ESTADOS FINANCIEROS DE LAS PARTES DE UN

ACUERDO CONJUNTO
a) sus activos, incluyendo su participacin en los activos mantenidos
conjuntamente;
b) sus pasivos, incluyendo su participacin en los pasivos incurridos
conjuntamente;
c) sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su
participacin en el producto que surge de la operacin conjunta;
d) su participacin en los ingresos de actividades ordinarias procedentes
de la venta del producto que realiza la operacin conjunta; y
e) sus gastos, incluyendo su participacin en los gastos incurridos
conjuntamente.
f) Un operador conjunto contabilizar los activos, pasivos, ingresos de
actividades ordinarias y gastos relativos a su participacin en una
operacin conjunta de acuerdo con las NIIF aplicables en particular a los
activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y gastos.

2.3.1.5. NEGOCIOS CONJUNTOS

Un participante en un negocio conjunto reconocer
su participacin en un negocio conjunto como una inversin y
contabilizar esa inversin utilizando el mtodo de la participacin de
acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos a menos que la entidad est exenta de aplicar el mtodo
de la participacin tal como se especifica en esa norma.
Una parte que participa en un negocio conjunto, pero
no tiene el control conjunto de ste, contabilizar su participacin en
el acuerdo segn la NIIF 9 Instrumentos Financieros, a menos que
 tenga una influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo
caso lo contabilizar de acuerdo con la NIC 28 (modificada en 2011).

2.3.1.6. ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

En sus estados financieros separados, un operador
conjunto o participante en un negocio conjunto contabilizar su
participacin en:
a) una operacin conjunta de acuerdo con los prrafos 20 a 22
b) un negocio conjunto de acuerdo con el prrafo 10 de la NIC 27 Estados
Financieros Separados.
En sus estados financieros separados, una parte que participe
en un acuerdo conjunto, pero no tenga el control conjunto sobre ste,
contabilizar su participacin en:
a) una operacin conjunta
b) un negocio conjunto de acuerdo con las NIIF 9, a menos que la entidad
tenga influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso
aplicar el prrafo 10 de la NIC 27 (modificada en 2011).

2.3.1.7. ACUERDO CONTRACTUAL

Los acuerdos contractuales pueden ponerse de manifiesto de diversas
formas. Un acuerdo contractual de cumplimiento obligatorio es, a
menudo, pero no siempre, por escrito, habitualmente en forma de un
contrato o conversaciones documentadas entre las partes. Los
mecanismos estatutarios pueden tambin crear acuerdos de obligado
cumplimiento, por s mismos o conjuntamente con contratos entre las
partes.
Cuando los acuerdos conjuntos se estructuran a travs de un vehculo
separado (vanse los prrafos B19 a B33), el acuerdo contractual, o
algunos aspectos de ste, se incorporarn en algunos casos en los
artculos, escritura constitutiva, o estatutos del vehculo separado.
El acuerdo contractual establece las clusulas por las cuales las partes
participan en la actividad que es el sujeto del acuerdo. El acuerdo
contractual generalmente trata aspectos tales como:
a) El propsito, actividad y duracin del acuerdo conjunto.
b) La forma en que se nombran los miembros del consejo de
administracin, u rgano de gobierno equivalente, del acuerdo conjunto

2.3.1.8. CONTROL CONJUNTO

Al evaluar si una entidad tiene el control conjunto de un acuerdo, una
entidad evaluar en primer lugar si todas las partes, o un grupo de las
partes, controlan el acuerdo. La NIIF 10 define el control y se utilizar
para determinar si todas las partes, o un grupo de las partes, estn
expuestas, o tienen derecho, a los rendimientos variables por su
participacin en el acuerdo y tienen la capacidad de influir en esos
rendimientos mediante su poder sobre el acuerdo. Cuando todas las
partes, o un grupo de las partes, consideradas de forma colectiva, son
capaces de dirigir las actividades que afectan de forma significativa a los
rendimientos del acuerdo (es decir las actividades relevantes), las partes
controlan el acuerdo colectivamente.
Tras concluir que todas las partes, o un grupo de las partes, controlan el
acuerdo de forma colectiva, una entidad evaluar si tiene el control
conjunto del acuerdo. Existe control conjunto solo cuando las decisiones
sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unnime de
las partes que de forma colectiva controlan el acuerdo. La evaluacin de
si el acuerdo es controlado de forma conjunta por todas las partes o por
un grupo de stas, o controlado por una de sus partes en solitario,
puede requerir el juicio profesional.
En ocasiones, el proceso de toma de decisiones que se acuerda entre
las partes en su acuerdo contractual de forma implcita conduce al
control conjunto. Por ejemplo, supngase que dos partes establecen un
acuerdo en el que cada una tiene el 50 por ciento de los derechos de
voto y el acuerdo contractual entre ellas especifica que se requiere al
menos el 51 por ciento de los derechos de voto para tomar decisiones
sobre las actividades relevantes. En este caso, las partes han acordado
de forma implcita que tienen control conjunto del acuerdo porque las
 decisiones sobre las actividades relevantes no pueden tomarse sin que
lo acuerden ambas partes.

2.3.1.9. CLASIFICACIN DE UN ACUERDO CONJUNTO

La clasificacin de los acuerdos conjuntos requiere que las partes
evalen los derechos y obligaciones que surgen del acuerdo. Cuando realice
esa evaluacin, una entidad considerar los siguientes elementos:
a) La estructura del acuerdo conjunto
b) Si el acuerdo conjunto se estructura a travs de un vehculo separado:
la forma legal del vehculo separado
las condiciones del acuerdo conjunto y
cuando proceda, otros factores y circunstancias
2.3.1.10. ESTRUCTURA DEL ACUERDO CONJUNTO
Acuerdos conjuntos no estructurados a travs de un vehculo
separado
Un acuerdo conjunto que no est estructurado a travs de
un vehculo separado es una operacin conjunta. En estos
casos, el acuerdo contractual establece los derechos de las
partes a los activos y las obligaciones con respecto a los
pasivos relativos al acuerdo, y los derechos a los ingresos
de actividades ordinarias y las obligaciones con respecto a
los gastos que correspondan a las partes.
El acuerdo contractual a menudo describe la naturaleza de
las actividades que estn sujetas al acuerdo y la forma en
que las partes pretenden llevar a cabo esas actividades
conjuntamente. Por ejemplo, las partes de un acuerdo
conjunto podran acordar fabricar un producto
conjuntamente, siendo cada parte responsable de una
tarea especfica y cada una utilizando sus propios activos e
incurriendo en sus propios pasivos. El acuerdo contractual
 podra tambin especificar la forma en que los ingresos de
actividades ordinarias y gastos que son comunes a las
partes se van a compartir entre ellas. En tal caso, cada
operador conjunto reconocer en sus estados financieros
los activos y pasivos utilizados para la tarea especfica y
reconocer su parte de los ingresos de actividades
ordinarias y gastos segn el acuerdo contractual.

En otros casos, las partes del acuerdo conjunto pueden

acordar, por ejemplo compartir y operar un activo
conjuntamente. En tal caso, el acuerdo contractual
establecer los derechos de las partes al activo que es
operado conjuntamente, y la forma en que se comparten
entre las partes el producto o ingresos de actividades
ordinarias procedentes del activo y los costos de operacin.
Cada operador conjunto contabilizar su parte del activo
conjunto y su parte acordada de los pasivos, y reconocer
su parte del producto, ingresos de actividades ordinarias y
gastos segn el acuerdo contractual, acuerdos conjuntos
estructurados a travs de un vehculo separado
Un acuerdo conjunto en el que los activos y pasivos
relacionados con el acuerdo se mantienen en un vehculo
separado puede ser un negocio conjunto o una operacin
conjunta.
Si una parte es un operador conjunto o un participante en
un negocio conjunto depender de los derechos de las
partes a los activos y de las obligaciones con respecto a los
pasivos, relacionados con el acuerdo que se mantienen en
el vehculo separado.
2.3.1.11. LA FORMA LEGAL DEL VEHCULO SEPARADO
La forma legal del vehculo separado es relevante al
evaluar el tipo de acuerdo conjunto. La forma legal ayuda
en la evaluacin inicial de los derechos de las partes a los
activos y de las obligaciones con respecto a los pasivos
 mantenidos en el vehculo separado, tales como si las
partes tienen participaciones en los activos mantenidos en
el vehculo separado y si son responsables de los pasivos
mantenidos en el vehculo separado.
Por ejemplo, las partes pueden llevar a cabo un acuerdo
conjunto a travs de un vehculo separado, cuya forma
legal tenga como consecuencia que se considere ste en s
mismo (es decir los activos y pasivos mantenidos en el
vehculo separado son activos y pasivos del vehculo
separado y no de las partes). En tal caso la evaluacin de
los derechos y obligaciones concedidos a las partes por la
forma legal del vehculo separado indica que el acuerdo es
un negocio conjunto. Sin embargo, las clusulas acordadas
por las partes en su acuerdo contractual y, cuando
corresponda, otros factores y circunstancias pueden
invalidar la evaluacin de los derechos y obligaciones
concedidos a las partes por la forma legal del vehculo
separado.
La evaluacin de los derechos y obligaciones concedidos a
las partes por la forma legal del vehculo separado es
suficiente para concluir que el acuerdo es una operacin
conjunta solo si las partes llevan a cabo el acuerdo
conjunto en un vehculo separado cuya forma legal no
confiera separacin entre las partes y el vehculo separado
(es decir, los activos y pasivos mantenidos en el vehculo
separado son de las partes)

2.3.1.12. ESTADOS FINANCIEROS DE LAS PARTES DE UN

ACUERDO CONJUNTO
Contabilidad de las ventas o aportaciones de activos a una
operacin conjunta
Cuando una entidad realiza una transaccin con una
operacin conjunta en la que es un operador conjunto, tal
como una venta o aportacin de activos, est realizando la
 transaccin con las otras partes de la operacin conjunta y,
como tal, el operador conjunto reconocer ganancias y
prdidas procedentes de esta transaccin solo en la
medida de las participaciones de las otras partes en la
operacin conjunta.
Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de
una reduccin en el valor neto realizable de los activos a
ser vendidos o aportados a la operacin conjunta o de un
deterioro de valor de esos activos, esas prdidas se
reconocern totalmente por el operador conjunto.
Contabilizacin de compras de activos procedentes de una
operacin conjunta
Cuando una entidad realiza una transaccin con una
operacin conjunta en la que es un operador conjunto, tal
como una compra de activos, no reconocer su
participacin en las ganancias y prdidas hasta que
revenda esos activos a un tercero.
Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de
una reduccin en el valor neto realizable de los activos a
ser comprados o de un deterioro de valor de esos activos,
el operador conjunto reconocer su participacin en esas
prdidas.
2.3.1.13. FECHA DE VIGENCIA
Una entidad aplicar esta NIIF en los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su
aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta NIIF de
forma anticipada, revelar ese hecho y aplicar al mismo
tiempo la NIIF 10, NIIF 12 Informacin a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades, NIC 27 (modificada en
2011) y NIC 28 (modificada en 2011).
El documento Estados Financieros Consolidados,
Acuerdos Conjuntos e Informacin a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades: Gua de Transicin
(Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12), emitido
 en junio de 2012. Una entidad aplicar esas modificaciones
a periodos anuales que comiencen a partir del martes, 01
de enero de 2013. Si una entidad aplica la NIIF 11 para un
periodo anterior, aplicar las modificaciones para ese
mismo periodo.
2.3.1.14. TRANSICIN
A pesar de los requerimientos las Polticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, cuando
se aplica por primera vez esta NIIF, una entidad necesita
presentar nicamente la informacin cuantitativa de la NIC
8 para el periodo anual inmediato que precede al primer
periodo anual al que se aplique la NIIF 11 (el "periodo
inmediato anterior"). Una entidad puede tambin presentar
esta informacin para el periodo presente o para periodos
comparativos anteriores, pero no se requiere que lo haga.
Negocios conjuntos-transicin de la consolidacin
proporcional al mtodo de la participacin
Cuando una entidad cambie de la consolidacin
proporcional al mtodo de la participacin, reconocer su
inversin en el negocio conjunto como ocurrido al comienzo
del primer periodo presentado periodo inmediato anterior.
Esa inversin inicial se medir como la acumulacin de los
importes en libros de los activos y pasivos que la entidad
haya consolidado proporcionalmente con anterioridad,
incluyendo la plusvala que surja de la adquisicin. Si la
plusvala perteneca con anterioridad a una unidad
generadora de efectivo ms grande, o a un grupo de
unidades generadoras de efectivo, la entidad asignar la
plusvala al negocio conjunto sobre la base de los importes
en libros relacionados con el negocio conjunto y la unidad
generadora de efectivo o grupo de unidades generadoras
de efectivo a las que perteneca.
Operaciones conjuntas-transicin del mtodo de la
participacin a la contabilizacin de activos y pasivos
 Cuando una entidad cambie del mtodo de la participacin
a la contabilizacin de los activos y pasivos con respecto a
su participacin en una operacin conjunta, dar de baja en
cuentas, al comienzo del primer periodo presentado, la
inversin que estaba contabilizada anteriormente utilizando
el mtodo de la participacin y cualesquiera otras partidas
que formaban parte de los activos netos de la entidad en el
acuerdo a la NIC 28 (modificada en 2011), y reconocer su
parte en cada uno de los activos y pasivos con respecto a
su participacin en la operacin conjunta, incluyendo la
plusvala que pueda haber formado parte del importe en
libros de la inversin.
Una entidad determinar su participacin en los activos y
pasivos relacionados con la operacin conjunta sobre la
base de sus derechos y obligaciones en una proporcin
especificada segn el acuerdo contractual. Una entidad
medir los importes en libros iniciales de los activos y
pasivos desagregndolos del importe en libros de la
inversin al comienzo del primer periodo presentado sobre
la base de la informacin utilizada por la entidad al aplicar
el mtodo de la participacin.
2.3.1.15. Disposiciones transitorias en los estados financieros
separados de una entidad
Una entidad, estuviera anteriormente contabilizando en sus
estados financieros separados su participacin en una operacin conjunta
como una inversin al costo o de acuerdo con la NIIF 9:
(a) Dar de baja en cuentas la inversin y reconocer los activos y
pasivos con respecto a su participacin en la operacin conjunta
por los importes determinados.
(b) Proporcionar una conciliacin entre la inversin dada de baja en
cuentas y los activos y pasivos reconocidos, junto con cualquier
diferencia restante ajustada en las ganancias acumuladas, al
comienzo del primer periodo presentado periodo inmediato
anterior.
 2.3.1.16. Referencias al periodo inmediato anterior
A pesar de las referencias al periodo inmediato anterior,
una entidad puede presentar tambin informacin
comparativa ajustada para los periodos presentados con
anterioridad, pero no se requiere que lo haga. Si una
entidad presenta informacin comparativa ajustada para
periodos anteriores, todas las referencias al periodo
inmediato anterior se interpretarn como el primer periodo
comparativo ajustado presentado.
Si una entidad presenta informacin comparativa no
ajustada sobre periodos anteriores, identificar con claridad
la informacin que no ha sido ajustada, sealar que ha
sido preparada con un fundamento diferente, y explicar
ese fundamento.
La excepcin en el reconocimiento inicial de la NIC 12 no
se aplicar cuando la entidad reconozca los activos y
pasivos relacionados con su participacin en una operacin
conjunta en sus estados financieros separados
procedentes de la aplicacin de los requerimientos de
transicin para operaciones conjuntas.
2.4. NIIF 12
2.4.1. OBJETIVO
El objetivo NIIF 12 es requerir a las entidades la revelacin de
informacin que permita a los usuarios de los estados financieros,
evaluar lo siguiente:
a) La naturaleza de sus participaciones en otras entidades y los
riesgos asociados; y
b) Los efectos de esas participaciones en su situacin financiera,
el desempeo financiero y los flujos de efectivo.

2.4.2. PARA CUMPLIR EL OBJETIVO

Para cumplir el objetivo, una entidad debe revelar lo siguiente:
a) Los juicios y supuestos significativos que hizo cuando
determin lo siguiente:
 La naturaleza de su participacin en otra entidad o acuerdo;
El tipo de Acuerdo conjunto en el que tiene participacin
Que cumple con la definicin de Entidad de inversin, si aplica

b) Informacin sobre sus participaciones en:

Subsidiarias
Acuerdos conjuntos y Asociadas
Entidades-estructuradas que no estn controladas por la
entidad (entidades-estructuradas sin consolidar)

2.4.3. ALCANCE
Esta NIIF deben aplicarla las entidades con
participaciones en las siguientes:
a) Subsidiarias
b) Acuerdos conjuntos (Operaciones conjuntas o Ventures
conjuntos)
c) Asociadas
d) Entidades-estructuradas no incluidas en la consolidacin

2.4.4. JUICIOS Y SUPUESTOS SIGNIFICATIVOS

Una entidad debe revelar la informacin sobre Juicios y Supuestos
significativos que hizo, cuando determin lo siguiente:
a) Que tiene el Control de otra entidad (en una participada), como
se describe la NIIF 10;
b) Que tiene (1) el Control conjunto de un acuerdo o (2) influencia
significativa sobre otra entidad; y
c) El tipo de Acuerdo conjunto (Operacin conjunta o Venture
conjunto) cuando el acuerdo se ha estructurado con un
vehculo separado.
d) Ejemplos de Juicios y Supuestos hechos para determinar lo
siguiente:
e) Que no controla a otra entidad aunque posea ms de la mitad
de votos.
 f) Que controla a otra entidad aunque posea menos de la mitad
de los votos.
g) Que es un agente o un principal (de NIIF 10).
h) Que no tiene influencia significativa, aunque posea el 20% o
ms de los votos de otra entidad.
i) Que tiene influencia significativa aun cuando tenga menos del
20% de los votos de otra entidad.
j) El texto en ingls dice tambin Principal, es decir, no se refiere
a una Matriz. El IASB usa Principal para referirse a la entidad
que es representada por un agente.

2.4.5. PARTICIPACION EN SUBSIDIARIAS

Una entidad debe revelar informacin que permita lo siguiente a los
usuarios de sus EF consolidados.
a) Entender:
La composicin del grupo; y
La participacin de los no-controladores en las actividades y
flujos de efectivo del grupo
b) Evaluar:
La naturaleza y alcance de las restricciones importantes a su
capacidad de, acceder o usar los activos y, liquidar los
pasivos, del grupo
La naturaleza de los riesgos por sus participaciones en
Entidades-estructuradas incluidas en la consolidacin,
incluyendo los cambios ocurridos;
Las consecuencias por cambios en participaciones en una
subsidiaria, que no dieron lugar a una prdida de control
Consecuencias de la prdida de control de una subsidiaria.

Cuando los estados financieros de una subsidiaria, incluidos en los

EF consolidados, son a una fecha o perodo diferente de los EF
consolidados una entidad debe revelar la fecha de los EF de la
subsidiaria y, la razn por la que se usa una fecha o perodo
diferentes,
2.4.6. Participaciones que los no-controladores tienen en las actividades
y flujos de efectivo del grupo Una entidad debe revelar lo siguiente
por cada subsidiaria que tenga participaciones no-controladoras
(antes llamados minoritarios):
a) El nombre de la subsidiaria
b) La plaza principal de negocios de la subsidiaria (y pas de
constitucin, si es diferente de la Matriz).
c) La proporcin de las participaciones de propiedad del no-
controlador.
d) La proporcin de votos del no-controlador (si es diferente de la
proporcin de sus participaciones).
e) El Resultado atribuido a las participaciones del no-controlador
de la subsidiaria.
f) Las participaciones no-controladoras, acumuladas, de la
subsidiaria, al final del periodo.
g) Informacin financiera resumida sobre la subsidiaria

2.4.7. Naturaleza y alcance de las restricciones importantes

Este apartado ampla el requerimiento es decir
restricciones significativas para acceder o usar los activos y liquidar
los pasivos del grupo, sobre derechos de proteccin del no-
controlador. Naturaleza de los riesgos asociados con participaciones
en Entidades estructuradas, incluidas en la consolidacin
Una entidad debe revelar los trminos del acuerdo
contractual que pudiera requerir que la matriz o subsidiarias,
proporcionen apoyo financiero a una Entidad-estructurada incluida en
la consolidacin, incluyendo eventos o circunstancias que podran
exponer a la entidad reportadora.

Ejemplos: Acuerdos de liquidez o activadores de calificacin

crediticia, asociados con una obligacin de comprar activos a la
Entidad-estructurada o proporcionar apoyo financiero,
 Consecuencias de cambios en participaciones de la Matriz en una
subsidiaria, que no dieron lugar a prdida de control Una entidad
debe presentar un cuadro que muestre los efectos en el patrimonio
(atribuible a los propietarios de la matriz), por cambios en su
participacin en una subsidiaria, que no resultaron en una prdida de
control Consecuencias de la prdida de control de una subsidiaria
Una entidad debe revelar la ganancia o prdida, si hubo, calculada de
acuerdo con el prrafo 25 de NIIF 10 y, adems
a) Cuando la entidad retuvo una parte de la inversin, revelar la
ganancia o prdida por haber tenido que medir esa inversin
retenida, a su valor razonable; y
b) Revelar el rubro de Resultados, en donde se reconoci esa
ganancia o prdida (si no se presenta por separado).

2.4.8. PARTICIPACIN EN SUBSIDIARIAS SIN CONSOLIDAR

(ENTIDADES DE INVERSIN)
Una Entidad de inversin que, de acuerdo con NIIF 10,
est obligada a aplicar la excepcin a la consolidacin y, en su lugar,
contabilizar su inversin en una subsidiaria al Valor Razonable Va
Resultados, debe revelar este hecho.

2.4.9. PARTICIPACIONES EN ACUERDOS CONJUNTOS Y

ASOCIADAS
a) Una entidad debe revelar informacin que permita a los
usuarios de sus EF evaluar lo siguiente:
La naturaleza, alcance y efectos financieros de sus
participaciones en Acuerdos conjuntos y Asociadas
Incluyendo la naturaleza y los efectos de su relacin
contractual con los dems inversores con Control conjunto en,
o la influencia significativa, sobre
(1) Acuerdos conjuntos y
(2) Asociadas; y
 b) La naturaleza de los riesgos por sus participaciones en
Ventures conjuntos y Asociadas, incluyendo cambios
ocurridos.

2.4.10. Naturaleza, alcance y efectos financieros de las participaciones en

Acuerdos conjuntos y Asociadas Una entidad debe revelar lo
siguiente:
a) Para cada Acuerdo conjunto y Asociada que sean materiales:
El nombre del Acuerdo conjunto o Asociada
La naturaleza de la relacin con el Acuerdo conjunto o
Asociada (por ejemplo, describir las actividades del Acuerdo
conjunto o Asociada, y si son estratgicas para las
actividades de la entidad).
La plaza principal de negocios (indicacin del pas, si es
diferente de la plaza principal)
La proporcin de participacin y, de los votos.
b) Para cada Venture conjunto y Asociada que sea material:
Si la inversin en el Venture conjunto o Asociada se mide por
el Mtodo patrimonial o por el Valor razonable.
Informacin financiera resumida sobre el Venture conjunto o
Asociada.
Si el Venture conjunto o la Asociada se contabilizan por el
Mtodo patrimonial, revelar su Valor razonable (si existen
cotizaciones de mercado para la inversin).
c) Revelar la informacin financiera especificada en el prrafo
B16 sobre inversiones en Ventures conjuntos y Asociadas que
no sean individualmente materiales:
informacin agregada para el total de Ventures conjuntos que
individualmente son inmateriales, y
informacin agregada para el total de las Asociadas que
individualmente son inmateriales.
Una Entidad de inversin no tiene que revelar esta
informacin.
2.4.11. PARTICIPACIONES EN ENTIDADES-ESTRUCTURADAS
SIN CONSOLIDAR
Una entidad debe revelar informacin que permita lo siguiente a los
usuarios de sus EF:
a) Comprender la naturaleza y alcance de sus participaciones en
Entidades estructuradas sin consolidar; y
b) Evaluar la naturaleza de los riesgos por sus participaciones en
Entidades-estructuradas sin consolidar, incluyendo los
cambios ocurridos.

2.4.12. Naturaleza de las participaciones

Una entidad debe revelar informacin cualitativa y
cuantitativa sobre sus participaciones en Entidades-estructuradas sin
consolidar, incluyendo informacin sobre la naturaleza, propsito,
tamao y actividades de la Entidad-estructurada y cmo se financia,

2.4.13. APNDICE A
Definiciones de trminos
Este Apndice A es parte integrante de NIIF 12

Ingresos provenientes de una Entidad-estructurada Estos ingresos

incluyen:
Fees recurrentes y no recurrentes, intereses, dividendos en
Entidades-estructuradas.
Las ganancias o prdidas por la medicin peridica o
desreconocimiento de, participaciones en Entidades-
estructuradas.
Las ganancias o prdidas por la transferencia de activos y
pasivos a la Entidad-estructurada. Participacin en otra entidad
- Se refiere al involucramiento contractual y no contractual, que
expone a una entidad a una variabilidad de retornos.
Una participacin en otra entidad se evidencia por:
 La tenencia de instrumentos de patrimonio (acciones) o de
deuda
Otras formas de involucramiento, tales como el suministro de
fondos, apoyo de liquidez, mejoras crediticias y garantas.
Tambin los medios por los cuales una entidad tiene control o
Control conjunto de, o influencia significativa sobre, otra
entidad.

La relacin tpica de proveedor-cliente, no se considera

necesariamente una participacin, proporcionan ms informacin
sobre participaciones en otras entidades, explican la variabilidad de
retornos.
Entidad-estructurada Es una entidad que ha sido
diseada para que los derechos de voto no sean el factor dominante
para decidir quin la controla (porque los votos se refieren solo a
tareas administrativas), sino que las actividades relevantes se dirigen
por medio de acuerdos contractuales, proporcionan ms informacin
sobre Entidades estructuradas.

2.4.14. APNDICE B
Este Apndice es parte integrante de NIIF 12

Agregacin
La Agregacin Agrupacin o Acumulacin, es una
preocupacin constante del IASB, y por eso menciona tambin este
asunto en normas como NIC 1 y NIIF 7.

La Agregacin es una constante en la preparacin de

estados financieros, y un ejemplo comn es el Otros, donde la
entidad agrega o acumula importes que considera que no son
importantes para presentarlos o revelarlos individualmente y los
presenta como un total.

Lo que el IASB busca es un equilibrio, porque:

 Por un lado existe el riesgo de que las agregaciones incluyan
partidas que no son similares, o corresponda a un neto de saldos a
favor y contra.
Y por el otro, si no existieran agregaciones, la informacin
presentara todos los importes abiertos, y no permitira enfocarse en
los asuntos materiales.

Sobre agregaciones y cantidad de informacin

Una entidad debe decidir, segn sus circunstancias, cunto detalle
proporcionar para satisfacer las necesidades de informacin de los
usuarios, cunto nfasis pondr en diferentes aspectos de los
requerimientos de revelaciones y cmo agregar la informacin, pB2

Es necesario un equilibrio entre recargar los EF con detalles

excesivos que pueden no ayudar a los usuarios de los EF y ms bien
oscurecer informacin si se hacen demasiadas agregaciones.

Una entidad puede agregar la informacin requerida por NIIF 12, por
participaciones en entidades que sean similares, si la agregacin es
consistente con el objetivo de revelacin y con el requerimiento (y as
no oscurecer la informacin proporcionada).
Sin embargo, debe revelar cmo agreg sus participaciones en
entidades similares.

Una entidad debe presentar por separado sus participaciones en:

a) Subsidiarias;
b) Ventures conjuntos;
c) Operaciones conjuntas;
d) Asociadas; y
e) Entidades-estructuradas sin consolidar.
Para determinar si agrega informacin, la entidad debe
considerar la informacin cuantitativa y cualitativa sobre las diferentes
caractersticas de riesgos y retornos, de cada entidad que est
considerando para la agregacin, y la importancia de cada entidad
para la entidad reportadora.
La entidad debe presentar las revelaciones de una
manera que explique claramente a los usuarios de los EF, la
naturaleza y alcance de sus participaciones en esas otras entidades.

Ejemplos de niveles apropiados de agregacin en las

clases de entidades enunciadas, son los siguientes:

a) Naturaleza de las actividades (entidades de investigacin y

desarrollo, entidades de titulizacin, por ejemplo).
b) Clasificacin por industria.
c) Geografa (pas o regin, por ejemplo).

Participaciones en otras entidades

Una participacin en otra entidad se refiere a un
involucramiento que puede ser contractual o no-contractual, que
expone a la entidad reportadora a la variabilidad de retornos de la
otra entidad.

Al evaluar si una entidad tiene una participacin, resulta

til considerar el propsito y diseo de la otra entidad, y, por lo tanto,
si est obligada a las revelaciones de esta NIIF.

Una entidad reportadora suele estar expuesta a la

variabilidad de retornos de otra entidad, mediante la tenencia de
instrumentos (como acciones o instrumentos de deuda), u otro
involucramiento por el cual absorber esa variabilidad.

Ejemplo de exposicin a los retornos

Suponiendo una Entidad-estructurada que tiene un
portafolio de prstamos, y esa Entidad-estructurada compra a la
entidad reportadora, un swap por incumplimiento crediticio.
 En este caso, la entidad reportadora tendr un
involucramiento que la expone a la variabilidad de retornos de la
Entidad-estructurada, debido a que el swap har que absorba esa
variabilidad.

2.4.15. APNDICE C
Fecha efectiva y Transicin
Este Apndice es parte integrante de NIIF 12

Fecha efectiva
1 de enero de 2013.
Se permite la aplicacin anticipada.

Referencias a NIIF 9
Si una entidad aplica esta NIIF pero an no aplica la NIIF 9,
cualquier referencia a la NIIF 9 se entender como una
referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medicin.

2.4.16. APNDICE D
Modificaciones a otras NIIF
Este Apndice es parte integrante de NIIF 12

Este Apndice D est en blanco, debido a que desde que se public

esta NIIF, las modificaciones se han incorporado a las NIIF
aplicables.

2.4.17. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA 13

MEDICIN DEL VALOR RAZONABLE

OBJETIVO
Esta NIIF:

a) define valor razonable;

 b) establece en una sola NIIF un marco para la medicin del valor
razonable; y
c) requiere informacin a revelar sobre las mediciones del valor
razonable.
El valor razonable es una medicin basada en el mercado,
no una medicin especfica de la entidad. Para algunos activos y
pasivos, pueden estar disponibles transacciones de mercado
observables o informacin de mercado. Para otros activos y pasivos,
pueden no estar disponibles transacciones de mercado observables e
informacin de mercado. Sin embargo, el objetivo de una medicin del
valor razonable en ambos casos es el mismo -estimar el precio al que
tendra lugar una transaccin ordenada para vender el activo o transferir
el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medicin en
condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida en la
fecha de la medicin desde la perspectiva de un participante de mercado
que mantiene el activo o debe el pasivo).
Cuando un precio para un activo o pasivo idntico es no
observable, una entidad medir el valor razonable utilizando
otra tcnica de valoracin que maximice el uso de datos de
entrada observables relevantes y minimice el uso de datos de
entrada no observables. Puesto que el valor razonable es una
medicin basada en el mercado, se mide utilizando los
supuestos que los participantes del mercado utilizaran al fijar
el precio del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre
riesgo. En consecuencia, la intencin de una entidad de
mantener un activo o liquidar o satisfacer de otra forma un
pasivo no es relevante al medir el valor razonable.

2.4.18. ALCANCE
Esta NIIF se aplicar cuando otra NIIF requiera o
permita mediciones a valor razonable o informacin a revelar
sobre mediciones a valor razonable (y mediciones, tales como
valor razonable menos costos de venta, basadas en el valor
razonable o informacin a revelar sobre esas mediciones).
 Los requerimientos sobre medicin e informacin a
revelar de esta NIIF no se aplicarn a los elementos
siguientes:
(a) transacciones con pagos basados en acciones que queden
dentro del alcance de la NIIF 2 Pagos basados en
Acciones;

(b) transacciones de arrendamiento que queden dentro del

alcance de la NIC 17 Arrendamientos; y

mediciones que tengan alguna similitud con el valor

razonable pero que no sean valor razonable, tales
como el valor neto realizable de la NIC 2 Inventarios o
valor en uso de la NIC 36 Deterioro del valor de los
Activos. La informacin a revelar requerida por esta
NIIF no se requiere para los siguientes elementos:

(a) activos del plan medidos a valor razonable de acuerdo con

la NIC 19 Beneficios a los Empleados;

(b) inversiones en un plan de beneficios por retiro medidos a

valor razonable de acuerdo con la NIC 26 Contabilizacin
e Informacin Financiera sobre Planes de beneficio por
Retiro.
2.4.19. EL ACTIVO O PASIVO
Una medicin del valor razonable es para un activo o
pasivo concreto. Por ello, al medir el valor razonable una
entidad tendr en cuenta las caractersticas del activo o
pasivo de la misma forma en que los participantes del
mercado las tendran en cuenta al fijar el precio de dicho
activo o pasivo en la fecha de la medicin.
Estas caractersticas incluyen, por ejemplo, los siguientes
elementos:
 (a) la condicin y localizacin del activo; y
(b) restricciones, si las hubiera, sobre la venta o uso del activo.
El efecto sobre la medicin que surge de una
caracterstica particular diferir dependiendo de la forma en
que esa caracterstica sera tenida en cuenta por los
participantes del mercado.
El activo o pasivo medido a valor razonable puede ser
uno de los siguientes:
(a) un activo o pasivo considerado de forma independiente (por
ejemplo un instrumento financiero o un activo no financiero);

(b) un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo de activos y

pasivos (por ejemplo una unidad generadora de efectivo o un
negocio).
Si el activo o pasivo es considerado de forma independiente, un grupo
de activos, un grupo de pasivos o un grupo de activos y pasivos, a
efectos de su reconocimiento o informacin a revelar, depender de su
unidad de cuenta. La unidad de cuenta de un activo o pasivo se
determinar de acuerdo con la NIIF que requiera o permita la medicin a
valor razonable, excepto por lo previsto en esta NIIF

2.4.20. APLICACIN A ACTIVOS NO FINANCIEROS

Mximo y mejor uso de los activos no financieros
Una medicin a valor razonable de un activo no financiero tendr en
cuenta la capacidad del participante de mercado para generar beneficios
econmicos mediante la utilizacin del activo en su mximo y mejor uso
o mediante la venta de ste a otro participante de mercado que utilizara
el activo en su mximo y mejor uso.
El mximo y mejor uso de un activo no financiero tendr en cuenta la
utilizacin del activo que es fsicamente posible, legalmente permisible y
financieramente factible de la forma siguiente:
 (a) Un uso que es fsicamente posible tendr en cuenta las
caractersticas fsicas del activo que los participantes del mercado tendran en
cuenta al fijar el precio del activo (por ejemplo localizacin o dimensin de una
propiedad)
(b) Un uso que es legalmente permisible tendr en cuenta las
restricciones legales de utilizacin del activo que los participantes del mercado
tendran en cuenta al fijar el precio del activo (por ejemplo regulaciones de
zona aplicables a la propiedad).

(c) Un uso que es financieramente factible tendr en cuenta si una

utilizacin del activo que es fsicamente posible y legalmente permisible genera
un ingreso o flujos de efectivo adecuados (teniendo en cuenta los costos de
conversin del activo para esa finalidad) para producir una rentabilidad de la
inversin que los participantes del mercado requeriran de una inversin en ese
activo destinado a ese uso.

2.4.21. APLICACIN A PASIVOS E INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

PROPIOS DE UNA ENTIDAD
PRINCIPIOS GENERALES
Una medicin a valor razonable supone que un pasivo financiero o
no financiero o un instrumento de patrimonio propio de una
entidad (por ejemplo participaciones en el patrimonio emitidas
como contraprestacin en una combinacin de negocios) se
transfiere a un participante de mercado en la fecha de la
medicin. La transferencia de un pasivo o un instrumento de
patrimonio propio de una entidad supone que:

a) Un pasivo permanecera en circulacin y se requerira

al participante de mercado receptor de la transferencia
satisfacer la obligacin. El pasivo no se liquidara con la
contraparte o extinguira de otra forma en la fecha de la
medicin.
b) Un instrumento de patrimonio propio de una entidad
permanecera en circulacin y el participante de
 mercado receptor de la transferencia cargara con los
derechos y responsabilidades asociados con el
instrumento.
El instrumento no se cancelara o extinguira de otra forma en la fecha de la
medicin.
Incluso cuando no haya un mercado observable para proporcionar
informacin sobre la fijacin del precio sobre la transferencia de
un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una entidad
(por ejemplo porque las restricciones contractuales u otras de tipo
legal impiden la transferencia de estas partidas), puede haber un
mercado observable para estas partidas si estn mantenidas por
otras partes como activos (por ejemplo, un bono corporativo o una
opcin de compra sobre las acciones de una entidad).
En todos los casos, una entidad maximizar el uso de datos de
entrada observables relevantes y minimizar el uso de datos de
entrada no observables para cumplir con el objetivo de una
medicin del valor razonable, que es estimar el precio al que
tendra lugar una transaccin ordenada para transferir el pasivo o
instrumento de patrimonio entre participantes del mercado en la
fecha de la medicin en condiciones de mercado presentes.

2.4.22. RIESGO DE INCUMPLIMIENTO

El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de
incumplimiento. El riesgo de incumplimiento incluye, pero puede
no limitarse al riesgo de crdito propio de una entidad (como se
define en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a
Revelar). El riesgo de incumplimiento se supone que es el mismo
antes y despus de la transferencia del pasivo.
Al medir el valor razonable de un pasivo, una entidad tendr en
cuenta el efecto de su riesgo de crdito (posicin crediticia) y
cualesquiera otros factores que puedan influir en la probabilidad
de que la obligacin se satisfaga o no. Ese efecto puede diferir
dependiendo del pasivo, por ejemplo:
 a) Si el pasivo es una obligacin de entregar efectivo (un pasivo
financiero) o una obligacin de entregar bienes o servicios (un
pasivo no financiero).
b) Las condiciones de las mejoras crediticias relacionadas con el
pasivo, si las hubiera.
El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de
incumplimiento sobre la base de su unidad de cuenta. El emisor
de un pasivo emitido con una mejora crediticia de terceros
inseparable que se contabiliza de forma separada del pasivo no
incluir el efecto de la mejora crediticia (por ejemplo, una garanta
de deuda por un tercero) en la medicin a valor razonable del
pasivo. Si la mejora crediticia se contabiliza por separado del
pasivo, el emisor tendra en cuenta su propia posicin crediticia y
no la del tercero garante al medir el valor razonable del pasivo.
2.4.23. RESTRICCIN QUE IMPIDE LA TRANSFERENCIA DE UN
PASIVO O DE UN INSTRUMENTO DE PATRIMONIO PROPIO
DE UNA ENTIDAD
c) Al medir el valor razonable de un pasivo o un instrumento de
patrimonio propio de una entidad, una entidad no incluir un dato
de entrada separado o un ajuste a otros datos de entrada
relacionados con la existencia de una restriccin que impide la
transferencia de la partida. El efecto de una restriccin que impide
la transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio
propio de una entidad est incluido implcita o explcitamente en
los otros datos de entrada de la medicin del valor razonable.
2.5. NIIF 13
El Estado de Situacin Financiera presenta saldos
principalmente al costo histrico, pero algunas NIIF requieren o
permiten el uso del Valor razonable (VR). Por ejemplo la NIC 40,
permite valorizar las Propiedades de inversin al Costo o al Valor
razonable, segn elija la entidad. La NIIF 13 es como el reglamento
oficial de las NIIF para determinar el VR de un activo o pasivo,
regulando el clculo o tratamiento de las variables que participan en
su clculo.
 El VR es una medicin basada en el mercado. La
Entidad debe esforzarse en usar los Supuestos que los Participantes
del mercado usaran para ponerle precio al Activo o Pasivo de la
Entidad, incluyendo Supuestos para los riesgos. La informacin del
mercado puede ser (1) Observable, (2) Similar o (3) No Observable,
dando lugar a Inputs de Nivel 1, 2 y 3, respectivamente. La NIIF 13
requiere que se maximice el uso de los Inputs Observables y se
minimice los No Observables.

Se considera Observable, si la informacin del

mercado es idntica para el activo o pasivo que tiene la entidad (por
ejemplo, cotizacin de una accin en el boletn de la bolsa de
valores). A este caso se le llama Input de Nivel 1. Si no es idntica,
puede ser similar (Input de Nivel 2) o No observable (Input de Nivel
3), donde la entidad tendr que combinar Inputs Observables & No
Observables.

Por ejemplo, una entidad que necesita calcular el VR

de una camioneta que compr hace 2 meses, no encontrar un
precio para un activo idntico, porque los precios anunciados en los
medios son para camionetas de estreno, no para camionetas con 2
meses de uso, y difcilmente encontrar un Input de Nivel 1, sino
Inputs de Nivel 2 o Nivel 3. Es decir, tendr Inputs similares
(Observables), a los que deber aplicar correcciones o ajustes (No
Observables).

La NIIF 13 acepta 3 tcnicas de valoracin: Enfoque

del Mercado, Enfoque del Costo y Enfoque del Ingreso. A su vez,
stos incluyen tcnicas como Tcnicas de Mltiplos del mercado,
Asignacin de precios matricial, Tcnicas de valor presente,
Modelos de precios para opciones, Modelo de exceso de ganancias,
principalmente.
 2.5.1. OBJETIVO DE LA NIIF 13
Los objetivos de la NIIF 13 son:
a) Definir el Valor razonable (VR).
b) Centraliza en una sola NIIF el marco para calcular el VR,
c) Requerir revelaciones sobre los clculos de VR.

El clculo de VR usa informacin del mercado disponible (Input

Observable) o no disponible (Input no Observable),
Los Inputs Observables deben ser los que otros Participantes del
mercado tambin usaran, porque el VR es una Medicin basada en el
mercado, o sea, no es un valor para una entidad especfica, Por ejemplo, el
VNR en NIC 2, es una medicin especfica para la entidad que calcula el VNR.

2.5.2. ALCANCE DE LA NIIF 13

La NIIF 13 se aplica cuando una NIIF requiere o permite:
a) Mediciones a VR
b) Revelaciones del VR
c) Mediciones a VRMCC (Valor razonable menos costos de
comercializacin)

La NIIF 13 no se aplica a lo siguiente:

a) Pagos con acciones, NIIF 2
b) Operaciones de leasing, NIC 17
c) Mediciones que tienen similaridades con VR, pero no son VR. Por
ejemplo, el VNR (valor neto de realizacin) de NIC 2, o el Valor en Uso
de NIC 36.

Las revelaciones de la NIIF 13 no se aplican a aquellas

operaciones cubiertas por la NIC 19, NIC 26 y NIC 36, Esto es porque esas
NICs tienen sus propios requerimientos de revelaciones

2.5.3. MEDICIN
2.5.3.1. Definicin de Valor razonable (VR)
 NIIF 13 define el VR como el precio que se recibira por vender un
activo o se pagara para transferir un pasivo, en una transaccin ordenada
entre Participantes del mercado el da que se determina ese precio.

2.5.3.2. El Enfoque de Medicin del Valor razonable

Para la medicin del VR se requiere que una Entidad determine lo
siguiente:
a) El Activo o Pasivo en cuestin
b) La Premisa de valoracin en el caso de ANF (Activos No Financieros),
consistente con su MMU (Mximo y mejor uso),
c) El Mercado Principal, o el Ms ventajoso
d) La TV (Tcnica de valoracin) / La Disponibilidad de la Informacin / El
Nivel 1, 2 o 3

2.5.3.3. Clculo Recurrente o No Recurrente

El clculo del VR de un Activo o Pasivo puede ser Recurrente o
No Recurrente:
a) Recurrente: Son los casos en que otras NIIF requieren o permiten
medicin al VR, en el Estado de Situacin Financiera. Ejemplo, NIC 40,
NIC 39, NIIF 9
b) No Recurrente: Son los casos especiales en que otras NIIF requieren o
permiten medicin al VR, en el Estado de Situacin Financiera. Ejemplo
NIIF 5, porque valorizar un activo disponible para la venta no es un
evento recurrente, y al VR porque es un mejor reflejo que el Costo.

2.5.4. Activos o Pasivos

El clculo del VR es para un Activo o Pasivo especfico, por lo que
debe considerarse las caractersticas especficas que los Participantes del
mercado tambin considerarn,

Ejemplos de caractersticas:
a) Condicin y ubicacin actual del Activo
b) Restricciones para la venta o uso del Activo
 Cada caracterstica puede o no producir un efecto en el clculo de
la entidad y tambin en el clculo de los Participantes del mercado,

2.5.5. La Transaccin
La Transaccin que se menciona en la definicin (ver prrafo 9
lneas arriba) se asume que ocurre:
a) En el mercado Principal del activo o pasivo
b) En el mercado Ms ventajoso, en caso no haya uno principal.
2.5.5.1. Acerca del mercado principal:
El mercado principal es por default: Se asume que a donde acude la
entidad es el mercado principal, excepto que haya evidencia de que no
es as,
El clculo del VR ser el precio del mercado principal, aun cuando el
precio de otro mercado sea potencialmente mejor, p18
En un contexto global, existiendo tantos mercados, debe considerarse
que el mercado Principal o el Ms ventajoso es al que pueda acceder la
entidad.

2.5.6. Participantes del mercado

La entidad debe calcular el VR usando los supuestos que los
Participantes del mercado usaran si tuvieran que fijar un precio al activo o
pasivo de la entidad, asumiendo que los Participantes actan para su mejor
inters econmico, No significa que la Entidad debe identificar a los
Participantes, sino tener claro las Caractersticas que los Participantes toman
en cuenta.

2.5.7. El Precio
EL VR es el precio que se recibira por vender un activo o se
pagara por transferir un pasivo:
En una Transaccin ordenada en el Mercado principal (o en el ms
ventajoso)
En condiciones normales del mercado (el llamado precio de salida)
El Precio puede ser directamente Observable o calculado con una TV
(Tcnica de valoracin)
 Los Costos de la Transaccin, no deben considerarse en el
clculo de VR, Los Costos de Transporte, s deben considerarse en el clculo
de VR, cuando las caractersticas del activo, son indispensables en el clculo.
Por ejemplo, transportar el activo al mercado principal.

2.5.8. MEDICIN
2.5.8.1. Aplicacin en activos no financieros mximo y mejor
uso de los anf
En el caso del VR de ANF (Activos no Financieros), se toma en
cuenta la capacidad de los Participantes del mercado, para generar Beneficios
econmicos usando el activo:
En su Mximo y mejor uso (MMU), o
Vendindolo a otro Participante del mercado (que tambin lo usar en su
MMU)
2.5.8.2. Se considera MMU (Mximo y mejor uso):
a) El que sea fsicamente posible
b) Permitido legalmente (en una zona geogrfica, por ejemplo) -
c) Viable financieramente (retorno de inversin atractivo)

2.5.8.3. Premisa de Valoracin para ANF

El MMU define la premisa de valoracin para medir el Valor
razonable del activo:
a) Si los Participantes obtendrn el MMU usando el ANF en un contexto de
un negocio, o sea con otros activos y pasivos.
b) Si los Participantes obtendrn el MMU usando el ANF solo, o sea, sin
necesidad de que participe otro activo.
c) La Premisa identificada debe ser consistente para el mismo tipo de ANF
(si la Entidad est calculando VR para ms de un ANF),

2.5.8.4. Aplicacin para pasivos y acciones propias

Principios Generales
Cuando el clculo de VR se haga sobre Pasivos o Acciones
propias, se asume lo siguiente
 a) El Pasivo permanecer vigente, o sea, el Participante estar obligado a
honrar ese Pasivo
b) Las acciones permanecern vigentes, o sea, el Participante asumir los
derechos y obligaciones de esas acciones.

2.5.8.5. Pasivos y Acciones que terceros poseen como activos

Cuando no exista un precio para transferir un Pasivo Idntico o
Similar, o Acciones propias Idnticas o Similares, pero un tercero mantiene
partidas idnticas como activos, entonces la entidad debe medir el VR de su
Pasivo o Acciones propias, desde la perspectiva de un Participante que posee
esas partidas idnticas.

En tales casos, la Entidad debe calcular el VR, como sigue:

a) Usar el precio publicado en el Mercado Activo para la partida idntica
mantenida como activo por un tercero, si el precio est disponible.
b) Si falla lo anterior, entonces el precio publicado por un Mercado No
Activo para la partida idntica mantenida como activo por un tercero.
c) Si fallan los 2 anteriores, entonces debe usarse otra TV (Tcnica de
valoracin), como por ejemplo:
Un enfoque de Ingresos Usando la TVP (Tcnica de valor presente) de
los flujos futuros que un Participante esperara recibir por mantener el
Pasivo o Acciones como Activos. Ver Gua en prrafos B10 y B11.
Un enfoque del Mercado Usando precios publicados para pasivos
similares o acciones similares mantenidos como activo por un tercero.
Ver Gua en prrafos B5 a B7
Los precios deben corregirse cuando los precios publicados no
son idnticos para los Pasivos o Acciones de la Entidad.

2.5.8.6. Pasivos y Acciones que terceros no poseen como

activos
Cuando no exista un precio para transferir un Pasivo Idntico o
Similar, o Acciones propias Idnticas o Similares, y tampoco un tercero
mantiene partidas idnticas como activos, entonces la entidad debe medir el
VR de su Pasivo o Acciones propias, desde la perspectiva de un Participante
como deudor de esas partidas idnticas.
La TV (Tcnica de valoracin) en este caso puede ser:
a) Flujos de efectivo futuros que un Participante espera incurrir. Ver Gua
en prrafos B31 a B33
b) El importe que un Participante recibira para subrogarse en un pasivo
idntico o emitir las acciones idnticas

2.5.8.7. Riesgo de incumplimiento

En el VR de un Pasivo se refleja el RDI (Riesgo de
Incumplimiento)
El RDI incluye el Riesgo Crediticio de la propia Entidad, Al calcular
el VR de un Pasivo una Entidad debe considerar el Riesgo Crediticio y Otros
factores que puedan afectar la probabilidad de incumplimiento con la
obligacin,

2.5.8.8. Restricciones para transferir un Pasivo o Acciones

propias
Si el Pasivo y Acciones propias, tuviera restricciones para su
traspaso, el VR no debe incluir ningn ajuste por ese motivo,

2.5.8.9. Pasivo financiero tipo demand deposit

El VR debe ser al menos, el valor descontado a partir de la fecha
en que puede exigirse algn importe,

2.5.8.10. Aplicacin a activos financieros y pasivos financieros

que se mantienen compensando sus riesgos de
mercado o riesgos crediticios

Una Entidad que mantiene un grupo de ActFin y PasFin est

expuesta a los Riesgos de mercado (ver NIIF 7) y Riesgos Crediticios (ver
NIIF7) de cada una de las contrapartes, Si la Entidad maneja ese grupo de
ActFin y PasFin neteando el Riesgo de mercado o el Riesgo Crediticio, debe
calcular el VR de la manera en que los Participantes del mercado pondran
precio a esa exposicin al riesgo,
Esa valoracin est permitida si, entre otros, la Entidad refleja ese
grupo de ActFin y PasFin al VR en el estado de situacin financiera,
Ver ms sobre este escenario en los prrafos 49 a 56, que no
resumimos aqu.
2.5.8.11. Valor razonable en el reconocimiento inicial
En el prrafo 57 la NIIF 13 hace un repaso de conceptos:
El Precio de Transaccin (PT) es el que se paga por adquirir un activo, y
le llama Precio de Entrada
El VR es el que se recibira por transferir un activo, llamado Precio de
Salida
Una Entidad no necesariamente vende activos al precio que pag
cuando los compr
El PT (Precio de Transaccin) no necesariamente es igual al VR.

Cuando una NIIF requiere o permite que el Reconocimiento inicial

de un Activo o Pasivo se haga a su VR, pero el PT no es igual al VR, debe
reconocerse una prdida o ganancia. Salvo que la NIIF requiera otro
tratamiento.
2.5.8.12. Tcnicas de valoracin
Una Entidad debe usar Tcnicas de Valoracin (TV)
Apropiadas en las circunstancias
Que cuentan con suficiente informacin disponible
Maximizando el uso de Inputs Observables
Minimizando el uso de Inputs No Observables

Cabe subrayar que existen varios conceptos dejados a juicio de la

Gerencia: Apropiadas y Suficiente, adems de Maximizando y
Minimizando

Las 3 tcnicas identificadas por NIIF 13 son:

a. Enfoque del Mercado
b. Enfoque del Costo
 c. Enfoque del Ingreso

La tcnica usada por la Entidad puede ser una combinacin de 1

o ms tcnicas, Si se usa ms de una tcnica, el VR ser el valor ms
representativo dentro del rango de resultados, En los casos de Reconocimiento
inicial, que luego deber actualizarse, la Entidad debe calibrar su TV (Tcnica
de Valoracin), de manera de que el primer clculo sea igual al PT (Precio de
Transaccin). De esta manera las actualizaciones posteriores arrojarn
variaciones comparables,
Las TV deben aplicarse consistentemente, sin embargo, NIIF 13
acepta cambios de TV, si el cambio resulta en un mejor clculo.

Ejemplos de los motivos pueden ser:

a) Desarrollo de un nuevo mercado
b) Nueva informacin resulta disponible
c) Informacin que se usaba previamente ya no est disponible
d) Mejora a la TV, O
e) Cambio en las condiciones del mercado

Los cambios en la TV deben tratarse contablemente como un

cambio de estimacin contable segn NIC 8. Pero no se requieren las
revelaciones establecidas en NIC 8.

2.5.8.13. Inputs de las tcnicas de valoracin (Principios

generales)
Las TV (Tcnicas de valoracin) deben maximizar el uso de
Inputs Observables y Relevantes y minimizar el uso de Inputs No Observables,
Ejemplos de inputs que pueden ser Observables, pueden ser las bolsas de
valores, concesionarios autorizados. El prrafo B34 ampla la descripcin, p68
La Entidad debe seleccionar inputs consistentes con las
caractersticas del activo y pasivo, que tambin los Participantes del Mercado
tomaran en cuenta, En algunos casos, las caractersticas necesitarn ser
ajustadas hacia arriba (por una prima) o hacia abajo (por un descuento o
castigo), Inputs basados en cotizaciones de vendedores y compradores
Cuando se cuenta con cotizaciones de vendedores y
compradores, puede usarse un valor intermedio entre ambos.

2.5.8.14. Jerarquas del valor razonable

Con la intencin de fortalecer la Consistencia y Comparabilidad en las
Mediciones y Revelaciones del VR (Valor Razonable), la NIIF 13 ha definido
Jerarquas del Valor Razonable, dividiendo en 3 niveles segn el Input usado
en la TV (Tcnica de valoracin)

2.5.8.15. La Jerarqua de VR considera:

La ms alta prioridad a los precios publicados (sin modificaciones)
en Mercados activos, para Activos o Pasivos Idnticos.
la ms baja prioridad a los inputs no observables.

Como NIIF 13 requiere revelar el Nivel de los Inputs, es

importante seguir las pautas de determinacin del Nivel que se revelar en las
notas. Si una Entidad usa Inputs de Nivel 2 & Inputs de Nivel 3, deber
establecer cul de los 2 Inputs afecta ms el clculo. Si por ejemplo, los Inputs
de Nivel 2 tienen mayor peso, entonces se asume que su medicin es de Nivel
2,

La Jerarqua est ligada a los Inputs, no a las TV (Tcnicas de

valoracin). Por ejemplo, una medicin de VR usando una TV de valor
presente, ser de Nivel 2 o de Nivel 3, dependiendo del Input con mayor peso.
Los Inputs pueden ser precios, pero tambin factores de
correccin (Primas o Descuentos). Obviamente los factores de correccin son
de Nivel 3,

Inputs de Nivel 1
1. Se consideran Inputs de Nivel 1 a los Precios publicados:
a. Usados tal cual, sin ningn ajuste.
 b. En Mercados activos a los que puede acceder la Entidad
c. Para el Activo o Pasivo idntico que se est valuando.

La Entidad debe determinar cul es el mercado principal para su

Activo o Pasivo.
Ajustes a los Inputs de Nivel 1 El prrafo 79 la NIIF 13 da
ejemplos de los casos y circunstancias que se puede ajustar los Precios
publicados, pero tambin aclara que, al hacerlo, el Input deja de ser de Nivel 1.

Inputs de Nivel 2
Los Inputs de Nivel 2, son los Observables (directa o
indirectamente) diferentes a los Inputs de Nivel 1 (obvio),
Si el Activo o Pasivo en cuestin tiene un plazo contractual, el
Input debe ser observable por todo el plazo,

Los Inputs de Nivel 2 pueden ser los siguientes:

a) Precios publicados para activos o pasivos similares, en Mercados
activos.
b) Precios publicados para activos o pasivos idnticos o similares, en
Mercados No activos.
c) Inputs diferentes a los Precios publicados, pero que son Observables,
ejemplos:
a. Tasas de inters y Curvas de rendimiento publicados comnmente
(Por ejemplo una tasa LIBOR a 1 ao. LIBOR 4.5 meses no sera
observable, porque comnmente no se publica)
b. Volatilidades implcitas
c. Spreads de crditos
d) Inputs corroborados por el mercado.

Ajustes a los Inputs de Nivel 2 El prrafo 83 de NIIF 13 da

ejemplos de los casos y circunstancias que se puede ajustar los Precios
publicados, pero tambin aclara que al hacerlo el Input puede convertirse en
uno de Nivel 3, si los ajustes usan data No Observable,
 Inputs de Nivel 3
Los Inputs de Nivel 3 son No Observables,
Es decir, informacin generada por la propia Entidad.
Los Inputs de Nivel 3 son casos en que la actividad del mercado
es mnima o nula, para el activo o pasivo en cuestin
El objetivo, sin embargo, debe prevalecer, es decir, los Inputs No
Observables deben reflejar los supuestos que usaran los Participantes del
mercado, al ponerle un precio al activo o pasivo,

a) Supuesto de Riesgos
Entre los supuestos que usaran los participantes del mercado,
tambin estn los Supuestos de Riesgo,

b) Los Supuestos de Riesgo (Primas o Descuentos) incluyen a su vez

riesgos inherentes como:
El riesgo inherente en una TV (Tcnica de valoracin)
El riesgo inherente de los Inputs
Un clculo de VR no es completo si no incluye un ajuste por
riesgo que s tomaran en cuenta los Participantes del mercado, p88
Un ejemplo de ajuste por riesgo sera si ha ocurrido una
disminucin importante en el volumen de actividad del mercado (del activo o
pasivo en cuestin), en consecuencia, el Input observable requiere de una
correccin que refleje esta circunstancia, NIIF 13 explica que al determinar si
los Participantes del mercado usarn las mismas variables de la Entidad, sta
no debe hacer esfuerzos exhaustivos, pero s tomar en cuenta toda la
informacin que tenga al respecto, p89

2.5.9. Revelaciones
La informacin a revelar es para que los usuarios puedan evaluar
lo siguiente:
a) Las TV (Tcnicas de valoracin) e Inputs usados para los Activos y
Pasivos medidos a VR (Recurrentes o No) presentados en el Estado de
Situacin Financiera, despus de su Reconocimiento inicial
 b) Los efectos ocurridos en Resultados o en Otro Resultado Integral, para
los clculos Recurrentes con Inputs de Nivel 3

Para cumplir con las revelaciones del prrafo 91, la Entidad debe
considerar:
a) El nivel necesario de detalles
b) Decidir a cul de los requerimientos dar mayor nfasis
c) Los casos en que har agrupaciones (aggregation, en ingls).
Comentario: El infaltable otros es un ejemplo de agrupaciones,
donde se suman partidas que pueden ser diferentes, por lo que NIIF se
interesa en el buen uso de las agrupaciones. Si es necesaria informacin
adicional para el mejor entendimiento de los usuarios.

El resumen que sigue, contiene agrupaciones hechas por

nosotros. En el texto de NIIF 13, no existen estas agrupaciones, sino que los
requerimientos estn algo dispersos:

Recurrentes y No recurrentes:
a. Cul es el VR a la fecha de los EF, p93a
b. Si los Inputs son de Nivel 1, 2 o 3, p93b
c. Si el MMU (Mximo y mejor uso) de un ANF es distinto al uso
actual, revelar, y explicar por qu no se da ese MMU (Mximo y
mejor uso), p93i

No recurrentes Las razones para esa medicin No recurrente,

p93a

Recurrentes de Nivel 1 y 2
a. Cambios de Nivel (1 y 2) ocurridos en el ao
b. Las razones para ese cambio
c. Las polticas de la Entidad para concluir que hubo un cambio de
Nivel. Ver prrafo 95
d. Las salidas de un Nivel se explican separadamente de las
entradas a un Nivel
 Recurrentes y No recurrentes de Nivel 2 y 3:
a. Descripcin de la TV (Tcnica de Valoracin) e Inputs usados
b. Si hubo cambios en la TV (por ejemplo, se cambi de Enfoque de
Ingresos a Enfoque del Mercado, o se adopt una nueva tcnica)
c. Las razones para el cambio

d. Recurrentes y No recurrentes de Nivel 3:

e. Informacin cuantitativa sobre los Inputs no Observables ms
importantes, p93d
f. Descripcin del proceso de valoracin. Por ejemplo, cmo la
Entidad decide sus polticas y procedimientos de valoracin, y
cmo analiza los cambios en VR de periodo a periodo, p93g

Recurrentes de Nivel 3 Se debe preparar una conciliacin

entre saldos iniciales y finales, revelando lo siguiente: p93e
a. Las ganancias o prdidas del periodo registradas en Resultados, y
el rubro del Estado de Resultados donde se incluyen. Tambin
ganancias y prdidas no realizadas p93f
b. Las ganancias o prdidas del periodo registradas en ORI (Otro
Resultado Integral), y el rubro del Estado de Resultado Integral
donde se incluyen
c. Compras, ventas, emisiones, liquidaciones, por separado
d. Transferencias a/de Nivel 3. Las razones.
e. Las salidas de un Nivel se explican separadamente de las
entradas a un Nivel
f. Las polticas de la Entidad para concluir que hubo un cambio de
Nivel.

Recurrentes de Nivel 3 Existen requerimientos de

revelaciones sobre sensibilidad.

2.5.10. Clasificaciones
 Las agrupaciones, clasificaciones o Clases, deben determinarse
apropiadamente en base a:
a) Naturaleza, Caractersticas y Riesgos del Activo o Pasivo, y
b) El nivel (1, 2 o 3)

Para VR de Nivel 3, las Clases debieran ser ms numerosas,

porque stas tienen un mayor nivel de incertidumbre. Es decir, a ms
incertidumbre ms apertura. La determinacin de la cantidad de Clases por las
que debe revelarse informacin se basa en el Juicio de la gerencia.
Las notas deben desagregar las cifras presentadas en el Estado
de Situacin Financiera.

2.5.11. Apndice A
2.5.11.1. Definiciones
El Apndice A es parte integral de la NIIF 13

Mercado activo Es el mercado en el que tienen lugar las transacciones para

el activo o pasivo, con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar
informacin de precios de manera continua.

Enfoque del costo Es una Tcnica de valoracin que refleja la cantidad que
se requerira en el presente para reemplazar la capacidad de servicio de un
activo (a menudo se le llama Costo de reposicin).
Precio de entrada - Es el precio pagado para adquirir un activo o recibido para
asumir un pasivo, en una transaccin de intercambio.

El precio de salida Es el precio que se recibira por vender un activo o se

pagara para transferir un pasivo.

Flujo de efectivo esperado - Es la media ponderada de la probabilidad (mean

of the distribution) de los posibles flujos de efectivo futuros.
Valor razonable Es el precio que se recibira por vender un activo o se
pagara para transferir un pasivo, en una Transaccin ordenada entre
Participantes del mercado en la fecha de medicin.

Mximo y mejor uso - Es el uso de un activo no-financiero por los

participantes del mercado que maximizara el valor del activo (o grupo de
activos) y pasivos (por ejemplo, una empresa), en el que se usara el activo.

Enfoque del ingreso Son las Tcnicas de valoracin que convierten

importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos), en un
nico importe actual (o sea descontado). Esta medicin del Valor razonable se
basa en las expectativas actuales del mercado sobre esos importes futuros.

Inputs Son los supuestos (assumptions) que los participantes del mercado
usaran al fijar el precio de un activo o pasivo, incluyendo supuestos de riesgo
como los siguientes:
a) El riesgo inherente en una Tcnica de valoracin particular, usada para
medir el Valor razonable (por ejemplo, pricing model); y
b) El riesgo inherente en los inputs de las Tcnicas de valoracin.

Los Inputs pueden ser Observables o No observables.

Inputs de Nivel 1 Son los precios publicados (quoted prices) (sin

ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idnticos, a los que la
entidad puede acceder en la fecha de medicin.

Inputs de Nivel 2 Son Inputs distintos de los precios publicados

incluidos en el Nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea
directa o indirectamente.

Inputs de Nivel 3 Son Inputs No observables para el activo o

pasivo.
Enfoque del Mercado Es una Tcnica de valoracin que usa precios y otra
informacin relevante, generada por transacciones del mercado con activos y
pasivos idnticos o comparables (es decir, similares).
Activos y pasivos, incluyen grupos de activos y pasivos, como es el caso de un
negocio.

Inputs corroborados con el mercado Son los Inputs que se derivan de/se
corroboran con, datos observables del mercado, por medio de correlacin u
otros medios.

Participantes del mercado Son los compradores y vendedores del Mercado

principal (o Ms ventajoso), para el activo o pasivo, quienes tengan todas estas
caractersticas:
a) Son independientes entre s, es decir, no son partes relacionadas (segn
se define en NIC 24).El precio de una transaccin con parte relacionada
puede usarse como Input en una medicin de Valor razonable, si la
entidad tiene evidencia de que la transaccin se contrajo en condiciones
del mercado.
b) Estn bien informados, tienen un entendimiento razonable del activo o
pasivo y de la transaccin, usando toda la informacin disponible,
incluyendo informacin obtenida de trabajos usuales y habituales de due
dilligence.
c) Son capaces de participar en una transaccin por el activo o pasivo.
d) Estn dispuestos a participar en una transaccin por el activo o pasivo,
es decir, estn motivados pero no forzados u obligados a hacerlo.

El Mercado Ms ventajoso Es el mercado que maximiza el importe que se

recibira al vender el activo o minimiza el importe que se pagara para transferir
el pasivo, despus de tomar en cuenta los costos de transaccin y los costos
de transporte.

Riesgo de incumplimiento Es el riesgo de que una entidad no cumplir con

una obligacin. El Riesgo de incumplimiento incluye el Riesgo de crdito de la
propia entidad.
Inputs observables Son Inputs que se desarrollan a partir de datos del
mercado, como la informacin a disposicin del pblico, acerca de eventos o
transacciones reales, y que reflejan los supuestos que los participantes del
mercado usaran al fijar el precio del activo o pasivo.

Transaccin ordenada - Es una transaccin donde se asume una exposicin

al mercado antes de la fecha de medicin, para considerar las actividades
comerciales que son usuales y habituales pera las transacciones del activos o
pasivo. No es una transaccin forzada (por ejemplo, una liquidacin forzada o
venta urgente).
Esta definicin nos parece algo enigmtica, y lo que en el fondo dice, es que a
una Transaccin ordenada se le ha dedicado el cuidado y tiempo necesarios
para entender y distinguir las transacciones que se relacionan con el activo o
pasivo bajo medicin, o, que una Transaccin ordenada no puede cerrarse de
manera apurada sin discernir los datos usados, de all la exposicin

Mercado principal - Es el mercado con el mayor volumen y nivel de actividad

para el activo o pasivo.

Prima de riesgo Es la compensacin que buscan los participantes del

mercado (con aversin al riesgo) por manejar la incertidumbre inherente en los
flujos de efectivo de un activo o un pasivo. Tambin se conoce como Ajuste de
riesgo.

Costos de transaccin Son los costos para vender un activo o transferir un

pasivo, en el Mercado principal (o el Ms ventajoso) del activo o pasivo, que
son directamente atribuibles a la disposicin del activo o a la transferencia del
pasivo, y que renen estos 2 criterios:
a) Resultan directamente de, y son esenciales para, esa transaccin.
b) No se hubieran incurrido si no se hubiera tomado la decisin de vender
el activo o transferir el pasivo (similar al enfoque de los costos de vender
en NIIF 5).
c)
Costos de transporte Son los costos que se incurriran para transportar un
activo desde su ubicacin actual a su Mercado principal (o Ms ventajoso).

Unidad de contabilizacin - Es el nivel en el que un activo o un pasivo se

agregan (aggregate) o desagregan en una NIIF para fines de reconocimiento.
Inputs no observables Son los inputs para los que no hay disponibles datos
del mercado, y que se desarrollan utilizando la mejor informacin disponible
sobre los supuestos que los participantes del mercado usaran al fijar el precio
del activo o pasivo.

2.5.12. Apndice B
El Enfoque para la Medicin del VR (Valor Razonable)
Indica que para la medicin del VR se requiere que una Entidad
determine lo siguiente:
a) El Activo o Pasivo
b) [La Premisa de valoracin en el caso de ANF (Activos No Financieros),
consistente con su MMU (Mximo y mejor uso),
c) El Mercado Principal, o el Ms ventajoso
d) La TV (tcnica de valoracin) / Disponibilidad de la Informacin / El
Nivel 1, 2 o 3
Premisa de Valoracin para los ANF (Activos No Financieros)
Este apartado proporciona una Gua para los conceptos
explicados en los prrafos 31 a 33 (premisa del MMU, Mximo y Mejor Uso)

2.5.12.1. Tcnicas de valoracin

El Enfoque del Mercado
Enfoque del Mercado usa Precios y Otra informacin relevante
generada en las transacciones del mercado. Informacin que puede ser
Idntica o Comparable (Similar), con los Activos o Pasivos que la Entidad
busca valuar a VR.
Las TV (tcnicas de valoracin) mencionadas son:
a. La que utiliza Mltiplos del mercado
 b. Asignacin de precios matricial, que se usa principalmente para
instrumentos financieros, sin apoyarse exclusivamente en Precios
publicados,
El Enfoque del Costo
El enfoque del Costo es el que se conoce como el costo de
reposicin, Debe tener un ajuste por obsolescencia.

El Enfoque del Ingreso

El enfoque del ingreso convierte importes futuros (flujos de
entradas y de salidas) en una cifra nica descontada Con este enfoque el VR
refleja las expectativas actuales del mercado sobre esos importes futuros,
Las TV (tcnicas de valoracin) incluidas en el Enfoque del
Ingreso son:
a) Tcnicas de valor presente
b) Modelos de precios para opciones. Ejemplo:
c) Frmula Black-Scholes-Merton
d) Modelo binomial, es decir, Lattice Model
e) El Modelo de exceso de ganancias en varios periodos, usado para VR
de intangibles

Tcnicas de valor presente (TVP)

Los extensos prrafos B13 a B30 proporcionan una Gua para las
TVP (tcnicas de valor presente).
Esos prrafos se enfocan en:
a. Una tcnica de ajuste por Tasa de descuento, y
b. Una tcnica de Flujos de Efectivo esperados (Valor presente
esperado)

Esta aclaracin es debido a que las TVP que use una Entidad
tienen que ajustarse a los hechos y circunstancias especficos al Activo o
Pasivo en cuestin.
Una medicin de VR usando una TVP contiene todos los
siguientes elementos desde la perspectiva de los Participantes del mercado:
a) Un estimado de FdE (Flujos de efectivo) futuros para el Activo o Pasivo
en cuestin
b) Expectativas sobre posibles variaciones en las Cifras y Calendarios.
Incertidumbres que son inherentes a los FdE
c) Valor del dinero en el tiempo, representado por tasa de inters libre de
riesgo
d) La Prima de riesgo (PR) en los FdE
e) Otros factores que los Participantes tomaran en cuenta en las
circunstancias
f) En el caso de un Pasivo, el riesgo de pago.

2.6. NIIF 14
La NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades
Regulada, describe los saldos de las cuentas de diferimientos de
actividades reguladas como los importes de gasto o ingreso que no se
reconoceran como activos o pasivos de acuerdo con otras Normas, pero
que cumplen los requisitos para ser diferidos de acuerdo con esta Norma,
porque el importe se incluye, o se espera incluir, por el regulador de la
tarifa al establecer los precios que una entidad puede cargar a los clientes
por bienes o servicios con tarifas reguladas.
Esta Norma permite que una entidad que adopta por primera
vez las NIIF y se encuentra dentro de su alcance contine contabilizando
los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas en sus
primeros estados financieros conforme a las NIIF, de acuerdo con sus
PCGA anteriores a la adopcin de las NIIF. Sin embargo, la NIIF 14
introduce cambios limitados en algunas prcticas contables segn PCGA
anteriores para saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas, que se relacionan principalmente con la presentacin de dichas
cuentas.

El alcance de esta Norma se limita a las entidades que

adoptan por primera vez las NIIF, que reconocan los saldos de las cuentas
de diferimientos de actividades reguladas en sus estados financieros de
acuerdo con sus PCGA anteriores, tal como se los define en la NIIF 1
Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (es decir, la base de contabilizacin que una entidad que adopta
por primera vez las NIIF utilizaba inmediatamente antes de adoptar las
NIIF). Una entidad que queda dentro del alcance de esta Norma y que
decide aplicarla en sus primeros estados financieros conforme a las NIIF,
continuar utilizndola en sus estados financieros posteriores.

Esta Norma tendr vigencia para periodos anuales que

comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicacin
anticipada.

2.6.1. Motivos para Publicacin de la Norma

a) Los requerimientos de algunos organismos nacionales emisores
de normas de contabilidad permiten o requieren que las entidades
que estn sujetas a regulacin de tarifas capitalicen y difieran
desembolsos, que entidades que no tienen tarifas reguladas
reconoceran como gasto. De forma anloga, se permite o requiere
que estas entidades con tarifas reguladas difieran ingresos, que
entidades que no tienen tarifas reguladas reconoceran como
ingreso en el estado del resultado del periodo y otro resultado
integral. Los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas se presentan en una variedad de formas. Se describen
con frecuencia como" activos de actividades reguladas" y "pasivos
de actividades reguladas", pero, en ocasiones, se incorporan
dentro de otras partidas en los estados financieros, tales como
propiedades, planta y equipo.
b) Actualmente no existe una Norma en las NIIF que aborde de forma
especfica la contabilizacin de las actividades con tarifas
reguladas. En consecuencia, se requiere que una entidad
determine su poltica contable sobre los efectos financieros de la
regulacin de tarifas, de acuerdo con los prrafos 10 a 12 de la
NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores. El IASB no ha encontrado
evidencia de diversidad significativa en la prctica dentro de las
 jurisdicciones que estn aplicando las NIIF, porque casi todas la
entidades han eliminado los saldos de las cuentas de diferimientos
de actividades reguladas en el momento de hacer la transicin a
las NIIF y, por ello, no los reconocen en los estados financieros
conforme a las NIIF. Sin embargo, a pesar de esta congruencia de
tratamiento dentro de los estados financieros conforme a las NIIF,
existen opiniones distintas dentro de las jurisdicciones que todava
no han adoptado las NIIF, y tambin dentro de algunas otras que
las han adoptado, sobre la forma en que deben contabilizarse los
efectos de la regulacin de tarifas. Esto ha dado lugar a varias
peticiones al IASB de guas, que han preguntado si los saldos de
las cuentas de diferimientos de actividades reguladas podran
cumplir las definiciones de activos y pasivos del Marco Conceptual
para la Informacin Financiera (el Marco Conceptual),
dependiendo de los trminos de la regulacin de tarifas.
c) la ausencia de guas especficas en las NIIF ha dado lugar a que
en varias jurisdicciones que todava no han adoptado las NIIF
totalmente, adopten diferentes enfoques para informar sobre los
efectos de la regulacin de tarifas, lo cual podra reducir la
comparabilidad y transparencia para los usuarios de los estados
financieros.
d) los ingresos y gastos que estn sujetos a regulacin de tarifas son
significativos para entidades que estn implicadas en actividades
con tarifas reguladas, tales como los sectores industriales de
servicio pblico, telecomunicaciones y transporte. Por
consiguiente, la ausencia de guas podra ser una barrera
significativa para la adopcin de las NIIF por esas entidades.
2.6.2. Principales caractersticas de esta Norma
a) Permite que una entidad que adopta las NIIF contine utilizando,
en sus primeros estados financieros conforme a las NIIF y
posteriores, sus polticas contables segn PCGA anteriores para el
reconocimiento, medicin, deterioro de valor y baja en cuentas de
los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
 reguladas sin considerar de forma especfica los requerimientos
del prrafo 11 de la NIC 8.
b) Requiere que las entidades presenten los saldos de las cuentas de
diferimientos de actividades reguladas como partidas separadas
en el estado de situacin financiera y presenten los movimientos
en dichos saldos de las cuentas como partidas separadas en el
estado del resultado del periodo y otro resultado integral
c) requiere revelar informacin especfica para identificar la
naturaleza y riesgos asociados con la regulacin de tarifas que
han dado lugar al reconocimiento de saldos de las cuentas de
diferimientos de actividades reguladas de acuerdo con esta Norma
2.6.3. Apndice A Definiciones de trminos
Este apndice es parte integrante de la Norma.
Actividades con tarifas reguladas: Actividades de una entidad
que estn sujetas a regulacin de tarifas.
Entidad que adopta por primera vez las NIIF: Una entidad que
presenta sus primeros estados financieros conforme a las NIIF.
PCGA anteriores: Las bases de contabilizacin que una entidad
que adopta por primera vez las NIIF utilizaba inmediatamente
antes de adoptar las NIIF.
Primeros estados conforme a las NIIF: Los primeros estados
financieros anuales en los cuales una entidad adopta las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF),
mediante una declaracin, explcita y sin reservas, de
cumplimiento con las NIIF.
Regulacin de tarifas: Un marco para establecer los precios que
pueden cargarse a los clientes por bienes o servicios y dicho
marco est sujeto a la supervisin y/o aprobacin por un
regulador de tarifas.
Regulador de tarifas: Un organismo autorizado que tiene poder
por ley o regulacin para establecer la tarifa o un rango de
tarifas que vinculan a una entidad. El regulador de tarifas
puede ser un organismo tercero o una parte relacionada de la
 entidad, incluyendo el rgano de direccin propio de la entidad,
si se requiere por ley o regulacin que ese organismo
establezca tarifas en inters de los clientes y asegure la
viabilidad financiera global de la entidad.
Saldo de cuentas de diferimientos de actividades reguladas:
El saldo de cualquier cuenta de gasto (o ingreso) que no se
reconocera como un activo o un pasivo de acuerdo con otras
Normas, pero que cumple los requisitos para diferirse, porque
se incluye, o se espera incluir, por el regulador de tarifas al
establecer la tarifa que puede cargarse a los clientes.

2.6.4. Apndice B Gua de Aplicacin

2.6.4.1. Actividades con tarifas reguladas
a) Histricamente, la regulacin de tarifas se aplica a todas las
actividades de una entidad. Sin embargo, con adquisiciones,
diversificacin y desregulacin, la regulacin de tarifas puede
aplicarse ahora a solo una parte de las actividades de una
entidad, dando lugar a tener actividades reguladas y no
reguladas. Esta Norma se aplica solo a actividades con tarifas
reguladas que estn sujetas a restricciones legales o de
regulacin a travs de las acciones de un regulador de tarifas,
independientemente del tipo de entidad o sector industrial al
que pertenezca.
b) Una entidad no aplicar esta Norma a actividades que se auto-
regulan, es decir, actividades que no estn sujetas a un marco
de fijacin de precios que est supervisado o aprobado por un
regulador de tarifas. Esto no impide que la entidad sea elegible
para aplicar esta Norma cuando:
el rgano de direccin propio de la entidad o una parte
relacionada establece tarifas en inters de los clientes y
asegura la viabilidad financiera global de la entidad
dentro de un marco de fijacin de precios especificado.
 el marco est sujeto a la supervisin o aprobacin por un
organismo autorizado que tiene poder por ley o
regulacin.

2.6.4.2. Continuacin de polticas contables existentes

a) A efectos de esta Norma, un saldo de cuentas de diferimientos
de actividades reguladas se define como el saldo de cualquier
cuenta de gasto (o ingreso) que no se reconocera como un
activo o un pasivo de acuerdo con otras Normas, pero que
cumple los requisitos para diferirse, porque se incluye, o se
espera incluir, por el regulador de tarifas al establecer la tarifa
que puede cargarse a los clientes. Algunas partidas de gasto (o
ingreso) pueden quedar fuera de las tarifas reguladas porque,
por ejemplo, no se espera que los importes sean aceptados por
el regulador de tarifas o porque no quedan dentro del alcance
de la regulacin de tarifas. Por consiguiente, una partida se
reconoce a medida en que se incurre como un ingreso o gasto,
a menos que otra Norma permita o requiera que se incluya en
el importe en libros de un activo o pasivo.
b) En algunos casos, otras Normas prohben de forma explcita
que una entidad reconozca, en el estado de situacin
financiera, los saldos de las cuentas de diferimientos de
actividades reguladas que pueden reconocerse, de forma
separada o incluirse en otras partidas, tales como propiedades,
planta y equipo de acuerdo con polticas contables conforme a
PCGA anteriores. Sin embargo, de acuerdo con el prrafo 11
de esta Norma, una entidad que decide aplicar esta Norma en
sus primeros estados financieros conforme a las NIIF, utilizar
la exencin del prrafo 11 de la NIC 8, para continuar usando
sus polticas contables conforme a PCGA anteriores para el
reconocimiento, medicin, deterioro de valor y baja en cuentas
de saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas. Estas polticas contables pueden incluir, por
ejemplo, las prcticas siguientes:
 el reconocimiento de un saldo deudor de cuentas de
diferimientos de actividades reguladas cuando la entidad
tiene el derecho, como consecuencia de acciones reales
o esperadas del regulador de tarifas, de incrementar las
tarifas en periodos futuros para recuperar sus costos
deducibles (es decir, los costos para los cuales se
pretende que las tarifas reguladas faciliten su
recuperacin)
el reconocimiento, como saldo deudor o acreedor de
cuentas de diferimientos de actividades reguladas, de un
importe que es equivalente a cualquier ganancia o
prdida sobre la disposicin o retiro de partidas de
propiedades, planta y equipo y de activos intangibles,
que se espera recuperar o revertir a travs de tarifas
futuras
el reconocimiento de un saldo acreedor de cuentas de
diferimientos de actividades reguladas cuando se
requiere que la entidad, como consecuencia de acciones
reales o esperadas del regulador de tarifas, disminuya
las tarifas en periodos futuros para revertir
recuperaciones en exceso de costos deducibles (es
decir, importes en exceso del importe recuperable
especificado por el regulador de tarifas)
la medicin de los saldos de las cuentas de diferimientos
de actividades reguladas sobre una base no descontada
o sobre una base descontada que utiliza una tasa de
inters o de descuento especificada por el regulador de
tarifas
c) Los siguientes son ejemplos de los tipos de costos que los
reguladores de tarifas pueden permitir en decisiones de fijacin
de tarifas y que una entidad puede, por ello, reconocer en los
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas:
desviaciones de precios de compra o de volumen
 costos de iniciativas de "energa limpia" aprobadas (por
encima de los importes que se capitalizan como parte del
costo de propiedades, planta y equipo, de acuerdo con la
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo);
costos indirectos atribuibles de forma no directa que se
tratan como costos de capital a efectos de regulacin de
tarifas (pero que no se permite, de acuerdo con la NIC
16, que se incluyan en el costo de una partida de
propiedades, planta y equipo)
costos de cancelacin del proyecto;
costos de daos por tormentas
intereses atribuidos (incluyendo importes que se permite
considerar para fondos que se utilizan durante la
construccin, que proporcionan a la entidad un
rendimiento sobre el capital del patrimonio propio, as
como prstamos
d) Los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas habitualmente representan diferencias temporales
entre el reconocimiento de partidas de ingreso o gasto a efectos
de regulacin y el reconocimiento de dichas partidas a efectos
de informacin financiera. Cuando una entidad cambia una
poltica contable en la adopcin por primera vez de las NIIF o
en la aplicacin inicial de una Norma nueva o revisada, pueden
surgir diferencias temporales nuevas o revisadas que creen
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas
nuevos o revisados. La prohibicin del prrafo 13 que impide
que una entidad cambie su poltica contable para comenzar a
reconocer saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas no prohbe el reconocimiento de saldos de las
cuentas de diferimientos de actividades reguladas nuevos o
revisados que se creen por otros cambios en polticas contables
requeridas por la NIIF. Esto es as porque el reconocimiento de
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas
para estas diferencias temporales sera congruente con la
 poltica de reconocimiento existente aplicada de acuerdo con el
prrafo 11 y no representara la introduccin de una poltica
contable nueva. De forma anloga, el prrafo 13 no prohbe el
reconocimiento de saldos de las cuentas de diferimientos de
actividades reguladas que surgen de diferencias temporales
que no existan inmediatamente antes de la fecha de transicin
a la NIIF, pero que son congruentes con las polticas contables
de la entidad establecidas de acuerdo con el prrafo 11 (por
ejemplo, costos por daos por tormentas).
2.6.4.3. Aplicabilidad de otras Normas
Una entidad que est dentro del alcance de los
requerimientos de esta Norma, y decide implementarlos, continuar
aplicando sus polticas contables conforme a los PCGA previos para el
reconocimiento, medicin, deterioro de valor y baja en cuentas de los
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas. Sin
embargo, los prrafos 16 y 17 sealan que, en algunas situaciones,
podra tambin ser necesario aplicar otras Normas a los saldos de las
cuentas de diferimientos de actividades reguladas, para reflejarlos
apropiadamente en los estados financieros. Los siguientes prrafos
describen la forma en que otras Normas interactan con los
requerimientos de esta Norma. En concreto, los siguientes prrafos
clarifican excepciones y exenciones especficas a otras Normas y la
presentacin adicional y requerimientos de informacin a revelar que
se espera que sean aplicables
2.6.5. Apndice C Fecha de vigencia
Fecha de vigencia
Una entidad aplicar esta Norma si sus primeros
estados financieros conforme a las NIIF corresponden a un
periodo que comience a partir del 1 de enero de 2016. Se permite
su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase esta Norma en
sus primeros estados financieros conforme a las NIIF para un
perodo anterior, revelar este hecho.
2.7. NIIF 15
 La aplicacin de la NIIF 15 ser obligatoria a partir de
los ejercicios que se inicien el 1 de enero de 2018 para las entidades
que reportan bajo NIIF, admitindose su aplicacin anticipada.
En mayo del 2014, el Consejo de Normas de
Contabilidad Financiera (FASB, por sus siglas en ingls) y el
Consejo de Normas Internacionales de Informacin Financiera
(IASB, por sus siglas en ingls), emitieron la norma conjunta
denominada Ingresos de actividades ordinarias procedentes de
contratos con clientes, que cada entidad conoce como las NIIF 15 y
ASC 606, respectivamente.
Esta norma conjunta reemplaza prcticamente la
totalidad de las normas y guas existentes sobre el reconocimiento
de ingresos bajo NIIF y US GAAP.
La NIIF 15 y la norma americana ASC 606 son
sustancialmente iguales. En el Per, esta nueva norma sobre el
reconocimiento de ingresos es el cambio contable ms trascendente
que se ha tenido desde la implementacin de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) para entidades
pblicas, en el ao 2012, mencion.
El principio bsico de la norma es que las entidades
debern reconocer los ingresos de actividades ordinarias de forma
que representen la transferencia de bienes o servicios
comprometidos con los clientes por un importe que refleje la
contraprestacin a la cual la entidad espera tener derecho, a cambio
de dichos bienes o servicios. Para ello, las entidades debern
efectuar mayores estimaciones y aplicar mayor juicio del que se
estuvo considerando con las anteriores normas, aadi.
La NIIF 15 se aplica para todos los contratos de
ingresos de actividades ordinarias que una entidad celebra con sus
clientes y proporciona un modelo nico para el reconocimiento y
medicin de las ventas de ciertos activos no financieros (por
ejemplo, venta de propiedades, planta y equipo y otros). Para el
caso del reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias,
esta norma prev un modelo de 5 etapas:
 Etapa 1: Identificar el contrato (o contratos)
Una entidad contabilizar un contrato con un cliente solo
cuando se cumplan todos los criterios siguientes:
a. Las partes del contrato han aprobado el contrato
(por escrito, oralmente o de acuerdo con otras
prcticas tradicionales del negocio) y se
comprometen a cumplir con sus respectivas
obligaciones;
b. La entidad puede identificar los derechos de
cada parte con respecto a los bienes o servicios
a transferir;
c. La entidad puede identificar las condiciones de
pago con respecto a los bienes o servicios a
transferir;
d. El contrato tiene fundamento comercial (es
decir, se espera que el riesgo, calendario o
importe de los flujos de efectivo futuros de la
entidad cambien como resultado del contrato)
e. Es probable que la entidad recaude la
contraprestacin a la que tendr derecho a
cambio de los bienes o servicios que se
transferirn al cliente. Para evaluar si es
probable la recaudacin del importe de la
contraprestacin, una entidad considerar solo
la capacidad del cliente y la intencin que tenga
de pagar esa contraprestacin a su vencimiento.
El importe de la contraprestacin al que la
entidad tendr derecho puede ser menor que el
precio establecido en el contrato si la
contraprestacin es variable, porque la entidad
puede ofrecer al cliente una reduccin de precio.

Etapa 2: Identificar y segregar las obligaciones de desempeo

Al comienzo del contrato, una entidad evaluar los bienes o
servicios comprometidos en un contrato con un cliente, e
identificar como una obligacin de desempeo cada
compromiso de transferir al cliente:
a) Un bien o servicio (o un grupo de bienes o servicios) que
es distinto
b) Una serie de bienes o servicios distintos que son
sustancialmente iguales y que tienen el mismo patrn de
transferencia al cliente.
Dependiendo del contrato, los bienes o servicios
comprometidos pueden incluir, pero no limitarse a lo
siguiente: a) Venta de bienes producidos por una entidad (por
ejemplo, inventarios de un fabricante)
b) Reventa de bienes comprados por una entidad (por
ejemplo, mercanca de un minorista);
c) Reventa de derechos, previamente adquiridos por una
entidad, sobre bienes o servicios (por ejemplo, una entrada
revendida por una entidad que acta por su propia cuenta)
d) Realizacin de una tarea (o tareas) contractualmente
acordada para un cliente;
e) Suministro de un servicio de disponibilidad permanente
para proporcionar bienes o servicios (por ejemplo,
actualizaciones no especificadas de programas informticos
que se proporcionan en el momento en que estn
disponibles), o de poner a disposicin bienes o servicios para
un cliente para utilizarlos cmo y cundo el cliente decida
f) Suministro de un servicio de organizacin para que otra
parte transfiera bienes o servicios al cliente (por ejemplo,
actuando como un agente de otra parte).
g) Concesin de derechos a bienes o servicios a proporcionar
en el futuro que un cliente puede revender o proporcionar a
su cliente (por ejemplo, una entidad que vende un producto a
un minorista promete transferir un bien o servicio adicional a
un individuo que compra el producto al minorista)
 h) Construccin, fabricacin o desarrollo de un activo por
cuenta de un cliente;
i) Concesin de licencias; y
j) Concesin de opciones a comprar bienes o servicios
adicionales (cuando dichas opciones proporcionan a un
cliente un derecho significativo)
Etapa 3: Determinar el precio de la transaccin
Etapa 4: Asignar el precio de la transaccin entre las distintas
obligaciones de desempeo identificadas

Etapa 5: Reconocer el ingreso cuando la entidad satisfaga

cada obligacin de desempeo asumida en el contrato.
Estos son slo algunos mbitos en donde la nueva
norma tendra un impacto en la entidad:
Sistemas de informacin, gestin y reporte
Procesos de negocio, soporte tecnolgico y sistemas
transaccionales
Sistema de control interno
Clculo de indicadores de rendimiento financiero, ratios de
cumplimiento de contratos, entre otros.
Relaciones contractuales con clientes, proveedores y
propietarios
Beneficios a empleados
Entrenamiento y comunicaciones
Liquidacin de Impuestos

2.8. NIIF 16
Esta norma utiliza el nombre de Propiedades, Planta y
Equipo, a lo que en nuestra normativa denominan Bienes de Uso o
Activo Fijo. El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento
contable de propiedades, planta y equipo, de forma que los usuarios
de los estados financieros puedan conocer la informacin acerca de
la inversin que la entidad tiene en sus propiedades, planta y
equipo, as como los cambios que se hayan producido en dicha
 inversin. Los principales problemas que presenta el reconocimiento
contable de propiedades, planta y equipo son la contabilizacin de
los activos, la determinacin de su importe en libros y los cargos por
depreciacin y prdidas por deterioro que deben reconocerse con
relacin a los mismos. La norma considera que las propiedades,
planta y equipo son los activos tangibles que:

posee una entidad para su uso en la produccin o

suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros o para propsitos administrativos
cuyo uso durante ms de un periodo contable se
espere.

Un elemento de propiedades, planta y equipo deber

reconocerse como activo si, y slo si:
sea probable que la entidad obtenga los beneficios
econmicos futuros derivados del mismo
el costo del activo para la entidad pueda ser valorado con
fiabilidad.
2.8.1. Medicin en el momento del reconocimiento:
Todo elemento de propiedades, planta y equipo, que
cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo, se
valorar por su costo. El costo de un elemento de propiedades,
planta y equipo ser el precio equivalente al contado en la fecha
de reconocimiento. Si el pago se aplaza ms all de los plazos
normales del crdito comercial, la diferencia entre el precio
equivalente al contado y el total de los pagos se reconocer como
gastos por intereses a lo largo del periodo de aplazamiento, a
menos que se capitalicen dichos intereses de acuerdo con el
tratamiento alternativo permitido en la NIC 23.
El costo de los elementos de propiedades, planta y
equipo puede contener:
su precio de adquisicin, incluidos los aranceles de
importacin y los impuestos indirectos no recuperables que
 recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir cualquier
descuento o rebaja del precio
todos los costos directamente relacionados con la ubicacin
del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para
que pueda operar de la forma prevista por la gerencia
la estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o
retiro del elemento, as como la rehabilitacin del lugar
sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en
las que incurre la entidad como consecuencia de utilizar el
elemento durante un determinado periodo, con propsitos
distintos del de la produccin de inventarios durante tal
periodo.
2.8.2. Medicin posterior al reconocimiento
La entidad podr elegir como poltica contable el
modelo del costo o el modelo de revaluacin. Deber aplicar esa
poltica a todos los elementos que compongan una clase de
propiedades, planta y equipo.
2.8.3. Modelo del costo
Con posterioridad a su reconocimiento como activo,
un elemento de propiedades, planta y equipo se contabilizar por
su costo menos la depreciacin acumulada y el importe acumulado
de las prdidas por deterioro del valor.
2.8.4. Modelo de revaluacin
Con posterioridad a su reconocimiento como activo,
un elemento de propiedades, planta y equipo cuyo valor razonable
pueda medirse con fiabilidad, se contabilizar por su valor
revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la
revaluacin, menos la depreciacin acumulada y el importe
acumulado de las prdidas por deterioro de valor que haya sufrido.
Las revaluaciones se debern hacer con suficiente regularidad,
para asegurar que el importe en libros, en todo momento, no
difiera significativamente del que podra determinarse utilizando el
valor razonable en la fecha del balance. Cuando se incremente el
importe en libros de un activo como consecuencia de una
 revaluacin, tal aumento se llevar directamente a una cuenta de
supervit de revaluacin (como reserva), dentro del patrimonio
neto. No obstante, el incremento se reconocer en el resultado del
periodo en la medida en que suponga una reversin de una
disminucin por devaluacin del mismo activo, que fue reconocida
previamente en resultados. Cuando se reduzca el importe en libros
de un activo como consecuencia de una revaluacin, tal
disminucin se reconocer en el resultado del periodo. No
obstante, la disminucin ser cargada directamente al patrimonio
neto contra cualquier supervit de revaluacin reconocido
previamente en relacin con el mismo activo, en la medida que tal
disminucin no exceda el saldo de la citada cuenta de supervit de
revaluacin.
2.8.5. Glosario de terminologa
Depreciacin: es la distribucin sistemtica del importe
depreciable de un activo a lo largo de su vida til.
Importe amortizable: es el costo de un activo o la cantidad
que lo sustituya, una vez deducido su valor residual. Se
depreciar de forma separada cada parte de un elemento
de propiedades, planta y equipo que tenga un costo
significativo con relacin al costo total del elemento. El
cargo por depreciacin de cada periodo se reconocer en el
resultado del periodo, salvo que se haya incluido en el
importe en libros de otro activo. El mtodo de depreciacin
utilizado reflejar el patrn con arreglo al cual se espera que
sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios
econmicos futuros del activo.
Valor residual: es el importe estimado que la entidad
podra obtener actualmente por desapropiarse del
elemento, despus de deducir los costos estimados por tal
desapropiacin, si el activo ya hubiera alcanzado la
antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino
de su vida til.
 Deterioro del Valor de los Activos: Es el mtodo para
determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo
ha visto deteriorado su valor. Esta metodologa est
regulada bajo la NIC 36.
Baja de un Activo: El importe en libros de un elemento de
propiedades, planta y equipo se dar de baja en cuentas:
por su o disposicin
cuando no se espere obtener beneficios econmicos
futuros por su utilizacin, venta o disposicin por otra
va.