PROFESOR : FERNANDEZ RIOJA LUIS ALBERTO

CICLO : III

CURSO : MICROECONOMIA

TEMA : INTERES SIMPLE

ALUMNA : ZARATE INFANTE ARACELLY

TUMBES PERU
2017
Inters Simple

CAPTULO I
INTERS SIMPLE

1.1 INTERS

Cuando una persona utiliza un bien que no es de su propiedad; generalmente

deba pagar un dinero por el uso de ese bien; por ejemplo se paga un alquiler al
habitar un apartamento o vivienda que no es de nuestra propiedad. De la misma
manera cuando se pide prestado dinero se paga una renta por la utilizacin de
eses dinero, en este caso la renta recibe el nombre de inters o intereses.

En otras palabras se podra definir el inters, como la renta o los rditos que hay
que pagar por el uso del dinero prestado. Tambin se puede decir que el inters
es el rendimiento que se tiene al invertir en forma productiva el dinero, el inters
tiene como smbolo I. En concreto, el inters se puede mirar desde dos puntos de
vista:
Como costo de capital: cuando se refiere al inters que se paga por el uso
del dinero prestado.
Como rentabilidad o tasa de retorno: cuando se refiere al inters obtenido
en una inversin.

1.1.1 Operaciones Financieras a Corto Plazo

Corresponde a esta clasificacin todas aquellas operaciones que se realizan hasta

un ao plazo. Se aplica principalmente el inters y descuento simple. 6 meses, 3
meses, un ao.

1.1.2 Operaciones Financieras a Largo Plazo

Son aquellas operaciones cuyo trmino excede del ao. Se aplica principalmente
en el inters compuesto y las anualidades.

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1.2 INTERES SIMPLE

Es aquel que se paga al final de cada periodo y por consiguiente el capital
prestado o invertido no vara y por la misma razn la cantidad recibida por inters
siempre va a serla misma, es decir, no hay capitalizacin de los intereses.

La falta de capitalizacin de los intereses implica que con el tiempo se perdera

poder adquisitivo y al final de la operacin financiera se obtendra una suma total
no equivalente a la original, por lo tanto, el valor acumulado no ser representativo
del capital principal o inicial.

El inters a pagar por una deuda, o el que se va a cobrar inversin, depende de la

cantidad tomada en prstamo o invertida y del tiempo que dure el prstamo o la
inversin, el inters simple vara en forma proporcional al capital (P) y al tiempo
(n). El inters simple, se puede calcular con la siguiente relacin:

I = P*i*n (2.1)

Otra definicin: Es el rendimiento calculado siempre sobre el capital original, el

cual permanece invariable durante todo el tiempo, por lo que inters que se
obtiene en cada periodo, es siempre el mismo.

El inters simple se utiliza ms en operaciones a corto plazo, es decir en periodos

menores de un ao, ya que en ese lapso tiene ms rendimiento que el inters
compuesto, el cual se aplica principalmente en operaciones mayores de un ao es
decir a largo plazo, ya que en lapso produce ms que el inters simple.

Inters Simple Operaciones a corto plazo menos de un ao

Inters Compuesto Operaciones a largo plazo ms de un ao

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1.2.1 Factores que intervienen en el clculo de inters

Para pode calcular el inters, son necesarios los tres factores siguientes: El capital
o principal, el tiempo y la tasa de inters.

No existe inters si el capital que se presta es igual a cero. Tampoco paga inters
si no se ha definido una tasa a cobrar o bien si no pasado tiempo en que se haya
usado el dinero.

1.2.1.1 Capital o Principal

Definimos de esta manera al dinero sobre el cual se aplicara el inters. Es la
cantidad de dinero tomada en el prstamo, pero dependiendo de la circunstancias
al capital se le conoce tambin como valor presente o valor actual.

1.2.1.2 Tiempo
Es el lapso o periodo durante el cual el capital ha sido prestado. Sus mediciones
se hacen en el ao. La unidad mnima de medida es un da.

1.2.1.3 Tasa de Inters

Es la medida del cobro o pago que se hace por utilizar o aprovechar determinada
suma de dinero. Generalmente se mide por ciento, y por cientos, y de esa cuenta
en los bancos, almacenes, farmacias, restaurantes, etc. escuchamos diversos
porcentajes, 2%, 5%, 12% 20%, etc. que nos indican que los recargos,
descuentos, propinas, etc. que calculados sobre una cantidad principal (capital)
debemos pagar. Estos porcentajes corresponden a las formas de determinar la
tasa de inters.

1.2.1.4 Homogeneidad o estandarizacin de los factores:

Para utilizar adecuadamente los factores del inters y aplicarlos en las formulas
correspondientes, debemos de estandarizarlos u homogeneizarlos y adems para
felicidad, asignarles una simbologa, as:

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Factores Simbologa Base para la homogeneizacin

Capital o Principal P Unidad de moneda
Tiempo n Un ao
Tasa de Inters i Tanto por uno anual
Inters I Calculando sobre los anteriores

Ejemplo para estandarizacin:

Un capital de Q 5,000.00 p = 5,000.00

Un tiempo de 8 aos n=8
Una tasa de inters 25% anual i = 0.25 (25/100)

Para calcular bien el inters, debemos saber aplicar los datos, todos sobre una
misma base, por eso la importancia de saberlos homogeneizar.

1.2.1.5 Formula de inters simple

Por definicin decimos que el inters simple es el producto de los elementos que
intervienen en su clculo; entonces el inters simple es igual al Principal por el
Tiempo por la Tasa de Inters.

Como ya conocemos la simbologa a aplicar, podemos definir la formula as:

I = Pni

1.2.1.6 Inters en fraccin de ao

En la prctica, casi todos los problemas de inters implican algunas fracciones de
ao. Cuando se tiene que calcular el inters para fracciones de ao, se presentan
cuatro mtodos que benefician en ms o menos a quienes tengan que cobrar o
pagar el inters.

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Mtodos (determinacin de n) Significado de:

Exacto n = t/365 t/366 t = Nmero exacto de das
Ordinario n = t/360 Entre fechas.
Obligaciones n = h/360 t = Numero de das entre
fecha, considerando todos
los meses de 30 das.

Las formulas de inters siempre es la misma, teniendo el cuidado de que el valor

de n estar definido por el mtodo que se trate. Por lo tanto la formula I= P i n
puede ser de la 4 formulas siguientes:

EXACTO
I = p i (t/365)

ORDINARIO
I = p i (t I (t/360)

OBLIGACIONES
I = p i (h/360)

MIXTO
I = p I (h/365)

1.2.1.7 Asignacin de valores t y h

En Guatemala la Junta Monetaria ha decidido resoluciones al respecto
contenidas dentro de las medidas de Polticas Monetarias, en la cuales seala que
para el clculo de inters y recargo se incluir el da de apertura de la cuenta o
entrega de los fondos y se excluir el da de vencimiento de la obligacin. Es
decir se incluye el primer da terminal y se excluye el ltimo.

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Sin embargo en otros pases podrn incluirse dentro del cmputo del tiempo los
dos das terminales, el primero y el ltimo. Entre dos fechas cualquiera, podemos
encontrar el nmero de das exactos (t) o bien el nmero de das considerando
todos los meses de 30 das (h).

Valores de h:
En este caso todos los meses se consideran de 30 das, por lo tanto es fcil
determinar su valor. Ejemplo:

Del 07 de febrero al 24 de diciembre del mismo ao

h = (10*30)+17 = 317

Valores de t:
En este caso hay que considerar los das que tiene cada mes segn el calendario,
no es ms difcil sino ms laborioso que determinar h. Ejemplo:

Del 15 enero al 15 de septiembre del mismo ao

t = 31-15+28+31+30+31+30+31+31+15 =243
En este caso se considero 28 das de febrero, en caso febrero de un ao bisiesto
(mltiplo de 4), se tomara 29 das de ese mes, por lo tanto t =244.

1.2.1.8 Formulas derivadas del Inters

Si conocemos el inters, podemos establecer las formulas para el Principal la tasa
de inters y el tiempo, con la simple trasposicin de los trminos de la formula I =
P n i as:

P= I n= I i= I
i n P I Pn

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1.2.2 Determinacin del Monto

Es la suma de capital ms los intereses. Es lo que se tiene que pagar en el futuro
en el futuro por un capital prestado en el presente. Es la suma futura del valor
actual.

1.2.2.1 Formulas del Monto

Conforme a la definicin anterior el monto es igual al capital ms los intereses, es
decir:
S = P + (P+ni)

En el monto a inters simple, tambin se aplican los cuatros mtodos del inters
simple y depender del mtodo que se utilice el valor que se le a la variable n

Conociendo la frmula del monto, podemos derivar de ellas la de los factores que
intervienen en su clculo. En mucha ocasiones conocemos el monto podemos
establecer el tiempo, la tasa de inters y el propio capital.

Formulas derivadas del monto

P= S n= S/P-1 i= S/P-1
(1 + i n) i n

1.2.3 Determinacin del Valor Actual

El valor actual de una suma que vence en el futuro, es aquel capital que a un tipo
de inters dado, en un periodo de tiempo tambin dado, ascender a la suma
debida.

Valor actual es el valor de una suma en cualquier fecha anterior a la que tiene que
hacerse efectiva. Si se trata de obligaciones, el valor actual de una obligacin es el
valor que tiene antes de su vencimiento. Si se trata de un derecho futuro, su valor
actual es aquella cantidad determinada antes de la fecha en que podamos
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disponer de l.

En todos los casos el valor actual es el valor presente es una cantidad menor don
relacin a la suma futura de referencia. El valor actual es el valor presente de una
suma futura.

1.2.3.1 Fechas para determinar el Valor Actual

Cualquier fecha antes del vencimiento, cantidad menor. Es decir un da antes, un
mes, un ao, dos aos, etc., cualquier tiempo antes del vencimiento.

1.2.3.2 Formulas para establecer el Valor Actual

Se aplican las mismas formulas del Principal o capital

VALOR P= S
ACTUAL 1+ni

1.2.4 Ecuacin del Valor

Consiste la ecuacin de valor en dos series de obligaciones vinculadas por el
signo de la igualdad y valuadas a una misma fecha que recibe el nombre de
fechas local o fecha de valuacin.

Se pueden dar en 3 casos de ecuacin del valor:

1. Cuando la fecha de valuacin o fecha focal corresponde o es posterior al
vencimiento de la ltima obligacin. Entonces tendremos una serie de
montos que sumar.
2. Cuando la fecha focal corresponde o es anterior al vencimiento de la
primera obligacin. Entonces tendremos una serie de valores actuales que
sumar.
3. Cuando la fecha focal corresponde a una fecha intermedia entre el
vencimiento de las distintas obligaciones. Entonces tendremos una suma
de montos y valores actuales segn sean los vencimientos con relacin a
la fecha focal.
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1.2.4.1 Usos de la Ecuacin de Valor

Principalmente se utiliza en la consolidacin de deudas, es decir cuando el deudor
considera conveniente que una serie de obligaciones las puede pagar de una sola
vez o en otros tantos pagos, diferentes a los pagos inicialmente pactados. Para
ello es importante ponerse de acuerdo con el acreedor y fijar los trminos de la
operacin. Entre estos trminos los ms importantes corresponden a la fecha focal
y a la tasa de inters aplicarse en la transaccin.

Cualquier problema de matemticas financieras es una ecuacin valor, puesto que

conociendo alguno datos debemos determinar el que nos interesa.

1.2.4.2 Procedimientos para la Ecuacin de Valor

1. Establecer la fechas de vencimiento de cada una de las obligaciones a

sustituir con sus respectivos valores de al vencimiento.
2. Determinar la fecha de valuacin o fecha focal.
3. Valuar en la fecha focal, cada una de las obligaciones o sustituir, ya sea
aplicando montos o valores actuales, luego sumar todos esos nuevos
valores y determinar as el total de las obligaciones a la fecha focal,
consolidando una sola cifra en total las obligaciones.
4. Si es necesario, el total consolidado en la fecha focal, trasladarlo hacia
nuevos conocimientos.

1.2.5 Descuento Simple

Descuento es una rebaja que se hace sobre el costo de un producto, o el valor de
un titulo de crdito.

El trmino descuento generalmente significa una rebaja del valor a pagar por
cualquier deuda o documento negociable o bien simplemente rebajar el valor a un
Producto por un ejemplo: en la compra al contado de mercaderas. Sin embargo

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en trminos financieros el descuento propiamente dicho es aquel, cuando

intervienen las variables ya conocidas del tiempo y de la tasa.

1.2.5.1 Clasificacin
De acuerdo con el mtodo de clculo, y las variables que intervienen en el
descuento; este se clasifica en cuatro mtodos, as:

1. Descuento Racional
2. Descuento Bancario
3. Descuento por pronto Pago
4. Descuento nico en series en cadena o sucesivos

Cada uno de los descuentos tienen caractersticas particulares por ejemplo: el

descuento racional es de uso ms corriente puesto que su clculo es igual al
inters simple. El descuento Bancario es usado por los bancos y se calcula sobre
la base del monto, lo que lo hace diferente del Descuento Racional, que se calcula
sobre la base del principal. El descuento por pronto pago tiene su equivalencia con
el inters simple, sin embargo su clculo, tiene como objetivo establecer que
descuento debe aprovecharse si se paga antes del vencimiento de cualquier
obligacin. Por ltimo el Descuento nico en Series de Cadena, no intervienen
todas las variables del clculo financiero, puesto que el descuento se hace por
compras al contado, de manera que existe N

1.2.5.2 Descuento Racional

Es la diferencia del valor al vencimiento o monto de una deuda y su valor actual.
De manera que el descuento Racional es igual al inters simple, con la diferencia
el inters simple, se paga al vencimiento mientras que Descuento Racional, es el
inters simple pagado por anticipacin.

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La simbologa es la siguiente:
Descuento Racional = Dr
Valor Actual o Principal = P
Tiempo = N
Tasa = i

Las formulas son las siguientes:

I=PnI Dr = P n i
Y las formulas derivadas, serian:

P= Dr n= Dr i= Dr
ni Pi Pn

1.2.5.3 Descuento Bancario o Comercial

Es el inters que se paga por anticipado, calculando sobre el monto o valor a la
fecha al vencimiento a una tasa de descuento pactada y por el periodo
transcurrido entre la fecha de descuento y la del vencimiento.

El uso del Descuento Bancario es generalizado en el Sistema Bancario y de

conformidad a disposiciones de la junta Monetaria, el tiempo se calcula sobre la
base de 365 an cuando el mes de febrero en un ao bisiestos, en consecuencia
en Guatemala, el descuento bancario, para periodos menores de un ao, su
clculo se basa en el inters.

La diferencia entre el descuento racional y el descuento bancario consiste en el

siguiente:
Descuento Racional: Se calcula sobre el principal, aplica 4 mtodos de inters
simple, para periodos fraccionados.
Descuento Bancario: Se calcula sobre el monto, aplica nicamente el inters
exacto, para fracciones de ao.

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La simbologa es la siguiente:
S = Valor del Vencimiento
n = Tiempo = T/365
d = Tasa de descuento
DB = Importe del descuento o descuento Bancario

Las formulas: Segn el concepto general: El descuento Bancario, es el producto

de los factores que intervienen en su clculo, entonces:

DB = Snd Descuento Bancario

n DB Formula del Tiempo

Sd

d DB Formula de la Tasa
Sn

S DB Formula del Monto

nd

1.2.5.4 Descuento por Pronto Pago y su Relacin con el Inters Simple

Constituye una rebaja concebida sobre el precio de una mercadera como un
incentivo para pagarla de inmediato (al contado) o dentro de un plazo especifico.
Tiene como finalidad estimular la rapidez en la cobranza con el objetivo de
aumentar la rotacin de capital y evitar prdidas por cuentas incobrables.

Los descuentos se expresan en las facturas o comprobantes por medio un

quebrado, en donde el numerado significa la tasa de descuento y el denominado
el plazo mximo dentro del cual puede aprovechar ese descuento; as una misma
factura puede expresar:

20/contado 15/30, 10/60, neto /90

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Este quiere decir que si la compra se efecta al contado, el descuento es del 20%
si dentro de 30 das el 15%, si del da 31 al 60, el 10% y si paga del 61 al
vencimiento, deber pagar el valor total de la factura.

Lo importante del clculo es establecer desde el punto de vista financiero que

alternativa resulta ms ventajosa y debe de aprovechar al comprador,
estableciendo una relacin de cada descuento, con el inters simple y a partir del
supuesto de que el comprador, cuando aprovecha un descuento por pronto pago
le est anticipando dinero cuya obligacin vencer al plazo mximo indicando en
la factura.

1.2.5.5 Descuento en Serie o en Cadena, o Descuentos Sucesivos

Es una serie de rebajas sucesivas, sobre el precio de catalogo, que los
proveedores ofrecen en el comercio, en ventas al estricto contado, con el objeto
de:
a) Obtener mayor clientela
b) Ajustar los precios a las condiciones de mercado
c) Ofrecer incentivos en las compras por mayor.

El mtodo de clculo, consiste en calcular sucesivamente cada descuento

ofrecido, sobre el valor neto de la factura y establecer el descuento nico,
equivalente a todos los descuento.

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Lic. Jorge Luis Rivera vila, Apuntes de Matemtica Financiera I,

Ao 2005.
Fundamentos de Matemtica Financiera, Ao 2009

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