SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO

LIMA- PER

GESTION AVANZADA DE RIESGOS DE CREDITO

Seminario para gerentes de riesgos de las
entidades de microfinanzas

Dr. Salvador Rayo Cantn

Universidad de Granada-Espaa
srayo@ugr.es
0034 958 24 37 03

1
El resultado no debe ser obligatoriamente
El de provisionar ms...
El resultado debe ser
El de provisionar mejor...

En funcin del Verdadero Perfil de

Riesgo de los Clientes.
2
1. CONCEPTOS
Concepto de riesgo de crdito
Riesgo de crdito en Basilea 1
Significado financiero de Basilea 2
Normativa para Per
Definiciones

2. METODO ESTANDAR
Agencias de rating en Per
Requerimientos de capital
Clasificacin de riesgos
Ponderacin por riesgo
Mitigantes de riesgo de crdito
Desfase de plazos de vencimiento

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3. METODOS BASADOS EN CALIFIACIONES INTERNAS

Aspectos matemticos
Probabilidad de impago
Riesgo sistemtico y especfico
Correlacin de acreditados
Prdida esperada, inesperada y catastrfica
Valor en riesgo al 99,9%
Funcin de transformacin del modelo unifactorial

Principios generales
Definiciones
Categoras de exposiciones
Calculo del requerimiento de capital
Activos ponderados por riesgo

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3. METODOS BASADOS EN CALIFIACIONES INTERNAS

Mtodo IRB Bsico y Avanzado

Exposiciones frente a corporativos soberanos y empresas del sector
financiero
Probabilidad de incumplimiento (PD)
Correlacin de activos ()
Prdida en caso de incumplimiento (LGD)
Exposicin al riesgo de crdito (EAD)
Vencimiento efectivo (M)
Exposiciones frente al sector minorista
Probabilidad de incumplimiento (PD)
Correlacin de activos ()
Prdida en caso de incumplimiento (LGD)
Exposicin al riesgo de crdito (EAD)
Vencimiento efectivo (M)
Anlisis de sensibilidad en las curvas de requerimiento de capital
Exposiciones accionariales
Prdidas esperadas y provisiones

Propuestas para las IMFs que operan en economas emergentes

Posicionamiento estratgico de las IMFs ante Basilea

5
 4.
IMPLEMENTACIN DEL MODELO BIS II EN LAS IMFs

Diseo y operatividad de los sistemas de riesgo de crdito (Reglamento SBS)

Metodologas de rating, scoring y algoritmos matemticos

Bases de datos sobre PD, LGD, Calibracionesetc.

Inputs (Rating, scoring.etc)

Output intermedios (PD, LGD, correlaciones,..etc)

Output finales regulatorios (Capital, provisiones, limites, RORAC.etc).

Controles de funcionamiento del sistema:

Backtesting (comparacin entre las estimaciones internas y las observaciones).
Stresstesting (simulacin del grado de cobertura de riesgo con capital ante una
perdida de rating de la cartera de crditos)
Benchmarking (comparacin entre las estimaciones internas y otras
estimaciones obtenidas para carteras semejantes).

Modelo de administracin del riesgo crediticio para la cartera de crditos de

una IMFs
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5. IMPACTO DE LA NORMA EN EL NEGOCIO DE LAS IMFs

Calculo de la tasa de inters de un prstamo

Componentes de la tasa de inters
Influencia de PD, LGD y K
Pool de fondos
Riesgo operacional y costes de explotacin

Rentabilidad ajustada a riesgo del cliente

Concepto de RORAC.
Estimacin del retorno esperado y de capital en riesgo
Utilizacin del RORAC para fijar tasas de inters a clientes.
Influencia del ahorro como factor mitigante de riesgo
Negociacin con clientes.

7
 1.

CONEPTOS SOBRE RIESGO DE CREDITO

1. Concepto de riesgo de crdito

2. Riesgo de crdito en Basilea 1

3. Significado financiero de Basilea 2

4. Normativa para Per

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Qu es el riesgo de crdito?

El impacto en la cuenta de resultados y/o patrimonio de una entidad crediticia que

mantiene posiciones activas en acreditados sin solvencia financiera o patrimonial.
Se encuentra en prstamos y en otras exposiciones dentro y fuera del balance,
como las garantas,
aceptaciones e inversiones en valores.

Cuntos tipos de riesgo de crdito existen?

Riesgo de Impago: Riesgo de que el acreditado no realice los pagos de intereses
y/o capitales de crditos en su fecha fijada.

Riesgo de Crdito Individual (tambin denominado Riesgo de Solvencia):

exposiciones importantes con un solo deudor

Riesgo de Cartera (o Riesgo de Portafolio): riesgo inherente a la composicin

global de la cartera de prstamos derivado de aspectos como: concentracin de
los mismos en un determinado sector econmico, regiones geogrficas, o
teniendo grupos de prstamos vulnerables a los mismos factores econmicos, etc.

Riesgo de calificacin: Riesgo derivado de que el acreditado o emisor cambie o

altere su calidad crediticia en un determinado periodo
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A qu afecta el riesgo de crdito?
A las cuentas patrimoniales y al resultado de la entidad financiera

Cmo puede gestionarse el riesgo de crdito?

Mediante polticas conservadoras y diseo de procedimientos adecuados de
admisin, seguimiento y recuperacin, que incluye el soporte de diversas
herramientas de proceso de informacin, asi como sistemas propios de calificacin
de rating y herramientas automticas de decisin (credit scoring, sistemas
expertos). Con el establecimiento de limites de concentracin de riesgos

ES EL RIESGO MS IMPORTANTE EN ENTIDADES FINANCIERAS Y IMFs

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Las 5 Cs: Carcter, capital, capacidad, colateral y ciclo
Procedimientos tradicionales basados en la experiencia subjetiva del analista
de riesgos.

Utilizacin de 2 tipos de informacin:

Calidad y liquidez de la garanta o colateral

Capacidad para generar flujos de caja suficientes para atender el servicio

de la deuda

Carcter: Reputacin de la empresa en el sector

Capital: Alude a ratios de Apalancamiento (Fondos Ajenos/Fondos Propios) o

capacidad de atender el servicio de la deuda (EBIT/Intereses)

Capacidad: Relacionada con la volatilidad de los ingresos y/o gastos.

Colateral: Relacionado con su valor y capacidad de hacerlo liquido

Ciclo: Las tasas de fallido se incrementan en las recesiones econmicas.

11
 Riesgo de crdito en Basilea 1988

Para ello, se establecieron los niveles mnimos de

Recursos Propios para entidades bancarias
internacionalmente activas incorporando la exposicin
derivada de las operaciones de fuera de balance e
incorporando un sistema de ponderacin del riesgo.

Dicho acuerdo se centr en la la cobertura del riesgo de

crdito definiendo bsicamente:

Los componentes del capital

Las ponderaciones del riesgo de crdito

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 ACUERDOS DE BASILEA I
Con la crisis bancaria de los 80 aparecen conceptos como el de
riesgo pas y los ratios de solvencia.

En 1988 se publicara el denominado Acuerdo de Basilea I, que

supone una revisin sustancial del concepto de capital bancario y de la
supervisin de la solvencia de las Entidades Financieras.

Se establecieron conceptos de Capital y las ponderaciones de los

activos segn sus riesgos.

Los bancos con operaciones internacionales en el G10 deberan

mantener un capital, al menos, equivalente al 8% de los activos
ponderados por riesgo.
Capital
8%
m j =n k = p


i =1

i Ai +


j AFi +


k AFM k

j =1 k =1
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 C = capital mnimo
A = activos dentro del balance
AF = activos fuera del balance
AFM = activos fuera del balance que impliquen riesgo de mercados.

= coeficiente de ponderacin para activos dentro del balance:

1 = 0 para el efectivo, los prstamos a Estados miembros de la OCDE, sus

bancos centrales y crditos respaldados por ellos, as como prstamos en
monedas nacionales a otros Estados y Bancos Centrales.
2 = 0,2 para prstamos a organizaciones internacionales y administraciones
pblicas dentro de pases miembros de la OCDE, bancos de la OCDE y otros
pases cuando su vencimiento sea menor de un ao.
3= 0,5 para prstamos hipotecarios completamente respaldados por el activo
hipotecado.
4 = 1 para el resto de los prstamos.

= coeficiente de ponderacin para activos fuera del balance

= coeficiente de ponderacin para operaciones con riesgo de mercado

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Riesgo de crdito en Basilea II

Los principales hitos de este acuerdo son los siguientes:

Enero 2001: Publicacin del documento consultivo con las bases

del Acuerdo de Capital.

Mayo 2001: Finaliza el periodo de consulta entre la comunidad

bancaria internacional.

Junio 2004: Publicacin de una propuesta definitiva.

2007: La aplicacin del Nuevo Acuerdo en las jurisdicciones que

integran el Comit tiene como fecha lmite el 2007, dando tiempo
por tanto a adaptar los procedimientos normativos de los pases, y a
adaptar en las Entidades sus sistemas internos y procedimientos .

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 Por que Basilea II?
Valor del
Nivel de deuda / valor de los activos
-1.645 Valor En todos estos
activo al escenarios no se
inicial cabo de produce default
Activo ao 1del un ao
1 activo

-1.645
-0.657
0.749
-0.38
0.431
1.098
-0.052 Nivel de
-0.13 deuda del Escenario de
default:
-0.568 crdito El valor del activo
-0.018 cae por debajo del
nivel de deuda
-1.701 16
 PD y RATING

I+A PD y SCORING

CAPITAL

Servicio
Deuda

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 Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea
El Nuevo Acuerdo de capital (NACB) se basa en tres pilares:
requerimientos mnimos de capital, proceso de revisin por el
supervisor y disciplina de mercado y supone un gran avance en la
utilizacin de modelos internos.

Basel
BaselIIII

Pillar
Pillar11 Pillar
Pillar22 Pillar
Pillar33
Minimal
MinimalCapital
Capital Supervisory
Supervisory Market
MarketDiscipline
Discipline
Requirements
Requirements Review
ReviewProcess
Process
Perdida
Esperada
Operational
Operational
Perdida Credit
CreditRisk
Risk Market
MarketRisk
Risk Risk
Risk
Inesperada

Standard
Standard IRBA
IRBA IRBA
IRBA Basis
Basis Standard
Standard Internal
Internal
Approach Foundation Advanced
Approach Foundation Advanced Indicator
Indicator Approach Measurement
Approach Measurement
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 Qu significa Basilea II para una
entidad financiera?

Si una entidad financiera presta 100 $ a una

empresa de rating BB, tiene que aportar 8 $
de fondos propios y buscar 92 $ mediante
financiacin.

Capital = 100 $ x 8% x 100% = 8 $

19
 Normativa del Nuevo Acuerdo de
Capital de Basilea (Basilea II)
Conjunto de normas emitidas por el Comit de Supervisin
Bancaria dirigidas a:
1. Fomentar la mejora en la gestin de los riesgos en las
entidades de crdito
2. Fomentar la estabilidad del sistema financiero a nivel
internacional
3. Adecuar el nivel de recursos propios de los bancos segn el
riesgo asumido
4. Reforzar la regulacin bancaria en la gestin de riesgos, la
transparencia contable, la auditoria y la banca electrnica.
5. Mejorar la supervisin bancaria transfronteriza.
6. Prevenir la utilizacin del sistema financiero internacional con
fines ilegales

20
El Acuerdo de Basilea I tiene como objetivo que las entidades financieras
determinen unos recursos propios en funcin del volumen y calidad de sus
carteras de activos

El Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea II de Junio de 2004, introduce

aspectos novedosos sobre Basilea I:

1. El Capital Econmico y Regulatorio de una entidad crediticia deben

converger, es decir el capital debe cubrir las perdidas no esperadas.
2. No hay soluciones nicas como en Basilea I. Se pone a disposicin de las
entidades y Supervisores un men ms amplio de opciones de menor a
mayor complejidad.
3. Modifica el Enfoque Estndar del riesgo de crdito de Basilea I, que es el ms
utilizado actualmente en el sector.
4. Acepta y potencia la utilizacin de modelos internos (IRB)
5. Permite utilizar modelos estadsticos que conviven con los elementos
cualitativos.
6. Establece el nivel de capital para la gestin del riesgo operacional
7. Potencia las funciones del Supervisor Nacional (SBS)
8. Obliga a una mayor transparencia a bancos y clientes (disciplina de mercado)
9. Objetiviza en mayor grado el proceso de concesin de crditos.

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 COMPONENTES DE CAPITAL
Capital
TIER 1

Reservas

Fondo para riesgos Deuda

Plusvalas
TIER 2 bancarios generales Subordinada
Reservas de Otros instrumentos
Revalorizacin De capital

TOTAL ACTIVOS PONDERADOS EN RIESGO:

Riesgo de Crdito: Sumatorio de activos ponderados en riesgo
Riesgo de Mercado: Requerimiento de capital por riesgo de mercado dividido por un 8%
Riesgo Operacional: Requerimiento de capital por riesgo operacional dividido por un 8%

Medicin de requerimientos de capital sensibles a riesgo

Capital Regulatorio
8%
Riesgo de Credito + 12,5 * K por Riesgo de Mercado + 12,5 * K por Riesgo Operacional
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 Normativa para Per

Comit Especial de Basilea II SBSAFP

- Proyecto en Consulta -
Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo por Riesgo de Crdito
El presente documento no constituye la versin definitiva de
la presente norma, y tiene como principal objetivo recoger
los comentarios y sugerencias de la industria sobre esta
propuesta.

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 REQUERIMIENTOS DE CAPITAL MNIMO PARA EL
RIESGO CREDITICIO

Mtodo estndar: La entidad no dispone de modelos de calificacin

y es por tanto el regulador el que aplica estndares para la
obtencin del Capital Mnimo requerido.

Mtodo Basado en Calificaciones Internas IRB (internal rating

based) bsico: La entidad dispone de Modelos de calificacin para
la estimacin de la Probabilidad de Impago (PD), en base a lo cual
el regulador aplicar estndares para la obtencin de la Severidad
(LGD) y Exposicin (EAD).

Mtodo Basado en Calificaciones Internas IRB (internal rating

based) avanzado: La entidad dispone de Modelos de calificacin
para la estimacin de la probabilidad de Impago (PD), Severidad
(LGD) y Exposicin (EAD).
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