FACULTAD DE INGENIERA

CARRERA DE INGENIERIA DE MINAS

PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA

INTEGTRANTES:
CHALAN CAJA MAICOL LUIS.
JIBAJA RUZ, ARACELI.
JIMNEZ BERMEJO, PEDRO.
MONTEZA RODAS YANETH DEL ROCIO.
ZURITA RAMREZ, EL.

DOCENTE:
ING. WILMER ALEJANDRO SALCEDO REBAZA
CURSO:
MINERIA SUPERFICIAL.

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
Contenido
1. RESUMEN ........................................................................................................................... 2
2. OBJETIVOS ........................................................................................................................ 2
2.1. Objetivo general: ...................................................................................................... 2
2.2. Objetivos secundarios: ........................................................................................... 2
3. MARCO TEORICO ............................................................................................................ 3
1) Costos de inversin..................................................................................................... 3
2) Costos de operacin ................................................................................................... 3
A) Costos de produccin (Costo de Mina) ............................................................... 3
B) Gastos (venta, administrativos, otros) ................................................................. 3
C) Costos indirectos de fabricacin (Gastos generales de mina) ....................... 3
3) EVALUACIN FINANCIERA DE PROYECTOS .................................................. 4
4) CARACTERSTICAS DE LA EVALUACIN FINANCIERA ..... Error! Bookmark
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4. DIAGRAMACIN ............................................................................................................... 5
Aplicacin en minera: empleado para describir y documentar procesos en mina....... 5
5. CONCLUSIONES............................................................................................................. 12
6. BIBLIOGRAFA ................................................................................................................ 12

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 1. RESUMEN

El presupuesto, es un clculo estimado de los ingresos y gastos de una actividad econmica,

con la finalidad de estimar el resultado de las inversiones realizadas, en trminos de resultados
(utilidad, ganancia, prdida, liquidez, efectivo, situacin financiera, etc.). La proyeccin financiera
del resultado, tambin se utiliza para controlar el funcionamiento de una empresa o proyecto.

Se puede presupuestar una actividad cuya operatividad est ocurriendo, asimismo, una que
recin estamos estimando su inicio, como un proyecto. Para ambos casos, se puede utilizar la
proyeccin del estado de resultados (estado de ganancias o prdidas) o el flujo de caja.

La elaboracin de un presupuesto minero necesita tomar en cuenta factores internos, como

son las reservas, las inversiones, costos, gastos, el recurso humano, la tecnologa que se
dispone. As como tambin, factores externos como la poltica econmica, tributacin, tipo de
cambio, tasa de inters, etc.

NOTA: Costos, son el gasto realizado durante la ejecucin del trabajo. El mismo debe ser
controlado con exactitud y oportunamente, para tomar las correcciones que fueran necesarias.

2. OBJETIVOS

2.1. Objetivo general:

- Mediante diagramas de procesos, realizar la Evaluacin financiera y presupuestos en

minera.

2.2. Objetivos secundarios:

- Conocer los tipos de costos que se presentan en el desarrollo de un proyecto.

- Realizar una presentacin dinamica explicando, los diagramas elaborados por el equipo
de trabajo.

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 3. MARCO TEORICO
La minera es considerada como un sector con las mayores en inversiones en la industria;
por lo tanto requiere un meticuloso estudio financiero de distintos aspectos que directa e
indirectamente determinan la viabilidad del proyecto, entonces para realizar un anlisis de
presupuestos debemos tener en cuenta todos los costos que influyen antes, durante y en el cierre
de un proyecto minero:

Tipos de costos

1) Costos de inversin.
2) Costos de operacin.
i. Costos de produccin
ii. Gastos

1) Costos de inversin
1. Proyectos.
2. Incluyen: activos fijos, activo intangible, capital de trabajo.
3. Los activos fijos no se cargan como gastos en un periodo (ao), sino se distribuye entre
los aos en que se usan los activos (depreciacin anual).

2) Costos de operacin
Los costos de operacin total incluyen:

A) Costos de produccin (Costo de Mina)

- Materiales directos.

- Mano de obra directa.

- Costos indirectos de fabricacin (Mano de Obra Indirecta, Materiales

Indirectos, Gastos Indirectos)

B) Gastos (venta, administrativos, otros)

- Los costos de operacin se cargan como gasto en el periodo.

C) Costos indirectos de fabricacin (Gastos generales de mina)

- Sueldo de superintendente.
- Sueldos de supervisin.
- Agua.
- Energa.
- Mantenimiento y reparacin de labores mineras.
- Ventilacin.
- Drenaje.
- Iluminacin, comunicaciones.
- Mantenimiento de maquinarias y equipos.

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 3) EVALUACIN FINANCIERA DE PROYECTOS

La evaluacin puede considerarse como aquel ejercicio terico mediante el cual se intentan
identificar, valorar y comparar entre s los costos y beneficios asociados a determinadas
alternativas de proyecto con la finalidad de coadyuvar a decidir la ms conveniente.

QUE ES EVALUACIN? La identificacin de costos y beneficios resulta de contrastar los

efectos generados por un proyecto con los objetivos que se pretenden alcanzar con su ejecucin
y puesta en marcha.

OBJETIVOS DE LA EVALUACIN FINANCIERA

- Maximizacin de Ingresos.
- Individuales: Productor / Empresa.
- Privada o pblica / cooperativa.

Se realiza en proyectos privados, juzga el proyecto desde la perspectiva del objetivo de generar
rentabilidad financiera y juzga el flujo de fondos generado por el proyecto. Esta evaluacin es
pertinente para determinar la llamada "Capacidad Financiera del proyecto" y la rentabilidad de
Capital propio invertido en el proyecto. La informacin de la evaluacin financiera debe cumplir
tres funciones:

1. Determinar hasta donde todos los costos pueden ser cubiertos oportunamente, de tal
manera que contribuya a disear el plan de financiamiento.
2. Mide la rentabilidad de la Inversin.

=

3. Genera la informacin necesaria para hacer una comparacin del proyecto con otras
alternativas o con otras oportunidades de inversin.

La evaluacin financiera trabaja los flujos de ingresos y egresos con precios vigentes de
mercado. Tpicamente, toma como criterio de seleccin el valor presente neto (VPN) o la tasa
interna de retorno (TIR). La evaluacin financiera, analiza el proyecto desde su retorno financiero,
se enfoca en el anlisis del grado en que el proyecto cumple sus objetivos de generar un retorno
a los diferentes actores que participan en su ejecucin o financiamiento. La evaluacin financiera
vara segn la entidad interesada.

Se puede realizar la evaluacin de un solo proyecto, o alternativa, desde varios puntos de vista:

1. Punto de vista de los beneficiarios.

2. Punto de vista de la entidad o entidades ejecutoras.
3. Punto de vista de entidades financiadoras.
4. Punto de vista del Gobierno.
5. Punto de vista de la economa o la sociedad.

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 4. DIAGRAMACIN

Un diagrama o grfico es un tipo de grfico de informacin que representa datos numricos

tabulados o contenido de informacin. Los diagramas se utilizan generalmente para facilitar el
entendimiento de largas cantidades de datos y la relacin entre diferentes partes de los datos.
Los diagramas pueden generalmente ser ledos ms rpidamente que los datos en bruto de los
que proceden. Se utilizan en una amplia variedad de campos, y pueden ser creados a mano o
por ordenador utilizando una aplicacin de diagramas por ordenador.

Aplicacin en minera: empleado para describir y documentar procesos en mina.

- Input: Informacin de ingreso, recibida de reas o procesos previos ya realizados.

- Outputs: Informacin de salida, resultado del procesamiento de la informacin.
- Controles: Procedimientos a seguir.
- Mecanismos de ejecucin: Pasos a seguir, responde a las siguientes pregutas:
Cmo hacer/realizar? Qu utilizar?

Ejemplo: (Actualizar la topografa)

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 4.1. PRESUPUESTOS MINEROS

4.1.1. COSTOS DE INVERSIN

Se habla de inversin cuando destinas tu dinero para la compra de bienes que no son
de consumo final y que sirven para producir otros bienes. Tambin hablamos de inversin cuando
utilizas tu dinero en productos o proyectos que se consideran lucrativos, ya sea la creacin de
una empresa o la adquisicin de acciones. Toda inversin tiene implcito un riesgo, que debes
contemplar antes de tomar una decisin.

CALCULO DE INVERSIN
DE UN PROYECTO MINERO

COTIZACINES PLAN DE
DE MERCADO COSTOS DE INVERSIN ACTIVIDADES EN
OPERACIONES
MINA

CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVOS INTANGIBLE
ACTIVOS FIJOS
PROYECTOS

4.1.2. COSTOS DE OPERACIN

En la mayora de los proyectos mineros la estimacin de los costes de operacin

presenta ms problemas que la de los costes de capital, debido a la gran variabilidad de los
siguientes factores:geologa del yacimiento, tipo y nmero de equipos utilizados, personal
involucrado, condiciones ambientales, localizacin geogrfica, organizacin empresarial, etc.
Los costes de operacin se definen como aqullos generados de forma continuada
durante el funcionamiento de una operacin, pudindose subdividir en tres categoras:
- Costes directos.
- Costes indirectos.
- Costes generales.
4.1.2.1. Costos directos:

Los costes directos o variables pueden considerarse como los costes primarios de una
operacin y consisten, bsicamente, en las aportaciones del personal y de materiales:

A. Personal
- De operacin.
- De supervisin de la operacin.

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 - De mantenimiento.
- De supervisin del mantenimiento.
- Otras cargas salariales.
B. Materiales
- Repuestos y materiales de reparacin.
- Materiales para el tratamiento.
- Materias primas.
- Consumibles: gas-oil, electricidad, agua, etc.
C. Cnones
D. Preparacin y desarrollo (Area de produccin)

CALCULO DE COSTOS

PLAN DE
ACTIVIDADES EN BALANCE TEMPORAL
OPERACIONES COSTOS DIRECTOS
CORTO, MEDIANO Y
MINA LARGO PLAZO

A B C D
4.1.2.2. Costos indirectos:

Los costes indirectos o fijos son gastos que se consideran independientes de la

produccin. Este tipo de costes puede variar con el nivel de produccin proyectado, pero no
directamente con la produccin obtenida. Los componentes principales son:

A. Personal
- Administrativo.
- Seguridad.
- Tcnico.
- Servicios.
- Almacn y talleres.
- Otras cargas salariales.
B. Seguros de propiedad y de responsabilidad.
C. Amortizacin
D. Inters
E. Impuestos
F. Restauracin de terrenos
G. Viajes, reuniones, congresos y donaciones
H. Gastos de oficina y servicios

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 l. Relaciones pblicas y publicidad
J. Desarrollo preparacin (para la totalidad de la mina)

CALCULO DE COSTOS

PLAN DE COSTOS BALANCE TEMPORAL

ACTIVIDADES EN INDIRECTOS CORTO, MEDIANO Y
OPERACIONES LARGO PLAZO
MINA

A B C D E F G H I J

4.1.2.2. Costos generales:

Los gastos generales pueden considerarse o no como parte de los costes de operacin, y
aunque unos corresponden a un determinado proceso o unidad se contemplan a un nivel
corporativo del ciclo completo de produccin. Los costes generales incluyen:

A.Comercializacin
- Vendedores.
- Estudios de mercado.
- Supervisin.
- Viajes, gastos de representacin.
- Otras cargas salariales.
B. Administrativos
- Gerencia o direccin general.
- Contabiliad y auditora.
- Departamento central de planificacin y geologa.
- Departamento de investigacin y desarrollo.
- Departamentos juridico y financiero.
- Relaciones pblicas, etc.

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 CALCULO DE COSTOS

PLAN DE
ACTIVIDADES EN COSTOS BALANCE TEMPORAL
OPERACIONES GENERALES CORTO, MEDIANO Y
MINA LARGO PLAZO

A B

.
4.2. EVALUACIN FINANCIERA DE PROYECTOS MINEROS

En los ltimos aos, el sector minero se ha constituido como el motor del desarrollo del
Per. La contribucin de la minera al crecimiento del pas se hace ms notoria en los perodos
de precios altos. No obstante, en perodos en que los precios de los metales son bajos, la minera
contina siendo la industria ms importante del pas, en trminos de su generacin de divisas e
inversiones realizadas. En ambos periodos en la industria se ejecutan proyectos: los proyectos
de ampliacin prevalecen cuando los precios son altos y los proyectos de mejora de
productividad, o reduccin de costos, son priorizados cuando los precios son bajos.

El desarrollo de nuevos proyectos de inversin minera requiere un anlisis ms

especializado y en muchos casos la re-evaluacin de su viabilidad econmico-financiera, ya que
se comprometen importantes recursos (econmicos, humanos y materiales). Por otro lado, la
realizacin de nuevas inversiones, va la adquisicin de prospectos mineros, permite afianzar el
portafolio de proyectos y fortalecer el potencial de crecimiento de la empresa, pero el xito de
esas inversiones depender de la adecuada valoracin del prospecto.

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 4.2.1. EL CICLO DE LOS PROYECTOS

1. PREINVERSION
2. INVERSION
3. OPERACION

El estado de pre inversin: Es aquel en que se van estudiando en grados sucesivos de

profundidad, las innumerables ideas de proyectos que surgen en todas las instancias de la
gestin empresarial.
1) Generacin y anlisis de la idea del proyecto.
2) Estudio a nivel de perfil.
3) Estudio de Prefactibilidad, y
4) Estudio de Factibilidad.

El estado de inversin: Son todas aquellas acciones tendientes a ejecutar fisicamente el

proyecto o programa tal como fue especificado en la preinversin, a fin, de concretar los
beneficios netos estimados en la misma.

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 1) Diseno definitivo (ingenieria de detalle).
2) Ejecucin del proyecto.
El estado de operacin: Son todas las acciones tendientes a poner en marcha los proyectos y
concretar los beneficios netos estimados en el estado de preinversin.

4.2.2. CRITERIO DE EVALUACIN POR FLUJO DE CAJA

Si anticipamos en cada ao la vida de la mina; una produccin anual, leyes de

minerales, recuperaciones, costos operacionales, impuestos, depreciaciones y otros, podemos
determinar los flujos de cajas anuales a producir por la mina y, a partir de stos, tratarlos como
una serie de pagos anuales a travs de los aos de vida de la mina. Estas ganancias anuales
pueden equilibrarse con el costo de inversin necesaria para la puesta en marcha de sta,
determinando de esta forma la rentabilidad estimada final. Anlisis de los elementos del Cuadro
de flujo de caja. El flujo de caja de cualquier proyecto se compone de los siguientes elementos:

A. Inversin inicial.
B. Ingresos y Egresos de Operacin (futuros proyectados)
C. Momento en que ocurren estos ingresos y egresos.
D. Valor residual o de desecho de los activos

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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 CALCULO DE VARIABLES

TODOS LOS
COSTOS EVALUACIN
MODELO ECONOMICO-
FINANCIERA FINANCIERO

A B C D

5. CONCLUSIONES

- Gracias a los diagramas se ha logrado esquematizar la informacin, y entender

de una mejor manera los procesos y variables que se relacionan con cada tipo
de costos.
- Es importante realizar un modelo econmico-finaciero, para poder dar el visto
bueno y tener la suficiente confianza de inversin.
- Las operaciones mineras se relacionan unas con otras, es decir se requiere un
buen desempeo previo para una actuvudad venidera; asegurando la eficiencia
y rentabilidad de producin del proyecto minero.

6. BIBLIOGRAFA

- MANUAL DE EVALUACION TECNICO-ECONOMICA DE PROYECTOS MINEROS DE

INVERSION, publicado por institutoTecnoIgicoGeoMinero de Espaa (2001)

- https://es.scribd.com/presentation/126820718/07-Tipos-de-Costos-y-Presupuestos-

Mineros-Jaime-Mercado
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PRESUPUESTO Y EVALUACIN FINANCIERA
 - https://es.scribd.com/presentation/318860994/PRESUPUESTOS-MINEROS-C4

- http://www.eafit.edu.co/escuelas/administracion/departamentos/departamento-contaduria-

publica/plantadocente/Documents/Nota%20de%20clase%2066%20evaluacion%20financiera%

20de%20proyectos.pdf

- https://gerens.pe/educacion-ejecutiva/evaluacion-y-valoracion-de-proyectos-mineros/

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