LA ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO

PRESUPUESTO OPERATIVO:
1. De ventas
2. De produccin e inventario final
3. Materias primas y desembolsos por su compra
4. De mano de obra directa
5. De gastos indirectos de fbrica
6. De gastos de ventas y administrativos
7. Estado de resultados proforma

PRESUPUESTO FINANCIERO: ingresos

8. De tesoreria Tesorera gastos
9. Balance proforma superavit o dficit
financiacin
SECUENCIA PRESUPUESTARIA:
a) Preveer las ventas
b) Volumen de produccin
c) Costes de fabricacin y gastos operativos
d) Flujo de efectivo
e) Estados financieros proyectados

EJEMPLO: C.Johnson fabricante un nico producto, presupuestacin trimestral. Shim y Siegel pg. 72 y ss

Precio de venta unitario 80; de las ventas de cada trimestre, el 70% se cobra en el mismo trimestre, el 28% en el siguiente y el 2% restante NO se cobra, se p

PRESUPUESTO DE VENTAS referencia 1 2 3 4

1 Ventas esperadas, unidades dato 800 700 900 800
2 Precio de venta unitario dato 80 80 80 80
3 Total ventas (euros) 64000 56000 72000 64000
4 Cuentas a cobrar cobradas (31/12/anterior) dato 9,500
5 Ventas en efectivo 1er trimestre 44800 17920
6 Ventas en efectivo 2 trimestre 39200 15680
7 Ventas en efectivo 3er trimestre 50400 20160
8 Ventas en efectivo 4 trimestre 44800
9 Cobro a clientes (euros) 54,300 57,120 66,080 64,960

La produccin prevista se obtiene sumando las unidades que se vendern al inventario final planeado y restando el inventario previsto para inicio de perio
El inventario final ser el 10% de las ventas del trimestre siguiente. El 4 trimestre ser de 100 u.
El inventario inicial es igual al final del periodo anterior
 PRESUPUESTO DE PRODUCCIN referencia 1 2 3 4
1 Ventas esperadas, unidades dato 800 700 900 800
10 Inventario final deseado dato el 4 trimestre 70 90 80 100
11 Inventario inicial dato el primero 80 70 90 80
12 Produccin requerida, unidades 790 720 890 820

La compra de materias primas = produccin estimada + inventario final - inventario inicial (todo en unidades)

El inventario final de materias primas cubre solo el 10% de las necesidades de produccin para el siguiente trimestre. El inventario final del 4 trimestre es de 2
Las materias primas se pagan el 50% al contado y el resto en el siguiente trimestre.
Cada unidad de producto final requiere 3 kgs de materias primas, a un coste de 2 el kilo.
El inventario inicial es igual al final del periodo anterior

PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS referencia 1 2 3 4

12 Produccin requerida, unidades dato 790 720 890 820
13 Materia prima requerida por unidad dato 3 3 3 3
14 Total materia prima para la produccin 2370 2160 2670 2460
15 Inventario final materias primas dato el 4 trimestre 216 267 246 250
16 Inventario inicial materias primas dato el primero 237 216 267 246
17 Compras materias primas, unidades 2349 2211 2649 2464
18 Precio unitario de la materia prima dato 2 2 2 2
19 Compras materias primas, euros 4698 4422 5298 4928
20 Cuentas a pagar pagadas (31/12/anterior) dato 2200
21 Compras pagadas en efectivo 1er trimestre 2349 2349
22 Compras pagadas en efectivo 2 trimestre 2211 2211
23 Compras pagadas en efectivo 3er trimestre 2649 2649
24 Compras pagadas en efectivo 4 trimestre 2464
25 Total compras pagadas (euros) 4549 4560 4860 5113

Para producir una unidad se necesitan 5 horas de trabajo, y cada hora de trabajo se paga a 5

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA referencia 1 2 3 4

12 Produccin requerida, unidades dato 790 720 890 820
26 Mano de obra directa, horas dato 4 4 4 4
27 Total horas 3160 2880 3560 3280
28 Precio hora mano de obra dato 5 5 5 5
29 Coste total de la mano de obra 15800 14400 17800 16400

Resto de gastos, variables o fijos distintos a materias primas y mano de obra que son directos
Total de gastos indirectos 6000 por trimestre, mas 2 por hora de mano de obra
 La amortizacin es de 3.250 trimestrales, y recurdese que NO supone desembolso de efectivo
Todos estos gastos indirectos se pagan en efectivo en el trimestre corresponidente

PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS referencia 1 2 3 4

27 Total horas mano de obra dato 3160 2880 3560 3280
30 Mano de obra aplicada, euros hora dato 2 2 2 2
31 Total gastos variables 6320 5760 7120 6560
32 Gastos fijos dato 6000 6000 6000 6000
33 Menos amortizaciones dato 3250 3250 3250 3250
34 Total gastos indirectos (euros) 9070 8510 9870 9310

Los gastos administrativos variables sobre ventas son 4 por unidad incluyendo comisiones, trasporte y suministros.

Todos los gastos sobre ventas, fijos y variables, se pagan en el mismo trimestre, a exepcin de 1200 de impuestos que se pagan en el 3

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRATIVOS referencia 1 2 3 4

1 Ventas esperadas, unidades dato 800 700 900 800
35 Gasto venta y administrativo por unidad dato 3 3 3 3
36 Total gasto variable 2400 2100 2700 2400
Gasto venta y administrativos fijos
37 publicidad dato 1100 1100 1100 1100
38 seguros dato 2800
39 sueldos oficina dato 8500 8500 8500 8500
40 alquiler dato 350 350 350 350
41 impuestos dato 1200
42 Total gastos fijos venta y administrativos 12750 9950 11150 9950
43 Gastos de venta y adm. fijos y variables 15150 12050 13850 12350

Se desea tener un mnimo de efectivo de 5000 al final de cada trimestre

Los prstamos y devoluciones se hacen como mltiplos de 500 y devengan el 10% de inters anual
Los intereses se pagan junto a la devolucin de capital
Los prstamos tienen lugar al principio de trimestre y las devoluciones al final
El saldo efectivo inicial es de 10.000
En el 2 trimestre se pagan 24.300 por compra de maquinaria, y 4.000 de impuestos en el primer trimestre

PRESUPUESTO DE TESORERA referencia 1 2 3 4

44 Saldo efectivo inicial o final periodo anterior 10000 13351 13011 21106
9 Cobro a clientes (euros) dato 54300 57120 66080 64960
45 Efectivo disponible 64300 70471 79091 86066
25 Total compras pagadas (euros) dato 4549 4560 4860 5113
29 Coste total de la mano de obra dato 15800 14400 17800 16400
34 Total gastos indirectos (euros) dato 10650 9950 11650 10950
43 Gastos de venta y adm. fijos y variables dato 15950 12750 14750 13150
46 Compra de maquinaria dato 24300
47 Pago de impuestos dato 4000
48 Total pagos 50949 65960 49060 45613
49 Supervit (dficit) 13351 4511 30031 40453
50 Prstamo tomado 8500
51 Devoluciones prstamos 8500
52 Intereses 425
53 Total financiacin 0 8500 -8925 0
54 Saldo efectivo final 13351 13011 21106 40453
se pided de
debe haber
de 5000

CUENTA RESULTADO PRESUPUESTADO referencia sumas %

Ventas 3 : 1 y Pv 3200 x 80 256000 100.00%
Gastos variables sobre ventas 1 y Cv 3200 x 39 124800 48.75%
MARGEN 131200 51.25%
Gastos fijos indirectos 32 incluye amz 24000 9.38% CF
Gastos fijos ventas y administrativos 42 43800 17.11% CF
BAII: bnf antes intereses e impuestos 63400 24.77%
Gastos financieros por intereses 52 425 0.17%
BAI: bnf antes de impuestos 62975 24.60%
Impuestos (20%) dato 12595 4.92%
BN o BDI 50380 19.68%

PUNTO DE EQUILIBRIO
Comprobacin.
. Utilidad = PV(X) - (CV(X) - CF Ventas 1,937.14 80.00
* Utilidad = 80(3200)(45(3200)+ 67800) (-)Costos v 1,937.14 45.00
0 = 80(X) - 45(X) - 67800 (-)Costos Fijos
0 = 35(X) - 67800 Resultado
67800 = 35(X)
(X) = 67800 / 35
(X) = 1937.142857143
(X) = 1937 Unidades
e y el 2% restante NO se cobra, se pierde

TOTAL
3200
80 Pv 80
256000
9,500
62720
54880
70560
44800
242,460

ventario previsto para inicio de periodo

 TOTAL
3200
100
80
3220

nventario final del 4 trimestre es de 250 u.

TOTAL
3220
3 3
9660
250 6 Cv (1)
237
9673
2 2
19346
2200
4698
4422
5298
2464
19082 Cv parcial 36
Cv de productos terminados
ga a 5

TOTAL
3220
4 4
12880 20 Cv (2)
5 5
64400
 10 Cv (3)

TOTAL
12880
2 2
25760
24000
13000
36760

orte y suministros.

uestos que se pagan en el 3

TOTAL
3200
3 3 3 Cv (4)
9600 39 Cv 48.75%

4400
2800
34000
1400
1200
43800
53400

TOTAL
10000
242460
252460
19082
64400
 43200
56600
24300
4000
211582
40878
8500
8500
425
-425
40453
se pided de 500 en 500 y
debe haber saldo mnimo
de 5000

154,971.43
87,171.43
67,800.00
-
han trascurrido 2
trimestres (mitad de un
ao)
Tabla 1 Detalle proyeccin de ventas por semestre

Producto 1: Juego 1
IGV 18%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1%
Perodos 2018 2019
Ajueste de precios x inflacin. 0% 4%
Cantidades a vender en el semestre 1 18,000 18,180
Cantidades a vender en el semestre 2 18,000 18,180
Total unidades producidas 36,000 36,360
Precio de venta 9.00 9.09

Producto 1: Juego 2
IGV 18%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1%
Perodos 2018 2019
Ajueste de precios x inflacin. 0% 4%
Cantidades a vender en el semestre 1 12,000 12,120
Cantidades a vender en el semestre 2 12,000 12,120
Total unidades producidas 24,000 24,240
Precio de venta 9.00 9.09

Producto 1: Juego 3
IGV 18%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1%
Perodos 2018 2019
Ajueste de precios x inflacin. 0% 4%
Cantidades a vender en el semestre 1 12,000 12,120
Cantidades a vender en el semestre 2 12,000 12,120
Total unidades producidas 24,000 24,240
Precio de venta 9.00 9.09

Producto 1: Juego 4
IGV 18%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1%
Perodos 2018 2019
Ajueste de precios x inflacin. 0% 4%
Cantidades a vender en el semestre 1 - 18,000
Cantidades a vender en el semestre 2 - 18,000
Total unidades producidas - 36,000
Precio de venta 9.00 9.09
Producto 1: Juego 5
IGV 18%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1%
Perodos 2018 2019
Ajueste de precios x inflacin. 0% 4%
Cantidades a vender en el semestre 1 - 12,000
Cantidades a vender en el semestre 2 - 12,000
Total unidades producidas - 24,000
Precio de venta soles 9.00 9.09

TOTAL UNIDADES VENDIDAS

EN TODOS LOS JUEGOS 84,000 84,840

Tabla 2 Consolidado de ventas

Total Ventas 2018 2019

Precio promedio s/. 9.00 9.09
Ventas unidades 84,000 84,840
Ventas soles s/. 756,000 771,196

Tabla 3 Otros costos de fabricacin

Concepto 2018 2019

Otros costos de fabricacin- 110,400 114,816

Tabla 4 Gastos operacionales

Concepto 2018 2019

Gastos de ventas 145,200 151,008
Gastos de admnistracin 342,400 356,096
Total gastos 487,600 507,104

Tabla 5 Inversiones

Concepto Inicial 2018 2019

Maquinaria y Equipo - -
Equipos de oficina 35,938 35,938 35,938
Depreciacin acumulada 7,188 14,376
Total inversiones 35,938 28,750 21,562

Tabla 6 Inversin inicial

Concepto Inicial 2018 2019

Capital de trabajo 114,062
Inversin en activos 35,938
VALOR DE LA INVERSIN
INICIAL DEL PLAN DE
NEGOCIO. 150,000

BALANCE GENERAL PERIODO

2017 2018 2019
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 114,062 272,062 368,252
TOTAL CORRIENTE 114,062 272,062 368,252
ACTIVO NO CORRIENTE
Maquinaria y equipo neto
Equipo de oficina neto 35,938 28,750 21,562
TOTAL ACTIVO FIJO 35,938 28,750 21,562
TOTAL ACTIVO 150,000 300,812 389,814

PASIVO
Impuestos por pagar - 38,005 35,806
Participacin trabajadores 10% 15,081 14,209
TOTAL PASIVO 53,086 50,015

PATRIMONIO
Capital social 150,000 150,000 150,000
Reserva legal 9,773 18,980
Resultados acumulados 87,954
Utilidades del ejercicio 87,954 82,865
TOTAL PATRIMONIO 150,000 247,726 339,799
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 150,000 300,812 389,814

ESTADO DE RESULTADOS 2018 2019

Ventas 756,000 771,196

Otros costos 110,400 114,816
Utilidad bruta 645,600 656,380
Gastos de ventas 145,200 151,008
Gastos de administracin 342,400 356,096
Depreciacin 7,188 7,188
Utilidad operativa 150,812 142,088
Utilidad antes de impuestos 150,812 142,088
Participacin trabajadores 10% 15,081 14,209
Impuestos 28% 38,005 35,806
Utilidad neta final 97,726 92,073
Reserva Legal 10% 9,773 9,207
Utilidad Neta final 87,954 82,865

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO 2017 2018 2019

FLUJO DE CAJA OPERATIVO

Utilidad operacional - 150,812 142,088
Depreciaciones - 7,188 7,188
Participacin trabajadores - -15,081
Impuestos - - -38,005
Neto Flujo de caja operativo - 158,000 96,190

FLUJO DE CAJA DE INVERSIN

Inversin equipo oficina -35,938 -
Inversin activo fijo
Neto Flujo de caja Inversin -35,938 - -

FLUJO DE CAJA DE FINANCIAMIENTO

Dividendoporpagar - - -
Neto Flujo de caja Inversin - - -

NETO PERODO -35,938 158,000 96,190

SALDO ANTERIOR -150,000 150,000 114,062 272,062
SALDO SIGUIENTE 114,062 272,062 368,252
Costo capital 50%

VAN 269,123.59
TIR 118%
PAYBACK 1.2
IR 2.8

Conclusiones: Los resultados econmicos financieros brindan una excelente oportunidad de inversin a largo plazo, en las
prometedores toda vez que se calcula con un costo de capital = a 50%. Por otro lado los cuatro indicadores para evaluar e
el VAN: s/. 269.123.59. TIR 118% Payback ela inversin se recupera en un ao dos meses y el ndice de rentabilidad nos b
superior a uno en este caso = 2.8
 2% 3% 4%
2020 2021 2022
4% 4% 4%
18,544 19,100 19,864
18,544 19,100 19,864
37,087 38,200 39,728
9.27 9.55 9.93

2% 3% 4%
2020 2021 2022
4% 4% 4%
12,362 12,733 13,243
12,362 12,733 13,243
24,725 25,467 26,485
9.27 9.55 9.93

2% 3% 4%
2020 2021 2022
4% 4% 4%
12,362 12,733 13,243
12,362 12,733 13,243
24,725 25,467 26,485
9.27 9.55 9.93

2% 3% 4%
2020 2021 2022
4% 4% 4%
18,360 18,911 19,667
18,360 18,911 19,667
36,720 37,822 39,334
9.27 9.55 9.93
 2% 3% 4%
2020 2021 2022
4% 4% 4%
12,240 12,607 13,111
12,240 12,607 13,111
24,480 25,214 26,223
9.27 9.55 9.93

86,537 89,133 92,698

2020 2021 2022

9.27 9.55 9.93
86,537 89,133 92,698
802,352 851,215 920,674

2020 2021 2022

119,409 124,185 129,152

2020 2021 2022

157,048 163,330 169,863
370,340 385,153 400,560
527,388 548,484 570,423

2020 2021 2022

- - -
35,938 35,938 35,938
21,564 28,752 35,937
14,374 7,186 1

2020 2021 2022

2020 2021 2022

473,792 600,114 760,895

473,792 600,114 760,895

14,374 7,186 1
14,374 7,186 1
488,166 607,300 760,896

37,389 43,183 53,906

14,836 17,135 21,391
52,225 60,318 75,297

150,000 150,000 150,000

28,594 39,698 53,560
170,819 257,347 357,284
86,528 99,937 124,755
435,942 546,983 685,599

488,167 607,301 760,896

2020 2021 2022

802,352 851,215 920,674

119,409 124,185 129,152
682,943 727,030 791,522
157,048 163,330 169,863
370,340 385,153 400,560
7,188 7,188 7,185
148,367 171,358 213,914
148,367 171,358 213,914
14,836 17,135 21,391
37,389 43,183 53,906
96,142 111,041 138,616
9,614 11,104 13,862
86,528 99,937 124,755

2020 2021 2022

 148,367 171,358 213,914
7,188 7,188 7,185
-14,209 -14,836 -17,135
-35,806 -37,389 -43,183
105,540 126,322 160,781

- - -

- - -
- - -

105,540 126,322 160,781

368,252 473,792 600,114
473,792 600,114 760,895

nidad de inversin a largo plazo, en las cules los resultados son muy
los cuatro indicadores para evaluar elproyecto dan como resultado para
eses y el ndice de rentabilidad nos brinda un excelente resultado
 LA ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO

PRESUPUESTO OPERATIVO:
1. De ventas
2. De produccin e inventario final
3. Materias primas y desembolsos por su compra
4. De mano de obra directa
5. De gastos indirectos de fbrica
6. De gastos de ventas y administrativos
7. Estado de resultados proforma

PRESUPUESTO FINANCIERO: ingresos

8. De tesoreria Tesorera gastos
9. Balance proforma superavit o dficit
financiacin
SECUENCIA PRESUPUESTARIA:
a) Preveer las ventas
b) Volumen de produccin
c) Costes de fabricacin y gastos operativos
d) Flujo de efectivo
e) Estados financieros proyectados

EJEMPLO: C.Johnson fabricante un nico producto, presupuestacin trimestral. Shim y Siegel pg. 72 y ss

Precio de venta unitario 180 soles; de las ventas de cada trimestre, el 50% se cobra en el mismo trimestre, el 50%
s/. 9.900. La proyeccin de unidas a venderse sern en forma trimestral de 900, 8

PRESUPUESTO DE VENTAS referencia 1 2

1 Ventas esperadas, unidades dato 900 800
2 Precio de venta unitario dato 180 180
3 Total ventas (euros) 162000 144000
4 Cuentas a cobrar cobradas (31/12/anterior) dato 9,900
5 Ventas en efectivo 1er trimestre 81000 81000
6 Ventas en efectivo 2 trimestre 72000
7 Ventas en efectivo 3er trimestre
8 Ventas en efectivo 4 trimestre
9 Cobro a clientes (euros) 90,900 153,000

Calcule la produccin prevista teniendo en cuenta que el inventario inicial y e

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN referencia 1 2

1 Ventas esperadas, unidades dato 900 800
10 Inventario final deseado dato el 4 trimestre 0 0
11 Inventario inicial dato el primero 0 0
12 Produccin requerida, unidades 900 800

La compra de materias primas = produccin estimada + inventario final - inventario inicial (todo en unidades)
 El inventario final de materias primas cubre solo el 10% de las necesidades de produccin para el siguiente tri
Las materias primas se pagan el 50% al contado y el resto en el siguiente trimestre. Se tiene una cuenta por p
Cada unidad de producto final requiere 5 kgs de materias primas, a un coste de 4 soles el kilo.

El inventario inicial, para el primer trimestre 2018 y para el anualizado total 2018, es igual al final del periodo anterior, e
PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS referencia 1 2
12 Produccin requerida, unidades dato 900 800
13 Materia prima requerida por unidad dato 5 5
14 Total materia prima para la produccin 4500 4000
15 Inventario final materias primas dato el 4 trimestre 400 450
16 Inventario inicial materias primas dato el primero 450 400
17 Compras materias primas, unidades 4450 4050
18 Precio unitario de la materia prima dato 4 4
19 Compras materias primas, euros 17800 16200
20 Cuentas a pagar pagadas (31/12/anterior) dato 10000
21 Compras pagadas en efectivo 1er trimestre 8900 8900
22 Compras pagadas en efectivo 2 trimestre 8100
23 Compras pagadas en efectivo 3er trimestre
24 Compras pagadas en efectivo 4 trimestre
25 Total compras pagadas (euros) 18900 17000

Para producir una unidad se necesitan 5 horas de trabajo, y cada hora de traba

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA referencia 1 2

12 Produccin requerida, unidades dato 900 800
26 Mano de obra directa, horas dato 5 5
27 Total horas 4500 4000
28 Precio hora mano de obra dato 10 10
29 Coste total en Euros de la mano de obra 45000 40000

Resto de gastos, variables o fijos distintos a materias primas y mano de obra que son directos
Total de gastos indirectos 16.000 soles por trimestre, mas 5 soles por hora de mano de obra
La amortizacin es de 5.000 trimestrales, y recurdese que NO supone desembolso de efectivo
Todos estos gastos indirectos se pagan en efectivo en el trimestre corresponidente

PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS referencia 1 2

27 Total horas mano de obra dato 4500 4000
30 Mano de obra aplicada, euros hora dato 5 5
31 Total gastos variables (Euros) mano de obra indirecta 22500 20000
32 Gastos fijos (Gastos indirectos) dato 16000 16000
33 Menos amortizaciones dato 5000 5000
34 Total gastos indirectos (euros) 33500 31000

Los gastos administrativos variables sobre ventas son 5 soles por unidad incluyendo com

Todos los gastos sobre ventas, fijos y variables, se pagan en el mismo trimestre, a exepcin de 2.000 sole

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRATIVOS referencia 1 2

 1 Ventas esperadas, unidades dato 900 800
35 Gasto venta y administrativo por unidad dato 5 5
36 Total gasto variable sobre venta 4500 4000
Gasto venta y administrativos fijos
37 publicidad dato 1100 1100
38 seguros dato 2800
39 sueldos oficina dato 8500 8500
40 alquiler dato 350 350
41 impuestos dato
42 Total gastos fijos venta y administrativos 12750 9950
43 Gastos de venta y adm. fijos y variables 17250 13950

Se desea tener un mnimo de efectivo de 10.000 soles al final de cada trimestre

Los prstamos y devoluciones se hacen como mltiplos de 500 soles y devengan el 10% de inters anual
Los intereses se pagan junto a la devolucin de capital
Los prstamos tienen lugar al principio de trimestre y las devoluciones al final
El saldo efectivo inicial es de 10.000 soles
En el 2 trimestre se pagan 35.000 soles por compra de maquinaria, y 8.000 soles de impuestos en el primer trimestre

PRESUPUESTO DE TESORERA referencia 1 2

44 Saldo efectivo inicial o final periodo anterior 10000 10250
9 Cobro a clientes (euros) dato 90900 153000
45 Efectivo disponible 100900 163250
25 Total compras pagadas (euros) dato 18900 17000
29 Coste total de la mano de obra dato 45000 40000
34 Total gastos indirectos (euros) dato 33500 31000
43 Gastos de venta y adm. fijos y variables dato 17250 13950
46 Compra de maquinaria dato 35000
47 Pago de impuestos dato 8000
48 Total pagos 122650 136950
49 Supervit (dficit) -21750 26300
50 Prstamo tomado 32000
51 Devoluciones prstamos 14000
52 Intereses 1600
53 Total financiacin 32000 -15600
54 Saldo efectivo final 10250 10700

CUENTA RESULTADO PRESUPUESTADO referencia sumas

Ventas 3 : 1 y Pv 3600*180 648000
Gastos variables sobre ventas 1 y Cv 3600*125 450000
MARGEN 198000
Gastos fijos indirectos 32 64000
Gastos fijos ventas y administrativos 42 43800
BAII: bnf antes intereses e impuestos 90200
Gastos financieros por intereses 52 2050
BAI: bnf antes de impuestos 88150
Impuestos (20%) dato 17630
BN o BDI(Beneficio netos o beneficios despues de impuestos) 70520

PUNTO DE EQUILIBRIO
107800 Comprobacin.
. Utilidad = PV(X) - (CV(X) - CF Ventas
* Utilidad = 180(3600)(125(3600)+ 107800) (-)Costos v
0 = 180(X) - 125(X) - 107800 (-)Costos Fijos
0 = 55(X) - 107800 Resultado
107800 = 55(X)
(X) = 107800 / 55
(X) = 1960 1960
(X) = 1960 Unidades
Siegel pg. 72 y ss

mismo trimestre, el 50% en el siguiente. Se tiene una cobranza del ao anterior de

orma trimestral de 900, 800, 900 y 1000 unidades.

3 4 TOTAL
900 1000 3600
180 180 180 Pv 180
162000 180000 648000
9,900
162000
72000 144000
81000 81000 162000
90000 90000
153,000 171,000 567,900

ue el inventario inicial y el final es igualo a 0.

3 4 TOTAL
900 1000 3600
0 0 0
0 0 0
900 1000 3600

en unidades)
ccin para el siguiente trimestre. El inventario final del 4 trimestre es de 250 u.
Se tiene una cuenta por pagar del ao anterior de 10.000 soles.

final del periodo anterior, es decir proviene del 4to trimestre del ao anterior 2017 = 200 kgs.
3 4 TOTAL
900 1000 3600
5 5 5 5 Kgs.
4500 5000 18000
400 250 250 20 Cv (1)
450 500 500
4450 4750 17750
4 4 4 4 E.
17800 19000 71000
10000
17800
8100 16200
8900 8900 17800
9500 9500
17000 18400 71300 Cv parcial 120
Cv de productos terminados
bajo, y cada hora de trabajo se paga a 10 soles

3 4 TOTAL
900 1000 3600
5 5 5 5
4500 5000 18000 50 Cv (2)
10 10 10 10
45000 50000 180000

50 Cv (3)

3 4 TOTAL
4500 5000 18000
5 5 5 5
22500 25000 90000
16000 16000 64000 Fijo
5000 5000 20000
33500 36000 134000

or unidad incluyendo comisiones, trasporte y suministros.

e, a exepcin de 2.000 soles de impuestos que se pagan en el 3 trimestre.

3 4 TOTAL
 900 1000 3600
5 5 5 5 Cv (4)
4500 5000 18000 125 Cv 69.44%

1100 1100 4400

2800
8500 8500 34000
350 350 1400
1200 1200
11150 9950 43800 Fijo
15650 14950 61800

s en el primer trimestre

3 4 TOTAL
10700 33900 10000
153000 171000 567900
163700 204900 577900
17200 18600 71700
45000 50000 180000
33500 36000 134000
15650 14950 61800
35000
8000
111350 119550 490500
52350 85350 87400
32000
18000 32000
450 2050
-18450 0 -2050
han trascurrido 2
33900 85350 trimestres (mitad de un
85350
ao)

se pide de 500 en 500 y

debe haber saldo mnimo
de 5000

%
100%
69.44%
30.56%
9.88%
6.76%
13.92%
 0.32%
13.60%
2.72%
10.88%

Comprobacin.
1,960.00 180.00 352,800.00
1,960.00 125.00 245,000.00
(-)Costos Fijos 107,800.00 107,800.00
- 0
 LA ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO

PRESUPUESTO OPERATIVO:
1. De ventas
2. De produccin e inventario final
3. Materias primas y desembolsos por su compra
4. De mano de obra directa
5. De gastos indirectos de fbrica
6. De gastos de ventas y administrativos
7. Estado de resultados proforma

PRESUPUESTO FINANCIERO: ingresos

8. De tesoreria Tesorera gastos
9. Balance proforma superavit o dficit
financiacin
SECUENCIA PRESUPUESTARIA:
a) Preveer las ventas
b) Volumen de produccin
c) Costes de fabricacin y gastos operativos
d) Flujo de efectivo
e) Estados financieros proyectados

EJEMPLO: C.Johnson fabricante un nico producto, presupuestacin trimestral. Shim y Siegel pg. 72 y ss

Precio de venta unitario 180 soles; de las ventas de cada trimestre, el 75% se cobra en el mismo trimestre, el 25%
s/. 8.500. La proyeccin de unidas a venderse sern en forma trimestral de 950, 8

PRESUPUESTO DE VENTAS referencia 1 2

1 Ventas esperadas, unidades dato 950 850
2 Precio de venta unitario dato 180 180
3 Total ventas (euros) 171000 153000
4 Cuentas a cobrar cobradas (31/12/anterior) dato 8,500
5 Ventas en efectivo 1er trimestre 128250 42750
6 Ventas en efectivo 2 trimestre 114750
7 Ventas en efectivo 3er trimestre
8 Ventas en efectivo 4 trimestre
9 Cobro a clientes (euros) 136,750 157,500

Calcule la produccin prevista teniendo en cuenta que el inventario inicial y

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN referencia 1 2

1 Ventas esperadas, unidades dato 950 850
10 Inventario final deseado dato el 4 trimestre 0 0
11 Inventario inicial dato el primero 0 0
12 Produccin requerida, unidades 950 850

La compra de materias primas = produccin estimada + inventario final - inventario inicial (todo en unidades)

El inventario final de materias primas cubre solo el 10% de las necesidades de produccin para el siguiente tr
Las materias primas se pagan el 75% al contado y el resto en el siguiente trimestre. Se tiene una cuenta por pa
 Cada unidad de producto final requiere 5 kgs de materias primas, a un coste de 4 soles el kilo.

El inventario inicial, para el primer trimestre 2018 y para el anualizado total 2018, es igual al final del periodo anterior,
PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS referencia 1 2
12 Produccin requerida, unidades dato 950 850
13 Materia prima requerida por unidad dato 5 5
14 Total materia prima para la produccin 4750 4250
15 Inventario final materias primas dato el 4 trimestre 425 475
16 Inventario inicial materias primas dato el primero 475 425
17 Compras materias primas, unidades 4700 4300
18 Precio unitario de la materia prima dato 4 4
19 Compras materias primas, euros 18800 17200
20 Cuentas a pagar pagadas (31/12/anterior) dato 10000
21 Compras pagadas en efectivo 1er trimestre 14100 4700
22 Compras pagadas en efectivo 2 trimestre 12900
23 Compras pagadas en efectivo 3er trimestre
24 Compras pagadas en efectivo 4 trimestre
25 Total compras pagadas (euros) 24100 17600

Para producir una unidad se necesitan 5 horas de trabajo, y cada hora de trab

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA referencia 1 2

12 Produccin requerida, unidades dato 950 850
26 Mano de obra directa, horas dato 5 5
27 Total horas 4750 4250
28 Precio hora mano de obra dato 10 10
29 Coste total en Euros de la mano de obra 47500 42500

Resto de gastos, variables o fijos distintos a materias primas y mano de obra que son directos
Total de gastos indirectos 16.000 soles por trimestre, mas 5 soles por hora de mano de obra
La amortizacin es de 5.000 trimestrales, y recurdese que NO supone desembolso de efectivo
Todos estos gastos indirectos se pagan en efectivo en el trimestre corresponidente

PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS referencia 1 2

27 Total horas mano de obra dato 4750 4250
30 Mano de obra aplicada, soles hora dato 5 5
31 Total gastos variables (soles) mano de obra indirecta 23750 21250
32 Gastos fijos (Gastos indirectos) dato 16000 16000
33 Menos amortizaciones dato 5000 5000
34 Total gastos indirectos (soles) 34750 32250

Los gastos administrativos variables sobre ventas son 5 soles por unidad incluyendo com

Todos los gastos sobre ventas, fijos y variables, se pagan en el mismo trimestre, a exepcin de 2.000 sol

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRATIVOS referencia 1 2

1 Ventas esperadas, unidades dato 950 850
35 Gasto venta y administrativo por unidad dato 5 5
36 Total gasto variable sobre venta 4750 4250
Gasto venta y administrativos fijos
37 publicidad dato 1100 1100
38 seguros dato 2800
39 sueldos oficina dato 8500 8500
40 alquiler dato 350 350
41 impuestos dato
42 Total gastos fijos venta y administrativos 12750 9950
43 Gastos de venta y adm. fijos y variables 17500 14200

Se desea tener un mnimo de efectivo de 10.000 soles al final de cada trimestre

Los prstamos y devoluciones se hacen como mltiplos de 500 soles y devengan el 10% de inters anual
Los intereses se pagan junto a la devolucin de capital
Los prstamos tienen lugar al principio de trimestre y las devoluciones al final
El saldo efectivo inicial es de 10.000 soles
En el 2 trimestre se pagan 35.000 soles por compra de maquinaria, y 8.000 soles de impuestos en el primer trimestre

PRESUPUESTO DE TESORERA referencia 1 2

44 Saldo efectivo inicial o final periodo anterior 10000 14900
9 Cobro a clientes (euros) dato 136750 157500
45 Efectivo disponible 146750 172400
25 Total compras pagadas (euros) dato 24100 17600
29 Coste total de la mano de obra dato 47500 42500
34 Total gastos indirectos (euros) dato 34750 32250
43 Gastos de venta y adm. fijos y variables dato 17500 14200
46 Compra de maquinaria dato 35000
47 Pago de impuestos dato 8000
48 Total pagos 131850 141550
49 Supervit (dficit) 14900 30850
50 Prstamo tomado
51 Devoluciones prstamos
52 Intereses
53 Total financiacin
54 Saldo efectivo final 14900 30850

CUENTA RESULTADO PRESUPUESTADO referencia sumas

Ventas 3 : 1 y Pv 3800*180 684000
Gastos variables sobre ventas 1 y Cv 3800*125 475000
MARGEN 209000
Gastos fijos indirectos 32 64000
Gastos fijos ventas y administrativos 42 44600
BAII: bnf antes intereses e impuestos 100400
Gastos financieros por intereses 52 0
BAI: bnf antes de impuestos 100400
Impuestos (20%) dato 20080
BN o BDI(Beneficio netos o beneficios despues de impuestos) 80320

PUNTO DE EQUILIBRIO
108600 Comprobacin.
. Utilidad = PV(X) - (CV(X) - CF Ventas
(-)Costos v
(-)Costos Fijos
Resultado

Unidades
 iegel pg. 72 y ss

l mismo trimestre, el 25% en el siguiente. Se tiene una cobranza del ao anterior de

forma trimestral de 950, 850, 950 y 1050 unidades.

3 4 TOTAL
950 1050 3800
180 180 180 Pv 180
171000 189000 684000
8,500
171000
38250 153000
128250 42750 171000
141750 141750
166,500 184,500 645,250

que el inventario inicial y el final es igualo a 0.

3 4 TOTAL
950 1050 3800
0 0 0
0 0 0
950 1050 3800

en unidades)

ccin para el siguiente trimestre. El inventario final del 4 trimestre es de 250 u.

Se tiene una cuenta por pagar del ao anterior de 10.000 soles.
al final del periodo anterior, es decir proviene del 4to trimestre del ao anterior 2017 = 200 kgs.
3 4 TOTAL
950 1050 3800
5 5 5 5 Kgs.
4750 5250 19000
525 250 250 20 Cv (1)
475 525 475
4800 4975 18775
4 4 4 4 E.
19200 19900 75100
10000
18800
4300 17200
14400 4800 19200
14925 14925
18700 19725 80125 Cv parcial 120
Cv de productos terminados
abajo, y cada hora de trabajo se paga a 10 soles

3 4 TOTAL
950 1050 3800
5 5 5 5
4750 5250 19000 50 Cv (2)
10 10 10 10
47500 52500 190000

50 Cv (3)

3 4 TOTAL
4750 5250 19000
5 5 5 5
23750 26250 95000
16000 16000 64000 Fijo
5000 5000 20000
34750 37250 139000

por unidad incluyendo comisiones, trasporte y suministros.

e, a exepcin de 2.000 soles de impuestos que se pagan en el 3 trimestre.

3 4 TOTAL
950 1050 3800
5 5 5 5 Cv (4)
4750 5250 19000 125 Cv 69.44%

1100 1100 4400

2800
 8500 8500 34000
350 350 1400
2000 2000
11950 9950 44600 Fijo
16700 15200 63600 CORREGIDO

HASTA AQU EST BIEN, YA CORREG LOS PORCENTA

AL INICIO Y REVISE TODO NUEVAMENTE

en el primer trimestre

3 4 TOTAL
30850 79700 10000
166500 184500 645250
197350 264200 655250
18700 19725 80125
47500 52500 190000
34750 37250 139000
16700 15200 63600
35000
8000
117650 124675 515725
79700 139525 139525

CORREGIDO
79700 139525 139525 No se procede a tomar algn prstamo ya que en cad
trimestre se tiene un supervit mayor(consecuencia del p
de venta 180 que modifico el prof, lo cual genera un alto c
a clientes y tambin un alto efectivo disponible
el problema (10 000) - PDT: REVISAR DATOS CORREGI

%
100%
69.44%
30.56%
9.36%
6.52%
14.68%
0.00%
14.68%
2.94%
11.74%

Comprobacin.
 - 180.00 -
- 125.00 -
AQU NO SE QUE SE DEBE HACER :)
(-)Costos Fijos
-
 CORREG LOS PORCENTAJES
E TODO NUEVAMENTE

gn prstamo ya que en cada

it mayor(consecuencia del precio
prof, lo cual genera un alto cobro
ectivo disponible) al que indica en
REVISAR DATOS CORREGIDOS.
E SE DEBE HACER :)
 LA ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO

PRESUPUESTO OPERATIVO:
1. De ventas
2. De produccin e inventario final
3. Materias primas y desembolsos por su compra
4. De mano de obra directa
5. De gastos indirectos de fbrica
6. De gastos de ventas y administrativos
7. Estado de resultados proforma

PRESUPUESTO FINANCIERO: ingresos

8. De tesoreria Tesorera gastos
9. Balance proforma superavit o dficit
financiacin
SECUENCIA PRESUPUESTARIA:
a) Preveer las ventas
b) Volumen de produccin
c) Costes de fabricacin y gastos operativos
d) Flujo de efectivo
e) Estados financieros proyectados

EJEMPLO: C.Johnson fabricante un nico producto, presupuestacin trimestral. Shim y Siegel pg. 72 y ss

Precio de venta unitario 120 soles; de las ventas de cada trimestre, el 50% se cobra en el mismo trimestre, el
9.900. La proyeccin de unidas a venderse sern en forma trimestral de 9

PRESUPUESTO DE VENTAS referencia 1

1 Ventas esperadas, unidades dato 900
2 Precio de venta unitario dato 180
3 Total ventas (euros) 162000
4 Cuentas a cobrar cobradas (31/12/anterior) dato 9,900
5 Ventas en efectivo 1er trimestre 81000
6 Ventas en efectivo 2 trimestre
7 Ventas en efectivo 3er trimestre
8 Ventas en efectivo 4 trimestre
9 Cobro a clientes (euros) 90,900

Calcule la produccin prevista teniendo en cuenta que el inventario inic

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN referencia 1

1 Ventas esperadas, unidades dato 900
10 Inventario final deseado dato el 4 trimestre 0
11 Inventario inicial dato el primero 0
12 Produccin requerida, unidades 900

La compra de materias primas = produccin estimada + inventario final - inventario inicial (todo en unidades)

El inventario final de materias primas cubre solo el 10% de las necesidades de produccin para el siguie
Las materias primas se pagan el 50% al contado y el resto en el siguiente trimestre.
Cada unidad de producto final requiere 5 kgs de materias primas, a un coste de 4 soles el kilo.
 El inventario inicial, para el primer trimestre 2018 y para el anualizado total 2018, es igual al final del periodo ant
PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS referencia 1
12 Produccin requerida, unidades dato 900
13 Materia prima requerida por unidad dato 5
14 Total materia prima para la produccin 4500
15 Inventario final materias primas dato el 4 trimestre 400
16 Inventario inicial materias primas dato el primero 200
17 Compras materias primas, unidades 4700
18 Precio unitario de la materia prima dato 4
19 Compras materias primas, euros 18800
20 Cuentas a pagar pagadas (31/12/anterior) dato 10000
21 Compras pagadas en efectivo 1er trimestre 9400
22 Compras pagadas en efectivo 2 trimestre
23 Compras pagadas en efectivo 3er trimestre
24 Compras pagadas en efectivo 4 trimestre
25 Total compras pagadas (euros) 19400

Para producir una unidad se necesitan 5 horas de trabajo, y cada hora d

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA referencia 1

12 Produccin requerida, unidades dato 900
26 Mano de obra directa, horas dato 5
27 Total horas 4500
28 Precio hora mano de obra dato 10
29 Coste total en Euros de la mano de obra 45000

Resto de gastos, variables o fijos distintos a materias primas y mano de obra que son directos
Total de gastos indirectos 16.000 soles por trimestre, mas 5 soles por hora de mano de obra indirecta.
La amortizacin es de 5.000 trimestrales, y recurdese que NO supone desembolso de efectivo
Todos estos gastos indirectos se pagan en efectivo en el trimestre corresponidente

PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS referencia 1

27 Total horas mano de obra dato 4500
30 Mano de obra aplicada, euros hora dato 5
31 Total gastos variables (Euros) mano de obra indirecta 22500
32 Gastos fijos (Gastos indirectos) dato 16000
33 Menos amortizaciones dato 5000
34 Total gastos indirectos (euros) 33500

Los gastos administrativos variables sobre ventas son 5 soles por unidad incluyend

Todos los gastos sobre ventas, fijos y variables, se pagan en el mismo trimestre, a exepcin de 2.0

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRATIVOS referencia 1

1 Ventas esperadas, unidades dato 900
35 Gasto venta y administrativo por unidad dato 5
36 Total gasto variable sobre venta 4500
Gasto venta y administrativos fijos
37 publicidad dato 1100
38 seguros dato 2800
39 sueldos oficina dato 8500
40 alquiler dato 350
41 impuestos dato
42 Total gastos fijos venta y administrativos 12750
43 Gastos de venta y adm. fijos y variables 17250

Se desea tener un mnimo de efectivo de 5.000 soles al final de cada trimestre

Los prstamos y devoluciones se hacen como mltiplos de 500 soles y devengan el 12% de inters anual
Los intereses se pagan junto a la devolucin de capital
Los prstamos tienen lugar al principio de trimestre y las devoluciones al final
El saldo efectivo inicial es de 10.000 soles
En el 2 trimestre se pagan 35.000 soles por compra de maquinaria, y 8.000 soles de impuestos en el primer trimestre

PRESUPUESTO DE TESORERA referencia 1

44 Saldo efectivo inicial o final periodo anterior 10000
9 Cobro a clientes (soles) dato 90,900
45 Efectivo disponible 100900
25 Total compras pagadas (soles) dato 19400
29 Coste total de la mano de obra dato 45000
34 Total gastos indirectos (soles) dato 33500
43 Gastos de venta y adm. fijos y variables dato 17250
46 Compra de maquinaria dato
47 Pago de impuestos dato 8000
48 Total pagos 123150
49 Supervit (dficit) -22250
50 Prstamo tomado 27500
51 Devoluciones prstamos
52 Intereses
53 Total financiacin 27500
54 Saldo efectivo final 5250

CUENTA RESULTADO PRESUPUESTADO referencia

Ventas 3 : 1 y Pv 3600x180
Gastos variables sobre ventas 1 y Cv 3600x125
MARGEN
Gastos fijos indirectos 32
Gastos fijos ventas y administrativos 42
BAII: bnf antes intereses e impuestos
Gastos financieros por intereses 52
BAI: bnf antes de impuestos
Impuestos (20%) dato
BN o BDI(Beneficio netos o beneficios despues de impuestos)

. Utilidad = PV(X) - (CV(X) - CF

* Utilidad = 80(3200)(45(3200)+ 67800)
0 = 80(X) - 45(X) - 67800
0 = 35(X) - 67800
67800 = 35(X)
(X) = 67800 / 35
(X) = 1937.142857143
(X) = 1937 Unidades
 superavit o dficit
financiacin

al. Shim y Siegel pg. 72 y ss

cobra en el mismo trimestre, el 50% en el siguiente. Se tiene una cobranza del ao anterior de s/.
se sern en forma trimestral de 900, 800, 900 y 1000 unidades.

2 3 4 TOTAL
800 900 1000 3600
180 180 180 180 Pv 180
144000 162000 180000 648000
9,900
81000 162000
72000 72000 144000
81000 81000 162000
90000 90000
153,000 153,000 171,000 567,900

o en cuenta que el inventario inicial y el final es igualo a 0.

2 3 4 TOTAL
800 900 1000 3600
0 0 0 0
0 0 0 0
800 900 1000 3600

nicial (todo en unidades)

des de produccin para el siguiente trimestre. El inventario final del 4 trimestre es de 250 u.
Se tiene una cuenta por pagar del ao anterior de 10.000 soles.
018, es igual al final del periodo anterior, es decir proviene del 4to trimestre del ao anterior 2017 = 200 kgs.
2 3 4 TOTAL
800 900 1000 3600
5 5 5 5 5 Kgs.
4000 4500 5000 18000
450 500 250 250 20 Cv (1)
400 450 500 200
4050 4550 4750 18050
4 4 4 4 4 Soles
16200 18200 19000 72200
10000
9400 18800
8100 8100 16200
9100 9100 18200
9500 9500
17500 17200 18600 72700 Cv parcial
Cv de productos terminados
5 horas de trabajo, y cada hora de trabajo se paga a 10 soles

2 3 4 TOTAL
800 900 1000 3600
5 5 5 5 5
4000 4500 5000 18000 50 Cv (2)
10 10 10 10 10
40000 45000 50000 180000

o de obra indirecta.
50 Cv (3)

2 3 4 TOTAL
4000 4500 5000 18000
5 5 5 5 5
20000 22500 25000 90000
16000 16000 16000 64000
5000 5000 5000 20000
31000 33500 36000 134000

son 5 soles por unidad incluyendo comisiones, trasporte y suministros.

smo trimestre, a exepcin de 2.000 soles de impuestos que se pagan en el 3 trimestre.

2 3 4 TOTAL
800 900 1000 3600
5 5 5 5 5 5 Cv (4)
4000 4500 5000 18000 125 Cv

1100 1100 1100 4400

2800
8500 8500 8500 34000
350 350 350 1400
 1200 1200
9950 11150 9950 43800
13950 15650 14950 61800

12% de inters anual

e impuestos en el primer trimestre

2 3 4 TOTAL
250 15800 32700 10000
153,000 153,000 171,000 567900
153250 168800 203700 577900
17500 17200 18600 72700
40000 45000 50000 180000
31000 33500 36000 134000
13950 15650 14950 61800
35000 35000
8000
137450 111350 119550 491500
15800 57450 84150 86400
se pide de 500 en 500 y
debe haber saldo 27500
mnimo
27500 de 5000 27500
2475 2475
0 -29975 0han trascurrido 3-2475
15800 27475 84150trimestres de un 83925
ao.

sumas %
648000 100%
450000 69.44%
198000 30.56%
64000 9.88%
43800 6.76%
90200 13.92%
2475 0.38%
87725 13.54%
17545 2.71%
70180 10.83%

Ventas 1,937.14 80.00 154,971.43

Costos variabl 1,937.14 45.00 87,171.43
Costos Fijos 67,800.00
-
 120
productos terminados

69.44%