UNIVERSIDAD TRES CULTURAS

AGRUPACIONES FINANCIERAS

DERECHO MERCANTIL

TERCER CUATRIMESTRE

GENERACIN 2016-2019
 INDCE

DEFINICIN DE AGRUPACIONES
FINANCIERAS Y POR QUIEN SON
REGULADAS.

CARACTERSTICAS; NOMBRE, NMERO DE

SOCIOS, DOCUMENTOS QUE ACREDITAN AL
SOCIO, ORGANOS SOCIALES Y DE
VIGILANCIA.

COMO SE INTEGRA LA AGRUPACIN

FINANCIERA.

DEFINICIN DE SOCIEDAD CONTROLADORA

Y SUS FUNCIONES.

DEFINICIN DE ENTIDADES FINANCIERAS Y

EJEMPLOS.

PROCESO DE CONSTITUCIN Y AGRUPACIN

FINANCIERA.

COMO SE ADMINISTRA LA AGRUPACIN

FINANCIERA Y EJEMPLOS DE GRUPOS
FINANCIEROS.
 AGRUPACIONES FINANCIERAS.
Se compone de Sociedades Controladoras que agrupan
diversas entidades financieras, las cuales son integrantes de
un Grupo Financiero. Su organizacin, funcionamiento y
gestin se regula dentro de la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras (LRAF).
De esta forma, los Grupos Financieros tienen la finalidad de
tener una mejor organizacin de las entidades que los integra,
por medio de una poltica corporativa unificada y as abarcar
diversos servicios financieros ofrecidos por cada una de las
empresas que los conforman.
Grupo Financiero: agrupacin integrada por la sociedad
controladora y por entidades financieras, autorizada por la
secretaria para funcionar como tal en trmino del artculo 11
de la misma ley.
Sociedades controladoras: Son aquellas que se encuentren
bajo la influencia dominante de otra u otras sociedades. Se
considera que hay control societario cuando dos o ms
sociedades estn sometidas a un nico centro de decisin,
capaz de imponer su voluntad en el gobierno y direccin de
todas las sociedades involucradas.
Interno: cuando es en virtud de participaciones sociales
o accionarias, cuando la controlante tiene mayora
absoluta de las cuotas sociales o del capital accionario de
otra sociedad, puede imponer sus decisiones mediante el
voto mayoritario en las Asambleas. En suma, es interno
porque se ejerce en el seno de los rganos de la sociedad
controlada.
Externo: Cuando se ejerce desde fuera de la sociedad
mrito a especiales vnculos. Estos vnculos pueden ser
un contrato celebrado entre ambas sociedades que
establezca una relacin o vinculacin de hecho entre la
controlante y la controlada.
Quin regula las agrupaciones financieras?
Se requerir autorizacin de la Secretara para la organizacin
de las Sociedades Controladoras y la constitucin y
funcionamiento de Grupos Financieros. Estas autorizaciones
sern otorgadas o denegadas discrecionalmente por dicha
Secretara, oyendo la opinin del Banco de Mxico y, segn
corresponda, en virtud de los integrantes del Grupo Financiero
que pretenda organizarse, de las Comisiones Nacionales
Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas o del Sistema de
Ahorro para el Retiro.
Por su naturaleza, dichas autorizaciones sern
intransmisibles.
La Secretara, una vez que, en su caso, otorgue la autorizacin
a que se refiere este artculo, notificar la resolucin respectiva
y expedir opinin favorable respecto de los proyectos de
estatutos sociales y de convenio de responsabilidades de la
sociedad de que se trate, a fin de que se realicen los actos
tendientes a la organizacin de la Sociedad Controladora, para
lo cual, el promovente contar con un plazo de noventa das
contado a partir de dicha notificacin, para presentar los
instrumentos pblicos en que consten los estatutos sociales y
el convenio de responsabilidades de la sociedad en trminos de
esta Ley, para su aprobacin.
Estas autorizaciones, as como sus modificaciones, se
publicarn, a costa del interesado, en el Diario Oficial de la
Federacin.
La autorizacin a que se refiere el presente artculo se otorgar
sin perjuicio de los procedimientos que, en su caso, deban
efectuarse ante la Comisin Federal de Competencia
Econmica o cualquier otra autoridad.
COMO SE INTEGRA LA AGRUPACIN FINANCIERA
Que es un grupo financiero: Es aquella agrupacin integrada
por una Sociedad Controladora y por entidades financieras,
autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
Como se integra la agrupacin financiera
Los Grupos Financieros a que se refiere la ley, compuestos por
una sociedad Controladora y por las entidades financieras
Integrantes del Grupo Financiero: almacenes generales de
depsito, casas de cambio, instituciones de fianzas,
instituciones de seguros, casas de bolsa, instituciones de
banca mltiple, sociedades operadoras de fondos de inversin,
distribuidoras de acciones de fondos de inversin,
administradoras de fondos para el retiro, sociedades
financieras de objeto mltiple
El Grupo Financiero deber formarse con: cuando menos dos
de las entidades financieras sealadas, podrn ser del mismo
tipo
Un grupo Financiero no podr formarse solamente con dos
sociedades financieras de objeto mltiple.
Slo podrn ser integrantes del Grupo Financiero aquellas
entidades financieras en que la Sociedad Controladora
mantenga directa o indirectamente ms del cincuenta por
ciento de las acciones representativas de su capital social.
 CARACTERSTICAS
NOMBRE
Razn social o denominacin

NUMERO DE ASOCIADOS
Cuando menos 2 tipos diferentes de entidades (instituciones
de banca mltiple, casas de bolsa e instituciones de seguros),
o en su caso, 3 tipos diferentes de las dems entidades que
no sean sociedades operadoras de sociedades de inversin o
administradoras de fondos para el retiro y siempre debern
contar con una sociedad controladora. - Salvo autorizacin de
la S.H.C.P., hasta 2% del capital por cada socio

DOCUMENTOS QUE ACREDITAN AL ASOCIADO

Acciones tipo "O" que representan el capital ordinario y
acciones "L" adicional con voto limitado.

ORGANOS SOCIALES Y DE VIGILANCIA

Consejo de administracin con mnimo de 5 y mximo 15
consejeros y sus respectivos suplentes, debiendo ser el 25%
independientes; y una sociedad controladora.
 SOCIEDAD CONTROLADORA
Este sector se compone de Sociedades Controladoras que
agrupan diversas entidades financieras, las cuales son
integrantes de un Grupo Financiero. Su organizacin,
funcionamiento y gestin se regula dentro de la Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF).
De esta forma, los Grupos Financieros tienen la finalidad de
tener una mejor organizacin de las entidades que los integra,
por medio de una poltica corporativa unificada, as abarcar
diversos servicios financieros ofrecidos por cada una de las
empresas que los conforman.
La organizacin de las Sociedades Controladoras como la
constitucin y funcionamiento de los Grupos Financieros
requieren de la autorizacin de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico (SHCP).
Funciones de la sociedad controladora
Control de Asamblea General de Accionistas.
Control de la Administracin de todas las entidades dentro del
grupo financiero.
Nombrar o destituir a miembros del consejo de administracin.
No puede otorgar crditos al pblico, slo a su personal
Su capital ser una parte ordinaria y otra parte adicional.
Las acciones ordinarias sern emitidas en una serie "O" y la
adicional ser la serie "L"
La serie "L" slo ser el 40% de la serie "O"
Las acciones son de libre subscripcin.
La serie "L" es de voto Limitado.

Fundamentacin legal

Artculo 6o.- Se requerir autorizacin de la Secretara de

Hacienda y Crdito Pblico para la constitucin y
funcionamiento de grupos financieros. Estas autorizaciones
sern otorgadas o denegadas discrecionalmente por dicha
Secretara, oyendo la opinin del Banco de Mxico y, segn
corresponda, en virtud de los integrantes del grupo que
pretenda constituirse, de las Comisiones Nacionales Bancaria
y de Valores y de Seguros y Fianzas. 1

Por su naturaleza, dichas autorizaciones sern

intransmisibles.

Objeto social.

Artculo 16.- La sociedad controladora. . ., tendr por objeto

adquirir y administrar acciones emitidas por los integrantes
del grupo. En ningn caso la controladora podr celebrar
operaciones que sean propias de las entidades financieras
integrantes del grupo.

1
www.hacienda.gob.mx/POLITICAFINANCIERA/sociedades_controladoras.html
PROCESO DE CONSTITUCIN DE LA AGRUPACIN
FINANCIERA
El proceso de constitucin se encuentra en el Art. 11 de la
LRAF.
Es el siguiente:
Autorizacin expresa de la S.H.C.P.

Opinin del banco de Mxico y segn corresponda de las

comisiones nacionales bancaria, de valores, de seguros y
de fianzas, debiendo reunir los siguientes requisitos.

Proyecto de estatutos de la controladora.

Relacin de socios y capital que cada uno aportara.

Proyecto de estatutos de las entidades financieras que

integraran el grupo.

Proyecto del convenio de responsabilidades.

Programa y convenios conforme a los cuales la

Controladora adquirira las acciones representativas del
capital pagado de las entidades financieras.

La dems informacin y documentacin que solicite la

S.H.C.P.
 Como se administra la agrupacin financiera
De acuerdo con la ley para regular las agrupaciones
financieras la cual fue publicada en el Diario Oficial de la
Federacin el 10 de enero de 2014 y an sigue vigente, en su
captulo III nos habla sobre cmo se administra la agrupacin
financiera la cual quedara a cargo de :
Un consejo de administracin
Un director general
Sociedad controladora
Comisin supervisora
As nos lo establece el artculo 33 de la ley a la que ya
habamos hecho mencin (ley para regular agrupaciones
financieras), el consejo de administracin deber estar
integrado por:
- Un mnimo de cinco y un mximo de quince consejeros.
- Veinticinco por ciento debern ser independientes.
- El consejo de administracin podr designar consejeros
provisionales, sin intervencin de la asamblea de accionistas.
El consejo de administracin estar a cargo de de los
siguientes asuntos:
I. Establecer las estrategias generales del Grupo
Financiero.
II. Vigilar, a travs del comit de prcticas societarias, la
gestin y conduccin de la Sociedad Controladora.
III. Dar seguimiento a los principales riesgos a los que est
expuesta la Sociedad Controladora y las entidades
financieras integrantes del Grupo Financiero y Sub
controladoras.
IV. Aprobar las polticas de informacin y comunicacin
con los accionistas.
V. Determinar las acciones que correspondan a fin de
subsanar las irregularidades.
VI. Establecer los trminos y condiciones a los que se
ajustar el director general.
Los miembros del consejo de administracin, los Directivos
Relevantes y las dems personas que desempeen
facultades de representacin de la Sociedad Controladora,
debern proveer lo necesario para que se cumpla con todo
lo necesario para poder llevar una buena administracin de
la empresa.
Aunado a esto la ley nos hace referencia a tres secciones
relevantes que irn de la mano con la administracin, las
cuales mencionaremos a continuacin.
SECCIN I
Del deber de diligencia
Los miembros del consejo de administracin de las
Sociedades Controladoras, en el ejercicio diligente de las
funciones que esta Ley y los estatutos sociales le confieren
a dicho rgano social, debern actuar de buena fe y en el
mejor inters del Grupo Financiero.
SECCIN II
Del deber de lealtad y de los actos o hechos ilcitos
Los miembros y secretario del consejo de administracin de
las Sociedades Controladoras debern guardar
confidencialidad respecto de la informacin y los asuntos
que tengan conocimiento con motivo de su cargo, cuando
dicha informacin o asuntos no sean de carcter pblico
SECCIN III
De las acciones de responsabilidad
La responsabilidad que derive de los actos a que se refiere
esta Ley, ser exclusivamente en favor de la Sociedad
Controladora o de la entidad financiera o Sub controladora
que sufra el dao patrimonial.
Grupos financieros (ejemplos)
Los Grupos Financieros estn compuestos por una
Sociedad Controladora y por lo menos con dos de las
siguientes entidades financieras:
 Almacenes Generales de Depsito.
Casas de Cambio.
Instituciones de Fianzas.
Instituciones de Seguros.
Casas de Bolsa.
Instituciones de Banca Mltiple.
Sociedades Operadoras de Fondos de Inversin.
Distribuidoras de acciones de Fondos de Inversin.
Administradoras de Fondos para el Retiro.
Sociedades Financieras de Objeto Mltiple.
Sociedades Financieras Populares.
 BIBLIOGRAFA

http://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-
SUPERVISADOS/OTROS-SUPERVISADOS/Descripcin-del-
Sector/Paginas/Grupos-Financieros.aspx
https://prezi.com/rljpol5-fvyp/agrupaciones-financieras/
https://www.rankia.mx/foros/bolsa-mx/temas/3043866-
que-diferencian-series-acciones-b-l-cpo
http://www.colegiodenotarios.org.mx/documentos/socie
dades/s15.pdf
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LRAF.pdf
http://www.cnvb.gob.mx/SECTORESSUPERVISADOS/OT
ROSSUPERVISADOS/preguntas