Anlisis Charlista Dinmico

Conceptualmente los Soportes y Resistencias horizontales son

verdaderos pilares del anlisis, sea usted un operador que utiliza

Anlisis Fundamental o Anlisis Tcnico. Siempre hay que conocer

el mapa del territorio donde va a operar.

Antes de producir un desarrollo sobre el concepto de dinmica del

anlisis queremos repasar los siguientes conceptos que son

bsicos para el entendimiento del tema.

Soporte y Resistencia , como todos sabemos son zonas de

mercado donde en el primer caso la fuerza de la oferta se

encuentra con una fuerza de demanda que frena su accin y que

queda registrado en la memoria del mercado como una zona de

congestin. Luego, la resistencia es una zona de precios donde la

demanda es frenada por encontrar una fuerza de oferta suficiente

como para hacer retroceder los precios y que tambin queda

registrado como un antecedente del mercado.

Sabemos que cuantas ms veces el precio haya sido refractado por

dichas zonas de soporte y resistencia, ms vlido ser su quiebre

posterior.

Conocemos los soportes y resistencias horizontales y en el

cuadro que sigue vemos como funcionan.

En el grfico 1 Euro/Dlar vemos aquellas zonas donde la oferta y

demanda debatieron quien ganaba y en el futuro sern respetadas

por la curva de precios. Conceptualmente los Soportes y

Resistencias horizontales son verdaderos pilares del anlisis, sea

Ud. un operador que utiliza Anlisis Fundamental o Anlisis Tcnico.

Siempre hay que conocer el mapa del territorio donde va a operar.

Normalmente las preguntas ms frecuentes se manifiestan sobre en

que compresin horaria o grfico es mejor el trazado de los

soportes y resistencias. Independientemente de su estrategia

recomendamos que vaya de lo General a lo Particular, es decir que

utilice un mtodo deductivo para el anlisis. Determine cuales son

los S y R en grfico de semana, de da y de 4hs y encuadre su

operatoria dentro de los rebotes posibles en dichas zonas, o por

fuera, es decir posterior a su quiebre.

Porque decimos que es fundamental basar su estrategia sobre

soportes y resistencias? Bien, empricamente Ud. puede comprobar

casi con un solo ejercicio visual que los precios tendern a repetir

su accin sobre zonas de precio determinadas en el pasado que son

y sern puntos neurlgicos dentro de la grfica de cotizaciones.

Esto no es ms que el principio tercero de Dow, que reza que el

mercado tiene memoria, y su corolario es el concepto de Soporte y

Resistencia que son complementarios en una relacin causa efecto

ya que un soporte al ser sobrepasado se transforma en resistencia

posterior y viceversa.

Como queda dicho, el anlisis de soportes y resistencias es anterior

a cualquier hiptesis sobre el mercado ( Bajista o Alcista),

Vamos a clasificar dentro del Chartismo las formas de trazar un S o

R.

1.Soportes y Resistencias Horizontales

2.Soportes y Resistencias Matemticas

3.Soportes y Resistencias Lineales Proyectivas

1. Soportes y Resistencias Horizontales:

El trazo dentro del grfico de estos valores de Mercado se establece

de la siguiente manera: revise no menos de dos pantallas hacia

atrs, esto es coloque en imagen una compresin de lneas,

barras o velas y recorra mnimamente la compresin y extensin

temporal una vez hacia el pasado. Lo primero que hallar son las

zonas de precios de congestin o puntos de reversa , normalmente

picos en V, ya sea al alza o a la baja. Desde all, trace una lnea

que vincule la mayor cantidad de esas zonas con un mnimo de

dos.

Desde all puede regresar a la fecha actual, visualizando en dicho

recorrido cuantas veces ha tocado el precio dichas zonas o valores

y cmo ha reaccionado. Si Ud. tiene entre 3 a 4 toques con

retroceso, congestin o pullback est en presencia de un Soporte o

Resistencia vlido.

Caso contrario, siga buscndolo con paciencia porque solo se trata

de descubrir estos puntos. Una vez que encontr dichas zonas

ahora trace una lnea vinculante y deje que permanezca en su

grfico de aplicacin. Ahora Ud. tiene su precio actual; y ms de un

soporte y resistencia, a los cuales denominaremos S1 y S2 y

respectivamente R1 y R2. Los tramos comprendidos entre ellos son

sus posibles zonas de operaciones. Tenga en cuenta

especialmente aquellos tramos de precios que estn en el sentido

de la tendencia dominante.

Muy bien, tenemos un mapa de la situacin actual del mercado y

as comienza su plan de trading. Opere en zonas de precios que no

tengan soportes y resistencias que detengan la accin del precio.

Haga como el granjero, que previo al cultivo, limpia su campo para

deshacerse de la maleza y todo aquello que puede obstaculizar el

crecimiento de la semilla.
2. Soportes y Resistencias Matemticos:

Fibonacci: En primer lugar, revisemos los ratios de la herramienta

Fibonacci: ellos son 38.2 ,50 y 61.8%, y en menor medida el 23,6 y

el 76,4%, que son los posibles retrocesos (toma de ganancias) de

un rally (desarrollo de la curva de precios en una direccin alza o

baja). Luego que detecte un patrn de reversin, sea este una

rotura de canal, un cambio de velocidad, una figura con quiebre y

confirmacin o el traspaso de su primer soporte o resistencia. Ud.

se pregunta hasta donde el precio bajar o subir. Brinda solucin a

esta pregunta el hecho de contar con los ratios de Fibonacci bien

trazados y visibles dentro de su grfico. Estos ratios formarn

lneas que delimitan zonas de probable rebote tcnico del precio, y

lo mas interesante es que Ud. posee un soporte o resistencia que

proviene no del estudio lineal u horizontal sino que adems es un

ratio matemtico que completa su anlisis.

Se ha escrito mucho a favor y en contra de los ratios de Fibonacci,

sin embargo esta herramienta est muy difundida hoy da es muy

utilizada por la mayora de los operadores y nos hacemos la

siguiente reflexin: si un alto porcentaje de operadores utiliza

Fibonacci para su trabajo y stos son los que determinan el valor

de los precios con sus operaciones de mercado, convendr

entonces tambin tener nocin profesional de esta herramienta ya

que podra anticiparnos que posiciones entrarn en una ratio

determinado y pronosticarnos el comportamiento futuro del

mercado.

Dentro de las herramientas de Fibonacci son muy importantes las

lneas de velocidad. Repasemos el concepto de lneas de velocidad

o de abanico.
Velocidad para el anlisis chartista dinmico es el vector donde

apoya la curva de precios, digamos el ngulo de la directriz del

movimiento. Vemos que ante bruscos crecimientos o

decrecimientos del precio, tenemos luego una lateralizacin o

cambio de vector del precio donde se apoya el movimiento.

Si los medimos luego del tercer quiebre de dichas lneas

observamos que la accin del precio dispara en el sentido del

quiebre, como podemos ver en el siguiente ejemplo:

En esta figura, del par Euro/ Dlar, vemos como luego un quiebre

de la tercera lnea de velocidad, el precio se dirige hacia abajo, con

un objetivo equivalente a un retroceso del 38,2 o 61.8% como se

puede ver en imagen del movimiento o rally anterior.

Ahora bien, visto cuando han ya ocurrido los acontecimientos

parece algo esttico, pero piense que el movimiento viene dado por
la proyeccin de las lneas desde el mnimo al mximo recorrido,

y luego de un patrn de reversin puede utilizar las lneas de

velocidad y dejar que ellas trabajen hacia el futuro. Ellas le

indicarn en forma de proyeccin donde deber romper el

soporte o resistencia dinmico el precio para poder anticipar el

movimiento de precios. Recuerde que la proyeccin de las lneas de

velocidad de Fibonacci es trazada bajo los ratios indicados y si hace

un seguimiento del comportamiento del precio, ver como sobre

sus lneas se producen generalmente congestiones, pullbacks y

quiebres con posteriores movimientos importantes.

Las medias mviles como expresin dinmica de soporte y

resistencia.

Sabemos que las medias mviles (o moving average, MA) son

promedios de sesiones tomadas por N cantidad de casos. Una MA

de 10 sesiones toma el promedio de cierres de los mismos y se

obtiene un valor que proviene de dicha ecuacin. Preferimos

pensar en ese valor como el pensamiento medio del mercado. Una

de las funciones de las MA es indicarnos hacia donde va la

tendencia dominante de los precios. Pero observemos a las MA

desde su funcin de soporte y resistencia dinmicos.

Primero debemos buscar una optimizacin de la medida de la MA;

todas aquellas que han sido quebradas una y otra vez como por

ejemplo una MA de 5 sesiones no nos servir para nuestro

propsito.
Pensemos en dos medidas que representen el mediano y el largo

plazo como pueden ser por ejemplo las MA de 100 sesiones y las de

200 sesiones. Veamos ahora como se comportan.

En el Grfico 3, GBP/USD en 1 hora, vemos como el precio rebota

cada vez que intenta superar a la MA de 100 y cuando la supera se

toma con la MA de 200 y no puede superarla francamente. Esto nos

indica la validez de estas dos MA para ofrecer al precio zonas

dinmicas de soporte o resistencia.

Como interpretarlas? Bien, recurra nuevamente a los conceptos

sobre S1, S2 y R1, R2, y esta ser la forma de interpretar las MA

como soportes y resistencias matemticos y dinmicos.

Ellas trabajarn para Ud. como las zonas a vencer por el precio.

Recuerde igualmente que mientras el precio este por debajo de la

MA la tendencia es bajista, mientras que si se halla por encima de

la MA el valor esta al alza, y es importante respetar dicha tendencia

para operar.

Dinmica de los Indicadores:

Habitualmente explicamos esta tcnica, la recomendamos si est

Ud. buscando reforzar su estrategia.

La tcnica consiste en dejar de lado por un momento el estudio la

curva de precios y centrarse en el anlisis de las lneas del

indicador sobre su propia grfica. As sabemos que todos y cada

uno registran sobre su lnea media un punto estratgico, que

cuando es quebrado nos da seal de mercado o aceleracin de los

precios; sin embargo a veces olvidamos la tcnica del anlisis

chartista sobre el indicador que nos da anticipaciones de la posible

accin del precio. As, lneas de tendencia, convergencias y

divergencias, soportes y resistencias y por que no Fibonacci sobre

las lneas del indicador son los mejores ejercicios para pronosticar

anticipadamente los cambios en las tendencias.

Veamos como funciona:

En la figura anterior, del GBP/USD en grfico diario, observamos

que siguiendo el comportamiento de las lneas de tendencia sobre

el indicador Momentum, se produce un quiebre de sus lneas de

tendencia ( sobre el indicador), lo que anticipa un posterior quiebre

de lneas de tendencia del precio. Si comenzamos uniendo dos de

los mnimos relativos al alza, o dos de los mximos relativos a la

baja y un tercero en ambos casos para confirmar el quiebre de la

lnea, queda diseado un ndice dinmico del nivel de precios a

tener en cuenta para una futura entrada al mercado, o bien un

interesante filtro del anlisis chartista.

Cuando Ud. tiene una directriz deje que trabaje en el tiempo,

mantenga su proyeccin y obtendr niveles futuros de soportes o

resistencias a vencer por el precio.

3. Lneas Proyectivas:
Comencemos por lo bsico, trazando lneas sobre los grficos de

precios. Tenemos as una directriz alcista siempre que dicha lnea

pueda unir dos o ms puntos de mnimos relativos al alza y tendr

una directriz bajista siempre que la lnea una dos o ms puntos

mximos relativos a la baja. Esas lneas deben permanecer en el

grfico y observe lo siguiente: si es al alza vea en que ngulo

suben los precios y en cual bajan dentro del perodo de vigencia

que tenga su directriz. As podr apreciar como en un sentido y en

el otro intentan mantenerse en un ngulo constante. En un ejemplo

al alza veremos como suben los precios en un vector superior a un

ngulo de 45 tomando en cuenta los ejes de precio y tiempo y

bajan realizando una especie de zigzag en un ngulo recto que

tiende a coincidir con una perpendicular trazada desde la lnea

directriz hasta el precio.

Difcil de comprender? Veamos entonces la figura USD/JPY en 4

horas y observemos como funciona en la prctica:

Esta tcnica sencilla nos dar precios indicativos donde los precios

debern quebrar la lnea de tendencia o bien agruparse

nuevamente en la direccin de la tendencia dominante. Recuerde

que las tendencias mas extendidas en el tiempo se apoyan sobre

una directriz en un ngulo de 45 y es el ngulo mas difcil de

quebrar por una tendencia contraria.