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Metodologa Box-Jenkins
(1-1 L-2 L2 3 L3 -..-p Lp) (1-1 L s-2 L2s 3 L3s -..-P L Ps)
(1-L)d (1-Ls)D log Xt = +
1. Ver Anexo
Metodologa Box-Jenkins
Contraste de races unitarias
Las implicaciones de las races unitarias en los datos econmicos son relevantes
Si es I(1), los shocks tendrn efectos permanentes
Es habitual que la varianza del estimador de pude ser muy pequea y conducir a que en el
correspondiente intervalo de confianza no entre el valor unitario, cuando realmente existe tal raz
unitaria. Es decir, el contraste de la t habitual podra conducir a rechazar =1
Cuando hay races unitarias, el estimador muestral suele estar sesgado a la baja
El valor de la t es
mayor que los
valores crticos, se
acepta la hiptesis
nula de que =0 y,
tanto, hay una raz
unitaria
ESTIMACIN Y VALIDACIN DEL MODELO
Esperanza Marginal
W = W t-1 + at
E (W t )= E (Wt-1 )+ E (a t ) at es un proceso ruido blanco con
esperanza nula
= + 0 , E(Wt )= E (Wt-1 ) por estacionariedad
(1- ) = 0
=E (W t )= 0
Varianza Marginal
Esperanza Condicional
Wt = W t-1 + at
Et-1 (W t )= Et-1 (Wt-1 )+ Et-1 (a t ) at es un proceso ruido blanco con
esperanza nula
Et-1 (W t )= Et-1 (Wt-1 ) = W t-1
Varianza Condicional
Vart-1 (W t )= Et-1 (Wt condicional )2
Prediccin
Se apoya en el concepto de expectativa condicional:
Se trata de obtener el valor esperado de la variable
econmica en t+1 en funcin de la informacin
disponible.
E(xt+1| t)
yt = y t-1 + a t