Analiza Econ-Financiara PDF

Universitatea OVIDIUS Constana
Departamentul ID-IFR
Facultatea de tiine Economice
Specializarea Economia Comerului, Turismului i a Serviciilor
Forma de nvmnt ID
Anul de studiu III
Semestrul II
Valabil ncepnd cu anul universitar 2009-2010
Caiet de Studiu Individual

Pentru
ANALIZ
ECONOMICO - FINANCIAR
Coordonator disciplin: prof. univ. dr.

SPTARIU ELENA CERASELA
Cuprins
ANALIZ ECONOMICO - FINANCIAR

CUPRINS
Unitate Titlul Pagina

de
nvare CUPRINS 1
INTRODUCERE 2
1 ASPECTE TEORETICE PRIVIND ANALIZA 4

ECONOMICO-FINANCIAR
Obiectivele Unitii de nvare Nr. 1
4
1.1 Analiza economico-financiar - instrument esenial n ealonul
conducerii firmei
Lucrare de verificare Unitate de nvare Nr. 1
6
Rspunsuri i comentarii la ntrebrile din testele de autoevaluare 6
Bibliografie Unitate de nvare Nr. 1 6
METODE UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO- 7

2
FINANCIARA
Obiectivele Unitii de nvare Nr. 2 8
2.1 Tipologia analizei economico-financiare 8
2.2 Metodologia analizei activitii economico-financiare 8
Lucrare de verificare Unitate de nvare Nr. 2 12
14
3 NOIUNI TEORETICE PRIVIND MEDIUL
CONCURENIAL AL FIRMEI 15
3.1 Mediul concurenial al firmei 16
3.2. Poziionarea unei firme n sectorul de activitate
4 18
MODELE DE ANALIZ STRATEGIC
19
4.1. Modele de analiz strategic a mediului concurenial
19
4.1.1. Modelul BCG (Boston Consulting Group)
19
4.1.2. Modelul societii Arthur D. Little 20
Analiz economico-financiar I
Cuprins
4.1.3. Modelul McKinsey 21

4.1.4. Metoda PIMS (Profit Impact of Market Strategy) 22
22
Rspunsuri i comentarii la ntrebrile din testele de autoevaluare
23
Bibliografie Unitate de nvare Nr. 4
5 ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I 24

COMERCIALIZARE PE BAZA PRINCIPALILOR
INDICATORI ECONOMICI
5.1. Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare. 25
Rapoartele statice i rapoartele dinamice
6 ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI 28

6.1. Analiza produciei fizice 29
6.2. Modaliti de analiz a structurii produciei 30
6.3. Analiza calitii produselor i serviciilor 31
6. 4. Analiza ritmicitii activitii de producie 32
7
ANALIZA CIFREI DE AFACERI I A VALORII 34
ADUGATE 35
7.1. Analiza cifrei de afaceri 37
7.2. Analiza valorii adugate 38
8 MODALITATILE DE ANALIZA A COSTURILOR

8.1 Definiia i caracteristicile costului 41
8.2 Modaliti de analiz a costurilor 41
Analiz economico-financiar II
Cuprins
9 ELEMENTE DE ANALIZA A RENTABILITII FIRMEI 45

9.1. Analiza rentabilitii 46
10
ANALIZA RENTABILITII 49
10.1 . Capacitatea de autofinanare 50
10.2 . Analiza factorial a profitului 51
10.3. Analiza rentabilitii pe baza ratelor 51
11 ELEMENTE DE ANALIZ FINANCIAR A FIRMEI 55

11.1.Diagnostic financiar 56
11.2. Analiza bilanului contabil 56
11.3. Analiza structurii bilaniere 57
12
ANALIZA SITUAIEI FINANCIARE A FIRMEI 64
12.1 Prezentarea tipurilor de rate utilizate in analiza financiara a firmei 65
12.2 Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor 65
PARTICULARITILE ANALIZEI ACTIVITII DIN 68

13 COMER
13.1 Analiza aprovizionrii i desfacerii cu mrfuri 69
13.2. Analiza stocurilor de mrfuri 70
13.3. Analiza corelaiei dintre volumul desfacerilor, productivitatea 71
muncii i nivelul servirii cumprtorilor n comer
13.4. Analiza cheltuielilor de circulaie pe total i pe componente 72
Analiz economico-financiar III

Cuprins
14 ANALIZA ADAOSULUI I A RABATULUI 75

COMERCIAL
14.1 Analiza adaosului i a rabatului comercial 76
BIBLIOGRAFIE 79
*** Observaii:
1. numrul unitilor de nvare este egal cu numrul
edinelor de curs la forma de nvmnt zi (28 ore
curs = 14 UI, 14 ore curs = 7 UI);
2. ce este scris cu rou va fi nlocuit n funcie de
specificul disciplinei;
3. ce este scris cu negru nu trebuie modificat.
Analiz economico-financiar IV
Introducere
ANALIZ ECONOMICO FINANCIAR
INTRODUCERE
Stimate student,
Prezentul curs se adreseaz studenilor din anii terminali care au dobndit deja
cunotine n domeniul diferitelor discipline economice. Exist anumite noiuni
specifice necesare parcurgerii acestui curs din discipline precum economia,

statistica, econometrie, finane, matematic, etc.
Scopul parcurgerii acestui curs este acela de a pregti viitorul economist n

domeniul analizei economico-financiare, acesta fiind capabil s efectueze la
finalul cursului lucrari de diagnostic economic i financiar la nivelul oricrei
firme.
Analiza economico-financiar urmrete evoluia i perspectivele anumitor fapte

sau fenomene economice i financiare.
Manualul de fa cuprinde 14 uniti de nvare coninnd o parte de prezentare

teoretic a subiectului tratat, o parte de teste de autoevaluare, rezolvrile acestora
i o lucrare de verificare final.
La sfritul fiecrei uniti de nvare se regsete un decupaj minimal din

bibliografia manualului, decupaj necesar de parcurs pentru aprofundarea i
nelegerea complet a noiunilor expuse pe durata unitii de nvare
corespondent.
Spor la nvat i succes!
Analiz economico-financiar 2
Aspecte teoretice privind analiza economico-financiar
Unitatea de nvare Nr. 1
ASPECTE TEORETICE PRIVIND ANALIZA ECONOMICO-

FINANCIAR
Cuprins Pagina
1.1 Analiza economico-financiar - instrument esenial n ealonul conducerii firmei 4
ANALIZECONOMICOFINANCIAR 3
OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 1

Principalele obiective ale unitii de nvare Nr. 1 sunt:
Definirea si explicarea conceptului de analiz economico-financiar
Particularizarea diferitelor tipuri de analiz
1.1 Analiza economico-financiar - instrument esenial n ealonul conducerii

firmei
Creterea numrului de ntreprinderi ce se afl ntr-o permanent stare de
Concurena, concuren, ct i aciunea factorului timp ce determin schimbri semnificative la
resurse nivelul costului resurselor, ct i n calitatea acestora imprim mediului economic un
caracter extrem de dinamic care are drept rezultat necesitatea adaptrii firmei la
noile condiii n parametrii de competitivitate.
Analiza economico-financiar reprezint un instrument esenial ce trebuie utilizat de

managerii firmelor i care are ca rezultat formularea unor aprecieri calitative i
cantitative despre starea, evoluia i perspectivele unei ntreprinderi. Informaiile
Definiie
obinute n analiz stau la baza elaborrii diagnosticului economico financiar necesar
n studiile de fezabilitate, n evaluarea ntreprinderii etc.
Principalele etape ale demersului metodologic de realizare a analizei economico-

financiare sunt urmtoarele:
Etapele
1) Determinarea obiectului ce este supus diagnosticului economico-financiar
analizei
2) Construirea bazei informaionale necesare diagnosticului
3) Verificarea i prelucrarea bazei informaionale
4) Efectuarea analizei propriu-zise
5) Formularea concluziilor
6) Aplicarea msurilor i monitorizarea rezultatelor obinute, precum i
efectuarea coreciilor.
Beneficiarii analizei economico financiare:

Analiza economico-financiar este necesar conducerii unei firme, caz n care poart
Diagnosticul
denumirea de diagnostic intern i permite realizarea procesului de fundamentare a
intern
previziunii activitii acesteia, identificarea i examinarea dificultilor ntreprinderii
reprezentnd un instrument de control al realizrii performanelor prestabilite.
Informaiile obinute pe aceast cale sunt utilizate n scopul comunicrii interne n
cadrul firmei.
Diagnosticul De asemenea, diagnosticul poate fi solicitat i realizat n beneficiul unei entiti

extern exterioare firmei ce poate fi interesat de situaia economico-financiar a firmei, de
performanele sale, putnd evalua pe aceast cale riscurile pe care i le asum
angajnd relaii cu aceasta.
Diagnosticul extern, cum este denumit de aceast dat, este utilizat de instituiile
financiare i bnci n fundamentarea deciziilor de acordare a creditelor i n definirea
modalitilor de stabilire a unor relaii financiare durabile. Ele sunt interesate s
cunoasc fluxurile de autofinanare i rentabilitatea ntruct solvabilitatea i
lichiditatea firmei constituie cea mai bun garanie de rambursare a datoriei.
Beneficiarii Clienii i furnizorii sunt interesai de sntatea financiar a firmei, ntruct o

analizei eventual ncetare a plilor este generatoare de pierderi i pentru unii i pentru
ceilali. Analiza are rol i n cunoaterea situaiei diverselor ntreprinderi n cazul
acordrii unui sprijin sau anulrii unei subvenii, informaiile astfel obinute fiind
importante pentru organele administraiei locale sau centrale.
Tribunalele utilizeaz analiza pentru declanarea procedurilor de redresare sau

lichidare judiciar. De asemenea, deciziile privind investiiile financiare, fuzionrile,
participaiile etc. luate de ctre investitorii poteniali au la baz diagnosticuri
desfurate n scopul cunoaterii situaiei diferitelor firme.
Un element important ntr-o economie concurenial l constituie identificarea de

ctre firmele concurente a strii ntreprinderilor care fac parte din aceeai ramur,
precum i a punctelor lor forte i slabe, n vederea definirii strategiei i
fundamentrii deciziei privind portofoliul de produse i activiti.
i salariaii, la rndul lor, sunt interesai de o situaie economico-financiar

sntoas a firmei prin cunoaterea evoluiei i viabilitii ntreprinderii, aceasta
fiind premisa pstrrii locului de munc i a prii ce li se cuvine din bogia creat.
Diagnosticul firmei este utilizat ca un instrument de lucru de ctre consultani i
auditori pentru informarea i protecia furnizorilor de fonduri i a creditorilor.
Test de autoevaluare
1.1 Ce reprezint analiza economico-financiar?
1.2. Care sunt etapele acesteia?
Rspunsul se va da n spaiul gol de mai sus. Rspunsul la test se gsete la pagina 4.
n loc de Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 1.

rezumat V recomand s facei o recapitulare a principalelor subiecte prezentate n aceast
unitate i s revizuii obiectivele precizate la nceput.
Este timpul pentru ntocmirea Lucrrii de verificare nr. 1 pe care urmeaz s o
transmitei tutorelui.
Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 1

Prezentai succint care sunt beneficiarii analizei economico-financiare.
Pentru rspunsurile studenilor lsai spaii adecvate ntre ntrebri.

Rspunsurile testelor de autoevaluare
Rspuns 1.1
Analiza economico-financiar reprezint un instrument esenial ce trebuie utilizat de
managerii firmelor i care are ca rezultat formularea unor aprecieri calitative i
cantitative despre starea, evoluia i perspectivele unei ntreprinderi.
Rspuns 1.2
Principalele etape ale demersului metodologic de realizare a analizei economico-
financiare sunt urmtoarele: determinarea obiectului ce este supus diagnosticului
economico-financiar, construirea bazei informaionale necesare diagnosticului,
verificarea i prelucrarea bazei informaionale, efectuarea analizei propriu-zise,
formularea concluziilor, aplicarea msurilor i monitorizarea rezultatelor obinute,
precum i efectuarea coreciilor.
Bibliografie unitate de nvare nr. 1
Sptariu E. C. - Noiuni de analiz economico-financiar la nivel microeconomic.

Teorie, teste gril i probleme, Editura Ex Ponto, 2007
Metode i tehnici utilizate n analiza economico-financiar
METODE SI TEHNICI UTILIZATE IN ANALIZA Pagina

7
ECONOMICO-FINANACIARA
Cuprins
2.1 Tipologia analizei economico-financiare 8
2.2 Metodologia analizei activitii economico-financiare 8
Lucrare de verificare Unitate de nvare Nr. 2
12
12

Tipologia analizei economico-financiare
Metodologia analizei activitii economico-financiare
2.1. Tipologia analizei economico-financiare
Criterii de Tipologia analizei economico-financiare este vast i utilizeaz mai multe criterii
clasificare a dintre care se pot meniona:
analizei 1. Nivelul la care se desfoar analiza:
analiza microeconomic.
analiz macroeconomic.
2.Studierea i determinarea n timp a fenomenelor i proceselor economice:
analiza static.
analiza dinamic
3.Orizontul temporal n care se desfoar analiza i cel al desfurrii fenomenului:
analiz post-factum (analiz operativ).
analiza previzional (analiz prospectiv).
4.Natura nsuirilor fenomenului analizat:
analiz calitativ.
analiza cantitativ
Test de autoevaluare 2.1.

Ce criterii de clasificare a analizei economico financiare cunoasteti?
Rspunsul se va da n spaiul gol de mai sus. Rspunsul la test se gsete la pagina xx.
2.2. Metodologia analizei activitii economico-financiare
Metodologia Metodologia analizei activitii economico-financiare reprezint ansamblul

metodelor folosite de aceast disciplin tiinific, metoda artnd calea ce trebuie s
o urmeze gndirea n cercetarea realitii i n formularea rezultatelor. Printre
metodele cunoscute sunt:
Tipuri de
metode Descompunerea sau diviziunea rezultatelor este o metod care se folosete pentru
studierea fenomenelor, a rezultatelor economice din activitatea unitilor ce se
Diviziunea exprim cu ajutorul unor indicatori sintetici rezultai prin descompunerea lor n
rezultatelor funcie de anumite criterii.
Principalele criterii dup care poate avea loc diviziunea fenomenelor i a rezultatelor
economice sunt urmtoarele:
Criterii de descompunerea dup timpul de formare a rezultatelor
diviziune descompunerea rezultatelor n funcie de locul formrii
descompunerea pe pri sau elemente componente a rezultatelor
Modelarea i implicit modelul reprezint un instrument util n evaluarea

fenomenelor economice studiate. Modelul, care poate fi realizat numai pe baza
Modelarea
cunoaterii n profunzime a fenomenului economic studiat, poate determina luarea
deciziilor n activitatea economic.
n analiza economico-financiar se utilizeaz modelele simbolice care pot fi: de

corelaie, aditive, multiplicative.
Comparaia rezultatelor are un rol important n analiza activitii unei firme

ntruct studiul acestora doar ca mrimi de sine stttoare nu poate oferi informaii
Comparaia
suficiente, ci doar n raport cu un anumit criteriu ce constituie baz de comparaie
rezultatelor
care permite determinarea abaterilor n timp i spaiu. n funcie de aceast baz
utilizat, se pot efectua mai multe tipuri de comparaii:
1. Comparaii n timp care pot fi ntre:
rezultatele efective i cele programate;
Tipuri
rezultatele din perioada curent i cele din perioada precedent.
de
comparaii
2. Comparaii n spaiu ce se pot realiza ntre:
rezultatele verigilor organizatorice din interiorul unei firme;
rezultatele ntreprinderii analizate i rezultatele ramurilor;
rezultatele unor firme cu profil similar din ar i strintate.
3. Comparaii mixte care se bazeaz pe mbinarea lor n timp i spaiu.
4. Comparaii cu caracter specific ce pot interveni ndeosebi la alegerea

variantei optime de aciune.
Gruparea este o metod prin intermediul creia colectivitatea cercetat este
Gruparea desprit n grupe omogene de uniti dup variaia uneia sau mai multor
caracteristici. Alegerea caracteristicii de grupare este n funcie de scopul cercetrii,
de esena fenomenului studiat, fiind foarte important ntruct de aceasta depinde
separarea tipurilor calitative conturate n colectivitatea cercetat.
Analiza structural se face cu ajutorul mrimilor relative de structur care stabilesc

n ce raport se afl fiecare element sau grup de elemente fa de nivelul total al
colectivitii. Coninutul informaional al mrimilor relative de structur poate fi
acela de pondere sau greutate specific, formula de calcul fiind urmtoarea:
c
g i n i 100 ,
Utilizarea
ci
i 1
indicatorilor n care: g i = ponderea fiecrui element fa de nivelul rezultatelor totale;
de structur
ci = elementele rezultatelor notate de la 1 la n.
i dinamic
n analiza
rezultatelor Analiza n dinamic utilizeaz indicii individuali sau sistemul de indici individuali
ntreprinderii la nivelul produsului i sistemul indicilor de grup la nivelul produciei marf, la
nivelul produciei fabricate ntr-o perioad de timp dat sau la nivelul ntregii
activiti. La nivel de produs dinamica diferiilor indicatori utilizeaz urmtoarele
relaii:
x
I x 1 100 indicele individual al indicatorului X exprimat n procente;
x0
x % Ix 100 modificarea relativ indicatorului X ;
Analiza Analiza factorial este utilizat atunci cnd ntre factori exist relaii de raport sau
factorial produs i are ca scop determinarea abaterilor fa de o anumit baz de comparaie,
explicarea acestora prin prisma factorilor ce influeneaz cauzele aciunii lor i
identificarea rezervelor de optimizare a consumului de resurse, pe total sau pe
anumite structuri implicate n calcul. Legtura direct de condiionare a factorilor, n
forma cea mai simpl, capt expresia unei funcii: Y = f(x).
Esena metodei const n determinarea succesiv a influenei fiecrui factor asupra

modificrii fenomenului analizat, ceilali factori rmnnd la valori constante.
Principiile care stau la baza acestei metode sunt urmtoarele:
o scrierea factorilor n relaiile de cauzalitate se face n ordinea

condiionrii lor economice, adic nti factorii cantitativi i apoi cei
calitativi. Factorii cantitativi exprim cantitatea (ex: volumul
produciei), factorii calitativi au aceeai esen cu fenomenul analizat
dar difer prin gradul de extensie (ex: fondul de salarii - fenomenul
analizat i salariul mediu orar - factor calitativ);
o substituirea factorilor se realizeaz n mod succesiv, ncepnd cu
factorii cantitativi i terminnd cu cei calitativi;
o factorul care a fost substituit anterior rmne substituit pn la sfritul

perioadei de analiz i se ia n calcul la valoarea lui efectiv;
o factorul care nu a fost substituit se ia n calcul la valoarea sa

programat sau din perioada de baz.
Metoda se poate folosi pentru calcularea influenelor factorilor, n cazul relaiei de

produs sau raport ntre factori, cnd acetia sunt exprimai, fie n mrimi absolute,
fie n mrimi relative (sub form de indici).
Metoda Metoda balanier se folosete n analiza economic pentru elaborarea programelor

balanier privind activitatea curent i viitoare a firmelor. Aplicarea metodei balaniere este
posibil cnd ntre elementele fenomenului analizat exist relaii de sum sau
diferen.
Aceast metod este aplicabil numai n cazul unor analize economico-financiare de

tip structural, explicaia variaiei fenomenului economico-financiar supus
investigrii fiind fcut prin prisma aciunii elementelor sale componente care
reprezint o balan
Metoda Metoda analizei regresionale se utilizeaz n cazul n care ntre fenomenul analizat
analizei i factorii si exist legturi de tip stocastic. Acest tip de legtur se ntlnete
regresionale atunci cnd pentru fiecare valoare a variabilei independente sau factoriale se obin
mai multe valori pentru variabila dependent sau rezultativ ealonate ntr-o zon de
probabilitate cu o limit minim i una maxim.
Metoda Utilizarea ratelor n analiza activitii unei intreprinderi reprezint un instrument

ratelor necesar pentru evaluarea performanelor i disfuncionalitilor aprute i permite
realizarea unor studii comparative n timp i spatiu determinante n reglarea
activitii.
Rata reprezint un raport ntre dou mrimi comparabile ce are o valoare

informaional mai mare dect a fiecrui indicator judecat separat.
In funcie de coninutul lor ratele pot fi de structur, de gestiune, de echilibru, de
eficien.
Test de autoevaluare 2.2

Ce reprezint metodologia analizei activitii economico-financiare?


Care sunt particularitile metodei substituiei n lan?

Rspuns 2.1
Criteriile de clasificare a analizei sunt: nivelul la care se desfoar analiza,
studierea i determinarea n timp a fenomenelor i proceselor economice, orizontul
temporal n care se desfoar analiza i cel al desfurrii fenomenului, natura
nsuirilor fenomenului analizat.
Rspuns 2.2.
Metodologia analizei activitii economico-financiare reprezint ansamblul
metodelor folosite de aceast disciplin tiinific, metoda artnd calea ce trebuie
s o urmeze gndirea n cercetarea realitii i n formularea rezultatelor.
1. Sptariu E. C. - Noiuni de analiz economico-financiar la nivel

microeconomic. Teorie, teste gril i probleme, Editura Ex Ponto, 2007;
2. Ifnescu A. (coordonator) i colectiv - Ghid practic de analiz economico-

financiar, Ed. Tribuna Economic, 1999.
Noiuni teoretice privind mediul concurenial al firmei
NOIUNI TEORETICE PRIVIND MEDIUL CONCURENIAL AL Pagina

FIRMEI 14
Cuprins
3.1 Mediul concurenial al firmei
3.2. Poziionarea unei firme n sectorul de activitateLucrare de verificare Unitate de 16
nvare Nr. 3
17
17
ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR 14

Explicarea noiunii de mediu concurenial
Particularizarea diferitelor categorii de mediu
3.1. Mediul concurenial al firmei
Firma, ca subsistem al mediului din care face parte, activeaz n cadrul acestuia i
Ce reprezint dezvolt raporturi cu parteneri diveri: achiziioneaz materii prime, materiale,
mediu mrfuri, echipamente, utilaje de la diferii furnizori, vinde produsele realizate
concurenial clienilor si, intr n relaii cu societi financiare sau bnci (mprumut sau
plaseaz fonduri), intr n relaii cu statul (pltete taxe, impozite, beneficiaz de
subvenii, etc).
Definiia Mediul concurenial poate fi definit ca ansamblul tuturor componentelor externe ale
mediului ntreprinderii care influeneaz n mod direct sau indirect activitatea. Putem spune
concurenial c mediul reprezint un cumul al barierelor, forelor i deciziilor externe firmei.
Componentele mediului concurenial pot fi sintetizate astfel:

Componentele a. Mediul geografic;
sale b. Mediul economic;
c. Mediul tehnologic;
d. Mediul politic i juridic;
e. Mediul socio-cultural.

Definiia mediului concurenial
Exemplificai componentele acestuia.
3.2. Poziionarea unei firme n sectorul de activitate
Indicatorii Indicatorii utilizai n aprecierea poziiei unei firme ntr-un anumit sector de
activitate sunt:
Cota de pia 1. Cota de pia absolut (C pa ) se determin ca raport ntre vnzrile unei
absolut firme (CA i ) i vnzrile totale ale sectorului respectiv ( CAi ).
CAi
C pa 100
CAi
Cota de pia 2. Cota de pia specific (C ps ) se determin ca un raport ntre vnzrile
absolut firmei analizate (CA i ) i vnzrile firmei cu cea mai bun poziie pe pia
(CA b ).
CAi
C ps 100
CAb
Apropierea de zero a acestui indicator arat c firma are o poziie nesemnificativ

pe pia, iar apropierea de 100% relev poziia de lider a firmei respective.
Determinarea cotei de pia este necesar i trebuie cutate cauzele care duc la
variaia acesteia, cauze care pot fi dependente sau independente de activitatea
firmei.

Care sunt indicatorii care determin poziionarea unei firme ntr-un anumit sector
de activitate?


Enumerai componentele mediului concurenial.
Cum se determin cota de pia specific?

Rspuns 3.1
Mediul concurenial poate fi definit ca ansamblul tuturor componentelor externe ale
ntreprinderii care influeneaz n mod direct sau indirect activitatea.
Componentele mediului concurenial sunt: mediul geografic, mediul economic;

mediul tehnologic, mediul politic i juridic, mediul socio-cultural.
Rspuns 3.2.
indicatorii care determin poziionarea unei firme ntr-un anumit sector de
activitate sunt cota de pia absolut i cota de pia absolut.

2. Diagnostic economic, Ed. Economic, 2003.
Modele de analiz strategic
MODELE DE ANALIZ STRATEGIC Pagina

18
Cuprins
19
4.1.1. Modelul BCG (Boston Consulting Group) 19
4.1.2. Modelul societii Arthur D. Little 19
4.1.3. Modelul McKinsey 20
4.1.4. Metoda PIMS (Profit Impact of Market Strategy) 21
23
ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR 18

Familiarizarea cu notiunile de analiz concurenial
Prezentarea conceptului de strategie concurenial

4.1.2. Modelul societii Arthur D. Little
4.1.3. Modelul McKinsey
4.1.4. Metoda PIMS (Profit Impact of Market Strategy)
Modelul BCG
Modelul a fost elaborat la sfritul anilor 60, se numete i Modelul Curbei de
Experien i const n reprezentarea pe o matrice a activitilor unei firme lund n
considerare dou criterii:
- rata de cretere a sectorului de activitate analizat (atracia domeniului de

Criteriile de activitate);
analiz
- poziia concurenial a firmei (calculat prin raportarea la activitatea
concurentului principal).
Matricea Analiza corelat a aspectelor privind rata de cretere a sectorului de activitate

BCG analizat i poziia concurenial a firmei se face prin intermediul matricei strategice
BCG. Se obine astfel o matrice de analiz unde sunt poziionate toate domeniile de
activitate strategic n patru categorii:
vedete
vacile cu lapte
dilemele
poverile
Test de autoevaluare 4.1.1.

Ce conine matricea BCG?
Modelul 4.1.2. Modelul societii Arthur D. Little

Arthur D.
Little Modelul ADL are la baz constituirea unei matrici care combin dou criterii
fundamentale: poziia concurenial i evoluia activitii sau a firmei.
Criterii :
Poziia Aprecierea poziiei concureniale se face lund n considerare pe lng aspectele

concurenial cantitative i pe cele calitative. Evoluia unei activiti se apreciaz pe patru stadii:
demaraj, cretere, maturitate i declin.
Evoluia
Evoluia unei anumite activiti se determin pe baza unui sistem de indicatori
activitii
care au aprecieri diferite n funcie de fiecare stadiu n parte.
Factorii care Poziia concurenial este influenat de o serie de factori care acioneaz pe
influeneaz funciuni ale ntreprinderii:
poziia factori de aprovizionare: termene de livrare, condiii de plat;
concurenial factori de producie: structura i capacitatea de producie, eficiena
muncii, calitatea organizrii, nivel de integrare, protecia mediului,
capacitile manageriale;
factori de comercializare: fore de vnzare, reea de distribuie,
imaginea produsului;
factori financiari: rentabilitate, structura financiar, etc.
Poziii Lund n considerare cele dou criterii dominante se disting urmtoarele poziii
concureniale concureniale:
1. dominant
2. puternic
3. favorabil
4. defavorabil
5. marginal
Care sunt criteriile fundamentale ale modelului Arthur D. Little?
4.1.3. Modelul McKinsey
Modelul Modelul McKinsey reprezint un model intermediar de analiz strategic care se

McKinsey bazeaz pe dou criterii: valoarea sectorului i poziia concurenial.
Valoarea sectorului se fundamenteaz pe o serie de variabile: rata de cretere,

dimensiunea sectorului, variabilele de pre, rentabilitatea, solvabilitatea clientelei,
Variabile climatul social, bariere legale, diferenierea produselor.
Poziia concurenial se evalueaz cu ajutorul unor factori cheie variai, i anume:

Evaluarea calitatea personalului, a produselor, eficiena muncii, cota de pia, capacitatea de
poziiei producie, imaginea, gama de produse, valoarea adugat.
concureniale
Att poziia concurenial, ct i valoarea sectorului sunt apreciate pe trei niveluri:
puternic, mediu i slab.
Matricea McKinsey dezvolt trei tipuri de strategii:

strategia de retragere din zonele negative;
Strategiile strategia de meninere n zonele medii;
matricei strategia de dezvoltare n zonele favorabile.
4.1.4. Metoda PIMS (Profit Impact of Market Strategy)
Aceast metod se bazeaz pe analiza unei baze de date informatizate la care

Metoda particip cteva sute de firme i de grupuri care-i desfoar activitatea n diverse
PIMS domenii.
Firmele furnizeaz informaii legate de obiectul de activitate, structura

organizatoric, relaiile cu mediul intern i extern, informaii privind indicatorii de
performan, informaii privind piaa i concurena, precum i diverse informaii
previzionale.
Cum
funcioneaz n schimb, firmele primesc informaii legate de sectorul unde-i desfoar
activitatea sau n care ar dori s ptrund.
Prin prelucrarea acestor informaii s-a ajuns la concluzia c 30 de variabile strategice

determin 70% din performanele unei ntreprinderi, restul de 30% fiind explicate
prin aspectele unei mai bune gestiuni sau prin elemente aleatoare.
Principalele variabile care acioneaz asupra performanelor firmei pot fi grupate

Variabile astfel:
variabile ce in de poziia concurenial;
variabile ce in de caracteristicile sectorului;
variabile ce in de structura capitalului i a produciei;
variabile ce in de mediul economic i pia.
Test de autoevaluare 4.1.3

Ce reprezint Modelul McKinsey?
Care sunt variabilele criteriului valorii sectorului?
Cum se evalueaz poziia concurenial?
Care sunt strategiile matricei?
Care sunt variabilele care acioneaz asupra performanelor firmei?

Enumerai tipurile de poziii concureniale.

Rspuns 4.1.1
Matricea BCG conine rubricile: vedete, vacile cu lapte, dilemele, poverile.
Rspuns 4.1.2.
Criteriile fundamentale ale modelului Arthur D. Little sunt poziia concurenial i
evoluia activitii a firmei
Rspuns 4.1.3.
Modelul McKinsey reprezint un model intermediar de analiz strategic care se
bazeaz pe dou criterii: valoarea sectorului i poziia concurenial
Rspuns 4.1.4.
Variabilele care acioneaz asupra performanelor firmei sunt: variabile ce in de
poziia concurenial, variabile ce in de caracteristicile sectorului, variabile ce in de

structura capitalului i a produciei, variabile ce in de mediul economic i pia.

2. Vlceanu Gh., Robu V., Georgescu N. - Analiz economico-financiar,

Editura Economic, 2006.
Analiza activitii de producie i comercializare pe baza principalilor indicatori economici
ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE PE Pagina

BAZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI 24
Cuprins
5.1. Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare. Rapoartele statice i
rapoartele dinamice 25

Explicarea noiunii de indicator al activitii de producie si comercializare
Particularizarea corelaiilor dintre indicatorii activitii de producie si
comercializare
5.1. Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare. Rapoartele

statice i rapoartele dinamice
Pe parcursul activitii sale, o firm include n spectrul activitilor proprii,

Activitile urmtoarele activiti de baz:
firmei
cumprarea de bunuri de producie necesare activitii productive;
vnzarea produselor proprii;
efectuarea diverselor pli;
Indicatorii
principali Principalii indicatori utilizai sunt:
Cifra de Cifra de afaceri (CA) - reprezint suma veniturilor realizate din vnzri de bunuri,
afaceri vnzri de mrfuri, executarea de lucrri i prestarea de servicii, mai puin
rebuturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor.
Producia Producia marf fabricat (Pmf) - caracterizeaz volumul rezultatelor activitii

marf industriale i include produsele finite, semifabricatele destinate vnzrii, valoarea
fabricat lucrrilor executate pentru teri, valoarea serviciilor prestate.
Valoarea Valoarea adugat (Va) - exprim msura valorii realizate din activitatea firmei,
adugat respectiv capacitatea acesteia de a produce bogie.
Valoarea adugat net (Van) - reprezint valoarea nou creat ntr-o perioad
determinat din care se scad amortizrile.
Producia Producia exerciiului sau producia global (Pg) - reprezint volumul total al
global activitii productive ntr-o perioad determinat. Cuprinde producia vndut,
diferenele de producie stocat i producia realizat n scopuri proprii i
capitalizat.
ntr-un interval de timp dat, ntre indicatorii valorici menionai, trebuie s existe
Corelaii anumite corelaii, normale din punct de vedere economic i care, dac sunt
intre respectate, asigur bunul mers al procesului economic.
indicatorii
valorici Astfel, se consider ca fiind normale, urmtoarele situaii:
a. I CA I Pmf
b. I Pmf I Pg
c. I Va I Pg
Pe baza acestor indicatori, analiza poate fi completat pe baza rapoartelor statice i a
celor dinamice.
Principalele tipuri de rapoarte dinamice sunt:

I CA
1.
I Pmf
I Pmf
2.
I Pg
I Va
3.
I Pg
Situaia se consider favorabil cnd valorile rapoartelor sunt 1.

Care sunt principalii indicatori ai activitii unei firmei?
Ce reprezint cifra de afaceri?


Explicai coninutul indicatorilor activitii de producie si comercializare i relaiile
dintre acetia.

Rspuns 5.1
principalii indicatori ai activitii unei firmei sunt: cifra de afaceri, producia marf
fabricat, valoarea adugat, producia global.
Cifra de afaceri reprezint suma veniturilor realizate din vnzri de bunuri, vnzri
de mrfuri, executarea de lucrri i prestarea de servicii, mai puin rebuturile,
remizele i alte reduceri acordate clienilor.


Analiza indicatorului economic producie fizic
ANALIZA INDICATORULUI ECONOMIC PRODUCIE Pagina

28
FIZIC
Cuprins 29
6.1. Analiza produciei fizice 30
6.2. Modaliti de analiz a structurii produciei
31
6.3. Analiza calitii produselor i serviciilor
6. 4. Analiza ritmicitii activitii de producie 32

Explicarea noiunii de producie fizic
nelegerea modalitilor d analiz a produciei fizice
6.1. Analiza produciei fizice
Definiia Producia fizic este constituit din totalitatea valorilor de ntrebuinare rezultate din
produciei activitatea industrial-productiv.
fizice Urmrirea operativ a produciei are n vedere modul de realizare a programului de
fabricaie pe secii, echipe, respectiv pe subdiviziuni organizatorice. Se calculeaz
zilnic i se cumuleaz pe luni, trimestre, an. Pentru caracterizarea ndeplinirii
programului de fabricaie, se pot utiliza:
Pentru
ndeplinirea indicii individuali de ndeplinire a programului de producie;
programului, ponderile sau greutile specifice;
se utilizeaz coeficientul mediu de sortiment;
coeficientul de nomenclatur.
Coeficientul mediu de sortiment se poate calcula prin relaiile urmtoare:

Calcularea
coeficientului
1) K S
q min p 0
mediu de
q p 0 0
sortiment
2) K S
g i g
0 q 0
2
100 100
3) K S 1
qp
q 0 p0
q min p 0 - producia recalculat, n limita prevederilor, stabilit prin compararea
valorilor realizate pe produse cu valorile prevzute i luarea n calcul a nivelului
minim (conform principiului neadmiterii compensrilor) ;
g 0 - ponderea valoric la sortimentele la care nu s-au realizat prevederile ;
iq - indicele de realizare a prevederilor la sortimentele respective;
g 0 - ponderea valoric a sortimentelor la care s-a realizat, respectiv, depit

programul de fabricaie;
qp - suma abaterilor negative pe sortimente ;

Pentru urmarirea acestor asprecte, se recomand ca analiza ce are la baz
Coeficientul coeficientul mediu de sortiment s fie completat cu coeficientul de nomenclatur
de (K n ), calculat astfel :
nomenclatur n
Kn 1
N
n - numrul poziiilor la care nu s-a realizat programul;
N - numrul total al poziiilor programate.

Care sunt modalitile de analiz a programului de producie?
6.2.Modaliti de analiz a structurii produciei
Programul de producie pe sortimente este realizat n proporii diferite, ceea ce

conduce la modificri n structura produciei, respectiv modificri n ponderile pe
care le dein diferitele sortimente din nomenclatorul de fabricaie.
Procedeele de
Procedeele specifice de analiz a structurii produciei sunt:
analiz
ponderile (greutile specifice);
coeficientul mediu de structur.

Care sunt procedeele de analiz a structurii produciei?
6.3. Analiza calitii produselor i serviciilor
Eforturile continue ale firmelor de a-i spori eficiena au dus la o abordare din punct
de vedere financiar a problemelor legate de calitatea produselor i serviciilor.
Scopul unei
ntrprinderi Pentru a avea succes, o ntreprindere trebuie s aduc pe pia produse sau servicii
obinerea care au o necesitate, o utilitate sau un scop bine definit, satisfac ateptrile
succesului clientului, sunt produse n conformitate cu standardele i specificaiile aplicabile i
sunt furnizate la un cost ce v d posibilitatea firmei s obin un anumit profit.
Modalitile de caracterizare a calitii produselor i serviciilor sunt urmtoarele:

Calitatea a) Parametrul echivalenei tehnice.
produselor i b) Parametrul de exploatare.
serviciilor se c) Parametrul calitii medii
face cu d) Procedeul preului mediu
ajutorul e) Alte procedee:
- dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ca
indicator ponderea produselor refuzate din totalul produselor;
- dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se
numrul de reclamaii, valoarea produselor reclamate, numrul
de reclamaii la 1000 livrri;
- indicatorii tehnico-economici specifici fiecrei ramuri (viteza de
lucru, puterea mainilor, consumul de materii prime n procesul
de exploatare).
Tripticul Relaia calitate - cost - profit poate fi urmrit prin intermediul bilanului calitii.
calitate cost Acesta cuprinde:
- profit n activ - efectele economice ale calitii ;
n pasiv - costurile calitii, plus pierderile determinate de noncalitate.

Care sunt modalitile de caracterizare a calitii produselor i serviciilor?
6.4. Analiza ritmicitii activitii de producie
Ritmicitatea Asigurarea ritmicitii procesului de producie are consecine pozitive asupra tuturor
produciei indicatorilor cantitativi i calitativi ce caracterizeaz activitatea economico-
are efecte financiar a unitilor.
pozitive n
activitatea
economic Analiza ritmicitii are menirea s precizeze cauzele nerespectrii ritmicitii,
consecinele economice ale acesteia i stabilirea programelor care s contribuie la
Scopul reglarea ritmicitii.
analizei
ritmicitii
Caracterizarea ritmicitii fabricrii produciei, se poate realiza prin folosirea mai
multor procedee:
Procedee de indicele de realizare a programului pe diviziuni de timp;
caracterizare coeficientul de ritmicitate;
a ritmicitii coeficientul de aritmicitate;
produciei coeficientul de variaie.
Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 6.

n loc de V recomand s facei o recapitulare a principalelor subiecte prezentate n aceast
rezumat unitate i s revizuii obiectivele precizate la nceput.

Caracterizai modalitile de analiz a produciei fizice

Rspuns 6.1
Pentru caracterizarea ndeplinirii programului de fabricaie, se pot utiliza: indicii
individuali de ndeplinire a programului de producie, ponderile sau greutile
specifice, coeficientul mediu de sortiment, coeficientul de nomenclatur.
Rspuns 6.2.
Procedeele specifice de analiz a structurii produciei sunt: ponderile (greutile
specifice), coeficientul mediu de structur.
Rspuns 6.3.
Modalitile de caracterizare a calitii produselor i serviciilor sunt: p arametrul
echivalenei tehnice, parametrul de exploatare, parametrul calitii medii, procedeul
preului mediu i alte procedee.

2. Diagnstic economico financiar, Ed. Economic, 2005.
Analiza cifrei de afaceri i a valorii adugate
ANALIZA CIFREI DE AFACERI I A VALORII ADUGATE Pagina

Cuprins 34
7.1. Analiza cifrei de afaceri 35
7.2. Analiza valorii adugate 37
39

Explicarea principalelor modaliti de caracterizare i analiz a cifrei de
afaceri
Utilizarea modalitilor de analiz a valoarii adugate
7.1. Analiza cifrei de afaceri
Costul de Cifra de afaceri reprezint suma total a veniturilor realizate din operaiuni
producie comerciale efectuate de o firm ntr-o perioad de timp.
n cifra de afaceri nu se includ veniturile financiare i extraordinare.
n determinarea cifrei de afaceri se iau n considerare vnzrile de bunuri,

Metode de
contravaloarea lucrrilor executate i a serviciilor prestate, alte venituri.
analiz a
costurilor
Se poate spune c cifra de afaceri poate fi caracterizat de o serie de indicatori:
Cifra de afaceri total (CAt)
Cifra de afaceri net (CAn)
Cifra de afaceri medie ( )
Cifra de afaceri marginal (CAmg)
Cifra de afaceri minim (CAmin)
7.1.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri
n analiza evoluiei cifrei de afaceri se utilizeaz mrimile de dinamic

(indici, ritmuri de cretere).
Indicii caracterizeaz evoluia cifrei de afaceri la modul general, iar mrimile

relative arat procentul de cretere a cifrei de afaceri fa de anumite criterii.
Analiza
structural Modalitile de analiz structural sunt:
mrimile relative de structur:
CAi
g 100
CA
coeficientul de concentrare Gini-Struck (G)
indicele Herfindhal (H)
metoda ABC
7.1.2. Analiza factorial a cifrei de afaceri
Analiza
Analiza factorial a cifrei de afaceri urmrete identificarea i cuantificarea
factorial
factorilor care o influeneaz n vederea elaborrii msurilor care duc la corectarea
aspectelor negative aprute n activitatea firmei.
Modele de Exist un numr mare de modele de analiz factorial a cifrei de afaceri:

analiz a) analiza cifrei de afaceri n corelaie cu numrul de salariai (L),
factorial productivitatea muncii (Pmf) i gradul de valorificare a produciei (g).
Relaia de calcul este urmtoarea:

Pmf CA
CA L L WL g
L Pmf
b) Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i cererea
de mrfuri.
Se utilizeaz o serie de indicatori:

- gradul de utilizare a capacitii de producie (Gp):
Pmf
Gp 100
Kp
Pmf = Producia marf fabricat
Kp = Capacitatea de producie
- gradul de satisfacere a cererii estimate (Gc) :

CA
Gc 100
Ce
Ce = Cererea estimat
- gradul de valorificare a produciei marf fabricat (Gmf) :
CA
Gmf 100
Pmf
Segmentarea pieei apare ca urmare a insuficienei informaiilor legate de aprecierea
Segmentarea general a pieei i reprezint evidenierea raportului dintre volumul vnzrilor
pieei proprii i volumul total al vnzrilor pe o anumit pia.
Segmentarea pieei folosete indicatorul cot global de pia (Cp) i reprezint un

Cota global raport ntre vnzrile proprii ale unui produs (Vp) i totalul vnzrilor produsului
respectiv (V).
de pia n
Vp
g i cp
Cp Vp V Cp V i 1
V 100
g i - structura vnzrilor pe zone;
cp - cota de pia pe zone.
Prin urmare, influena interdependenelor dintre vnzrile totale, cota de pia i

structura pieelor asupra evoluiei vnzrilor proprii poate fi pus n eviden prin
intermediul: modificrii vnzrilor totale, a structurii vnzrilor pe zone i a cotelor
de pia pe zone.
Piaa produsului trebuie analizat n funcie de mai muli factori: conjunctura

economic, politic, social, structura demografic, particularitile social-
Factorii care economice, conjunctura internaional.
determin
piaa c) Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu preurile unitare de vnzare
(factorul calitativ) i cantitile vndute din fiecare produs (factorul
produsului
cantitativ).
Determinarea sensului influenei i mrimii influenelor exercitate de cei doi factori

are ca scop orientarea politicilor comerciale ale firmei n raport cu cele ale
concurenei.
n
CA qi pi
i 1

Explicai indicatorii care caracterizeaz cifra de afaceri.
Care sunt modalitile de analiz structural?
7.2. Analiza valorii adugate
Definiia Valoarea adugat reprezin unul dintre cei mai importani indicatori ce reflect
valorii performanele unei firme i exprim dimensiunea valorii realizate n activitatea
firmei, respectiv plusul de valoare (de bogie), ca urmare a utilizrii eficiente a
adugate
potenialului de care dispune aceasta, peste valoarea consumurilor provenite de la
teri.
Metode de Determinarea valorii adugate utilizeaz dou metode:

realizare
Metoda de repartiie
Metoda diferenei,
Modaliti de 7.2.1. Analiza structurii i dinamicii valorii adugate

analiz:
Analiza structural a cifrei de afaceri se poate realiza cu ajutorul metodei balaniere,
informaiile necesare putnd fi structurate astfel:
1. cheltuieli cu salariile personalului;
2. cheltuieli privind asigurrile i protecie social;
3. cheltuieli cu personalul (1 + 2 = 3)
4. cheltuieli cu amortizrile i provizioanele;
5. cheltuieli cu impozite, taxe, vrsminte asimilate (exclusiv impozitul pe
profit);
6. cheltuieli privind dobnzile;
7. rezultatul exploatrii recalculat (exclusiv cheltuielile financiare cu dobnzile
i rezultatul din alte operaiuni dect cifra de afaceri);
8. valoarea adugat (3 + 4 + 5 + 6 + 7).
Ratele valorii adugate pot fi enunate astfel:

Ratele valorii
adugate rata medie a valorii adugate
ratele de remunerare ale valorii adugate (ratele de structur) servesc la
efectuarea de comparaii ntre sectoare i ntre perioade i se determin prin
raportarea fiecrui element la totalul valorii adugate.

Care sunt ratele valorii adugate?
n loc de Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 7


Prezentai modalitile de analiz a cifrei de afaceri.

Rspuns 7.1
cifra de afaceri poate fi caracterizat de urmtorii indicatori: cifra de afaceri total,
cifra de afaceri net, cifra de afaceri medie, cifra de afaceri marginal, cifra de
afaceri minim.
Modalitile de analiz structural sunt: mrimile relative de structur, coeficientul

de concentrare Gini-Struck, indicele Herfindhal i metoda ABC.
Rspuns 7.2.
Ratele valorii adugate sunt: rata medie a valorii adugate, ratele de remunerare.


Editura Economic, 2006.
Modalitile de analiz a costurilor

Pagina
MODALITATILE DE ANALIZA A COSTURILOR 40
Cuprins
8.1 Definiia i caracteristicile costului 41
8.2 Modaliti de analiz a costurilor 44
44

Explicarea noiunii de cost
Explicarea caracteristicilor notiunii de cost
Prezentarea metodelor de analiz a costurilor,exemplificarea practic a
acestora
Caracterizarea noiunii de cost al calitii
8.1. Definiia i caracteristicile costului
Costul de producie este un indicator economic care cuprinde ansamblul

consumurilor de munc vie i materializat exprimate n form bneasc, efectuate
Costul de sau care urmeaz a fi efectuate pentru procurarea, producerea sau desfacerea unei
producie uniti de bunuri economice, lucrri executate sau servicii prestate de ctre o
ntreprindere.

Definii costul de producie
8.2. Modaliti de analiz a costurilor
8.2.1. Analiza structural a costului de producie
Utilizarea acestui tip de analiz este necesar datorit faptului c la realizarea unui
bun concur o serie de cheltuieli care au influen asupra rezultatului final.
Analiza Analiza structural a costului se bazeaz pe diferitele clasificri ale cheltuielilor i

structural prin acest tip de analiz se pun n eviden rezultatele obinute, evoluia fiecrei
subgrupe de cheltuieli, posibilitile de optimizare ale acestora.
Analiza
factorial 8.2.2. Analiza factorial a cheltuielilor
Metoda substituiei n lan se utilizeaz pentru analiza diferitelor categorii de

cheltuieli rezultate din activitatea agenilor economici.
Cheltuielile
i veniturile Activitatea unui agent economic necesit resurse materiale, financiare, umane. Dup
firmei natura lor i dup felul cum se realizeaz i grupeaz n contul de profit i pierdere,
Metoda ratei cheltuielile i veniturile firmei se mpart astfel:
cheltuielilor de exploatare;
financiare;
extraordinare.
8.2.3. Analiza cheltuielilor prin metoda indicelui ratei de eficien a

cheltuielilor
Pentru a analiza gestionarea consumului de resurse se utilizeaz metoda ratei
cheltuielilor care se bazeaz pe gruparea pe termen scurt a cheltuielilor n fixe i
variabile.
Pentru aplicarea acestei metode se consider c evoluia cheltuielilor variabile este

direct proporional cu cea a cifrei de afaceri, fapt ce conduce la ideea c
diminuarea relativ a cheltuielilor fixe st la baza reducerii costurilor. Demersul
acestei metode presupune determinarea ratei optime de cheltuieli, precum i a ratei
efective a cheltuielilor.
Generalizare 1
Pentru generalizare se utilizeaz relaia x z 1 1 .
y
RCT 1 CA1 CF
x ; y ; z .
RCT 0 CA0 CT
8.2.4. Metoda de analiz a costurilor bazat pe activiti (Activity Based

Costing-ABC).
Ideea de baz a metodei ABC este c produsele consum activitile, iar acestea
consum resursele. Esenial n aceast metod este focalizarea ateniei asupra
Modelul de factorilor ce cauzeaz costurile. Acetia poart numele de conductori de cost (cost-
calcul drivers) i msoar prestaiile furnizate de activitatea respectiv produselor.
Construcia modelului de calcul al costurilor potrivit acestei metode presupune
parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Identificarea activitilor i, respectiv, a centrelor de analiz
corespunztorare acestora
2. Determinarea resurselor consumate pe activiti.

3. Determinarea inductorilor de cost i calculul costurilor unitare pe
inductori.
Costul resurselor pe activitati
Costul unitar al inductorului =
Volumul inductorului
4. Stabilirea costului unui produs

Metoda ABC vizeaz pe de o parte calculul i analiza costurilor, iar pe de cealalt
parte poate fi privit ca un instrument de msur a performanelor ntreprinderii.
Definire
8.2.5. Metoda costului int (Target-Costing)
Metoda costului int (Target-Costing) este un concept ce a fost aplicat i dezvoltat

de ctre ntreprinderile japoneze fiind utilizat, n special, n cazul produselor
industriale i se caracterizeaz prin aceea c la calcularea costului produsului
Costurile contribuie n mod evident factorii exogeni.
int
Costurile int se bazeaz pe regula potrivit creia piaa dicteaz preurile de vnzare
i nu costurile ntreprinderii. Metoda reprezint un program complex de reducere a
costurilor pe toat durata ciclului de via al produsului fr s fie afectat calitatea
Analiza produselor.
costurilor
calitii Eforturile continue ale firmelor de a-i spori eficiena au dus la o abordare din punct
de vedere financiar a problemelor legate de calitatea produselor i serviciilor.
Tipuri de
n funcie de natura costurilor privind calitatea identificm mai multe
costuri
categorii de costuri:
1. Costurile de prevenire a defectelor
2. Costurile identificrii defectelor
3. Costurile remedierii
8.2.6. Analiza costurilor calitii
Eforturile continue ale firmelor de a-i spori eficiena au dus la o abordare din punct
Tipuri de de vedere financiar a problemelor legate de calitatea produselor i serviciilor.
costuri
n funcie de natura costurilor privind calitatea identificm mai multe categorii de
costuri:
1. Costurile de prevenire a defectelor
2. Costurile identificrii defectelor

3. Costurile remedierii

Caracterizai metoda costului-int.


Analizai costurile prin toate metodele cunoscute.

Rspuns 8.1
Costul de producie este un indicator economic care cuprinde ansamblul
consumurilor de munc vie i materializat exprimate n form bneasc, efectuate
sau care urmeaz a fi efectuate pentru procurarea, producerea sau desfacerea unei
uniti de bunuri economice, lucrri executate sau servicii prestate de ctre o
ntreprindere.
Rspuns 8.2.
Metoda costului int este un concept ce a fost aplicat i dezvoltat de ctre
ntreprinderile japoneze fiind utilizat, n special, n cazul produselor industriale i se
caracterizeaz prin aceea c la calcularea costului produsului contribuie n mod
evident factorii exogeni.
Sptariu E. C. - Noiuni de analiz economico-financiar la nivel microeconomic.

Teorie, teste gril i probleme, Editura Ex Ponto, 2007
Diagnostic financiar, Ed. Economic, 2005
Elemente de analiz a rentabilitii firmei

Pagina
ELEMENTE DE ANALIZA A RENTABILITII FIRMEI 45
Cuprins
46
9.1. Analiza rentabilitii 46

nsuirea noiunilor de rentabilitate, profit, soldurile intermediare de
gestiune
Particularizarea metodelor de analiz ale profitului, soldurilor intermediare
de gestiune
Explicarea noiunilor de cont de profit i pierdere, analiza soldurilor
intermediare de gestiune
9.1. Analiza rentabilitii
Performana firmei are n vedere, printre altele i rezultatele obinute prin utilizarea
factorilor de producie, respectiv cele recunoscute i prezentate n contul de profit i
pierdere.
Definiia Rentabilitatea reprezint una din formele de manifestare a eficienei activitii

rentabilitii economico-financiare ale unei firme, respectiv a utilizrii mijloacelor de producie i
a forei de munc n toate stadiile circuitului economic: aprovizionare, producie,
desfacere i utilizeaz dou tipuri de indicatori: profitul i ratele de rentabilitate.
9.1.1. Contul de profit i pierdere - surs de informaii pentru determinarea

performanelor firmei
Analiza rentabilitii pornete de la contul de profit i pierdere i de la indicatorii

economico-financiari, care se pot construi plecnd de la informaiile furnizate de
acesta mpreun cu bilanul i notele explicative ale situaiilor financiare.
Definirea
contului de Contul de profit i pierdere face parte din situaiile financiare de nchidere a
profit i exerciiului financiar, fiind un document contabil de sintez care red imaginea
pierdere activitii firmei ntr-o perioad dat, respectiv sintetizeaz fluxurile economice,
cheltuielile i veniturile perioadei de gestiune, rezultate din activitatea de exploatare,
financiar i extraordinar.
Tipuri de
Structurarea veniturilor i cheltuielilor se face dup natura activitilor:
activiti activitatea de exploatare
activitatea financiar
activitatea extraordinar
n urma analizei informaiilor rezultate din cele trei tipuri de activiti, se pot
calcula trei indicatori pariali ai rentabilitii:

Indicatori ai - rezultatul exploatrii;
rentabilitii - rezultatul financiar;
- rezultatul extraordinar.
9.1.2. Analiza soldurilor intermediare de gestiune

Analiza
structurala si Analiza structural a rezultatelor firmei pe baza gruprii veniturilor i cheltuielilor
soldurile dup natura lor utilizeaz soldurile intermediare de gestiune. Acestea pun n
intermediare eviden etapele formrii rezultatului unui exerciiu financiar, respectiv modul de
de gestiune folosire al resurselor materiale, financiare i umane n activitatea ntreprinderilor.
Definirea Soldurile intermediare de gestiune sunt indicatori pariali realizai pe construcia n

SIG trepte pornind de la cel mai cuprinztor (producia exerciiului + adaosul comercial)
i ncheind cu cel mai sintetic (profitul net al exerciiului).
Soldurile intermediare de gestiune au ca surs de informaii tabloul a crui

ntocmire, chiar dac nu este obligatorie, ofer date utile proceselor decizionale.

Definii soldurile intermediare de gestiune


Caracterizai contul de profit i pierdere

Rspuns 9
Soldurile intermediare de gestiune sunt indicatori pariali realizai pe construcia n
trepte pornind de la cel mai cuprinztor (producia exerciiului + adaosul comercial)
i ncheind cu cel mai sintetic (profitul net al exerciiului).


Analiza rentabilitii

Pagina
ANALIZA RENTABILITII 49
Cuprins
50
10.1 . Capacitatea de autofinanare 50
10.2 . Analiza factorial a profitului 51
10.3. Analiza rentabilitii pe baza ratelor 53

nsuirea noiunilor de capacitate de autofinantare, analiza factoriala a
profitului, analiza pe baza ratelor rentabilitii
Explicarea noiunilor de capacitate de autofinanare, analiza factoriala a
profitului, analiza pe baza ratelor rentabilitii
10.1. Capacitatea de autofinanare
Capacitatea de autofinanare exprim n termeni monetari capacitatea firmei de a-i

Definiia dezvolta activitatea prin mijloace financiare proprii. Prin urmare, aceasta reflect
capacitii de potenialul financiar de cretere economic a firmei, respectiv sursa financiar,
autofinanare generat de activitatea industrial i comercial a firmei dup scderea tuturor
cheltuielilor pltibile la o anumit scaden.

Ce reprezint capacitatea de autofinanare ?
10.2. Analiza factorial a profitului
Profitul se regsete sub o diversitate de forme, analiza factorial a acestuia putnd

fi aprofundat prin luarea n considerare a mai multor categorii de rezultate.
Modele de
analiz a. Modelul factorial al rezultatului brut al exploatrii (Rbe)
factorial a Ct
Rbe Ve1 e
profitului Ve
Ve Rbe
Rbe Ae
Ae Ve
Ve Rbe
Rbe L
L Ve
Ve = veniturile din exploatare;
Ct e = costurile totale din exploatare
Ae = valoarea activelor de exploatare (active imobilizate i active circulante
aferente exploatrii);
b. Rezultatul exerciiului naintea impozitrii (profitul brut total)

Modelul de analiz: Re Vt pr
c. Analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri
Cifra de afaceri reprezint partea principal a veniturilor din exploatare, iar

rezultatul aferent cifrei de afaceri este componenta cea mai important a rezultatului
exploatrii.
Modelul ce poate fi folosit n analiza factorial a profitului aferent cifrei de afaceri

este urmtorul:
Pf q p qc q p c
Care este modelul de analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri?
10.3. Analiza rentabilitii pe baza ratelor
Ratele de Ratele de rentabilitate reprezint indicatori sintetici de eficien a activitii

rentabilitate ntreprinderii, sunt mrimi relative care se determin ca raport ntre indicatori de
efect (rezultat) i indicatori care reflect un flux de activitate sau un stoc.
10.3.1. Rata rentabilitii economice
Rata rentabilitii economice (Re) se determin ca un raport ntre rezultatele

economice i mijloacele economice ce sunt angajate n vederea obinerii acestui
Rata rezultat.
rentabilitii
Rbe Re xp
economice Re 100 ; Re 100 ;
At At
Re
Pf
100
qp qc 100 .
At At
10.3.2. Rata rentabilitii comerciale

Rata
rentabilitii Rata rentabilitii comerciale (Rc) are ca modalitate de calcul raportarea profitului
comerciale total la cifra de afaceri a firmei i are ca importan evidenierea eficienei politicii
comerciale a firmei.
Modelele de calcul i analiz ale acestei rate sunt:
1) Rc
Pf
100
qp qc 100
CA qp
Ordinea factorilor n analiza ratei rentabilitii comerciale n modelul de mai sus

este: volumul produciei vndute, costurile unitare i preurile medii de vnzare.
10.3.3. Rata rentabilitii fondurilor consumate
Rata Acest tip de rat se calculeaz ca raport ntre profitul aferent cifrei de afaceri i
rentabilitii costurile totale aferente vnzrilor.
fondurilor
Modelul de calcul este urmtorul:
consumate
RCt
Pf
100
qp qc 100
Ct qc
Factorii implicai n analiza factorial au urmtoarea succesiune: structura produciei
vndute, nivelul costurilor unitare, nivelul preurilor medii de vnzare.
Mrimea optim a acestei rate variaz ntre 9% i 15%.
10.3.4. Rata rentabilitii financiare

Rata
rentabilitii
Capitalurile reprezint surse de finanare a activitii unei firme. Rata rentabilitii
financiare financiare (Rf) face legtura ntre aceste capitaluri i profit.
n funcie de componentele capitalului exist dou tipuri de rate:
a) Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii

Pf net Vt At Pf
Formula de calcul Rf 100 net 100
Kprop At Kprop Vt
Vt
- viteza de rotaie a activelor totale;
At
At
- factorul de multiplicare a capitalului propriu;
Kprop
Pf net
- profitul net la 1 leu venituri (rentabilitatea net a veniturilor
Vt
totale).
b) Rata rentabilitii financiare a capitalurilor permanente

Ce reprezint ratele de rentabilitate?

Caracterizai ratele de rentabilitate.

Rspuns 10.1
Capacitatea de autofinanare exprim n termeni monetari capacitatea firmei de a-i
dezvolta activitatea prin mijloace financiare proprii.
Rspuns 10.2.
Modelul ce poate fi folosit n analiza factorial a profitului aferent cifrei de afaceri
este urmtorul:
Pf q p qc q p c
Rspuns 10.3.
Ratele de rentabilitate reprezint indicatori sintetici de eficien a activitii
ntreprinderii, sunt mrimi relative care se determin ca raport ntre indicatori de
efect (rezultat) i indicatori care reflect un flux de activitate sau un stoc.

2. Diagnostic economic, Ed. Economic, 2003
Elemente de analiz financiar a firmei

Pagina
ELEMENTE DE ANALIZ FINANCIAR A FIRMEI 55
Cuprins
56
11.1.Diagnostic financiar 56
11.2. Analiza bilanului contabil 56
11.3. Analiza structurii bilaniere 57

Definirea unui diagnostic asupra situaiei financiare a agentului economic
Caracterizarea analizei bilantului si a structurii bilantiere
11.1. Diagnostic financiar
Scopul Analiza financiar are ca scop definirea unui diagnostic asupra situaiei financiare a
diagnosticului agentului economic axat pe caracterizarea echilibrului financiar, a gradului de
financiar solvabilitate i a nivelului de rentabilitate. Ea reprezint, de fapt, un sistem de
analiz i interpretare al informaiilor, destinat s ofere conducerii date necesare
adoptrii deciziilor financiare.

Care este scopul analizei financiare?
11.2. Analiza bilanului contabil
Definirea Bilanul este documentul contabil de sintez prin care se prezint elementele de
bilanului activ, datoriile i capitalul propriu ale persoanei juridice la ncheierea exerciiului
contabil financiar, precum i n celelalte situaii prevzute de lege.
Bilanul trebuie s conin informaiile astfel nct s fie clar, sincer, corect, complet
i s fie ncheiat la timp, numai n aceste condiii bilanul poate fi temeiul orientrii
asupra situaiei economice i financiare a organismelor economice.

Definii bilanul contabil
11.3. Analiza structurii bilaniere
Metoda Metoda pe care se bazeaz analiza structurii bilaniere utilizeaz ratele care se obin
structurii prin raportarea diferitelor elemente ale bilanului. Prin intermediul ratelor de
structur se faciliteaz comparaia ntre firme, precum i identificarea modificrilor
bilaniere
structurale din cadrul activitilor.
Ratele de structur difer de la o firm la alta fiind influenate de factori tehnici,

economici, juridici.
Rata a) Rata imobilizrilor (Ri)
imobilizrilor
Active imobilizate
Ri 100
Activelor firmei
Elementele activelor imobilizate conduc la realizarea a trei rate de structur:
a.1. Rata imobilizrilor necorporale (Ri nc )

Im obilizari necorporale
Ratele de Rinc 100
structur Activelor firmei
a.2. Rata imobilizrilor corporale (Ri c )
Im obilizari corporale
Ric 100
Activelor firmei
a.3. Rata imobilizrilor financiare (Ri f )
Im obilizarile financiare
Ri f 100
Activelor firmei
b) Rata activelor circulante (Rc)
Rata activelor b.1. Rata stocurilor (Rs)
circulante
b.2. Rata materiilor prime i materialelor (Rm)
Materii prime si materiale
Rm 100
Activelor firmei
b.3. Rata produciei n curs de execuie (Rpc)

Pr oductia in curs de executie
Rpc 100
Activelor firmei
b.4. Rata produselor finite (Rpf)
Pr odusele finite
Rpf 100
Activelor firmei
b.5. Rata creanelor comerciale (Rcc)
Creante comerciale
Rcc
Activelor firmei
b.6. Rata disponibilitilor bneti (Rdb)
Disponibilitati banesti
Rdb 100
Activele circulante
Disponibilitati banesti
Rdb 100
Activelor firmei
Valorile considerate normale sunt cuprinse, pentru prima rata, ntre 3 %- 5%, iar
pentru cea de-a doua rat, intre 1,5 %- 2%.
Rata
c) Rata autonomiei financiare la termen (Ra t )
autonomiei Kprop
financiare la Rat 100 0,5
Kper
termen
Kprop
Rat 100 1
Im prumuturi pe termen mediu si lung
d) Rata de ndatorare global (R g ) - msoar ponderea datoriilor

totale n capitalul propriu al firmei. Mrimea datoriilor trebuie s fie de cel
mult de dou ori mai mare dect capitalul propriu.
Datorii totale
R g 100 2
Kprop
e) Rata de ndatorare la termen (R t )

R t 100
Kper
f)
R t 100
Kprop


Care sunt indicatorii utilizai n analiza structurii bilaniere?

Rspuns 11.1
Analiza financiar are ca scop definirea unui diagnostic asupra situaiei financiare a
agentului economic axat pe caracterizarea echilibrului financiar, a gradului de
solvabilitate i a nivelului de rentabilitate
Rspuns 11.2.
Bilanul este documentul contabil de sintez prin care se prezint elementele de
activ, datoriile i capitalul propriu ale persoanei juridice la ncheierea exerciiului
financiar, precum i n celelalte situaii prevzute de lege.


Analiza situaiei financiare a firmei

Pagina
ANALIZA SITUAIEI FINANCIARE A FIRMEI 64
Cuprins
65
12.1 Utilizarea altor tipuri de rate n analiza financiar 65
12.2 Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor 65

Prezentarea tipurilor de rate utilizate in analiza financiara a firmei
Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor
12.1 Utilizarea altor tipuri de rate n analiza financiar
OMF Nr 306/26.02.2002 pentru aprobarea Reglementrilor contabile simplificate,

armonizate cu directivele europene grupeaz ratele utilizate n analiza financiar n
patru categorii:
Ratele 1. indicatori de lichiditate

utilizate n 2. indicatori de risc
analiza 3. indicatori de activitate
financiar 4. indicatori de profitabilitate

Precizai categoriile de rate utilizate in analiza financiar.
12.2. Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor
Echilibrul Meninerea echilibrului economico-financiar (care atest starea de sntate a firmei)

economico- este condiionat de corelaia dintre factorii care influeneaz n mod pozitiv
financiar activitatea firmei i cei care conduc spre faliment (insolvabilitate).
Falimentul se caracterizeaz prin insolvabilitatea unui debitor, care duce la

Falimentul imposibilitatea acestuia de a-i ndeplini obligaiile fa de creditorii si.
Riscul de faliment reprezint probabilitatea ca o firm s intre n incapacitate de

Riscul de plat i, prin urmare, s fie declarat falimentar, iar predicia acestuia a constituit
faliment un subiect de mare interes al multor cercettori i organisme financiare.
Metoda Metoda scorurilor reprezint o metod de analiz care se bazeaz pe detectarea i

interpretarea riscului la care este supus creditorul firmei, dar i activitatea viitoare a
scorurilor
acesteia i se bazeaz pe metoda statistic a analizei discriminante a trsturilor
firmelor eficiente, competitive i a celor aflate n dificultate de natur economic i
financiar.
Caracteristicile economico-financiare ale firmelor se msoar printr-un sistem de

indicatori variai, i mai ales, prin rate economico-financiare.
Scorul Dup stabilirea ratelor se realizeaz o combinaie a acestora, denumit scor, astfel
nct firmele sntoase s poat fi difereniate de cele falimentare.
Calcularea Scorul ia forma unei funcii liniare de mai multe variabile (rate) de tipul:
scorului
Z= a 1 x 1 + a 2 x 2 + ........... + a n x n
firmei
a - coeficientul de ponderare a fiecrei rate;
x - ratele folosite n calcul.
La nivelul fiecrei firme se determin funcia Z, caracterizat prin valori diferite, att
de la o perioad la alta, ct i fa de firmele care fac obiectul comparaiei i permite
previzionarea situaiei firmei de a se afla sau nu n risc de faliment.
Utilizarea unei funcii de tip scor nu are un caracter universal pentru firmele care
nu fac parte din acelai sector de activitate.

Explicai metoda scorurilor.


Particularizai elementele specifice analizei financiare.

Rspuns 12.1
Ratele utilizate n analiza financiar sunt: indicatorii de lichiditate, indicatorii de
risc, indicatorii de activitate i indicatorii de profitabilitate.
Rspuns 12.2.
Metoda scorurilor reprezint o metod de analiz care se bazeaz pe detectarea i
interpretarea riscului la care este supus creditorul firmei, dar i activitatea viitoare a
acesteia i se bazeaz pe metoda statistic a analizei discriminante a trsturilor
firmelor eficiente, competitive i a celor aflate n dificultate de natur economic i
financiar.


Editura Economic, 2006
Particularitile analizei activitii din comer

Pagina
PARTICULARITILE ANALIZEI ACTIVITII DIN 68
COMER
Cuprins 69
13.1 Analiza aprovizionrii i desfacerii cu mrfuri 70
13.2. Analiza stocurilor de mrfuri
71
13.3. Analiza corelaiei dintre volumul desfacerilor, productivitatea muncii i nivelul
servirii cumprtorilor n comer 72
13.4. Analiza cheltuielilor de circulaie pe total i pe componente 73

Explicarea particulatitilor activitii din comer
Definirea noiunilor de aprovizionare i desfacere cu mrfuri, stoc
13.1 Analiza aprovizionrii i desfacerii cu mrfuri
Aprovizionarea reprezint un proces complex prin care agenii economici i

Aprovizionarea asigur n mod direct, n condiii de pia liber, resursele de materii prime,
materiale, servicii, etc. necesare pentru desfurarea nentrerupt a activitii lor,
cu cheltuieli ct mai reduse i cu un profit ct mai mare.
Desfacerea reprezint activitatea de livrare i transmitere ctre beneficiar a bunurilor de

Desfacerea
ctre deintorul lor.
Analiza Analiza economic a desfacerilor de mrfuri (D) se efectueaz cu ajutorul balanei

desfacerii de circulaiei mrfurilor, potrivit relaiei:
mrfuri Si + I = D + Sf
Deci, desfacerea este n strns corelaie cu stocurile iniiale (Si) i finale (Sf) i volumul
intrrilor (I).
De aici, rezult:
D = Si + I - Sf
Comparndu-se datele efective cu cele programate sau ale perioadei trecute privind
volumul desfacerilor, se evideniaz abaterea total.
D = (Si 1 + I 1 - Sf 1 ) - (Si 0 + I 0 - Sf 0 )

Ce reprezint aprovizionarea de mrfuri?
13.2. Analiza stocurilor de mrfuri
Desfurarea continu i normal a procesului de desfacere a mrfurilor presupune

existena n ntreprinderile care au ca profil activitatea de comer, a unor stocuri de
mrfuri.
Stocul reprezint cantitatea de bunuri materiale acumulat i pstrat n spaii

Definiia
stocului
special amenajate i dotate, ntr-o anumit cantitate i structur, pentru o anumit
perioad de timp, cu un anumit scop definit.
Stocurile din Stocurile din reeaua comercial reprezint cantiti de materiale i produse stocate
reeaua de agenii comerciali n depozitele i magaziile proprii de desfacere n scopul
comercial revnzrii lor pentru a obine profit, prin aceast operaie. Prin stocurile pe care i
le formeaz, agenii comerciali (care apar ca intermediari ntre productori-
furnizori i beneficiari, clieni) nlesnesc trecerea produselor din sfera produciei n
cea a consumului.
Analiza
Analiza stocurilor de mrfuri se poate completa cu analiza vitezei de circulaie a
stocurilor de
mrfuri
mrfurilor, care este un indicator ce reprezint viteza cu care se rennoiesc stocurile
de mrfuri.
Pentru caracterizarea vitezei de circulaie a mrfurilor se folosesc doi indicatori:
- numrul mediu de rotaii calculat ca raport ntre volumul vnzrilor i

stocul mediu de mrfuri;
- durata medie n zile a unei rotaii - care se calculeaz ca raport ntre timpul
n zile al perioadei i numrul mediu de rotaii a stocurilor.
Viteza de circulaie exprimat n zile este dependent de modificarea volumului

desfacerilor i de modificarea stocului mediu de mrfuri.

Definii stocurile din reeaua comercial
13.3. Analiza corelaiei dintre volumul desfacerilor, productivitatea muncii i

nivelul servirii cumprtorilor n comer
Aprecierea nivelului de productivitate a muncii n comer trebuie s se fac prin

prisma atribuiilor complexe ce revin lucrtorului comercial, i anume realizarea
unui anumit volum al desfacerilor n condiiile asigurrii unui nivel corespunztor
de servire a cumprtorilor.
Avnd n vedere c vnzarea mrfurilor se realizeaz prin colaborarea vnztor-

cumprtor, economia de munc trebuie s asigure, pe de o parte, reducerea
timpului cheltuit de cumprtor, iar pe de alt parte, economisirea timpului
vnztorului.
Productivitatea Indicatorul productivitatea muncii evideniaz, n special, economia de munc

muncii realizat de lucrtori i, n mic msur, economisirea timpului cheltuit de
cumprtori pentru efectuarea unei cumprturi.
Principalele modaliti de sporire a productivitii muncii n comer sunt:

Sporirea a) Promovarea progresului tehnic
productivitii
muncii b) Modernizarea i dezvoltarea bazei tehnico-materiale, o alt cale de cretere
a productivitii muncii
c) Analiza modalitilor legate de aciunea factorilor biologici,

psihosociologici, etc.
Factori ce Productivitatea lucrtorilor comerciali este influenat i de o serie de factori legai

influeneaz de nsuirile individuale ale lucrtorilor comerciali: factori biologici (vrst, sex,
productivitatea stare de sntate, etc.), psihologici (aptitudini, motivaie, voina de munc,
lucratorilor atitudinea fa de munc).
comerciali
Asupra productivitii influeneaz i factori de natur social (condiii de via,
condiii social-culturale, calitatea mediului de munc, calitatea mediului familial).
La nivelul unei firme, nivelul de servire a cumprtorilor poate fi apreciat prin

Indicatori ce folosirea urmtorilor indicatori:
apreciaz
nivelul de - sortimentul de mrfuri existent n vnzare, n raport cu cel programat;
servire a - cheltuiala medie de timp pentru efectuarea unei cumprri;
cumprtorilor - ponderea formelor moderne de vnzare n totalul formelor de vnzare;
- ponderea sau numrul serviciilor suplimentare prestate populaiei

(transportul la domiciliu, croirea esturilor, primirea comenzilor
prealabile pentru mrfuri).

Cum se poate spori productivitatea muncii n comer?
13.4. Analiza cheltuielilor de circulaie pe total i pe componente
Analiza cheltuielilor de circulaie utilizeaz o serie de indicatori:

Indicatori - Volumul absolut al cheltuielilor de circulaie
folosii n - Nivelul relativ al cheltuielilor de circulaie
analiza Cc
Nc 100
cheltuielilor de D
circulaie
Nc - nivelul relativ al cheltuielilor;
Cc - cheltuielile de circulaie totale;
D - volumul valoric al desfacerilor de mrfuri.
- Volumul absolut al economiilor sau al depirilor obinute la cheltuielile

de circulaie programate
D c
E Cc1 1 0
100
- Costul marginal n activitatea
Cc D
K mc
Cc0 D0
- Cheltuielile cu transportul mrfurilor
Cct q d ct
Pe baza acestui model se poate stabili un sistem de trei factori cu aciune direct
asupra modifcrii cheltuielilor cu transportul:

Factori care
- volumul fizic al mrfurilor (q);
influeneaz
cheltuielile cu - distana medie ( d );
transportul - cheltuielile de transport pe ton/km (c t )
- Cheltuielile cu dobnzile
Cheltuielile cu chiria pentru spaii comerciale. Modelul de analiz utilizat este:

Cr
Cc r
D
Cc r - cheltuieli cu chiria la 1 leu desfacere;
Cr - cheltuieli cu chiria pentru spaii comerciale;
D - desfacerile de mrfuri.

Care sunt indicatorii folosii n analiza cheltuielilor de circulaie?
Enumerai factorii cu aciune direct asupra modifcrii cheltuielilor cu transportul.

Rspuns 13.1
Aprovizionarea reprezint un proces complex prin care agenii economici i
asigur n mod direct, n condiii de pia liber, resursele de materii prime,
materiale, servicii, etc. necesare pentru desfurarea nentrerupt a activitii lor,
cu cheltuieli ct mai reduse i cu un profit ct mai mare.
Rspuns 13.2.
Stocurile din reeaua comercial reprezint cantiti de materiale i produse stocate
de agenii comerciali n depozitele i magaziile proprii de desfacere n scopul
revnzrii lor pentru a obine profit, prin aceast operaie.
Rspuns 13.3.
Principalele modaliti de sporire a productivitii muncii n comer sunt:
promovarea progresului tehnic, modernizarea i dezvoltarea bazei tehnico-
materiale, o alt cale de cretere a productivitii muncii, analiza modalitilor
legate de aciunea factorilor biologici, psihosociologici, etc.

2. Diagnostic financiar, Ed. Economic, 2005;
Analiza adaosului i a rabatului comercial

Pagina
ANALIZA ADAOSULUI I A RABATULUI COMERCIAL 75
Cuprins
14.1 Analiza adaosului i a rabatului comercial 76

Definirea noiunilor de adaos i rabat comercial
14.1 Analiza adaosului i rabatului comercial
Adaosul comercial (Ac), n sens larg, innd cont de toi participanii la activitatea
Adaosul de circulaie a mrfurilor, reprezint suma cuprins ntre preul cu amnuntul i
preul cu ridicata, sum destinat acoperirii cheltuielilor de circulaie i obinerii
comercial
profitului de ctre toi agenii economici participani la cumprarea i revnzarea
mrfurilor.
Ac = Cc + Pf
Cc - cheltuielile de circulaie fcute pentru transportul, depozitarea, pstrarea i

vnzarea mrfurilor de ctre agenii participani la procesul circulaiei mrfurilor;
Pf - profitul legal, cuvenit agenilor comerciali cu ridicata i cu amnuntul care

particip la circulaia i vnzarea mrfurilor.
n sens restrns, limitat la o anumit firm, adaosul comercial reprezint suma

destinat acoperirii cheltuielilor de circulaie i asigurrii profitului societii
comerciale n cauz, pe care unitatea respectiv o adaug la preul de cumprare,
pentru a obine preul de vnzare, n condiiile unor preuri negociate.
n operaiile de calcul referitoare la preuri i la adaosuri comerciale stabilite n

Rabat
procente, apare deseori necesitatea folosirii i a noiunii de rabat comercial.
comercial
Transformarea cotei de adaos comercial n cot de rabat comercial i, respectiv a
Transformarea cotei de rabat comercial n cot de adaos comercial se face cu ajutorul relaiilor de
adaosului n mai jos:
rabat 100 Kr 100 Ka
Ka ; Kr .
100 Kr 100 Ka
Adaosul comercial (Ac) se poate calcula dup relaia:
Ac = Dp Ka
Rabatul comercial (Rc) are ca model de calcul:
Rc = Da Kr
Da = Dp + Ac
Da - desfacerile cu amnuntul;
Dp - desfacerile productorului;
Ka - cota de adaos comercial;
Kr - cota de rabat comercial.
Test de autoevaluare 14.1

Cum se transforma cota de adaos comercial n cot de rabat comercial?


Precizai particularitile analizei adaosului i rabatului comercial.

Rspuns 14.1
Formula de transformare a cotei de adaos comercial n cot de rabat comercial este:
100 Ka
Kr
100 Ka



Analiza Econ-Financiara PDF

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Analiza Econ-Financiara PDF

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Universitatea OVIDIUS Constana

Caiet de Studiu Individual

Coordonator disciplin: prof. univ. dr.

ANALIZ ECONOMICO - FINANCIAR

Unitate Titlul Pagina

1 ASPECTE TEORETICE PRIVIND ANALIZA 4

METODE UTILIZATE IN ANALIZA ECONOMICO- 7

4.1.3. Modelul McKinsey 21

5 ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I 24

6 ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI 28

8 MODALITATILE DE ANALIZA A COSTURILOR

9 ELEMENTE DE ANALIZA A RENTABILITII FIRMEI 45

11 ELEMENTE DE ANALIZ FINANCIAR A FIRMEI 55

PARTICULARITILE ANALIZEI ACTIVITII DIN 68

Analiz economico-financiar III

14 ANALIZA ADAOSULUI I A RABATULUI 75

ANALIZ ECONOMICO FINANCIAR

Scopul parcurgerii acestui curs este acela de a pregti viitorul economist n

Analiza economico-financiar urmrete evoluia i perspectivele anumitor fapte

Manualul de fa cuprinde 14 uniti de nvare coninnd o parte de prezentare

La sfritul fiecrei uniti de nvare se regsete un decupaj minimal din

Spor la nvat i succes!

Unitatea de nvare Nr. 1

ASPECTE TEORETICE PRIVIND ANALIZA ECONOMICO-

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 1

1.1 Analiza economico-financiar - instrument esenial n ealonul conducerii

Analiza economico-financiar reprezint un instrument esenial ce trebuie utilizat de

Principalele etape ale demersului metodologic de realizare a analizei economico-

Beneficiarii analizei economico financiare:

Diagnosticul De asemenea, diagnosticul poate fi solicitat i realizat n beneficiul unei entiti

Beneficiarii Clienii i furnizorii sunt interesai de sntatea financiar a firmei, ntruct o

Tribunalele utilizeaz analiza pentru declanarea procedurilor de redresare sau

Un element important ntr-o economie concurenial l constituie identificarea de

i salariaii, la rndul lor, sunt interesai de o situaie economico-financiar

1.2. Care sunt etapele acesteia?

Rspunsul se va da n spaiul gol de mai sus. Rspunsul la test se gsete la pagina 4.

n loc de Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 1.

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 1

Pentru rspunsurile studenilor lsai spaii adecvate ntre ntrebri.

Bibliografie unitate de nvare nr. 1

Sptariu E. C. - Noiuni de analiz economico-financiar la nivel microeconomic.

Unitatea de nvare Nr. 2

METODE SI TEHNICI UTILIZATE IN ANALIZA Pagina

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 2

2.1. Tipologia analizei economico-financiare

Test de autoevaluare 2.1.

2.2. Metodologia analizei activitii economico-financiare

Metodologia Metodologia analizei activitii economico-financiare reprezint ansamblul

Modelarea i implicit modelul reprezint un instrument util n evaluarea

n analiza economico-financiar se utilizeaz modelele simbolice care pot fi: de

Comparaia rezultatelor are un rol important n analiza activitii unei firme

3. Comparaii mixte care se bazeaz pe mbinarea lor n timp i spaiu.

4. Comparaii cu caracter specific ce pot interveni ndeosebi la alegerea

Gruparea este o metod prin intermediul creia colectivitatea cercetat este

Analiza structural se face cu ajutorul mrimilor relative de structur care stabilesc

Esena metodei const n determinarea succesiv a influenei fiecrui factor asupra

Principiile care stau la baza acestei metode sunt urmtoarele:

o scrierea factorilor n relaiile de cauzalitate se face n ordinea

o substituirea factorilor se realizeaz n mod succesiv, ncepnd cu

factorii cantitativi i terminnd cu cei calitativi;

o factorul care a fost substituit anterior rmne substituit pn la sfritul

o factorul care nu a fost substituit se ia n calcul la valoarea sa

Metoda se poate folosi pentru calcularea influenelor factorilor, n cazul relaiei de