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Novembre 2012
Groupe de travail
M. Sad DKHISSI
M. Mohammed Amine LEZAR
M. Yahia ABOU ELFARAH
M. Mhamed ECHKOUNDI
M. Mohamed AMATTAT
Proprit de lIRES, ce rapport sur les relations du Maroc avec l'Afrique, de par les opinions
qui y sont exprimes, engage la responsabilit de ses auteurs et non pas celle de l'IRES
2
3
TABLE DES MATIERES
5
3.3. RESTRUCTURER ET RENFORCER LA CHAINE DE PROMOTION............................................................................ 95
3.3.1. Restructurer la chaine de promotion ...................................................................................... 96
3.3.2. Renforcer la chaine de promotion .......................................................................................... 97
3.3.3. Accompagner et soutenir les acteurs conomiques ........................................................ 97
CONCLUSION ............................................................................................................................................ 99
CONCLUSION GENERALE ....................................................................................................................... 101
ANNEXE 1 : DONNEES RELATIVES AUX ECHANGES COMMERCIAUX DU MAROC AVEC LAFRIQUE ......................... 104
ANNEXE 2 : DONNEES RELATIVES AUX INVESTISSEMENTS MAROCAINS A LETRANGER ............................................ 107
ANNEXE 3 : PRESENCE CHINOISE DANS LES PAYS PETROLIERS AFRICAINS ............................................................. 108
ANNEXE 4 : LES 50 PREMIERES OPERATIONS DE FUSIONS-ACQUISITIONS EN 2009 ................................................ 108
ANNEXE 5 : PARTS DE MARCHE PAR PAYS SUR LE MARCHE AFRICAIN .................................................................. 110
ANNEXE 6 : REPARTITION DU STOCK EXTERIEUR DINVESTISSEMENT ETRANGER DIRECT DE LA CHINE EN AFRIQUE, 1990
ET 2005 ......................................................................................................................................................... 111
ANNEXE 7 : REPARTITION PAR PAYS DU STOCK DINVESTISSEMENT ETRANGER DIRECT DE LA MALAISIE A DESTINATION DE
LAFRIQUE ..................................................................................................................................................... 111
ANNEXE 8 : PART DE LAFRIQUE DANS LES FLUX DINVESTISSEMENT ETRANGER DIRECT DE LA MALAISIE, 1991-2006
..................................................................................................................................................................... 112
ANNEXE 9 : ACTIVITE DES SOCIETES MULTINATIONALES RUSSES PAR SECTEURS EN AFRIQUE, 2003-2006 ............... 112
ANNEXE 10 : LES CINQ PRINCIPALES IMPORTATIONS DE LA TURQUIE EN PROVENANCE DE LAFRIQUE, 1995-2006 112
ANNEXE 11 : REPARTITION DU STOCK DIDE CHINOIS DANS LE MONDE EN 2007 ................................................ 113
ANNEXE 12 : REPARTITION DES FLUX DIDE INDIENS DANS LE MONDE EN 2007 ................................................... 113
ANNEXE 13 : INVESTISSEMENT ETRANGER DIRECT DE LA REPUBLIQUE DE COREE EN AFRIQUE PAR SECTEURS, 2006 114
ANNEXE 14: REPARTITION PAR PAYS ET PAR SECTEUR DE LINVESTISSEMENT ETRANGER DIRECT DES ECONOMIES
EMERGENTES EN AFRIQUE, 2000-2006 ............................................................................................................ 114
6
INTRODUCTION GENERALE
Dans un contexte mondial caractris par une rgionalisation accrue des
conomies et une intensification de la concurrence sur le plan commercial et
financier, le renforcement des relations de partenariats entre pays ou entre
rgions est devenu une ncessit incontournable pour saisir les opportunits de
la mondialisation et mieux grer les diffrentes contraintes et enjeux qui y sont
associs.
Dans cette configuration, le Maroc a fait le choix irrversible de
louverture et de lintgration lconomie mondiale. Toutefois, ce choix a
consacr le primat aux pays de lUnion Europenne et demeure encore faible
lgard de certaines rgions du monde, en particulier lAfrique et ce, malgr les
efforts de diversification enregistrs ces dernires annes.
Le continent africain, outre le fait quil reprsente un vaste march (1
milliard d'habitants, 53 pays), dispose de nombreuses richesses en termes de
ressources naturelles, minires et nergtiques. Il recle galement de grandes
potentialits en termes dinvestissements. Les flux dinvestissements directs
trangers destins cette rgion du monde ont en effet plus que doubl entre
2005 et 2008 pour atteindre prs de 90 milliards de dollars contre 7 milliards en
moyenne annuelle sur la priode 1990-2000.
Labondance des richesses naturelles, les multiples opportunits
dinvestissement ainsi que le potentiel de dbouchs extrieures ont t
lorigine dun engouement croissant de nombreux pays, aussi bien dvelopps
qumergents, pour l'Afrique. Attirs principalement par les matires premires,
certains pays comme la Chine, lInde et le Japon ont t parmi les premiers
pays allouer un intrt particulier ce continent et dvelopper leurs
relations politiques, conomiques et financires avec certains pays africains. La
mme stratgie a t poursuivie rcemment par dautres pays mergents
asiatiques (Singapour, Indonsie, Malaisie) qui cherchent aussi faire du
continent africain une destination de leurs offres exportables (produits
manufacturs et faible contenu technologique).
LAfrique assiste, par ailleurs, une nouvelle dynamique rgionale et
internationale. Avec un taux de croissance de plus de 5% en moyenne ces
dernires annes et des perspectives prometteuses, ce continent s'inscrit dans
une dynamique de dveloppement, en particulier dans plusieurs domaines tels
que l'infrastructure, le tourisme, les nouvelles technologies de communications
et les nergies renouvelables.
Tenant compte de lintrt stratgique de lAfrique pour le Maroc dun
point de vue conomique et financier, mais aussi politique, et les perspectives
de croissance importantes de ce continent, la prsente tude a pour objectif
de faire des recommandations caractre oprationnel pour orienter les
politiques publiques du Maroc visant renforcer ses relations conomiques et
financires avec lAfrique et, terme, favoriser le dveloppement des
relations politiques et culturelles.
7
Pour ce faire, une analyse approfondie des relations conomiques et
financires du Maroc avec les autres pays africains savre ncessaire afin de
dgager, dun ct, la nature des entraves ces relations et, de lautre, le
potentiel de dveloppement de ces dernires.
8
L'attachement rel du Maroc ce continent est corrobor par les
nombreuses visites Royales effectues dans diffrents pays africains. A titre
dillustration, ces visites ont t couronnes par la signature, en une dcennie,
de 400 accords avec plus de 40 pays africains.
9
Sur le plan scuritaire et humanitaire, le Maroc a contribu plusieurs
oprations de maintien de paix en Afrique et a octroy diffrentes aides
plusieurs pays du continent, notamment les victimes de la vague de scheresse
Madagascar et des inondations au Niger, au Kenya et au Burkina Faso.
2. Problmatique
Tenant compte de limportance de lAfrique pour le Maroc, la prsente
tude vise examiner en profondeur la place actuelle du Maroc sur ce
continent (forces et faiblesses), mesurer le potentiel damlioration des
relations bilatrales et didentifier les mesures prendre par le Maroc pour
tablir les bases dune stratgie globale et rnove vis--vis de lAfrique.
10
Quels sont les facteurs majeurs qui entravent le dveloppement de ces
relations?
Quel est lapport des diffrents accords commerciaux conclus par le Maroc
avec les autres pays africains ?
Quels sont les choix stratgiques oprer pour tendre et approfondir les
relations avec lAfrique ?
Quels sont les principaux acteurs qui doivent participer cette stratgie
globale? Quelle place faut-il accorder aux diffrentes
dimensions diplomatique, politique, conomique, culturelle et spirituelle,
dans la construction de cette stratgie globale ?
Quelles sont les opportunits dalliance entre les grands groupes marocains
et les groupes trangers ?
Quels sont les atouts du Maroc pour devenir un hub rgional en Afrique ?
11
tudier les possibilits de diversifier les sources dapprovisionnement du
Maroc en nergie et matires premires.
12
PREMIERE PARTIE : DIAGNOSTIC DES
RELATIONS MAROC-AFRIQUE SUR LES PLANS
INSTITUTIONNEL, ECONOMIQUE ET
FINANCIER
13
INTRODUCTION
Aujourdhui, lAfrique est en train de devenir, pour employer une
expression consacre, la nouvelle frontire de dveloppement . Aussi, les
relations conomiques avec ce continent sont-elles considres comme
stratgiques.
Ces questions sont sautant plus importantes que nous vivons dans un
contexte o lexacerbation de la concurrence internationale fait de la question
de la comptitivit un enjeu stratgique pour lensemble des pays.
14
Trois axes fondamentaux seront donc abords :
15
Avec la cration de lAgence Marocaine de Coopration Internationale en
1986, ces relations ont pris une nouvelle forme puisque la priorit a t
accorde aux relations de coopration, notamment dans le domaine de la
formation des cadres. Cette priode a connu certes la signature de 150
accords caractre conomique, contre 120 sur la priode stalant de
l'indpendance 19873. Toutefois, la majorit de ces accords ont concern
les pays de lAfrique de lOuest et de lAfrique Central.
17
Les conventions commerciales de type prfrentiel :
18
Laccord relatif au systme global de prfrences commerciales : Le
Maroc a sign, en 1988, et ratifi, en 1993, laccord relatif au systme
global de prfrences commerciales (SGPC), entre pays en
dveloppement. Les pays signataires saccordent mutuellement des
prfrences tarifaires sur une base rciproque. Sur les 48 pays signataires, 33
sont africains.
Les accords dinvestissement : Les accords signs avec les pays de lAfrique
Subsaharienne portent galement sur les investissements. Lobjectif
recherch tant de promouvoir les investissements rciproques et dviter
les doubles impositions. A ce titre, plusieurs accords de promotion et de
protection des investissements ont t signs avec diffrents pays dAfrique
Subsaharienne.
Pour ce qui est des conventions de non double imposition, celles-ci visent
encourager les investissements entre le Maroc et de nombreux pays
dAfrique Subsaharienne, plusieurs accords ont t signs avec diffrents
pays africains consistant viter les doubles impositions sur les
investissements rciproques.
19
Tableau 4 : Conventions de non double imposition entre le Maroc et les pays de
lAfrique Subsaharienne9
20
1.3. Un cadre spcifique : la coopration tripartite
Les relations Maroc-Afrique Subsahariennes passent galement par un
canal spcifique, savoir la coopration tripartite. A travers cette coopration,
les entreprises marocaines, publiques ou prives, participent, aux cots des
bailleurs de fonds (institutions financires des pays dvelopps ou agences de
lONU), la ralisation de projets socio-conomiques en Afrique Subsaharienne.
LAgence Marocaine de Coopration Internationale joue dans ce cadre un
rle central en tant quoprateur technique11.
21
Class au premier rang, lAfrique du Sud contribue 16,5% des
exportations dAfrique avec 63 milliards dollars. Elle est suivie des principaux
pays ptroliers comme le Nigeria, lAlgrie, lAngola et la Libye. Ces cinq pays
reprsentent plus de 60% des exportations africaines vers le monde. LEgypte est
classe 6me et la Tunisie 7me, contribuant respectivement 5,6% et 3,8% des
exportations du continent africain.
22
Graphique 1: Importations et exportations intra-africaines :
Poids des principaux pays
30%
25%
20%
15% Export
Import
10%
5%
0%
Afrique du Nigria Cte Angola Namibie Kenya gypte Tunisie Algrie Libye ZimbabweBotswana Zambie Sngal Maroc
Sud d'Ivoire
Source : OMC
20000
16000
14000
12000 Im portations
10000
Faible croissance
8000
Exportations
6000
4000
2000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
23
Nonobstant la progression des changes commerciaux du Maroc avec
lAfrique au cours des dernires annes, la part de ce continent dans le
commerce extrieur du Maroc reste faible. En effet, elle stablit 5,7%14 en
2009, avec 5,1% pour les importations, 7,3% pour les exportations et un taux de
couverture de 60,2% 15 . Alors que lEurope reprsente 60,1% et 70,4%
respectivement des importations et des exportations totales du Maroc ; lAsie,
21,7% et 13,9% et lAmrique 12,8% et 6,8%.
(Millions DH)
0
-2 000
-4 000
-6 000
-8 000
-10 000
-12 000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
24
Sagissant des principaux produits exports par le Maroc vers le continent
africain, on retrouve essentiellement les produits alimentaires de base comme le
poisson, les crustacs, les mollusques et les prparations de viandes (18% des
exportations totales vers ce continent) ainsi que certains produits manufacturiers
tels que les machines, les appareils et du matriel lectrique (10%). Le Maroc
exporte aussi les engrais (7%) et, dans une moindre mesure, des produits
chimiques (produits phosphats, vaccins vtrinaires, ).
Du ct des importations, ce sont surtout les combustibles minraux,
huiles minrales . Ces produits reprsentent plus de la moiti des importations
de ce continent. Ils sont suivis par la Fonte, fer et acier (5%), les Bois,
charbon de bois et ouvrages en bois (3,7%), les rsidus, dchets des industries
alimentaires (3,1%), les fruits comestibles, corces d'agrumes ou de melons
(2,6%), les produits chimiques inorganiques, composs inorganiques /
organiques de mtaux prcieux (2,4%), le coton (2,3%), Il y a lieu de
remarquer, ce niveau, que lAfrique contribue prs de 60% des importations
du Maroc de fruits comestibles, corces d'agrumes ou de melons et plus
de la moiti des acquisitions de zinc et ouvrages en zinc .
2.2.1. Commerce avec les rgions et les communauts conomiques africaines
Lanalyse des relations commerciales, aussi bien sur le plan rgional16 que
sur le plan des communauts conomiques dAfrique, montre quelles sont
fortement concentres sur lAfrique du Nord. Elle montre aussi que les
exportations destination de lAfrique Sub-saharienne se dveloppent plus
rapidement que celles vers lAfrique du Nord. Par contre, les importations en
provenance de lAfrique sub-saharienne se dveloppent moins rapidement que
celles originaires de lAfrique du Nord.
Echanges commerciaux par rgion : Afrique du nord-Afrique subsaharienne
LAfrique du Nord17, constitue la premire rgion partenaire au niveau des
changes commerciaux de notre pays. Son poids important est, de plus, en
progression continue depuis 2005 (66% en 2009 contre moins de 50% en 2004). A
loppos, la part du reste de lAfrique subsaharienne18 est en dclration (1/3
environ en 2009 alors quelle avait le mme poids (50%) que lAfrique du nord
en 2004).
Graphique 4 : Echanges commerciaux du Maroc par rgion
70%
65%
60%
Afrique du nord
55%
50%
45%
40%
Afrique
subsaharienne
35%
30%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
(MM DH)
14 000
12 000
10 000
6 000
Afrique subsaharienne
4 000
2 000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
20%
80%
62% 38%
2000 2000
2009 2009
5 000
Afrique du nord
Afrique subsaharienne
4 000
3 000
2 000
1 000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Exportations Exportations
Part de l'Afrique du nord Part de l'Afrique subsaharienne
37%
63%
51%
49%
2000 2000
2009 2009
27
De ce fait, le solde commercial du Maroc avec lAfrique subsaharienne
sest amlior, passant dun dficit de prs de 7,2 millions dirhams en 2000 un
excdent de 2,5 milliards environ en 2009. A linverse, le dficit avec lAfrique du
Nord sest amplifi depuis 2005 pour atteindre 11 milliards de dirhams en 2008,
soit plus de cinq fois celui de lanne 200020.
4 000
2 000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
-2 000
-4 000
-6 000
-8 000
-10 000
-12 000
200%
160%
120%
80%
40%
0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
28
Echanges commerciaux par sous-rgions de lAfrique subsaharienne
40%
23,7%
24,0% 25,1% 15,5% 14,0%
20,3% 17,8%
20,4% 9,0%
16,7%
20%
0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
70%
29
Il y a lieu de remarquer, par ailleurs, que les changes avec chaque
rgion subsaharienne sont marqus par la dominance dun ou deux pays. Pour
les importations, lAfrique du Sud est le principal partenaire au niveau de
lAfrique Australe ; la Cte dIvoire et la Guine pour lAfrique Occidentale, la
Guine Equatoriale et le Gabon en Afrique centrale et Madagascar pour
lAfrique Orientale. Pour les exportations, le Sngal et la Mauritanie sont les
principaux clients en Afrique occidentale ; la Guine quatoriale pour lAfrique
Centrale, lEthiopie pour lAfrique Orientale et la Namibie pour lAfrique Australe.
30
Sagissant du commerce intra-CER dAfrique, il est plus ou moins
dvelopp (moins de 15% en moyenne)28, contre 40% en Asie29. Il atteint dans
les meilleurs des cas le 1/3 du commerce global de CER comme dans celui de
la CDAA. Dun autre ct, certains pays constituent des locomotives au
niveau des CER. Cest le cas de lAfrique du sud pour le CDAA, le Nigeria et la
Cte divoire pour la Communaut conomique des tats de l'Afrique de
l'Ouest (CEDEAO)30 et le Cameroun pour le CEMAC.
Pour le Maroc, les changes extrieurs avec les CER sont faibles, en
particulier celles originaires de lAfrique sub-sahariennes. Cest le cas en effet de
la CEMAC et la CEEAC qui ont de faibles rapports commerciaux avec le Maroc
(0,3% et 0,4% respectivement des changes extrieurs du Maroc).
1,6
Import
1,4 Export
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
CEMAC COMESA CEEAC CEDEAO CDAA UEMOA
31
Pour ce qui est des exportations, les minerais, scories et cendres (30%),
le lait et produits de la laiterie; ufs d'oiseaux; miel naturel (13%) et les
prparations de viandes, de poissons, de crustacs et de mollusques (7%)
reprsentent la moiti des produits destins lUDAA. De mme, prs de la
moiti des exportations du Maroc vers lUEMOA est compose de
combustibles minraux et dhuiles minrales (16%), de prparations de
viandes, de poissons, de crustacs et de mollusques (16%) et de machines,
appareils et matriels lectriques (15%).
32
Cartographie 1: Rpartition gographique des importations du Maroc en 2009
par pays africain (en millions de dirhams)
Algeria
Libya Egypt
Mauritania
Mali Niger
Chad
Senegal Sudan
Guinea
Nigeria Somalia
Ethiopia
Cote d'Ivory
Central African Republic
Cameroon
Kenya
Gabon Congo
Congo, DRC
Tanzania
Angola
Zambia
Zimbabwe
Namibia
Botswana
South Africa
0 - 200
Tunisia
Algeria
Libya Egypt
Mali
Niger
Mauritania Chad
Senegal
Nigeria Sudan Ethiopia
Guinea
Tanzania
Angola
Zambia
Zimbabwe
Namibia Madagascar
Botswana
South Africa
33
En somme, ces trois pays dAfrique du Nord (Algrie, Tunisie et Egypte)
contribuent plus de de nos importations en provenance dAfrique (77,4%)
contre 50,4% en 2000. Entre 2000 et 2009, lAlgrie, premier pays fournisseur du
Maroc, a vu sa part augmenter de 36% 41%, gagnant 5 points. LEgypte, en
2me position, a gagn 14 points passant de 8% 22%. La Tunisie vient en 3me
place avec 14% en 2009 contre 6% en 2000, soit un gain de 8 points (graphe
suivant). Voir aussi en annexe 1, Graphe d : poids de certains pays africains
dans les importations marocaines).
2000 2009
Aut res
Libye 11%
A l g r i e A l g r i e
3%
36% 4 1%
Aut res A f r i q ue d u
22% Sud
9%
Libye
11%
Tunisie
14%
Egypt e
A f r i q ue d u 8%
Sud
Tunisie
17% Eg yp t e
6%
22%
34
Pour les besoins en nergie, la proximit gographique et le cot
logistique expliquent que la majorit de nos importations est concentre sur des
produits nergtiques en provenance de lAlgrie qui est notre premier pays
fournisseur africain alors que les frontires terrestres sont fermes entre les deux
pays.
Pour la Tunisie, les dattes reprsentent plus du 1/5me des biens exports
vers le Maroc (20,7%). Elles sont suivies par le triphosphate de sodium (11,7%),
les huiles dolives (5,4%), le fil en fer (4,3%), en somme, le Maroc importe
de ce pays prs de 6200 groupes de produits dun montant total de plus de 1,8
milliard de dirhams.
35
Cartographie 3: Rpartition gographique des exportations du Maroc en
2009 par pays africain (en millions de dirhams)
Algeria
Libya Egypt
Mauritania
Mali Niger
Chad
Senegal Sudan
Guinea
Nigeria Somalia
Ethiopia
Cote d'Ivory
Central African Republic
Cameroon
Kenya
Gabon Congo
Congo, DRC
Tanzania
Angola
Zambia
0 - 200 Zimbabwe
Namibia
200 - 400 Botswana
400 - 600
600 - 800
South Africa
800 - 1000
200 200
Source : Office des changes, laboration auteurs
0 9
36
Contrairement la rpartition gographique des importations
marocaines de lAfrique celle de ses exportations est plus diversifie. En effet,
2/3 de nos produits vendus lAfrique sont destins 10 pays au moment o
2/3 de nos importations proviennent de 2 pays seulement.
2000 2009
Snegal
Guine 8,5%
Equatorial
Congo Tunisie
e Congo
2,3% 8,2%
Mauritanie 0,7% 4,0%
Libye Libye Guin e
5,0% Mauritanie
22,7% 4,2% Equator ia
4,5%
le
7,8%
37
Il savre que laccord dAgadir na pas dynamis, tel quattendu, le
rythme de croissance des exportations marocaines vers ces deux pays (voir
annexe 1, graphe b : Evolution des exportations du Maroc vers la Tunisie et
lEgypte). En effet, comme cest le cas pour les importations, la hausse affiche
par les exportations vers la Tunisie existe bien avant lentre en vigueur de cet
accord. Pour lEgypte, on remarque mme une stagnation en 2007 et 2008 pour
donner lieu une forte hausse en 2009 sous leffet en particulier de la
commercialisation pour la premire fois de la voiture logan sur le march
gyptien.
A souligner que les exportations vers la Tunisie ont affich une valeur de
866 millions de dirhams en 2009 rpartie sur 1110 groupes de produits. Les
principaux produits exports sont les ptes chimiques de bois (13%), la tle
peinte ou revtue de matires plastiques (8,4%), les huiles de base (7,1%),
les extraits ou essence de caf (6,4%), Quant lEgypte, elle importe du
Maroc en particulier les extraits ou essence de caf (11%), les conserves de
sardines (3,6%), les sardines entires (3,6%), les dchets de fonte fer ou
acier (2,3%), Au total, les exportations vers ce pays ont atteint en 2009 une
valeur de 862 millions de dirhams (413 groupes de produits).
38
Dautres facteurs relvent mme de la nature du cadre rglementaire et
institutionnel entre le Maroc et certains pays africains. En effet, certains accords
sont conclus juste loccasion de visites officielles de hauts responsables, sans
tude pralable de faisabilit et dimpact de laccord sign. Dautres accords
sont plus anciens ou signs sans application effective, ou encore limits
quelques listes de produits.
39
3. Relations financires
Les relations financires du Maroc avec lAfrique sont marques
particulirement par le poids important des flux des investissements directs
trangers (IDE) 38 . Ces flux, majoritairement originaires du Maroc, se sont
acclrs au cours des dernires annes destination de ce continent, en
particulier en Afrique Subsaharienne. Il y a lieu de signaler cet gard que
lAfrique attire, depuis plusieurs annes, de plus en plus dIDE. Ces derniers ont
atteint 59 milliards de dollars en 2009 et ils manent aussi bien de pays
dvelopps quen dveloppement, notamment africains (Afrique du Sud,
Maroc, Algrie, ). (Voir annexe 1, tableau : Parts des 20 premiers investisseurs
en Afrique).
Parmi les principales mesures mises en place par les autorits publiques en
matire dinvestissement ltranger 39 :
les OPCVM ont le droit dinvestir 10% de leurs portefeuilles sur les places
financires internationales. Lautorisation concerne les titres de crances
et les actions cotes sur les marchs rglements.
41
Graphique 16 : Evolution des flux dIDE croiss maroco-africains (millions DH)
3500
3000
Investissements marocains en
2500
Afrique
2000
1500
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
42
3.3. Structures gographique et sectorielle des IDE
Le stock des investissements marocains en Afrique sur la priode 2003-
2009 a atteint 10,5 milliards de dirhams. Par rgion, que ce soit en termes de
stock ou de flux (tableaux suivants) lAfrique de lOuest est la destination
privilgie en Afrique avec une part gale 71% du total du stock des IDE
marocains en Afrique. LAfrique du Nord se positionne au deuxime rang avec
23%, suivie par lAfrique centrale avec 6%. Par contre, les IDE marocains sont
compltement absents en Afrique de lEst et Australe40.
Afrique Australe 0 0
43
Ventils par pays, la plupart des investissements marocains en Afrique sont
orients vers les pays de lAfrique de louest (tableau suivant). En 2009, cest le
Mali qui est la destination privilgie avec 42% des investissements marocains
ltranger. Il est suivi par la Cte dIvoire (16,9%), le Sngal (7,7%) et le Gabon
(4,8%). Quant lAfrique du nord, elle est reprsente par la Tunisie (4,8% et
lAlgrie (1,4%).
44
Tableau 11 : Rpartition sectorielle des investissements marocains en Afrique
Subsaharienne
Secteur Part dans le total des Part dans le total des
investissements-2008 dinvestissements-2009
Banques 74% 43%
Tlcommunications 17% 41%
Assurances 1,7% 6,8%
Industrie 1,4% 2,8%
Holding 0,121% 2,33%
Immobilier 0,013% 1,49%
Grands travaux 0,43%
Energie et Mines 0,5% 0,314%.
Commerce 0,111% 0,18%
Autres services 3,6%42 0,58%
Divers 0,18%
Source : Office des changes, calculs auteurs
Atouts Opportunits
Situation gographique Une population africaine, estime un
milliard dindividus, jeune et en voie
Identit africaine et appartenance durbanisation ;
lhmisphre Sud
Une classe moyenne en mergence ;
Caractre relativement diversifi de
lconomie et importance de lexpertise Des richesses naturelles agricoles et minires
acquise dans de nombreux domaines socio- abondantes et varies;
conomiques.
Des besoins individuels et collectifs faiblement
Solidit du systme financier et existence de couverts ;
grands groupes privs et publics.
Un manque dinfrastructures de base.
Adhsion plusieurs accords de libre-change
avec des pays niveau de dveloppement
diffrent.
47
Accs au statut avanc auprs de lUnion
europenne.
Faiblesses Menaces
Contraintes financires. Forte concurrence internationale.
48
Le niveau de la comptitivit de lconomie marocaine et le caractre
relativement limit de loffre exportable
Laccent doit tre mis sur quatre facteurs qui peuvent entraver le
dveloppement des relations conomiques Maroc-Afrique :
50
La concurrence internationale
Conclusion
Afin de dterminer lapport potentiel des relations avec lAfrique
subsaharienne la comptitivit globale de lconomie marocaine, un
diagnostic de ces relations sur les plans institutionnel, commercial et financier, a
t tabli dans cette premire phase de ltude.
51
Puis, la dynamique des changes commerciaux entre les deux parties, la
nature, les structures gographiques et sectorielles de ces changes ainsi que
sur le type dobstacles qui entravent leur dveloppement ont t examins.
52
les investissements marocains en Afrique subsaharienne sont concentrs
sur le secteur des services et sont le fait principalement des grands
groupes ;
53
PARTIE 2 : STRATEGIES DES ENTREPRISES
ETRANGERES EN AFRIQUE ET EXAMEN DES
OPPORTUNITES DALLIANCES POUR LE
MAROC
54
Introduction
Lobjectif de la premire partie tait de savoir dans quelle mesure les
relations Maroc-Afrique sont-elles susceptibles de constituer un facteur de
comptitivit de lconomie marocaine.
Cest dans cette perspective que cette partie essaie dans la mesure du
possible dapporter des lments de rponse aux questions suivantes :
55
1. Internalisation de la concurrence
Aujourdhui, avec larrive de nouveaux acteurs en provenance des pays
mergents, des pays du Golf et quelques pays africains, et le redploiement des
acteurs traditionnels, amricains et europens, la concurrence internationale en
Afrique sintensifie. Une intensification la mesure de limportance des enjeux et
de lenvergeure des acteurs.
56
1.1.2. La qute de nouveaux marchs
57
1.2.1. Loffensive des groupes originaires des pays mergents
Elles ont connu, au dbut, une expansion principalement dans leur propre
rgion, souvent dans des pays avec lesquels ils ont des relations culturelles
troites.
58
Evolution croissante des investissements de groupes de pays mergents en
Afrique
Les flux dIDE des conomies mergentes vers lAfrique taient faibles,
jusquen 2002, par rapport ceux de pays dvelopps, tels que le Royaume-Uni
et les tats-Unis. Cependant, au cours des dernires annes, lAfrique a reu des
IDE de plus en plus croissants, notamment de la Chine, du Brsil, de la Russie et
de la Turquie45.
Brsil 14
Turquie 35
Chili 44
Rp. Core 45
Taiwan 48
Inde 332
Malaisie 611
Chine 2528
Afrique du sud 2609
59
Graphique 18 : IDE en provenance de la Chine vers lAfrique, 20032008
(m illions $) (%)
6000 4,5
5000 4
3,5
4000
3
3000
2,5
2000
2
1000 1,5
0 1
2003 2004 2005 2006 2007 2008
60
Les investissements des groupes brsiliens
61
Les flux dIED russes sont passs de moins dun milliard dollars en 1995 3,2
milliards dollars en 2000 puis 18 milliards en 2006. Ils devraient atteindre 26
milliards dollars en 201156. La plupart de ces flux, destins principalement aux
pays riches en ressources minires, proviennent de socits minires et
ptrolires russes spcialises dans les secteurs de lextraction minire et de la
prospection.
Les investissements des socits russes dans le secteur minier est motiv
par deux facteurs principaux : (i) le passage dune conomie centralise et
planifie, o la scurit dapprovisionnement tait pratiquement garantie,
une conomie en transition fait que ces socits doivent mettre en place leur
propre chane de production. (ii) ces dernires souhaitent largir leurs propres
entreprises pour viter dtre absorbes par les grandes entreprises58.
Avec le soutien de leur Etat, les entreprises turques misent de plus en plus
sur lAfrique. Ainsi, la part de cette rgion dans les exportations turques a plus
que tripl (de 3% en 2003 10% en 2010). En outre, le nombre de destinations
desservies par Turkish Airlines en Afrique a doubl depuis 2005 (17 villes
africaines) et le nombre dambassades turques en Afrique devraient atteindre
30 en 2012 contre 6 en 2006.
Les groupes turcs de BTP (Renaissance, Enka, Sembol) sont en position
de force en Afrique. Ils ont dj rafl 33 milliards dollars de contrats en Afrique.
Les investissements de ces groupes ciblent en particulier les infrastructures,
comme des barrages en Angola, des complexes immobiliers en Guine
quatoriale et des routes au Soudan. La majorit des contrats sont "pays" sous
forme de troc, avec du ptrole, de l'or, ou d'autres matires premires.
62
Les motivations des IDE des pays mergents en Afrique
Source : Franoise Nicolas, la prsence conomique chinoise et indienne au Maghreb, IFRI, 2010
Qatar 50 2005 5
Source : Problmes conomiques n2951, Juillet 2008, p.17
64
Les objectifs recherchs travers linternationalisation des entreprises des
pays du Golfe sont multiples : Le dveloppement des revenus alternatifs aux
recettes ptrolires, la diversification des placements de fonds et la recherche
de la scurit alimentaire.
65
Parmi les grandes entreprises sud-africaines on retrouve MTN dans les
tlcoms, Aspen dans les mdicaments gnriques, Sappi dans le papier,
Shoprite dans la distribution, ... LEgypte est reprsente en particulier par
Orascom (tlphonie et construction) et El Sewedy Cables, qui est lun des
leaders mondiaux de la production de cbles en cuivre. Quant au Maroc, il est
reprsent par Attijariwafa Bank, BMCE, Maroc tlcom, OCP, ONA et la RAM.
Le reste relve de cinq pays : lAlgrie travers Cevital, dans l'alimentaire, et
Sonatrach dans lnergie ; la Tunisie (groupe Elloumi et groupe
Poulina) ; le Nigria (le groupe Dangote et United bank of africa) ;
lAngola (Banco africano de investimentos et Sonangol) et en fin le Togo
(Ecobank).
Prs du 1/3 de ces socits sont publiques, 1/4 sont spcialises dans les
services financiers, 1/5 dans l'nergie et les ressources naturelles, 15% sont dans
les tlcommunications, la technologie et les mdias. Le reste dans la logistique
(5 socits), les services et les biens de consommation (5 socits). On assiste
ainsi un dveloppement et linternationalisation dune nouvelle gnration
d'entreprises africaines, notamment du Maroc. Ces entreprises se sont
structures, ont amlior leur productivit et se sont internationalises travers
notamment des fusions-acquisitions transfrontalires, pour devenir des leaders
rgionaux.
66
La plupart de ces "African challengers" sont de grands acteurs locaux,
cest--dire des socits de grande taille au niveau local et dont linternalisation
se fait avec une grande vitesse. Nombreux sont les acteurs rgionaux qui
investissent au-del de leur pays dorigine, principalement en Afrique. Cest le
cas de Maroc tlcom, Attijariwafa Bank, BMCE et la RAM. Cest le cas aussi
dEcobank, une banque base au Togo et prsente en Afrique centrale et de
louest, et de Shoprite, une entreprise sud-africaine spcialise dans la
distribution alimentaire et qui est prsente dans 17 pays africains.
Le dbut des annes 2000 a t marqu par lacclration des IDE des
entreprises africaines ltranger, qui ont augment de 81% depuis 2002, soit
plus que le double des taux de croissance en Amrique latine60. Lampleur de
ces investissements est lie au raffermissement des cours des produits de base et
lamlioration des conditions conomiques dans les principaux pays africains
investisseurs. Malgr leur hausse, ces investissements ne reprsentent que 13%
du total des IDE attirs par le continent61. Ce taux reste faible comparativement
dautres rgions en dveloppement telle que lASEAN (Association des
Nations de lAsie du Sud-est), dont les IDE dans les pays de la zone sont estims
30%62.
2,5
1,5
0,5
0
Af rique du Af rique Af rique Af rique de Af rique
nord australe occidentale lest centrale
67
LAfrique du Sud reste la premire source africaine dIDE intra-africains
pour le continent, (Tableau ci-dessous). Sa part dans le stock d'IDE de lAfrique
ltranger a augment au fil des annes, passant de moins de 5% avant 2000
22% en 2008, soit prs de 11 milliards dollars. La majorit des investissements des
groupes sud-africains a t concentre dans les infrastructures, les
tlcommunications, les mines et l'nergie64.
Tableau 17 : Part de chaque rgion dans les flux dIDE en Afrique (en %)
1995-1999 2000-2008
Monde 100,0 100,0
Pays dvelopps 79,0 72,1
PED 17,7 20,8
Asie 6,7 15,2
Afrique 5,1 4,9
Amrique Latine et 5,5 0,7
Carabes
Europe du Sud-est et 0,3 0,0
CEI
69
Tableau 18 : Part en pourcentage du stock intrieur total dIDE en Afrique des
principaux pays (Moyenne 2003-2007)
70
Tableau 19 : Quelques exemples de limplantation des grands groupes
franais en Afrique
71
2. Globalisation des stratgies
Face lintensification de la concurrence, les grands groupes trangers
et leurs Etats dorigine recourent de plus en plus des stratgies globales la
hauteur des enjeux.
La recherche dune plus grande synergie entre les firmes originaires dun
mme pays (entre les banques et les entreprises, entre les entreprises
prives et publiques, entre les entreprises industrielles et commerciales).
72
2.3. La tendance la diversification des motivations, des modes et
des pays dimplantation
Les motivations et les modes dimplantation des entreprises trangres en
Afrique ont tendance galement se diversifier. Les motivations dimplantation
ne se limitent pas laccs aux ressources naturelles mais concernent
galement laccs au march local et rgional, la recherche de faibles cots
de main-d'uvre et la diversification.
Comme le montre le tableau ci-aprs, le secteur primaire nest concern
que par 638 transactions de fusions acquisitions sur un total de 2456 entre 1987
et 2008, contre 716 pour le secteur manufactur et 1102 pour les services. Et quil
nest concern que par 285 transactions refltant les investissements de
cration de capacits en Afrique entre 2003 et 2007 sur un total de 1939, contre
853 pour le secteur manufactur et 801 pour les services. Cependant, il faut
prendre en considration deux observations.
Dune part, le tableau en question ne porte que sur le nombre de
transactions et non sur leur valeur. Or, les investissements dans lindustrie
extractive sont trs capitalistiques. Dautre part, de nombreuses transactions
relevant de secteurs secondaires et tertiaires, sont en fait lies aux
investissements dans le secteur primaire.
Tableau 20 : Fusions acquisitions internationales 2007-2008 et investissements de
cration de capacits 2003-2007 en Afrique par secteurs / branche dactivit
destinataire et par rgion dorigine dinvestissement (nombre de transactions)
73
Dune faon gnrale, le potentiel de march que reprsente lAfrique
grce lmergence dune nouvelle classe de consommateurs, rend la
concurrence plus rude entre les multinationales prsentes sur le continent. Cette
concurrence stend plusieurs secteurs et notamment celui des
tlcommunications. Le nombre dutilisateurs de tlphones en Afrique serait
pass de 250 millions en 2008 500 millions fin 2010. Des gants mondiaux et
africains des tlcommunications semblent entrer en comptition pour ce
march (France Tlcom, Vivendi, Vodacom, Vodafon, Bharti Airtel, Orascom,
MTN, Zain). La prise de participation constitue le mode dimplantation le plus
rpandue de ces entreprises.
74
Entre 1987 et 2008, 2456 transactions relatives aux fusions-acquisitions ont
t conclues en Afrique avec une valeur estime 170,157 milliards de dollars. De
mme, entre 2003-2007, 1939 transactions portant sur les investissements de
cration de capacits ont t ralises. Les entreprises trangres ont t
lorigine de 69% des transactions en termes de fusions acquisitions et 92% en
termes dinvestissement de cration de capacits. Les entreprises africaines
nont t, quant elles, qu lorigine, respectivement, de 31% et de 8%.
Valeur Entres
> 3 milliards $ Angola, Egypte, Nigria, Afrique du sud et Soudan
Entre 2 et 2,9 milliards Algrie, Libye et Congo
$
Entre 1 et 1,9 milliard $ Tunisie, Ghana, Guine Equatoriale et Maroc
Zambie, Rpublique Dmocratique du Congo, Mozambique,
Entre 0,5 et 0,9 milliard
Ouganda, Niger, Tanzanie, Madagascar et Namibie
$
Entre 0,2 et 0,4 milliard Tchad, Cte dIvoire, Liberia, Cameroun, Maurice, Seychelles,
$ Botswana et Sngal
Burkina Faso, Guine, Kenya, Cape Vert, Rouanda, Mali, Somalie,
Djibouti, Ethiopie, Bnin, Swaziland, Malawi, Zimbabwe, Togo,
< 0,1 milliard $ Lesotho, Gambie, Rpublique Centre Africaine, So Tom et
Principe, Sierra Leone, Gabon, Guine-Bissau, Burundi, Iles Comores,
Eritrea et Mauritanie
Source: World Investment Report. CNUCED, 2010
75
Tableau 23 : Panorama de la prsence chinoise en Afrique
Pays Secteurs
Algrie BTP, nuclaire, ptrole, Gaz
Libye Exploitation de ptrole, oloducs
Egypte Ptrole
Soudan Exploitation de ptrole, oloducs
Tchad Ptrole
Niger Uranium, ptrole
Mali Coton
Maurtanie Construction du port
Nigria Ptrole et gaz, barrage, construction de port, nuclaire
Sngal Routes
Guine Fer, bauxite
Sierra Lone Station balnaire
Cameroun Bois, agriculture
Gabon Ptrole, fer, bois, chemins de fer, construction dun port
Congo Bois, ptrole, barrages
Rpublique Centrafricaine Agriculture, construction de stades
Rpublique dmocratique de Cuivre, cobalt, tlcoms, hpitaux, routes
Congo
Ethiopie Ptrole
Ouganda Agriculture, pche
Kenya Tlcoms
Rwanda Rseau routier
Burundi Exploitation de Nickel
Mozambique Bois
Zambie Cuivre, chemin de fer
Angola Ptrole (premier fournisseur de la chine), uranium, cuivre,
fer, routes, ponts, chemins de fer
Afrique du Sud Exploitation de charbon et dor, nuclaire
76
3.1.1. Les opportunits dalliances motives par laccs au march intrieur et
aux ressources naturelles locales
77
Les entreprises europennes et mditerranennes souhaitant bnficier du
principe du cumul de la rgle dorigine que prvoit laccord de libre
change euro-mditerranen. Car, les imputs originaires des pays
signataires de laccord utiliss dans la production des biens des joint-
ventures exports vers lEurope seront considrs comme tant dorigine
marocaine
Les entreprises des pays mergents qui nont pas acquis une
connaissance approfondie de lAfrique, peuvent tre amenes nouer des
alliances avec des entreprises marocaines pour scuriser leur
approvisionnement en ressources naturelles ou pour accder aux marchs
locaux et rgionaux africains70.
78
De mme, les entreprises des pays du Golf qui disposent dune
accumulation financire importante mais manquent dexpertise et
dexprience dans certains domaines particuliers, comme lagriculture,
pourraient recourir la cration des joint-ventures avec les entreprises
marocaines afin dtendre leur prsence en Afrique.
Conclusion
Cette seconde partie de ltude portant sur les relations Maroc-Afrique a
abord les stratgies des entreprises trangres en Afrique et a examin les
opportunits dalliances entre celles-ci et les entreprises marocaines. Son
objectif est didentifier les diffrentes possibilits dalliances entre les entreprises
marocaines et trangres afin dtendre leur prsence en Afrique et
damliorer la comptitivit globale de lconomie marocaine.
La proximit culturelle du Royaume avec les autres pays africains ainsi que
lexprience acquise par les entreprises marocaines peuvent galement
conduire certaines firmes trangres nouer des alliances avec leurs
homologues marocaines pour crer des joint-ventures dans des pays
africains dans le but de scuriser lapprovisionnement en matire premires
et/ou daccder aux marchs locaux et rgionaux.
80
TROISIEME PARTIE : LES AXES PRIORITAIRES DE
LA NOUVELLE STRATEGIE AFRICAINE DU
MAROC
81
INTRODUCTION
Les relations conomiques et financires du Maroc avec lAfrique, en
particulier lAfrique subsaharienne, sont restes un niveau relativement
faible par rapport au potentiel mobilisable, ceci en dpit des efforts dploys
et des progrs raliss par le Maroc dans ses relations avec les pays de notre
continent, notamment durant la dernire dcennie.
les liens avec lAfrique doivent tre organiques pour que les relations
soient solides et indpendantes des conjonctures politiques. Comment
ces liens devraient tre tisss ?
82
Pour tendre et approfondir les relations Maroc-Afrique, il sera
ncessaire doprer certains choix stratgiques :
cibler les partenaires. Quels sont donc les critres de choix retenir ?
83
Maitriser les nouvelles technologies ;
84
Dvelopper des enseignements en anglais et en espagnol en vue
dattirer les tudiants originaires de lAfrique non francophone ;
85
La consolidation de ce dernier passe par :
86
1.3.2. Tisser des liens organiques avec les pays africains
Les relations avec lAfrique devraient tre bases sur des liens
organiques non seulement avec les institutions officielles mais galement
avec la socit civile. En crant ainsi des proximits relationnelles avec de
larges parties de la socit, les liens auront plus de chance de se dvelopper
et de durer dans le temps et, par consquent, seraient moins dpendants des
conjonctures politiques et des changements institutionnels.
87
En adoptant une nouvelle stratgie lgard de lAfrique, le Royaume
devrait ainsi renforcer cette coopration notamment travers lAgence
Marocaine de Coopration Internationale et utiliser en priorit la formation
de cadres civils, particulirement en faveur des tudiants et militaires
africains, ainsi que lassistance technique. Le jumelage entre structures
conomiques et financires nationales et des autres pays africains constitue
un des meilleurs exemples pour renforcer cette coopration.
88
tendre la prsence marocaine sur le plan conomique mais
galement politique lAfrique anglophone, notamment dans les pays
riches en ressources naturelles et les pays haut potentiel conomique
et financier.
Sur la base de ces objectifs prcis, on peut classer les pays africains en
fonction de leur capacit y rpondre.
Secteurs Afrique
Pharmaceutique
Algrie, Tunisie, Sngal, Mali, Cameroun, Mauritanie,
pays de l'Afrique Centrale
89
2.2. Encourager llargissement du cercle des acteurs
Comme il a dj t soulign, les exportations et les investissements
marocains en Afrique demeurent limits, malgr les efforts et les progrs
accomplis. Dailleurs, les produits changs sont peu diversifis et continuent
relever, principalement, des spcialisations traditionnelles. Quant aux IDE, ils
sont essentiellement le fait de grands groupes et sont consacrs, dans leur
quasi-totalit, au secteur des services. Pour dvelopper ces relations, une
dynamique de diversification des acteurs, des secteurs et des modes
dinvestissement devra tre engage.
90
Linvestissement des entreprises manufacturires marocaines en Afrique
(industries pharmaceutique, agroalimentaire, chimique, du bois) est
ncessaire pour augmenter les effets positifs sur lconomie marocaine
(flux additionnels dexportation induits, approvisionnement bon
march).
2.3.1. Encourager les entreprises marocaines nouer des alliances avec les
entreprises trangres en Afrique.
91
Le Maroc a particip en effet avec la France des projets de
coopration tripartite dans le domaine de la formation professionnelle des
cadres de Douane. Il a aussi dvelopp avec le Japon une coopration
tripartite au profit des pays francophones de lAfrique centrale et de louest
dans diffrents domaines tels que linfrastructure, la sant et la gestion
deau. Avec les organisations internationales ou rgionales, comme la FAO et
la Banque Islamique pour le Dveloppement, le Maroc a pris part la
coopration tripartite dans les domaines de la scurit alimentaire, de la
sant et de la formation professionnelle.
3. Les instruments
Cette nouvelle stratgie ne peut atteindre ses objectifs que si elle
dispose dinstruments efficients. Restructurer, renforcer et complter les
dispositifs existants sont des prs-requis pour dvelopper la comptitivit
notamment travers lamlioration du cadre institutionnel et du systme de
promotion.
92
plusieurs de leurs dispositions ne sont pas appliques, comme celles
relatives aux questions tarifaires et non tarifaires. Pour faire face ces
entraves, la diplomatie marocaine devrait sy consacrer et jouer un
rle plus actif afin de rendre oprationnel les dispositions de tous ces
traits.
93
Au Maroc, les relations avec lAfrique passent, jusqu prsent,
essentiellement travers les relations bilatrales. Avec la dynamique de la
rgionalisation en Afrique, il serait plus opportun de sorienter vers des
accords avec les communauts rgionales : dans cette perspective, il serait
souhaitable de :
94
de les adapter aux contraintes de chaque partenaire (pays enclavs,
pays maritimes) ainsi quaux caractristiques des produits
transporter (produits prissables, ) et
de mettre en place des lignes directes avec les pays avec lesquels le
Maroc a conclu ou entend conclure des accords commerciaux
prfrentiels pour pouvoir bnficier de la rgle dorigine.
95
3.3.1. Restructurer la chaine de promotion
96
Encourager linstallation dun rseau de chambres de commerce
marocaines dans les pays prioritaires ;
97
mettre la disposition des entreprises marocaines un service
dinformation et de conseil sur le lien institutionnel entre le Maroc et les
pays daccueil concerns et sur les donnes socioconomiques de ces
derniers (caractristiques des marchs, conditions de production,
climat gnral dinvestissement, opportunits daffaire) ;
assister les entreprises pour assurer le succs des dmarches auprs des
autorits locales, des efforts de prospection des marchs et des
initiatives dalliances avec les entreprises locales.
98
CONCLUSION
Le second axe a port sur les choix stratgiques adopter avec trois
principales orientations :
99
Le troisime axe a t focalis sur les instruments rnover ou
dvelopper pour faciliter la conduite de la nouvelle stratgie :
100
CONCLUSION GENERALE
101
le positionnement stratgique du Maroc en tant que ple rgional
africain dans des domaines comme ceux du transport international, de
la formation professionnelle et de la finance, et en tant que trait
dunion entre lEurope et lAfrique en matire de coopration et de
dialogue ;
102
amliorer la coordination entre les diffrents acteurs impliqus dans la
mise en uvre de la stratgie africaine (institutions publiques,
entreprises prives, diaspora, );
103
Annexe 1 : Donnes relatives aux changes commerciaux du
Maroc avec lAfrique
Graphe a : Importations du Maroc en provenance de la Tunisie et lEgypte
(m illions DH) Importations
3500
3000 EGYPTE
TUNISIE
2500
2000
1500
1000
500
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
700
600
500
400
300
200
100
0
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
104
Graphe c : Dficit commercial du Maroc par pays
Algrie Egypte
-1000 0
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
-2000 -500
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
-3000 -1000
-4000 -1500
-2000
-5000
-2500
-6000
-3000
-7000
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
-200
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
-400
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
-400
-800
-600
-1200
-800
-1000 -1600
-1200 -2000
25% 12%
8%
15%
4%
5% 0%
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
-5%
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Tunisie Libye
14% 14%
12% 12%
10% 10%
8% 8%
6% 6%
4% 4%
2% 2%
0% 0%
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
105
Graphique : Structure des importations en provenance dAfrique par pays
2000 2009
Autres
Libye 11%
A lg r ie A lg r ie
3%
36% 4 1%
Autres A f r iq ue d u
22% Sud
9%
Libye
11%
Tunisie
14%
Egypte
A f r iq ue d u 8%
Sud
Tunisie
17% Eg yp t e
6%
22%
106
Tableau b : Principaux produits imports des pays dAfrique subsaharienne
(millions de DH)
Dsignation 2004 2005 2006 2007 2008 2009
CHARBON ET COKE 1 129,00 2 161,00 1 722,00 881,00 1 929,00 844,00
PETROLE 308,00 0,00 0,00 1 195,00 0,00 0,00
PRODUITS DIVERS D'ORIGINE ANIMAL ET VEGETAL 297,00 184,00 205,00 339,00 209,00 90,00
COTON 284,00 278,00 298,00 310,00 309,00 149,00
BOIS 222,00 219,00 166,00 241,00 323,00 165,00
PRODUITS ALIMENTAIRES DIVERS 116,00 162,00 248,00 260,00 243,00 249,00
CAFE 110,00 126,00 180,00 220,00 240,00 232,00
BOIS PREPARES POUR L'INDUSTRIE 67,00 93,00 84,00 100,00 106,00 107,00
PRODUITS DIVERS D'ORIGINE MINERALE 52,00 5,00 22,00 42,00 42,00 10,00
CAOUTCHOUC NATUREL 39,00 22,00 25,00 5,00 4,00 4,00
TABACS 21,00 8,00 20,00 12,00 17,00 26,00
EPICES 17,00 26,00 39,00 41,00 25,00 45,00
FIBRES DE SISAL 16,00 21,00 22,00 28,00 32,00 29,00
PRODUITS FINIS DIVERS D'EQUIPEMENT INDUSTRIEL 15,00 36,00 22,00 9,00 12,00 5,00
PAPIERS ET CARTONS 14,00 12,00 8,00 3,00 0,00 1,00
PRODUITS CHIMIQUES 11,00 12,00 10,00 14,00 10,00 17,00
Source : Ministre du commerce extrieur, 2010
Annexe 2 : donnes relatives aux investissements marocains
ltranger
Tableau : Parts des 20 premiers investisseurs en Afrique (Moyenne 2003-07) (*)
Rang Pays dorigine Part du stock intrieur total dIDE en Afrique (%)
Pays dvelopps 79.6
Pays en dveloppement 20.2
Europe du Sud Est et Communaut des Etats 0.2
indpendants
107
Annexe 3 : Prsence chinoise dans les pays ptroliers africains
Montant en
Cible (part du capital acquis) Pays Acqureur millions de Secteur
dollars
Rang
108
23 Verizon Afrique du Sud MTN 186 Tlcoms
24 Libyan Emirates Oil Refininig Libye Trasta Energy 175 Ptrole
Company (50%)
25 Warid Telecom Uganda et Ouganda- Essar 150 Telecoms
Congo (51%) Congo
26 Chevron Kenya Kenya Total 149 Ptrole
27 Beyti Egypte Pespico/Almaray 115 Agro-
industrie
28 Kibali Goldmines (20%) RD Congo Randgold/ Anglo 114 Mines
Gold Ashanti
29 Union gabonaise de Gabon Attijariwafabank 80 Banque
Banque(58,7%)
30 Wafasalaf(15%) Maroc Sofinco(credit 103 Finance
agricole)
31 Egyptian Glass Company(61%) Egypte Guardian Industries 86 Verre
32 Crdit du Sngal (95%) Sngal Attijariwafabank 80 Banque
33 Comanav (activits passagers) Maroc Comarit 80 Transport
34 Mon Dsert Alma Maurice Savannah Sugar 68 Agro-
industrie
35 Consolidated Power Projects- Afrique du Sud BuildWorks 66 Matriaux
Conco (100%)
36 Crdit du Congo(91%) Congo Attijariwafa Bank 66 Banque
37 AK6 Mine (70%) Botswana Lucara Diamond 49 Mines
38 Coal of Africa Afrique du Sud ArcelorMittal 44 Mines
39 Mount Sugar Maurice Harel Frres 37 Agro-
industrie
40 Socit ivoirienne de Cte dIvoire Attijariwafa Bank 36 Banque
Banque(51%)
41 iTalk Cellular (59%) Afrique du Sud MTN 35 Tlcoms
42 Libyan Amman Bank Libye Banco Espirito Santo 35 Banque
43 Lundin East Africa et Lundin Kenya Africa Oil 20 Ptrole
Kenya
44 Maheu Zambie SABmMiller Africa 19 Agro-
industrie
45 Bloc de Ksar Hadada Tunisie PetroAsianEnergy 15 ptrole
46 Athi River Minning(11%) Kenya Divers 14 Ciment
47 Al-Musharraf(75%) Soudan El Rashidi El Mizan 14 Agro-
industrie
48 First Africa (75%) Afrique du Sud Standard Chartered 13 Finance
49 Stramiflex(60%) Tunisie Ober 11 Bois
50 Artumas(Actifs) Tanzanie- Maurel et Prom 10 ptrole
Mozambique
109
Annexe 5 : Parts de march par pays sur le march africain
(en %)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Chine 3,3 3,6 4,3 5,3 6,1 7,6 9,2 10,3 11,2 13,4
France 13,8 13,4 12,1 13,1 11,4 10,3 9,1 8,5 8,1 8,9
Etats-Unis 7,5 7,8 7,5 6,9 6,1 6,1 6,1 6,0 5,8 5,6
Allemagne 7,6 8,0 8,4 7,7 7,3 6,7 6,2 6,0 5,8 5,4
Italie 5,4 5,4 5,5 5,4 4,8 4,7 4,5 4,6 4,5 4,7
Inde 1,5 1,7 2,0 2,1 2,2 2,7 3,3 3,5 3,3 3,5
Afrique du sud 3,6 3,6 3,6 3,1 3,5 3,1 3,0 2,9 3,1 3,0
Royaume-Uni 6,0 5,7 5,7 5,5 4,7 4,1 3,7 3,4 3,0 2,7
Japon 5,0 4,2 4,7 4,0 4,2 4,0 3,7 3,6 3,1 2,6
Brsil 1,0 1,5 1,5 1,5 2,0 2,4 2,4 2,2 2,1 2,1
Thailand 0,8 0,9 0,9 0,9 1,2 1,1 1,1 1,3 1,5 1,6
Nigria 1,6 1,4 1,4 1,4 1,7 1,7 1,8 1,7 1,8 1,6
Turquie 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,1 1,1 1,3 1,4 1,6
Singapour 1,0 0,9 1,4 0,9 0,9 1,1 1,1 1,1 1,4 1,2
Cte dIvoire 1,1 1,0 0,9 0,8 1,0 1,0 1,0 0,8 0,8 0,9
Malaisie 0,6 0,6 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8 0,9 0,9 0,9
Fdration de Russie 1,1 0,9 1,1 1,1 1,1 1,2 1,0 1,0 0,9 0,7
Indonsie 0,7 0,8 0,9 0,7 0,7 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6
Egypte 0,2 0,3 0,3 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
Algrie 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 0,5 0,4
Pakistan 0,2 0,3 0,2 0,2 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3
Libye 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3
Sngal 0,2 0,2 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,2 0,2 0,3
Zambie 0,1 0,1 0,1 0,2 0,3 0,6 0,5 0,3 0,2 0,2
Maroc 0,16 0,17 0,20 0,17 0,17 0,19 0,20 0,19 0,20 0,21
Tunisie 0,18 0,15 0,19 0,18 0,13 0,18 0,17 0,16 0,18 0,19
110
Annexe 6 : Rpartition du stock extrieur dinvestissement tranger
direct de la Chine en Afrique, 1990 et 2005
(en %)
111
Annexe 8 : Part de lAfrique dans les flux dinvestissement tranger
direct de la Malaisie, 1991-2006
(en millions de dollars)
112
Annexe 11 : rpartition du stock dIDE chinois dans le monde en
2007
113
Annexe 13 : Investissement tranger direct de la Rpublique de
Core en Afrique par secteurs, 2006
(valeur en millions de dollars)
114
SIGLES ET ABREVIATIONS
AMCI : Agence Marocaine de coopration Internationale
CDAA : Afrique du Sud, Congo, Rp. dm. du, Malawi, Namibie, Zambie,
Angola, Lesotho, Maurice, Tanzanie, Zimbabwe, Botswana, Madagascar,
Mozambique, Swaziland.
115
CEDEAO : Bnin, Cte d'Ivoire, Guine, Mali, Sngal, Burkina Faso,
Gambie, Guine-Bissau, Niger, Sierra Leone, Cap-Vert, Ghana, Libria,
Nigeria, Togo.
116
10 : Distribution des flux dIDE parmi les pays africains en 2009
11 : Panorama de la prsence chinoise en Afrique
12 : Principaux groupes marocains investisseurs en Afrique
13 : Ressources naturelles de lAfrique
14 : Potentiel de consommation de lAfrique
15 : Les secteurs cls dinvestissement des pays mergents en Afrique
16 : Les fonds souverains des pays du Golf (milliards dollars)
117
12 : Poids de chaque rgion de l'Afrique subsaharienne dans les
exportations du Maroc
13 : Contribution des CER dAfrique au commerce extrieur du Maroc
(2000-08)
14 : Structure des importations en provenance dAfrique par pays
15 : Structure par pays des exportations du Maroc vers l'Afrique
16 : Evolution des flux dIDE croiss maroco-africains (millions DH)
17 : Principales conomies mergentes investissant en Afrique, 2006-2008
(millions de dollars)
18 : IDE en provenance de la Chine vers lAfrique, 20032008
19 : Investissements directs chinois et indiens en Afrique du Nord, rpartition
par secteur (nombre doprations, 2005-2008)
20 : Sortie de flux dIDE par rgion dAfrique en 2009 (milliards dollars)
21 : Parts de march en Afrique(%)
LISTE DES CARTOGRAPHIES
1 : Rpartition par pays des quarante entreprises africaines les plus performantes
2 : Evolution des importations du Maroc par pays africain entre 2000 et 2009
3 : Rpartition gographique des exportations du Maroc en 2009 par pays
africain (en millions de dirhams)
4 : Evolution des exportations du Maroc par pays africain entre 2000 et 2009
5 : Rpartition par pays des quarante entreprises africaines les plus
performantes
Bibliographie
Ouvrages, rapports et articles :
BANQUE MONDIALE., 2002, Des institutions pour les marchs, Rapport sur
le dveloppement dans le monde, Eska,
118
BAD, 2009a, rapport final, comparaison des niveaux de production, de
revenu et des prix dans les pays africains, rsultat dfinitifs du
programme de comparaison internationale pour lAfrique pour lanne
de rfrence 2005.
119
CNUCED., 2010, Investir dans une conomie faible intensit de
carbone, Rapport sur linvestissement dans le monde
120
FMI, 2011, Afrique subsaharienne. Retour une croissance forte
121
Direction des tudes et des prvisions financires, Juillet 2006, Le
positionnement conomique du Maroc en Afrique. Bilan et
perspectives.
122
Relations Maroc-Afrique : bilan et perspectives, 20 juillet 2010
ENTRETIENS DE TERRAIN
BASE DE DONNEES
WEBGRAPHIE
UEMOA : www.uemoa.int
123
CEMAC : www.cemac.int
COMESA : www.comesa.int
CEA : www.uneca.org
SACU : www.sacu.int
124
NOTES ET REFERENCES
2
A rappeler que le Maroc sest retir de lOrganisation de lUnit Africaine en 1984.
3
A. ANTIL : Le Royaume du Maroc et sa politique envers lAfrique sub-saharienne. Op.cit.
4
Site Internet du Ministre du Commerce Extrieur : http://www.mce.gov.ma
5
En attendant la signature de laccord de libre-change avec lUEMOA, le Sngal ne peut pas se
mettre en contradiction avec ses engagements dans le cadre de cette dernire.
6
Examen des politiques commerciales, Rgime du commerce et de linvestissement, World Trade,
p.27, www.wto.org/french/tratop.../s217-02_f.doc.
7
Allocution de S.M. le Roi Mohammed VI lors du premier sommet Afrique Europe (3 et 4 avril 2000 en
Egypte), http://www.map.co.ma/mapfr/discours/sommet_afrique_europe.htm
8
Source : Direction des investissements: Guide de linvestisseur . Avril 2008. P.84.
http://196.2.80.230/upload/10f/1003/Guide_investisseur.pdf. Voir aussi : CNUCED: Examen de la
politique de l'investissement du Maroc . 26 janvier 2007. P. 115
9
CNUCED: Examen de la politique de l'investissement du Maroc . 26 janvier 2007. P. 117. Voir aussi
le site de la direction des impts : www.impots.gov.ma (rubrique : conventions fiscales internationales).
10
Compos du Cameroun, Rpublique Centrafricaine, Congo, Gabon, Guine Equatoriale et Tchad.
11
-LAgence Marocaine de coopration Internationale en bref, http://www.amci.ma/
12
Ibid.
13
Les exportations ont atteint 20,3 milliards dirhams en 2008 et les importations 42,2 milliards.
14
Rapport : Commerce extrieur du Maroc 2009 . Office des Changes. 2010. P.57.
15
Selon les statistiques de la CNUCED, publies en dollar US, le poids de lAfrique dans les
importations marocaines en 2008 est de 4,8% contre 6,6% pour la Tunisie, 3% pour lEgypte et 8,6%
pour lAfrique du Sud. Pour les exportations, lAfrique contribue par contre 4,2% des exportations
totales du Maroc, contre 8,4% pour la Tunisie, 6,3% pour lEgypte et 17% pour lAfrique du Sud.
16
Les pays sont prsents suivant des critres gographiques conformes ceux de la Division de
statistique, Dpartement des affaires conomiques et sociales de l'ONU.
17
Afrique du nord ou Afrique septentrionale : Maroc, Algrie, Tunisie, gypte, Libye et Soudan.
125
18
Cette rgion englobe 45 pays, contrairement lAfrique du nord qui nest compose que de 6 pays,
y compris le Maroc, parmi lesquels le Soudan qui na de faibles changes avec le Maroc.
19
D surtout, comme sera dvelopp plus loin, une baisse du rythme des exportations notamment
vers la Libye.
20
Ce dficit a baiss en 2009 prs de 8 milliards de dirhams la suite des effets de la crise
conomique mondiale.
21
Afrique australe : Afrique du Sud, Lesotho, Swaziland, Botswana et Namibie.
22
Afrique occidentale : Bnin, Guine, Nigria, Burkina Faso, Guine-Bissau, Sainte-Hlne, Cap-Vert,
Libria, Sngal, Cte d'Ivoire, Mali, Sierra Leone, Gambie, Mauritanie, Togo, Ghana et Niger.
23
Afrique centrale : Angola, Gabon, Rpublique dmocratique du Congo, Cameroun, Guine
quatoriale, Sao Tom-et-Principe, Congo, Rpublique centrafricaine, Tchad.
24
Afrique orientale : Burundi, Malawi, Seychelles, Comores, Maurice, Somalie, Djibouti, Mayotte,
Zambie, rythre, Mozambique, Zimbabwe, thiopie, Ouganda, Kenya, Rpublique-Unie de Tanzanie,
Madagascar et Rwanda.
25
CEMAC : Cameroun, Gabon, Guine quatoriale, Rp. Centrafricaine, Tchad, Congo.
26
CEEAC : Angola, Congo, Guine quatoriale, Sao Tom-et-Principe, Burundi, Congo Rp. dm. du,
Rpublique centrafricaine, Tchad, Cameroun, Gabon, Rwanda.
27
CDAA : Afrique du Sud, Congo, Rp. dm. du, Malawi, Namibie, Zambie, Angola, Lesotho, Maurice,
Tanzanie, Zimbabwe, Botswana, Madagascar, Mozambique, Swaziland.
28
Dveloppement des relations commerciales du Maroc avec le reste du continent africain. Nassim
Oulmane. Commission Economique des Nations Unies pour lAfrique. Bureau Afrique du Nord.
Journe dtude sur Les relations Maroc-Afrique : bilan et perspectives . IRES. 20 juillet 2010.
29
LAfrique dans les quilibres gostratgiques mondiaux . Karima Bounemra Ben Soltane. UNECA.
Journe dtude sur Les relations Maroc-Afrique : bilan et perspectives . IRES. 20 juillet 2010.
30
CEDEAO : Bnin, Cte d'Ivoire, Guine, Mali, Sngal, Burkina Faso, Gambie, Guine-Bissau, Niger,
Sierra Leone, Cap-Vert, Ghana, Libria, Nigeria, Togo.
31
UEMOA : Bnin, Cte d'Ivoire, Mali, Sngal, Burkina Faso, Guine-Bissau, Niger, Togo.
32
Cameroun, Rpublique Centrafricaine, Congo, Gabon, Guine Equatoriale et Tchad
33
Burundi, rythre, Madagascar, Rwanda, Swaziland, Comores, thiopie, Malawi, Rpublique
dmocratique du Congo, Zambie, Djibouti, Jamahiriya arabe libyenne, Maurice, Seychelles, Zimbabwe,
gypte, Kenya, Ouganda, Soudan.
34
Le niveau des importations en provenance de lAlgrie sexplique essentiellement par les achats par
le Maroc de produits nergtiques (les butanes commerciaux, le gaz naturel, le propane commercial,
).
126
35
Rapport : tat de lintgration rgionale en Afrique IV . CEA-BAD. P.215. Voir aussi le
rapport : valuation des efforts dintgration rgionale en Afrique en vue de promouvoir le
commerce intra-africain . Centre africain pour les politiques commerciales (CAPC). Commission
conomique pour lAfrique. Dcembre 2005. P.34.
36
Selon les estimations tablies par la CEA, les pays en dveloppement sans littoral dpensent en
moyenne au titre des cots de transport et des services dassurance une part environ deux fois plus
importante de leurs recettes dexportation par rapport la moyenne des pays en dveloppement et
trois fois plus que la moyenne des pays dvelopps. tat de lintgration rgionale en Afrique IV .
Rapport CEA-BAD. P.272.
37
Botswana, Burkina Faso, Burundi, thiopie, Lesotho, Malawi, Mali, Niger, Rpublique centrafricaine,
Rwanda, Swaziland, Tchad, Ouganda, Zambie et Zimbabwe.
38
Lanalyse de laspect financier des relations maroco-africaines a port uniquement sur les
investissements directs trangers en raison du manque dinformations (prts) ou de la faiblesse des
autres types dinvestissements (portefeuille).
39
Pour plus de dtail, voir notamment circulaire de lOffice des changes n 1720 du 1er Aot 2007,
relative aux investissements ltranger.
40
La stratgie de la BMCE consistant porter sa participation dans la capitale de la Bank of Africa
55% qui est prsente dans au moins 13 pays la fois francophone et anglophone augure dune
nouvelle priode pour les investissements marocains dans ces deux rgions majorit anglophone. En
effet, elle peut encourager dautres entreprises se tourner vers ces dernires et induire ainsi un
phnomne dagglomration
41
Ce chiffre ne tient pas compte de la prsence de la BMCE Bank au Kenya et en Tanzanie travers le
rseau de Bank of Africa dans laquelle elle dtient 55%.
42
Infrastructures, logement social, amnagement de zones touristiques et de loisirs,
43
Les entreprises marocaines ne semblent pas encore intresses par les opportunits en termes
dinvestissement offertes par le secteur agricole, au moment o un certain nombre de pays africains se
sont engags dans des stratgies de diversification bases sur lexploitation de nouvelles potentialits
agricoles et autres.
44
Source : Banque Africaine de Dveloppement, et SEVERINO J-M, RAY O, le temps de lAfrique, 2010,
d Odile Jacob
45
Nations Unies : La coopration de l'Afrique avec les partenaires de dveloppement nouveaux et
mergents : options pour le dveloppement . 2010. p.11
46
CNUCED. World investment report 2010, p.35.
47
Les firmes Malaisiennes, comme Petronas et Telkom Malaysia, ont t lorigine de plus de 24% de
toutes les fusions-acquisitions dans le continent africain au cours de la priode 1987-2005. Socit
ptrolire nationale est active en Afrique du Sud depuis 1996, Petronas sest tendue en Afrique
exploitant des droits dexploration, extrayant et produisant du ptrole et du gaz naturel. Les
127
principales oprations en amont de Petronas se droulent en Algrie, au Bnin, au Cameroun, en
gypte, en Guine quatoriale, en thiopie, en Mauritanie, au Maroc, au Mozambique et au Soudan.
48
Idem.
49
CNUCED, 2007
50
Nations Unies : La coopration de l'Afrique avec les partenaires de dveloppement nouveaux et
mergents : options pour le dveloppement . 2010. p.46
51
Parmi les STN importantes originaires dAmrique latine, Telmex et America Movil au Mexique ont
t cres suite la vente de lentreprise publique de tlcommunications.
52
CNUCED: World investment report 2010 . p.47
53
Op cit. p.12
54
CNUCED: World investment report 2010 . p.48
55
La valeur totale des ventes de fusions-acquisitions en Afrique des entreprises russes a atteint 2
milliards dollars. Source : CNUCED : World investment report 2010 . p.36
56
Nations Unies : La coopration de l'Afrique avec les partenaires de dveloppement nouveaux et
mergents : options pour le dveloppement . 2010.p.73
57
Idem. p.74.
58
Idem. p.77.
59
CNUCED : Rapport sur linvestissement dans le monde, 2008: Les socits transnationales et leur
rle dans les infrastructures . P.16.
60
The Boston Consulting Group: The African challengers: global competitors emerge from the
overloocked continent 2010. P.2
61
Forum Afrique Dveloppement. Crmonie douverture Casablanca, le 29 avril 2010. Communication
dEl Kettani du PDG de Wafabank. p.3
62
Flux dinvestissements directs.
http://www.africaneconomicoutlook.org/fr/outlook/external-financial-flows-to-africa/direct-
investment-inflows.
63
Idem.
64
CNUCED, World investment report 2010 . p.51
65
A titre dexemple, plus de 1/3 des IDE de Maurice va l'Afrique, principalement Madagascar. En
outre, la part de l'Afrique dans le stock d'IDE entrant est plus ou moins lev dans certains pays
africains : Botswana (32%), Madagascar (21%), Malawi (27%) et Tanzanie (43%). Les principaux
investisseurs dans ce dernier, par exemple, sont l'Afrique du Sud, Maurice et le Kenya.
128
66
CNUCED: World investment report 2010 . P: 36.
67
Flux dinvestissements directs.http://www.africaneconomicoutlook.org/fr/outlook/external-financial-
flows-to-africa/direct-investment-inflows.
68
A titre dexemple, la joint-venture(IMACID) entre lOCP et les socits indiennes Chambal Chemicals
et Fertilizers Ltd et Tata Chemicals Limited. La joint-venture entre lOCP et le groupe chinois
Sinochem, les joint-ventures Sino-Marocaines dans le secteur halieutique et le partenariat entre la
socit Zonda/Yangcheng et la socit marocaine Riad Motors Holding pour lassemblage des petits
utilitaires.
69
Nicolas F, 2010
70
La Tribune, Hors-srie, juillet 2009, entretien avec Othman Benjelloun, prsident du Groupe BMCE
Bank, Entretien du 15 juillet avec HAITAMI, responsable ATTIJARIWAFABNK en Afrique subsaharienne.
71
Le Maroc peut sinspirer de la politique de reconversion de sa dette extrieure lgard de certains
pays (France, Espagne, Italie, ). Les entreprises de ces pays bnficient dun taux de rednomination
allant jusqu 56% des montants convertis en investissements au Maroc.
72
Livre blanc : nouvelles caractristiques des investissements entre la Chine et l'Afrique.
(http://french.cri.cn/)
129