Universidad Rafael Landvar

Facultad de Ciencias Jurdicas y Sociales

Campus de Quetzaltenango

ANLISIS DE LOS CONTRATOS BURSTILES

CONTENIDOS EN LA LEY DEL MERCADO DE VALORES
Y MERCANCAS

TESIS

Domingo Fabrizio Castillo Escobar

Carn 99070276

Quetzaltenango, enero de 2012

Campus de Quetzaltenango

1
 Universidad Rafael Landvar
Facultad de Ciencias Jurdicas y Sociales
Campus de Quetzaltenango

ANLISIS DE LOS CONTRATOS BURSTILES

CONTENIDOS EN LA LEY DEL MERCADO DE VALORES
Y MERCANCAS

TESIS

Presentada a Coordinacin de Facultad de

Ciencias Jurdicas y Sociales

Por:

Domingo Fabrizio Castillo Escobar

Previo a conferirle en el grado acadmico de:

Licenciado en Ciencias Jurdicas y Sociales

Los ttulos de

Abogado y Notario

Quetzaltenango, enero de 2012

2
 Autoridades de la Universidad Rafael Landvar
del Campus Central

Rector Padre Rolando Enrique Alvarado S. J.

Vicerrectora Acadmica
Vicerrector de Investigacin
y Proyeccin Social
Vicerrector de Integracin Universitaria
Vicerrector Administrativo
Secretaria General
Doctora Lucrecia Mndez de Penedo
Padre Carlos Cabarrs Pellecer S. J.
Padre Eduardo Valds Barra S.J.
Licenciado Ariel Rivera Iras
Licenciada Fabiola Padilla de Lorenzana

Autoridades de la Facultad de
Ciencias Jurdicas y Sociales

Decano Dr. Rolando Escobar Menaldo

Vicedecano
Secretario
Director de rea Pblica
Directora de rea Privada
Director de Ejes Transversales
Directora de Postgrados
Director del Instituto de
Investigaciones Jurdicas
Directora del Bufete Popular
Directora de Proyectos y Servicios
Coordinadora Facultativa del
Campus de Quetzaltenango
Representantes de Catedrticos
Representantes Estudiantiles
M. A. Pablo Gerardo Hurtado Garca
M. A. Alan Alfredo Gonzlez de Len
Lic. Jos Alejandro Villamar Gonzlez
M. A. Elena Carolina Machado
M. A. Enrique Sanchez Usera
M. A. Aida Del Rosario Franco Cordn
Dr. Larry Andrade Abularach
Licda. Claudia Abril Hernndez
Licda. Vania Carolina Soto Peralta
Msc. Claudia Caballeros Ordez
Lic. Raul Alfredo Pimentel Afre
Dr. Mario Roberto Iraheta Monroy
Ana Elisa Samayoa Guzman
Enrique Leopoldo Regs Castillo

3
 Miembros del Consejo
Campus de Quetzaltenango

Director de Campus Arquitecto Manrique Senz Caldern

Sub-Director de Campus y
Coordinador de Integracin
Universitaria de Campus Msc. P. Jos Mara Ferrero Muiz S.J.

Coordinador Administrativo de Campus Licenciado Alberto Axt Rodrguez

Coordinador Acadmico de Campus Ingeniero Jorge Derik Lima Par

Asesora

Licenciada Bethzab del Rosario Chinchilla Escobar

Revisora de Fondo

Doctora Mara Alejandra de Len Barrientos de Ovalle

4
5
6
Agradecimiento

A: Dios

A: mis Padres

A: mi Hermano

7
 Dedicatoria

A: Mara de Guadalupe

8
 ndice
Pg.
Introduccin.. 1

Captulo I
Conceptos Preliminares. 3
1.1 Derecho Bancario 3
1.2 Derecho Financiero. 3
1.3 Derecho Burstil 4
1.4 Entidades de Crdito.. 4
1.4.1 Distintas Entidades de Crdito.. 6

Captulo II
De la Banca. 9
2. Los Contratos Bancarios 9
2.1 Naturaleza Jurdica. 10
2.2 Operaciones Bancarias.. 10
2.2.1 Clases de Operaciones Bancarias 11
2.2.2 Caractersticas de las Operaciones Bancarias... 12
2.2.3 Operaciones Bancarias Pasivas 13
2.2.4 Operaciones Bancarias Activas 14

Captulo III
Mercado de Valores. 16
3.1 Mercado Primario 16
3.2 Mercado Secundario 17
3.3 Contratos Tpicos del Mercado de Valores. 18
3.3.1 Los Contratos Tpicos del Mercado Primario de Valores. 20
3.3.2 Contratos Tpicos de los Mercados Secundarios de Valores 22
3.3.3 Contratos Tpicos fuera de los Mercados Primario y Secundario.. 22

9
 Captulo IV
LA Bolsa 25
4.1 Historia de la Bolsa 25
4.2 Concepto. 26
4.3 Consideraciones Generales de Bolsa. 26
4.4 Funciones de la Bolsa 28
4.5 Funcionamiento de la Bolsa. 29
4.6 Objetivos de la Bolsa.. 31
4.7 La Bolsa de Valores Nacional 33
4.8 Para Fomentar y Promover la Bolsa de Valores en Guatemala
se Necesita. 33
4.9 Tipos de Contrataciones que Existen a Nivel de Bolsa de Valores
en Guatemala. 33
4.9.1 Ttulos de Deuda 33
4.9.2 Reportos.. 34
4.9.3 Acciones.. 35

Captulo V
Contratos de Bolsa 36
5.1 Concepto 36
5.2 Punto de Partida Metodolgico para el Estudio del Contrato 39
5.3 Interpretacin, Ejecucin y Cumplimiento de los Contratos.. 40
5.4 Formalidades de los Contratos de Bolsa.. 40

Captulo VI
Contratos de Bolsa En Guatemala. 42
6.1 Clasificacin de los Contratos de Bolsa 43
6.1.2 Contratos de Contado.. 43
6.1.3 Contratos a Plazo.. 44
6.1.4 Contratos Condicionales 48
6.1.5 Contratos Opcionales, Contratos de Opcin.. 49

10
6.1.6 Las Sociedades de Inversin.. 51
6.1.7 Contrato de Fondo de Inversin. 55
6.1.8 Contrato de Fideicomiso de Inversin 57
6.1.9 Contrato de Suscripcin de Valores 59
6.1.10 Contratos a Futuro.. 62
6.1.11 Depsito Colectivo de Valores.. 64

Captulo Final
Presentacin de Resultados 67
Discusin de Resultados. 69
Conclusiones.. 74
Recomendaciones 76
Referencias Bibliogrficas.. 77
ANEXOS 82

11