Introduccin

Las operaciones financieras son muy variadas, y se realizan continuamente en el mundo de las
finanzas. Ejemplos de operaciones financieras seran:
Una cuenta corriente.
Una libreta de ahorro.
El prstamo concedido por un banco a un cliente.
Un plan de pensiones.
En las que intervienen la financiacin que consiste en aportar dinero y recursos parala adquisicin
de bienes o servicios y con esto se hace presente los elementos de una operacin financiera tanto
personales como temporales, as como tambin, los tipos de capitalizacin que ser aplicado para
los mismos de corto o largo plazo. Y se es aplicable descuento refiere la rebaja o reduccin de una
cantidad. Demostrando a su vez que est relacionado estrechamente con la administracin y la
matemtica financiera ya que se aplica en las operaciones bancarias, en temas econmicos y en
muchas reas de las finanzas, ya que le permiten al administrador financiero tomar decisiones de
forma rpida y acertada. Asimismo, es la base de casi todo anlisis de proyectos de inversin, ya
que siempre es necesario considerar el efecto del inters que opera en las cantidades de efectivo
con el paso del tiempo.

Administracin: viene del latn ad (hacia, direccin, tendencia) y minister (subordinacin u

obediencia), y significa aquel que realiza una funcin bajo el mando de otro, es decir, aquel que
presta un servicio a otro. La administracin es el proceso de planificar, organizar, dirigir y controlar
el uso de los recursos y las actividades de trabajo con el propsito de lograr los objetivos o metas
de la organizacin de manera eficiente y eficaz.

Matemtica Financiera: es una rama de la Matemtica Aplicada, pero no se basa en la existencia

de leyes regidas, absolutas. Son un conjunto de herramientas matemticas, las cuales permiten
analizar cuantitativamente la viabilidad o factibilidad econmica y financiera de los proyectos de
inversin.
Operacin financiera: es aquella en la que dos sujetos econmicos intercambian capitales en
tiempos distintos, de tal manera que el sujeto que cede el capital adquiere el carcter de acreedor
del otro, que acta como deudor, y los valores de los capitales intercambiados deben ser
equivalentes en cada momento del tiempo.
Financiacin: es la accin y efecto de financiar (aportar dinero para una empresa o proyecto,
sufragar los gastos de una obra o actividad). La financiacin consiste en aportar dinero y recursos
para la adquisicin de bienes o servicios. Es habitual que la financiacin se canalice mediante
crditos o prstamos (quien recibe el dinero, debe devolverlo en el futuro).
Elementos de una operacin financiera:
Elementos Personales
 En una operacin financiera bsica interviene un sujeto (acreedor) que pone a disposicin de
otra (deudor) uno o ms capitales y que posteriormente recuperar, incrementados en el importe
de los intereses.
La accin de entregar por parte del acreedor y de recibir por parte del deudor se considerar la
prestacin de la operacin financiera.
La operacin concluir cuando el deudor termine de entregar al acreedor el capital (ms los
intereses); a esta actuacin por ambas partes se le denomina la contraprestacin de la operacin
financiera.
Tanto la prestacin como la contraprestacin pueden estar formadas por ms de un capital que
incluso se pueden solapar en el tiempo.
Elementos Temporales
Al momento de tiempo donde comienza la prestacin de la operacin financiera se le denomina
origen de la operacin financiera. Donde concluyela contraprestacin de la operacin financiera se
le llama final de la operacin financiera. Al intervalo de tiempo que transcurre entre ambas fechas
se le denomina duracin de la operacin financiera, durante el cual se generan los intereses.

Clasificacin de las Operaciones Financieras

1. Segn la duracin:
A corto plazo: la duracin de la operacin no supera el ao.
A largo plazo: aquellas con una duracin superior al ao.
2. Segn la ley financiera que opera:
Segn la generacin de intereses:
En rgimen de inters simple: los intereses generados en el pasado no se acumulan y, por tanto,
no generan, a su vez, intereses en el futuro.
En rgimen de inters compuesto: los intereses generados en el pasado s se acumulan al capital
de partida y generan, a su vez, intereses en el futuro.
Segn el sentido en el que se aplica la ley financiera:
De capitalizacin: sustituye un capital presente por otro capital futuro.
De actualizacin o descuento: sustituye un capital futuro por otro capital presente.
Segn el nmero de capitales de que consta:
Simples: constan de un solo capital en la prestacin y en la contraprestacin.
Complejas (o compuestas): cuando constan de ms de un capital en la prestacin y/o en la
contraprestacin.
Porcentajes y Descuentos:
Porcentaje: es la expresin de un nmero fraccionario tomando como base el 100, de forma que la
unidad tiene ese valor. As por ejemplo 50% equivale a un medio o 0.5, 25 % equivale a un cuarto
o 0.25.
El porcentaje se expresa mediante un adjetivo (nmero) y un adverbio (por ciento) que
complementan susignificado. Considera que el signo por ciento (%), reconocido
internacionalmente, es un smbolo matemtico que equivale 0.01 (50% = 50 0.01 = 0.5) y se
recomienda escribirlo separado por un espacio de la cifra (como los smbolos de unidades).
El descuento: es una reduccin o disminucin en el precio de un objeto o de un servicio. De este
modo, el descuento es presentado como un beneficio para el comprador, pero para esto no es
necesario que el vendedor pierda parte de la plata que ha invertido en comprar dicho producto
para la venta o que el precio con descuento est por debajo de sus honorarios por sus servicios
prestados.
Inters simple: es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el
inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribucin
econmica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del inters es calculado
sobre la misma base.
Unidades de Tiempo:
Se puede aplicar por aos, meses y das.
Entonces, la frmula para el clculo del inters simple queda:
Si la tasa anual se aplica por aos.
Si la tasa anual se aplica por meses.
Si la tasa anual se aplica por das.
Inters compuesto:
Se presenta cuando el deudor no paga los intereses correspondientes, provocando que los mismos
intereses se convierten en capital adicionales.
Se define como aquel que al final del periodo capitaliza los intereses causados en el periodo
determinado inmediatamente anterior. En el inters compuesto el capital cambia al final de cada
periodo, debido que los intereses compuestos seadicional al capital para crear un nuevo capital
sobre el cual se calculan los intereses.
El inters compuesto es tambin llamado inters sobre inters El inters se capitaliza en periodos
de capitalizacin. El inters puede ser convertido en Anual, semestral, trimestral y mensual.

La capitalizacin en inters simple se basa en que los intereses generados en un perodo no se

acumulan al capital inicial para generar intereses en los perodos siguientes. Utilizaremos la
siguiente notacin:
Co -> capital inicial. Valor del capital en el presente
n -> nmero de perodos
i -> tipo de inters en tanto por uno (aunque lo expresaremos normalmente en %)
Cn -> capital final o montante. Valor del capital en el futuro
I -> inters generado en un perodo
It -> inters total de la operacin financiera
Debemos recordar que habitualmente el tipo o tanto de inters "i" se expresa en %. En las
expresiones matemticas, por el contario, debe utilizarse en tanto por uno. Para ello slo habr
que dividir el valor en % entre 100, obtenindose el valor en tanto por uno.

En la capitalizacin compuesta, el capital cambia en cada periodo, pues hay que sumar al capital
anterior el inters producido en ese periodo. Designamos con C1 al capital inicial. El segundo
capital C2 se obtiene sumando los intereses al primer capital: C2 = C1 + I1 . En el segundo periodo
los intereses producidos I2 son mayores por ser mayor el capital C2 . Para el tercer periodo el
capital es C3 = C2 + I2 . Y as sucesivamente. Designamos con Ck al capital en el periodo k e Ik el
inters producidoen ese periodo. Se tiene Ck = Ck-1+Ik-1. Pero como Ik = Ck.i, entonces Ck =Ck-
1.(1+i).
Si la inversin dura t periodos, los sucesivos capitales se obtienen multiplicando siempre por el
mismo nmero (1+i) y forman una progresin geomtrica cuyo primer trmino es el capital inicial
C1 y cuya razn es r = (1+i). El capital final es el trmino de orden t+1 de la progresin: F=Ct+1.
Utilizando la frmula para calcular los trminos de una progresin geomtrica obtenemos: F=C1.
(1+i)t.