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UNIMINUTO CRI
TALLER_ANLISIS_FINANCIERO_2 (2DO 35%)
Programa
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
Nombre del Curso
ANLISIS FINANCIERO
ID 428592
Harold Duarte Rojas
ID 439077
Jose Gonzlez Rojas
$ $ $ $ $
Otros pasivos corrientes 25,870 6,609 25.5% 32,479 21,675 66.74% 54,154
$ $ $ $ $
Subtotal pasivos Corrientes 282,338 152,144 53.9% 434,482 292,526 67.33% 727,008
$ $ $ $ $
Obligaciones bancarias a largo plazo 44,828 11,243 25.1% 56,071 25,715 45.86% 81,786
$ $ $ $ $
cesantas consolidadas 29,230 22,811 78.0% 52,041 21,620 41.54% 73,661
$ $ $ $ $
Otros pasivos a largo plazo 13,900 10,100 72.7% 24,000 18,000 75.00% 42,000
$ $ $ $ $
Subtotal otros pasivos 87,958 44,154 50.2% 132,112 65,335 49.45% 197,447
$ $ $ $ $
TOTAL PASIVOS 370,296 196,298 53.0% 566,594 357,861 63.16% 924,455
PATRIMONIO
$ $ $ $ $
Capital pagado 25,500 - 0.0% 25,500 - 0.00% 25,500
$ $ $ $ $
Reservas 61,009 19,178 31.4% 80,187 49,414 61.62% 129,601
$ $ $ $ $
Utilidad del ejercicio 22,238 30,236 136.0% 52,474 65,752 125.30% 118,226
$ $ $ $ $
Valorizaciones 6,047 407 6.7% 6,454 8,992 139.32% 15,446
$ $ $ $ $
TOTAL PATRIMONIO 114,794 49,821 43.4% 164,615 124,158 75.42% 288,773
$ $ $ $ $
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 50.7% 65.92%
485,090 246,119 731,209 482,019 1,213,228
Periodos Ao 1 Ao 2 Ao 3
$ $ $ $ $
VENTAS NETAS 1,124,313 818,658 72.8% 1,942,971 1,008,081 51.88% 2,951,052
$ $ $ $ $
Costos de ventas 812,876 624,654 76.8% 1,437,530 565,462 39.34% 2,002,992
$ $ $ $ $
UTILIDAD BRUTA 311,437 194,004 62.3% 505,441 442,619 87.57% 948,060
$ $ $ $ $
Gastos y ventas de administracin 263,780 138,234 52.4% 402,014 270,312 67.24% 672,326
$ $ $ $ $
UTILIDAD OPERACIONAL 47,657 55,770 117.0% 103,427 172,307 166.60% 275,734
$ $ $ $ $
Otros ingresos 5,917 2,007 33.9% 7,924 37 0.47% 7,961
$ $ $ $ $
Gastos financieros 15,236 5,641 37.0% 20,877 58,892 282.09% 79,769
$ $ $ $ $
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 38,338 52,136 136.0% 90,474 113,452 125.40% 203,926
$ $ $ $ $
Provisin impuesto de renta 16,100 21,900 136.0% 38,000 47,700 125.53% 85,700
UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS $ $ $ $ $
EXT. 22,238 30,236 136.0% 52,474 65,752 125.30% 118,226
$ $ $ $ $
UTILIDAD DEL EJERCICIO 22,238 30,236 136.0% 52,474 65,752 125.30% 118,226
INVERSIONES PERMANENTES:
Se puede ver que en el segundo ao se obtuvo un incremento del 50.2% en esta cuenta con respecto
al ao uno.
Esto quiere decir que la empresa ya no invierte constantemente, puede ser debido a que tiene
muchas deudas.
Se puede ver que han incrementado las utilidades en la empresa, esto quiere decir que tambin han
incrementado sus ventas.
En el primer ao esta cuenta ha aumentado, en los dems aos tambin ha subido debido a que las
ventas aumentaron y se tuvo que invertir en la compra de propiedades planta y equipo.
Periodos Ao 1 % Ao 2 % Ao 3 %
ACTIVO
$ $ $
Efectivo 25,700 5.30% 56,692 7.75% 93,718 7.72%
$ $ $
Inversiones temporales 360 0.07% 7,314 1.00% 41,117 3.39%
$ $ $
Cuentas por cobrar 109,456 22.56% 162,308 22.20% 249,549 20.57%
$ $ $
Inventario de productos terminados 25,128 5.18% 39,334 5.38% 76,750 6.33%
$ $ $
Inventario de productos en proceso 12,766 2.63% 29,031 3.97% 51,091 4.21%
$ $ $
Inventario de materias primas 53,124 10.95% 72,087 9.86% 110,618 9.12%
$ $ $
Otros inventarios 33,878 6.98% 39,982 5.47% 62,941 5.19%
$ $ $
Otros activos corrientes 32,597 6.72% 66,975 9.16% 90,690 7.48%
$ $ $
Subtotal activo corriente 293,009 60.40% 473,723 64.79% 776,474 64.00%
$ $ $
Terrenos, edificios y equipos 211,428 43.59% 282,825 38.68% 502,440 41.41%
$ $ $
Depreciacin acumulada 48,005 9.90% 64,343 8.80% 97,082 8.00%
$ $ $
Subtotal activo fijo 163,423 33.69% 218,482 29.88% 405,358 33.41%
$ $ $
Inversiones permanente 15,769 3.25% 23,689 3.24% 1,813 0.15%
$ $ $
Activo diferido 1,293 0.27% 409 0.06% - 0.00%
$ $ $
Otros activos 5,549 1.14% 8,452 1.16% 14,137 1.17%
$ $ $
Valorizaciones 6,047 1.25% 6,454 0.88% 15,446 1.27%
$ $ $
Total otros activos 28,658 5.91% 39,004 5.33% 31,396 2.59%
$ $ $
TOTAL ACTIVOS 485,090 100% 731,209 100% 1,213,228 100%
PATRIMONIO
Capital pagado $ 25,500 5.26% $ 25,500 3.49% $ 25,500 2.10%
Reservas $ 61,009 12.58% $ 80,187 10.97% $ 129,601 10.68%
Utilidad del ejercicio $ 22,238 4.58% $ 52,474 7.18% $ 118,226 9.74%
Valorizaciones $ 6,047 1.25% $ 6,454 0.88% $ 15,446 1.27%
TOTAL PATRIMONIO $ 114,794 23.66% $ 164,615 22.51% $ 288,773 23.80%
$ $ $
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100% 100% 100%
485,090 731,209 1,213,228
Periodos Ao 1 Ao 2 Ao 3
$ $ $
VENTAS NETAS 1,124,313 1,942,971 2,951,052
$ $ $
Costos de ventas 812,876 72.30% 1,437,530 73.99% 2,002,992 67.87%
$ $ $
UTILIDAD BRUTA 311,437 27.70% 505,441 26.01% 948,060 32.13%
$ $ $
Gastos y ventas de administracin 263,780 23.46% 402,014 20.69% 672,326 22.78%
$ $ $
UTILIDAD OPERACIONAL 47,657 4.24% 103,427 5.32% 275,734 9.34%
$ $ $
Otros ingresos 5,917 0.53% 7,924 0.41% 7,961 0.27%
$ $ $
Gastos financieros 15,236 1.36% 20,877 1.07% 79,769 2.70%
$ $ $
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 38,338 3.41% 90,474 4.66% 203,926 6.91%
$ $ $
Provisin impuesto de renta 16,100 1.43% 38,000 1.96% 85,700 2.90%
UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS $ $ $
EXT. 22,238 1.98% 52,474 2.70% 118,226 4.01%
$ $ $
UTILIDAD DEL EJERCICIO 22,238 1.98% 52,474 2.70% 118,226 4.01%
EFECTIVO
Se puede ver que con respecto al total de los activos hay una participacin alta, esto quiere decir
que las ventas de la empresa son ms a crdito y por esta razn hay muy poco flujo efectivo.
OBLIGACIONES BANCARIAS:
COSTOS DE VENTA:
Se puede ver que las ventas se han incrementado pero a su vez tambin han crecido los costos.
Razn corriente =
$293.009
Razn corriente (en diciembre 31/ao 1) = $282.338 = $1,03
$473.723
Razn corriente (en diciembre 31/ao 2) = $434.482 = $10,64
$776.474
Razn corriente (en diciembre 31/ao 2) = $727.008 = $1,06
Interpretacin: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $1,03 (ao
1), $10,64 (ao 2) y $1,06 (ao 3) para respaldar su obligacin.
Prueba acida =
$293.009$124.896
Prueba acida (en Diciembre 31/ao 1) = $282.338
= $0,60
$473.723$180.434
Prueba acida (en Diciembre 31/ao 2) = $434.482
= $0,68
$776.474$301.400
Prueba acida (en Diciembre 31/ao 3) = = $0,65
$727.008
Interpretacin: Por cada peso que adeuda la empresa a corto plazo descontados los inventarios
cuenta con $0,60 (ao 1), $0,68 (ao 2) y $0,65 (ao 3) centavos de activos corrientes para cancelar
la deuda y una relacin de 0,60; 0,68 y 0,65 a 1.
Margen bruta de utilidad =
* 100
$311.437
Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ ao 1) = * 100 = 27.70%
$1,124.313
$505.441
Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ ao 2) = $1,942.971
* 100 = 26.01%
$948.060
Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ ao 3) = $2,951.052
* 100 = 36.12%
Interpretacin: Por cada peso que se vende el 27,70% (ao 1), 26,01% (ao 2) y 36,12% (ao 3) es
la utilidad bruta.
Margen de utilidad operacional = * 100
$47.657
Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ ao 1) = $1,124.313 * 100 = 4.23%
$103.427
Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ ao 2) = $1 942.971 * 100 = 5.32%
$275.734
Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ ao 3) = * 100 = 9.34%
$2,951.052
Interpretacin: Por cada peso que se vende el 4,23% (ao 1), 5,32% (ao 2) y 9,34% (ao 3) es la
utilidad operacional.
Margen neta de utilidad =
* 100
$22.238
Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ ao 1) = * 100 = 1.97%
$1,124.313
$52.474
Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ ao 2) = $1 942.971
* 100 = 2.70%
$118.226
Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ ao 3) = * 100 = 4%
$2,951.052
Interpretacin: Del total de ventas el 1.97% (ao 1), 2.70% (ao 2) y 4% (ao 3) corresponde a la
utilidad.
Interpretacin: Del total de la inversin genero el 0.19% (ao 1), 0.07% (ao 2) y 0.09% (ao 3)
de utilidad.
Rendimiento del activo = * 100
$22.238
Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ ao 1) = $485.090 * 100 = 4.58 %
$52.474
Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ ao 2) = $731.209 * 100 = 7.17 %
$118.226
Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ ao 3) = $1 213.228 * 100 = 9.74 %
Interpretacin: Por cada peso invertido en activo total genero el 4.58% (ao 1), 7.17% (ao 2) y
9.74% (ao 3) de ganancias.