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Les sept pchs capitaux des banques

Rsum du rapport - Octobre 2012

1. Mgalomanie

Toujours plus grand! Cest le mot dordre suivi par de nombreuses banques depuis le milieu des
annes 1990. Certes, en accroissant leur taille, ces dernires dmultiplient leurs bnfices.
Nanmoins, leur folie des grandeurs a un prix: laccumulation des risques. Or, lorsque ceux-ci se
ralisent, les Etats nont bien souvent plus dautre choix que de sauver des institutions financires
devenues trop grandes pour faire faillite.

Quel remde ce pch? Il est ncessaire de procder au dmantlement des banques systmiques
(dont la taille du bilan dpasse les 100 milliards deuros) afin quelles retrouvent, non seulement,
une taille plus modeste, mais surtout une utilit sociale.

2. Toxicomanie

Dealeuses et consommatrices de produits toxiques: les banques nont dcidment pas peur
daccumuler les vices! En procdant la fois lachat et la vente dinstruments financiers
hautement spculatifs, nombre dentre elles gagnent en effet bien plus quen accordant des
prts aux entreprises et aux particuliers. Une telle addiction au risque participe nanmoins la
formation de bulles financires qui, lorsquelles clatent, dstabilisent le systme financier dans
son ensemble.

Quel remde ce pch? Il est crucial de soumettre les produits financiers une autorisation
de mise sur le march . Autrement dit, le rgulateur devrait tre en mesure de pouvoir interdire
les nouveaux produits financiers si leur lancement prsente des risques trop importants (comme
nous le faisons pour les mdicaments, par exemple).

3. Perversion

Le mtier bancaire est-il perverti? Rares sont en effet les banques qui aujourdhui se contentent
de servir lconomie relle, en procdant la collecte de lpargne et loctroi de crdits. Nombre
dentre elles prfrent tout simplement utiliser largent dpos par leurs clients ... pour spculer!

Quels remdes ce pch? Il est impratif terme de rintroduire une double sparation des mtiers
bancaires. La premire consiste contraindre les banques universelles (qui regroupent tous les
mtiers bancaires) opter pour le statut soit dune banque de dtail (spcialise dans la gestion
de dpts et de crdits), soit dune banque dinvestissement (oriente vers les activits de march).
La deuxime vise scinder les activits de conseil et de march, en interdisant aux banques
dinvestissement dexercer une activit de courtage.
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4. Vampirisme

Si elles sont passes matres dans la socialisation de leurs pertes en parvenant forcer les Etats
les sauver de la faillite, les banques excellent galement dans lart de faire subsidier leurs
bnfices. En effet, nombre dentre elles utilisent une partie des liquidits empruntes bon
march auprs de la Banque centrale europenne (BCE) pour les prter ensuite aux Etats des
taux nettement plus levs. En outre, les banques de grande taille parviennent emprunter sur
les marchs des taux plus attractifs que ceux accords leurs consurs de petite ou moyenne
taille et ce, en raison du soutien implicite que leur Etat leur accorde.

Quels remdes ce pch? Pour viter lavenir que les banques ne parviennent nouveau
mutualiser leurs pertes en les faisant porter sur lensemble de la socit, il est ncessaire, non
seulement, de renforcer la contribution du secteur priv la rsolution des crises bancaires, mais
galement dobliger les banques couvrir leurs dpts dpargne.

5. Cupidit

Les dirigeants de banque et les traders partagent une vocation commune: laccumulation frntique
du capital. Une passion, non seulement triste, mais galement destructrice pour le reste de la
socit. En effet, leurs rmunrations hors normes contribuent laccroissement des ingalits
salariales, la prise de risques excessifs dans le secteur financier, ainsi quau contournement des
lois.

Quels remdes ce pch? Une premire mesure simple et efficace consiste plafonner la
rmunration (salaire fixe et bonus) la plus leve 10 fois la moyenne des plus bas salaires de
la banque. Lintroduction dune taxation confiscatoire des trs hauts revenus simpose galement
comme un moyen efficace pour limiter les cas de drapage salarial dans le secteur financier.

6. Fourberie

Nombre de banques usent actuellement dune multitude de subterfuges pour maquiller leurs
comptes, contourner les rgles de prudence financire, ou encore chapper limpt. Au cur
de ces stratgies frauduleuses, les paradis fiscaux jouent un rle dterminant. La prsence des
banques dans ces juridictions secrtes contribue largement nourrir linstabilit financire.

Quels remdes ce pch? Il est urgent de pnaliser les banques qui ont des liens avec les paradis
fiscaux. Les sanctions envisageables pourraient inclure, notamment, le retrait de la licence
bancaire, linterdiction de faire appel lpargne des particuliers (cest--dire, collecter des
dpts), ou encore la taxation des flux financiers destination ou en provenance de filiales situes
dans des paradis fiscaux.

7. Imprudence

Sendetter plus pour gagner plus! Telle est la doctrine suivie par de nombreuses banques
europennes. En empruntant court terme sur les marchs financiers, celles-ci ont en effet la
possibilit de financer trs faible cot leurs activits spculatives. Une stratgie qui leur assure
des profits consquents quand le crdit bon march coule flot, mais qui les fragilise fortement
lorsque celui-ci se tarit subitement.

Quels remdes ce pch? Limposition dun ratio de levier fix un niveau adquat permettrait
de limiter sensiblement la capacit des banques sendetter. Une mesure complmentaire
consiste taxer les sources de financement instables des banques (financement de gros), afin de
les inciter privilgier un financement stable et de long terme de leurs activits (dpts et titres
de dette long terme).
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Annexes- Les pchs lpreuve de la ralit

1. En images
A une base de
Finance Naime pas les
Ne spcule pas Est peu endette financement
Ma banque... lconomie relle
stable
paradis fiscaux

Triodos Bank

Bank J. Van Breda

Argenta

KBC Group

ING Bank

Axa Bank Europe

Crdit Agricole Group

Belfius Bank

BNP Paribas

Deutsche Bank

Dexia SA
Sources: Elaboration propre sur base des rapports annuels 2011 de Deutsche Bank, BNP Paribas, Crdit Agricole Group,
ING Bank, Belfius Bank, Dexia SA, KBC Group, Axa Bank Europe, Triodos Bank, Argenta Spaarbank, et Bank J. Van Breda.

2. En chiffres

Prts la Actifs financi- Total de lactif/ Dpt des Nombre

clientle/Total ers*/Total de Total capital clients/Total de dentits off-
de lactif lactif Tier 1 lactif shore
Triodos Bank 66% 0% 10 86,95% 0
Bank J. Van Breda 76,4% 0,2% 9,6 84,01% 0
Argenta 53% 0,6% 31,9 64,37% 1
KBC Group 48% 14,3% 18,2 52,35% 163
ING Bank 58,5% 13% 24,8 49,28% 5
Axa Bank Europe 37% 14,6% 48,7 40,34% 2
Crdit Agricole Group 39,6% 26% 28,6 31,64% 95
Belfius Bank 39,2% 16% 34,5 23,32% 16
BNP Paribas 34% 42% 27,6 26,62% 283
Deutsche Bank 17,4% 59% 43 20,32% 974
Dexia SA 42% 5,5% 65 4,09% 18
Sources: Elaboration propre sur base des rapports annuels 2011 de Deutsche Bank, BNP Paribas, Crdit Agricole Group,
ING Bank, Belfius Bank, Dexia SA, KBC Group, Axa Bank Europe, Triodos Bank, Argenta Spaarbank, et Bank J. Van Breda.
* Par Actifs financiers, nous entendons ici uniquement les actifs acquis principalement en vue dtre vendus ou
rachets court terme. Les instruments drivs sont galement inclus dans cette catgorie, sauf sils sont dsigns
comme des instruments de couverture.