Las empresas Pyme como cualquier otra empresa mediana y/o grande manufacturan productos.

Estos productos tienen procesos y caractersticas propias que se pueden asemejar entre s pero nunca son
iguales. El caso que nos ocupa en esta ocasin es una Crema lquida relajante para piernas y bajos los mbitos de la Ingeniera Qumica es una emulsin, que consiste en una mezcla de dos lquidos
inmiscibles de manera ms o menos homognea.

Un lquido (la fase dispersa) es disgregado en otro (la fase continua o fase dispersante). Muchas emulsiones son de aceite/agua. Ejemplos de emulsiones incluyen la mantequilla, la margarina, la leche y crema,
el expreso, la mayonesa, etc. Y aunque los ejemplo mencionados anteriormente son del tipo alimenticio, la mayora de los productos cosmetolgicos pertenecen a este concepto, debido a que estn mezclando
agua y aceite. Por ello y como tipo siempre busca en la lista de ingredientes agua y aceite, s los encuentras con toda veracidad puedes afirmar que la formulacin en cuestin es una emisin, no importando que
la proporcin entre ellos sea muy pequea.

Por ello el proceso de emulsin es el ms importante en la manufactura de nuestro producto y dejarlo bajo la experiencia de un trabajador es un alto riesgo que no puede tomar nuestro amigo empresario. De tal
forma ha tomado la decisin de comprar un emulsificador que reduzca el riesgo. A continuacin se muestra la eleccin realizada.

El valor intrnseco de esta maquinara es alto, debido a que su valor se establece en una moneda de mayor "vala" que el peso, que en este caso es el dlar. Si hubiera sido en Euros la "vala" se incrementara
aun ms.

El valor nominal para esta maquinara no cambia frecuentemente debido a que esta en dls, pero cuando se convierte este valor a pesos su valor nominal cambia en proporcin a la tasa de cambio que este
rigiendo en el momento de la negociacin, situacin que compromete una toma de decisin.

El valor del dinero a travs del tiempo es clave en las matemticas financieras, en el sentido de que, si se posee cierta cantidad de efectivo, se puede tener la certeza del valor del dinero hoy, mientras que en el
futuro, el valor del efectivo es incierto. Una forma de analizar el dinero a travs del tiempo es trasladar las diferentes equivalencias de una cantidad al valor presente.

Que para nuestro caso, el emulsificador nuevo cuesta hoy: $ 3,000.00 dos

Sin embargo, se espera una inflacin del 3% en EU para el prximo ao, lo que nos lleva a establecer que el valor de este equipo ser: $ 3,090.00 dos

Situacin que debe analizarse ms detenidamente:

Si el dlar esta a: $16.55 M.N. lo que equivale a $ 49,650.00 pesos 00/100 M.N. si se compra en este ao.

Si el dlar esta a: $16.55 M.N. lo que equivale a $ 51,139.50 pesos 00/100 M.N. si se compra el siguiente ao.

Y si la tasa de cambio se modifica, el monto cambiara aun ms:

Si el dlar esta a: $18.00 M.N. lo que equivale a $ 55,620.00 pesos 00/100 M.N. si se compra el siguiente ao.

Ahora vamos abordar el tema de inters simple, y para ello vamos a usar la siguiente formula y datos.

I = Prt

Donde:

I= Inters ?
P=Capital $ 49,650.00
t= plazo 1 ao
r= Tasa de inters 30%

Sustituyendo tenemos

I= $ 49,650.00 0.3 1 = $ 14,895.00

En otras palabras, el banco nos cobra el 30% del capital a un ao de financiamiento, lo que equivaldra que el monto a pagar al termino del plazo es:
$ 64,545.00

Pero que pasara si el plazo fuera de 18 meses, Qu haramos?

Es aqu donde tendramos que aplicar el tema de proporcionalidad visto en la unidad 1

30% = k 12 meses

Debemos obtener el valor de k, y por ende despejamos esta variable

k = 30%
12

Pero esta operacin aritmtica no es viable, dado que estamos dividiendo un porcentaje entre un numero natural, es necesario convertir el porcentaje a un cociente. Y existen dos formas de conseguirlo: La
primera es recorriendo el punto decimal dos lugares hacia la izquierda o bien, dividiendo este valor entre 100. Que para efectos debe dar el mismo resultado.

30% es igual a 0.30

30
= 0.30
100

Retomando nuestro caso

k = 0.30 2.50%
= 0.025 =
12

Con este nuevo valor para "r"

I= Inters ?
P=Capital $ 49,650.00
t= plazo 18 meses
r= Tasa de inters 2.50%

Sustituyendo tenemos

I= $ 49,650.00 0.025 18 = $ 22,342.50

Tipo:

Es importante que se respeta al menos dos decimales en la tasa de inters, ya que el redondeado nunca jugara a nuestro favor, y como ejemplo los siguientes clculos.

3.00% de $ 49,650 es $ 1,489.50

2.50% de $ 49,650 es $ 1,241.25

Un diferencia mensual de $ 248.25 que al multiplicarlo por todo el perido 18 mesesequivale a:

$ 4,468.50
Te gustara regalar este dinero al banco?

El inters simple se aplica bsicamente para productos de inversin, como son los pagares o plazos fijos. Y es importante que consideres esta directriz, debido a que las instituciones de financiamiento buscan
consolidar su objetivo que es el de toda empresa: generar utilidades. Por ello el ejercicio anterior slo es representativo de un clculo, pero no de una realidad empresarial.

Ahora bien, pasemos a un tema medular: El plazo.

Es el intervalo de tiempo establecido para liquidar una deuda y este puede ser anual, semestral, trimestral, etc. Y por el que se calcula un inters y despus se aade al capital. Para permitir continuidad en el
aprendizaje se utiliza el mismo caso.

En cunto tiempo se duplicara la deuda de $49650 con una tasa de inters anual simple de 30%? En cunto tiempo se duplicara la deuda de $49650 con una tasa de inters anual simple de 50%?

I = P(1+rt) I = P(1+rt)
Donde: Donde:

I= Inters 30% I= Inters 50%

P=Capital $ 49,650.00 P=Capital $ 49,650.00
t= plazo ? t= plazo ?

Sustituyendo tenemos Sustituyendo tenemos

$ 99,300.00 = $ 49,650.00 1 + 30% t $ 99,300 = $ 49,650.00 1 + 50% t

Realizando los clculos tenemos Realizando los clculos tenemos

1 365 1 365
0.333 121.545 0.333 121.545
t = 3.33 aos t = 2.00 aos

En cunto tiempo se duplicara la deuda de $49650 con una tasa de inters anual simple de 15%? En cunto tiempo se duplicara la deuda de $49650 con una tasa de inters anual simple de 80%?

I = P(1+rt) I = P(1+rt)

Donde: Donde:

I= Inters 15% I= Inters 80%

P=Capital $ 49,650.00 P=Capital $ 49,650.00
t= plazo ? t= plazo ?

Sustituyendo tenemos Sustituyendo tenemos

$ 99,300.00 = $ 49,650.00 1 + 15% t $ 99,300 = $ 49,650.00 1 + 80% t

Realizando los clculos tenemos Realizando los clculos tenemos

1 365 1 365
0.67 244.55 0.25 91.25
t = 6.67 aos t = 1.25 aos

Con base a los ejercicios anteriores, se puede concluir que a una tasa de inters menor se necesita ms plazo para incrementar una inversin o bien una deuda. Pero a una tasa de inters alta el plazo requerido
ser menor.

En la actualidad la realizacin de descuentos por pagos adelantados es una utopa y al contrario, muchas instituciones de financiamiento realizan penalizaciones por llevar acabo esta actividad. Sin embargo
existe un concepto en la actualidad que puede evidenciar el tema de descuento, y se llama Factoraje. El cual consiste en que una empresa liquida el valor de una factura por adelantado, pero llevndose una
comisin, es decir, realiza un descuento y a continuacin se muestra la aplicacin de este concepto.

El distribuidor del Emulsificador en cuestin quera meter a revisin la factura que ampara la compra de dicho equipo y nuestro amigo "El empresario" tiene un plazo de pago de 90 das. Situacin que
compromete en estos momentos al distribuidor, debido a debe realizar algunos pagos y no puede esperar este plazo. Por lo que nuestro empresario le ofrece la opcin de factoraje, la cual, permite pagarle la
factura en 7 das pero con un descuento. El distribuidor acepta y se realiza el tramite, cobrando finalmente $45,071.17 pesos. Si las condiciones fueron un10% de descuento y la fecha lmite de pago era de 83
das despus de su descuento, De cuanto era el valor del documento?

Usaremos la siguiente formula:

La ventaja de este ejercicio recae en que conocemos el valor del documento:

Donde:

P: $ 45,071.17 0.1
d: 10% $ 45,071.17 + $ 4,578.83 = $ 49,650.00
t: 83/90 0.92
Y la informacin coincide al 100%, es decir, no hay error.

$ 45,071.17 0.10 0.92

D= = $ 4,578.83 Observa que no es un descuento del 10% directo, es decir:
1 0.10 0.92
$ 4,965.00 es diferente al descuento calculado, que fue de $ 4,578.83

TIP:

Cabe sealar que este documento (Factura) no esta sujeto a una tasa de interes, es decir, su valor nominal es constante en una linea de tiempo, por ello un
descuento real o justo no es aplicable. Pero si fuera un pagare el esquema cambia.

Nuestro amigo El Empresario acudio a varias instituciones de financiamiento y logro confirmar que su capacidad de pago es equivalente a 70000 debido a que todas las instituciones le ofrecian este importe como
prestamo personal y a un plazo de 36 meses, es decir, un ao. Sin embargo, a tasas de interes diferentes. A continuacin se muestran los clculos que hizo nuestro protagonista.

Banco 1:

P= ?
F= $ 70,000.00
i= 20%
n= 3

1
P= $ 70,000.00
5
= $ 40,509.26
1 + 0.2

Banco 2:
 P= ?
F= $ 70,000.00
i= 22%
n= 3

1
P= $ 70,000.00
5
= $ 38,549.48
1 + 0.22

Banco 3:

P= ?
F= $ 70,000.00
i= 25%
n= 3

1
P= $ 70,000.00
5
= $ 35,840.00
1 + 0.25

Y a continuacin la tabla comparativa:

Banco 1 Banco 2 Banco 6

P ? ? ?
F $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 70,000.00
i 20% 22% 25%
Interpretacion: A condiciones iguales de plazo y monto, el parmetro a
considerar es el importe de intereses a pagar. Que para nuestro caso el banco
n 3 3 3
que menos intereses cobra es el primero. Situacin que se confirma con la tasa
Valor presente $ 40,509.26 $ 38,549.48 $ 35,840.00
de interes de este banco, que es la de menor valor.
Intereses pagados $ 29,490.74 $ 31,450.52 $ 34,160.00

Es necesario reconocer que el ejercicio anterior fue demasiado utopico, y por ello se considera diferentes propuestas.

Banco 1:

P= ?
F= $ 100,000.00
i= 20%
n= 3

1
P= $ 100,000.00
5
= $ 57,870.37
1 + 0.2

Banco 2:

P= ?
F= $ 50,000.00
i= 22%
n= 1

1
P= $ 50,000.00
5
= $ 40,983.61
1 + 0.22

Banco 3:

P= ?
F= $ 75,000.00
i= 25%
n= 2

1
P= $ 75,000.00
5
= $ 48,000.00
1 + 0.25

Y a continuacin la tabla comparativa:

Banco 1 Banco 2 Banco 6

P
F $ 100,000.00 $ 50,000.00 $ 75,000.00
i 20% 22% 25%
Interpretacion: En esta ocasin el escenario es muy diferente. Se tienen
diversos montos, plazos y tasas de interes. De primer instancia el Banco 2
n 3 1 2
ofrece un monto que cubre la adquisicin del Emulsificador con una tasa de
Valor presente $ 57,870.37 $ 40,983.61 $ 48,000.00
interes razonable pero el plazo es muy corto. Lo que implicara parcialidades
Intereses $ 42,129.63 $ 9,016.39 $ 27,000.00
altas y esto compromete la liquidez de la empresa. El Banco 1 ofrece un monto
alto y a una tasa menor que el Banco 2, pero el plazo es muy largo y el futuro
es incierto lo que obliga a descartar esta opcin. La mejor oferta es la del
Banco 3, aunque la tasa es la ms alta, el plazo es de dos aos lo que conlleva
a un pago de intereses razonable. Se puede cubrir la compra del equipo y
existe un excedente para atender cualquier eventualidad en relacion al equipo,
por ejemplo los costos de instalacin. Cabe resaltar que la metodologia de
seleccin es acorde a cada escenario, por ende siempre es necesario contar
con al menos tres opcciones y conjuntar los datos obtenidos en una tabla,
situacin que facilita el anlisis respectivo.
 ofrece un monto que cubre la adquisicin del Emulsificador con una tasa de
interes razonable pero el plazo es muy corto. Lo que implicara parcialidades
altas y esto compromete la liquidez de la empresa. El Banco 1 ofrece un monto
alto y a una tasa menor que el Banco 2, pero el plazo es muy largo y el futuro
es incierto lo que obliga a descartar esta opcin. La mejor oferta es la del
Banco 3, aunque la tasa es la ms alta, el plazo es de dos aos lo que conlleva
a un pago de intereses razonable. Se puede cubrir la compra del equipo y
existe un excedente para atender cualquier eventualidad en relacion al equipo,
por ejemplo los costos de instalacin. Cabe resaltar que la metodologia de
seleccin es acorde a cada escenario, por ende siempre es necesario contar
con al menos tres opcciones y conjuntar los datos obtenidos en una tabla,
situacin que facilita el anlisis respectivo.

Nuestro amigo empresario despues de constatar "el costo" del dinero decidio ahorrar dinero depositando $10,000.00 pesos en su cuenta dentro de un ao, estimando realizar depositos que aumentarian $1000.00
anualmente ao durante 9 aos a partir del periodo 1. Cul es el valor presente de la inversin que realizara nuestro amigo el empresario, si la tasa de inters es de 8 % anual?

Para resolver esta interrogante se usa la siguiente ecuacin:

Considerando

A= $ 1,000.00
k= $ 1,000.00
i= 5%
n= 10

Aunque el credito a mostrado su valia como una forma de crecimiento tanto para
Y sustituyendo valores, tenemos que el Valor presente es igual a: $ 53,882.56 las personas fisicas y/o moral, contemplar el ahorro como una alternattiva en
paralelo es lo conveniente. Sobre todo si se busca que esta sustitiuya la credito
de forma definitiva.

Recuerda que el presente documento no es la unica vertiente de desarrollo y/o aplicacin de los temas vistos en la unidad, los escenarios y/o condiciones son muy diversas en la vida laboral
Tip:
de cualquier universitario. Pon en prctica cada vez que te sea posible lo aprendido, que junto con la experiencia que vayas acumulando en el ejercicio de tu profesin sern excelentes
herramienta para solventar cualquier problematica.