Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
La recopilacin es una oportunidad para que los participantes del curso puedan comparar el
enfoque general, cuasi oficial, sobre el tema minera que se presenta en los mencionados
noticiosos (y otros) y el que se discute en clase puedan comparar y sacar sus propias con-
clusiones.
1
ndice
2
01
Todo apunta a que el proyecto Quellaveco, en Moquegua, ver la luz. As lo seal a Gestin
Luis Marchese, CEO de Anglo American, quien asegur que en su estrategia no existe plan B.
Que el proyecto salga es nuestro plan A 1. Estamos optimistas. Qu sera un plan B? Que esto
se pueda demorar o vender, pero nuestro foco ahora es el balance, subray.
En este sentido, el empresario record que la compaa duea del yacimiento est ejecutando
acciones para reducir costos y vender activos, de tal manera que les permitir focalizar el por-
tafolio de commodities y reducir el nivel de deuda.
Tenemos 6 7 commodities, hay tres que son los preferidos: cobre, diamante y platino. En
cobre, Quellaveco es el proyecto ms avanzado y factible. Por eso hemos anunciado que el pri-
mer proyecto que debemos llevar al directorio es Quellaveco.
Incluso, remarc que si el balance es slido y existe apetito por parte de los inversionistas, su-
mado a que el mercado sea atractivo, lo llevarn al directorio en junio del prximo ao.
Semanas atrs se haba mencionado desde el Gobierno que la decisin se poda adelantar a fin
de ao o a los primeros meses del 2018.
En agenda
En otro momento, asegur que la bsqueda de financiamiento para la ejecucin de Quellaveco
no est entre los planes.
No es momento de buscar deudas, sino de reducirlas de ac a fin de ao. Entonces, eso (el fi-
nanciamiento) no lo estamos considerando para el proyecto en especfico, enfatiz.
Resalt que la estructura del accionariado del proyecto est en agenda, por lo que no quiso pre-
cisar si algunas empresas mostraron inters en el yacimiento.
Eso es privado. Hay algunas que han salido en los medios, pero esas son conversaciones de las
cuales no vamos a hablar, indic.
Respecto a la relacin con las comunidades, el ejecutivo asegur que tienen articulacin so-
cial. Tenemos un porcentaje alto de mano de obra local, afirm.
02
4
Es Quellaveco un elefante blanco para Anglo American? Puede que s, puede que tambin sea
el proyecto que los mantenga en el juego debido a la calidad del mineral en su mayor mina de
cobre en Sudamrica, Los Bronces, en Chile, se deteriora, y siempre una menor calidad del mi-
neral implica mayores costos y esta palabra aterra a Cutifani.
La construccin de Quellaveco debi arrancar en el 2013, pero los precios de los metales se
desplomaron y con ellos tambin el optimismo de los bancos de inversin, que le comenzaron a
negar prstamos a Anglo American debido a su alta deuda, cuya reduccin ha sido en los lti-
mos aos su principal objetivo.
Anglo American recort su deuda a 11,700 millones de dlares a mediados del 2016 y hasta
cerca de los 10,000 millones a fines del ao pasado desde los 12,900 millones de diciembre del
2015. Para lograrlo, vendi sus activos de niobio y fosfato en Brasil por ms de 1,000 millones
de dlares y puso en vitrina otros vinculados a la explotacin de nquel, hierro y carbn. Pero en
ningn momento intent deshacerse de Quellaveco, proyecto de cobre que se interes en adqui-
rir la minera Southern Copper, que tambin opera en el Per. No de Quellaveco pero s de Mi-
chiquillay, yacimiento minero en Cajamarca que devolvi al Estado peruano en el 2014.
Quellaveco es macroeconmicamente bueno para el Per (puede suponer un uno por ciento ms
de PBI) y financieramente excelente para Anglo American. Quellaveco est ubicado a unos
treinta kilmetros de la ciudad de Moquegua y a unos cinco kilmetros del poblado ms cer-
cano. De Quellaveco, a juicio del country manager de Anglo en el Per, Luis Marchese, saldrn
para los mercados internacionales ms de 200,000 toneladas de cobre fino anualmente y por casi
tres dcadas.
Quellaveco est a ms de 3,000 metros sobre el nivel del mar, en el distrito de Tarata, provincia
moqueguana de Mariscal Nieto. El rea de explotacin es de cuatro kilmetros a la redonda y la
profundidad del tajo abierto ser de 400 metros o ms. Para desarrollar la mina, debern desviar
el ro Asana. Para tal efecto Anglo American construir un tnel de siete kilmetros por el que
el caudal del ro transcurrir hasta ser devuelto a su cauce normal cientos de metros ms abajo.
Prximo al tajo abierto estar el depsito de roca estril. En tanto, la planta concentradora se
ubicar a cuatro kilmetros de la zona de explotacin del mineral.
La operacin de Quellaveco utilizar el agua del ro Titire y no del Asana. El agua del Titire
contiene cantidades de boro que no se recomiendan para el consumo humano. Con una bocato-
ma de ms de 80 kilmetros de largo, la mina se abastecer de unos 0.7 metros cbicos de agua
por segundo. Como el caudal de un ro no siempre es constante debido a las temporadas altas y
bajas, Anglo American tambin construir una represa en el ro Vizcachas para acumular el
agua de las lluvias que se utilizar para cuando falte caudal en el Titire, que es un afluente del
ro Tambo.
Entre enero y agosto, el Tambo presenta un excedente de agua de ms de 232 millones de me-
tros cbicos que se pierden en el mar. Quellaveco, alega la empresa, solo necesita el diez por
ciento de ese total que nadie utiliza. La fuente de energa para sus operaciones provendr del
sistema elctrico interconectado nacional.
La empresa tambin ya ha planeado el transporte del concentrado. Lo har en camiones con
tolvas cerradas hermticamente. Estos camiones recorrern ms de cien kilmetros de carretera
(59 km construir la empresa) a una velocidad no menor de 35 km/h ni mayor a los 60 km/h,
hasta el puerto de Ilo, y solo viajarn de da. En Ilo, Anglo American construir almacenes y un
sistema de fajas transportadoras encapsuladas que llevarn el metal hasta los barcos.
Todo esto ha planeado hacer Anglo American en Quellaveco. Todo esto lo ha conseguido con
un dilogo a profundidad, tanto tcnico como social; con una conversacin con los pobladores
que ha durado quince meses, explic en una ocasin Jos Luis Lpez, coordinador del Grupo
Dilogo Minera y Desarrollo Sostenible. Todo ello desea el Gobierno peruano que se concrete
cuanto antes.
Pero algo ha cambiado ltimamente entre el accionariado de Anglo American. Hasta hace poco,
el accionariado de Anglo American ha cambiado con el ingreso de Anil Agarwal, que pag
5
2,500 millones de dlares por el 13 por ciento de la empresa a principios de marzo. Y no us su
fortuna sino dinero prestado. Agarwal conoce el negocio minero: es fundador y accionista de
India Vedanta Resources, y ahora es el segundo mayor accionista de Anglo American y sus
intenciones no son muy claras.
Los analistas especulan que el magnate de 64 aos busca fusionar las dos empresas. No obstan-
te su posicin de poder en la minera, desde Anglo American dijeron que Agarwal ser tratado
en la compaa como cualquier otro accionista. Quiz sus intenciones se esclarezcan con esta
declaracin del multimillonario a The Financial Times: Muchos diamantes terminan en la In-
dia. De modo que lo que ms atrae a este inversionista son los diamantes y no el cobre. De tal
manera que Quellaveco puede que no sea una prioridad para l.
03
04
1 Energiminas 4/04/2017
6
Acciones de Buenaventura caen tras ser excluida de ndice de mineras cu-
prferas junior
Publicado: Junio 13, 2017 en: Minera/Noticias
Las acciones de la minera peruana Buenaventura en el New York Stock Exchange (NYSE) ca-
yeron hoy hasta un 9%, su mayor declive intrada desde principios del 2016, en tanto las accio-
nes en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) retrocedieron hasta un 8.7%.
Los inversionistas se deshicieron de la accin por una apuesta fallida de que sera incluida en un
ETF (Exchange traded fund) que sigue a compaas cuprferas junior, dijo Carlos Rojas, gerente
de fondos en Andino Asset Management, en una entrevista por correo electrnico.
Los inversores haban estimado que Buenaventura sera incluida en el ndice MVIS Global Ju-
nior Gold Miners, que es el punto de referencia para el ETF de VanEck Vectors Junior Gold
Miners, dijo Rojas.
MVIS divulg el 9 de junio a los miembros del ndice sin incluir a Buenaventura (BVN), agre-
gando nombres con menor capitalizacin de mercado, como Pan American Silver, Gold Fields,
Tahoe Resources y Yamana Gold, segn datos del ndice.
Buenaventura ya forma parte del ETF de VanEck Vectors Gold Miners.
Las acciones ADR de BVN tiene 5 recomendaciones de compra, 8 de mantener y 2 de vender;
con un precio objetivo promedio de US$ 14.
05
7
Asimismo, en la mina Julcani se tiene previsto optimizar la infraestructura de la mina, mientras
que en Mallay se tiene previsto la profundizacin de la mina. En el caso del Brocal est programada
la expansin de la mina subterrnea a 13 kilmetros, desarrollo del proyecto San Gregorio.
Mencion que en Cerro Verde se asegurarn las condiciones para continuar con un rendimiento
operativo excepcional.
El objetivo es agregar valor a travs de un portafolio diversificado, adems de establecer una
metodologa probada para el desarrollo de nuestros proyectos mineros, lo cual reducir los ries-
gos, coment.
Potencial
Resalt que el Per destaca, en trminos de reserva mundiales, en oro y plata. Eso explica la
razn por la que Buenaventura nace como una empresa metales preciosos, pero tambin desta-
camos en cobre, zinc y plomo.
De alguna manera, agreg, el portafolio de la compaa refleja el potencial geolgico que tiene
el pas.
Somos un pas con una calificacin importante, de acuerdo con el Instituto Fraser. Estamos
considerados en la regin como el pas elegido para hacer inversiones, en trminos mineros.
Adems de acuerdo con las agencias de rating como un pas con grado de inversin, coment.
Se debe tener presente que el Instituto Fraser es una organizacin canadiense independiente que
realiza investigaciones sobre temas econmicos, sociales y educativos.
06
8
En esa lnea, Gobitz consider que est abierta la opcin de Conga, pero que est a la espera que
se desarrolle en condiciones de dilogo alturado y de comprensin de las partes.
Quecher Main es el plan B de Yanacocha, mientras Conga permanece suspendido?
Al respecto, Gobitz precis que ms que un plan alternativo, ocurre que las empresas tienen que
contar con un plan de negocios de largo plazo.
El proyecto de largo plazo que generaba un horizonte de dcadas para Yanacocha era Conga,
eso lamentablemente se trunca el 2011, por lo tanto se ha tomado algunos aos desarrollar pro-
yectos alternos. Este Qhecher Main, y despus Yanacocha Verde y Yanacocha Sulfuros, pun-
tualiz.
07
08
9
En una conferencia telefnica sobre los resultados de la compaa en el cuarto trimestre del
2016, Benavides dijo que la semana pasada se reuni con la gerencia de Newmont, la cual est
finalmente interesada en desarrollar proyectos en su unidad Yanacocha.
El presidente del directorio de Buenaventura mencion que Newmont est sobre todo entusias-
mada con el potencial de sulfuros en Yanacocha, al que describi como un proyecto enorme.
Newmont ahora est ms interesada en desarrollar Yanacocha y no tiene inters en vender,
anot Benavides.
Yanacocha, que aument sus reservas de oro en 2 millones de onzas el ao pasado, es propiedad
conjunta de Newmont, que posee un 51.35%, con la peruana Buenaventura, con 43.65%, y la
Corporacin Financiera Internacional (IFC), que tiene 5%.
Yanacocha invertir entre US$ 275 millones y US$ 325 millones en un proyecto aurfero que
comenzar en el segundo trimestre del 2017, en tanto la produccin empezar en el 2020.
Produccin.
Buenaventura prev que la produccin de cobre en el 2017 crecer 35% impulsada por Cerro
Verde, mientras que la produccin de plata aumentar 22% gracias a la mina Tambomayo.
Tambin pronostica un aumento de 11% en su produccin de oro este ao.
Por otro lado, Buenaventura estima que las operaciones en la mina San Gabriel empezarn para
fines del 2019.
Adems dijo que el reembolso del prstamo de US$ 126 millones de la compaa a Freeport
para la expansin de Cerro Verde comenzar en marzo con un pago de US$ 18 millones.
09
3 DIPROMIN 25/03/2007
10
Situacin ante las lluvias
En relacin a las lluvias que afectan a diversas zonas del pas y a la minera del centro, los eje-
cutivos de Southern indicaron que no hay un impacto significativo en sus operaciones, ubicadas
en el sur.
Sin embargo, reportaron que la intensa neblina impide que el transporte de mineral en camiones
se realice a una mayor velocidad. Por ello, la compaa est produciendo concentrado en vol-
menes un poco menores.
En esa coyuntura, la firma estudia cambiar de camiones a fajas transportadoras para mejorar su
productividad.
10
11
11
Entonces esperaremos a que el Gobierno decida, pero lo que dijo el presidente Pedro Pablo Ku-
ckzynski (PPK) fue muy diferente. l quera sacar Ta Mara lo antes posible. Si ya cambiaron
de opinin, pues habr que esperar. Nosotros seguimos teniendo reuniones con la Presidencia
del Consejo de Ministros, el Ministerio de Energa y Minas y el propio PPK, tratando de sacar
adelante el proyecto.
Entonces, slo esperan la decisin del gobierno?
No. Seguimos trabajando con las comunidades con el objeto de que vean el inters que tenemos
en desarrollarlo.
TOQUEPALA, CUAJONE
Y cmo caminan los otros proyectos de Southern?
Estamos en poco ms del 60% [de avance]. Debemos concluir en abril del 2018 para empezar a
producir en mayo y junio.
4 DIPROMIN 20/03/2017
12
Y la ampliacin de Cuajone?
Estamos desarrollando estudios de factibilidad, porque Cuajone solo aportar 35 mil toneladas
adicionales de produccin. Ahora produce 85 mil toneladas y con la ampliacin llegar a 120 mil.
En el caso de la ampliacin de Ilo, esperan una flexibilizacin de los estndares de calidad ambiental
(ECA) de aire?
La fundicin depende mucho de las condiciones climticas, pero, efectivamente, los ECA de
aire de 80 microgramos por metro cbico con los que debemos trabajar son los ms estrictos del
mundo y debemos cumplirlos para poder incrementar nuestra capacidad de fundicin, de 1,2
millones a 1,8 millones de toneladas.
El Minam dar a conocer el 17 de marzo los resultados de su evaluacin de los ECA. Qu esperan?
Pues que ojal lo hagan conforme a las normas internacionales, para que no resulten ser los ms
eficientes [del mundo]. Mejor que sigan las ideas de Donald Trump [que ha flexibilizado varias
restricciones ambientales impuestas por Barack Obama].
Harn la ampliacin de Ilo?
Ahora estamos evaluando el proyecto para presentarlo al directorio. Se aprobar dependiendo
del valor de los ECA y de la tecnologa que se requiera para poder cumplir con las polticas
ambientales. Nosotros pensamos en tecnologa japonesa.
Cuatro aos atrs Southern se enfocaba en optimizar costos, debido al bajo precio del cobre, pero el
ao pasado obtuvieron rcord de produccin y altas utilidades. Seguirn con la optimizacin?
Bueno, hemos terminado las mejoras tecnolgicas en Toquepala [sustituyendo el ferrocarril de
acarreo por una faja transportadora] y a mediados de ao vamos a terminar la de Cuajone. Todo
eso ha generado ahorros en costos. Southern es el productor de cobre con menores costos de
produccin del mundo y el que tiene las mayores reservas. Esperamos seguir haciendo reduc-
ciones en base a una mayor produccin y a vigilar las adquisiciones de materiales y mano de
obra.
y en base al mayor precio del cobre.
Y a la subida del precio del cobre, de US$2 la libra a US$2,6-US$2,7. Eso ha ocasionado que
haya ms ingresos para la empresa y ms impuestos para el Estado. En Southern pronosticamos
que el precio del cobre se mantendr en un promedio de US$2,5 la libra en el 2017, pero ojal
sea mayor.
Esta mejora del precio del cobre ha devuelto el atractivo a proyectos que estaban detenidos, como
Los Chancas?
Bueno, ese proyecto est en estudio de factibilidad, porque tiene una infraestructura complicada.
Adems, an debemos definir si construiremos una planta de lixiviacin seguida de una de flo-
tacin, o al revs.
Para cundo estara listo, entonces?
All s le tomamos la palabra al viceministro Lab: para el 2019.
Otro proyecto que puede resurgir es Quellaveco. Han vuelto a hablar con Anglo American para desa-
rrollarlo en conjunto?
S. Habl en octubre pasado con el CEO, Mark Cutifani, y quedamos en que Anglo American
volvera a revisar la oferta por Quellaveco que les hemos hecho en el pasado.
13
Hablaron en octubre del 2016?
S. Conversamos en el London Metals Exchange (LME).
Si el precio del cobre sigue en alza, Anglo American deber tomar una decisin?
Definitivamente, si ellos construyen Quellaveco a solas les va a costar ms caro y tendrn que
esperar a que el precio del cobre mejore ms. Pero si lo hacen conjuntamente con Southern,
podrn hacerlo viable y sacarlo ms rpido, que es lo que quiere el Gobierno.
Hay claridad de cmo sera esa asociacin?
No. Nosotros les ofrecimos un joint venture, pero con Southern como operador. La otra posibi-
lidad es comprar Quellaveco, porque el proyecto se encuentra en medio de Cuajone y Toquepala.
Y esa propuesta sigue en pie?
Le dije a Mark Cutifani que nos diera una respuesta a todas las ofertas que les hemos hecho.
Pero ellos contestarn cuando lo crean conveniente.
Pues s. No son muy buenos dando respuestas.
Tienen otros proyectos en el pipeline?
Fuera de los proyectos que hemos comentado no tenemos ms que exploraciones, que espere-
mos resulten satisfactorias y salga algn proyecto nuevo.
En el Per?
En el Per. Pero tambin exploramos en Chile, Argentina, Mxico y en Ecuador, con un socio
ecuatoriano, pero an no tenemos nada concreto.
En algn momento tuvieron la intencin de comprar una participacin en Volcan?
Pues no. Pero pueden decirles que si quieren vender, con mucho gusto los atenderemos.
Y cmo van con los costos de la energa, dado que se abastecen de petrleo?
Bueno, Engie nos vende energa, pero ese contrato vence en mayo del 2017. Ahora tenemos un
contrato firmado con Kallpa (Cerro El guila) y Electro-Per para que nos abastezcan de elec-
tricidad por veinte aos.
Para todas las operaciones de Southern?
Para todo Southern. Y ser una mejora importante porque la energa nos costar ahora 6 centa-
vos por kilovatio en vez de los 10 centavos que nos cuesta actualmente, porque tendremos ener-
ga hdrica.
Entonces, no recurrirn al Gasoducto Sur Peruano (cuando el gas llegue al sur)?
Ya no, por lo menos en veinte aos.
QUELLAVECO
Tambin se quiere reactivar Quellaveco
Habl en octubre pasado con el CEO de Anglo American y quedamos en que volveran a revisar
la oferta que les hemos hecho en el pasado por Quellaveco. Nosotros les ofrecimos un joint
venture, pero con Southern como operador. La otra posibilidad es comprar Quellaveco.
12
5 DIPROMIN 6/03/2017
14
Hoy se nos ha notificado con el plazo de huelga interpuesto por el Sindicato nico de
Trabajadores de Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. Paralizacin que se podra iniciar
el 10 de marzo, con carcter indefinido, dijo la minera.
El sindicato indica que el motivo de dicha medida es por mejores condiciones de traba-
jo seguras; pago de utilidades convencionales, as como el cumplimiento de las clusu-
las 25 y 35 del Convenio Colectivo vigente, anot.
Por ltimo, Cerro Verde dijo que est cumpliendo con sus obligaciones de salvaguardar
los derechos de los trabajadores, revisando e identificando constantemente oportunida-
des de mejora.
13
CEO de Southern a sindicato que planea iniciar huelga: Los que van a
quedar mal son ellos6
Una huelga de los trabajadores de las minas de Toquepala y Cuajone de Southern Copper ha
sido planeada para este mes y el CEO de la segunda mayor productora de cobre del mundo quie-
re evitarlo. El presidente ejecutivo de la compaa Oscar Gonzlez Rocha dijo a Reuters que no
cree que el Ministerio de Trabajo de Per d luz verde a la huelga.
No es posible que un sindicato en un pas que est en problemas econmicos quiera paralizar
una empresa que va a dejar de dar ingresos al Estado, entonces los que van a quedar mal son
ellos, dijo Gonzlez.
El sindicato, uno de los cinco que representan a los trabajadores de Southern Copper en Per,
planea iniciar una huelga indefinida a partir del 7 o el 10 abril. No obstante, Gonzlez dijo que
buscar un acuerdo a travs del dilogo.
Entre los planes futuros de la minera estn ampliar la capacidad de su fundicin en el sur de
Per en 40,000 toneladas y obtener el permiso de construccin para su proyecto de cobre Ta
Mara, cuya inversin estimada ronda los 1,400 millones de dlares.
Otro de los objetivos de la empresa con operaciones tambin es Mxico es comprar la participa-
cin del 81,9% de Anglo American Plc en la mina cuprfera Quellaveco, en Moquegua. Hasta el
momento no ha recibido respuesta.
14
6 Energiminas 4/04/2017
15
Marchese seal que el gobierno tiene canales institucionales, como el Consejo Nacional del
Trabajo, donde dialogar para encontrar soluciones a los reclamos y diferencias entre trabajado-
res y empleadores. Si hay una diferencia hay que conversarla, enfatiz.
La federacin de trabajadores mineros, que agrupa a 110 sindicatos y ms de 40 mil trabajado-
res, inform que empleados de las productoras ms importantes del pas estn a favor de la me-
dida de fuerza.
15
16
7 Dipromin 7/05/2017
8 Dipromin 3/05/2017
16
Pero el mejor indicador es que los contratistas y proveedores de servicios de exploracin estn
ahora muy ocupados. Igual ocurre con los gelogos, que estuvieron sin empleo muchos aos,
apunta Eugenio Ferrari, presidente del congreso de exploracin ProEXPLO 2017.
ENTORNO FAVORABLE
Segn Ferrari, esta dinmica es posible porque los precios de los metales han mejorado y los
inversionistas vuelven a ver los commodities mineros con buenos ojos.
Pero tambin hay otros factores. Uno es el atractivo geolgico del Per, que alberga una ampl-
sima gama de metales (a diferencia de Chile, que solo destaca por el cobre), y el otro es la mejo-
ra en las tecnologas de exploracin minera.
Ahora, la geofsica puede detectar yacimientos hasta una profundidad de 600 metros. Con eso
le estamos diciendo a los inversionistas que no importa todo lo que se haya explorado con los
mtodos antiguos, hoy se puede duplicar el espectro de bsqueda, indica Ferrari.
Miguel Cardozo, presidente de la minera junior Alturas Minerals, concuerda en que las condi-
ciones vuelven a conjugarse para atraer a los inversionistas de riesgo.
Prueba de ello es que en Alturas hemos colocado tres proyectos en el ltimo ao: Huajoto (con
Milpo), Sombreo (con Auryn Resources), y ahora estamos evaluando ofertas por Utupara,
apunta el gelogo.
NUEVOS PROYECTOS
Otro indicador poderoso de que la minera junior vuelve con fuerza es el hallazgo de nuevos
yacimientos, que pueden constituir la prxima generacin de proyectos mineros.
Segn Ferrari, se trata de modelos novedosos, que destacan sobre los proyectos mineros (gene-
ralmente de antigua data) que se exploraron en el boom minero.
Esos proyectos no salieron adelante porque sus leyes eran marginales. As que, revisar un
proyecto antiguo solo porque los precios suben no es una buena seal, apunta.
Por esta razn, Ferrari hace hincapi en nuevos descubrimientos, como Ayawilca (Tinka Re-
sources), el primer hallazgo de estao en el centro del pas.
Tambin, Pecoy y Tororume (Pembrook), dos prfidos de cobre que abren la posibilidad de
descubrir megayacimientos de cobre ms al norte de Arequipa, hasta la regin Lima y ms all.
Y, del mismo modo, Antakori (Regulus), Yumpag (Buenaventura), Quicay 2 (Centauro),
Quecher Main (Yanacocha),Taucane (Minsur), entre otros.
Ayawilca, descubrimiento de la minera Tinka Resources, es el primer hallazgo de estao en la
zona central del pas.
Antakori (Regulus), ubicada en la regin de Cajamarca, un proyecto de cobre-oro.
Yumpag (Buenaventura), un proyecto que se desarrollar en la era del CEO de la compaa,
Vctor Goblitz, ubicado en el noreste de Lima. Es un proyecto de plata cercano a la mina Uchu-
cchacua, que tambin le pertenece a Buenaventura.
Pecoy y Tororume, proyectos de la minera Pembrook que abren la posibilidad de descubrir
megayacimientos de cobre al norte de Arequipa.
Quicay 2, un proyecto de la minera Centauro, es un yacimiento tipo prfido cobre-oro ubicado a
dos kilmetros de distancia de la Mina Quicay, que tambin es manejada por la corporacin.
Taucane, de la compaa Minsur, es un proyecto minero ubicado en la regin Puno, en exploracin
desde el 2015.
Quecher Main (Yanacocha), s uno de los proyectos que contempla la empresa minera hace
varios aos.
17
17
El sentimiento del mercado es hoy, probablemente, ms positivo hacia un crecimiento de la
inversin y hemos recibido informaciones de que estos brotes verdes que comienzan a apare-
cer en la industria minera del mundo podran llevar a que estos proyectos se lleven a cabo,
explic.
En ese sentido, espera que pronto se tomen decisiones concretas para ejecutar el proyecto de
Quellaveco, al sur del Per, as como ms avances en Mina Justa de Marcobre y Pampa del
Pongo en Arequipa.
Pero regresando al caso Quellaveco tuvimos nosotros una reunin con el CEO de Anglo Ame-
rican, que es la empresa promotora del proyecto, siguiendo la reunin que ya tuvieron en Davos
(Suiza) con el ministro de Economa (Alfredo Thorne) y el primer ministro (Fernando Zavala),
mostrndole el inters del Per que haya un pronto desarrollo de este proyecto, dijo.
Tamayo se encuentra en Canad, donde encabeza una delegacin de ms de 200 funcionarios y
empresarios peruanos que participa en la convencin de exploracin minera PDAC 2017, la ms
importante a nivel mundial.
La delegacin es bsicamente privada, donde los distintos operadores de proyectos o promoto-
res de proyectos tratan de encontrar soluciones tcnicas o soluciones financieras para proyec-
tos, explic a RPP Noticias.
Indic que los funcionarios pblicos que integran la delegacin pertenecen al Ministerio de
Energa y Minas (MEM), la Agencia de Promocin de la Inversin Privada (ProInversin), el
Servicio Nacional de Certificacin Ambiental para las Inversiones Sostenibles (Senace) e Inge-
mmet.
Esta es una alianza pblico privada para promover el Per como punto de destino de inversio-
nes mineras, refiri.
Mencion que con el propsito de mostrar el potencial minero y las oportunidades de inversin
en Per, el stand peruanos en el PDAC 217 fue escenario del Peru Day.
El ministro record que el Per tiene la mayor reserva de oro, plata, zinc, plomo y molibdeno de
Latinoamrica, por lo que invit a los empresarios mineros a invertir en el Per cuyo potencial
geolgico mejor, segn el Instituto Fraser, del puesto 25 al 17.
Todo esto coincidi con el anuncio del Instituto Fraser que el Per ha sido considerado como el
primer destino de inversin en Amrica Latina, enfatiz.
Asimismo, Tamayo indic que la delegacin peruana cuenta con la presencia de la gobernadora
regional de Arequipa, Yamila Osorio, y de Apurmac, Wilber Venegas, quienes se encargaron
de cerrar la sesin, mostrando el compromiso de los gobernadores regionales de promover la
inversin minera en sus reas correspondientes.
Los dos han estado mostrando el compromiso del gobierno nacional y regional de seguir atra-
yendo inversin minera, dijo Tamayo.
18
18
En las cuentas de la SNMPE se prev que la produccin de plata, plomo y zinc crezcan entre
4% y 5%, en tanto que la extraccin de oro bajar debido a que no se han podido desarrollar
nuevos proyectos, ni siquiera explorarlos.
Henry lvarez, gerente de Inteligencia de Negocios y Mercados de Maximixe, dice que esperan
un crecimiento de la actividad minera metlica de 1,9% y del conjunto minera e hidrocarburos
de 1,6%.
Nuestra proyeccin se basa en que la produccin de cobre, principal componente del sector
minero con 30% de participacin, moderar su ritmo de expansin ante la ausencia del inicio de
nuevos proyectos cuprferos; y la produccin de oro, que participa con 20%, mantendr una
performance floja, debido a las menores leyes de mineral por la madurez de sus principales mi-
nas, explica.
La no aparicin de nuevos proyectos es la principal preocupacin, reflexiona el presidente de
la SNMPE.
El 2017 ser un ao pobre para el inicio productivo de nuevos yacimientos mineros, comple-
menta lvarez.
Lo poco destacable del ao ya sucedi. En enero se inaugur la mina aurfera Tambomayo de
Buenaventura, que requiri US$362 millones, y de la que se extraer un milln de toneladas
mtricas anuales de mineral.
Y ante la ausencia de nuevos grandes proyectos, en EY prevn que la contribucin del cobre al
crecimiento del sector se moderar en los siguientes aos.
Segn proyecciones del Banco Central de Reserva del Per (BCRP), el PBI del sector minera
crecera 6,9% en el 2017 y 5,9% en el 2018. Por su parte, el Ministerio de Economa y Finanzas
(MEF) estima que este sector reportara una expansin de 6,5% en el 2017 y de 5,3% para el
2018.
INVERSIN
El aporte minero a la inversin tampoco ser bueno este ao. En el 2013 la inversin minera
borde los US$10.000 millones, un rcord, pero en el 2016 la cifra baj a US$4.000 millones y
se espera que este ao bordee los US$3.000 millones. Nos ha ido mal, pero el panorama que
observa Luis Marchese no es oscuro.
Creemos que esta tendencia decreciente debe revertirse en los prximos aos, debido al recien-
te incremento de los precios de los metales, pero a fin de que esa posibilidad se concrete tene-
mos que mejorar nuestra competitividad, sin dejar de lado los requerimientos legales adecua-
dos, afirma el representante minero.
lvarez, de Maximixe, considera que en el 2018 habr buenas nuevas, conforme se inicie la
construccin de la segunda ampliacin de la mina cuprfera Toromocho de Chinalco y la mina
Quellaveco de Anglo American. En la primera se espera una inversin de US$1.300 millones y
en la segunda, US$5.000 millones a ejecutarse, en ambos casos, entre el 2018 y el 2021.
19
19
No es una expectativa etrea. S hay seales de recuperacin por parte de las compaas mine-
ras, refiere Carlos Bernal, gerente general de la Asociacin de Empresas Contratistas Mineras
del Per (Acomipe), que representa al 70% de la fuerza laboral del sector minera.
Evidencia de ello es el incremento en la demanda de equipos y maquinaria para minera, que se
verifica desde meses atrs aunque no de forma tan dinmica como hubiramos previsto, acota
Bernal.
La explicacin es que este movimiento gira, principalmente, en torno a proyectos pequeos y
medianos, menos intensivos en capital y mano de obra que los megaproyectos (el nico que hoy
se construye es la ampliacin de Toquepala, de Southern Copper).
Es el caso de las labores de Glencore en Antapaccay (Cusco), la ampliacin de Shahuindo (Ca-
jamarca), la nueva expansin de Marcapunta (Pasco) y la exploracin a cargo de las mineras
junior, que vuelven a dar seales de vida.
LOS INVERSORES DESPIERTAN
Muestra del incipiente renacimiento del sector explorador es el incremento en el nmero de
press releases, anunciando la compra-venta de proyectos y la reanudacin de las campaas de
perforacin.
De esto ltimo da fe Guido del Castillo, director-fundador de MDH (Grupo Aruntani), uno de
los contratistas de mquinas de perforacin minera ms grandes del pas. El empresario refiere
que su compaa ejecut hasta 100.000 metros de perforaciones en distintos proyectos durante
el 2015, pero que atraves una crisis absoluta el ao pasado.
El 2016 fue bastante difcil, pero este ao lo hemos empezado sumamente bien, con 150.000
metros contratados, lo cual ha sido una sorpresa en proyectos de exploracin, relata a Da1.
Juan Carlos Guajardo, gerente general de la consultora Plusmining, explica que el detonante de
esta incipiente dinmica es la renovada apuesta de los inversionistas por las materias primas,
tras cinco aos de desinters absoluto.
La huida de los inversionistas [en 2012] no se debi a un deterioro de los fundamentos de los
metales, sino a que estos dijeron: basta de apostar por los commodities porque no hay expecta-
tivas de un alza en el precio. Ahora han vuelto porque no ven potencial de alza en los bonos y
otros vehculos de inversin, pero s en los metales, seala.
As lo demuestra el incremento sostenido en los precios del oro, la plata, el zinc y, especial-
mente, el cobre (20% en el ltimo semestre), que estuvo rezagado hasta finales del 2016 y que
ahora lidera el repunte de todos los metales con consecuencias positivas para el sector.
Una de ellas es el aumento en las ganancias y utilidades de las compaas mineras (por ende, del
canon), y otra es la mejora en la viabilidad de los grandes proyectos mineros (generalmente,
cuprferos), paralizados por problemas financieros en aos previos. Como Quellaveco (que ya
contaba con licencia social).
OTRA OLA DE PROYECTOS
Luis Marchese, CEO de Anglo American en el Per, es ilustrativo al respecto: Nuestra meta es
reforzar nuestra situacin financiera para empezar a desarrollar proyectos. Como ya hemos di-
cho, Quellaveco es nuestro foco. Es el proyecto ms atractivo que tenemos dentro de nuestra
cartera de commodities, anota.
Las acciones burstiles de Anglo American han trepado de 2 a 12 libras esterlinas en el
ltimo ao, alentadas por su estrategia de disciplina financiera y la mejora en el precio del co-
bre. Ahora, la britnica est mejor posicionada, pero no pierde la cautela (una leccin de la cri-
sis minera).
Anglo American ha puesto en competencia tres o cuatro proyectos globales para decidir en
cul invertir. Y esto es muy importante para el Per porque Quellaveco podra ser el escogido,
ya que Chile [expansin de Collahuasi] lo est estropeando [con su ltima reforma minera],
apunta Glenn Ives, presidente de Deloitte Canad.
20
Otro proyecto beneficiado sera La Granja (Cajamarca), que atraves por una etapa de re-
evaluacin en 2015-2016 y ahora est nuevamente en exploracin (para sumar nuevas reservas
de cobre, debido a la baja ley del mineral).
La coyuntura tambin anima a Southern Copper y al Gobierno Peruano a sacar adelante
Ta Mara, iniciativa paralizada desde el 2015, debido a la oposicin de parte de la poblacin
del distrito de Cocachacra (Arequipa).
Pero, esta mejora en el precio del cobre se sostendr lo suficiente para relanzar estos proyec-
tos? Las compaas mineras creen que s. scar Gonzlez Rocha, CEO de Southern Copper,
prev, por ejemplo, que el precio promedio del metal rojo se mantendr en US$2,5 la libra du-
rante el 2017, con expectativas de mejorar.
Esta esperanza es compartida por Anglo American. Hasta el 2016 haba incertidumbre (por el
precio del cobre). Ahora, hay tranquilidad en el sentido de que el consumo se mantendr por los
prximos aos. Y eso est atrayendo un nuevo apetito por proyectos, seala Marchese. Pero,
en qu se basa esta confianza?
EL FACTOR CHINA
Un factor de corto plazo es el dficit proyectado en la oferta de cobre, debido a las continuas
interrupciones en el suministro (paralizacin de la mina Grasberg y sucesivas huelgas en Escon-
dida, Cerro Verde y las operaciones de Southern en el Per).
Pero el principal factor (de largo plazo) sigue siendo China. El temor de que China se iba a
estrellar y de que, por lo tanto, la demanda de cobre iba a caer, se ha ido por completo, indica
Glenn Ives.
La razn es que el coloso asitico ha podido retomar el control de su plan de transformacin
econmica, el cual implica un fuerte viraje desde la construccin de infraestructura/exportacin
de manufactura hacia el consumo interno y el mejoramiento de la calidad de vida de la pobla-
cin china.
De acuerdo a ETF Securities, este cambio de enfoque no es necesariamente negativo para el
cobre. Y as lo ha entendido el mercado.
20
21
21
22
22
Cmo ha reaccionado el sector minero-energtico frente a esta coyuntura de desastres por lluvias?
Hay ms de 300 mquinas de miembros de la SNMPE trabajando a nivel nacional en descolma-
tar ros y limpiar carreteras. Hay mucha actividad humanitaria tambin. Como SNMPE, estamos
entregando 25 motobombas que nos pidi el Gobierno.
Para qu concretamente?
Para desaguar Piura, Lambayeque y Tumbes. Ya tenemos unas 15, y las prximas 10 estn lle-
gando de EE.UU. en estos das.
Cunto afectaron las lluvias al sector minero-energtico?
Es una opcin para Cajamarca en general. Esta regin tiene tres proyectos muy grandes: Michi-
quillay, Galeno y Conga (distantes 15 km entre s), que estn lamentablemente detenidos. Sacar
los tres juntos sera la mejor manera de desarrollarlos, pero eso requerir una distribucin de
riesgos. Ahora el Gobierno tiene la sartn por el mango porque an no concesiona Michiquillay.
Usted ha sealado que Anglo American evala participar en la prxima subasta de Michiquillay.
Como ya hemos dicho, Quellaveco es el proyecto ms atractivo que tenemos dentro de nuestra
cartera de commodities. Mi comentario sobre Michiquillay fue porque estamos en el negocio del
cobre y siempre vamos a ver todos los proyectos.
Cuando habla de una nueva generacin de proyectos, alude a relanzar los que ya existen o a buscar
nuevos desde cero?
De todo un poco. Hay que relanzar la exploracin, porque eso nos va a dar nuevos proyectos de
aqu a una dcada. Pero tambin hay que reflexionar sobre el vaco de proyectos que ha habido
en los ltimos aos. Lo bueno es que todos son yacimientos conocidos. El asunto es cmo los
hacemos ms atractivos para convertirlos en minas.
En ese sentido, qu esperan del nuevo reglamento de exploracin minera?
Esperamos que tenga ms relacin con la realidad de la actividad exploratoria. Tiene que refle-
jar la naturaleza limitada en recursos que hay a disposicin del explorador y el tiempo que nece-
sita para hacer su trabajo. Ahora, si una empresa quiere entrar a explorar, demora aos. Y eso no
tiene que ser as.
Se est reactivando la exploracin de empresas juniors?
S, estn ms activas. No tengo estadsticas, pero si uno busca perforadoras o contratar consulto-
ras se nota que hay ms demanda. Eso es bueno. Hay que dar las condiciones para que siga.
Hemos pasado un punto de inflexin de la industria.
Y el fondo de adelanto social planteado por el Gobierno ayudar a este objetivo?
Es una buena idea. El ciclo de vida de los proyectos tiene mucha actividad de campo hasta lle-
gar a la construccin. Y es recin all cuando empieza a generar ganancias. Pero la fase previa
es muy larga. Entonces, un fondo que pueda adelantar los beneficios futuros es una forma de
manejar las expectativas positivamente y mejorar la relacin empresa-Estado.
Qu opina de la sentencia que termin el contrato de exploracin y explotacin del lote 116 por no
realizar consulta previa?
Se firma un contrato en el 2006, sale un contrato en el 2011 y te cancelan un contrato del 2006
que fue regulado en el 2011. Eso manda un psimo mensaje. Todos debemos apuntar a que haya
seguridad jurdica. Esto no debera pasar. Esperamos que se rectifique en el Poder Judicial.
Qu temor genera en el sector?
23
En general, la actividad petrolera est muy golpeada y esto ayuda menos. Adems, el tema de la
consulta previa y la sentencia afecta a todas las actividades econmicas. Y la ley fue inespecfica.
Cmo estn implementando la consulta previa en el sector minero y cmo afecta a la exploracin futura?
Hay algunas consultas que se han hecho. Hay casos ms controversiales que otros. No hay que
olvidarse que la consulta previa la hace el Estado, para lo cual se requieren recursos. Se han
hecho algunas para la etapa de exploracin, pero quedan algunas preguntas abiertas, como a
cuntas comunidades tienes que preguntarles y qu tipo de preguntas hay que hacer. No tiene
que poner en riesgo la inversin posterior. Recordar que no es un veto. La poblacin tiene que
estar bien informada.
Petro-Per decidi continuar con la inversin del proyecto de modernizacin de la refinera de Talara.
Cul es la posicin del gremio al respecto?
La modernizacin de la refinera de Talara parti con un proyecto que atenda una necesidad
ambiental: la desulfurizacin, que defenda la sociedad. Luego, termin en un proyecto que era
la suma de la desulfurizacin y la ampliacin. Estamos de acuerdo con lo primero, no entende-
mos lo segundo, en un entorno en el que estamos produciendo 40 mil barriles por da. El Go-
bierno ha hecho un anlisis y ha definido que, dado que estamos donde estamos, hay que seguir
para adelante y estn actuando en ese sentido. Esperamos que estn haciendo lo correcto.
Se dice que va a costar 1,5% del PBI.
Cualquier megaproyecto de US$1.000 millones privado o pblico tiende a tener desviaciones
significativas. Se puede ver en los proyectos mineros, que son privados o carreteras. Tienden a
costar ms de lo que se planific. Me pregunt si est en el inters de los peruanos que nuestro
Gobierno se ponga a hacer megaproyectos. Hay que pensar si este es el modelo para desarrollar
infraestructura. Ms an cuando tienes el Oleoducto
23
11 DIPROMIN 7/03/2017
24
Per Day
De igual modo hoy lunes 6, el ministro iniciar con su exposicin las actividades del Peru
Day, un da entero dedicado a difundir las potencialidades de la minera peruana.
Despus se reunir con sus similares de Colombia, Chile, Mxico y Repblica Dominicana a fin
de intercambiar experiencias del sector.
Ventajas del pas
Por otro lado, Tamayo resalt que la principal ventaja de nuestro pas frente a sus pares de la
regin es el potencial geolgico y en segundo lugar est la informacin del sistema de catastro
que maneja el Instituto Geolgico Minero y Metalrgico (Ingemmet).
Tambin disponemos de una red de proveedores de capital humano con condiciones en el ma-
nejo financiero que permite sacar adelante proyectos, subray.
Finalmente, record que el ltimo ranking del Informe Fraser pone al Per como el pas ms
atractivo para la inversin minera de la regin, lo cual es importante para el crecimiento de las
actividades exploratorias de nuestro pas.
Es importante que el mundo conozca de nuestro potencial geolgico, pero tambin nos impone
el reto de trabajar mejor en el manejo de los conflictos sociales y los procedimientos administra-
tivos para la inversin, puntualiz.
Cabe recordar que hace das el ministro Tamayo adelant a la Agencia Andina que el Gobierno
prepara incentivos para impulsar la exploracin minera en el pas y para ello se evala la devo-
lucin del IGV en caso no se halle reservas metlicas.
Hay circunstancias en que la actividad de exploracin requiere realizar un conjunto de gastos,
los que comprometen pagos de IGV, y en este caso la idea es que si no se tiene xito con la ex-
ploracin este impuesto no represente un costo para los inversionistas, coment.
24
12 DIPROMIN 7/03/2017
25
rio que no solo se concreten US$ 14 mil millones en inversiones como espera el Gobierno sino
mucho ms", sostuvo.
Potencial por explotar
El pas cuenta con un potencial por desarrollar en proyectos cuprferos por US$ 28.229 millo-
nes, que significa ms del 60% del total de proyectos mineros, resalt el Comit Sectorial Mine-
ro de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa (SNMPE).
Acot que entre el 2000 y el 2016 la produccin de cobre creci en 325%.
No obstante, la SNMPE advierte que el nmero de petitorios mineros as como las inversiones
en exploracin continan en franco descenso hasta el cierre del ao pasado y que para el 2017
no se tienen proyectos mineros en construccin, pues solo se ejecutarn las ampliaciones de los
proyectos actualmente en operacin.
En ese sentido, el gremio minero recomienda impulsar la competitividad del sector minero a
travs de polticas de Estado y un marco promotor de la actividad minera. Tambin consideran
pertinenente ahondar en la simplificacin de la permisologa, contar con estndares ambientales
de clase mundial y el respeto al Estado de Derecho.
"Acompaar los procesos de inversin desde los diferentes niveles del Estado, asegurando su
presencia temprana en zonas donde se desarrollarn proyectos de inversin. Ello requiere traba-
jar de forma conjunta (Estado, empresas y sociedad) para prevenir y gestionar los conflictos
sociales", seala la SNMPE.
26
Estudios del Banco Mundial y de la universidad de Harvard demuestran que ningn pas minero
productor alcanza el desarrollo con esa produccin primaria.
Si bien tenemos que congratularnos porque aumenta la produccin de cobre, pero cunta de esa
produccin se industrializa en el pas, con la excepcin que antes estaba la refinera de La Oroya
que era lo mximo en generacin de valor agregado en nuestro pas.
Hoy el 70% u 80% de cobre peruano que se va afuera es concentrado que es apenas el 55% o
60% del precio final. Estamos prcticamente obsequiando un contenido rico en subproductos
que no se paga en el Per
25
27
26
27
En principio debemos tener siempre presente que las normas legales deben respetarse, no pode-
mos estar buscando siempre excepciones porque cuando eso sucede es justamente cuando
vulneramos el sistema y restamos seguridad jurdica a las inversiones. Es decir, no podemos
pretender modificaciones con nombre propio, ello no le hara ningn bien al clima de inver-
siones del pas.
28
Por otro lado, y aun cuando debe reconocerse la importancia que tiene para el pas la presencia
de Hunt Oil y la grave situacin en la que se encuentran las inversiones en el upstream, tambin
debe observarse que es justamente ese potencial que tiene el lote 76 lo que debera permitir con-
seguir un nuevo inversionista interesado en un plazo razonable.
La leccin, sin embargo, es que no podemos enfrentar los requerimientos de inversin del pas
en el ahora y mucho menos en el maana con marcos legales del ayer e incluso de la
semana pasada. Como en todo, la realidad avanza, y si no actualizamos nuestras normas, si no
las hacemos ms acordes con los momentos econmicos nacionales e internacionales, estaremos
siempre un paso atrs.
El lote 76 alberga 8,7 trillones de pies cbicos (TCF) de gas natural en recursos prospectivos. Es una
idea inteligente dejar ir a Hunt Oil?
Es momento que el Ministerio de Energa y Minas, como ente normativo del sector, replantee
las normas y las ajuste al momento econmico del pas y del mundo; pero no podemos admitir
que se den normas que como parches nos ayuden solamente a salvar el momento pues eso
afecta la seguridad jurdica de las inversiones en nuestro pas. Es justamente ese rico potencial
del lote 76 el que nos debera permitir obtener un nuevo inversionista sin vulnerar nuestro sis-
tema jurdico.
Muchos expertos alegan que a pesar de las reformas del presidente Kuczynski, el Gobierno an no da
seales claras para incentivar la exploracin en hidrocarburos.
Los problemas en el sector hidrocarburos no slo abarcan el upstream, sino tambin el mids-
tream y el downstream. El sector fue prcticamente abandonado por el Gobierno pasado y no
contamos con una planificacin estratgica real, sino nicamente con normas que prcticamente
han sido expedidas para la foto.
Recordemos que el Plan Estratgico 2014-2025 fue publicado pocos das antes de la realizacin
de la COP20 en Lima y que a la fecha muy poco o quizs nada de lo que se mencionaba all se
ha cumplido. Urge que el Gobierno actual enfoque sus esfuerzos en el reforzamiento de la inde-
pendencia del regulador (que en los ltimos aos fue confundido como una direccin ms del
Minem) y en la creacin de un organismo que pueda planificar la poltica energtica del pas
(bien podra hacerse mediante la tan reclamada creacin del Vice Ministerio de Hidrocarburos).
Es necesario tambin que se oriente y se exija a las Direcciones Regionales que cumplan algn
papel relevante para el sector. El Planeamiento Energtico marco (diseado por el MINEM)
debe desglosarse en los planes energticos regionales de mediano y largo plazo, los cuales de-
ben resultar alineados a los mismos objetivos y lineamientos.
Esta es la crisis ms grave que afronta el sector de hidrocarburos peruano en aos desde que el
precio del crudo se desplom en el 2014?
Considero que s, pues a la crisis internacional del crudo que desde hace algunos aos ha puesto
en jaque a la comunidad productora internacional, debe sumarse la situacin que se presenta en
el pas cuando por falta de planificacin no tenemos un norte claro de hacia dnde y qu clase
de recursos son los que queremos producir, exportar, comercializar y consumir los peruanos.
En los ltimos doce meses, las petroleras han devuelto 16 lotes de exploracin y solo se ha efectuado
un pozo exploratorio y ningn trabajo de ssmica 2D o 3D. Esto es consecuencia de qu?
Como lo deca, adems de la crisis internacional que ha generado que algunos pozos se hagan
econmicamente inviables, debe sumarse la falta de planificacin en la poltica del sector, que
data en realidad de varios aos atrs, y que ha generado que no podamos prever o tomar medi-
das anticipadamente.
Adems, situaciones como la recientemente presentada en el Lote 192 son debidas casi exclusi-
vamente a un Estado que no dio respuestas, que no resolvi, que por aos slo ha mecido a las
partes, pues no se vea a s mismo en la capacidad de enfrentar los retos del sector; entonces,
esta ausencia del Estado genera que ni la poblacin, ni la empresa, puedan confiar en l para dar
29
solucin a conflictos que podran haberse previsto o solucionado de haberse actuado decidida y
oportunamente. Ese es el gran reto que tiene este Gobierno.
El Gobierno ha dicho que licitarn recin el Gasoducto Sur Peruano en el 2018. Es una fecha pru-
dente y muy lejana o debi hacerse antes?
Consideramos que el gasoducto al sur del Per es una obra impostergable para el desarrollo y
descentralizacin del pas. No podemos dejarnos confundir por aquellas voces que pretenden
distraernos con argumentos que han sido reiteradamente rechazados por los expertos y que slo
buscan satisfacer minsculos intereses particulares, postergando el inters del pas por desarro-
llar y descentralizar.
En ese sentido, considero que se debe hacer todo lo posible por licitar nuevamente el proyecto a
la brevedad, pero es cierto tambin que para ello deben tomarse todas las precauciones tcnicas
necesarias, pues sera devastador para el pas y para el actual Gobierno que se realice una licita-
cin que devenga en desierta o cuyos beneficiados con la adjudicacin no se encuentren en real
capacidad de afrontar la ejecucin del proyecto.
La existencia de gas suficiente es hoy indiscutible, y el tema de la demanda es algo que en todas
las experiencias a escala mundial siempre va de la mano con el desarrollo del proyecto, pero
desde luego tambin con las definiciones o planeamientos que le tocan al Gobierno y que no se
pueden seguir postergando.
As como el Estado no tiene por qu participar en actividades econmicas que pueden ser pro-
vedas por los privados, tampoco tiene por qu evaluar los proyectos u obras como lo hacen las
empresas privadas; es decir, no tiene por qu amparar sus decisiones exclusivamente en indica-
dores de ndole econmico o financiero. El Estado est obligado a decidir tambin con base en
indicadores de desarrollo social.
Qu implica posponer el proyecto Gasoducto Sur Peruano para el pas?
Ms de 16 TCF de reservas probadas no podran resultar insuficientes para un pas que en los
ltimos 12 aos (e incluyendo las exportaciones de gas) ha consumido menos de 4 TCF.
Cree usted que es una buena medida incluir las clusulas anticorrupcin en todos los contratos con
el Estado, incluso en el del Gasoducto Sur Peruano?
Ese es un tema que puede ser un tanto discutible. Sin embargo, consideramos que los cambios
tecnolgicos han generado una muy importante reduccin de costos en la generacin con ener-
gas renovables, lo cual las ha hecho muy competitivas. En ese sentido, no parecera necesario
que se siga utilizando este tipo de esquema para el financiamiento de estos proyectos. Adicio-
nalmente a ello, es necesario observar que en este momento tenemos exceso de capacidad de
30
generacin elctrica instalada, por lo que permitir ms licitaciones con ingresos garantizados no
es lo conveniente para el pas, ya que slo encareceran la electricidad.
En todo caso, lo que propugnamos desde el IPGNE2 es que para la toma de este tipo de decisio-
nes, permanentemente debemos observar la situacin o necesidad del pas. Hoy no creemos que
este tipo de esquemas sean necesarios, pero si ms adelante las necesidades del pas as lo requi-
rieran, se tendran que volver a utilizar; aunque ello, como mencionaba, ante los cambios tecno-
lgicos y reduccin de los costos de produccin con renovables, parece que no ser necesario.
Usted es experto en el estudio, evaluacin y desarrollo de proyectos energticos. Qu cree que debe
hacer el Per para incentivar ms la inversin en este campo?
La intencin de este grupo de profesionales que ha dado nacimiento al IPGNE2 ha sido justa-
mente la de colaborar con el desarrollo del pas y su planificacin energtica y del sector de
hidrocarburos.
En el IPGNE2 hemos coincidido profesionales de distintas especialidades y experiencias en el
sector pblico y privado del pas y en el extranjero, que creemos principalmente en el gas natu-
ral como motor de cambio, progreso y desarrollo descentralizado del pas y en la eficiencia
energtica como objetivo hacia un desarrollo sostenible. El pas tiene compromisos asumidos
internacionalmente que deben ser cumplidos para el 2030, nuestra intencin es ser un instru-
mento de apoyo para el logro de estos compromisos y objetivos.
El Instituto se ha autoimpuesto 3 misiones principales: (i) colaborar con los profesionales y
empresas del sector en la certificacin de su(s) experiencia(s); (ii) colaborar con los estamentos
pblicos y con las empresas del sector a travs de la realizacin de estudios y la sustentacin
tcnica de los mismos, y (iii) generar opinin que con el debido sustento tcnico, econmico y
jurdico pueda ayudar a las autoridades del sector a tomar las medidas y caminos normativos
que resulten ms convenientes al desarrollo del pas.
En el Per hay sobreoferta de energa. Sin embargo, abundante energa no es lo mismo que energa
eficiente. Es Per un pas eficiente energticamente hablando? Qu debemos entender por ello?
Considero que en su pregunta se encuentra justamente la clave de la respuesta, pues no hay duda
que el territorio peruano es un territorio bendecido, contamos con muchos recursos energticos
y de manera abundante cada uno de ellos. Sin embargo, la abundancia suele ser mala maestra
pues nos permite desperdiciar, y desperdiciarlos significa tambin desperdiciar oportunidades.
En ese sentido y en conclusin, el Per tiene una gran oportunidad de hacer un uso ms eficiente
de sus recursos energticos.
Per debera exportar energa primordialmente en lugar de gas natural?
Desde luego. Sin embargo, es justamente esa falta de planificacin y de una autoridad que pue-
da tomar las decisiones correctas en los momentos oportunos lo que hoy nos indica que pensar
en exportar energa elctrica a Chile (por ejemplo) es una intencin un tanto desfasada en el
tiempo, pues ellos ya han solucionado en gran medida sus carencias de energa elctrica. Sin
perjuicio de ello y como en todo, es cuestin de darnos la posibilidad de competir.
Usted es conocedor de la regulacin peruana en energa. Es esta un freno para las inversiones o ne-
cesaria aunque quiz mal aplicada?
31
Como lo repito, lo que necesitamos en el Per es que nuestra normativavaya de la mano con la
realidad, y para ello necesitamos tener un ente eminentemente tcnico y capaz de estudiar, ana-
lizar, planificar, tomar decisiones y normar o, al menos proponer los cambios normativos nece-
sarios para el desarrollo del sector.
28
32
33
29
34
Puedo sinceramente ver a Las Bambas como algo que puede ir en el mismo camino si hacemos
las cosas bien y si el potencial que vimos desde el principio realmente se desarrolla, dijo Bas-
tos.
Escondida fue un gran depsito y mejor porque fueron muy exitosos en adaptarse a los dife-
rentes minerales, en ampliar la vida y extraer ms valor de eso, agreg.
En sus primeros meses operando comercialmente, Las Bambas ha experimentado interrupciones
en suministro, ya que las comunidades locales bloquearon las carreteras que usan los camiones
para conducir el concentrado a un puerto a unos 700 kilmetros de distancia.
El gobierno est actuando como intermediario en este caso especfico y estamos seguros de que
conseguiremos un buen resultado, aunque est tomando un poco de tiempo, dijo Bastos.
30
31
15 Dipromin 6/04/2017
35
El director de la Direccin General de Minera, Alfredo Rodrguez, dijo que a media dos de mes
ejecutivos de Marcobre explicaron su propsito de presentar para esta semana una solicitud de
inicio de explotacin para su proyecte de cobre Mina Justa que demandar US$ 1,200 millones
para ejecutarse en lea.
Asimismo, ejecutivos de Jinzhao Mining, operador del proyecto de hierro Pampe del Pongo
(US$ 1,500 millones de inversin) en Arequipa, tienen inters por solicitar un permiso de explo-
tacin este ao.
Adems, Bear Creek Mining, a cargo del proyecto de plata Corani (US$ 625 millones de inver-
sin) en Puno, tiene inters por empezar a desarrollarlo este ao.
La firma contempla buscar financiamiento en el segundo semestre de este ao.
Rodrguez coment que Minera Antapaccay (vinculada a Glencore) tambin presentar una
solicitud de ampliacin para un depsito adjunto al tajo de cobre Antapaccay, denominado Co-
roccohuayco en el Cusco.
La cartera estimada de proyectos vigentes llega a cerca de US$47,000 millones,de los cuales los
de cobre tienen una participacin de 61%.
Mejora de trmites
El funcionario tambin estima que aumentarn las inversiones este ao, apoyado en las modifi-
caciones para agilizar los trmites en el sector.
En el caso de las exploraciones, se propone contar con una regulacin que reduzca en 50% los
tiempos de revisin y trmites. Tambin habr nueva regulacin en seguridad minera, y la pues-
ta en marcha de un sistema de gobierno electrnico, en coordinacin con Senace y la OEFA.
Para el 2018 se tiene prevista la puesta en operacin de unos cinco proyectos activos en el pas
(Pukaqaqa, Magistral, ampliacin de Marcona, proyecto Accha en Cusco, Ollachea en Puno), y
habra otros ocho proyectos en actividad para el 2019.
32
Si bien el Per dispone de 13 grandes proyectos de cobre en distintas fases, solo uno est en
ejecucin. Es el caso de la ampliacin de Toquepala (Southern), cuyas obras estn al 58% y
operara desde el segundo trimestre del 2018, indic Scotiabank.
As, con una inversin total de US$ 1,200 millones, dicho proyecto permitir incrementar en
100,000 TM la produccin de cobre y en 3,100 TM la de molibdeno.
Para el 2019, estimamos que la produccin (nacional) de cobre se incremente a 2.6 millones de
toneladas (+4%) debido, principalmente, al aporte de Toquepala, anot Erika Manchego, ana-
lista de dicha entidad financiera.
Sin embargo, proyect que la produccin se mantendr estable o podra inclusive caer a partir
del 2020, ante el agotamiento de algunas minas. Dicha situacin, dijo, podra ser revertida por
Magistral (ncash) de Milpo y Mina Justa (Ica) de Minsur.
De cumplirse los plazos, la primera etapa de Magistral se ejecutara en el 2018 y culminar en
dos aos. En tanto, la decisin sobre Mina Justa se tomara en el 2018 y, de ser positiva, su
construccin tomara dos aos, con lo cual empezara a operar en el 2020.
En suspenso
A pesar de contar con estudios aprobados, Ta Mara (Arequipa) de Southern Per y Quellaveco
(Moquegua) de Anglo American est por el momento en stand by, record el Scotiabank.
36
Ahora, Southern busca la licencia de construccin y el apoyo de las comunidades, mientras que
Anglo American estima tomar una decisin a mediados del 2018.
Otros proyectos incluyen la ampliacin de Toromocho, Galeno, Caariaco, Pukaqaqa, Haquira,
Los Chancas, La Granja y Rondoni.
En corto
Previsin. Vistas las menores leyes de mineral y niveles de recuperacin de algunas mineras,
Scotiabank redujo su estimado de produccin local de cobre a un aumento de 4% (+8% previo),
a cerca de 2.44 millones de toneladas finas en el 2017. Para el 2018, estima un aumento de 3%.
33
37
Por ltimo, Palma es un proyecto de sulfuros masivos vulcanognicos (VMS) distribuidos en
mantos mineralizados de zinc, plomo y plata. Durante el 2015, se perfor 7,486 metros en diez
taladros, los que confirmaron sulfuros masivos a lo largo de los 2.5 km.
El ao pasado, se construy un tnel subterrneo para acceder a la mineralizacin hallada y
continuar perforando a mayor profundidad. De aprobarse el EIA-sd, comenzar el programa de
perforacin diamantina subterrnea, lo cual se desarrollar durante el 2017.
34
38
La minera estima producir hasta 35.000 toneladas finas de zinc en Romina 2 desde el 2019. Le
seguira el proyecto Carhuacayn, tambin en el rea de Alpamarca y, un poco ms lejos, Huay-
tayn y Zoraida, en la zona de Yauli.
Proyecto Palma
El segundo objetivo de Volcan es la exploracin de proyectos de mayor riesgo, localizados en
zonas apartadas y con poca infraestructura (proyectos greenfield). De estos, el ms avanzado es
Palma (Lima), donde ha encontrado 5,2 millones de toneladas de mineral con ley promedio de
7,19% de zinc; adems de plomo, plata y cobre.
Lo interesante de Palma es que tiene un gran volumen. Ahora vamos a realizar perforaciones
de detalle en anticipacin al estudio de prefactibilidad, pero ya tenemos un estudio de alcance
que muestra que no hay impedimento para convertirlo en mina, apunta Montoya.
Volcan planea realizar 230 mil metros de perforaciones este ao e invertir US$35 millones en
exploracin (40% ms que en el 2016), una cifra que ir creciendo si consigue buenos resulta-
dos.
Fuente: Suplemento Da 1, Diario El Comercio
35
39
36
La minera sigue siendo un potente motor de la economa y un gran generador de empleos direc-
tos e indirectos, pero en ste ltimo aspecto ha perdido fuerza debido, principalmente, al incre-
mento de su productividad. As lo seal, la investigacin El valor agregado de la minera en el
Per, elaborado en base a la Tabla Insumo-Producto (TIP) del 2012, por el Instituto Peruano de
Economa (IPE).
En el estudio de Macroconsult presentado en el 2012: Impacto Econmico de la Minera en el
Per, se demostr que por cada empleo del sector minero se generaban otras nueve plazas labo-
rales en la economa peruano. Pero la proporcin ya no es as, Piero Ortiz, analista del IPE, ex-
plic que la nueva investigacin ha descubierto que ahora cada empleo en minera genera 6.25
trabajos en las cadenas y rubros ligados directa e indirectamente a la actividad.
Segn la investigacin, que se realiz por encargo del Instituto de Estudios Energtico Mineros
de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa (SNMPE), seala que de las 6.25 plazas
laborales generadas por cada empleo minero: una responde a un efecto indirecto, 3.25 al efec-
to del consumo de los trabajadores y dos a la reinversin de las mineras.
Esto se explica porque somos ms productivos que antes, seal Ortiz. Los avances tecnol-
gicos y nuevas metodologas operativas, han hecho que las cuadrillas ya no tengan que ser tan
grandes.
37
40
Con base en estas dos premisas, Zegarra seal que Antamina plantea un modelo enfocado en la
sinergia territorial, que busca lograr un impacto significativo en territorios donde se pueden
desarrollar diferentes actividades econmicas como la agricultura, minera, ganadera, entre
otras.
Acot, adems, que as como el modelo multiactor, donde la empresa minera impulsa el trabajo
articulado y equipara el rol de todos los participantes en la bsqueda del desarrollo sostenible de
las comunidades, ahora viene impulsando el modelo de sinergias.
Con esto buscamos que no solo los distintos actores se comprometan con un proyecto o inicia-
tivas, sino que se logren las sinergias. Cuando se desarrolla la minera tambin se pueden desa-
rrollar tranquilamente otras actividades como agricultura, explic Zegarra.
Del mismo modo, remarc que la infraestructura vial es primordial en este modelo. Toda nues-
tra logstica viene por una carretera, no por va area y nos da la gran oportunidad de generar
sinergias territoriales para tener una razn de ser en el territorio, asegur.
000
41