Servio de Trading Financeiro

Relatrio de Status em 31 de outubro de

2017

Clientes One Financial Markets

Ed 01 Detalle de transacciones BBPlus informe situacion 31102017 1/7

Confidencial BBPlus
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1 31-10-2017 Rubn Bravo Creacin Documento

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 Contedos
1. INTRODUO ............................................................................................................... 4

2. DESEMPENHO DO FUNDO ............................................................................................ 5

2.1 Estratgia Macro .................................................................................................... 5
2.2 Anlise das aes tomadas ...................................................................................... 5
2.2.1 Antecedentes ........................................................................................... 5
2.2.2 Comportamento do fundo .......................................................................... 5
2.2.3 Causas das Perdas .................................................................................... 6
2.2.3.1 Falha na plataforma ...................................................................................................... 6
2.2.3.2 Admisso de novos clientes .......................................................................................... 6

3. PLANO DE BATALHA ..................................................................................................... 7

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1. INTRODUO
BBPlus uma empresa de trading financeira, que oferece servios de gerenciamento de
fundos de investimento a clientes que desejam operar no mercado OTC.
Este documento fornece detalhes sobre as transaes ocorridas durante o ms de outubro de
2017, a fim de fornecer detalhes sobre o desempenho dos fundos na conta separada do
cliente One Financial Markets.

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2. DESEMPENHO DO FUNDO
2.1 Estratgia Macro
A estratgia dessas contas intradia, ento, idealmente, as transaes so feitas apenas
dentro de uma sesso de mercado e uma estratgia de muito curto prazo seguida. Para isso,
o calendrio macroeconmico revisado e atravs de "Ao de preo" so feitas as entradas
do mercado. No obstante o acima exposto, de acordo com as prprias complicaes do
mercado, existe a possibilidade de permanecer com posies flutuantes que so procuradas
nas seguintes sesses (servem como medida de proteo, limitam os requisitos, etc.).
Em caso de contingncias, as medidas de proteo so ativadas:
- Execute contra ordens de mercado.
- Manter ordens que seguem a tendncia da rea.
- Aceitar perdas
No nvel do instrumento, eles s so negociados em moeda estrangeira; principalmente nos
pares EUROUSD e USDCAD. Somente em casos especiais transacionado na sia, onde os
pares AUDUSD e NZDUSD so usados. Derivados de aes, commodities e ndices
descartados, j que o nvel de liquidez preferencial encontrado nos instrumentos acima
mencionados.

2.2 Anlise das aes tomadas

Para entender o desenvolvimento das transaes e por que o estado atual, a anlise
descompactada do seguinte:

2.2.1 Antecedentes
- A conta EURO MAM passou a obter lucros durante o ms de setembro, que seguiu a
estratgia comercial normal.
- O acima consiste na obteno de lucros at atingir um objetivo (aproximadamente 20%
ou 30%) no saldo durante as duas primeiras semanas, e, na segunda metade do ms,
negociado para obter igualdade de equivalncia se corresponda (no caso de tem
flutuao).

2.2.2 Comportamento do fundo

- Na imagem a seguir, observa-se o comportamento da conta, que pode ser detalhado em
3 fases do ms.

1. Operao normal (com flutuante).

Negociao de forma normal, com entradas bem-sucedidas e falhadas
que geraram lucros no resultado lquido.
2. Falha na plataforma.
A plataforma falhou em 13 / outubro. Como resultado, as operaes no
foram realizadas entre 16 de outubro e 19 de outubro.
Renda de novos clientes.
3. Operaes para recuperar o patrimnio lquido e as contas que
entraram no meio do ms.
Do acima, o flutuador cresceu para nveis que se tornaram perigosos,
ento passou de negociao para vencer, at o modo de sobrevivncia da
conta, isso significa tomar perdas.

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2.2.3 Causas das Perdas

Os problemas observados que causaram complicaes nas contas so detalhados:

2.2.3.1 Falha na plataforma

- No dia 13 / outubro, no final do mercado, a semana estava normalmente fechada. Todos
os clientes receberam o email informando as posies abertas em questo.
- No domingo 15 / outubro, o BBPlus percebe o problema observado na One Financial
Markets, que consistiu no fato de que os saldos patrimoniais das contas no coincidem
com o que foi mostrado no portal da web e o que foi registrado no nvel MT4.
- One Financial indica que, para no introduzir problemas adicionais, preciso abster-se de
realizar novas posies e apenas fechar as existentes, por esse motivo, o flutuante que j
havia comeado a variar. Neste perodo contra as posies existentes na conta.
- Durante a investigao, a One Financial estabelece que o problema surgiu devido a
algumas obras que foram feitas no fim de semana nas bases de dados da plataforma e,
no dia 19 de outubro, consideram que o problema acabou.
- A partir de 20 de outubro, a negociao comea a mitigar a variao patrimonial e a
assumir novos cargos. Isso significou que tivemos uma semana sem operaes.
- Dado que a soluo aplicada pela One Financial Markets no causou danos nas contas
deste MAM EURO (ao contrrio do MAM USD, na medida em que houve danos s contas
do cliente, mesmo eliminando-as do programa), no foi possvel optar por compensao,
mas para retomar o ritmo comercial normal.
- O anterior complicado pela existncia de novos clientes que entraram durante o perodo
de pesquisa de One Financial Markets.

2.2.3.2 Admisso de novos clientes

- Normalmente, a entrada de novos clientes no um problema, quando realizada em
condies normais de operao, uma vez que o foco de qualquer conta gerenciada que
as ordens de compra e venda sejam equilibradas entre todos os participantes da MAM
quando houver uma responsabilidade flutuante.
- Dado que os participantes foram inscritos durante o perodo de inqurito, as novas
encomendas colocadas no mercado afetaram essas contas de forma especial, uma vez
que no dispunham de uma contra-ordem que permitisse equilibrar o saldo.
- O que precede foi anotado em 20 / outubro, quando o "Inflao (CPI)" dados do Canad,
onde a volatilidade do momento desencadeou uma cobertura de venda (que as contas
existentes permitiram equilibrar uma compra deixada em 1.2614 , mas para novas contas,
esta ordem gerou apenas um impacto negativo.
- Com base nisso e em vista do risco de perder as novas contas, toda a conta MAM
comeou a se equilibrar, levando grandes perdas que significavam ter que diminuir tudo o
que havia sido obtido em algumas contas, e em outros, aceitando perdas para o que foi
investido

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3. PLANO DE BATALHA
- As aes tomadas para mitigar as perdas visaram libertar margem e manter ordens
existentes em um nvel aceitvel para que possam ser eliminadas medida que novos
lucros so obtidos.
- A conta estava preparada para comear a trabalhar sistematicamente a partir de 1 de
novembro.
o Durante a primeira semana, espera-se alta volatilidade devido quantidade de
dados de alto impacto observados (Deciso das taxas de FOMC, ADP e NFP entre
as principais).
o O aguardamos os dados de deciso das tarifas para fechar os ltimos flutuantes,
se necessrio.
o O NFP ser usado para recuperar patrimnio e / ou fechar flutuadores com
ganhos.
- Sem prejuzo do exposto, o trabalho ser feito com preos baixos e mltiplas entradas
para reduzir o risco

FIN DEL DOCUMENTO

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