Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Cuprins
Grupul OMV Petrom pe scurt
Segmentele de activitate
32 Upstream
38 Downstream Oil
41 Downstream Gas
84 Abrevieri i definiii
Not: n prezentul raport, termenii Societatea, OMV Petrom, Grupul OMV Petrom i
Grupul sunt utilizai uneori din motive practice atunci cnd se fac referiri la OMV Petrom
S.A. i filialele sale, n general. Situaiile financiare prezentate n raport sunt auditate i prezint
rezultatele consolidate ale Grupului OMV Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele
internaionale de raportare financiar (IFRS); toi indicatorii se refer la Grupul OMV Petrom,
cu excepia situaiilor n care se menioneaz altfel. Indicatorii sunt rotunjii la cel mai apropiat
numr ntreg, prin urmare pot rezulta mici diferene la nsumare.
Grupul OMV Petrom pe scurt
Total active / capitaluri proprii i datorii (mil. lei) 43.125 41.118 41.414
Total capitaluri proprii (mil. lei) 27.005 25.688 26.706
Datorii nete / (numerar net) (mil. lei) 890 1.286 (237)
Flux de trezorerie din activiti de exploatare (mil. lei) 6.830 5.283 4.454
Investiii (mil. lei) 6.239 3.895 2.575
Flux de trezorerie extins (mil. lei) 1.172 329 1.559
Upstream
KZ
MD
RO
RS
BG
Prezentarea OMV Petrom
2 Evenimente importante
12 Declaraia Directorului General Executiv
14 Obiectivele i direciile strategice ale OMV Petrom
20 Dezvoltare durabil / declaraia nefinanciar
26 Aciuni OMV Petrom
29 Mediul macroeconomic
Evenimente importante
2 Evenimente importante
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Prezentarea OMV Petrom
Ca urmare a patru decade de activiti offshore, Viitorul Petromar este conturat de noi
continuarea activitii noastre se confrunt cu o proiecte de dezvoltare i explorare care sunt
serie de provocri, care sunt n prezent abordate n prezent n stadii incipiente. Stimulat de Programul de
n cadrul Programului de Rentinerire. S-au fcut o serie de oportuniti identificate n timpul Rentinerire este
eforturi semnificative n evaluarea detaliat a Proiectelor de redezvoltare a zcmintelor (Field n desfurare
strii actuale a infrastructurii i a impactului Redevelopment - FRD) Istria Faza 1, Istria Faza 2
viitoarei Directive pentru Sigurana Offshore i aplicate ntre 2013 i 2015, noua iniiativ FRD
(Offshore Safety Directive), care va fi aplicat din Petromar este n continuare ndreptat asupra
iulie 2018. celor cinci zcminte comerciale din blocul Istria.
Evenimente importante 3
Tehnologia Zcminte Digitale se transmit n timp real date obinute n sonde
i instalaii ctre Centrul de date OMV Petrom,
OMV Petrom opereaz ntr-un mediu matur n acestea fiind monitorizate la nivelul HUB-ului
care managementul performanei zcmintelor, operaional local.
Factori-cheie optimizarea interveniilor la sonde i faciliti, Beneficiile semnificative generate de
pentru obinerea alturi de mentenana preventiv fac diferena mbuntirea cadrului operaional sunt:
statutului de i permit OMV Petrom obinerea statutului de Sigurana operaiunilor prin monitorizarea
cel mai bun din cel mai bun din domeniu. n condiiile mediului online n timp real a parametrilor de stare ai
domeniu actual caracterizat printr-un un pre sczut al sondei i facilitilor
ieiului, pentru a fi competitivi n viitor este Reducerea expunerii la locaie i a timpului de
esenial s trecem de la etapa de proiectare deplasare pentru personalul aflat pe teren
iniial a tehnologiei Zcminte Digitale la Minimizarea pierderilor/ntrzierilor de
deplina implementare a acesteia. producie
Tehnologia Zcminte Digitale confer via Creterea valorificrii potenialului de producie
datelor, simplificnd operaiile, contribuind la i eficienei
luarea unor decizii corecte la momentul oportun, Evitarea deteriorrii echipamentului de
asigurnd astfel sigurana, eficiena i reducerea adncime/suprafa prin monitorizare i
costurilor operaiunilor derulate n zcmintele de optimizare
iei i gaze. Creterea duratei de via a echipamentelor,
Filozofia Zcminte Digitale asigur legtura mbuntirea consumului de energie
ntre componentele sale cheie: oamenii, echivalent produciei unui baril de iei,
procesele i tehnologiile necesare n vederea optimizarea utilizrii chimicalelor pe zcmnt
operrii eficiente a zcmintelor de iei i gaze. i prin urmare reducerea semnificativ a
mbuntirea competenelor personalului, costurilor de operare.
conturarea proceselor i organizrii n
scopul obinerii unei valori maxime n urma Tehnologia Zcminte Digitale n OMV Petrom
implementrii tehnologiilor i sistemelor const din urmtoarele componente principale:
de automatizare reprezint fundamentul HUB operaional
performanei sustenabile la nivel nalt. Faciliti automatizate de producie de suprafa
Automatizare sonde
Implementarea tehnologiei Zcminte Digitale
permite OMV Petrom monitorizarea de la
distan, remedierea defeciunilor, optimizarea
operaiunilor, datelor i a activitilor de
mentenan. Scopul este s generm valoare prin
mbuntirea disponibilitii i fiabilitii datelor
integrate privitoare la performan necesare
specialitilor pentru a facilita luarea unor decizii
corecte, cunoscut i sub denumirea de Excelen
operaional prin transfer de date. OMV Petrom a
Peste 4.000 nceput aceast cltorie a operaiunilor digitale
de sonde cu mult timp n urm, ajungnd pn la sfritul HUB-ul operaional este un mediu de lucru de
automatizate anului 2016 la peste 4.000 de sonde automatizate cooperare care monitorizeaz nentrerupt (24/7)
pn la sfritul i mai mult de 80 de instalaii automatizate din sistemele automatizate din Zonele de producie
anului 2016 cele peste 700 de faciliti. ale OMV Petrom.
Filozofia integrat Zcminte Digitale a fost n anul 2016, a fost demarat iniiativa instalrii
iniial aplicat ca pilot ntr-unul dintre cele mai Hub-urilor Operaionale n toate Zonele de
mari zcminte OMV Petrom, Independena, Producie onshore. Opt centre locale sunt
care produce iei din peste 400 de sonde active. responsabile pentru monitorizarea locaiilor i
Astzi, toate sondele i majoritatea facilitilor facilitilor operaionale i pentru managementul
de colectare sunt automatizate i conectate la alarmelor, fiind proiectate pentru obinerea unei
sistemul SCADA. Prin sistemul securizat SCADA eficiene i productiviti maxime.
4 Evenimente importante
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Prezentarea OMV Petrom
Evenimente importante 5
Noua identitate a staiilor de alimentare marca Petrom
O nou Marca Petrom i-a asumat o nou identitate, care i pot ajuta s ia decizii. De aceea, la noi
identitate, modern i constructiv, dar pstreaz i vor gsi o echip amabil i bine pregtit.
modern i valorile tradiionale care au adus-o aproape de
constructiv sufletul clienilor. mpreun pentru Romnia
Pentru romni i relaia creat cu ei, azi e
Alimentm Romnia. Dar asta nu nseamn c momentul s evolum, s mergem mai departe
suntem doar o Societate, ci ne dorim s fim mpreun cu succes. E momentul s lansm
un partener de ncredere, s facem lucrurile noua promisiune a mrcii Petrom, care ne
mai bine, pentru a deveni sau a rmne prima definete prin valori i esen: mpreun
alegere a clienilor notri. Asta facem de peste pentru Romnia. Chiar dac astzi evolum,
150 de ani, timp n care ne-am aflat permanent ne pstrm totodat identitatea i valorile n
alturi de ei. I-am ascultat, pentru a le afla care credem. Ne vom respecta n continuare
dorinele, ateptrile fa de noi i am inut convingerile, felul n care ne comportm ca
mereu cont de ele. Aa i-am adus n staiile marc i cum vrem s fim vzui de clieni.
noastre, iar ei revin, devenind clieni fideli. Aa Trebuie s ne reevalum n mod constant i s
am construit recunoatere i loialitate pentru verificm dac aceste valori i principii sunt
marca noastr. Ei au nevoi, noi avem soluii i respectate. Doar aa vom ti sigur c suntem
meninem n micare i siguran i le oferim pe drumul cel bun i c nu i vom dezamgi
cele mai potrivite produse i servicii. pe romni. Valorile noastre sunt simple,
dar concludente pentru felul n care vedem
tim c i doresc s obin avantaje, s lucrurile i mentinem relaiile pe care le-am
primeasc mai mult pentru banii pe care i creat. Suntem coreci, pentru c respectul
cheltuiesc. Sunt cumprtori istei, vor s fac e important fa de consumatori, dar i fa
cele mai bune afaceri, aa c le oferim promoii de colegi. Dac ne dorim un succes real, pe
relevante i cel mai bun raport calitate/pre. termen lung, este esenial ca mpreun s
Vor s gseasc repede i ct mai aproape nu rmn o promisiune neonorat. Suntem
produsele sau serviciile care i intereseaz, pragmatici, exact ca romnii alturi de care
caut proximitate i comoditate, iar noi le evolum. Ne stabilim obiective i le atingem,
oferim staii la locul potrivit. Ei i doresc orientai spre rezultate, ambiioi, transpareni
s fie tratai cu respect i apreciere, s li se i clari n aciuni. Suntem responsabili, nu doar
vorbeasc frumos i s afle cu uurin detalii oferind calitate constant, dar i ncercnd
6 Evenimente importante
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Prezentarea OMV Petrom
s facem cltoriile mai sigure, educnd i continuare alturi de noi pe acest nou drum.
mprtind din experiena noastr. Astfel
suntem o echip. Lucrm pentru o zi de mine Punem Romnia n micare promisiunea
mai bun pentru toat lumea. n acest fel noastr ctre consumatori
suntem mpreun pentru Romnia. Pentru clienii notri am tradus esena
mrcii, mpreun pentru Romnia, ntr-o Promisiunea
O marc modern, angajai i parteneri de promisiune clar, puternic i memorabil: noastr: punem
ncredere Punem Romnia n micare. Aceasta nu Romnia n
Fiecare aciune din staii i fiecare material este o promisiune goal sau o declaraie micare
de comunicare va susine promisiunea de patriotism. i nici nu se refer doar la
mpreun pentru Romnia, n cadrul unei noi alimentarea cu carburani. Este despre locul i
identiti vizuale a celor 400 de staii Petrom. rolul nostru n viaa romnilor, despre faptul c
Totodat, colegii din staii vor purta o uniform i purtm ctre ceea ce este important pentru
nou creat, parte important din identitatea ei, zi de zi. Cci de fiecare dat cnd pornesc
Petrom. Cu liniile sale i combinaiile de culori, la drum, o fac pentru c cineva i ateapt la
inuta contribuie la meninerea credibilitii destinaie, cineva care conteaz pe fiecare din
i imaginii pozitive a mrcii. Pentru ca toate ei. Pentru toi cei care ateapt, n fiecare zi
acestea s se ntmple, schimbarea trebuie i n fiecare staie Petrom, punem Romnia
bine neleas i nsuit de fiecare dintre n micare. E rspunsul nostru la nevoile i
colegii i partenerii din staii. Pentru a-i ateptrile romnilor. Le oferim ceea ce au
ajuta, Petrom a susinut patru evenimente nevoie, exact cnd au nevoie: carburani pe
de informare n Bucureti, Iai, Cluj-Napoca care se pot baza, staii mereu n drumul lor i
i Timioara. Caravana Viaa bate filmul a o echip de ncredere. Toate acestea, pentru ca
pornit la drum urmrind s i familiarizeze ei s i continue drumul, s i duc planurile
pe angajaii i partenerii staiilor Petrom cu la bun sfrit i s nceap unele noi, cu cel
noutile aduse de platform, propunndu-ne puin la fel de mult succes. Pentru c suntem
s i inspirm i s i motivm s mearg n mpreun pentru Romnia.
Evenimente importante 7
Fit4Future A sosit timpul pentru comerciale pentru a reflecta noile cerine
activiti mai performante operaionale i niveluri de activitate. Partenerii
notri de afaceri au aderat la obiectivele noastre
O lume n care preurile sczute ale ieiului legate de eficien prin contribuii n diverse
sunt considerate noua norm determin sectoare, cum ar fi prioritizarea operaiunilor
Accent sporit necesitatea unei schimbri fundamentale n de mentenan, reproiectarea serviciilor de
pe costuri i cultura unei companii, punnd accent mai mare securitate, optimizarea flotei de vehicule
eficien pe contientizarea costurilor i pe eficien. de capacitate mare i mic i renegocierea
Provocrile pieelor au fost adresate n mod contractelor de asigurare.
rapid i eficient de ctre OMV Petrom nc Datorit implicrii remarcabile a tuturor prilor
din prima parte a anului 2015 i au continuat interesate i lund n considerare, de asemenea, o
cu implementarea programului Fit4Future n perspectiv extern, a fost proiectat o organizaie
2016, viznd implicarea ntregii organizaii i mai performant, care folosete o alocare
schimbarea mentalitii i comportamentului optimizat a resurselor pentru procese, care
oamenilor. creeaz i menin valoarea n cadrul organizaiei.
n ansamblu, a fost atins obiectivul de reducere
Fit4Future este un obiectiv comun a costurilor operaionale, acest fapt ilustrnd
Scopul programului a fost adaptarea structurilor, angajamentul pentru gsirea unor noi modaliti
proceselor i a nivelului cheltuielilor n cadrul de sporire a contientizrii costurilor la nivel
OMV Petrom pentru a putea funciona n de grup i de alocare inteligent a capitalului.
continuare cu succes i sustenabil ntr-un mediu Implementarea cu succes a programelor de
n care persist preurile sczute la iei i pentru optimizare a costurilor a generat o reducere a
Reducerea a mbunti fluxul de numerar din activiti de cheltuielilor operaionale cu circa 500 mil. lei n
cheltuielilor cu exploatare. 2016, comparativ cu 2015, n plus fa de economii
~1 mld. lei n Fit4Future se fundamenteaz pe principiul de o valoare similar n 2015, comparativ cu 2014.
2015-2016 conform cruia contribuia fiecrei divizii n
atingerea obiectivelor asumate este esenial. Drumul nostru trebuie s continue
Mai mult, un alt principiu al programului este Programul Fit4Future se va concentra n
c niciunul dintre obiective nu poate fi atins continuare pe generarea de valoare ntr-un
individual, fiind necesar un spirit de echip mediu volatil pentru a permite implementarea
dedicat pentru obinerea unei reduceri durabile a obiectivelor strategice, fcnd un pas nou i
costurilor i pentru implementarea msurilor de fundamental spre o competitivitate crescut, care
optimizare a eficienei. va fi obinut prin flexibilitate financiar i care
va beneficia de oportunitile de cretere. Aceast
OMV Petrom s-a adaptat rapid schimbare va fi atins prin crearea de centre de
n perioada 2015-2016, OMV Petrom a fcut excelen, formate din echipe multidisciplinare
eforturi importante pentru a-i adapta activitatea din toate diviziile, care vor crea cadrul pentru
la principiile fundamentale ale pieei. continuarea optimizrii modalitilor noastre de
ntreaga organizaie a reacionat prompt i a lucra i de a transfera cele mai bune practici n
eficient. Toate diviziile au contribuit cu idei i toate sectoarele de activitate. Acest demers va fi
iniiative pentru reducerea costurilor, fie concepte sprijinit de noi instrumente de monitorizare ale
aflate n stadiu de dezvoltare (de ex. Programul conducerii, care vor urmri progresul iniiativelor
PACE i din divizia Upstream), fie iniiative noi. i vor evalua impactul programelor implementate.
Accentul principal s-a pus pe mbuntirea
alocrii resurselor, scderea preurilor de achiziie
i a utilizrii materialelor, reducerea consumului
de electricitate i carburani i acordarea unei
importane sporite tuturor detaliilor care ar putea
genera economii sustenabile pentru OMV Petrom.
Ne-am revizuit majoritatea parteneriatelor
i
Programul pentru eficiena avansat a costurilor (PACE - Program for Advanced Cost Efficiency) are drept scop creterea competitivitii operaiunilor
diviziei Upstream prin reducerea sustenabil a costurilor de producie, fr a compromite obiectivele HSSE i de producie; portofoliul programului
include peste 10 proiecte subordonate, care acoper toate activitile diviziei Upstream ale OMV Petrom, implicnd echipe multidisciplinare din
ntreaga organizaie.
8 Evenimente importante
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Prezentarea OMV Petrom
Cretere la 15,8% a aciunilor OMV acetia sunt nume cu o reputaie solid n Europa Cea mai mare
Petrom S.A. liber-tranzacionabile Central i de Est. tranzacie cu
Tranzacia a implicat elaborarea unui prospect aciuni din
Data de 20 octombrie 2016 a marcat un reper i un proces extins de analiz-diagnostic (due Romnia din
istoric pentru OMV Petrom, i anume debutul dilligence). A presupus, de asemenea, un numr iunie 2014
tranzacionrii aciunilor OMV Petrom S.A la mare de pri interesate externe, inclusiv 15
Bursa de Valori din Londra (LSE) sub form de companii diferite din cel puin cinci ri: de
certificate globale de depozit (GDR), ca urmare la sindicatul bncilor de investiii, la firme de
a ofertei publice secundare prin care Fondul avocatur (din trei jurisdicii: Romnia, Regatul
Proprietatea (FP) a vndut o participaie de 6,4% Unit i SUA) i pn la cinci autoriti diferite din
deinut n cadrul OMV Petrom S.A. Fiecare GDR Romnia i Regatul Unit. Coordonarea relaiei cu
reprezint 150 de aciuni, fiind emise n total toate aceste pri interesate i obinerea implicrii
2.492.328 GDR-uri n schimbul unui depozit de acestora n tranzactie, precum i acordurile i
373.849.200 de aciuni ordinare OMV Petrom avizele necesare au reprezentat provocri majore
S.A. la Citibank Europe plc, Dublin Sucursala pentru ntreaga echip de proiect. Peste 100 de
Romnia, n calitate de custode, pentru Citibank colegi din cadrul OMV Petrom, experi din diverse
N.A., banca depozitar. sectoare i departamente, au fcut posibil
obinerea succesului acestui proiect complex prin
Cel mai important avantaj al ofertei publice contribuia lor personal.
secundare, att pentru OMV Petrom, ct i pentru
acionarii si, a fost creterea procentului din Ca parte a procesului de marketing, membrii
capitalul social al aciunilor liber-tranzacionabile echipei de proiect, mpreun cu CEO-ul i CFO-ul 15,8%
de la 9,4% la 15,8%, fapt ce se traduce printr-o OMV Petrom au avut ntlniri cu 67 de investitori aciuni liber-
lichiditate mai mare n timp. Ca urmare a acestei instituionali n apte locaii diferite: New York, tranzacionabile
tranzactii, aciunile/GDR-urile OMV Petrom S.A. au Boston, Tallinn, Varovia, Londra, Stegersbach dup SPO
devenit disponibile pentru o baz mai diversificat (Austria) i Bucureti.
de investitori, inclusiv pentru firme internaionale,
care nu pot tranzaciona aciuni pe piaa din Din 20 octombrie 2016, GDR-urile OMV Petrom
Romnia. De asemenea, se extinde acoperirea S.A., precum i aciunile locale au avut o evoluie
prin rapoarte de analiz de ctre analiti foarte bun. Folosind preul de nchidere al GDR-
internaionali, Goldman Sachs incluznd OMV urilor la data raportului, s-a nregistrat o cretere
Petrom n rapoartele sale de analiz din noiembrie de 36% comparativ cu preul de 7,7 USD/GDR din
2016 i existnd posibilitatea ca ali analiti s-i oferta public secundar. Performana aciunilor
urmeze. Astfel, OMV Petrom devine vizibil unor locale, ajustat cu evoluia cursului de schimb
investitori noi, din afara Romniei. valutar USD/RON, a fost similar, nregistrnd o
cretere de aproximativ 40% comparativ cu preul
Oferta public secundar, coordonat de de 0,21 lei/aciune din oferta public secundar.
Goldman Sachs, Erste Bank, BCR i Wood & Co., a
fost un eveniment important din mai multe puncte Evoluia FTSE 100 i GDR OMV Petrom, ajustat 1
de vedere, deoarece a nsemnat cea mai mare
ofert tranzacionat integral din Romnia, cea 130
mai mare tranzacie cu aciuni din Romnia din 120
iunie 2014 (760 mil. lei, din care 19,2 mil. USD a 110
reprezentat partea LSE) i cea mai mare tranzacie 100
n sectorul iei i gaze de pe pieele n curs de 90
dezvoltare din regiunea EMEA (Europa, Orientul 80
Mijlociu, Africa) din 2016. Aproximativ 85% din oct.-16 nov.-16 dec.-16 ian.-17 feb.-17 mar.-17
Evenimente importante 9
Romnia Meseria n centrul meseriile i meseriaii. Totodat, 60% dintre
iniiativelor de responsabilitate social meseriai nu ar recomanda aceast poziie unei
ale OMV Petrom persoane dragi. Mai mult, opt din zece meseriai
intervievai susin c nu au fost instruii n coli
de profil, ci prin experien direct, lucrnd
sub ndrumarea altor meseriai, care le-au fost
mentori, sau a unor colegi de la care au furat
meserie. Cercetarea s-a bazat pe un eantion de
1.300 de persoane cu vrsta cuprins ntre 18
i 55 de ani, din mediul urban i rural, 200 de
companii care angajeaz meseriai, peste 200
de meseriai i 100 de elevi.
10 Evenimente importante
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Prezentarea OMV Petrom
OMV Petrom mpreun cu Academia Romn calificai pentru industria ieiului i a gazelor.
- Institutul de Cercetare a Calitii Vieii au Din 2015, au fost stabilite ase clase n Piteti,
ntocmit un raport de politic public, Educaia Moineti i Trgovite, OMV Petrom fiind
vocaional provocri i perspective pe termen implicat att n dezvoltarea laboratoarelor
lung. Raportul conine o analiz complex mecanice, ct i n actualizarea materialelor de
din perspectiva a diferite pri interesate studiu. Aproape 170 de studeni, selectai din ~170 de studeni
(angajatori, strategi, studeni, sindicate, sectorul peste 440 de candidaturi, au fost inclui n acest selectai
nonguvernamental, profesori) i recomandri, proiect. Acetia au fost instruii n specializarea pentru coala
care pot contribui la o strategie de dezvoltare pe aleas din industria ieiului i a gazelor i au Petrolitilor
termen lung a educaiei vocaionale n Romnia. fcut practic n cadrul OMV Petrom. n plus,
fiecare student primete din partea OMV Petrom
Tabra Meseriailor din ara lui Andrei o burs lunar n valoare de pn la 700 lei n
Una dintre iniiativele ce fac parte din programul funcie de performana obinut.
Romnia Meseria este Tabra Meseriailor
din ara lui Andrei, un proiect de nvmnt
tehnic i profesional, care const din ateliere
profesionale i personale menite s ajute
studenii s fie mai bine pregtii pentru
piaa muncii dup finalizarea studiilor. Din
2015, aproape 500 de studeni din 41 de licee
tehnologice i profesionale din cinci judee
au participat la aceast tabr pentru a-i
aprofunda cunotinele teoretice i aptitudinile
practice n domeniul n care doresc s
profeseze. Pornind de la nevoile pieei locale
a muncii, proiectul a vizat diferite specializri:
mecanici auto, operatori de puuri, buctari,
frizeri i croitori. Alturi de studeni, la Tabra
Meseriailor au participat i aproape 100 de Recunoatere internaional
profesori, care i-au dezvoltat aptitudinile de Romnia Meseria a primit medalia de aur la Romnia
conducere. OMV Petrom a oferit un numr total Gala Premiilor SABRE (Rezultate Superioare Meseria
de 60 de burse pentru cei mai buni studeni din n angajamentul fa de Marc i Reputaie) medaliat cu aur
Tabra Meseriailor. din 2016, organizat n data de 25 mai 2016 la la Gala Premiilor
Berlin. Acest premiu confirm impactul pozitiv al SABRE
acestei iniiative a OMV Petrom, avnd n vedere
c au participat peste 2.000 de campanii din
Europa, Orientul Mijlociu i Africa.
coala Petrolitilor
Un alt proiect n cadrul programului Romnia
Meseria este coala Petrolitilor, prin care
OMV Petrom sprijin instituiile de nvmnt
post-secundar, care pregtesc muncitori
Evenimente importante 11
Declaraia Directorului General Executiv
Stimai acionari, 1,2 mld. lei, ajungnd la 1,6 mld. lei n 2016 i am
reuit s meninem o poziie financiar puternic,
Anul 2016 a fost nc un an caracterizat de trecerea pe o poziie de numerar
plin de provocri pentru net.
industria global de iei
i gaze naturale, oferind o Privind fiecare segment de activitate n parte, n
imagine mixt cu o volatilitate Upstream am continuat s implementm msurile
crescut a preurilor. Pe 20 de mbuntire a eficienei i am obinut o
ianuarie, indicele Brent al reducere semnificativ a costurilor, cheltuielile
nc un an de preului la iei a atins cea mai sczut valoare din unitare de producie scznd cu 10%, la sub 12
provocri ultimii 13 ani, de 26 USD/bbl, pe parcursul anului USD/bbl. Astfel, am reuit s compensm declinul
nregistrnd ns o revenire puternic, n special de 2,5% al produciei zilnice de hidrocarburi,
dup ncheierea acordului OPEC n noiembrie. dar nu am putut compensa impactul preurilor
Preurile gazelor la nivelul Europei au fost, de n scdere. Totui, suntem mndri c am reuit
asemenea, marcate de volatilitate n cursul anului, s limitm declinul produciei mult sub limita
n timp ce marjele de rafinare au nregistrat o superioar a estimrii noastre de 4%. Am pus
tendin descendent comparativ cu vrful din bazele pentru o amprent mai eficient prin
2015, din cauza meninerii supracapacitii n vnzarea unor zcminte marginale i prin
Europa. PIB-ul Romniei a crescut cu 4,8% n renegocierea a dou dintre contractele de cretere
2016, nregistrnd una dintre cele mai mari rate a produciei.
de cretere din Uniunea European, reflectnd
n mare parte factori interni, inclusiv reducerea n segmentul Downstream Oil, n contextul
TVA i creterile salariale, care, la rndul lor, au competiiei puternice din regiunea n care
declanat o revenire puternic a consumului operm, volumul vnzrilor noastre cu amnuntul
privat. Economia a creat noi locuri de munc a crescut, fiind contrabalansat parial de marjele
aproape n fiecare lun n anul 2016, gradul de rafinare mai mici, dar nc bune. Volumul
de ocupare ajungnd la nivelul anterior crizei vnzrilor totale altele dect cele cu amnuntul
economice. n acelai timp, am fost martorii unei a fost afectat de revizia general planificat de o
competiii crescute n segmentul Downstream, dar lun a rafinriei; cu toate acestea, rata de utilizare
i ai unor incertitudini fiscale i de reglementare la a rafinriei a fost uor mai mare comparativ cu
nivel local. anul anterior, de 89%. Contribuia segmentului la
rezultatul CCA excluznd elementele speciale s-a
n acest context, am parcurs o serie de repere mbuntit cu 14 puncte procentuale, ajungnd
strategice, n timp ce pe partea operaional la circa 66%, fiind susinut i de msurile de
am atins obiective importante. Am continuat s eficien a costurilor.
capitalizm pe seama modelului nostru integrat
de afaceri, dnd dovad de rezilien a rezultatelor n segmentul Downstream Gas, am obinut
obinute. Am continuat s reacionm prompt la o performan general bun, rezultatele
condiiile pline de provocri ale pieei. n calitate segmentului devenind pozitive, n ciuda presiunii
de Director General Executiv, sunt mndr constante asupra volumelor i marjelor n
de implementarea cu succes a programelor activitatea de gaze i a faptului c activitatea
de optimizare a costurilor, care au generat o de electricitate nu a atins potenialul maxim
reducere cu aproximativ 500 mil. lei a cheltuielilor din cauza opririi neplanificate a centralei de la
operaionale n 2016, comparativ cu 2015, n plus Brazi n T4/2016. Totui, contribuia activitii de
fa de o valoare similar economisit n 2015, electricitate s-a mbuntit, ca urmare a unei
comparativ cu 2014. Investiiile au fost reduse combinaii favorabile de vnzri spot (pe piaa
Fluxul de cu aproximativ 1,3 mld. lei n 2016, comparativ pentru ziua urmtoare) i la termen (forward) i
numerar extins cu 2015, ca urmare a reprioritizrii proiectelor, n fiind sprijinit de marjele mai mari. La rezultatele
s-a mbuntit special n Upstream, pe baza principiului valoare acestui segment a contribuit, de asemenea,
la 1,6 mld. lei n mai presus de volum. Ca urmare a acestor aciuni, evoluia favorabil a provizioanelor pentru creane
2016 fluxul nostru de numerar extins s-a mbuntit cu restante.
Fluxul de
Declin al produciei limitat la 4.7% 1 n Indicatorul marj de rafinare s-a
trezorerie extins
timp ce nivelul investiiilor s-a redus mbuntit de la -1,4 USD/baril la 7,0
cu ~45% 1 USD/baril 2 mediu al perioadei
de 375 mil. EUR
1
2016 vs. 2012; 2 Din care modernizarea rafinriei Petrobrazi a contribuit cu ~5,0 USD/baril
Trei piloni
strategici
mbuntirea
competitivitii Dezvoltarea Expansiune
portofoliului existent opiunilor de cretere regional
permite obinerea de informaii detaliate privind aproximativ 5 miliarde EUR n total pentru
comportamentul clienilor la nivelul tuturor perioada 2017-2021. Aceast valoare a investiiilor
canalelor de distribuie, precum i adaptarea include dezvoltarea proiectului Neptun Deep
rapid a afacerii, n timp real, la schimbrile (dac se confirm viabilitatea comercial). n
pieei. plus, OMV Petrom se angajeaz s menin o
poziie financiar solid i s ofere un dividend
inte-cheie pentru implementarea cu succes a atractiv.
strategiei
inte clare, robuste au fost stabilite de ctre Calea noastr ctre succesul pe termen lung
management pentru a evalua procesul de Ambiia Strategiei Actualizate 2021+ este de
implementare a strategiei. OMV Petrom trebuie a crea o companie mai solid, bine pregtit
s ating o rat de nlocuire a rezervelor de pentru schimbrile rapide ale pieei de energie.
100% pentru a securiza viitorul pe termen lung Obiceiurile consumatorilor evolueaz rapid,
al Companiei. De aceea, considernd ipotezele reflectnd creterea cotei de pia a vehiculelor
actuale ale pieei, alocarea sumei de aproximativ electrice, descentralizarea sistemului energetic
1 miliard EUR pe an pentru investiii, precum i alte inovaii n tehnologie adoptate n sectorul
i meninerea fluxului de trezorerie extins energetic. Pentru meninerea competitivitii
dup distribuirea de dividende pozitiv pentru pe termen lung i securizarea licenei de
majoritatea perioadei reprezint obiective ale operare va fi nevoie de o schimbare n cultura
Companiei. ROACE CCA excluznd elemente organizaional, un angajament pentru
speciale se ateapt a fi mai mare de 10% sustenabilitate i de adoptare a noilor tehnologii
pn n 2021, dei investiiile se vor ridica la pentru a ine pasul cu schimbrile din industrie.
Generare
Plan de Execuie Generare de Valoare
Fundaie solid Viziune Strategie Clar de valoare
Definit Sustenabil
sustenabil
Model de Furnizeaz Sustenabilitatea
afaceri acces durabil bazei de rezerve
integrat la energie Eficien
livrnd pentru viaa mbuntirea operaional Randament
valoare pe modern de competitivitii atractiv pentru
portofoliului Lan valoric
parcursul zi cu zi acionari
ntregului existent Experiena oferit
Profitabilitate
flux clientului
Valorific crescut
activele i Dezvoltarea Poziie financiar
opiunilor de Avnd la baz:
Experien capabilitile solid
solid n existente ale cretere Oamenii
i Cultura Pregtire pentru
gestionarea OMV Petrom
Organizaional noile tendine
capitalului Expansiune macro-energetice
regional Sustenabilitatea
Generare Tehnologia i
susinut de Inovaia
numerar
implementate: sistem de ardere pentru carburant, s schimbe viaa comunitilor lor. Proiectul are,
sistem de eliminare de gaze arse pe platforma de asemenea, ca obiectiv formarea a zece afaceri
central Petromar i optimizarea puterii pompei sociale care s aduc valoare economic i social
cu prjin de pompare liniar (LRP). n comunitile OMV Petrom. n 2016, au fost
anunai ctigtorii celei de-a doua ediii. Noile
Educaie pentru dezvoltare afaceri sociale au creat locuri de munc pentru
OMV Petrom cultiv sentimentul de ncredere n 21 de persoane, din care 16 pentru persoanele
cadrul comunitilor n care opereaz, pentru a dezavantajate.
menine licena social de operare, desfurndu-
i n acelai timp activitatea n mod eficient. Prin intermediul tuturor proiectelor noastre,
Cea mai important responsabilitate social a aproape 14.000 de persoane din comunitile
Societii este de a stimula creterea economic OMV Petrom au beneficiat de iniiative
n peste 80 de comuniti locale n care opereaz, educaionale n 2016, din care peste 250 au
dezvoltnd competenele de care oamenii au primit burse. Aproape 770 de persoane au primit
nevoie pentru a avea succes. calificri i suport pentru a deveni competitivi
pe piaa muncii. OMV Petrom a identificat
Obiectivul strategic al Educaiei pentru elementele-cheie care i influeneaz performana
dezvoltare este axat pe educaia vocaional i i, pentru fiecare din acestea, msoar constant
antreprenorial. efectele aciunilor sale, cu scopul de a identifica
ulterior cele mai adecvate soluii de mbuntire,
O iniiativ n cadrul programului Romnia att pentru OMV Petrom, ct i pentru prile sale
Meseria principalul program de educaie interesate.
vocaional al OMV Petrom a fost tabra
meseriailor din ara lui Andrei (platforma 1. Sntate, siguran, securitate i rezilien,
de responsabilitate social a OMV Petrom), mediu (HSSE)
un proiect de educaie tehnic i vocaional HSSE este una din valorile-cheie ale OMV Petrom.
constnd din ateliere personale i profesionale, Bunstarea fizic i mental a angajailor, precum
care ajut elevii s fie mai bine pregtii pentru i integritatea unitilor noastre operaionale
piaa muncii dup finalizarea studiilor. n au o importan crucial pentru OMV Petrom.
2016, 270 de studeni din judeele Gorj, Bacu, Prevenirea pierderilor i managementul proactiv
Dmbovia i Arge, care urmeaz studii n al riscurilor sunt eseniale pentru pstrarea ZERO
domeniile iei i gaze, mecanic, energie licenei de funcionare a Societii i pentru accidentri
electric, construcii, turism i alimentaie, au fost atingerea obiectivului ZERO accidentri NICIO NICIO pierdere
instruii n comunicare, aptitudini pentru angajare, pierdere. n HSSE
responsabilitate eco-civic, antreprenoriat, lucrul
n echip, prin intermediul atelierelor practice. 55 Sntate:
de profesori au fost instruii s dezvolte aptitudini Oferirea n continuare a asigurrii private de
de conducere n sistemul educaional i s sntate, fiind unul dintre cele mai importante
comunice mai bine cu studenii; au fost oferite beneficii pentru angajai: peste 4.200 de
40 de burse celor mai buni studeni din tabra de beneficiari n 2016;
var. Oferirea programelor anuale de screening
angajailor eligibili: screening pentru risc
n 2016, am lansat i Bursa petrolitilor, o burs cardiovascular pentru mai mult de 11.000 de
oferit celor mai buni studeni de la Universitatea participani; screening pentru risc de hepatit
Petrol-Gaze din Ploieti i Universitatea pentru mai mult de 8.000 de participani;
Politehnic din Bucureti. n 2016, cinci studeni au screening pentru risc de diabet pentru mai mult
beneficiat de aceast oportunitate. de 9.000 de participani i vaccinri antigripale
pentru mai mult de 3.000 de participani;
Fabricat n ara lui Andrei este un proiect pentru Oferirea de suport financiar pentru tratamentele
educaie antreprenorial, ce ia forma unui concurs medicale unui numr de 15 angajai cu
cu premii n bani i a unei coli de antreprenoriat probleme de sntate grave;
social pentru persoanele cu iniiativ, care doresc Consolidarea platformei Sntate: acum! n
iii
Indicator auditat de EY - ar putea suferi modificri
pentru a asigura o reacie eficient n cazul unui 2016, am continuat campania de contientizare
atac cibernetic avnd drept int infrastructura IT a pe teme de mediu intitulat Modelarea valorilor
OMV Petrom. Acest protocol a permis organizarea de mediu prin performan, n care au fost inclui
unui exerciiu comun de gestionare a situaiilor n grupul-int aproximativ 200 de angajai din
de criz ntre SRI i OMV Petrom, pe baza unui sediul central al OMV Petrom, cu scopul de a
scenariu din domeniul IT. promova performana de mediu i bunele practici
Implicarea n comuniti pentru reducerea n domeniu.
incidentelor de securitate
n 2016, am continuat angajamentul asumat Eforturile de a proteja resursele de ap au
mpreun cu patru comuniti din zonele n care generat o reducere total a volumului de ap Reducerea cu
activeaz OMV Petrom (Moineti, Zeme, Gura dulce extras n 2016, comparativ cu 2015, de 6,2% a volumului
Ocniei i Moreni). Scopul proiectului a fost 6,2% iv. n Upstream, OMV Petrom a continuat de ap dulce
aducerea OMV Petrom mai aproape de persoanele msurile de mentenan preventiv i reparaii extras n 2016
care triesc n comunitile n care opereaz i pentru reducerea pierderilor de ap, precum i
creterea contientizrii siguranei i securitii de optimizare a sistemelor de alimentare cu ap
n rndul locuitorilor acestora. Reprezentanii dulce i de modernizare/reducere a parcurilor.
OMV Petrom au discutat cu mai mult de 400 de Noua staie de tratare a apei uzate (Suplacu de
persoane din aceste comuniti despre subiecte Barcu) este planificat a fi finalizat la nceputul
legate de securitate, au derulat activiti de anului 2017. Construcia a fost finalizat, lucrrile
voluntariat i, mpreun cu autoritile (Poliia, electrice, mecanice i civile fiind n curs de
Jandarmeria i IGSU), au implementat campanii desfurare. Aceast staie nou o nlocuiete pe
de prevenire pentru mai mult de 800 de copii. cea existent i utilizeaz cea mai nou tehnologie
disponibil. Este echipat cu uniti de tratare
Managementul mediului fizic, chimic i biologic, precum i cu sisteme
OMV Petrom gestioneaz impactul asupra de filtrare cu carbon activat pentru tratarea apei
mediului de-a lungul ntregului lan valoric, cu nainte de deversarea n rul Barcu.
scopul de a utiliza n mod eficient resursele
naturale i de a minimiza deeurile i emisiile n Downstream, rafinria Petrobrazi a meninut
n aer, ap i sol. OMV Petrom are n vedere cea mai mic intensitate a apei extrase din ultimii
prevenirea i reducerea deversrilor i a ani ca urmare a proiectelor implementate anterior
scurgerilor de iei. (de ex., recuperarea condensatului, modernizarea
bateriilor de trasori cu aburi, reducerea purjrilor
n 2016, software-ul pentru integritatea conductelor i optimizarea reelei de ap potabil).
a fost optimizat i 2.613 km de conducte cu volum
ridicat/consecine semnificative n caz de defectare 2. Drepturile omului
beneficiaz acum de date de o precizie ridicat n Fiind membr a Pactului Global al Naiunilor Principiile UNGC
Sistemul de Informare Geografic (GIS) i PODS Unite (UNGC), OMV Petrom a adoptat principiile se regsesc n
(Standardul de Date Deschise despre Conducte). acestuia n Codul su de conduit i n politica politicile noastre
Drept urmare, programul de reparaii implementat sa privind drepturile omului. Am continuat s
pentru conducte a nregistrat o scdere puternic a solicitm tuturor partenerilor de afaceri (de ex.,
numrului de scurgeri n a doua jumtate a anului. furnizori i subcontractori) s adopte politica OMV
Programul Sigurana, Riscurile i Operabilitatea Petrom i s-i ncurajm s elaboreze standarde
Proceselor (HAZOP Process Safety Hazard and similare. n 2016, am derulat un audit-pilot la unul
Operability) va intra n penultimul an pentru dintre subcontractorii notri pe subiecte legate
unitile cu risc ridicat, totaliznd 123 de uniti de conformitate, drepturile omului, calitate,
finalizate la sfritul anului 2016 i 80 rmase a fi angajamentul prilor interesate i HSSE.
finalizate n perioada 2017-2018.
n decembrie, am lansat un nou instrument de
Au avut loc exerciii de rspuns n situaii de instruire online privind drepturile omului, care este
urgen n toate unitile organizatorice din disponibil pentru toi angajaii.
Upstream Romnia cu scopul de a mbunti 2016 a fost al treilea an n care OMV Petrom
capacitatea de rspuns n caz de incidente. n a beneficiat de serviciile departamentului
iv
Indicator auditat de EY - ar putea suferi modificri
Silitea; Dmbovia Mneti; Prahova Bicoi, obiectiv dezvoltarea educaiei vocaionale prin
Telega, Boldeti; Bacu Moineti i Zeme; echiparea laboratoarelor, instruirea profesorilor
Galai Schela; Dolj Ialnia) sunt stimulate i asigurarea de ore de practic pentru viitorii
anual s-i mbunteasc aptitudinile i absolveni, iar celelalte cinci proiecte au
potenialul participnd la un concurs de proiecte, vizat gestionarea problemelor de mediu prin
care are drept rezultat final activiti de dezvoltare ecologizare, utilizarea de mijloace de transport
a comunitii locale, precum: nepoluante, colectarea selectiv a deeurilor i
angajamentul civic i participarea membrilor reciclare.
comunitii la deciziile consiliilor locale,
crescnd voluntariatul n comunitatea lor O categorie de pri interesate foarte important
(Galai/Schela); pentru OMV Petrom este reprezentat de
mbuntirea calitii educaiei i reducerea furnizori. mpreun cu Global Compact Network Eveniment
abandonului colar prin programe de tip Romania, OMV Petrom a organizat la sediul su pentru furnizori
coal dup coal (Teleorman/Talpa); evenimentul OMV Petrom susine parteneriatele organizat
creterea oportunitilor de angajare prin mpreun cu 57 de reprezentani ai furnizorilor- mpreun cu
stimularea potenialului economic local i cheie. Subiectele evenimentului s-au axat pe Global Compact
prin mbuntirea aptitudinilor tehnice ale riscuri, impactul asupra drepturilor omului asociat Network
oamenilor pe baza unor instruiri certificate cu activitile de afaceri i modul de transformare Romnia
(Bacu/Zeme); a obiectivelor globale de dezvoltare durabil
sprijinirea implicrii tinerilor n dezvoltarea (SDG) n afaceri locale.
local prin asociaii sau grupe de iniiative, OMV Petrom joac un rol important n
programe de discursuri publice etc. (Bacu/ consolidarea capacitilor de intervenie ale
Moineti, Gorj/Bustuchin, Prahova/Bicoi). autoritilor n situaii de urgen. n acest
n total, au fost sprijinii mai mult de 1.000 de sens, n 2016, a fost conceput o baz aerian
beneficiari n crearea de instrumente proactive modern pentru elicoptere medicale n
pentru dezvoltarea comunitilor lor, ntruct Constana. Acest lucru a fost posibil datorit
OMV Petrom a intenionat ntotdeauna s fie un parteneriatului puternic dintre OMV Petrom,
partener social pentru prile sale interesate. Serviciul Mobil de Urgen, Reanimare i
Descarcerare, Administraia Autonom de
Educaia rmne unul dintre cele mai importante Canalizare, Autoritatea pentru Sntate Public i
subiecte pentru obiectivele de sustenabilitate ExxonMobil.
ale OMV Petrom. Romnia Meseria are
drept principal scop introducerea pe agenda Astfel, n 2016, peste 1.900 de angajai ai OMV
public a subiectului educaiei vocaionale i Petrom au continuat s fie pri interesate-cheie n
gsirea de soluii pentru mbuntirea educaiei prezentarea activitii privind sustenabilitatea prin
viitorilor meseriai. Pentru a ndeplini aceste activiti de voluntariat, prin sprijinirea societii
obiective, OMV Petrom a continuat i n 2016 civile i prin redirecionarea a 2% din impozitul pe
s implice activ diferite pri interesate (ONG- venit ctre 220 ONG-uri.
uri, reprezentani ai Ministerului Educaiei i ai Sistemul de management al plngerilor
Ministerului Muncii, experi n educaie, profesori, monitorizeaz pro-activ plngerile prilor
reprezentani ai companiilor) n dezbateri extinse interesate ale OMV Petrom, primite i soluionate.
legate de schimbarea sistemic a sistemului de Sistemul este un important instrument
nvmnt profesional. de conformitate al OMV Petrom deoarece
ajut conducerea s identifice riscurile de
n 2016, de asemenea, ne-am adresat i prilor neconformitate i s le reduc prin adoptarea de
interesate la nivel naional prin Idei din ara msuri corective la timp. Numrul de plngeri Plngerile au
lui Andrei, concursul de subvenii prin care primite n 2016 a sczut cu aproape 30%, sczut cu 30%
OMV Petrom sprijin dezvoltarea durabil a comparativ cu 2015. fa de 2015
comunitilor din Romnia. n concurs au intrat Informaii mai detaliate despre performana OMV
peste 170 de proiecte, fiind oferite subvenii Petrom n domeniul sustenabilitii n 2016 vor fi
n valoare de 150.000 EUR pentru 13 proiecte disponibile n Raportul de sustenabilitate, care va
selectate ctigtoare. Opt proiecte au avut drept fi publicat n a doua parte a anului 2017.
Certificate globale de depozit (GDR) n perioada 20 octombrie 31 decembrie 2016, au GDR-urile OMV
GDR-urile OMV Petrom S.A. au fost listate la fost tranzacionate 939.374 GDR-uri (aproximativ Petrom listate
Bursa de Valori din Londra din 20 octombrie 7,8 mil. USD), ceea ce nseamn o medie zilnic la LSE din 20
2016, ca urmare a vnzrii de ctre FP a unei de circa 19.000 GDR-uri (0,16 mil. USD). octombrie
participaii de 6,4%, prin intermediul unei oferte
publice secundare ce a inclus att aciuni, ct i Pe pieele financiare internaionale, indicii
GDR-uri, n cadrul creia fiecare GDR reprezint europeni i americani au nregistrat evoluii
150 de aciuni. Au fost emise 2.492.328 GDR-uri n pozitive n 2016, comparativ cu 2015: DAX a
schimbul unui depozit de 373.849.200 de aciuni crescut cu 7%, FTSE 100 a crescut cu 14,4%, Dow
ordinare OMV Petrom S.A. creat la Citibank Jones Industrial a nregistrat o cretere medie
Europe plc, Dublin Sucursala Romnia, n de 13,4%, n timp ce Indicele Global al Energiei
calitate de custode, pentru Citibank N.A., banca FTSE, care cuprinde cele mai mari companii de
depozitar. iei i gaze din lume, a crescut cu 23,1%.
Mediul macroeconomic
Mediul macroeconomic 29
Romnia tendine macroeconomice i sectoriale menin deficitul sub control. ns, din cauza
Estimrile preliminare ale Institutului Naional constrngerilor de a menine deficitul bugetar
de Statistic au indicat c economia Romniei sub control, presiunea politic de a crete att
PIB-ul Romniei a nregistrat o cretere de 4,8% n 2016, una salariul minim pe economie, ct i salariile din
a crescut cu 4,8% dintre cele mai mari din Uniunea European. sectorul public ntr-un an cu alegeri parlamentare
Performana economic mbuntit s-a datorat i locale a dus la investiii sczute n sectorul
n mare parte factorilor interni, inclusiv scderea public. Acestea s-au ridicat la numai 6,5 mld. EUR
TVA-ului, de la 24% la 20%, care, la rndul su, sau echivalentul a 3,9% din PIB, cea mai mic
a declanat o revigorare puternic a consumului valoare din ultimii ani. Veniturile totale realizate
privat. ns creterea accelerat a puterii de de guvern au fost cu mai mult de 3% mai mici
cumprare a gospodriilor a jucat, de asemenea, dect cifrele bugetate, n principal din cauza
un rol esenial n revenirea consumului. Salariul veniturilor mai mici din TVA i accize.
mediu real din economie a crescut cu 14,5%
n 2016, creterile din sectorul public i cea Condiiile pe piaa muncii au devenit tot mai
a salariului minim pe economie declannd stricte n 2016, pe fondul accelerrii creterii
o reacie n lan asupra treptelor salariale. economice. Economia a adugat noi locuri de
Indicatorul de ncredere al consumatorilor s-a munc aproape n fiecare lun n 2016, gradul
mbuntit treptat pe parcursul anului, ajungnd de ocupare ajungnd la nivelul anterior crizei
la niveluri atinse naintea crizei economice, la economice. n consecin, rata omajului a urmat
sfritul anului 2008. un trend descendent, ajungnd la 5,5% la sfritul
anului.
Consumul crescut al gospodriilor a dus la
o mrire a deficitului balanei comerciale la Rata anual a inflaiei exprimat prin indicele
circa 1% din PIB, pe fondul creterii cererii armonizat al preurilor de consum (IAPC) a fost
pentru produse de import. Balana comercial de (1,1)% n 2016, ntruct reducerea TVA cu
net pentru servicii a nregistrat un surplus de patru puncte procentuale a condus la scderea
4,5% din PIB, permind rii s-i consolideze preurilor interne. Scderea preurilor la energia
poziia de exportator net de servicii, n principal electric de la nceputul anului anterior a fost un
datorit contribuiei substaniale a activitilor alt factor care a contribuit la meninerea inflaiei
de transport. n ansamblu, deficitul de cont ntr-un interval negativ. Politica monetar a rmas
curent a nregistrat o dublare comparativ cu anul neschimbat n 2016, rata de referin a dobnzii
anterior, depind 4 mld. EUR, echivalentul a meninndu-se la 1,75%.
2,4% din PIB. Performana industrial a fost mai
slab comparativ cu anii anteriori, nregistrnd Volatilitatea cursului de schimb RON/EUR a fost
o cretere mediocr de 1,7%. Sectorul produciei uor mai ridicat comparativ cu 2015, dar a rmas
a fost nc o dat principalul motor al creterii la un nivel sczut din perspectiv istoric recent.
industriale, nregistrnd o cretere de 2,6%, n 2016, moneda RON s-a depreciat att n raport
n timp ce mineritul i exploatarea n carier cu EUR, ct i cu USD, cu 1,1% i, respectiv, 1,3%.
au nregistrat o scdere de aproape 16%.
Construciile au nregistrat nc un an ntunecat, Nivelul total al resurselor de energie ale Romniei
volumul activitii scznd cu 4,8% comparativ cu a crescut uor n 2016, cu 0,8%, la 33,2 mil. tep,
2015. Dar, cu toate acestea, economia Romniei creterea economic genernd o cerere mai mare
a devenit mai atractiv. Investiiile strine directe de resurse. n ansamblu, importurile totale de
au nregistrat o cretere anual de 38%, ajungnd resurse de energie au crescut cu aproape 17%,
la 4 mld. EUR. Aproape ntreaga sum a fost importul de gaze naturale fiind n cretere cu 1
reprezentat de participaii la capital ale entitilor mil. tep i ajungnd la o valoare de apte ori mai
strine prezente n Romnia. mare dect n anul precedent. Producia intern
de iei a sczut cu 4,3%, declannd o cretere
n 2016, deficitul bugetar a fost de 2,4% a importurilor de 0,9 mil. tep, echivalentul unei
Deficit bugetar din PIB, ca rezultat al abordrii precaute a creteri anuale de peste 13%.
inut sub control politicii cheltuielilor publice de ctre guvernul
tehnocrat de tranziie, care a reuit astfel s
30 Mediul macroeconomic
Segmentele de activitate
32 Upstream
38 Downstream Oil
41 Downstream Gas
Upstream
Segmentul Upstream exploreaz i extrage iei i gaze naturale n Romnia i Kazahstan. n Romania,
OMV Petrom acoper aproape ntreaga producie de iei i aproximativ jumtate din producia de gaze
Upstream n cifre
2014 2015 2016
Total vnzri segment (mil. lei) 1
12.889 8.979 7.303
EBIT (mil. lei) 2 3.932 (1.815) 401
EBIT excluznd elementele speciale (mil. lei) 4.667 919 575
EBITD (mil. lei) 7.201 4.099 3.094
Investiii (mil. lei) 5.349 3.486 2.119
Producia total a Grupului (mil. bep) 65,82 65,19 63,74
din care n Romnia 62,57 61,90 60,66
Rezerve dovedite la 31 decembrie (mil. bep) 690 647 606
din care n Romnia 671 625 582
1
Include i vnzrile ntre segmente
2
Nu include eliminarea profitului ntre segmente
32 Upstream
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Segmentele de activitate
preul ieiului aferente T3/15 mbuntind EBIT-ul 36% (2015: 33%), n timp ce valoarea nregistrat n
excluznd elementele speciale pentru anul 2015 cu Romnia a crescut la 29% (2015: 25%). Rata medie Costuri de
101 mil. lei. de nlocuire a rezervelor la nivel de Grup, calculat producie mai
Cheltuielile de explorare au sczut la 262 mil. lei pe ultimii trei ani, a crescut la 37% n 2016 (2015: mici cu 10%
n 2016 (2015: 577 mil. lei), n principal ca urmare 35%), iar n Romnia a fost de 32% (2015: 33%). dect n 2015
a reducerii activitii la blocul Neptun. Preul Grupul OMV Petrom i-a meninut rata de nlocuire
mediu realizat la iei la nivel de Grup a fost a rezervelor la aproximativ 36% n ultimii trei ani,
35,58 USD/bbl, cu 21% mai mic dect n 2015. n principal datorit studiilor continue de zcmnt
Costurile de producie la nivel de Grup au fost de efectuate, susinute de programe de foraj, de
11,85 USD/bep, cu 10% mai mici dect n 2015, n diversificarea mecanismelor de recuperare i de
principal datorit eforturilor depuse n vederea noi extinderi ale zcmintelor existente.
simplificrii i ajustrii organizaiei, efectelor Un audit al rezervelor a fost efectuat de societatea
favorabile ale cursului de schimb, costurilor De Golyer & Mac Naughton pentru valorile
mai mici cu serviciile, personalul i materialele, raportate pentru anul 2015. Raportul a fost finalizat
parial contrabalansate de scderea volumelor de la jumtatea anului 2016, iar estimrile auditorului
producie disponibile pentru vnzare. Costurile sunt n acord cu evaluarea rezervelor fcut de
de producie n Romnia, exprimate n USD/ OMV Petrom pentru 2015.
bep, au fost de 11,69 USD/bep, mai mici cu 9%
fa de 2015, n timp ce, exprimate n lei/bep, au Rata de nlocuire a rezervelor n Romnia (%)
sczut la 47,44 lei/bep (2015: 51,23 lei/bep), n
80
principal datorit costurilor mai mici cu serviciile, 71 70 72 70
60
personalul i cu materialele.
42 42
38 32
EBIT-ul raportat n 2016 a fost n sum de 401 mil. 40
29
25
lei, fiind afectat de elementele speciale legate 20 13
Upstream 33
Sonda 1 Mercury offshore, cu o adncime iulie 2014 i ianuarie 2016 n a doua campanie de
proiectat de 1.104 m n blocul XVIII Istria, a fost explorare i majoritatea au ntlnit hidrocarburi.
proiectat utiliznd un concept nou. Sonda a Detalii suplimentare au fost prezentate n
atins obiectivul geologic fr a indica prezena seciunea Evenimente importante a prezentului
de hidrocarburi, fiind astupat i abandonat; raport.
Sonda 1 Largu (50% Hunt Oil operator; 50% n 2016, Titularii de licen au solicitat ANRM
OMV Petrom), cu o adncime proiectat de renunarea la contractul de concesiune Midia
2.530 m, avnd ca obiectiv straturi din Cretacic Deep, aprobarea fiind acordat la nceputul lui
(Albian). La adncimea de 2.470 m, sonda a 2017.
ntlnit indicaii de hidrocarburi necomerciale,
fiind abandonat n seciune deschis i pus n Producie
conservare n zona tubat, n caz c o viitoare n 2016, OMV Petrom a operat 232 zcminte
transformare n sond de injecie rezidual va fi comerciale de iei i gaze n Romnia, din care s-a
luat n calcul. obinut o producie medie zilnic de 165,8 mii bep/
Demararea La doar doi ani de la descoperirea iniial, am zi, fa de 169,6 mii bep/zi n 2015.
produciei finalizat infrastructura de suprafa i am nceput OMV Petrom a produs n Romnia 3,66 mil. tone
experimentale la producia experimental la sonda Padina 1. iei, inclusiv condensat, i 5,25 mld. mc gaze
sonda Padina 1 Investiia total fcut mpreun cu partenerul naturale, echivalentul unei producii totale de
nostru Hunt Oil ntre 2014 i 2016 pentru proiectul 60,66 mil. bep iei i gaze. Producia offshore a
Padina Nord 1 s-a ridicat la aproximativ 17 mil. fost de aproximativ 8% din producia de iei i
euro. Cu o producie medie total de gaze i 26% din producia de gaze naturale a OMV Petrom
condensat stabilizat la aproximativ 1.900 bep/zi n Romnia. Un eveniment important a fost
(100%), n linie cu estimrile iniiale, sonda Padina finalizarea proiectului offshore de comprimare a
Nord 1 este printre cele mai productive sonde din gazelor (Lebda Est NAG). Cel mai mare cmp de
Finalizarea portofoliul OMV Petrom. gaze, Totea Deep, a atins o producie de platou
programului de Anul 2016 a marcat i finalizarea programului n timpul anului, producia anual total fiind
foraj de explorare de foraj de explorare pentru faza curent de impactat de nchiderea planificat pentru a
din blocul explorare din blocul Neptun Deep. Au fost forate permite modernizarea instalaiilor n septembrie-
Neptun Deep n total 7 sonde de explorare i evaluare ntre octombrie 2016.
34 Upstream
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Segmentele de activitate
Producia de iei obinut utiliznd tehnici de acoper 51 de zcminte, dintre care 4 sunt Programul de
recuperare mbuntite a reprezentat aproximativ FRD (Oprieneti, Vaa, Sltioarele i Tazlu). De Dezvoltare /
21% din producia total intern de iei. ieiul exemplu, FRD Tazlu Kliwa 1 este un proiect-pilot, Redezvoltare a
greu, reprezentnd ieiul cu densitate mai mare de care are scopul de a mbunti rata de recuperare Zcmintelor a
900 kg/m3, a contribuit n proporie de peste 35% la a ieiului n zona Tazlu, n stratul cu cel mai mare continuat
producia total de iei, inclusiv condensat. potenial, utiliznd injecia de ap conform unui
n 2016, producia medie de iei a fost de 72,0 mii model.
bep/zi, sub nivelul de 75,1 mii bep/zi atins n 2015. Ca reacie la preurile mici la iei, investiiile n
Producia intern de gaze a fost de 93,8 mii bep/ segmentul de activitate Upstream au fost analizate
zi, sub nivelul de 94,5 mii bep/zi atins n 2015. cu atenie i s-a acordat prioritate finalizrii FRD
Consumul propriu de gaze pentru operaiuni aflate n faze de dezvoltare. n 2016, eforturile
Upstream a fost de aproximativ 12,3% din noastre au condus la pai semnificativi n direcia
producia total de gaze. finalizrii a 4 proiecte FRD (Istria Faza 1, Istria Faza
O campanie de succes de reparaii capitale la sonde 2, Vaa Faza 1 i Tazlu Kliwa 1), n timp ce 7 proiecte
a compensat parial declinul natural al produciei. FRD erau n faza de dezvoltare i 3 proiecte FRD n
Activitatea de foraj a fost redus n comparaie cu faza de evaluare.
anii trecui, din cauza preului nc sczut al ieiului Urmtoarele proiecte sunt exemple ale
i a perspectivei de la nceputul anului. Programului nostru pentru dezvoltare/redezvoltare
La 17 octombrie 2016, OMV Petrom i Mazarine a zcmintelor:
Energy Romnia au anunat c au semnat un
acord privind transferul a 19 zcminte petroliere FRD Phoenix Vaa Faza 1
onshore. Transferul licenelor se realizeaz n La finalul lui 2016, proiectul a devenit operaional,
conformitate cu toate drepturile i obligaiile care iar faza de executie a constat din 26 sonde noi, o
decurg din Legea Petrolului i din alte reglementri. unitate central de producie, o staie de epurare
Transferul este supus aprobrii autoritilor a apei, cinci kilometri de conduct de gaze i trei
competente i termenul estimat de finalizare este n grupuri mobile de injecie de nalt presiune.
prima jumtate a anului 2017. Proiectul FRD Vaa Faza 1 subliniaz importana i
potenialul proiectelor integrate de redezvoltare
Proiecte-cheie pentru OMV Petrom. Oportuniti suplimentare
n mediul dificil creat de preurile mici la iei, sunt n prezent n curs de evaluare i maturare n
programul de foraj a continuat n 2016 cu 35 de aceast zon.
sonde noi i sidetrack-uri, avnd OMV Petrom
ca operator, dintre care dou au fost sonde de FRD Independena
explorare (una onshore i una offshore de mic Independena este un zcmnt matur aflat n
adncime). Portofoliul de sonde a fost diversificat, producie din 1959 i rmne unul dintre cele
acoperind sonde noi i sidetrack-uri pentru iei i mai importante zcminte din portofoliul OMV
gaze, precum i sonde de injecie. Petrom. Scopul FRD Independena este de a
n ultimii ani, OMV Petrom a urmrit s deblocheze crete producia de iei prin forare n perimetre
creterea produciei n Romnia prin investiii nedezvoltate n trecut, cu potenial ridicat de
n Proiecte de Redezvoltare a Zcmintelor acumulri de iei. Proiectul const n forarea unor
(FRD). Aceste proiecte integrate au ca obiectiv sonde orizontale, construirea i modernizarea
maximizarea factorului final de recuperare a punctelor de colectare i de msurare i construire
zcmintelor respective sau accelerarea produciei a unei conducte de legtur. n prezent, proiectul
rezervelor deja dovedite. Aceasta se obine prin rmne n faza de execuie, cu un total de 17 sonde
procese de extracie cu recuperare mbuntit a forate, trei puncte de msurare mobile finalizate i
ieiului, precum injecia de ap, injecia de abur, o conduct de ase oli n construcie.
foraje de completare gabarit sau reparaii capitale Pornind de la forarea cu succes a sondelor
la sond, mpreun cu modernizarea operaiunilor orizontale planificate pentru 2016, patru sonde
noastre. noi (sonde FRD Independena Upside) au fost
n particular, injecia de ap are o prioritate major identificate de echipa de proiect i aprobate n iulie
pentru a menine presiunea n zcmnt i pentru a 2016. Toate cele patru sonde suplimentare au fost
mri recuperarea hidrocarburilor. Programul nostru forate n 2016. Proiectul este planificat a se termina
de cretere a gradului de recuperare n Romnia pn la sfritul lui 2017.
Upstream 35
FD Totea Deep procesul de testare i aprobare la sfritul anului
Totea Deep este cea mai important descoperire 2016.
onshore de gaze din Romnia din ultimii ani.
Producia medie anual a atins n 2016 a doua Contracte de cretere a produciei (Production
cretere consecutiv la 18,3 mii bep/zi, dup Enhancement Contracts PEC) i Parteneriate
mediile de 15 mii bep/zi din 2015 i de 10,5 mii bep/ (Joint Ventures JV)
zi din 2014. Organizarea unitilor de suprafa Din iulie 2010, n vederea executrii strategiei
a fost finalizat odat cu modernizarea pentru de optimizare a portofoliului de active existente,
siguran la Parcul 4540 Totea, n octombrie 2016. OMV Petrom a ncheiat parteneriate cu companii
Durata de oprire a produciei pentru activitile de internaionale pentru creterea produciei.
construcie a fost scurtat de la estimarea iniial Parteneriatele cu PetroSantander i Expert
de 30 zile la numai 5 zile, utiliznd conceptul de Petroleum sunt guvernate de Contracte de cretere
faciliti de producie din faze incipiente, n paralel a produciei (PEC) la care ne referim ca PEC icleni,
cu lucrrile de construcie n Parcul 4540 Totea. PEC Turnu i PEC Timi, acoperind n total 26 de
Aceasta a permis obinerea unei producii la 70% zcminte mature.
din potenialul sondelor n timpul modernizrii. PEC-urile stipuleaz c toi contractorii vor prelua i
Dup deblocarea i modernizarea final, finana operaiunile i, mpreun cu OMV Petrom,
capacitatea proiectat a Parcului 4540 Totea a fost se vor angaja n dezvoltarea viitoare a zcmintelor
mrit cu 50%. predate, pentru a maximiza producia i a
mbunti eficiena. OMV Petrom rmne unicul
FRD Lebda Est NAG titular al contractelor de concesiune i proprietarul
n Lebda Est NAG, OMV Petrom are drept int produciei de hidrocarburi i al activelor existente,
reducerea declinului natural al produciei de precum i al drepturilor i obligaiilor ce decurg
gaze offshore prin modernizarea unitilor de din respectivele concesiuni, aa cum sunt acestea
comprimare i a celor auxiliare. definite prin Legea Petrolului.
n 2015, modernizrile de la Lebda Est NAG s-au n 2016, operaiunile noastre n PEC i JV au obinut
desfurat conform planului i au fost finalizate o performan foarte bun n privina siguranei,
cu capacitate crescut de compresie pe partea de 2016 fiind primul an fr incidente cu timp de
joas presiune i cu lucrrile asociate unui pachet lucru pierdut (LTI) de la nceperea contractelor (n
de compresoare de nalt presiune i de modificare comparaie cu 2 LTI n 2015).
Producie total a faclei. Prima faz de execuie a fost terminat Producia total anual a PEC n 2016 a fost de
a PEC-urilor de n noiembrie 2015. Finalizarea modernizrilor aproximativ 7,3 mii bep/zi, cu 9% mai mic dect
7,3 mii bep/zi n rmase, care au inclus modernizarea sistemului de producia anual din 2015. Producia total a PEC
2016 compresie a gazelor libere, a avut loc n al doilea de la data nceperii contractelor este cu 2% mai
trimestru din 2016. Proiectul se evideniaz prin mare dect producia medie a celor 12 luni dinainte
performane n ce privete sigurana i costurile i de predarea operaiunilor ctre contractorii notri
este programat a fi finalizat n 2017. PEC. Producia obinut de PEC-uri a fost dup cum
urmeaz: PEC icleni 3,7 mii bep/zi, PEC Turnu 1,4
FRD Burcioaia i modernizarea de siguran mii bep/zi i PEC Timi 2,2 mii bep/zi (2015: PEC
Mdulari icleni 3,7 mii bep/zi, PEC Turnu 1,9 mii bep/zi i
n proiectul de modernizare a sistemului de PEC Timi 2,5 mii bep/zi).
siguran Mdulari i FRD Burcioaia, mbuntim n PEC Timi, partenerii au optimizat sistemul de
procesarea gazelor utiliznd tehnologii de producie i fluxurile de proces, ceea ce a condus
deshidratare. Obiectivul ambelor proiecte include la reducerea semnificativ a emisiilor de CO2.
linii de debit la amplasamentul unitii, o staie Intensitatea GHG a sczut cu 49% i intensitatea
de colectare, sisteme de separare i o instalaie volumului de ap dulce extras cu 51% fa de
de comprimare la depletarea zcmntului, 2015. n plus, au fost negociai termenii financiari
condiionarea gazelor i manipularea apei cu Expert Petroleum, mbuntind indicatorii
produse. Scopul acestor uniti este de a produce economici ai OMV Petrom.
la presiunea minim de abandonare n paralel cu n PEC Turnu s-a obinut o performan bun din
asigurarea livrrii de gaze conform specificaiilor. punctul de vedere al reducerii costurilor. Personalul
Majoritatea lucrrilor de construcie au fost a sczut cu 19% fa de anul precedent, n principal
terminate n 2016. Ambele proiecte au nceput datorit msurilor de optimizare. n februarie
36 Upstream
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Segmentele de activitate
Producia n 2016
iei i condensat Gaze naturale Total
mil. tone mil. bbl mld. mc mil. bep mil. bep
Romnia 3,66 26,34 5,25 34,32 60,66
Kazahstan 0,36 2,81 0,05 0,27 3,07
Grupul OMV Petrom 4,02 29,15 5,29 34,59 63,74
Upstream 37
Downstream
Downstream Oil
Activitile din segmentul Downstream Oil includ procesarea i rafinarea ieiului i furnizarea de
produse rafinate ctre clieni cu amnuntul i angro. n cadrul lanului valoric, segmentul Downstream
Oil opereaz rafinria Petrobrazi i are o reea de benzinrii de 783 de uniti, distribuite n patru ri
din Europa de Sud-Est, fiind operate sub dou mrci, Petrom i OMV.
38 Downstream Oil
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Segmentele de activitate
deinerea stocurilor (efecte CCA) n valoare de 120 Investiiile n activitatea de comer cu amnuntul
mil. lei, comparativ cu o pierdere de 201 mil. lei n s-au concentrat pe optimizarea portofoliului actual
2015. de staii de distribuie, pe ndeplinirea cerinelor
legale i pe mbuntirea eficienei energetice.
Investiiile n Downstream Oil s-au ridicat la 440
mil. lei n 2016. Investiiile n rafinria Petrobrazi Performana operaional
au fost de aproximativ 319 mil. lei, fiind alocate n 2016, am continuat s mbuntim performana Performan
n special lucrrilor asociate cu revizia planificat operaional i eficiena energetic a rafinriei operaional
a rafinriei din T2/16. Investiiile au fost, de Petrobrazi. Rata de utilizare a fost puin peste i eficien
asemenea, direcionate ctre proiectele de nivelul din 2015 (89% n 2016 comparativ cu 88% energetic
eficientizare i oportuniti de cretere, precum n 2015), fiind susinut de cererea mai mare de mbuntite
i ctre proiecte de nlocuire i de conformare cu produse petroliere pe piaa intern, n pofida
prevederile legale i de mediu. reviziei planificate de o lun a rafinriei.
Volumul vnzrilor totale de produse rafinate ale intern. Pn la sfritul anului 2015, vnzrile cu
Grupului OMV Petrom a nsumat 4.932 mii tone amnuntul ale Grupului au inclus, de asemenea,
n 2016, cu 2% mai mici dect n 2015, reflectnd volumele de vnzri cu ridicata din Moldova.
vnzri mai mici la export i faptul c OMV Folosind aceeai baz de comparaie, n 2016,
Petrom a trebuit s aloce o parte din producia vnzrile cu amnuntul ale Grupului au crescut
obinut n aceast perioad i pentru creterea cu 4%, fa de anul anterior. n Romnia, vnzrile
nivelului stocurilor obligatorii. cu amnuntul au fost de 2.093 mii tone n 2016,
cu 5% mai mari comparativ cu 2015. Prin urmare,
n 2016, eforturile au fost direcionate ctre n 2016, volumele de vnzri cu amnuntul
meninerea cotei de pia n segmentul vnzrilor n Romnia au fost n medie de 4,63 mil. litri/
cu amnuntul. n staiile de carburani OMV, benzinrie (2015: 4,45 mil. litri/benzinrie), n
ne-am concentrat pe oferirea celor mai buni timp ce la nivel de Grup au fost de 4,04 mil. litri/
carburani i a celor mai bune produse i servicii, benzinrie n 2016 (2015: 4,01 mil. litri/benzinrie).
precum i pe continuarea diversificrii serviciilor
oferite clienilor (ex. transfer de bani, asigurri Cota de pia a vnzrilor din comerul cu Cot de pia
pentru maini, plata utilitilor, servicii potale), amnuntul v n regiunea de operare a fost de 33%, stabil la
n timp ce n staiile Petrom principalul obiectiv a la un nivel similar cu cel nregistrat n 2015, n vnzrile cu
fost consolidarea poziionrii de lider a mrcii, ce pofida concurenei crescute, reflectnd eficiena amnuntul
ofer un raport calitate/pre echilibrat. mbuntit i optimizarea portofoliului.
n 2016, cifra de afaceri obinut din
Vnzrile cu amnuntul ale Grupului au crescut comercializarea produselor complementare a
cu 1% fa de 2015, atingnd valoarea de 2.561 crescut cu 14%, comparativ cu anul anterior,
mii tone, reflectnd evoluia pozitiv de pe piaa reflectnd mbuntirea performanei i
v
Estimrile OMV Petrom bazate pe datele preliminare disponibile; cota de pia a vnzrilor OMV Petrom din comerul cu amnuntul se calculeaz
mprind vnzrile din comerul cu amnuntul (benzin + motorin) la vnzrile totale cu amnuntul de pe pia (benzin + motorin)
Downstream Oil 39
rezultatul implementrii conceptului shop-in- Romnia, vnzrile de produse rafinate exceptnd
shop vi i al altor parteneriate strategice. Ca vnzrile cu amnuntul au fost de 1.175 mii tone,
urmare a acestor msuri, contribuia activitii cu 7% mai mici fa de anul anterior.
de comercializare a produselor complementare
la cifra de afaceri a segmentului vnzrilor n ceea ce privete preurile carburanilor
cu amnuntul a crescut cu aproape 2 puncte practicate de OMV Petrom, acestea au o evoluie
procentuale fa de anul precedent, susinut de dinamic reflectnd cotaiile internaionale ale
creterea puterii de cumprare a populaiei n carburanilor, respectiv Platts Mediterranean,
Romnia. precum i concurena de pe pia. n plus,
preurile sunt influenate de politica fiscal i
Cu privire la canalele de vnzare a produselor de cursul de schimb valutar. Avnd n vedere
rafinate exceptnd vnzrile cu amnuntul, volatilitatea crescut a cotaiilor internaionale, o
Accent pe n 2016, OMV Petrom a continuat optimizarea reflectare imediat n nivelul preurilor ar duce la
activitile operaiunilor ntr-un mediu de pia dificil, cu destabilizarea pieei, motiv pentru care preurile
dedicate accent pe activitile dedicate segmentului carburanilor practicate de OMV Petrom reflect
segmentului comercial. n Romnia, conceptul privind numai tendina, nu i cotaiile maximale sau
comercial utilizarea canalelor multiple (utilizarea unor minimale.
canale diferite pentru a deservi grupurile noastre
int de clieni) a fost implementat n vederea n ceea ce privete reeaua de staii de
consolidrii profitabilitii durabile. Vnzrile distribuie, la sfritul anului 2016, numrul
de produse rafinate exceptnd vnzrile cu total de benzinrii operate n cadrul Grupului
amnuntul la nivel de Grup au sczut la 2.371 OMV Petrom a sczut cu cinci uniti comparativ
mii tone, cu 5% mai mici fa de nivelul din 2015, cu 2015, ca urmare a optimizrii reelei de
reflectnd creterea concurenei pe pia. n distribuie.
vi
Spaiu nchiriat partenerilor n zona comercial a unei staii de distribuie carburani
40 Downstream Oil
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Segmentele de activitate
Downstream Gas
OMV Petrom deine o poziie solid pe piaa de gaze naturale din Romnia, urmrind toate canalele
de vnzare. Din 2012, lanul valoric al gazelor din producia proprie a fost extins, gazele fiind
transformate n electricitate prin intermediul centralei electrice Brazi, cu o capacitate de 860 MW. n
plus, OMV Petrom deine parcul eolian Dorobanu, cu o capacitate de 45 MW, care este programat a fi
vndut pn la sfritul anului 2017.
Downstream Gas 41
2015: 1%). Obligaia pentru productorii de gaze naional brut de energie electric a sczut
din Romnia de a vinde o parte din producia lor cu 2%, la 61 TWh (2015: 62 TWh), n timp ce
pe platformele centralizate de tranzacionare a consumul naional de energie electric a crescut
continuat s fie aplicat i n 2016. Acest lucru uor, cu 1%, la 56 TWh (2015: 55 TWh).
s-a dovedit a fi o provocare din cauza lichiditii
insuficiente pe pia n cea mai mare parte a Avnd ca obiectiv consolidarea activitii noastre
anului 2016, dei nivelul lichiditii a crescut uor de electricitate, n 2016 am creat un portofoliu
spre finalul anului. divers de vnzri spot i la termen (forward),
Referitor la piaa de electricitate, liberalizarea care a dus la o cretere a produciei nete de
pentru consumatorii casnici i micile ntreprinderi electricitate a centralei Brazi la 2,8 TWh (2015:
a continuat conform calendarului oficial. Cota 2,6 TWh). Integrarea sa deplin n cadrul lanului
resurselor regenerabile de energie n consumul valoric al gazelor a jucat un rol-cheie, mai
brut stabilit de Guvern a fost de 12% (2015: ales n timpul verii. Din cauza unei ntreruperi
12%); cu toate acestea, excesul de certificate verzi neplanificate la una dintre turbinele centralei,
de pe pia i, n consecin, preurile sczute ale jumtate din capacitatea de producie a fost
certificatelor au persistat pe tot parcursul anului. indisponibil n T4/16. n 2016, centrala Brazi
a acoperit 5% din producia de electricitate
Performana operaional a Romniei i 7% din piaa de echilibrare,
Conform estimrilor OMV Petrom, consumul contribuind la stabilitatea sistemului energetic
naional de gaze naturale a crescut cu aproape naional. Parcul eolian Dorobanu a generat o
3%, la aproximativ 125 TWh (2015: 122 TWh), producie net de electricitate de 0,08 TWh n
fiind caracterizat de volatilitate crescut i 2016, la acelai nivel cu 2015, primind aproximativ
impredictibilitate, avnd un trend de scdere 128.000 de certificate verzi, din care jumtate sunt
n prima jumtate din 2016, dar recupernd n eligibile pentru vnzare dup 1 ianuarie 2018.
ultimele luni ale anului. Piaa s-a dovedit a fi
competitiv, n mare parte din cauza ponderii
crescute a gazelor din import n mix-ul de consum
(13% n 2016, fa de 2% n 2015).
42 Downstream Gas
Raportul structurilor de
conducere
44 Raportul Consiliului de Supraveghere
49 Raportul consolidat al Directoratului
60 Raportul de guvernan corporativ
71 Declaraie de guvernan corporativ
83 Declaraia conducerii
Raportul Consiliului de Supraveghere
n segmentul Upstream, EBIT-ul s-a mbuntit la n segmentul Downstream Oil, EBIT-ul a fost de
n 2016 nu au un rezultat pozitiv de 401 mil. lei, comparativ cu 1.289 mil. lei (2015: 1.230 mil. lei), reflectnd, n
existat ajustri pierderea de (1.815) mil. lei nregistrat n 2015, principal, managementul mbuntit al costurilor
de depreciere cnd a fost afectat, n principal, de ajustri de i efectul pozitiv al reducerii amenzilor impuse
legate de preul depreciere a activelor de producie din Romnia de Consiliul Concurenei, parial contrabalansat
ieiului i Kazahstan cu o valoare total de 2,7 mld. lei. de marjele de rafinare mai mici i de actualizarea
Rezultatul din 2016 a fost, n principal, influenat creanelor i a provizioanelor. Indicatorul marj de
de preurile mai sczute i de volumele de rafinare a sczut la 6,98 USD/bbl, de la 8,71 USD/
hidrocarburi mai mici, precum i de actualizarea bbl n 2015, reflectnd un mediu de rafinare dificil,
creanelor i a provizioanelor, care au anulat marcat de marje mai sczute la produse, n pofida
scderea cheltuielilor de explorare, a costurilor unui cost mai mic cu ieiul consumat.
de producie, a amortizrii i a redevenelor.
n plus, instrumentele de acoperire mpotriva n segmentul Downstream Gas, EBIT-ul a fost
riscurilor privind preul ieiului pentru perioada de 3 mil. lei, nregistrnd o mbuntire fa de
cuprins ntre T4/15 i T2/16 au fost valorificate n (216) mil. lei n 2015. Activitatea de gaze naturale
2015 i, mpreun cu instrumentele de acoperire a fost constant sub presiune din punct de vedere
a riscurilor privind preul ieiului pentru T3/15, au al volumelor i marjelor, n timp ce activitatea
mbuntit EBIT-ul pentru anul 2015 cu 101 mil. lei. de electricitate a avut o contribuie mbuntit
semnificativ, datorit bunei combinaii de vnzri cnd, n 2016, impactul net al provizioanelor a fost
la termen i vnzri pe piaa pentru ziua urmtoare favorabil, de 13 mil. lei.
(spot), fiind susinut i de marjele mai bune.
n plus, rezultatul din segmentul Downstream EBIT-ul n segmentul Corporativ i altele (CO&O) a EBIT stabil
Gas a fost afectat n 2015 de provizioane nete fost de (72) mil. lei, n linii mari la un nivel similar n segmentul
pentru creane nencasate de (87) mil. lei, pe cu anul precedent (2015: (75) mil. lei). Co&O
OMV Petrom este o companie integrat de petrol de 4.118 mil. lei i a reprezentat aproximativ 25%
i gaze. Hidrocarburile produse n segmentul din veniturile totale din vnzri (2015: 4.206 mil.
Upstream sunt procesate i comercializate, n lei).
principal, n segmentul Downstream. Comparativ
cu 2015, vnzrile consolidate au sczut cu 10% Veniturile din vnzrile ctre clienii externi sunt
la 16.247 mil. lei, n principal pe fondul scderii mprite pe zone geografice n funcie de locul
veniturilor din vnzrile de produse petroliere, unde riscurile i beneficiile sunt transferate
din cauza unui declin suplimentar al preului la asupra clientului. Romnia i Europa Central
iei i a cantitilor vndute uor mai sczute, i de Est, ca zone geografice, reprezint cele
precum i din cauza vnzrilor mai mici de mai importante piee de desfacere ale Grupului.
gaze naturale. Aceste efecte negative au fost Vnzrile n Romnia au fost n valoare de 13.461 83% din
parial contrabalansate de vnzrile mai mari mil. lei sau 83% din totalul vnzrilor Grupului vnzrile
de electricitate. Dup eliminarea tranzaciilor (2015: 14.801 mil. lei), iar vnzrile n restul Grupului au fost
n cadrul Grupului n sum de 6.867 mil. lei, Europei Centrale i de Est au fost 2.771 mil. lei n Romnia
contribuia segmentului Upstream reprezentnd sau 17% din vnzrile Grupului (2015: 3.324 mil.
vnzri ctre teri a fost de 436 mil. lei sau lei).
aproximativ 3% din veniturile totale din vnzri
ale Grupului (2015: 682 mil. lei). Vnzrile ctre Cheltuielile directe de distribuie au sczut la
clieni externi n segmentul Downstream Oil au 303 mil. lei, de la 383 mil. lei n 2015, n principal
nsumat 11.655 mil. lei sau 72% din veniturile ca urmare a scderii taxelor aferente vnzrilor
consolidate din vnzri (2015: 13.224 mil. lei). din companiile din Kazahstan. Costul vnzrilor,
Dup eliminarea vnzrilor din cadrul Grupului, care include costuri fixe i variabile de producie,
contribuia segmentului Downstream Gas a fost precum i cheltuieli cu bunurile i materialele
Investiii
Investiiile au Investiiile au sczut la valoarea de 2.575 mil. lei preului ieiului a condus la prioritizarea
sczut cu 34% (2015: 3.895 mil. lei), influenate, n principal, de investiiilor. Investiiile n Upstream s-au
fa de 2015 o reducere substanial n segmentul Upstream. concentrat pe activiti de reparaii capitale i
operaiuni de adncime, finalizarea proiectelor
Investiiile n activitile Upstream (2.119 mil. de redezvoltare a zcmintelor, faciliti de
lei) au reprezentat 82% din investiiile totale suprafa, forarea de sonde de dezvoltare,
ale Grupului n 2016, fiind cu 39% sub nivelul precum i pe investiiile n proiectul Neptun
din 2015, deoarece reacia rapid la scderea Deep.
Fluxurile de trezorerie
n 2016, intrrile de numerar din profit nainte de Fluxul de trezorerie extins (definit ca fluxul de
impozitare, ajustate cu elemente nemonetare, numerar din activitile de exploatare mai puin
cum ar fi amortizarea i ajustrile de depreciere, fluxul de numerar folosit n activitile de investiii)
micarea net a provizioanelor i alte ajustri s-a materializat n intrri de numerar de 1.559
nemonetare, precum i cu dobnzile nete i mil. lei (2015: 329 mil. lei). Fluxul de trezorerie
impozitul pe profit pltit, au fost n valoare de extins dup plata de dividende s-a concretizat n
4.482 mil. lei (2015: 5.137 mil. lei), n timp ce intrri de numerar de 1.558 mil. lei (2015: ieiri de
capitalul circulant net a generat ieiri de numerar numerar de 301 mil. lei).
de 27 mil. lei (2015: intrri de numerar de 146 Fluxul de trezorerie aferent activitilor de
mil. lei). Fluxul de trezorerie din activitile de finanare a reflectat o ieire de numerar net
exploatare a sczut cu 828 mil. lei, comparativ cu de 376 mil. lei (2015: 794 mil. lei), decurgnd,
anul 2015, ajungnd la 4.454 mil. lei. n principal, din rambursarea ratelor din
n 2016, ieirile de numerar din activitile de mprumuturile primite de la Banca European
investiii s-au ridicat la 2.896 mil. lei (2015: 4.953 de Investiii i de la Banca European pentru
mil. lei), n principal aferente plilor pentru Reconstrucie i Dezvoltare, anul 2015 incluznd i
investiii n imobilizri necorporale i corporale. plata de dividende pentru anul 2014.
n plus, sistemul de gestionare a riscurilor Sistemul EWRM din cadrul OMV Petrom a fost Aplicarea
implementat de OMV Petrom este parte integrant evaluat prin intermediul unui studiu comparativ celor mai
a procesului de luare a deciziilor. Pentru orice extern ca fiind n conformitate cu cele mai bune bune practici
proiecte noi de anvergur, strategii noi sau practici la nivel internaional. internaionale
direcii noi de pia se organizeaz ateliere, n Riscurile din cadrul sistemului EWRM al OMV de gestionare a
scopul evalurii riscurilor asociate cu beneficiile Petrom sunt organizate n urmtoarele categorii: riscurilor
respectivei oportuniti. Informaiile legate de riscuri de pia i financiare, riscuri operaionale i
riscuri colectate n cadrul atelierelor de lucru, riscuri strategice. Aceste categorii includ, printre
precum i orice opinii relevante ale terelor altele: riscuri de pia, riscuri financiare, riscuri
persoane specializate sunt folosite pentru luarea de proiect, riscuri de proces, riscuri legate de
de decizii informate. sntate, siguran i securitate, riscuri fiscale,
Sistemul de gestionare a riscurilor la nivelul riscuri de conformitate, riscuri de personal, riscuri
ntreprinderii (EWRM) al OMV Petrom respect legate de litigii, riscuri legate de reglementare i
standardul ISO31000 i este format dintr-o riscuri reputaionale.
Din punct de vedere al riscului operaional, OMV Petrom este expus n mod inerent riscului
OMV Petrom este o Societate integrat, cu un de rat a dobnzii prin prisma activitilor sale de
portofoliu vast de active, majoritatea dintre aceste finanare. Volatilitatea EURIBOR i LIBOR poate
active fiind instalaii de producie i prelucrare genera variaii ale resurselor de flux de numerar
hidrocarburi. O atenie deosebit este acordat necesare pentru a finana plata dobnzilor
riscurilor legate de sigurana proceselor, politica asociate datoriei OMV Petrom. Cu toate acestea,
volatilitatea menionat anterior este sczut, apetitul pentru risc al Societii i a fost prezentat
acest aspect fiind un lucru pozitiv din perspectiva Comitetului de Audit, care a luat act de toate
riscului potenial. informaiile cuprinse n respectivul raport.
Cadrul sistemului de control intern al OMV Petrom const din urmtoarele elemente:
Element Descriere
Mediul de control intern Existena unui mediu de control reprezint fundamentul unui sistem
de control intern eficace. Acesta const n definirea i aderarea la
valori i principii la nivel de Grup (de ex., etica n afaceri), precum i
msuri organizaionale (de ex., atribuirea clar de responsabiliti i
autoritate, angajament n domeniul competenei, reglementri privind
drepturile de semntur i separarea responsabilitilor).
Evaluarea riscurilor de n general, toate procesele de afaceri, de management i cele de
proces i de conformitate suport se afl n sfera de acoperire a sistemului de control intern.
Acestea sunt evaluate n scopul identificrii activitilor riscante i
critice, precum i a riscurilor legate de procese i de conformitate.
Reducerea riscurilor prin Activitile i msurile de control (precum separarea
activiti de control responsabilitilor, verificri, aprobri, drepturi de acces IT) sunt
definite, implementate i executate pentru a reduce riscurile
semnificative de proces i conformitate.
Documentaie i informare Atribuiile aferente includ documentarea principalelor procese
i proceduri coninnd o descriere a activitilor-cheie de control
efectuate.
Monitorizare i audit Conducerea Societii i funcia de Audit Intern evalueaz
implementarea eficient a sistemului de control intern.
Managementul i operaiunile de succes ale OMV aplicnd cele mai bune principii de guvernan
Petrom nseamn crearea de valoare pentru toate corporativ. n vederea atingerii acestui obiectiv,
prile interesate i presupun un management este foarte important s se stabileasc i s
sistematic i transparent la nivelul OMV Petrom, se menin un sistem riguros de gestionare a
vor continua s susin cererea ntr-un mediu n Downstream Oil, continum s ne concentrm
puternic concurenial. pe mbuntirea performanei operaionale i pe
Impozitarea suplimentar a fost extins pn la livrarea de proiecte economice de mbuntire a
sfritul anului 2017, iar impozitul pe construcii eficienei energetice. Rata de utilizare a rafinriei
speciale a fost eliminat ncepnd cu 1 ianuarie este estimat a fi mai mare de 90% n 2017, n
2017. n plus, conform declaraiilor autoritilor, linie cu ateptrile privind meninerea unei bune
se preconizeaz msuri suplimentare n ceea ce performane a canalelor de vnzri.
privete sistemul de taxare pentru activitatea de
explorare i producie, consultri publice urmnd n Downstream Gas, ne ateptm s ne
s aib loc nainte de punerea n aplicare a noilor meninem poziia puternic pe piaa gazelor
msuri. naturale, cu un volum de vnzri de aproximativ
n plus, un cadru fiscal i de reglementare stabil, 50 TWh n 2017. Vom urmri s ne extindem
predictibil i favorabil investiiilor este esenial i s ne diversificm portofoliul de clieni
pentru a ne putea menine nivelul investiiilor n printr-o ofert i o experien oferit clienilor
viitor, att onshore, ct i offshore. mbuntite. O turbin pe gaze a centralei Brazi
se ateapt s fie indisponibil pn n T3/17,
Investiii avnd ca rezultat pierderea unor oportuniti
Ca urmare a unor ateptri de preuri mai de pia; achiziia unui nou transformator va
bune la mrfurile tranzacionabile i a ateniei implica investiii cu o singur cifr, n milioane
acordate n continuare disciplinei costurilor, de euro. n plus, o oprire de trei sptmni este
n 2017, OMV Petrom estimeaz c va genera planificat pentru cea de-a doua turbin pe
un flux de trezorerie extins pozitiv, dup gaze a centralei electrice Brazi n T2/17. Cu toate
distribuirea dividendelor. Valoarea investiiilor acestea, ne vom strdui s captm cele mai mari
(incluznd lucrri de explorare i evaluare beneficii ale modelului de activitate integrat. n
capitalizate) pentru 2017 este estimat a se situa legtur cu parcul eolian Dorobanu, procesul de
la aproximativ 0,8 mld. EUR, cu circa 40% mai vnzare este n desfurare i estimm finalizarea
mare fa de anul anterior, din care aproximativ acestuia pn la sfritul anului 2017.
85% va fi dedicat segmentului Upstream.
Investiiile de explorare sunt estimate s creasc
cu aproximativ 15% fa de nivelul din 2016.
Pe baza rezultatelor i a fluxului de trezorerie
extins solid din 2016, Directoratul a propus i
Consiliul de Supraveghere a aprobat un dividend
n valoare de 0,015 lei/aciune pentru exerciiul
financiar 2016, acesta urmnd s fie supus
aprobrii AGA, care va avea loc n 25 aprilie 2017.
OMV Petrom ncepnd cu anul 2007, OMV Petrom este Adunarea General a Acionarilor
este administrat administrat n sistem dualist de un Directorat,
n sistem dualist care conduce activitatea curent a Societii, Organizarea AGA
n timp ce Consiliul de Supraveghere ales de AGA reprezint organul decizional cel mai nalt
ctre acionari monitorizeaz, supravegheaz al unei societi. Principalele reguli i proceduri
i controleaz activitatea Directoratului. ale AGA sunt prevzute n Actul Constitutiv
Competenele i atribuiile organismelor al Societii i n Regulile i Procedurile AGA,
menionate mai sus sunt prezentate n Actul ambele publicate pe website-ul Societii,
Constitutiv al Societii, disponibil pe website- precum i n convocatorul pentru AGA
ul nostru (www.omvpetrom.com) i n respectiv.
reglementrile interne relevante i detaliate pe AGA este convocat de Directorat de fiecare dat
scurt aici. cnd este necesar. n situaii excepionale, atunci
OMV Petrom este administrat ntr-un cnd interesul Societii o cere, i Consiliul de
climat deschis ntre Directorat i Consiliul de Supraveghere poate convoca AGA. Convocatorul
Supraveghere, precum i n cadrul fiecrui se public cu cel puin 30 de zile nainte de AGA,
astfel de organ corporativ. Un proces decizional n Monitorul Oficial i n unul din ziarele de
transparent, fundamentat pe reguli clare i larg rspndire din Romnia, i este transmis
obiective, sporete ncrederea acionarilor n ctre Autoritatea de Supraveghere Financiar i
OMV Petrom. De asemenea, acesta contribuie la ctre Bursa de Valori Bucureti i Bursa de Valori
protejarea drepturilor acionarilor, mbuntind din Londra. Convocatorul va fi, de asemenea,
performana general a OMV Petrom, oferind disponibil pe website-ul Societii, mpreun
un acces mai bun la capital i la prevenirea cu toate documentele explicative i materialele
riscurilor. suport referitoare la punctele incluse pe ordinea
de zi a AGA.
Membrii Directoratului i ai Consiliului de
Supraveghere au acordat permanent atenia AGA este prezidat de obicei de Preedintele
cuvenit ndatoririlor de diligen i loialitate fa Consiliului de Supraveghere, care poate
de OMV Petrom. Astfel, membrii Directoratului desemna o alt persoan pentru a conduce
i ai Consiliului de Supraveghere au luat edina. Preedintele AGA desemneaz doi
deciziile privind activitatea OMV Petrom spre sau mai muli secretari tehnici care verific
binele acesteia, avnd n vedere n primul rnd ndeplinirea formalitilor prevzute de
interesele acionarilor i ale angajailor. lege pentru desfurarea adunrii i pentru
ntocmirea proceselor-verbale ale acesteia.
Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de La prima convocare, cvorumul este ntrunit
Standarde nalte Valori Bucureti numai dac sunt prezeni acionarii reprezentnd
de guvernan OMV Petrom a aderat pentru prima dat la Codul mai mult de jumtate din valoarea capitalului
corporativ nc de Guvernan Corporativ emis de Bursa de social al Societii, hotrrile putnd fi luate
din 2010 Valori Bucureti n 2010 i continu s aplice numai cu votul pentru al acionarilor
n 1989 i Corporate Finance, cursuri seral, membru al Directoratului OMV Petrom, ncepnd Diversitate de
la London Business School n 1995. A lucrat cu 1 aprilie 2016. naionalitate i
pentru diverse societi din Romania i pentru gen la nivelul
Ministerul Finanelor. ntre 1993 i 2006, a lucrat Neil Anthony Morgan (1959) Directoratului
pentru BERD n Londra, unde a deinut diverse Responsabil cu activitatea de Downstream Oil
poziii pe zona geografic Europa de Sud-Est i A absolvit Facultatea de Inginerie Chimic din
Regiunea Caspic, ultima poziie deinut fiind cadrul Universitii Salford, Manchester, Marea
de Senior Banker. Dup privatizarea Petrom n Britanie. Are o experien de peste 20 de ani n
2004, la propunerea BERD, a devenit Membr a activitatea de Rafinare i Petrochimie. nainte
Consiliului de Administraie al Petrom pn la de a se altura Petrom, a lucrat timp de patru
data de 15 iunie 2006, cnd a fost numit Director ani pentru Petronas Penapisan (Malaysia), unde
General Executiv al Petrom. ncepnd cu aprilie a deinut poziia de Director Proiect n cadrul
2007, n urma adoptrii unui sistem dualist de proiectului de extindere a rafinriei. nainte de
administrare, deine i poziia de Preedinte al Petronas, a lucrat timp de 12 ani pentru Engen
Directoratului. Petroleum (Durban, Africa de Sud). Din 1992,
de cnd s-a alturat Engen Petroleum n funcia
Andreas Matje (1964) de Specialist n Controlul Proceselor, a ocupat
Director Financiar mai multe poziii, precum cea de Inginer ef n
A studiat Administrarea Afacerilor la Controlul Proceselor i Tehnologia Informaiei,
Universitatea de Economie i Afaceri din Director Servicii Tehnice i Director Operaiuni.
Viena, specializarea Management i Marketing ntre anii 1985 i 1990, a fost ef Producie,
Industrial. Ulterior, a urmat un program de ef Operaiuni i Inginer ef Procese n cadrul
doctorat i diverse programe de management, Sentrachem Ltd. (Johanessburg, Africa de Sud).
incluznd un Global Executive MBA n cadrul S-a alturat echipei Petrom n 2008 i a fost
colii Rotman de Management a Universitii din desemnat responsabil cu activitatea de Rafinare
Toronto. ntre anii 1995 i 1999, a deinut funcia i Produse Petrochimice. ncepnd cu data de 17
de division controller Upstream n cadrul OMV aprilie 2011, ca urmare a comasrii activitilor
Aktiengesellschaft. Dup mai muli ani petrecui de marketing ale Grupului OMV Petrom n OMV
n poziii manageriale la Polyfelt GmbH (pn n Petrom Marketing S.R.L., Neil Anthony Morgan a
2005 subsidiar a OMV AG, ulterior denumit preluat i activitatea de Marketing.
TenCate Geosynthetics Austria), acesta s-a
realturat OMV Aktiengesellschaft n 2009, ca Lcrmioara Diaconu-Pinea (1973)
Vicepreedinte Senior Controlling. A venit la OMV Responsabil cu activitatea de Downstream Gas
Petrom pe 1 ianuarie 2013 ca Director Financiar i A absolvit Facultatea de Finane la Academia
membru al Directoratului. de Studii Economice Bucureti n 1997 i deine
un MBA de la Universitatea de Economie i
Peter Rudolf Zeilinger (1965) Administrarea Afacerii din Viena din 2008. i-a
Responsabil cu activitatea de Upstream nceput cariera n Petrom n 1998, n cadrul
A absolvit un master (Diploma Inginer) cu Direciei Strategie, Planificare, Dezvoltare.
specializarea ingineria petrolier la Universitatea Ulterior, a deinut diverse poziii de conducere
din Clausthal-Zellerfeld, Germania. n trecut, n cadrul Petrom, de la Director Dezvoltare
acesta a deinut o serie de poziii internaionale Corporativ cu atribuii n Fuziuni i Achiziii,
att de management, ct i tehnice n cadrul Relaia cu Investitorii i Strategie, la Director
Grupului OMV, precum i n cadrul OMV Petrom, al Unitii de Afaceri Electricitate, de la crearea
inclusiv poziia de Director Domestic Assets al acesteia n 2007. n perioada 2012-2013, a fost
OMV Petrom n perioada 2008-2011. nainte de Vicepreedinte Relaia cu Investitorii n cadrul
ntoarcerea sa n Romnia a condus regiunea Grupului OMV. Ulterior, a fost responsabil
Australia OMV din Wellington ca Managing cu activitatea de Business Suport Explorare i
Director OMV Noua Zeeland Ltd. i Director al Producie n cadrul OMV E&P GmbH n Viena
OMV Australia Ltd. PTY. A fost ales n calitate de pn n aprilie 2015. A fost aleas n calitate de
i pentru a permite membrilor Directoratului companii, cu scopul de a le pune la dispoziie OMV Petrom
s ia cunotin de toate aspectele importante cunotinele i atitudinea necesare pentru a susine
referitoare la OMV Petrom i pentru a se informa aciona n calitate de lideri i de a-i asuma diversitatea de
reciproc cu privire la toate aspectele relevante ale rolurile ncredinate. gen
activitii lor.
OMV Petrom se angajeaz s protejeze
Promovarea femeilor drepturile, oportunitile pentru toi angajaii,
OMV Petrom susine diversitatea de gen i prin promovarea paritii i eliminarea
promovarea femeilor n funcii de management, discriminrii de gen, prin oferirea de oportuniti
dei recunoate decalajul de gen n industria de de nvare n diversitate i prin punerea la
petrol i gaze. dispoziia tuturor angajailor a unui Departament
Ombudsman, cruia angajaii pot s adreseze
Fiind parte din Grupul OMV, OMV Petrom a ntrebri cu privire la munca lor, inclusiv
aderat n 2013 la strategia privind diversitatea legate de gen, i anume PetrOmbudsman. Mai
de la nivelul Grupului, depunnd eforturi pentru multe detalii cu privire la rolul i funcionarea
a satisface cerinele Grupului cu privire la Departamentului PetrOmbudsman se gsesc n
indicatorii de performan: 30% femei n poziii seciunea privind Dezvoltare durabil / Declaraia
de top management i 35% femei n poziii nefinanciar.
ierarhice superioare pn n anul 2020. Aceasta
dovedete angajamentul puternic i pe termen Principiile de baz ale Remunerrii
lung privind promovarea femeilor n poziii de Declinul recent al industriei de iei i gaze
top management. coroborat cu dinamica recent a forei de munc
au accentuat necesitatea elaborrii unor politici
Cu toate c nu exist membri de sex feminin financiare sustenabile, precum i unor politici
n Consiliul de Supraveghere al Societii, de compensaii i beneficii sustenabile din punct
OMV Petrom are dou femei n Directorat: de vedere financiar i flexibile. De asemenea,
Mariana Gheorghe, Preedintele Directoratului, pentru a menine competitivitatea pe termen
i Lcrmioara Diaconu-Pinea, membru lung, OMV Petrom a stabilit o organizaie bazat
al Directoratului responsabil cu activitatea pe performan, respectiv un management al
Downstream Gas. De asemenea, la sfritul recompenselor bazat pe performan.
anului 2016, n jur de 38% dintre managerii
de prim nivel care raporteaz Directoratului n concordan cu obiectivul de a fi un angajator
erau femei, n timp ce procentul femeilor n preferat, principiile de remunerare ale Societii
poziii ierarhice superioare (directori i efi utilizeaz un mix echilibrat de componente fixe i
de departamente) era n jur de 29%. Proporia variabile, financiare i non-financiare, n scopul
femeilor n cadrul Grupului OMV Petrom n de a atrage, motiva i reine cei mai calificai
ansamblu a crescut pn la sfritul anului la oameni. Pachetele de remunerare sunt stabilite
peste 25%, cu 3 puncte procentuale mai mult fa pentru a asigura echitatea intern, dar, n acelai
de anul precedent. timp, s rmn competitive pe plan extern,
att pe piaa local, ct i internaional n care
Sub umbrela diversitii, OMV Petrom deruleaz, Societatea opereaz i totodat s determine
de asemenea, programe avnd n centrul ateniei oamenii s se simt ncurajai la crearea
componena de gen. Un astfel de exemplu este rezultatelor durabile i s dezvolte valoarea
Women Leadership Cross Companies Mentoring, adaugat a afacerii.
dedicat n special femeilor aflate n poziii de Principiile de remunerare ale OMV Petrom
conducere, femeilor cu potenial care sunt la vizeaz mai mult dect s fie conforme
nceput n ocuparea unei poziii de conducere cu legislaia. Scopul este de a consolida
sau aflate la mijlocul carierei. Acest program angajamentul psihologic cu oamenii, acetia
pune fa n fa femei aflate n poziii de middle reprezentnd unul dintre pilonii principali ai
management cu lideri cu experien din alte succesului Societii.
Seciunea A - Responsabiliti
x
Declaraia rezum principalele prevederi ale Codului. Pentru textul integral al Codului v rugm s consultai pagina de internet a Bursei de Valori Bucureti
www.bvb.ro.
D.6. Consiliul va prezenta adunrii Toate aspectele supuse aprobrii AGA sunt
generale anuale a acionarilor aprobate de ctre Consiliul de Supraveghere,
o scurt apreciere cu privire la conform reglementrilor interne ale Societii.
sistemele de control intern i de
gestiune a riscurilor semnificative, De asemenea, Raportul Anual supus aprobrii
precum i opinii asupra unor AGA conine o scurt evaluare a sistemelor
chestiuni supuse deciziei adunrii de control intern i de gestionare a riscurilor
generale. semnificative.
Declaraia conducerii
Conform celor mai bune informaii disponibile, confirmm c situaiile financiare consolidate ofer
o imagine corect i conform cu realitatea privind poziia financiar a Grupului la 31 decembrie
2016, performana financiar i fluxurile de numerar pentru anul ncheiat la acea dat, aa cum este
prevzut de standardele de contabilitate aplicabile, i c raportul Directoratului ofer o imagine
corect i conform cu realitatea privind dezvoltarea i performana activitii i poziia Grupului,
precum i o descriere a principalelor riscuri i incertitudini asociate cu dezvoltarea ateptat a
Grupului.
_______________________ _______________________
Mariana Gheorghe, Andreas Matje,
Director General Executiv Director Financiar
Preedinte al Directoratului Membru al Directoratului
Declaraia conducerii 83
Abrevieri i definiii
Suma prezentat efecte CCA reprezint diferena dintre cheltuiala aferent stocurilor
din situaia veniturilor i cheltuielilor pe baza costului mediu ponderat (ajustat cu
modificrile n provizioanele de depreciere aferente valorii realizabile) i cheltuiala
determinat folosind costul curent de achiziie.
Costul curent de achiziie este calculat lunar utiliznd date din sistemele de livrare i
producie ale rafinariei la nivelul segmentului Downstream Oil.
CEO Director general executiv
CFO Director financiar
CO2 Dioxid de carbon
CV Curriculum Vitae
Datoria net Datorii purttoare de dobnd plus datoriile privind leasingul financiar minus
numerarul si echivalentele de numerar
EBIT Earnings Before Interest and Taxes (Profit nainte de dobnzi i impozitare)
EBIT CCA excluznd Profit nainte de dobnzi i impozitare ajustat cu elemente speciale i efecte CCA.
elementele speciale EBIT CCA excluzand elementele speciale la nivel de Grup este calculat adaugnd la
EBIT CCA excluznd elemente speciale pentru Downstream Oil, EBIT-ul excluznd
elemente speciale al celorlalte segmente i efectul din consolidare raportat ajustat cu
modificrile n provizioanele de depreciere, n cazul n care valoarea realizabil net a
stocului este mai mic dect costul su.
EBITD Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and amortization, impairments and
write-ups of fixed assets (Profit nainte de dobnzi, impozite i depreciere)
Elemente speciale Elementele speciale sunt cheltuieli i venituri nregistrate n cadrul situaiilor
financiare, care sunt prezentate separat, dat fiind faptul c nu fac parte din
operaiunile comerciale curente.
Acestea fac obiectul unei prezentri separate, pentru a permite investitorilor
nelegerea i evaluarea mai bune a performanei financiare raportate de Grupul OMV
Petrom.
ExxonMobil ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited
EUR euro
EURIBOR Rata dobnzii practicat de bncile europene n relaiile interbancare pentru
mprumuturile n EUR
FRD Proiecte de redezvoltare a zcmintelor
GDR Global Depositary Receipts (Certificate Globale de Depozit)
84 Abrevieri i definiii
GHG Greenhouse gas (Gaze cu efect de ser)
Gradul de ndatorare Datoria net mparit la total capitaluri proprii (%)
GPL Gaz Petrolier Lichefiat
HSSE Health, Safety, Security and Environment (Sntate, Sigurana Muncii, Securitate i
Mediu)
IFRS; IAS International Financial Reporting Standards (Standarde internaionale de raportare
financiar); International Accounting Standards (Standarde internaionale de
contabilitate)
Indicatorul capital propriu Total capitaluri proprii mprit la total active (%)
la total active
ISO International Organization for Standardization (Organizaia Internaional de
Standardizare)
ISO 31000 Standard internaional pentru managementul riscului
IT Information Technology (Tehnologia informaiei)
kg kilogram(e)
m, km metru(i), kilometru(i)
LIBOR Rata dobnzii practicat de bncile londoneze n relaiile interbancare
LTIR Lost Time Injury Rate (Frecvena medie a incidentelor cu una sau mai multe zile
lucrtoare pierdute fa de timpul de lucru prestat)
mc metri cubi
mil. milion / milioane
mld. miliard / miliarde
MW; MWh megawatt; megawatt hour (megawatt-or)
n.m. not meaningful (nesemnificativ): deviaia depete () 500% sau
comparaia este realizat ntre valori de semn contrar
NOPAT Net Operating Profit After Tax (Profitul operaional net dup impozitare) = Profitul net
atribuibil acionarilor OMV Petrom S.A. ajustat cu dobnda net aplicabil micrilor
nete ale imprumuturilor, +/- rezultatul din activiti ntrerupte, +/- efectul fiscal al
ajustrilor
offshore din zona maritim
onshore din zona de uscat
OPCOM Administratorul pieei de energie electric din Romnia
OPEC Organization of the Petroleum Exporting Countries (Organizaia rilor Exportatoare
de Petrol)
PIB Produs Intern Brut
Profit net CCA atribuibil Profit net atribuibil acionarilor OMV Petrom S.A., ajustat cu efectul dup impozitare
acionarilor OMV Petrom al elementelor speciale i CCA
S.A. excluznd elemente
speciale
ROACE Return On Average Capital Employed (Rentabilitatea medie a capitalului angajat)
= NOPAT (determinat ca sum a trimestrului curent i a ultimelor trei trimestre
anterioare) mprtit la capitalul mediu angajat (determinat pe o baz mobil, ca medie
a ultimelor patru trimestre) (%)
ROACE CCA excluznd Rentabilitatea medie a capitalului angajat CCA excluznd elemente speciale = NOPAT
elemente speciale (fiind suma trimestrului curent i a ultimelor trei trimestre anterioare) ajustat cu
efectul dup impozitare al elementelor speciale i CCA, mprtit la capitalul angajat
mediu (determinat pe o baz mobil, ca medie a ultimelor patru trimestre) (%)
RON, lei lei noi
S.A.; S.R.L. Societate pe Aciuni; Societate cu Rspundere Limitat
SCADA Supervisory Control and Data Acquisition (Monitorizare control
i Achiziie de Date)
sidetrack resparea sondei de origine la acelai obiectiv sau la un obiectiv diferit n scopul
producerii de rezerve dovedite nedezvoltate
Abrevieri i definiii 85
T trimestru
TVA Taxa pe valoarea adugat
tep ton(e) echivalent petrol
TOC Tasbulat Oil Corporation
TWh Terrawatt hour (terrawatt-or)
UE Uniunea European
USD dolar american
86 Abrevieri i definiii
Situaiile financiare
consolidate i notele
88 Raportul auditorului independent
97 Situaia consolidat a poziiei financiare
99 Situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor
100 Situaia consolidat a rezultatului global
101 Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii
102 Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie
104 Note la situaiile financiare consolidate
Raportul auditorului independent
Opinia
Am auditat situaiile financiare consolidate ale societii OMV Petrom S.A. (Societatea) i ale filialelor
sale (Grupul) care cuprind situaia consolidat a poziiei financiare la data de 31 decembrie 2016,
situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor, situaia consolidat a rezultatului global, situaia
consolidat a modificrilor capitalurilor proprii i situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie pentru
exerciiul financiar ncheiat la aceast dat, precum i un sumar al politicilor contabile semnificative i
alte informaii explicative.
n opinia noastr situaiile financiare consolidate anexate ofer o imagine fidel i just a poziiei
financiare consolidate a Grupului la data de 31 decembrie 2016, ca i a performanei financiare
consolidate i a fluxurilor de numerar consolidate ale acestuia pentru exerciiul financiar ncheiat la
aceast dat, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de ctre
Uniunea European.
Bazele opiniei
Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internaionale de Audit (ISA). Responsabilitile noastre
conform acestor standarde sunt descrise mai detaliat n seciunea Responsabilitile auditorului pentru
auditul situaiilor financiare consolidate, inclus n raportul nostru. Suntem independeni fa de Grup
conform Codului etic al profesionitilor contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaionale
de Etic pentru Contabili (codul IESBA) i conform cerinelor etice care sunt relevante pentru auditul
situaiilor financiare n Romnia i ne-am ndeplinit responsabilitile etice conform acestor cerine
i conform Codului IESBA. Considerm c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i
adecvate pentru a constitui baza pentru opinia noastr.
Pentru fiecare aspect de mai jos, am prezentat n contextul respectiv o descriere a modului n care
auditul nostru a abordat respectivul aspect.
Opinia noastr de audit asupra situaiilor financiare consolidate nu acoper alte informaii i nu
exprimm nicio form de concluzie de asigurare asupra acestora.
Dintre aspectele pe care le comunicm persoanelor responsabile cu guvernana, stabilim acele aspecte
care au avut cea mai mare importan n cadrul auditului asupra situaiilor financiare consolidate din
perioada curent i, prin urmare, reprezint aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte n raportul
Raportare asupra unor informaii, altele dect situaiile financiare consolidate i raportul nostru de
audit asupra acestora
n numele
Notele de la pagina 104 la 184 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
Notele de la pagina 104 la 184 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
Notele de la pagina 104 la 184 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
31 decembrie 31 decembrie
2015 2016
Profitul/(pierderea) net/() al/(a) anului (689,65) 1.037,65
Diferene de curs valutar din conversia operaiunilor n
strintate (6,86) (10,44)
Ctiguri nerealizate din instrumentele de acoperire mpotriva
riscurilor 65,42 -
Ctiguri realizate din instrumentele de acoperire mpotriva
riscurilor reciclate n cadrul situaiei veniturilor i cheltuielilor (51,21) (14,21)
Totalul elementelor care pot fi reclasificate ("reciclate")
ulterior n cadrul situaiei veniturilor i cheltuielilor 7,35 (24,65)
Ctiguri din actualizarea beneficiilor de pensionare 34,56 15,78
Totalul elementelor care nu vor fi reclasificate ("reciclate")
ulterior n cadrul situaiei veniturilor i cheltuielilor 34,56 15,78
Impozit pe profit aferent elementelor care pot fi reclasificate
(reciclate) ulterior n cadrul situaiei veniturilor i
cheltuielilor (29,49) (8,33)
Impozit pe profit aferent elementelor care nu vor fi
reclasificate (reciclate) ulterior n cadrul situaiei veniturilor
i cheltuielilor (5,53) (2,52)
Impozitul pe profit total aferent elementelor rezultatului
global (35,02) (10,85)
Situaia rezultatului global al anului, net de impozitul pe profit 6,89 (19,72)
Rezultatul global total al anului (682,76) 1.017,93
repartizabil acionarilor societii-mam (664,03) 1.025,91
repartizabil interesului minoritar (18,73) (7,98)
Notele de la pagina 104 la 184 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
100 Situaia consolidat a rezultatului global pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
Capital Rezultatul Rezerva din Rezerva din Alte Aciuni Acionarii Interes Capitaluri
social reportat instrumente diferene de curs rezerve proprii OMV minoritar proprii
de acoperire valutar din Petrom
mpotriva conversia
riscurilor operaiunilor din
strintate
Sold la
1 ianuarie 2016 5.664,41 20.059,80 11,94 (244,69) 251,69 (0,02) 25.743,13 (55,10) 25.688,03
Profitul/
(pierderea) net()
al/(a) anului - 1.043,21 - - - - 1.043,21 (5,56) 1.037,65
Situaia
rezultatului
global al anului - 13,25 (11,94) (74,26) 55,65 - (17,30) (2,42) (19,72)
Rezultatul global
total al anului - 1.056,46 (11,94) (74,26) 55,65 - 1.025,91 (7,98) 1.017,93
Dividende
distribuite - - - - - - - (0,08) (0,08)
Alte creteri - - - - 0,31 - 0,31 - 0,31
Sold la
31 decembrie
2016 5.664,41 21.116,26 - (318,95) 307,65 (0,02) 26.769,35 (63,16) 26.706,19
Not: Pentru detalii privind elementele capitalurilor proprii, a se vedea nota 13.
Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2015
Capital Rezultatul Rezerva din Rezerva din Alte Aciuni Acionarii Interes Capitaluri
social reportat instrumente diferene de curs rezerve proprii OMV minoritar proprii
de acoperire valutar din Petrom
mpotriva conversia
riscurilor operaiunilor din
strintate
Sold la
1 ianuarie 2015 5.664,41 21.341,07 - (72,76) 108,87 (0,02) 27.041,57 (36,29) 27.005,28
Pierderea net a
anului - (675,99) - - - - (675,99) (13,66) (689,65)
Situaia
rezultatului
global al anului - 29,03 11,94 (171,93) 142,92 - 11,96 (5,07) 6,89
Rezultatul global
total al anului - (646,96) 11,94 (171,93) 142,92 - (664,03) (18,73) (682,76)
Dividende
distribuite - (634,41) - - - - (634,41) (0,09) (634,50)
Alte modificri - 0,10 - - (0,10) - - 0,01 0,01
Sold la
31 decembrie
2015 5.664,41 20.059,80 11,94 (244,69) 251,69 (0,02) 25.743,13 (55,10) 25.688,03
Not: Pentru detalii privind elementele capitalurilor proprii, a se vedea nota 13.
Notele de la pagina 104 la 184 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 101
OMV PETROM S.A. I FILIALELE
SITUAIA CONSOLIDAT A FLUXURILOR DE TREZORERIE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Notele de la pagina 104 la 184 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
102 Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Notele de la pagina 104 la 184 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 103
OMV PETROM S.A. I FILIALELE
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
n data de 20 octombrie 2016, ca urmare a ncheierii ofertei publice secundare privind vnzarea de
ctre Fondul Proprietatea S.A. a 3.641.100.108 de aciuni deinute n OMV Petrom S.A., sub form de
aciuni i certificate globale de depozit (GDR) (fiecare GDR reprezint 150 de aciuni), Citibank N.A.,
o asociaie bancar naional organizat n conformitate cu legile Statelor Unite ale Americii, a emis
2.492.328 GDR reprezentnd 373.849.200 de aciuni ordinare ale Societii cu o valoare nominal de
0,1 lei/ aciune.
n data de 20 octombrie 2016, GDR au fost admise la listare pe segmentul standard al listei oficiale
a Autoritii de Conduit Financiar a Regatului Unit i admise la tranzacionare pe piaa principal
pentru instrumente financiare listate a Bursei de Valori din Londra.
La 31 decembrie 2016, numrul GDR este de 1.756.419, echivalentul a 263.462.850 de aciuni ordinare,
reprezentnd 0,0047% din capitalul social.
Declaraie de conformitate
Aceste situaii financiare consolidate au fost ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale
de Raportare Financiar (IFRS), adoptate de ctre Uniunea European (UE).
104 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1121/2006 cere companiilor romneti listate la burs,
precum OMV Petrom S.A., s ntocmeasc situaii financiare consolidate n conformitate cu IFRS,
adoptate de ctre UE, ncepnd cu anul 2007.
Bazele de ntocmire
Situaiile financiare consolidate ale Grupului OMV Petrom, denumit n continuare Grupul, sunt
prezentate n RON (leu romnesc), utiliznd principiul continuitii activitii. Toate sumele sunt
prezentate n milioane, rotunjite la cele mai apropiate dou zecimale. Situaiile financiare consolidate
sunt ntocmite pe baza costului istoric, exceptnd instrumentele financiare derivate care sunt evaluate
la valoare just. n cazul activelor i datoriilor financiare pentru care valoarea just este diferit de
valoarea net contabil la data de raportare, valorile juste sunt prezentate n nota 32.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 105
2. ESTIMRI, IPOTEZE I RAIONAMENTE CONTABILE
Estimri i ipoteze
n cele ce urmeaz sunt descrise ipotezele semnificative privind evenimente viitoare i alte surse
de incertitudine existente la data raportrii, care prezint un risc major de a conduce la ajustri
semnificative ale valorii contabile a activelor sau datoriilor n cursul anului financiar viitor. Grupul
i fondeaz estimrile i ipotezele pe parametrii disponibili la data ntocmirii situaiilor financiare
consolidate. Cu toate acestea, circumstanele i ipotezele existente n legatur cu perioadele viitoare
pot suferi modificri n contextul schimbrilor condiiilor de pia sau al altor factori care nu sunt n
controlul Grupului. Astfel de modificri sunt reflectate n ipoteze pe masur ce acestea apar.
Activele aferente produciei de iei i gaze sunt amortizate pe baza metodei unitilor de producie la
o rat calculat prin referin fie la rezervele dovedite totale, fie la rezervele dovedite dezvoltate (a se
vedea mai jos politica contabil de amortizare i depreciere), determinate aa cum s-a prezentat mai
sus.
Valoarea contabil a activelor aferente produciei de iei i gaze la 31 decembrie 2016 este prezentat n
notele 6 i 7.
106 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Nivelul rezervelor comerciale estimate este, de asemenea, un factor important n evaluarea gradului de
depreciere a valorii contabile a oricrui activ de dezvoltare i producie al Grupului.
b) Costurile de dezafectare
Activitile de baz ale Grupului genereaz cu regularitate obligaii cu privire la demontarea,
ndeprtarea i scoaterea din uz a activelor, precum i obligaii de remediere a solului. Aceste obligaii
de dezafectare i restaurare au valori semnificative n special pentru segmentul Upstream (sonde de
iei i gaze, echipamente de suprafa). La momentul apariiei obligaiei, aceasta se provizioneaz
integral prin recunoaterea unei datorii egal cu valoarea actualizat a cheltuielilor viitoare de
dezafectare i restaurare. Concomitent, pentru activul la care se refer provizionul de dezafectare se
capitalizeaz o sum echivalent.
Costurile de dezafectare pentru anumite faciliti i proprieti vor fi suportate de Grup la sfritul
perioadei de operare a acestora.
Estimrile costurilor viitoare de restaurare sunt bazate pe contractele n vigoare ncheiate cu furnizorii,
rapoartele inginerilor Grupului OMV Petrom, precum i pe experiena anterioar. Pentru determinarea
provizioanelor pentru costurile de restaurare este necesar estimarea ratelor de actualizare i de
inflaie. Aceste estimri au un impact semnificativ asupra valorii provizioanelor (a se vedea nota 14).
Costurile finale de dezafectare i restaurare sunt incerte i estimrile de costuri pot varia ca rspuns
la numeroi factori, printre care modificri ale legislaiei relevante, dezvoltarea unor tehnici noi
de restaurare sau experiena altor zone de producie. Alocarea n timp i suma costurilor pot s se
modifice i, de exemplu, ca urmare a schimbrilor rezervelor sau ale legilor i reglementrilor sau ale
interpretrii acestora. Prin urmare, pot exista ajustri semnificative asupra provizioanelor nregistrate,
care pot afecta rezultatele viitoare.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 107
2. ESTIMRI, IPOTEZE I RAIONAMENTE CONTABILE (continuare)
n anul 2015, avnd n vedere scderea semnificativ a preurilor la iei i volatilitatea ridicat a pieei,
Grupul a considerat c exist indicii de depreciere. n consecin, au fost efectuate teste de depreciere
pentru toate unitile generatoare de numerar ale Grupului din segmentul Upstream la 31 decembrie
2015.
Estimrile cu privire la preurile nominale la iei i ratele de schimb RON/USD utilizate n testul de
depreciere la 31 decembrie 2015 sunt prezentate mai jos:
Ipotezele cheie utilizate pentru evaluarea valorilor recuperabile ale activelor din Upstream sunt
preurile la iei i gaze naturale, volumele de producie i ratele de actualizare. Profilele de
producie au fost estimate pe baza experienei anterioare i reprezint cea mai bun estimare a
managementului cu privire la producia viitoare. Proieciile fluxurilor de numerar pentru primii cinci
ani sunt determinate pe baza planului pe termen mediu i ulterior pe planificarea duratei de via a
zcmntului i, n consecin, acoper toat perioada de via a zcmntului. Revizuirea estimrilor
a condus la nregistrarea unei ajustri de depreciere totale n valoare de 2.704,63 milioane RON n anul
2015, n principal n relaie cu active aferente produciei de iei i gaze.
Tabelul de mai jos prezint ajustrile de depreciere, valorile recuperabile ale activelor depreciate i
ratele de actualizare folosite pentru anul 2015:
Ratele de actualizare nainte de impozitare s-au situat ntre 6,81% i 12,42% la 31 decembrie 2015.
Valorile recuperabile au fost determinate pe baza valorii de utilizare.
108 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Raionamente
n procesul de aplicare a politicilor contabile ale Grupului, au fost utilizate raionamente, n mod
special n legatur cu urmtoarele aspecte:
b) Contingenele
Prin natura lor, contingenele vor fi clarificate doar atunci cnd unul sau mai multe evenimente
viitoare se vor petrece sau nu. Evaluarea contingenelor implic, n mod inerent, utilizarea de
raionamente i estimri semnificative cu privire la rezultatul unor evenimente viitoare.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 109
3. CONSOLIDARE
a) Filiale
Situaiile financiare consolidate cuprind situaiile financiare ale OMV Petrom S.A. (OMV Petrom)
i ale filialelor sale (Grupul OMV Petrom) la 31 decembrie 2016, ntocmite pe baz de principii
contabile i de evaluare uniforme. Situaiile financiare ale filialelor sunt ntocmite la 31 decembrie
2016, aceeai dat de raportare ca cea a societii-mam.
OMV Petrom controleaz o entitate atunci cnd are expunere sau drepturi asupra rezultatelor
variabile pe baza participrii sale n entitatea n care a investit, i are capacitatea de a-i utiliza
autoritatea asupra entitii n care a investit pentru a influena valoarea rezultatelor.
n general, controlul deriv din deinerea pachetului majoritar al drepturilor de vot. n completarea
acestei prezumii, n cazurile n care OMV Petrom nu deine pachetul majoritar al drepturilor de vot,
se analizeaz toi factorii relevani i circumstanele care ar putea rezulta n deinerea controlului
de facto, cum ar fi: existena unei nelegeri contractuale cu ceilali titulari cu drept de vot n cadrul
entitii, drepturi contractuale, drepturi de vot efective sau poteniale. n cazul n care faptele i
circumstanele indic schimbri n unul sau mai multe din elementele de control, OMV Petrom
reevalueaz deinerea controlului asupra entitii n care a investit.
Consolidarea unei filiale ncepe atunci cnd OMV Petrom obine controlul asupra acesteia i
nceteaz atunci cnd OMV Petrom pierde controlul asupra filialei. Activele, datoriile, veniturile
i cheltuielile unei filiale achiziionate sau vndute n cursul unui an sunt incluse n situaiile
financiare consolidate ncepnd cu data la care OMV Petrom obine controlul asupra filialei, pn n
momentul n care OMV Petrom nceteaz s dein controlul asupra acesteia.
Unde este cazul, situaiile financiare ale filialelor sunt ajustate pentru a alinia politicile contabile
ale acestora cu cele ale Grupului. Toate activele, datoriile, veniturile i cheltuielile intra-grup ce se
refer la tranzacii ntre membri ai Grupului sunt eliminate integral la consolidare.
Orice modificare n participaia deinut n capitalurile proprii ale unei filiale, care nu are drept
rezultat pierderea controlului asupra filialei, reprezint tranzacii de capitaluri proprii.
n cazul n care Grupul pierde controlul asupra unei filiale, acesta va derecunoate activele (inclusiv
fondul comercial), datoriile, interesele minoritare i alte componente ale capitalurilor proprii
aferente fostei filiale, iar ctigul sau pierderea rezultat n urma derecunoaterii se va recunoate
n situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor. Investiia rmas n fosta filial este recunoscut
la valoarea just.
110 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
3. CONSOLIDARE (continuare)
Filialele OMV Petrom Ukraine E&P GmbH i OMV Petrom Ukraine Finance Services GmbH au fost
lichidate n cursul anului 2016, avnd un efect imaterial asupra situaiilor financiare ale Grupului.
b) Entiti asociate
O entitate asociat este o companie asupra creia Grupul exercit o influen semnificativ, prin
participarea la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a entitii n care a investit, ns
fr a deine controlul exclusiv sau n comun asupra acestor decizii. Se consider c OMV Petrom
exercit o influen semnificativ asupra altei entiti dac deine cel puin 20% din drepturile de vot
ale respectivei entiti. Rezultatele, activele i datoriile entitii asociate sunt ncorporate n aceste
situaii financiare folosind metoda punerii n echivalen.
Conform metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o entitate asociat este reflectat n situaia
poziiei financiare la cost plus modificrile survenite dup achiziie n interesul Grupului n activele
nete ale entitii asociate. Fondul comercial aferent unei entiti asociate este inclus n valoarea
contabil a investiiei i nu se testeaz pentru depreciere n mod individual. Dup aplicarea metodei
punerii n echivalen, Grupul evalueaz necesitatea recunoaterii unei pierderi suplimentare din
depreciere n relaie cu investiia net a Grupului n entitatea asociat.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 111
3. CONSOLIDARE (continuare)
Valoarea agregat a interesului Grupului n rezultatul net al unei asociate este prezentat n situaia
consolidat a veniturilor i cheltuielilor, n afara profitului operaional (profit nainte de dobnzi i
impozitare).
Situaiile financiare ale entitilor asociate sunt pregtite pentru aceeai perioad de raportare ca i
cele ale Grupului.
Atunci cnd Grupul are tranzacii cu o entitate asociat, profiturile i pierderile nerealizate sunt
eliminate n msura interesului Grupului n entitatea asociat.
La 31 decembrie 2016 i 2015, Grupul are aranjamente n comun care se clasific drept operaiuni n
comun.
Operaiuni n comun
Operaiunile n comun reprezint un tip de aranjament n comun n care participanii au drepturi
asupra activelor i obligaii asupra datoriilor, ce decurg din aranjament.
112 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
3. CONSOLIDARE (continuare)
veniturile din vnzarea cotei sale din producia obinut de operaiunea n comun
partea sa din veniturile din vnzarea produciei de ctre operaiunea n comun
cheltuielile sale, inclusiv partea sa din cheltuielile suportate n comun.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 113
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE
Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele aplicate pentru exerciiul financiar anterior,
cu excepia urmtoarelor amendamente la standardele existente, care au fost adoptate la 1 ianuarie
2016 de ctre Grup, dar care nu au avut impact semnificativ asupra situaiilor financiare:
IAS 27 Situaii financiare individuale (modificare)
Modificarea intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2016. Aceast
modificare permite entitilor s foloseasc metoda punerii in echivalen pentru a contabiliza
investiiile n filiale, asocierile n participaie i entiti asociate n cadrul situaiilor lor financiare
individuale i va ajuta anumite jurisdicii s treac la IFRS la nivelul situaiilor financiare individuale,
reducnd costurile de conformare, fr a reduce nivelul informaiilor puse la dispoziia investitorilor.
n 2016, conducerea nu a aplicat aceast modificare.
IAS 1: Iniiativa de prezentare a informaiilor (modificare)
Modificrile IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare ncurajeaz i mai mult societile s aplice
raionamentul profesional atunci cnd determin informaiile pe care trebuie s le prezinte i modul
n care le structureaz n cadrul situaiilor financiare. Modificrile intr n vigoare pentru perioade
anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2016. Modificrile cu arie redus ale IAS clarific, mai
degrab dect s modifice semnificativ, cerinele existente ale IAS 1. Modificrile se refer la pragul
de semnificaie, ordinea notelor, subtotaluri i dezagregare, politici contabile i prezentarea altor
elemente ale rezultatului global rezultnd din investiiile contabilizate conform metodei punerii n
echivalen.
IAS 16 Imobilizri corporale i IAS 38 Imobilizri necorporale (modificare): clarificarea metodelor
acceptabile pentru amortizare
Modificarea intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2016.
Modificarea furnizeaz ndrumri suplimentare cu privire la modul n care trebuie calculat
amortizarea imobilizrilor corporale i necorporale. Aceast modificare clarific principiile din IAS
16 Imobilizri corporale i IAS 38 Imobilizri necorporale conform crora venitul reflect un anumit
model al beneficiilor economice generate din derularea unei afaceri (din care face parte activul), mai
degrab dect al beneficiilor economice consumate prin utilizarea activului. Drept urmare, raportul
dintre veniturile generate i veniturile totale preconizate a fi generate nu poate fi folosit pentru a
amortiza un element de imobilizri corporale i poate fi folosit numai n situaii extrem de restrnse
pentru a amortiza imobilizrile necorporale.
IFRS 11 Aranjamente comune (modificare): contabilizarea achiziiei intereselor n operaiuni n
comun
Modificarea intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2016. IFRS
11 se refer la modul de contabilizare a intereselor n asocierile n participaie i operaiunile n
comun. Modificarea prezint noi ndrumri cu privire la modul n care trebuie contabilizat achiziia
unui interes ntr-o operaiune n comun ce reprezint o afacere n conformitate cu IFRS i specific
tratamentul contabil adecvat pentru aceste achiziii.
IFRS 10, IFRS 12 i IAS 28: Entiti de investiii: aplicarea excepiei de consolidare (modificri)
Modificrile se refer la trei aspecte aprute n practic n legatur cu aplicarea excepiei de
consolidare pentru entitile de investiii. Modificrile intr n vigoare pentru perioade anuale
ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2016. Modificrile clarific faptul c excepia de la prezentarea
114 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
de situaii financiare consolidate se aplic unei entiti-mam care este o filial a unei entiti de
investiii atunci cnd entitatea de investiii i evalueaz toate filialele la valoarea just. De asemenea,
modificarea clarific faptul ca numai o filial care nu este, n sine, o entitate de investiii dar
furnizeaz servicii de asisten entitii de investiii este consolidat. Toate celelalte filiale ale unei
entiti de investiii sunt evaluate la valoarea just. n cele din urm, modificrile IAS 28 Investiii n
entitile asociate i n asocierile n participaie permit investitorilor ca, la aplicarea metodei punerii
n echivalen, s pstreze evaluarea la valoarea just aplicat de entitatea asociat sau asocierea n
participaie a entitii de investiii pentru interesele sale n filiale.
IASB a emis mbuntirile Anuale ale IFRS ciclul 2012 2014, care reprezint o colecie de
modificri ale IFRS. Modificrile intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1
ianuarie 2016.
La data aprobrii acestor situaii financiare, urmtoarele standarde, revizuiri i interpretri erau emise
de IASB, fr s fie nc n vigoare i fr a fi fost adoptate mai devreme de ctre Grup:
IFRS 9 Instrumente financiare clasificare i evaluare
Standardul se aplic pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2018, aplicarea timpurie
fiind permis. Versiunea final a IFRS 9 Instrumente financiare reflect toate fazele proiectului privind
instrumentele financiare i nlocuiete IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare
i toate versiunile anterioare ale IFRS 9. Standardul introduce cerine noi privind clasificarea i
evaluarea, deprecierea i contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. Grupul este n curs de
evaluare a impactului adoptrii IFRS 9 asupra situaiilor financiare de Grup. Nu se ateapt ca
standardul IFRS 9 s modifice n mod semnificativ recunoaterea i evaluarea activelor i datoriilor
financiare ale Grupului.
IFRS 15 Venituri din contractele cu clienii
Standardul intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2018. IFRS 15
stabilete un model n cinci etape care se va aplica pentru veniturile provenind dintr-un contract
ncheiat cu un client (cu excepii limitate), indiferent de tipul tranzaciei sau de industrie. De
asemenea, cerinele standardului se vor aplica pentru recunoaterea i evaluarea ctigurilor i
pierderilor din vnzarea anumitor active de alt natur dect cea financiar care nu sunt rezultatul
activitii obinuite a entitii (de ex.: vnzare de imobilizri corporale i necorporale). Va fi prevzut
prezentarea extins de informaii, inclusiv dezagregarea venitului total, informaii despre obligaiile
de executare, modificri ale soldurilor de active i datorii aferente contractelor ntre perioade,
raionamente i estimri cheie. Grupul este n curs de evaluare a impactului adoptrii IFRS 15 asupra
situaiilor financiare consolidate ale Grupului. n cadrul acestei evaluri sunt luate n considerare
clarificrile emise de ctre IASB n aprilie 2016 i sunt monitorizate orice alte adugiri. Compania i
planific s adopte noul standard n situaiile financiare pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2018,
utiliznd metoda efectului cumulativ.
IFRS 15 Venituri din contractele cu clienii (clarificri)
Clarificrile se aplic pentru perioade anuale ncepand la sau dup 1 ianuarie 2018, aplicarea
timpurie fiind permis. Obiectul clarificrilor este de a clarifica inteniile IASB atunci cand a elaborat
cerinele standardului IFRS 15 Venituri din contractele cu clienii, n special contabilitatea identificrii
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 115
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
IAS 12: Recunoaterea creanelor privind impozitele amnate aferente pierderilor nerealizate
(modificri)
Modificrile intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2017, aplicarea
timpurie fiind permis. Obiectivul acestor modificri este s clarifice cerinele referitoare la creanele
116 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
privind impozitele amnate aferente pierderilor nerealizate, pentru a aborda diversitatea existent
n practic n ceea ce privete aplicarea IAS 12 Impozitul pe profit. Problema specific a faptului c,
n practic, exist diversitate n aplicare, se refer la existena unei diferene temporare deductibile
la reducerea unei valori juste, la recuperarea unui activ la o valoare mai mare dect valoarea sa
contabil, la profituri impozabile viitoare probabile i la evaluare combinat comparativ cu evaluarea
separat. Aceste modificri nu au fost nc adoptate de UE. Grupul este n curs de evaluare a
impactului adoptrii acestor modificri asupra situaiilor financiare consolidate ale Grupului i nu se
ateapt ca acesta s fie semnificativ.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 117
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
n care exist mai multe pli sau ncasri efectuate n avans, atunci entitatea trebuie sa determine
o dat a tranzaciei pentru fiecare plat sau ncasare a sumei n avans. Aceast interpretare nu a
fost nc adoptat de UE. Grupul este n curs de evaluare a impactului adoptrii acestei interpretri
asupra situaiilor financiare consolidate ale Grupului i nu se ateapt ca acesta s fie semnificativ.
IASB a emis mbuntirile Anuale ale IFRS Ciclul 2014 2016, care reprezint o colecie de
modificri ale IFRS. Modificrile intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1
ianuarie 2017 pentru IFRS 12 Prezentarea informaiilor privind interesele n alte entiti i la sau
dup 1 ianuarie 2018 pentru IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de
Raportare Financiar i pentru IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie.
Aplicarea timpurie este permis n cazul IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n
participaie. Aceste mbuntiri anuale nu au fost nc adoptate de UE. Grupul este n curs de
evaluare a impactului adoptrii acestor mbuntiri anuale asupra situaiilor financiare consolidate
ale Grupului i nu se ateapt ca acesta s fie semnificativ.
a) Combinri de ntreprinderi
Combinrile de ntreprinderi sunt contabilizate folosind metoda achiziiei. Activele i pasivele
filialelor achiziionate sunt incluse la valoarea lor just de la data achiziiei.
Pentru fiecare combinare de ntreprinderi, Grupul alege dac evalueaz interesul minoritar
n entitatea dobndit fie la valoarea just, fie proporional cu cota deinut n activele nete
identificabile ale entitii dobndite.
Fondul comercial este evaluat iniial la cost, reprezentnd surplusul ntre cumulul contravalorii
transferate, a valorii recunoscute pentru interesele minoritare i orice interes deinut anterior, i
valoarea activelor nete dobndite identificabile i a datoriilor asumate. n cazul n care valoarea
just a activelor nete dobndite depete contravaloarea agregat transferat, Grupul re-analizeaz
dac a identificat n mod corect toate activele achiziionate i toate obligaiile asumate i revizuiete
procedurile utilizate pentru a evalua sumele ce trebuie recunoscute la data achiziiei. n cazul n care
n urma re-analizei rezult n continuare un surplus ntre valoarea just a activelor nete achiziionate
i contravaloarea total transferat, atunci ctigul este recunoscut n situaia veniturilor i
cheltuielilor.
Fondul comercial este recunoscut ca activ i este testat pentru depreciere cel puin anual. Pierderile
din depreciere ale fondului comercial sunt imediat recunoscute n situaia veniturilor i cheltuielilor
perioadei i nu sunt reversate n perioadele ulterioare.
Interesele minoritare dau dreptul deintorilor la o parte proporional din activul net al entitilor
n cazul lichidrii. Interesele minoritare sunt prezentate distinct n situaia consolidat a rezultatului
118 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Costurile cu achiziia licenelor sunt analizate la fiecare dat de raportare pentru a identifica dac sunt
indicii conform crora valoarea lor contabil net depete valoarea recuperabil. Aceast analiz
include confirmarea faptului c forajul de explorare este nc n desfurare sau este ferm planificat,
a faptului c s-a demonstrat, sau este n curs de a se demonstra, c descoperirea este viabil din
punct de vedere economic, pe baza unor considerente de ordin tehnic i comercial, i c a avut loc
un progres suficient n definirea planurilor de dezvoltare i a calendarului.
n cazul n care nici o activitate viitoare nu este planificat sau n cazul n care s-a renunat la licen
sau licena a expirat, valoarea contabil a costurilor cu achiziia licenei este recunoscut n situaia
veniturilor i cheltuielilor.
La momentul stabilirii rezervelor dovedite i a aprobrii deciziei interne pentru dezvoltare, costurile
relevante sunt transferate n categoria activelor aferente produciei de iei i gaze.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 119
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
astfel de costuri vor fi transferate n categoria imobilizrilor corporale (active aferente produciei
de iei i gaze), la momentul stabilirii rezervelor dovedite i a aprobrii deciziei interne pentru
dezvoltare. Stadiul acestor prospeciuni i al costurilor aferente este revizuit n mod regulat de ctre
conducerea tehnic, comercial i executiv, incluznd revizuirea de depreciere cel puin o dat pe
an, pentru a confirma intenia continu de a dezvolta sau de a beneficia n alt fel de descoperirea
respectiv. Cnd nu mai exist aceast intenie, costurile sunt recunoscute n situaia veniturilor i
cheltuielilor.
Imobilizrile corporale sunt recunoscute la costul de achiziie sau de construcie i sunt prezentate
net de amortizarea cumulat i pierderile din depreciere cumulate.
Costul imobilizrilor corporale cumprate este reprezentat de preul net n numerar i echivalente
de numerar pltit pentru achiziionarea activelor respective, precum i valoarea altor costuri direct
atribuibile aducerii activelor la locaia i condiia necesare pentru ca acestea s poat opera n
modul dorit. Costul activelor construite n regie proprie include costurile salariale, materiale, costuri
indirecte de producie i alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la locaia i condiia curente.
Amortizarea este calculat folosind metoda liniar, cu excepia activelor din segmentul Upstream,
pentru care amortizarea se calculeaz ntr-o mare msur folosindu-se metoda unitilor de
producie. n situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor, att amortizarea ct i pierderile
din depreciere pentru staiile de alimentare sunt prezentate ca parte a cheltuielilor de distribuie,
amortizarea i deprecierea activelor de explorare sunt prezentate ca i cheltuieli de explorare, iar cele
pentru alte active sunt raportate ca i cost al vnzrilor sau drept cheltuieli administrative.
120 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Activitile de explorare i evaluare capitalizate nu sunt n general amortizate ct timp sunt aferente
unor rezerve nedovedite, dar sunt testate pentru depreciere. Odat ce rezervele sunt dovedite i
viabile din punct de vedere comercial, activele aferente sunt reclasificate n imobilizri corporale
i sunt amortizate din momentul n care ncepe producia. Costurile de dezvoltare capitalizate
i echipamentele aferente sunt n general amortizate pe baza rezervelor dovedite i dezvoltate/
rezervelor dovedite totale, aplicnd metoda unitilor de producie din momentul nceperii produciei.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 121
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
regiuni), care stau la baza amortizrii i a testelor de depreciere. n cazul n care sonde separate sau
alte active, aparinnd aceleiai zone cu rezerve dovedite, sunt abandonate, amortizarea cumulat
a unui activ individual este posibil s nu poat fi identificat specific. n general, chiar dac valorile
contabile ale activelor abandonate pot fi identificate, pierderea din abandonarea parial a unui activ
dintr-o zon nu este recunoscut, att timp ct grupul rmas de active continu s produc iei i
gaze. Se consider faptul c activul abandonat sau cedat este amortizat integral. Costurile capitalizate
aferente activului abandonat sau cedat sunt nregistrate n contrapartid cu amortizarea cumulat a
zonei creia i aparine activul.
Costurile sunt capitalizate dac un activ sau o parte a unui activ, care a fost amortizat() separat i este
casat n prezent, este nlocuit() i este probabil c va aduce beneficii economice viitoare. Dac o parte
a activului nlocuit nu a fost considerat o component separat i, prin urmare, nu a fost amortizat
separat, se utilizeaz valoarea de nlocuire pentru a estima valoarea contabil net a activului(lor)
nlocuit(e) care este/(sunt) casat(e) imediat.
Activele clasificate drept deinute pentru vnzare sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre
valoarea contabil net i valoarea just minus costurile de vnzare. Activele imobilizate i grupurile
de active imobilizate sunt catalogate drept deinute pentru vnzare dac valoarea lor contabil va
fi recuperat n principal printr-o operaiune de vnzare, i nu prin continuarea utilizrii lor. O astfel
de clasificare are la baz ipotezele c vnzarea activelor respective are o probabilitate ridicat i
c activele sunt disponibile pentru vnzarea imediat i n forma n care se prezint la momentul
respectiv. Pentru ca vnzarea s fie foarte probabil, nivelul adecvat al conducerii trebuie s i fi
luat angajamentul de a vinde i trebuie s se fi lansat un plan activ de gsire a unui cumprtor,
tranzacia se ateapt c va ndeplini criteriile de recunoatere ca vnzare finalizat n termen de un
an de la data clasificrii (cu excepia ndeplinirii anumitor condiii), activul trebuie s fie n mod activ
promovat la un pre corelat n mod rezonabil cu valoarea sa just, i este puin probabil s aib loc
modificri semnificative ale planului de vnzare sau ca planul s fie ntrerupt. Imobilizrile corporale i
necorporale nceteaz a mai fi amortizate odat ce au fost clasificate ca active deinute pentru vnzare.
n conformitate cu IAS 36, att imobilizrile necorporale ct i cele corporale sunt analizate la data
raportrii pentru a identifica dac exist indicii de depreciere. Pentru imobilizrile necorporale cu
durata de via nedeterminat, testele de depreciere sunt efectuate anual, chiar dac nu exist indicii
de depreciere.
Dac exist vreun indiciu, sau cnd este necesar un test anual de depreciere pentru un activ, Grupul
estimeaz valoarea recuperabil a activului, fiind valoarea cea mai mare dintre valoarea just minus
costurile de vnzare, i valoarea sa de utilizare.
n cazul n care valoarea contabil net a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar
depete valoarea sa recuperabil, activul este considerat depreciat i o pierdere din depreciere este
122 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
recunoscut pentru a reduce valoarea activului la nivelul valorii recuperabile. Pierderile din depreciere
sunt recunoscute n situaia veniturilor i cheltuielilor n categorii de cheltuieli compatibile cu funcia
activului depreciat.
O pierdere din depreciere recunoscut anterior este reversat la venituri pn la nivelul costului
amortizat al activului n cazul n care survin modificri n ipotezele folosite pentru a determina valoarea
recuperabil a activului de la ultima pierdere din depreciere recunoscut. Reluarea la venituri este
recunoscut n alte venituri din exploatare.
Costurile cu activitile majore de inspecii i reparaii cuprind costul nlocuirii activelor sau a unor
pri din active, costurile de inspecie i costurile de reparaii capitale. Costurile de inspecie asociate
cu programele majore de ntreinere sunt capitalizate i amortizate pe perioada pn la urmtoarea
inspecie.
Costurile activitilor de reparaii capitale pentru sonde sunt de asemenea capitalizate i sunt
amortizate utiliznd metoda unitilor de producie, n msura n care sunt efectuate cu succes.
Toate celelalte costuri cu reparaiile curente i ntreinerea uzual sunt recunoscute direct n cheltuieli
atunci cnd se efectueaz.
h) Leasing
Pentru a determina dac un aranjament este (sau conine) un contract de leasing, se ia n considerare
substana aranjamentului la data nceperii acestuia. Aranjamentul este evaluat pentru a stabili
dac ndeplinirea acestuia depinde de utilizarea unui anumit activ sau a anumitor active i dac
aranjamentul confer dreptul de utilizare a activului sau activelor, chiar dac acest drept nu este n
mod explicit specificat n aranjament.
Un contract de leasing financiar este definit ca un contract de leasing care transfer locatarului
toate riscurile i beneficiile semnificative asociate dreptului de proprietate asupra activului aferent.
Toate contractele de leasing care nu se ncadreaz n definiia unui contract de leasing financiar sunt
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 123
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
Activele imobilizate deinute n baza unor contracte de leasing financiar sunt capitalizate la intrarea
n vigoare a aranjamentului la valoarea cea mai mic dintre valoarea actualizat a plilor minime de
leasing i valoarea just a proprietii nchiriate, iar ulterior amortizate pe durata de via estimat
sau durata contractului de leasing, dac aceasta este mai scurt. Concomitent se recunoate o datorie
echivalent cu suma capitalizat, iar plile viitoare de leasing sunt mprite n cheltuieli de finanare a
leasingului i n rambursri de principal.
n cazul contractelor de leasing operaional, plile de leasing sunt recunoscute liniar pe durata
contractului.
i) Instrumente financiare
Active financiare nederivate
La data recunoaterii, activele financiare sunt mprite n urmtoarele trei categorii: active financiare
la valoare just prin contul de profit sau pierdere, mprumuturi i creane i active financiare
disponibile pentru vnzare. Clasificarea activelor financiare depinde de scopul i natura lor. n mod
curent, tranzaciile sunt recunoscute i derecunoscute la data tranzacionrii, respectiv data la care
Grupul i asum obligaia de a cumpra sau a vinde un activ.
Toate instrumentele financiare sunt recunoscute iniial la valoarea just plus, n cazul activelor
financiare care nu au fost recunoscute la valoarea just prin contul de profit sau pierdere, orice costuri
direct atribuibile achiziiei.
Titlurile de valoare sunt clasificate la valoarea just prin contul de profit sau pierdere atunci cnd sunt
fie deinute pentru tranzacionare, fie desemnate ca fiind la valoarea just prin contul de profit sau
pierdere. Activele financiare la valoare just prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoare
just, iar orice ctig sau pierdere generat() de evaluarea ulterioar este recunoscut() prin situaia
veniturilor i a cheltuielilor.
mprumuturile i creanele sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile care nu
sunt cotate pe o pia activ. Dup evaluarea iniial, mprumuturile i creanele sunt msurate la
costul amortizat (utiliznd metoda ratei de dobnd efectiv), mai puin ajustrile pentru depreciere.
Amortizarea generat de utilizarea ratei de dobnd efectiv se recunote n rezultatul financiar din
situaia veniturilor i a cheltuielilor. Pierderile generate de depreciere sunt recunoscute n situaia
veniturilor i a cheltuielilor n rezultatul financiar pentru mprumuturi i n costul vnzrilor sau alte
cheltuieli de exploatare pentru creane. Evaluarea dac mprumuturile sau creanele sunt depreciate
se face individual pentru elementele semnificative sau cumulat pentru cele care nu sunt individual
semnificative. Valoarea contabil a activului este redus prin utilizarea unui cont de provizion, iar
124 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Dup evaluarea iniial, activele financiare disponibile pentru vnzare sunt recunoscute la valoarea
just. Ctigurile i pierderile nerealizate sunt incluse separat n situaia rezultatului global, net de
efectele fiscale atribuibile. n cazul n care exist dovezi obiective de depreciere, pierderile inclusiv
sumele recunoscute anterior n situaia rezultatului global, sunt recunoscute n situaia veniturilor i
a cheltuielilor. n cazul n care motivul pentru care s-a recunoscut o pierdere din depreciere nceteaz
ulterior s existe, pierderea recunoscut anterior se reia prin venituri pentru creane, respectiv n
capitalurile proprii pentru instrumentele de capital, pn la nivelul costului amortizat.
Investiiile n filiale neconsolidate i n alte entiti, a cror valoare just nu poate fi estimat n mod
credibil, sunt evaluate la costul de achiziie minus orice pierderi din depreciere.
La fiecare dat de raportare, se analizeaz dac exist dovezi obiective c valorile contabile ale
activelor financiare care nu sunt clasificate la valoarea just prin contul de profit sau pierdere sunt
depreciate. Dovezile pentru depreciere pot include, de exemplu, indicaii conform crora debitorul sau
emitentul se confrunt cu dificulti financiare semnificative, imposibilitate de plat sau nerespectarea
datoriilor de plat, probabilitatea ca acetia s intre n faliment sau c vor interveni modificri
semnificative ale mediului tehnologic, economic, juridic sau/i a pieei n care este activ debitorul sau
emitentul. n cazul instrumentelor de capitaluri proprii clasificate ca fiind deinute pentru vnzare,
evidena obiectiv privind deprecierea acestora poate include o scdere prelungit sau semnificativ
a valorii juste sub cost. Orice ajustare de depreciere este recunoscut n situaia veniturilor i a
cheltuielilor.
Grupul derecunoate un activ financiar atunci cnd drepturile contractuale de a ncasa sume generate
de acel activ au expirat sau cnd transfer activul mpreun cu riscurile i beneficiile semnificative
aferente dreptului de proprietate asupra activului unui ter. n cazul n care Grupul nici nu transfer,
nici nu reine riscurile i beneficiile semnificative asociate dreptului de proprietate, dar transfer
controlul asupra activului, Grupul recunoate interesul reinut asupra activului, precum i o datorie
asociat care reflect drepturile i obligaiile reinute. n cazul n care Grupul reine riscurile i
beneficiile semnificative asociate dreptului de proprietate asupra unui activ financiar transferat, Grupul
continu s recunoasc activul financiar i suplimentar recunoate un mprumut garantat pentru
veniturile primite.
mprumuturile i creanele, mpreun cu ajustrile lor de depreciere, sunt trecute pe cheltuieli atunci
cnd nu exist o perspectiv realist de recuperare viitoare i toate garaniile au fost utilizate sau
transferate ctre Grup.
Datoriile financiare sunt clasificate, la recunoaterea iniial, ca datorii financiare prin contul de profit
sau pierdere, credite i mprumuturi sau datorii comerciale i sunt recunoscute iniial la valoarea just
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 125
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
Instrumentele derivate sunt folosite pentru acoperirea mpotriva riscurilor rezultate din variaiile
ratelor dobnzii, fluctuaiile cursului valutar i volatilitatea preului mrfurilor. Instrumentele derivate
sunt nregistrate la valoarea just, care reflect sumele estimate pe care Grupul le-ar plti sau primi
dac poziiile ar fi nchise la data de raportare. Pentru a estima valoarea just a instrumentelor
financiare la sfritul anului sunt utilizate cotaiile primite de la bnci sau modele de evaluare
adecvate.
Calcularea preurilor n cadrul acestor modele se bazeaz pe preurile forward, ratele de schimb
sau indicatorii de volatilitate existeni la data raportrii. Ctigurile i pierderile nerealizate sunt
recunoscute ca venituri sau cheltuieli, cu excepia cazurilor n care sunt ndeplinite condiiile pentru
aplicarea contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor.
Acele derivative care se calific i ndeplinesc condiiile pentru aplicarea contabilitii de acoperire
mpotriva riscurilor sunt fie (i) contracte de acoperire mpotriva riscurilor legate de valoarea just,
pentru acoperirea mpotriva fluctuaiilor valorii juste a unui activ sau a unei datorii recunoscut(e)
sau (ii) contracte de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie, atunci cnd acoperirea expunerii
la volatilitatea fluxurilor de trezorerie este atribuibil unui risc asociat cu un activ sau cu o datorie
recunoscut() sau n legtur cu o tranzacie foarte probabil.
n cazul contractelor de acoperire mpotriva riscurilor la valoare just, modificrile valorii juste a
instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor, rezultate din riscul acoperit, att pentru elementul
a crui valoare este supus riscului ct i pentru instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor, sunt
recunoscute ca venituri sau cheltuieli.
Pentru contractele de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie, partea eficient a modificrilor valorii
juste a instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor este recunoscut direct n situaia rezultatului
global, n timp ce partea ineficient este recunoscut imediat n situaia veniturilor i cheltuielilor.
n cazul n care contractele de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie rezult ntr-un activ sau
o datorie, sumele recunoscute anterior n situaia rezultatului global sunt reclasificate n situaia
veniturilor i cheltuielilor n perioada n care elementul a crui valoare este supus riscului afecteaz
rezultatul.
126 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Contractele de cumprare sau vnzare a unui element nemonetar care pot fi reglate n numerar sau
cu alt instrument financiar, sau prin tranzacionarea de instrumente financiare, ca i cum contractele
respective ar fi instrumente financiare, sunt contabilizate precum instrumente financiare. Totui,
contractele ncheiate i derulate n scopul primirii sau livrrii unui element nemonetar, n conformitate
cu necesitile Societii, nu sunt contabilizate ca instrumente financiare, ci ca i contracte cu titlu
executoriu. Cu toate acestea, chiar dac astfel de contracte nu constituie instrumente financiare, ele
pot conine derivative incluse. Derivativele incluse sunt contabilizate separat de contractul gazd
atunci cnd caracteristicile i riscurile economice ale derivativului inclus nu sunt strns asociate cu
caracteristicile i riscurile economice ale contractului gazd.
j) Costurile ndatorrii
Costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu
ciclu lung de producie se capitalizeaz pn n momentul n care activul este n mod substanial
pregtit n vederea utilizrii prestabilite sau vnzrii. Costurile ndatorrii cuprind dobnzile aferente
mprumuturilor bancare pe termen scurt i lung, amortizarea costurilor auxiliare efectuate n legtur
cu contractarea mprumuturilor i diferenele de curs valutar generate de mprumuturile n valut,
n msura n care acestea sunt privite ca o ajustare la cheltuielile cu dobnda. Toate celelalte costuri
aferente mprumuturilor sunt recunoscute drept cheltuieli n situaia veniturilor i cheltuielilor a
perioadei n care apar.
k) Subveniile guvernamentale
Subveniile guvernamentale - cu excepia drepturilor de emisie (a se vedea nota 4m) - sunt
recunoscute ca venituri n avans sau deduse din activul aferent n cazul n care este rezonabil
presupunerea c vor fi ndeplinite condiiile de acordare i c subveniile vor fi primite.
l) Stocuri
Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Valoarea
realizabil net este estimat pe baza preului de vnzare aferent activitii normale mai puin costurile
estimate pentru vnzare.
Costul de producie al ieiului, gazelor naturale i al produselor petroliere rafinate este calculat pe
baza mediei ponderate i cuprinde toate costurile efectuate n cursul normal al activitii, pentru
aducerea fiecrui produs la locaia i condiia prezente, inclusiv proporia adecvat de amortizare i
depreciere i costurile fixe bazate pe capacitatea normal de producie.
Pentru stocurile deteriorate sau cu micare lent se constituie ajustri de depreciere pe baza
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 127
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
estimrilor managementului.
m) Provizioane
Provizioanele se constituie pentru obligaiile curente (legale sau implicite) fa de teri, generate de
un eveniment anterior, atunci cnd este probabil ca o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii
economice s fie necesar pentru a onora obligaiile respective, iar suma necesar pentru stingerea
obligaiilor poate fi estimat n mod credibil. Provizioanele pentru obligaii individuale sunt constituite
la o valoare egal cu cea mai bun estimare a sumelor necesare pentru stingerea obligaiilor. Acolo
unde efectul valorii n timp a banilor este semnificativ, provizioanele se actualizeaz utiliznd o rat de
actualizare nainte de impozitare care reflect, dup caz, riscurile specifice datoriei. n cazul n care se
efectueaz actualizarea provizioanelor, creterea valorii provizioanelor datorat trecerii timpului este
recunoscut drept cheltuial financiar.
Activitile de baz ale Societii genereaz n mod curent obligaii cu privire la demontarea i
ndeprtarea activelor, precum i obligaii cu privire la remedierea solului, constnd n:
sigilarea i abandonarea sondelor;
curarea batalelor;
demontarea facilitilor de producie;
recondiionarea zonelor de producie n conformitate cu cerinele licenelor i ale legislaiei
aplicabile n vigoare.
Aceste obligaii de dezafectare i restaurare prezint valori semnificative n principal pentru segmentul
Upstream (sonde de iei i gaze, echipamente de suprafa). La momentul apariiei obligaiei,
aceasta se provizioneaz integral prin recunoaterea unei datorii egale cu valoarea actualizat a
cheltuielilor viitoare de dezafectare i restaurare. Concomitent, se capitalizeaz o sum echivalent
ca parte a valorii imobilizrii corporale la care se refer provizionul de dezafectare. Valoarea obligaiei
se calculeaz pe baza celei mai bune estimri. Suma capitalizat se amortizeaz pe baza metodei
unitilor de producie n cazul activitilor de extracie i producie i liniar pentru celelalte active.
Datoriile aferente costurilor de mediu sunt recunoscute atunci cnd o aciune de decontaminare
este probabil i costurile aferente ei pot fi estimate n mod credibil. n general, provizioanele pentru
costuri de mediu sunt recunoscute odat cu angajamentul pentru un plan formal de aciuni. Valoarea
recunoscut reflect cea mai bun estimare a sumelor necesare pentru stingerea obligaiei. n cazul
n care datoria va fi stins peste un anumit numr de ani, provizionul pentru costuri de mediu este
recunoscut la valoarea actualizat a costurilor viitoare de mediu estimate.
n conformitate cu contractul de privatizare al OMV Petrom S.A., o parte din costurile de dezafectare
i de mediu vor fi suportate de statul romn. Acea parte a costurilor ce urmeaz s fie rambursat de
ctre stat este prezentat n creane i a fost reanalizat astfel nct s reflecte cea mai bun estimare
a valorii prezente a costurilor de dezafectare i decontaminare, utiliznd aceeai rat de actualizare ca
128 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Efectele modificrilor aprute n ipotezele care stau la baza costurilor de dezafectare sunt recunoscute
prospectiv prin nregistrarea att a unei ajustri a provizionului de dezafectare, ct i printr-o ajustare
corespondent a valorii imobilizrii corporale la care se refer provizionul de dezafectare (pentru
costurile de dezafectare suportate de Grup) sau printr-o ajustare a valorii creanei asupra statului
romn (pentru costurile de dezafectare suportate de statul romn).
Efectul din actualizarea n timp a provizionului de dezafectare este prezentat la cheltuieli cu dobnzile
n situaia veniturilor i cheltuielilor, net de efectul din actualizarea n timp a creanei aferente asupra
statului romn (pentru costurile de dezafectare suportate de statul romn).
Efectele modificrilor aprute n ipotezele care stau la baza costurilor de mediu sunt recunoscute
prospectiv prin nregistrarea att a unei ajustri a provizionului de mediu, ct i printr-o ajustare
corespondent n situaia veniturilor i cheltuielilor (pentru costurile de mediu suportate de Grup) sau
printr-o ajustare a valorii creanei asupra statului romn (pentru costurile de mediu suportate de statul
romn).
Efectul din actualizarea n timp a provizionului de mediu este prezentat la cheltuieli cu dobnzile n
situaia veniturilor i a cheltuielilor, net de efectul din actualizarea n timp a creanei aferente asupra
statului romn (pentru costurile de mediu suportate de statul romn).
Efectul modificrilor ratei de actualizare i a perioadei estimate pentru recuperarea creanelor asupra
statului romn, care sunt suplimentare modificrilor ratei de actualizare i a perioadei estimate de
efectuare a lucrrilor de dezafectare i de mediu, este prezentat la cheltuieli cu dobnzile sau venituri
din dobnzi n situaia veniturilor i cheltuielilor.
Provizioanele pentru beneficii de pensionare i pli compensatorii sunt calculate folosind metoda
unitii de credit proiectat, care mparte costul estimat al beneficiilor la care sunt ndreptii angajaii
pe ntreaga durat a angajrii i ia n considerare viitoare creteri salariale. Ctigurile sau pierderile
actuariale sunt recunoscute n ntregime n perioada n care apar, dup cum urmeaz: pentru pensii n
situaia rezultatului global i alte pentru obligaii n situaia veniturilor i cheltuielilor.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 129
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
comercializare a certificatelor de emisii de gaze cu efect de ser) reduc obligaiile aferente emisiilor de
CO2 i sunt recunoscute pe baza abordrii nete valabile pentru subvenii guvernamentale (valoare zero
n contabilitate). Provizioanele pentru deficitul dintre emisiile efective i numrul de certificate deinute
sunt msurate iniial la o valoare egal cu cea mai bun estimare a sumelor necesare pentru stingerea
obligaiilor, i anume preul de pia al certificatelor de emisii la data de raportare. Cheltuielile
corespunztoare sunt recunoscute ca i costuri privind emisiile, parte a costului vnzrilor. Dac
ulterior recunoaterii unui provizion sunt achiziionate certificate de emisii, un activ este recunoscut
doar pentru certificatele care depesc emisiile reale de CO2. Orice diferen de pre ntre provizion
i certificatele care acoper emisiile de CO2 este trecut pe cheltuieli sub form de costuri privind
emisiile.
Creanele i datoriile aferente impozitului pe profit curent sau aferent perioadelor anterioare
sunt recunoscute la o valoare egal cu suma estimat de recuperat de la, respectiv de pltit ctre
autoritile fiscale. Managementul analizeaz periodic poziiile luate n declaraiile de impozit pe profit
referitoare la situaiile n care reglementrile fiscale sunt interpretabile i constituie provizioane dac
este cazul.
Datoriile privind impozitul pe profit amnat se recunosc pentru toate diferenele temporare
impozabile, cu excepia:
cazului n care datoria privind impozitul pe profit amnat rezult din recunoaterea iniial a
fondului comercial sau a unui activ sau a unei datorii ntr-o tranzacie care nu este o combinare de
ntreprinderi i, n momentul realizrii tranzaciei, aceasta nu afecteaz nici profitul contabil, nici
profitul impozabil / pierderea fiscal; i
diferenelor temporare impozabile asociate investiiilor n filiale, entiti asociate, precum i
intereselor n asocierile n participaie, atunci cnd momentul relurii diferenei temporare poate fi
controlat i exist probabilitatea ca diferena temporar s nu fie reluat n viitorul apropiat.
130 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Creanele privind impozitul pe profit amnat se recunosc pentru toate diferenele temporare
deductibile, creditele fiscale neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate n msura n care este
probabil s existe profit impozabil viitor pe seama cruia pot fi utilizate diferenele temporare
deductibile, creditele fiscale neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate, cu excepia:
cazului n care creana privind impozitul pe profit amnat rezult din recunoaterea iniial a unui
activ sau a unei datorii ntr-o tranzacie care nu este o combinare de ntreprinderi i, n momentul
realizrii tranzaciei, aceasta nu afecteaz nici profitul contabil, nici profitul impozabil/pierderea
fiscal; i
diferenelor temporare deductibile asociate investiiilor n filiale, entiti asociate, precum i
intereselor n asocierile n participaie, atunci cnd este probabil c diferenele temporare vor fi
reversate n viitorul apropiat i c va exista profit impozabil viitor pe seama cruia pot fi utilizate
diferenele temporare deductibile.
Valoarea contabil a creanelor privind impozitul pe profit amnat este revizuit la data de raportare
i diminuat n msura n care nu mai este probabil disponibilitatea unui profit impozabil viitor
suficient pentru a permite utilizarea integral sau parial a acestor active. Creanele cu impozitul pe
profit amnat nerecunoscute sunt analizate la data de raportare i sunt recunoscute n msura n care
este probabil c va exista un profit impozabil suficient pentru a permite utilizarea acestor creane.
Creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt evaluate la ratele de impozitare ce se ateapt a
se aplica pentru perioada n care activul este realizat sau datoria este decontat, pe baza ratelor de
impozitare (i a legilor fiscale) care au fost reglementate sau aproape reglementate pn la data de
raportare.
Impozitul amnat aferent unor elemente nregistrate n situaia rezultatului global sau n capitalurile
proprii este recunoscut n situaia rezultatului global sau n capitalurile proprii, i nu n situaia
veniturilor i cheltuielilor.
Creanele i datoriile privind impozitul amnat la nivel de Grup sunt recunoscute net, dac exist
dreptul legal de a compensa, iar impozitele amnate sunt aferente unor aspecte care fac obiectul
aceleiai autoriti fiscale.
o) Recunoaterea veniturilor
Veniturile sunt evaluate la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit. Veniturile sunt
reduse corespunztor cu valoarea estimat a retururilor de la clieni, rabaturi i alte elemente
similare.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 131
4. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
Vnzarea de bunuri
Veniturile din vnzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cnd toate condiiile de mai jos sunt
ndeplinite:
Grupul a transferat cumprtorilor riscurile i avantajele semnificative ce decurg din proprietatea
asupra bunurilor;
Grupul nu mai gestioneaz bunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o n cazul deinerii n
proprietate a acestora i nici nu mai deine controlul efectiv asupra lor;
valoarea veniturilor poate fi evaluat n mod credibil;
este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate ctre Grup; i
costurile tranzaciei pot fi evaluate n mod credibil.
Veniturile din dobnzi sunt recunoscute folosindu-se rata dobnzii efective, acea rat care actualizeaz
fluxurile de numerar viitoare estimate pe durata de via ateptat a instrumentului financiar, la
valoarea contabil net a activului financiar.
132 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
5. TRANZACII N VALUT
Atunci cnd moneda funcional difer de moneda de prezentare a Grupului, situaiile financiare
individuale sunt convertite utiliznd metoda cursului de nchidere. Diferenele care rezult ntre
elementele bilaniere evaluate la cursul de nchidere i cursul istoric sunt prezentate ca un element
separat direct n capitalurile proprii i n situaia consolidat a rezultatului global. Utilizarea cursurilor
de schimb medii pentru convertirea veniturilor i cheltuielilor genereaz diferene suplimentare,
comparativ cu aplicarea cursurilor de schimb de nchidere n situaia consolidat a poziiei financiare,
care sunt de asemenea incluse n capitalurile proprii i n situaia rezultatului global. La vnzarea
unei operaiuni din strintate, componentele rezultatului global i capitalurilor proprii aferente
conversiei respectivei operaiuni din strintate sunt recunoscute n situaia consolidat a veniturilor i
cheltuielilor.
Cursurile de schimb utilizate pentru conversia n RON au fost dup cum urmeaz:
b) Tranzacii i solduri
Tranzaciile n moned strin sunt nregistrate iniial de ctre entitile Grupului la cursul de schimb al
monedei lor funcionale de la data cnd tranzacia se calific prima dat pentru recunoatere. Activele
i datoriile monetare denominate n valut sunt evaluate la cursul de schimb al monedei funcionale
de la data raportrii. Diferenele din decontarea sau conversia elementelor monetare sunt recunoscute
n situaia veniturilor i cheltuielilor. Elementele nemonetare care sunt evaluate la cost istoric n
moned strin sunt convertite utiliznd cursurile de schimb de la data tranzaciilor iniiale.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 133
6. IMOBILIZRI NECORPORALE
*) Includ suma de 0,32 milioane RON reprezentnd creterea din revizuirea activului de dezafectare pentru sondele de explorare (n cadrul categoriei Active
aferente rezervelor nedovedite), i au fost diminuate cu suma de 13,09 milioane RON aferent subveniei guvernamentale de primit de la Ministerul
Energiei din Romnia (nota 9), reflectat n cadrul categoriei Concesiuni, licene i alte imobilizri necorporale.
134 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
7. IMOBILIZRI CORPORALE
COST
Sold la 1 ianuarie 2016 4.528,04 37.919,46 9.938,97 1.179,13 667,74 54.233,34
Diferene de curs (0,82) 139,03 7,32 5,78 0,71 152,02
Intrri**) 47,17 2.181,78 (34,96) 14,90 347,51 2.556,40
Transferuri*) 43,67 (28,38) 276,70 46,17 (337,07) 1,09
Transferuri ctre active deinute
pentru vnzare (9,94) (265,66) (2,37) (5,77) - (283,74)
Imobilizrile corporale includ mijloace fixe achiziionate prin leasing financiar cu o valoare contabil
net de 234,66 millioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 266,65 millioane RON).
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 135
8. INVESTIII N ENTITILE ASOCIATE
La 31 decembrie 2016 i 31 decembrie 2015, Grupul OMV Petrom are o entitate asociat, OMV Petrom
Global Solutions S.R.L., n care deine o participaie de 25% i care are locul principal de activitate n
Romnia.
Entitatea asociat nu este material pentru Grup. Tabelul de mai jos sumarizeaz informaiile financiare
cu privire la interesul Grupului n entitatea asociat (n mod agregat):
2015 2016
Valoarea contabil net a investiiilor n entitile
asociate nesemnificative, n mod individual 40,69 43,69
Interesul Grupului n:
- profitul din operaiunile continue (nota 22) 7,40 6,93
- situaia rezultatului global (0,38) 0,02
- dividende n timpul anului (1,63) (3,95)
Rezultatul global total 5,39 3,00
Reconcilierea valorii contabile nete pentru entitile asociate nesemnificative este dup cum
urmeaz:
136 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
a) Creanele comerciale sunt n sum de 1.540,04 millioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 1.318,28
millioane RON). Acestea sunt prezentate nete de ajustrile de depreciere, care sunt detaliate la punctul
9c) de mai jos.
Termen de lichiditate
31 decembrie 2016 sub 1 an peste 1 an
Derivative active financiare 0,05 0,05 -
Investiii 2,58 - 2,58
Sume recuperabile de la statul romn 2.458,51 - 2.458,51
Alte active financiare 342,86 211,02 131,84
Total 2.804,00 211,07 2.592,93
Termen de lichiditate
31 decembrie 2015 sub 1 an peste 1 an
Derivative active financiare 105,16 105,16 -
Investiii 3,91 - 3,91
Sume recuperabile de la statul romn 2.571,15 9,61 2.561,54
Alte active financiare 204,43 142,32 62,11
Total 2.884,65 257,09 2.627,56
Investiii
Poziia Investiii cuprinde toate investiiile n companiile care nu au fost consolidate, ntruct
Grupul nu deine controlul i nici nu exercit o influen semnificativ asupra lor, sau pentru c au
fost considerate avnd o importan redus pentru Grup. Aceste active financiare sunt contabilizate
conform metodei costului amortizat.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 137
9. CREANE COMERCIALE I ALTE ACTIVE FINANCIARE (continuare)
n aprilie 2016, OMV AG a trimis statului romn o notificare privind disputa (notice of dispute)
cu privire la anumite notificri de pretenii nepltite de ctre statul romn n legtur cu obligaii
de dezafectare de sonde i de refacere a mediului n valoare de aproximativ 153 milioane RON.
ncepnd cu data trimiterii acestei notificri privind disputa, conform contractului de privatizare, OMV
AG i statul romn au avut la dispoziie 180 de zile pentru a rezolva n mod amiabil nenelegerea.
Acest termen a expirat la 19 octombrie 2016 i pe 7 martie 2017, OMV AG, ca parte din contractul
de privatizare, a iniiat o procedur de arbitraj mpotriva statului romn, n conformitate cu regulile
Camerei Internaionale de Comer, la Paris, Frana.
c) Ajustri de depreciere
Anul 2016
1 ianuarie 2016 11,03
Creteri 2,00
Ieiri -
31 decembrie 2016 13,03
Evoluia ajustrilor de depreciere pentru creanele comerciale i alte active financiare se prezint
astfel:
138 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Creterile ajustrilor de depreciere pentru alte active financiare se refer n principal la revizuirea
creanelor considernd incertitudinea cu privire la sumele recuperabile de la statul romn.
Valoarea brut a creanelor comerciale depreciate la 31 decembrie 2016 este de 252,98 milioane RON
(2015: 270,85 milioane RON), iar valoarea brut a altor active financiare depreciate este de 967,89
milioane RON (2015: 556,78 milioane RON).
d) Vechimea creanelor comerciale i a altor active financiare care i-au depit scadena, dar nu au
fost ajustate pentru depreciere, se prezint astfel:
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 139
10. ALTE ACTIVE
Termen de lichiditate
31 decembrie 2016 sub 1 an peste 1 an
Creane privind taxele i impozitele 164,73 99,92 64,81
Avansuri pentru mijloace fixe 28,48 28,48 -
Cheltuieli n avans 69,66 57,61 12,05
Cheltuieli n avans pentru chirii 30,12 28,33 1,79
Alte active 100,77 100,54 0,23
Total 393,76 314,88 78,88
Termen de lichiditate
31 decembrie 2015 sub 1 an peste 1 an
Creane privind taxele i impozitele 238,96 177,20 61,76
Avansuri pentru mijloace fixe 238,24 238,24 -
Cheltuieli n avans 103,75 86,01 17,74
Cheltuieli n avans pentru chirii 30,98 30,98 -
Alte active 95,26 94,47 0,79
Total 707,19 626,90 80,29
11. STOCURI
Costul materialelor i bunurilor consumate n cursul anului 2016 (folosite n producie sau revndute)
este de 5.651,01 milioane RON (2015: 5.368,05 milioane RON).
La 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015 nu au existat stocuri gajate drept garanie pentru datorii.
140 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
La 31 decembrie 2016, majoritatea activelor i datoriilor deinute pentru vnzare se refer la:
segmentul Downstream Gas n relaie cu vnzarea preconizat a ntregii participaii deinute n filiala
OMV Petrom Wind Power S.R.L., care opereaz parcul eolian Dorobanu, a crei valoare se ateapt
s fie recuperat n principal printr-o tranzacie de vnzare mai degrab dect prin utilizarea sa
continu, conform strategiei Societii de a se concentra pe activitile de baz. La 31 decembrie
2016, managementul se ateapt ca aceast tranzacie s fie finalizat n urmtoarele dousprezece
luni. Valoarea just minus costurile asociate vnzrii a fost estimat la 99,90 milioane RON,
conducnd la o ajustare de depreciere suplimentar n sum de 9,83 milioane RON la 31 decembrie
2016;
segmentul Upstream n relaie cu 19 zcminte marginale onshore reclasificate la active i datorii
deinute pentru vnzare ca urmare a semnrii contractului de transfer de ctre OMV Petrom S.A. cu
Mazarine Energy Romania S.R.L. n octombrie 2016.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 141
13. CAPITALURI PROPRII
Capitalul social
Capitalul social al OMV Petrom S.A. const n 56.644.108.335 de aciuni pltite integral la
31 decembrie 2016 i 2015, avnd o valoare nominal total de 5.664,41 milioane RON.
Rezerve
Rezervele cuprind rezultatul reportat, precum i alte rezerve nedistribuibile (rezerva legal, rezerva
aferent facilitii privind cota geologic i alte rezerve din faciliti fiscale).
Rezerva aferent facilitii privind cota geologic inclus n rezerve este n sum de
5.062,84 milioane RON la 31 decembrie 2016 i 2015. Pn la 31 decembrie 2006, OMV Petrom S.A. a
beneficiat de o facilitate fiscal privind cota geologic de pn la 35% din valoarea de pia a cantitii
de iei i gaze extrase n cursul anului. Aceast facilitate a fost recunoscut direct n rezerve. Aceast
cot a fost limitat n scop investiional i nu este distribuibil, fiind scutit de la impozitare.
Rezerva legal inclus n rezerve este n sum de 1.132,88 milioane RON la 31 decembrie 2016 i
2015. OMV Petrom S.A. stabilete rezerva sa legal n conformitate cu prevederile Legii societilor
comerciale din Romnia, care impune ca minim 5% din profitul contabil anual nainte de impozitare
s fie transferat la rezerve legale, pn cnd soldul acestei rezerve atinge 20% din capitalul social al
societii.
Alte rezerve din faciliti fiscale sunt n sum de 314,98 milioane RON (2015: 248,29 milioane RON).
Suma de 66,69 milioane RON a fost alocat la alte rezerve n 2016 reprezentnd faciliti fiscale
aferente profitului reinvestit.
Alte rezerve
Alte rezerve cuprind, n principal, rezerve din combinri de ntreprinderi n etape, terenuri pentru care
s-au obinut certificate de proprietate, dar nu au fost nc incluse n capitalul social i diferenele de
curs valutar aferente creditelor considerate investiii nete ntr-o operaiune din strintate.
142 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
n august 2015, Societatea a decis s valorifice n avans instrumentele de acoperire mpotriva riscului
asociat fluxurilor de trezorerie pentru perioada cuprins ntre trimestrul al patrulea 2015 pn n
trimestrul al doilea 2016 inclusiv, prin contractarea de poziii opuse. Contabilitatea de acoperire
mpotriva riscurilor aferent opiunilor contractate n aprilie 2015 avnd maturiti cuprinse ntre
trimestrul al patrulea al anului 2015 i trimestrul al doilea al anului 2016 a fost, n consecin, ntrerupt
n august 2015, iar poriunea eficient recunoscut n situaia rezultatului global la acel moment
a rmas distinct n capitalurile proprii pn la momentul cnd tranzaciile respective s-au realizat.
Ctigul cumulat recunoscut n situaia rezultatului global aferent opiunilor cu maturiti n primele
dou trimestre ale anului 2016, net de taxe, a fost n sum de 11,94 milioane RON la 31 decembrie
2015, i a fost reciclat n situaia veniturilor i cheltuielilor n cursul anului 2016, cnd opiunile au ajuns
la scaden.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 143
14. PROVIZIOANE
Provizionul pentru costurile de dezafectare i restaurare include n principal obligaia OMV Petrom
S.A. n sum de 8.112,84 milioane RON (2015: 8.161,65 milioane RON). Concomitent, OMV Petrom
S.A. a nregistrat o crean asupra Statului Romn n sum de 2.130,40 milioane RON (2015: 2.330,60
milioane RON), care este prezentat n categoria Alte active financiare (nota 9).
144 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
2015 2016
Sold la 1 ianuarie 7.546,29 8.304,78
Diferene de curs 14,11 5,19
Efectul revizuirii estimrilor 726,76 30,87
Efectul actualizrii 285,04 293,46
Utilizri n cursul anului (261,96) (237,18)
Transfer ctre datorii asociate cu activele
deinute pentru vnzare (5,46) (125,67)
Sold la 31 decembrie 8.304,78 8.271,45
Revizuirea estimrilor impacteaz fie activele care urmeaz s fie dezafectate, fie creana aferent
asupra statului romn. Efectul de actualizare n timp este prezentat n situaia consolidat a
veniturilor i cheltuielilor la poziia de cheltuieli cu dobnzile (nota 23), net de efectul de actualizare n
timp a creanei asupra statului. Efectul modificrii ratei de actualizare sau a perioadei estimate pentru
recuperarea creanelor de la stat (n exces fa de modificarea ratelor de actualizare sau a perioadei
estimate pentru costurile de dezafectare) este prezentat n situaia veniturilor i cheltuielilor la poziia
de cheltuieli cu dobnzile sau venituri din dobnzi.
Efectul rezultat n cursul anului 2015 din revizuirea estimrilor se datoreaz n principal creterii
costurilor estimate pentru efectuarea lucrrilor de dezafectare pentru sonde onshore din Romnia.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 145
14. PROVIZIOANE (continuare)
Provizioane de mediu
Provizioanele de mediu au fost estimate de ctre management pe baza listei proiectelor de mediu pe care
Grupul OMV Petrom are obligaia s le ndeplineasc. Provizioanele nregistrate la
31 decembrie 2016 i 2015 reprezint cea mai bun estimare a experilor Grupului pe probleme de mediu.
Ratele de actualizare utilizate pentru calcularea provizionului de dezafectare i restaurare sunt utilizate i
pentru calcularea provizioanelor de mediu.
OMV Petrom S.A. a nregistrat o crean asupra statului romn n contrapartid cu o parte din obligaiile de
mediu din Upstream i Downstream Oil, ntruct aceste obligaii existau naintea procesului de privatizare
(nota 9b).
n cursul anului 2016, OMV Petrom S.A. a nregistrat provizioane de mediu suplimentare pentru
decontaminarea anumitor parcele de teren aferente unor foste instalaii de depozitare din Downstream Oil.
Certificate de emisii
Directiva 2003/87/EC a Parlamentului European i a Consiliului European a stabilit o schem de
comercializare a certificatelor privind emisiile de gaze cu efect de ser, solicitnd statelor membre s
redacteze planuri naionale de alocare a certificatelor de emisii. Romnia a fost admis n aceast schem
n ianuarie 2007, cnd s-a alturat UE.
OMV Petrom S.A. este singura companie din Grup inclus n aceast schem de alocare a certificatelor de
emisii. n cadrul acestei scheme, OMV Petrom S.A. are dreptul s primeasc 2.277.940 certificate de emisii
pentru anul 2016 (2015: 2.281.635 certificate de emisii). n cursul anului 2016, Societatea a primit 2.608.152
certificate de emisii, din care 1.651.062 certificate de emisii cuvenite pentru anul 2015, conform articolului
10c) din Directiv i 957.090 certificate de emisii din totalul cuvenit pentru anul 2016, conform articolului
10a) din Directiv.
n cursul anului 2016, Grupul a nregistrat vnzri nete de 1.480.706 certificate de emisii (2015: 913.567
certificate de emisii).
146 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
(a) Pentru construirea centralei electrice de la Brazi, OMV Petrom S.A. a contractat un mprumut
fr constituire de garanii de la Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, cu o limit
maxim de 200,00 milioane EUR. Contractul a fost semnat n data de 8 mai 2009 avnd scadena
final la 10 noiembrie 2020. La 31 decembrie 2016 suma de plat era de 378,73 milioane RON
(echivalentul a 83,40 milioane EUR) (2015: 473,26 milioane RON, echivalentul a 104,60 milioane
EUR).
(b) De asemenea, pentru construirea centralei electrice de la Brazi, OMV Petrom S.A. a contractat un
mprumut fr constituire de garanii de la Banca European de Investiii, cu o limit de 200,00
milioane EUR. Contractul a fost semnat la 8 mai 2009 avnd scadena final la 15 iunie 2023. La 31
decembrie 2016 suma de plat era de 534,12 milioane RON (echivalentul a 117,62 milioane EUR)
(2015: 618,35 milioane RON, echivalentul a 136,67 milioane EUR).
(c) n data de 25 aprilie 2014 a fost ncheiat un contract de cash pooling ntre OMV Petrom S.A. i OMV
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 147
15. MPRUMUTURI PURTTOARE DE DOBNZI (continuare)
Petrom Global Solutions S.R.L., cu scadena la 22 aprilie 2017, rennoibil anual. Limita maxim
a facilitii este 180,00 milioane RON (2015: 155,00 milioane RON), utilizabil n RON, EUR, USD
i GBP. Valoarea utilizat de Grup la 31 decembrie 2016 era de 95,21 milioane RON (2015: 127,96
milioane RON).
(d) La data de 25 septembrie 2014 a fost ncheiat un contract de mprumut fr constituire de garanii
ntre Kom-Munai LLP i Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, cu o limit de 200,00
milioane USD i scaden final la data de 20 mai 2022. Pe 18 decembrie 2015 limita a fost sczut
la 142,00 milioane USD, constnd n:
trana 1 cu limita maxim de 120,00 milioane USD, ce poate fi folosit pentru refinanarea
mprumuturilor intra-grup;
trana 2 cu limita maxim de 22,00 milioane USD, ce poate fi folosit pentru investiii
viitoare.
La 31 decembrie 2016 suma de plat era de 547,42 milioane RON (echivalentul a 127,21 milioane
USD) (2015: 588,97 milioane RON, echivalentul a 142,00 milioane USD).
Companiile din Grupul OMV Petrom au mai multe faciliti de credit semnate la data de
31 decembrie 2016, dup cum urmeaz:
(e) O facilitate de credit fr constituire de garanii acordat de Raiffeisen Bank cu o limit de 55,00
milioane EUR (2015: 105,00 milioane EUR) care const n dou subfaciliti: subfacilitatea A, cu
data scadent prelungit pn la 31 decembrie 2017 (pentru o suma de 35,00 milioane EUR) i
subfacilitatea B, cu data scadent prelungit pn la 15 decembrie 2019 (pentru o sum de 20,00
milioane EUR). Subfacilitatea A poate fi folosit numai n RON i numai de ctre OMV Petrom S.A.
ca linie de credit. Subfacilitatea B poate fi folosit n EUR, USD sau RON de ctre OMV Petrom S.A.,
OMV Petrom Marketing S.R.L. i OMV Petrom Gas S.R.L. (pn la limita de 20,00 milioane EUR), i
de ctre OMV Petrom Aviation S.A. (pn la limita maxim de 10,00 milioane EUR) numai pentru
emiterea de acreditive i/sau scrisori de garanie bancar. Facilitatea de credit nu a fost folosit la
31 decembrie 2016 i 2015.
(f) O facilitate de tip revolving, fr constituire de garanii, n sum de 1.000,00 milioane EUR,
contractat pe 20 mai 2015 de OMV Petrom S.A. cu un consoriu de bnci, pentru o durat de 5
ani i posibilitatea de prelungire pentru nc 2 ani. Prima prelungire cu 1 an a fost efectuat n
martie 2016, scadena actual fiind 20 mai 2021. Consoriul de bnci include BRD Groupe Socit
Gnrale S.A.; UniCredit Bank Austria AG; UniCredit iriac Bank S.A. (Romnia); ING Bank N.V.
Amsterdam, sucursala Bucureti; Erste Group Bank AG; Banca Comercial Romn S.A.; Intesa
Sanpaolo S.p.A. sucursala Frankfurt; Banca Comercial Intesa Sanpaolo Romnia S.A.; Mizuho
Bank Nederland N.V. (fost Mizuho Bank Nederland N.V. i Mizuho Corporate Bank Nederland
N.V.); Raiffeisen Bank International AG; Raiffeisen Bank S.A.; BNP Paribas Fortis S.A./N.V. Bruxelles
sucursala Bucureti; Commerzbank Aktiengesellschaft, filiala Luxemburg; MUFG Bank (Europe)
N.V. (fost Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (Holland) N.V.); Citibank Europe Plc; Citibank Europe Plc,
Sucursala Dublin Romnia; Deutsche Bank Luxemburg S.A.; CA Indosuez Wealth (Europe) (fost
148 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Crdit Agricole Luxembourg S.A.); Barclays Bank Plc; Garanti Bank S.A.; OTP Bank Romnia S.A.;
KDB Europe Ltd. Nu au existat trageri din aceast facilitate la 31 decembrie 2016 i 2015.
(g) O facilitate de credit fr constituire de garanii contractat de OMV Petrom S.A. de la ING Bank
N.V., care poate fi folosit n USD, RON sau EUR, pn la limita maxim de 70,00 milioane EUR
(echivalentul a 317,88 milioane RON), acordat n scopul emiterii de scrisori de garanie bancar
i descoperit de cont pentru finanarea capitalului de lucru. Scadena prii pentru emiterea
de scrisori de garanie a fost prelungit pn la 20 noiembrie 2020, iar scadena prii pentru
descoperit de cont pn la 22 noiembrie 2017. Nu au existat trageri din aceast facilitate la 31
decembrie 2016 i 2015.
(h) O facilitate de credit neangajant i fr constituire de garanii contractat de ctre OMV Petrom
S.A. de la BRD Groupe Socit Gnrale S.A., cu limita maxim de 60,00 milioane EUR
(echivalentul a 272,47 milioane RON) (2015: 120,00 milioane EUR, echivalentul a 542,94 milioane
RON) care poate fi utilizat n RON, cu data scadenei prelungit pn la 30 aprilie 2017. Facilitatea
este destinat finanrii activitii curente a OMV Petrom i pentru emiterea de scrisori de garanie
i acreditive. Nu au existat trageri din aceast facilitate la 31 decembrie 2016 i 2015.
(i) O facilitate de credit angajant i fr constituire de garanii contractat de ctre OMV Petrom S.A.
de la Banca Comercial Romn S.A., care poate fi utilizat n USD, EUR sau RON, cu limita maxim
de 200,00 milioane EUR (echivalentul a 908,22 milioane RON), n vederea emiterii de scrisori
de garanie i elemente similare i ca descoperit de cont pentru finanarea capitalului de lucru.
Scadena prii pentru emiterea de scrisori de garanie i elemente similare este 14 ianuarie 2018,
iar pentru partea de descoperit de cont scadena a fost prelungit de la 14 ianuarie 2017 pn la 11
ianuarie 2019. La 31 decembrie 2016 i 2015 nu existau sume trase n scopuri de descoperit de cont.
(j) O facilitate de credit de tip revolving fr constituire de garanii contractat de ctre OMV Serbia de
la Raiffeisen Bank Belgrad, cu limita maxim de 4,00 milioane EUR (echivalentul a 18,16 milioane
RON), a crei scaden a fost prelungit pn la data de 2 martie 2017. Aceast facilitate a fost
prelungit ulterior pn la data de 2 martie 2018. Destinaia sa este acoperirea nevoilor generale de
finanare. Nu au existat trageri din aceast facilitate la 31 decembrie 2016 i 2015.
(k) O facilitate de credit fr constituire de garanii contractat de ctre OMV Serbia de la Raiffeisen
Bank Belgrad, cu limita maxim de 600,00 milioane RSD (echivalentul a 22,08 milioane RON) (2015:
350,00 milioane RSD, echivalentul a 13,02 milioane RON), cu scadena prelungit pn la data de 31
martie 2017. Destinaia sa este acoperirea nevoilor generale de finanare. Nu au existat trageri din
aceast facilitate la 31 decembrie 2016 i 2015.
(l) O facilitate de credit contractat la data de 2 octombrie 2014 de ctre Tasbulat Oil Corporation LLP
i Kom-Munai LLP ca debitori de la JSK Citibank Kazahstan, accesibil ambelor companii pn
la limita maxim de 15,00 milioane USD (echivalentul a 64,55 milioane RON), avnd scadena
prelungit pn la data de 31 iulie 2017, cu posibilitatea de extindere pentru perioade succesive de
12 (dousprezece) luni, ns nu mai mult de 5 (cinci) ani n total de la data acordrii facilitii, adic
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 149
15. MPRUMUTURI PURTTOARE DE DOBNZI (continuare)
2 octombrie 2019. Facilitatea poate fi folosit pentru acoperirea nevoilor generale de finanare,
pentru finanarea capitalului de lucru i emiterea de acreditive i scrisori de garanie bancar. La 31
decembrie 2016 i 2015 aceast facilitate nu era folosit.
Companiile din Grupul OMV Petrom au semnat, de asemenea, faciliti de credit cu diverse bnci
pentru emiterea de scrisori de garanie i acreditive, dup cum urmeaz:
(n) O facilitate de credit, fr constituire de garanii, a fost semnat de OMV Petrom S.A. cu BNP
Paribas Fortis Bank S.A./N.V. sucursala Bucureti cu limita de 30,00 milioane EUR (echivalentul
a 136,23 milioane RON), exclusiv pentru emiterea de scrisori de garanie bancar i acreditive, cu
scadena extins pn la 27 martie 2017.
(o) O facilitate de credit, fr constituire de garanii, cu limita de 30,00 milioane EUR (echivalentul a
136,23 milioane RON) a fost contractat de OMV Petrom S.A. de la BRD Groupe Socit Gnrale
S.A., exclusiv pentru emiterea de acreditive, vizarea biletelor la ordin i emiterea de scrisori de
garanie bancar. Perioada de valabilitate a fost prelungit pn la 30 aprilie 2017.
(p) O facilitate de credit, fr constituire de garanii, contractat de OMV Petrom S.A. de la Bancpost
S.A., cu limita de 25,00 milioane EUR (echivalentul a 113,53 milioane RON), exclusiv pentru
emiterea de scrisori de garanie bancar, cu scadena extins pn la 31 martie 2020.
(q) O facilitate cadru de credit contractat de OMV Serbia de la Raiffeisen Bank Belgrad cu limita
maxim de 2,00 milioane EUR (echivalentul a 9,08 milioane RON) i cu data scadenei extins pn
la 12 ianuarie 2018. Facilitatea este destinat emiterii de scrisori de garanie bancar i acreditive.
La 31 decembrie 2016, Grupul OMV Petrom a ndeplinit toate condiiile financiare prevzute n
contractele de credit.
A se vedea i nota 35 pentru detalii privind riscul ratei de dobnd aferent contractelor de mprumut.
150 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Pentru fabrica de producie de hidrogen i abur de presiune medie (achiziionat n 2013), perioada
contractului de leasing este de 15 ani, iar totalul plilor minime de leasing viitoare este n sum de
146,97 milioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 158,68 milioane RON).
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 151
16. ALTE DATORII FINANCIARE (continuare)
O detaliere a valorii actualizate a datoriei privind leasingul financiar este prezentat mai jos.
152 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 153
18. IMPOZITUL PE PROFIT AMNAT
154 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
La 31 decembrie 2016, pierderea fiscal reportat a fost de 334,69 millioane RON (2015: 247,09 milioane
RON). Dreptul de a utiliza pierderea fiscal reportat expir dup cum urmeaz:
2015 2016
2016 9,15 -
2017 5,31 4,66
2018 2,39 2,07
2019 48,10 66,17
2020 - 21,52
2021 / Dup 2020 182,14 6,09
Dup 2021 - 234,18
Total 247,09 334,69
Nu a fost recunoscut nicio crean cu impozitul pe profit amnat pentru o parte din pierderile fiscale
reportate incluse n tabelul de mai sus, n sum de 192,97 millioane RON (2015: 172,37 milioane RON).
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 155
20. ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE
Poziia Alte cheltuieli de exploatare include suma de 92,27 millioane RON (2015: 73,08 millioane
RON) reprezentnd cheltuieli de restructurare.
Creterea poziiei Alte cheltuieli de exploatare se refer n principal la ajustarea de depreciere pentru
alte active financiare considernd incertitudinea cu privire la sumele recuperabile de la statul romn
(nota 9c).
Pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2016 i 31 decembrie 2015, situaia consolidat a
veniturilor i cheltuielilor conine urmtoarele cheltuieli cu personalul:
Cheltuielile cu personalul de mai sus includ i suma de 233,25 milioane RON, reprezentnd contribuia
Grupului la fondul de pensii de stat pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 (2015: 262,74 milioane
RON).
156 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Pierderile nete din ajustrile de depreciere a imobilizrilor necorporale i corporale nregistrate pentru
anul ncheiat la 31 decembrie 2015 se refer la segmentul Upstream n valoare de 3.523,60 milioane
RON (incluznd n principal ajustrile de depreciere pentru active de producie din OMV Petrom S.A.,
ajustrile de depreciere pentru activele nlocuite, pentru lucrri de adncime fr succes i pentru
sonde de explorare fr succes din Romnia, deprecierea activelor din Kazahstan), la segmentul
Downstream Gas n valoare de 79,19 milioane RON (n principal n relaie cu parcul eolian Dorobanu
din Romnia), la segmentul Downstream Oil n valoare de 21,97 milioane RON i, de asemenea, la
segmentul Corporativ & Altele n valoare de 0,26 milioane RON.
n situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor, pierderile din ajustrile de depreciere sunt incluse
n costul vnzrilor n sum de 279,56 milioane RON (2015: 3.218,91 milioane RON), n categoria
cheltuielilor de explorare n sum de 165,85 milioane RON (2015: 408,40 milioane RON), n cadrul
cheltuielilor de distribuie n sum de 2,39 milioane RON (2015: 10,79 milioane RON) i n cheltuieli
administrative n sum de 2,53 milioane RON (2015: 0,26 milioane RON). Aceste pierderi din ajustrile
de depreciere sunt prezentate nete de relurile de depreciere n sum de 6,43 milioane RON (2015:
13,34 milioane RON).
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 157
23. VENITURI DIN DOBNZI I CHELTUIELI CU DOBNZILE
31 decembrie 31 decembrie
2015 2016
Venituri din dobnzi
Venituri din dobnzi aferente creanelor i alte elemente 188,51 136,11
Venituri din dobnzi aferente depozitelor pe termen scurt la bnci 3,31 3,44
Efect din actualizarea altor active financiare i efectul pozitiv din
modificarea ratei de actualizare i a orizontului de timp pentru
creanele de la statul romn 43,00 33,23
Total venituri din dobnzi 234,82 172,78
Cheltuieli cu dobnzile
Cheltuieli cu dobnzile (86,30) (73,23)
Efect din actualizarea provizionului pentru beneficii de pensionare (10,52) (8,81)
Efect din actualizarea provizionului de dezafectare, net de efectul
pozitiv din actualizarea creanelor aferente asupra statului romn (217,72) (224,38)
Efect din actualizarea altor elemente i efectul negativ din
modificarea ratei de actualizare i a orizontului de timp pentru
creanele de la statul romn (116,45) (50,82)
Total cheltuieli cu dobnzile (430,99) (357,24)
Rezultatul net din dobnzi (196,17) (184,46)
158 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
2015 2016
Impozit amnat, net la 1 ianuarie 1.047,78 1.554,48
Impozit amnat, net la 31 decembrie 1.554,48 1.555,79
Variaia impozitului amnat 506,70 1,31
din care (cheltuiala)/venitul cu impozitul amnat
recunoscut n situaia rezultatului global (5,57) 0,04
din care venitul cu impozitul amnat recunoscut n
situaia veniturilor i cheltuielilor 512,27 1,27
Reconciliere
Profit/(pierdere) nainte de impozitare (725,97) 1.264,93
Procent taxare aplicabil pentru societatea-mam 16,00% 16,00%
Venitul/(cheltuiala) cu impozitul pe profit bazat pe
procentul de taxare al societii-mam 116,16 (202,39)
Impactul din rate de taxare diferite n strintate 20,87 8,78
Venitul/(cheltuiala) cu impozitul pe profit bazat pe
procentele de taxare aplicabile 137,03 (193,61)
Impact fiscal aferent elementelor nedeductibile/
neimpozabile (100,71) (33,67)
Venitul/(cheltuiala) cu impozitul pe profit recunoscut() n
situaia veniturilor i cheltuielilor 36,32 (227,28)
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 159
26. REZULTATUL PE ACIUNE
Calculul rezultatului pe aciune se bazeaz pe urmtoarele informaii:
Rezultatul pe aciune de baz i cel diluat au aceeai valoare datorit faptului c nu exist elemente
cu efect diluant asupra rezultatului.
Grupul OMV Petrom este mprit n trei segmente de operare: Upstream (fost Explorare i Producie
/ E&P), Downstream Gas (fost Gaze i Energie / G&E) i Downstream Oil (fost Rafinare i Marketing
/ R&M), n timp ce managementul, activitile de finanare i anumite funcii administrative sunt
evideniate n segmentul Corporativ & Altele.
Activitatea Grupului OMV Petrom n industria de iei i gaze implic, prin natura sa, expunerea la o
serie de riscuri. Printre acestea se numr stabilitatea politic, condiiile economice, modificri ale
legislaiei sau ale normelor fiscale, precum i alte riscuri operaionale inerente industriei cum ar fi
volatilitatea ridicat a preului ieiului i a dolarului american. O varietate de msuri sunt luate pentru
a gestiona aceste riscuri.
n afar de integrarea activitilor de explorare i producie cu cele de distribuie ale Grupului OMV
Petrom i a politicii de a menine un portofoliu echilibrat de active n segmentul Upstream, principalele
instrumente utilizate sunt de natur operaional. La nivelul Grupului funcioneaz un sistem de
raportare a riscurilor de mediu, conceput s identifice obligaiile curente i poteniale i s faciliteze
luarea de msuri n timp util. Asigurrile i taxarea sunt, de asemenea, gestionate la nivelul Grupului.
n cadrul Grupului OMV Petrom se desfoar cu regularitate aciuni de identificare a litigiilor i a
proceselor n curs.
Deciziile eseniale de afaceri sunt luate de ctre Directoratul OMV Petrom S.A.. Segmentele de operare
sunt administrate n mod independent, ntruct fiecare din ele reprezint o unitate strategic avnd
produse i piee diferite.
160 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Divizia de Gaze, parte a segmentului Downstream Gas, are drept obiectiv principal vnzarea gazelor
naturale i fructificarea optim a potenialului ce rezult din liberalizarea pieei. Divizia de Energie,
parte a segmentului Downstream Gas, extinde lanul valoric al activitii de gaze prin intermediul unei
centrale electrice pe baz de gaze.
Downstream Oil produce i livreaz benzin, motorin i alte produse petroliere clienilor si. Divizia
de Rafinare, parte a segmentului Downstream Oil, opereaz o rafinrie n Romnia, Petrobrazi.
Divizia de Marketing, parte a segmentului Downstream Oil, livreaz produse clienilor att n sistem
en-detail, ct i en-gros i desfoar operaiuni n Romnia, Bulgaria, Serbia i Republica Moldova.
OMV Petrom S.A. este principala companie pe piaa romneasc de combustibili.
Cel mai important indicator de performan al Grupului OMV Petrom este profitul nainte de dobnzi
i impozitare (EBIT). Activitile avnd caracteristici similare au fost agregate pentru compilarea
rezultatelor pe segmente. Vnzrile ntre companiile din cadrul Grupului i alocrile costurilor de ctre
societatea-mam sunt determinate n conformitate cu politicile interne ale Grupului. Managementul
consider c preurile de transfer ale bunurilor i serviciilor transferate ntre segmente corespund cu
preurile pieei.
Total vnzri 7.302,91 16.026,14 4.410,97 11.731,19 (116,02) 207,17 23.536,22 (7.289,30) 16.246,92
Profit nainte de
dobnzi i
impozitare
(EBIT) 400,99 1.292,90 3,45 1.289,45 - (71,83) 1.622,06 (152,79) 1.469,27
Total active ** 23.690,47 6.689,54 1.471,75 5.217,79 - 481,41 30.861,42 - 30.861,42
Intrri de
imobilizri
corporale i
necorporale *** 2.530,50 258,40 (186,25) 444,65 - 3,13 2.792,03 - 2.792,03
Amortizare 2.252,39 744,09 118,55 625,54 - 23,30 3.019,78 - 3.019,78
Ajustri de
depreciere (net) 440,46 0,91 (0,74) 1,65 - 2,53 443,90 - 443,90
*) Vnzri Downstream = Vnzri Downstream Oil + Vnzri Downstream Gas eliminri inter-segment Downstream Oil i Downstream Gas
**) Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale
***) Intrrile din Downstream Gas au fost diminuate cu valoarea de 199,31 millioane RON aferent subveniei guvernamentale de primit de la Ministerul Energiei din
Romnia (Nota 9).
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 161
27. INFORMAII PE SEGMENTE (continuare)
Vnzrile ctre teri efectuate n Restul ECE (Europa Central i de Est) includ vnzrile efectuate n
Bulgaria n sum de 1.361,22 millioane RON n 2016.
Total vnzri 8.978,92 17.735,01 4.536,16 13.322,13 (123,28) 228,90 26.942,83 (8.797,85) 18.144,98
Profit nainte de
dobnzi i
impozitare
(EBIT) (1.814,60) 1.013,65 (216,05) 1.229,70 - (74,67) (875,62) 345,87 (529,75)
Total active ** 24.003,63 7.197,07 1.776,56 5.420,51 - 507,51 31.708,21 - 31.708,21
Intrri de
imobilizri
corporale i
necorporale 4.190,02 407,59 9,15 398,44 - 8,20 4.605,81 - 4.605,81
Amortizare 2.389,93 722,30 133,29 589,01 - 23,86 3.136,09 - 3.136,09
Ajustri de
depreciere (net) 3.523,60 101,16 79,19 21,97 - 0,26 3.625,02 - 3.625,02
*) Vnzri Downstream = Vnzri Downstream Oil + Vnzri Downstream Gas eliminri inter-segment Downstream Oil i Downstream Gas
**) Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale
162 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Vnzrile ctre teri efectuate n Restul ECE (Europa Central i de Est) includ vnzrile efectuate n
Bulgaria n sum de 1.569,05 milioane RON n 2015.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 163
29. PRI AFILIATE (continuare)
n cursul anului 2016, Grupul OMV Petrom a desfurat urmtoarele tranzacii cu prile afiliate (i a
nregistrat urmtoarele solduri la 31 decembrie 2016):
164 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 165
29. PRI AFILIATE (continuare)
n cursul anului 2016, Grupul OMV Petrom a avut urmtoarele venituri din dobnzi i cheltuieli cu
dobnzile n relaie cu prile afiliate (i a nregistrat urmtoarele solduri la 31 decembrie 2016 n
legtur cu dobnzile de plat i dobnzile de primit):
166 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
n cursul anului 2015, Grupul OMV Petrom a desfurat urmtoarele tranzacii cu prile afiliate
(i a nregistrat urmtoarele solduri la 31 decembrie 2015):
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 167
29. PRI AFILIATE (continuare)
168 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
n cursul anului 2015, Grupul OMV Petrom a avut urmtoarele venituri din dobnzi i cheltuieli cu
dobnzile n relaie cu prile afiliate (i a nregistrat urmtoarele solduri la 31 decembrie 2015 n legtur
cu dobnzile de plat i dobnzile de primit):
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 169
29. PRI AFILIATE (continuare)
Societatea-mam principal
Aa cum s-a prezentat n nota 1, acionarul majoritar al OMV Petrom S.A. este OMV Aktiengesellschaft,
fiind societatea-mam principal a grupului, cu sediul n Austria. Majoritatea aciunilor OMV
Aktiengesellschaft AG sunt deinute de sterreichische Industrieholding AG (IAG 31,5%) i
International Petroleum Investment Company (IPIC, Abu Dhabi 24,9%).
Situaiile financiare consolidate ale OMV Aktiengesellschaft sunt ntocmite n conformitate cu IFRS
adoptate de ctre UE i n conformitate cu reglementrile contabile suplimentare decurgnd din Sec.
245a, Para. 1 ale codului comercial austriac (UGB) i sunt disponibile pe pagina de web a OMV:
http://www.omv.com/portal/01/com/omv/OMV_Group/investors-relations/reportsandpresentations.
Remuneraia conducerii
Pentru anul 2016, Adunarea General a Acionarilor a aprobat o remuneraie net pentru fiecare
membru al Consiliului de Supraveghere n valoare de 20.000 EUR pe an i o remuneraie net
suplimentar pentru fiecare membru de comitet de 4.000 EUR pentru fiecare ntlnire a respectivului
comitet al Consiliului de Supraveghere (2015: aceeai sum).
La 31 decembrie 2016 i 2015 nu sunt nregistrate mprumuturi sau avansuri acordate de Grup ctre
membrii Consiliului de Supraveghere.
La 31 decembrie 2016 i 2015, Grupul nu are nicio datorie privind plata pensiilor ctre fotii membri ai
Consiliului de Supraveghere.
170 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
total a remuneraiei i a altor beneficii, inclusiv beneficiile n natur, pltite n 2016 n beneficiul
membrilor Directoratului i a directorilor care raporteaz membrilor Directoratului, n mod colectiv ca
i grup, pentru activitile de orice fel prestate de ctre acetia, se ridic la valoarea de 52,71 milioane
RON (2015: 54,26 milioane RON).
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 171
30. INVESTIII DIRECTE I INDIRECTE ALE GRUPULUI OMV PETROM CU UN
PROCENTAJ DE INTERES DE CEL PUIN 20% LA 31 DECEMBRIE 2016
Numele companiei Procentajul Tratamentul Activitate ara de
de interes contabil al origine
consolidrii*
Filiale (>50%)
Tasbulat Oil Corporation LLP Explorare i producie de iei
100,00% FC n Kazahstan Kazahstan
Petrom Moldova S.R.L. 100,00% FC Distribuie de combustibil Moldova
OMV Petrom Marketing S.R.L. 100,00% FC Distribuie de combustibil Romnia
Tasbulat Oil Corporation BVI British Virgin
100,00% NC Societate de tip holding Islands
OMV Petrom Wind Power S.R.L. 99,99% FC Producie de energie eolian Romnia
OMV Petrom Gas S.R.L. 99,99% FC Distribuie gaze naturale Romnia
Petromed Solutions S.R.L. 99,99% FC Servicii medicale Romnia
OMV Petrom Aviation S.A. 99,99% FC Vnzri kerosen Romnia
OMV Srbija DOO 99,96% FC Distribuie de combustibil Serbia
OMV Bulgaria OOD 99,90% FC Distribuie de combustibil Bulgaria
Petrom Ndlac S.R.L. 100,00% NC Distribuie de combustibil Romnia
Kom Munai LLP Explorare i producie de iei
95,00% FC n Kazahstan Kazahstan
Trans Gas LPG Services S.R.L. 80,00% NC Servicii de transport GPL Romnia
Petrom Exploration & Production Limited Servicii de explorare i
99,99% FC producie Isle of Man
Energy Production Enhancement S.R.L. Servicii anexe extraciei
100,00% NC petrolului i gazelor naturale Romnia
Entiti asociate (20-50%)
Franciza Petrom 2001 S.A. 40,00% NAE Distribuie de combustibil Romnia
Brazi Oil & Anghelescu Prod Com S.R.L. 37,70% NAE Distribuie de combustibil Romnia
OMV Petrom Global Solutions S.R.L. 25,00% EM Servicii financiare, IT i altele Romnia
Asociaia Romn pentru Relaia cu
Investitorii 20,00% NAE Reprezentare public Romnia
n timpul anului 2016, filialele OMV Petrom Ukraine E&P GmbH i OMV Petrom Ukraine Finance Services GmbH au fost lichidate, filiala ICS Petrom Moldova S.A. i-a
reorganizat forma juridic devenind societatea cu rspundere limitat Petrom Moldova S.R.L., iar Grupul OMV Petrom a nfiinat o nou entitate neconsolidat, Energy
Production Enhancement S.R.L., n care deine un interes de participare de 100%.
n cursul anului 2015, procentajul de interes n filiala consolidat integral Petrom Exploration & Production Limited a crescut de la 50,00% la 99,99%, iar n anul 2016 a
crescut cu nc 0,003 puncte procentuale.
n cursul anului 2015, Grupul OMV Petrom, prin filiala OMV Petrom Marketing S.R.L., a achiziionat 1,49% din aciuni n Petrom Ndlac S.R.L. Filiala neconsolidat
Petrochemicals Arge S.R.L. i societatea asociat neconsolidat Fontegas Peco Mehedini S.A. au fost derecunoscute n cursul anului 2015.
Filialele neconsolidate au un volum foarte redus al activitii; vnzrile totale, profiturile/ pierderile nete i capitalurile proprii ale acestor companii reprezint mai puin
de 1% din sumele totale consolidate.
172 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
n cursul anului 2015, Grupul OMV Petrom, prin filiala OMV Petrom Marketing S.R.L., a contribuit cu
0,13 milioane RON pentru achiziia a 1,49% din aciunile Petrom Ndlac S.R.L.
n cursul anului 2015, investiia deinut n Benz Oil S.A. a fost vndut, genernd o intrare de numerar
de 0,01 milioane RON.
n cursul anului 2016, filialele OMV Petrom Ukraine E&P GmbH i OMV Petrom Ukraine Finance
Services GmbH au fost lichidate, fr efect asupra fluxurilor de numerar.
n cursul anului 2015, Grupul OMV Petrom nu a cedat nicio filial consolidat.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 173
32. VALOAREA JUST A ACTIVELOR I A DATORIILOR FINANCIARE
Estimrile valorii juste la data raportrii, discutate n cele ce urmeaz, se bazeaz n mod normal
pe informaiile de pia disponibile. Valoarea just a altor active financiare, titluri i investiii este
calculat n principal pornind de la preurile de pia cotate. Atunci cnd asemenea cotaii sau preuri
nu sunt disponibile i nici valoarea actualizat nu poate fi stabilit, determinarea valorii juste nu este
fezabil.
Valoarea contabil a creanelor i altor active, numerarului, cecurilor i sumelor din conturile bancare
reprezint o evaluare rezonabil a valorii lor juste, avnd n vedere c activele respective au scadena
mai mic dect un an.
Valoarea just a datoriilor financiare pentru care nu sunt disponibile preuri de pia a fost
determinat prin actualizarea fluxurilor viitoare de numerar folosind rata dobnzii pentru datorii cu
scadene similare n vigoare la data raportrii (nivelul 2 ierarhic).
Valoarea contabil a provizioanelor pentru taxe i a altor provizioane pe termen scurt este aceeai cu
valoarea lor just. Valoarea just a provizioanelor pe termen lung se consider c nu difer n mod
semnificativ de valoarea lor contabil.
Valoarea contabil a altor datorii este aceeai cu valoarea lor just, ntruct au scadena predominant
pe termen scurt. Valoarea just a instrumentelor financiare derivate corespunde valorii lor de pia.
Urmtorul sumar evideniaz instrumentele financiare (active i datorii) recunoscute la valoarea just.
n conformitate cu IFRS 13, nivelurile individuale sunt definite dup cum urmeaz:
Nivelul 1: Utiliznd preurile cotate pe piee active pentru aceleai active sau datorii.
Nivelul 2: Utiliznd informaii despre activ sau datorie, altele dect preurile cotate, identificabile fie
direct (ca preuri) fie indirect (derivate din preuri).
Nivelul 3: Utiliznd informaii despre activ sau datorie care nu provin din date de pia identificabile,
cum sunt preurile, ci provin din modele interne sau alte metode de evaluare.
174 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Datoriile financiare a cror valoare just difer de valoarea lor contabil la 31 decembrie 2016,
respectiv la 31 decembrie 2015 (Nivelul 2 informaii identificabile), precum i diferenele respective
sunt prezentate n tabelele de mai jos. Valorile juste ale acestor datorii financiare au fost calculate prin
actualizarea fluxurilor de numerar viitoare utiliznd rate ale dobnzii n vigoare la data raportrii, pentru
active i datorii similare, cu scadene similare.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 175
32. VALOAREA JUST A ACTIVELOR I A DATORIILOR FINANCIARE (continuare)
31 decembrie 2016
Datorii financiare Valoare just Valoare contabil Diferen
mprumuturi purttoare de dobnzi 1.537,99 1.550,32 (12,33)
Datorii privind leasingul financiar 210,61 209,09 1,52
Total 1.748,60 1.759,41 (10,81)
31 decembrie 2015
Datorii financiare Valoare just Valoare contabil Diferen
mprumuturi purttoare de dobnzi 1.812,37 1.802,42 9,95
Datorii privind leasingul financiar 298,18 296,34 1,84
Total 2.110,55 2.098,77 11,79
La 31 decembrie 2016 nu existau active i datorii financiare semnificative care se puteau compensa.
n tabelul de mai jos sunt prezentate valorile contabile ale activelor i datoriilor financiare
recunoscute, care fac obiectul unor diverse acorduri de compensare, valori care ndeplinesc
criteriile de compensare n situaia poziiei financiare de la 31 decembrie 2015, conform IAS 32, i
indic n coloana net valorile prezentate n situaia poziiei financiare.
176 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 177
33. ANGAJAMENTE I CONTINGENE
Angajamente
La 31 decembrie 2016, angajamentele totale asumate de ctre Grupul OMV Petrom pentru investiii
(cu excepia celor aferente aranjamentelor n comun) au fost n sum de 654,10 milioane RON (2015:
927,51 milioane RON), din care 545,47 milioane RON sunt aferente imobilizrilor corporale (2015: 806,63
milioane RON) i 108,63 milioane RON sunt aferente imobilizrilor necorporale (2015: 120,88 milioane
RON).
Litigii
Grupul OMV Petrom constituie provizioane pentru litigiile pentru care este probabil c vor rezulta
obligaii. Managementul consider c litigiile neacoperite de asigurri sau provizioane nu vor avea
un impact semnificativ asupra poziiei financiare a Grupului OMV Petrom. Facilitile de producie
i proprietile tuturor companiilor din Grupul OMV Petrom sunt subiectul unei varieti de legi
i reglementri cu privire la protecia mediului n rile n care acestea i desfoar activitatea;
provizioanele sunt constituite pentru obligaiile probabile ce rezult din aplicarea msurilor de protecie
a mediului.
Datorii contingente
Grupul OMV Petrom are datorii contingente reprezentnd garanii de bun execuie n sum de 50,77
milioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 51,31 milioane RON).
n primul trimestru al anului 2016, Comisia pentru Protecia Concurenei din Bulgaria (CPC) a anunat
iniierea unor investigaii privind nclcarea regulilor de concuren pe piaa de combustibil, OMV
Bulgaria fiind una din societile investigate. n trimestrul al 4-lea al anului 2016, CPC a emis un Raport
de Investigaie general i ase Decizii privind Accesul la Informaii (Disclosure Rulings) adresate
fiecreia dintre societile investigate. OMV Bulgaria OOD a contestat Disclosure Ruling emis de CPC.
innd seama de toate cile legale de atac, o decizie final din partea Curii cu privire la o potenial
amend (limitat la maxim 10% din cifra de afaceri total aferent activitii investigate, din anul
financiar care precede data deciziei) nu ar trebui ateptat mai devreme de 3 ani. La data acestor situaii
financiare, nu se poate face o estimare credibil a unei poteniale ieiri de resurse, iar o asemenea
ieire nu este considerat ca fiind probabil de ctre conducere, i nu a fost nregistrat un provizion n
aceast privin.
Activitile desfurate de ctre Grup n legtur cu rafinarea produselor petroliere pot conduce la
obligaii de remediere a solului, n funcie de cerinele ageniilor de mediu, n cazul ncetrii activitilor
respective. Cu referire la rafinria Arpechim, la data acestor situatii financiare, nu se poate face o
estimare credibil a sumei necesare stingerii unei poteniale obligaii de remediere, ntruct pregtirea
studiilor de specialitate n vederea determinrii gradului de contaminare, dac este cazul, este
mpiedicat de existena fizic a instalaiilor; n consecin, Societatea nu a nregistrat un provizion n
acest sens.
OMV Petrom face obiectul unui control fiscal parial legat de redevenele pe petrol i gaze naturale
n perioada 2011-2015. Datorit unor interpretri diferite ale prevederilor legale aferente calculului
178 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
OMV Petrom S.A. a ncheiat un contract cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited
(Exxon) n scopul de a explora i dezvolta blocul de mare adncime Neptun din Marea Neagr, avnd
un interes de participare de 50%. ncepnd cu august 2011, ExxonMobil a fost desemnat operator
(anterior OMV Petrom S.A. a fost operator).
OMV Petrom S.A. a ncheiat un contract cu Hunt Oil Company of Romania SRL (Hunt) n scopul de
a explora i dezvolta blocurile onshore Adjud i Urziceni Est i are un interes de participare de 50%.
ncepnd cu octombrie 2013, Hunt a fost desemnat operator (anterior OMV Petrom S.A. a fost operator).
n cursul anului 2013, OMV Petrom S.A. a ncheiat patru contracte cu Repsol n scopul de a explora
i dezvolta patru blocuri onshore (Bicoi V, Trgovite VI, Piteti XII i Trgu Jiu XIII) pentru zona cu
adncime mai mare de 2.500 - 3.000 m i are un interes de participare de 51%. OMV Petrom S.A. a fost
desemnat operator.
n cursul anului 2012, OMV Petrom S.A. a semnat un contract de transfer cu ExxonMobil, Sterling
Resources Ltd. i Petro Ventures Europe B.V. pentru achiziia drepturilor de explorare i producie de
hidrocarburi din poriunea de ap adnc a perimetrului Midia XV (Midia Deep). n urma finalizrii
contractului de transfer n cursul anului 2014, cotele de participare n perimetrul Midia Deep erau:
ExxonMobil 42,5%, OMV Petrom 42,5% i Gas Plus 15%, iar ExxonMobil a fost desemnat operatorul
operaiunilor petroliere. n cursul anului 2016, deintorii drepturilor au solicitat Ageniei Naionale de
Resurse Minerale din Romnia renunarea la contractul de concesiune, care a fost aprobat la nceputul
anului 2017.
Activitile desfurate n comun menionate mai sus sunt clasificate ca i operaiuni n comun n
conformitate cu IFRS 11.
Partea OMV Petrom S.A. n angajamentele de investiii agregate aferente acestor operaiuni sunt n
sum de 57,82 milioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 333,29 milioane RON), n principal referitoare
la activitile de foraj offshore.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 179
35. GESTIONAREA RISCURILOR
Gestionarea riscului de capital
Grupul OMV Petrom gestioneaz n mod constant capitalul astfel nct s se asigure c entitile din
cadrul Grupului vor fi structurate n mod optim, potrivit expunerii lor la risc, n vederea maximizrii
ctigului acionarilor. Structura capitalului n cadrul Grupului OMV Petrom este format din capitaluri
proprii atribuibile acionarilor societii-mam (incluznd capital social, rezerve i rezultat reportat aa
cum este prezentat n Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii) i din datorii (care
includ mprumuturile pe termen scurt i lung prezentate n nota 15). Gestionarea riscului de capital este
parte integrant din administrarea valorii n cadrul Grupului OMV Petrom i se bazeaz pe revizuirea
continu a gradului de ndatorare a Grupului.
Datoria net este calculat ca mprumuturi purttoare de dobnd, incluznd datoria privind leasingul
financiar, minus numerar i echivalente de numerar. Datorit soldului semnificativ de numerar la 31
decembrie 2016, Grupul OMV Petrom a trecut pe o poziie de numerar net n valoare de 237 milioane
RON, comparativ cu poziia de datorie net de 1.286 milioane RON la 31 decembrie 2015. Gradul de
ndatorare (calculat ca datorie net/capitaluri proprii*100) a fost 5% la 31 decembrie 2015.
180 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Dincolo de gradul de expunere operaional i strategic, categoria riscul de pia i financiar are o
pondere semnificativ n portofoliul de riscuri al Grupului OMV Petrom, fiind gestionat cu diligen
sporit - urmtoarele riscuri fiind incluse, printre altele, n categoria riscului de pia i financiar: riscul
valutar, riscul de rat a dobnzii, riscul de credit, riscul de pre al mrfurilor tranzacionabile i riscul de
lichiditate.
n ceea ce privete aciunile ntreprinse, orice risc care atinge un nivel semnificativ sau este sensibil la
apetitul pentru risc, dezvoltndu-se n mod rapid, este monitorizat i sunt ntreprinse aciuni. n aceste
cazuri sunt propuse aciuni individuale i specifice, aprobate i implementate corespunztor n vederea
reducerii gradului de expunere la un nivel acceptabil.
Instrumentele financiare pot fi folosite dup caz, pentru acoperirea mpotriva principalelor riscuri
specifice industriei, asociate cu volatilitatea preului, cum ar fi impactul negativ semnificativ al scderii
preului ieiului asupra fluxurilor de trezorerie.
Active Datorii
31 decembrie 2015 31 decembrie 2016 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016
Mii USD 470.293 468.286 92.712 15.753
Mii EUR 56.687 46.095 353.861 336.243
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 181
35. GESTIONAREA RISCURILOR (continuare)
Riscul de conversie apare la consolidarea filialelor ale cror situaii financiare sunt ntocmite n alte
monede dect leul romnesc, dar i din consolidarea activelor i datoriilor denominate n valut.
Activele i datoriile n valut sunt cele care rezult din tranzacii denominate n alte valute dect
monedele funcionale ale companiilor din Grupul OMV Petrom. Cea mai important expunere rezult
din modificrile cursului de schimb al dolarului american i al Euro fa de leul romnesc.
Urmtorul tabel detaliaz senzitivitatea Grupului OMV Petrom la o cretere sau scdere cu 10% a
cursului de schimb al EUR i USD fa de monedele relevante. Analiza de senzitivitate cuprinde numai
elementele monetare denominate n valut, n sold la data raportrii, i ajusteaz evaluarea lor la
sfritul perioadei pentru o modificare cu 10% a cursurilor de schimb valutar. O sum pozitiv n tabelul
de mai jos arat o cretere n rezultatul global total generat de o variaie n cursul de schimb de 10% i
o sum negativ indic o scdere n rezultatul global total cu aceeai valoare.
Analiza de senzitivitate a riscului valutar inerent, prezentat mai sus, arat expunerea la riscul de
conversie de la sfritul anului; cu toate acestea, expunerea din cursul anului este n permanen
monitorizat i gestionat de ctre Grupul OMV Petrom.
182 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Situaiile financiare consolidate i notele
Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinat pe baza expunerii mprumuturilor la ratele de
dobnd la data raportrii. Pentru datoriile cu rate variabile, analiza este efectuat presupunnd c
suma n sold la data raportrii a fost n sold pe parcursul ntregului an. O cretere sau o scdere de 1%
reprezint estimarea managementului aferent unei modificri rezonabile posibil a ratelor dobnzii
(celelalte variabile rmnnd constante).
n 2016, nu a existat necesitatea acoperirii riscului privind rata dobnzii, prin urmare, nu au fost folosite
instrumente financiare n acest scop.
Grupul OMV Petrom nu are nicio expunere semnificativ n ceea ce privete concentrarea riscului de
credit fa de un singur partener sau grup de parteneri avnd caracteristici similare.
Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 183
36. EVENIMENTE ULTERIOARE
n data de 2 februarie 2017, Curtea Suprem Administrativ a respins apelul depus de OMV
Bulgaria EOOD mpotriva deciziei CPC cu privire la accesul la informaii confideniale. Procedurile
administrative cu privire la investigaia CPC sunt nc n curs. Aceste evenimente ulterioare nu
schimb desemnarea ca datorie contingent, aa cum este prezentat n nota 33.
Aceste situaii financiare consolidate, de la pagina 97 la pagina 184, care cuprind situaia
consolidat a poziiei financiare, situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor, situaia
consolidat a rezultatului global, situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii, situaia
consolidat a fluxurilor de trezorerie i notele la situaiile financiare consolidate au fost aprobate
la data de 23 martie 2017.
184 Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016
Raportul consolidat privind
plile efectuate ctre
guverne
Raport consolidat privind plile efectuate ctre guverne n anul 2016
Introducere
Capitolul 8 al Anexei nr. 1 a Ordinului Ministerului Finanelor 2844/2016 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar
(n continuare Reglementarea), care transpune Capitolul 10 al Directivei 2013/34/UE a
Parlamentului European i a Consiliului, solicit ca ntreprinderile mari i entitile de interes
public care i desfoar activitatea n industria extractiv sau n sectorul exploatrii pdurilor
primare s elaboreze i s publice anual un raport cu privire la plile efectuate ctre guverne.
Se solicit ca ntreprinderile mari i entitile de interes public care au obligaia s elaboreze
situaii financiare consolidate s elaboreze i un raport consolidat privind plile efectuate ctre
guverne.
Seciunea Bazele de ntocmire ofer cititorului informaii despre coninutul acestui Raport.
Aceast seciune include i informaii referitoare la tipurile de pli care trebuie publicate
precum i la modalitatea n care OMV Petrom a interpretat cerinele Reglementrii n vederea
elaborrii Raportului.
Din perspectiv socio-economic, Compania noastr i subsidiarele sale aduc, n rile n care
i desfoar activitatea, o contribuie mai larg dect plile raportate n conformitate cu
aceast Reglementare. Companiile din grupul OMV Petrom efectueaz pli ctre guverne i n
legtur cu alte segmente ale activitilor desfurate, nu doar Upstream, de ex. Downstream
Oil, Downstream Gas, Corporativ & Altele. n plus fa de plile efectuate ctre guverne,
companiile grupului OMV Petrom contribuie la economiile rilor n care i desfoar
activitatea prin crearea de locuri de munc pentru angajai i contractori, prin achiziionarea de
bunuri i materiale de la furnizori locali i prin activitile de investiii de interes social.
Bazele de ntocmire
Entitile care raporteaz
Conform cerinelor Reglementrii, OMV Petrom trebuie s elaboreze un raport consolidat
cu privire la plile efectuate ctre guverne direct sau de ctre oricare dintre subsidiarele
Companiei care sunt incluse n situaiile financiare consolidate ale grupului i care i
desfoar activitatea n industria extractiv. Prin urmare, entitile incluse n scopul acestui
Raport sunt OMV Petrom S.A. (Romnia), Tasbulat Oil Corporation LLP (Kazahstan) i KOM-
Munai LLP (Kazahstan).
186 Raport consolidat privind plile efectuate ctre guverne n anul 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Raportul consolidat privind plile efectuate ctre guverne
Guvern
Guvern este definit ca orice autoritate naional, regional sau local a unui stat i include
departamentele, ageniile sau ntreprinderile controlate de acea autoritate guvernamental.
Proiect
Conform Reglementrii, plile sunt raportate defalcate la nivel de:
guvern i autoritate guvernamental;
tip de plat;
proiect, unde este posibil.
Pentru scopul acestui Raport, proiect este definit ca activitile operaionale care sunt
reglementate de un singur contract, licen, locaie, concesiune sau alte acorduri juridice
similare i care formeaz baza pentru o obligaie de plat ctre un guvern. Dac mai multe
astfel de acorduri sunt interconectate pe fond, acestea sunt considerate a fi un singur proiect
pentru scopul acestui Raport.
Acordurile juridice interconectate pe fond sunt definite ca un set de contracte, licene, locaii,
concesiuni sau alte acorduri conexe care au termeni similari pe fond, integrate din punct de
vedere operaional i geografic, care sunt semnate cu guvernul i, prin urmare, genereaz
obligaii de plat. Aceste acorduri pot fi reglementate de un singur contract, un acord de
asociere n participaie, un acord de partajare a produciei sau un alt acord juridic global.
Pot exista cazuri - de exemplu, impozitul pe profit - n care nu este posibil atribuirea plilor
unui singur proiect, prin urmare OMV Petrom raporteaz astfel de pli la nivel de ar n
prezentul Raport.
Rambursrile sunt raportate de asemenea n perioada n care sunt primite i fie compenseaz
plile realizate n respectiva perioad, fie sunt raportate ca sume negative.
Plile n natur ctre un guvern sunt convertite la valoarea lor echivalent n numerar, pe baza
metodei de evaluare cea mai adecvat i relevant pentru fiecare tip de plat. Aceasta poate fi
evaluarea la cost sau la valoarea just (de pia), n Raport incluzndu-se o explicaie cu privire
la metoda de evaluare utilizat. Acolo unde este cazul, se includ n Raport i volumele aferente
acestor pli.
Materialitate
Plile unice sau seriile de pli conexe care au valoare mai mic de 100.000 EUR (443.400 RON)
n cursul unui exerciiu financiar sunt excluse din acest Raport.
Raport consolidat privind plile efectuate ctre guverne n anul 2016 187
Moneda de raportare
Moneda de raportare este leul romnesc (RON). Plile realizate n alte monede dect RON sunt
convertite n scopul acestui Raport la rata medie de schimb a perioadei de raportare.
Tipurile de pli
Drepturi de producie
n cadrul unui acord de partajare a produciei, guvernul gazd este ndreptit la o parte din producia
de iei i gaze i cel mai adesea aceasta este pltit n natur. OMV Petrom nu a realizat astfel de
pli n acest an.
Impozite
Sunt raportate impozitele percepute asupra venitului, produciei sau profiturilor societilor.
Rambursrile sunt compensate cu plile i evideniate corespunztor. Taxele percepute asupra
consumului, impozitul pe venitul personal, contribuiile sociale, impozitul pe vnzri nu sunt
raportate conform acestei Reglementri. De asemenea, alte tipuri de impozite i taxe, cum ar fi
impozitele pe proprietate i taxele de mediu nu sunt raportate.
Redevene
Redevenele sunt plile realizate pentru dreptul de a exploata resursele de iei i gaze naturale,
stabilite n mod uzual ca procent din valoarea produciei.
Dividende
n conformitate cu aceast Reglementare, dividendele sunt raportate n cazul n care sunt pltite n
locul drepturilor de producie sau al redevenelor. Dividendele pltite unui guvern ca acionar comun
sau obinuit al entitii respective nu sunt raportate, dac aceste dividende sunt pltite guvernului n
aceleai condiii ca i celorlali acionari.
Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016, OMV Petrom nu a efectuat astfel de pli de dividende
ctre guverne.
Prime
Primele includ prime de semnare, descoperire i producie, n fiecare caz n msura n care au fost
pltite n legtur cu activitile relevante. OMV Petrom nu a nregistrat pli din aceast categorie n
acest an.
Taxe
Acestea includ taxe de licen, taxe de nchiriere, taxe de nregistrare i alte taxe aferente licenelor i
/ sau concesiunilor, respectiv accesului la zonele n care se realizeaz activitile extractive.
Raportul exclude taxele pltite guvernelor pentru servicii administrative care nu sunt legate specific
de activitile extractive sau de accesul la resurse extractive. n plus, sunt de asemenea excluse plile
efectuate ca i contravaloare a unor servicii realizate de guvern.
188 Raport consolidat privind plile efectuate ctre guverne n anul 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Raportul consolidat privind plile efectuate ctre guverne
Petrom efectueaz plata ctre entiti non-guvernamentale. Acestea sunt raportate fie n momentul
n care plata a fost realizat ctre guvern, fie n momentul n care respectivele active au fost predate
guvernului sau au fost puse la dispoziia comunitilor locale. Plile care au o natur de investiii de
interes social, donaiile sau sponsorizrile sunt excluse din acest Raport.
Sumarul plilor
Tabelul centralizator de mai jos prezint plile relevante ctre guverne, efectuate de grupul OMV
Petrom n anul care s-a ncheiat la 31 decembrie 2016.
Dintre cele apte categorii de pli prevzute de ctre Reglementare a fi raportate, grupul OMV
Petrom nu a pltit dividende, drepturi de producie, prime sau mbuntiri ale infrastructurii care s
se fi ncadrat n definiiile Reglementrii i prin urmare aceste categorii nu sunt prezentate.
Raport consolidat privind plile efectuate ctre guverne n anul 2016 189
Pli la nivel de proiect, guvern i tip de plat
190 Raport consolidat privind plile efectuate ctre guverne n anul 2016
OMV Petrom Raport Anual 2016 | Raportul consolidat privind plile efectuate ctre guverne
Raport consolidat privind plile efectuate ctre guverne n anul 2016 191
Contact pentru Relaia cu Investitorii
OMV Petrom S.A.
Adresa potal: Strada Coralilor nr. 22, sector 1, Bucureti, Romnia
Tel: +40 (0) 214 022 206; Fax: +40 (0) 372 868 518
E-mail: investor.relations.petrom@petrom.com
Disclaimer:
Acest raport nu constituie, i nu este destinat s constituie sau s fac parte, i nu ar trebui s fie interpretat ca reprezantnd sau ca fcnd parte din
nicio ofert actual de vnzare sau de emisiune de aciuni, sau ca o solicitare de cumprare sau subscriere pentru nicio aciune emis de ctre OMV
Petrom S.A. (Societatea) sau oricare dintre subsidiarele sale n orice jurisdicie, sau ca stimulent pentru a intra n activiti de investiii; acest document
sau orice parte a acestuia, sau faptul c este pus la dispoziie nu poate fi invocat sau constitui o baz n orice fel pentru cele de mai sus. Nicio parte a
acestui raport, nici faptul distribuirii sale nu poate face parte din, sau poate fi invocat n conexiune cu orice contract sau decizie de investiie referitoare
la acestea; nici nu constituie o recomandare privind valorile mobiliare emise de ctre Societate. Informaiile i opiniile coninute n acest raport sunt
furnizate la data prezentului raport i pot face obiectul actualizrii, revizuirii, modificrii sau schimbrii fr notificare prealabil. n cazul n care
acest raport menioneaz orice informaie sau statistici din orice surs extern, aceste informaii nu trebuie s fie interpretate ca fiind adoptate sau
aprobate de ctre Societate ca fiind corecte. Oricare ar fi scopul, nu trebuie s se pun baz pe informaiile coninute n acest raport, sau de orice alt
material discutat verbal. Nicio declaraie sau garanie, explicit sau sugerat, nu este dat cu privire la acurateea, corectitudinea i caracterul actual al
informaiilor sau opiniilor coninute n acest document sau al caracterului complet al acestuia, i nicio responsabilitate nu este acceptat pentru aceste
informaii, pentru nicio pierdere rezultat oricum, direct sau indirect, n urma utilizrii acestui raport sau a unei pri a acestuia.
Acest raport poate conine declaraii anticipative. Aceste declaraii reflect cunotinele actuale ale Societii, precum i ateptrile i previziunile
despre evenimente viitoare i pot fi identificate n contextul unor asemenea declaraii sau prin cuvinte ca anticipeaz, crede, estimeaz,
ateapt, intenioneaz, planific, proiecteaz, intete, poate, va fi, ar fi, ar putea sau ar trebui sau terminologie similar. Prin natura
lor, declaraiile anticipative sunt supuse unui numr de riscuri i incertitudini, dintre care multe sunt dincolo de controlul Societii, care ar putea
determina rezultatele i performanele reale ale Societii s difere semnificativ de rezultatele i performanele exprimate sau sugerate prin orice
declaraii anticipative. Niciuna dintre viitoarele previziunii, ateptri, estimri sau perspective din acest raport nu ar trebui s fie considerate n special
ca previziuni sau promisiuni, nici nu ar trebui considerate ca implicnd un indiciu, o asigurare sau o garanie c ipotezele pe baza crora viitoarele
previziunii, ateptri, estimri sau perspective au fost elaborate sau informaiile i declaraiile coninute n acest raport sunt corecte sau complete. Ca
urmare a acestor riscuri, incertitudini i ipoteze, aceste declaraii anticipative nu trebuie s se considere ca fiind o predicie a rezultatelor reale sau altfel.
Acest report nu i propune s conin toate informaiile care ar putea fi necesare n ceea ce privete Societatea, aciunile sale i, n orice caz, fiecare
persoan care primete acest raport trebuie s fac o evaluare independent.
Societatea nu i asum nicio obligaie de a elibera public rezultatele oricror revizuiri ale acestor declaraii anticipative coninute n acest raport care
pot aprea ca urmare a unor schimbri n ateptrile sale sau s reflecte evenimente sau circumstane dup data prezentului raport.
Acest raport i coninutul su sunt proprietatea Societii i nici acest document, sau o parte din el, nu poate fi reprodus sau redistribuit ctre alt
persoan.
Grupul OMV Petrom n cifre 2016
Anexa 1
Raportul Directoratului
asupra situaiilor financiare individuale ale OMV Petrom S.A.
ntocmite n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice
nr. 2844/2016 i elaborat n conformitate cu Anexa 32 din
Regulamentul nr. 1/2006 emis de Comisia Naional a Valorilor
Mobiliare
Prezentare general asupra naturii activitii Societii
Sediul societii este situat n Strada Coralilor nr. 22, sector 1, Bucureti, Romnia. Societatea a
fost nfiinat n conformitate cu Ordonana Guvernului nr. 49 din octombrie 1997, aprobat prin
Legea nr. 70 din aprilie 1998. Societatea este nregistrat la Registrul Comerului sub numrul
J40/8302/1997 i are codul unic de nregistrare fiscal RO1590082. Societatea are n principal
activiti de explorare i producie de hidrocarburi, vnzare de gaze naturale, rafinare iei, vnzare
de produse petroliere, precum i producerea i vnzarea de electricitate. Societatea i desfoar
activitatea fie direct, fie prin intermediul entitilor sale afiliate, n Romnia, n Kazahstan (doar
explorare i producie hidrocarburi) i n Bulgaria, Serbia i Republica Moldova (doar vnzare de
produse petroliere).
O cota de 15,78% din aciunile Societii sunt tranzacionate liber la categoria Premium a Bursei de
Valori Bucureti, sub simbolul SNP, i pe Bursa de Valori din Londra, pe piaa principala pentru
valori mobiliare cotate, sub simbolurile PETB i PETR. Capitalizarea bursier la data de 30
decembrie 2016 a fost de 14.784.112.275 lei.
Societatea este societatea mam a Grupului OMV Petrom (Grupul). Situaiile financiare
individuale ale Societii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 sunt pregtite n conformitate
cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), conform Ordinului Ministrului
Finanelor Publice (OMF) nr. 2844/2016 care prevede c societile comerciale romneti listate
trebuie s ntocmeasc situaii financiare individuale n conformitate cu IFRS adoptate de ctre
Uniunea European (UE). Situaiile financiare anuale consolidate sunt de asemenea pregtite de
ctre Societate n conformitate cu IFRS adoptate de ctre UE. La rndul su, societatea-mam
OMV Petrom S.A. este parte a Grupului OMV, care ntocmete situaiile financiare consolidate la
nivel de OMV Aktiengesellschaft, care are sediul social n Trabrennstrasse 6-8, 1020 Viena, Austria.
Aceste situaii financiare anuale consolidate ale Grupului OMV Petrom i ale Grupului OMV sunt
publice i pot fi obinute de pe paginile de internet ale societilor: www.omv.com i
www.omvpetrom.com.
OMV Petrom S.A. (OMV Petrom) are activiti integrate pe vertical i prezint urmtoarele
segmente de operare: Upstream, Downstream Oil i Downstream Gas, n timp ce managementul,
activitile de finanare i anumite funcii administrative sunt evideniate n segmentul Corporativ i
altele.
La 31 decembrie 2016 i 2015 capitalul social este n valoare de 5.664.410.833,50 lei, reprezentnd
56.644.108.335 aciuni (la 31 Decembrie 2015 acelai numr) cu o valoare nominal de 0,1 lei pe
aciune.
1
Structura acionariatului la 31 decembrie 2016 este prezentat mai jos:
Numr aciuni Procent
OMV Aktiengesellschaft 28.894.467.414 51,01%
Statul Romn 11.690.694.418 20,64%
Fondul Proprietatea S.A. 7.117.548.078 12,57%
Persoane juridice i persoane fizice 8.941.398.425 15,78%
Total 56.644.108.335 100,00%
n data de 20 octombrie 2016, ca urmare a ncheierii ofertei publice secundare privind vnzarea de
ctre Fondul Proprietatea S.A. a 3.641.100.108 de aciuni deinute n OMV Petrom S.A., sub form
de aciuni i certificate globale de depozit (GDR) (fiecare GDR reprezint 150 aciuni), Citibank N.A.,
o asociaie bancar naional organizat n conformitate cu legile Statelor Unite ale Americii, a
emis 2.492.328 GDR reprezentnd 373.849.200 de aciuni ordinare ale Societii cu o valoare
nominal de 0,1 lei/ aciune.
n data de 20 octombrie 2016, GDR au fost admise la listare pe segmentul standard al listei oficiale
a Autoritii de Conduit Financiar a Regatului Unit i admise la tranzacionare pe piaa principal
pentru instrumente financiare listate a Bursei de Valori din Londra.
La 31 decembrie 2016, numrul GDR este de 1.756.419, echivalentul a 263.462.850 aciuni ordinare,
reprezentnd 0,0047% din capitalul social.
2
1. Analiza activitii societii
1.1. a) Activitatea curent sau care urmeaz a se desfura de ctre societate i filialele sale
Structura detaliat a societilor consolidate n Grupul OMV Petrom la data de 31 decembrie 2016
este prezentat n Anexa a) la prezentul raport.
ncepnd cu 1 ianuarie 2010 denumirea Societii este OMV Petrom S.A. aa cum a fost aprobat
de Adunarea General Extraordinar a Acionarilor din data de 20 octombrie 2009.
c) Fuziuni sau reorganizri semnificative ale societii, ale filialelor sau ale societilor controlate,
realizate n timpul exerciiului financiar.
Nu este cazul.
Nu este cazul.
Anul 2016 a fost nc un an plin de provocri pentru industria global de iei i gaze naturale,
oferind o imagine mixt cu o volatilitate crescut a preurilor. Am continuat s reacionm prompt
la condiiile pline de provocri ale pieei, realiznd economii de costuri i prioritiznd investiiile.
Astfel, am reuit s meninem o situaie financiar puternic, caracterizat de trecerea pe o poziie
de numerar net, i s ne consolidm fluxul de numerar extins.
n segmentul de Ustream, OMV Petrom a produs n Romania 3,66 mil. tone iei, inclusiv
condensat, i 5,25 mld. mc gaze naturale, echivalentul unei producii totale de 60,66 mil. bep iei i
gaze. Producia offshore a fost de aproximativ 8% din producia de iei i 26% din producia de
gaze naturale a OMV Petrom in Romnia. Un eveniment important a fost finalizarea proiectului
offshore de comprimare a gazelor (Lebda Est NAG), care a influenat pozitiv rezultatele de
producie obinute. Cel mai mare cmp de gaze, Totea Deep, a atins o producie de platou n
timpul anului, producia anual total fiind impactat de nchiderea planificat de o lun pentru a
permite modernizarea instalaiilor parcului n septembrie-octombrie 2016. O campanie de succes
3
de reparaii capitale la sonde a compensat parial declinul natural al produciei. Activitatea de foraj
a fost redus n comparaie cu anii trecui, din cauza preului nc sczut al ieiului.
n 2016, producia de iei obinut utiliznd tehnici de recuperare mbuntite a reprezentat
aproximativ 21% din producia total intern de iei. ieiul greu, reprezentnd ieiul cu densitate
mai mare de 900 kg/m3, a contribuit n proporie de peste 35% la producia total de iei, inclusiv
condensat.
n 2016, producia medie de iei a fost de 72,0 mii bep/zi, sub nivelul de 75,1 mii bep/zi atins n
2015, din cauza declinului natural i a lucrrilor de suprafa (att onshore, ct i offshore).
Producia intern de gaze a fost de 93,8 mii bep/zi, sub nivelul de 94,5 mii bep/zi atins n 2015, din
cauza declinului natural i a lucrrilor de suprafa planificate n Totea Deep, n pofida rezultatelor
pozitive ale proiectului offshore de comprimare a gazelor Lebda Est NAG. Consumul propriu de
gaze pentru operaiuni Upstream a fost de aproximativ 12,3% din producia total de gaze.
2016 a marcat i finalizarea programului de foraj de explorare pentru faza curent de explorare din
blocul Neptun Deep. Au fost forate n total 7 sonde de explorare i evaluare ntre iulie 2014 i
ianuarie 2016 n a doua campanie de explorare, i majoritatea au ntlnit hidrocarburi.
La 31 decembrie 2016, rezervele totale dovedite de iei i gaze din portofoliul OMV Petrom erau de
582 mil. bep, n timp ce rezervele dovedite i probabile de iei i gaze erau de 829 mil. bep n
Romnia.
Segmentul Downstream Oil a avut o contribuie semnificativ la rezultatele Societii datorit unei
performane operaionale mai bune, a cererii mai mari de produse petroliere i a unei eficiene
mbuntite a costurilor, compensnd parial declinul marjelor de rafinare ce s-au meninut, totui,
la un nivel bun. Rata de utilizare a rafinriei a fost puin peste nivelul din 2015 (89% n 2016
comparativ cu 88% n 2015), fiind susinut de cererea mai mare de produse petroliere pe piaa
intern, n pofida reviziei planificate de o lun a rafinriei, n timp ce consumul de energie a fost
stabil.
Segmentul Downstream Gas a avut o contribuie pozitiv la rezultatele Grupului, datorit bunei
performane operaionale, att n activitatea de gaze naturale, ct i n cea de electricitate.
Valorificnd modelul nostru de business integrat, ne-am meninut poziia puternic pe pia,
mbuntind canalele existente de vnzare a gazelor si, progresnd, n acelai timp, n crearea
unora noi. Pe piaa energiei electrice, am captat valoare, beneficiind de un mix favorabil de vnzri
spot i la termen (forward). n plus, am progresat n atingerea obiectivului nostru de a optimiza
portofoliul de produse i de a mbunti orientarea ctre client, pentru a asigura o generare de
valoare sustenabil.
4
1.1.1. Elemente de evaluare general
n 2016, EBIT-ul OMV Petrom a avut valoarea de 890 milioane lei, comparativ cu pierderea de (595)
milioane lei din 2015, cnd au fost nregistrate ajustri de depreciere pentru active productive din
segmentul Upstream, ca urmare a reducerii estimrilor preului ieiului. Rezultatul operaional a
fost, de asemenea, influenat pozitiv de cheltuielile de explorare care au sczut la 262 milioane lei
n 2016 (577 milioane lei n 2015) n principal ca urmare a reducerii activitii la blocul Neptun.
Informaiile cu privire la cifra de afaceri net mprit pe zone geografice este prezentat mai jos:
b) Pieele principale de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu i metodele de distribuie
OMV Petrom este prezent pe pieele din domeniu att ca productor ct i ca furnizor de iei, gaze
naturale, produse petroliere i energie electric.
iei: OMV Petrom produce aproape ntreaga cantitate de iei din Romnia, care este livrat
rafinriei proprii - Petrobrazi; transportul ieiului se realizeaz de ctre compania de stat
Conpet S.A..
Gaze naturale: OMV Petrom asigur aproximativ jumtate din producia de gaze naturale din
Romnia. O mic parte din gazele produse de OMV Petrom sunt utilizate n activitatea de
Upstream. Restul volumelor sunt parial livrate clienilor interni (precum centrala electric
Brazi), iar cea mai pare parte se livreaz pe pia prin compania afiliat OMV Petrom Gas S.R.L..
Pentru livrarea gazelor naturale, OMV Petrom folosete sistemul naional de conducte al
Transgaz precum i reeaua proprie.
5
Produse petroliere: Aceste produse se comercializeaz att pe piaa intern ct i la export.
Compania folosete att reele de distribuie cu amnuntul ct i cu ridicata pentru vnzarea
produselor, direct sau prin filialele sale. Reeaua cu amnuntul a Grupului cuprindea 783 de
staii de distribuie la sfritul anului 2016, n Romnia (554 staii de distribuie) i n rile
vecine: Bulgaria, Serbia i Republica Moldova. Cota de pia a vnzrilor din comerul cu
amnuntul calculat mprind vnzrile cu amnuntul (benzin+motorin) la vnzrile totale cu
amnuntul de pe pia (benzin+motorin) n regiunea n care operm a fost 33%, rmnnd la
aproximativ acelai nivel ca anul trecut.
Energia electric: OMV Petrom vinde energia electric produs, pe platformele operate de
OPCOM S.A. (operatorul pieei de electricitate), precum i consumatorilor finali. n 2016
producia net de electricitate a OMV Petrom a fost de 2,8 TWh, i a avut o contribuie de
aproximativ 7% la piaa de echilibrare.
Ponderea fiecrei categorii de venituri n total venituri, este prezentat n tabelul de mai jos:
d) Produse noi
OMV Petrom prelucreaz n rafinria proprie, Petrobrazi, n principal, iei din producia intern, n
vederea obinerii de produse petroliere i a maximizrii valorii integrate a societii. De asemenea,
Societatea evalueaz n mod constant beneficiile economice rezultate n urma prelucrrii ieiului
din import. n cursul anului 2016 OMV Petrom a prelucrat 213 mii tone de iei din import (n 2015:
171 mii tone).
Componena cifrei de afaceri pe segmente de activitate este prezentat n tabelul de mai jos:
6
Cifra de afaceri a Societii a sczut n 2016 cu 10% fa de 2015, atingnd nivelul de 12.594
milioane lei, n principal pe fondul scderii veniturilor din vnzrile de produse petroliere n
Downstream Oil, din cauza unui declin suplimentar al preului la iei i a cantitilor vndute uor
mai reduse, precum i din cauza vnzrilor mai mici de gaze naturale n Downstream Gas, parial
compensata de vnzrile mai mari de electricitate.
Volumul vnzrilor totale de produse rafinate ale Grupului OMV Petrom a nsumat 4.932 mii tone n
2016, cu 2% mai mici dect n 2015, reflectnd vnzri mai mici la export i faptul c OMV Petrom a
trebuit sa aloce o parte din producia obinut n aceast perioad i pentru creterea nivelului
stocurilor obligatorii.
Vnzrile cu amnuntul ale Grupului au crescut cu 1% fa de 2015, atingnd valoarea de 2.561 mii
tone, reflectnd evoluia pozitiv de pe piaa intern. n Romnia, vnzrile cu amnuntul au fost
de 2.093 mii tone n 2016, cu 5% mai mari comparativ cu 2015.
Cu privire la canalele de vnzare a produselor rafinate exceptnd vnzrile cu amnuntul, n 2016,
OMV Petrom a continuat optimizarea operaiunilor ntr-un mediu de pia dificil, cu accent pe
activitile dedicate segmentului comercial. n Romnia, conceptul privind utilizarea canalelor
multiple (utilizarea unor canale diferite pentru a deservi grupurile noastre int de clieni) a fost
implementat n vederea consolidrii profitabilitii durabile. Vnzrile de produse rafinate
exceptnd vnzrile cu amnuntul la nivel de Grup au sczut la 2.371 mii tone, cu 5% mai mici fa
de nivelul din 2015, reflectnd creterea concurenei pe pia. n Romnia, vnzrile de produse
rafinate exceptnd vnzrile cu amnuntul au fost de 1.175 mii tone, cu 7% mai mici fa de anul
anterior.
Vnzrile de gaze naturale ale OMV Petrom au sczut cu 2% fa de 2015. Scderea a fost efectul
cantitilor mai mici disponibile n depozitele subterane la nceputul anului 2016 (n concordan cu
obiectivul Societii de a minimiza cheltuielile cu nmagazinarea).
Avnd ca obiectiv consolidarea activitii noastre de electricitate, n 2016 am creat un portofoliu
divers de vnzri spot i la termen (forward), care a dus la o cretere a produciei nete de
7
electricitate a centralei Brazi la 2,8 TWh (2015: 2,6 TWh). Integrarea sa deplin n cadrul lanului
valoric al gazelor a jucat un rol cheie, mai ales n timpul verii. Din cauza unei ntreruperi
neplanificate la una dintre turbinele centralei, jumtate din capacitatea de producie a fost
indisponibil n T4/16.
Marjele de rafinare sunt estimate a-i continua scderea n 2017 ca efect al creterii preului
ieiului i a persistenei supracapacitii pe pia. Totui, preurile mai reduse ale produselor
petroliere rezultate din continuarea msurilor de nlesnire fiscal n Romnia (reducerea TVA cu 1
punct procentual i eliminarea supra-accizei de 7 euro ceni/ litru ncepnd cu ianuarie 2017) vor
continua s susin cererea, ntr-un mediu puternic concurenial.
Estimm c cererea de gaze naturale din Romnia se va menine relativ stabil n 2017 comparativ
cu 2016, cu concuren puternic i presiune pe marje, inclusiv din partea gazelor naturale de
import i a noilor juctori de pe pia. Presiune adiional pe preuri i marje va veni i din partea
amendamentelor aduse Legii Energiei, care includ obligaia productorilor i a furnizorilor de gaze
naturale s tranzacioneze pe platformele centralizate.
Pe piaa de electricitate, anticipm c cererea n 2017 va fi, de asemenea, relativ stabil, cu marje n
medie pozitive pe parcursul anului.
Cu o producie medie zilnic de hidrocarburi de 165,8 mii bep/zi i raportul iei/gaze n jur de
45%/55% n 2016, OMV Petrom asigur aproape ntreaga producie de iei i aproximativ jumtate
din producia de gaze naturale a Romniei.
Consumul estimat de gaze naturale al Romniei a fost de 125 TWh n 2016, fiind acoperit mai ales
din producia intern. OMV Petrom a furnizat mai mult de o treime din consumul estimat de gaze al
Romniei n 2016. Producia naional de gaze naturale a fost asigurat, n principal, de OMV
Petrom i Romgaz. Volume relativ mici au fost produse i de ali operatori privai, precum
Amromco Energy, Raffless Energy, Stratum Energy i Foraj Sonde. Conform datelor publicate de
ANRE, principalii furnizori de gaze din import n 2016 au fost: E.ON Energie Romnia, Engie
Romnia, Conef Gaz, WIEE Romnia i Electrocentrale Bucureti. OMV Petrom a plasat, de
asemenea, volume mici de gaze din import pe pia n 2016.
Conform datelor preliminare disponibile, producia brut de electricitate a Romniei a fost de 61
TWh, n timp ce consumul de electricitate a fost 56 TWh n 2016. Principalii productori de energie
electric n 2016 au fost: Hidroelectrica, Nuclearelectrica, Complexul Energetic Oltenia (Turceni,
Rovinari, Craiova). Centralele termice au acoperit ~39% din producia naional de electricitate,
hidrocentralele ~30%, centralele nucleare ~17%, iar sursele regenerabile ~14%. Centrala Brazi a
acoperit ~5% din producia de electricitate a Romniei n 2016.
Sectorul de rafinare din Romnia este format din patru rafinrii operaionale: Petrobrazi (deinut
de OMV Petrom), Petromidia i Vega (deinute de Rompetrol, controlat de Kaz Munay Gas),
Petrotel (deinut de Lukoil) care au o capacitate operaional total de aproximativ 12 mil tone pe
an. n 2016, rafinriile au procesat o cantitate total de aproximativ 11 mil tone iei, conform
datelor publicate de Institutul Naional de Statistic (INS).
Cota de pia a vnzrilor din comerul cu amnuntul n regiunea n care operm a fost 33%,
rmnnd la aproximativ acelai nivel ca anul trecut, n principal ca efect al creterii eficienei i a
optimizrii portofoliului, n pofida concurenei.
Datorit gamei largi de produse, OMV Petrom, de asemenea prin intermediul filialelor sale din
cadrul Grupului, are o baz diversificat de clieni. Aadar, nu exist clieni teri care ar putea
influena semnificativ activitatea Societii.
n plus, ca membru al Grupului OMV, OMV Petrom, i-a lrgit baza de clieni cu o parte din
companiile afiliate din cadrul Grupului OMV. Tranzaciile cu aceste companii sunt fcute pe baza
principiului valorii de pia i sunt raportate, de asemenea, ctre Bursa de Valori Bucureti i ctre
Autoritatea de Supraveghere Financiar (ASF) conform cerinelor acestora.
8
1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaii societii
Numrul mediu al angajailor, calculat ca medie pentru 12 luni a personalului existent la sfritul
fiecrei luni, este prezentat n tabelul de mai jos.
La 31 decembrie 2016, 36,6% din fora de munc a OMV Petrom SA cuprinde angajai cu diplom
de licen sau studii post-universitare n inginerie de petrol i alte domenii (tehnic/ financiar/ juridic
etc.).
Majoritatea angajailor sunt membri ai uniunii sindicale reprezentative SNP (Sindicatul Naional
Petrom), afiliat la SNPE (Sindicatul Naional Petrom-Energie), n timp ce un numr redus de
angajai sunt membrii ai unor uniuni afiliate la federaia Energetica i federaia Lazar
Edeleanu.
Dialogul dintre sindicate i conducere continu n mod regulat. Elementele cheie ale cadrului care
prezint relaia dintre conducere i angajai constau n Contractul Colectiv de Munc (CCM),
regulamentul intern i comisia paritar. Toi paii fcui n procesele de reorganizare i/sau
externalizare iniiate de Societate au fost discutai i agreai de ambele pri.
ncepnd cu 2007, formularea unor clauze din CCM anterioare (astfel cum acestea au fost
modificate) aplicabile la nivelul OMV Petrom a generat un numr mare de litigii de munc prin care
angajaii au solicitat plata unor drepturi (de exemplu plata unor prime) pretins a fi neachitate
salariailor. La data prezentului raport, o parte dintre aceste litigii, dei n scdere ca numr, se afl
nc n diverse faze procesuale, fcnd obiectul instanelor din ar. Aprarea OMV Petrom
consider c drepturile respective au fost acordate (primele au fost incluse i meninute n salariul
de baz al angajailor), astfel c revendicrile nu sunt justificate. Aprarea OMV Petrom este luat
n considerare n cea mai mare parte a cazurilor, ceea ce a fcut ca cele mai multe dintre litigii s
fie ctigate, n ultim instan, de OMV Petrom.
Pe parcursul anului 2016, OMV Petrom a primit un numr redus de revendicri suplimentare cu
privire la clauzele din CCM. Urmare a evalurii datoriilor poteniale ce ar putea rezulta din litigiile
aflate n derulare, provizionul constituit n anii trecui pentru acoperirea riscului a fost redus la
sfritul anului 2016. OMV Petrom a ntreprins toate aciunile posibile i a angajat toate resursele
necesare pentru a se apra mpotriva proceselor de judecat si, de asemenea, pentru a preveni
riscul de cretere a numrului de litigii. De asemenea, n decursul anilor prevederile CCM au fost
modificate pentru a limita posibilitatea unor interpretri diferite ce ar putea atrage noi litigii. Pentru
acest motiv, ncepnd cu 1 ianuarie 2016, un nou CCM a intrat n vigoare. Prevederile acestui nou
contract au fost redactate i negociate lund n considerare experiena litigiilor i viziunea
instanelor n ceea ce privete interpretarea drepturilor angajailor rezultnd din CCM i au fost
menite s diminueze numrul de litigii rezultnd de aici. n plus, a fost intensificat procesul de
informare a angajailor cu scopul contientizrii acestora n legtura cu acest subiect, iar un accent
deosebit s-a pus pe dialogul cu reclamanii.
9
1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitii de baz asupra mediului
Descriere sumara a impactului activitilor principale ale Societii asupra mediului i a disputelor
existente sau poteniale privind nclcarea legislaiei legate de protecia mediului
OMV Petrom gestioneaz impactul asupra mediului de-a lungul ntregului lan valoric, cu scopul de
a utiliza n mod eficient resursele naturale i de a minimiza deeurile i emisiile n aer, ap i sol.
Societatea noastr are n vedere prevenirea i reducerea deversrilor i a scurgerilor de iei.
n 2016, software-ul pentru integritatea conductelor a fost optimizat i 2.613 km de conducte cu
volum ridicat/consecine semnificative n caz de defectare beneficiaz acum de date de o precizie
ridicat n Sistemul de Informare Geografic (GIS) i PODS (Standardul de Date Deschise despre
Conducte). Drept urmare, programul de reparaii implementat pentru conducte a nregistrat o
scdere puternic a numrului de scurgeri n a doua jumtate a anului. Programul Sigurana,
Riscurile i Operabilitatea Proceselor (HAZOP Process Safety Hazard and Operability) va intra n
penultimul an pentru unitile cu risc ridicat, totaliznd 123 de uniti finalizate la sfritul anului
2016 i 80 rmase a fi finalizate n perioada 2017-2018.
Au avut loc exerciii de rspuns n situaii de urgen n toate unitile organizatorice din Upstream
cu scopul de a mbunti capacitatea de rspuns n caz de incidente. n 2016, OMV Petrom a
continuat campania de contientizare pe teme de mediu intitulat Modelarea valorilor de mediu
prin performan, n care au fost inclui n grupul int aproximativ 200 de angajai din sediul
central, cu scopul de a promova performana de mediu i bunele practici n domeniu.
Eforturile de a proteja resursele de ap au generat o reducere suplimentar a volumului de ap
extras n 2016, comparativ cu 2015, de 6,2%. n Upstream, OMV Petrom a continuat msurile de
mentenan preventiv i reparaii pentru reducerea pierderilor de ap, precum i de optimizare a
sistemelor de alimentare cu ap dulce i de modernizare/reducere a parcurilor. Noua staie de
tratare a apei uzate (Suplacu de Barcu) este planificat a fi finalizat la nceputul anului 2017.
Construcia a fost finalizat, lucrrile electrice, mecanice i civile fiind n curs de desfurare.
Aceast staie nou o nlocuiete pe cea existent i utilizeaz cea mai nou tehnologie disponibil.
Este echipat cu uniti de tratare fizic, chimic i biologic, precum i cu sisteme de filtrare cu
carbon activat pentru tratarea apei nainte de deversarea n rul Barcu.
n Downstream, rafinria Petrobrazi a meninut cea mai mic intensitate a apei extrase din ultimii
ani ca urmare a proiectelor implementate anterior (de ex. recuperarea condensatului,
modernizarea bateriilor de trasori cu aburi, reducerea purjrilor i optimizarea reelei de ap
potabil).
OMV Petrom este implicat n diverse litigii referitoare la pretinse daune privind poluarea, aferente
operaiunilor petroliere i de gaze naturale specifice, actuale sau trecute. Ca exemple pentru a
ilustra evenimentele legate de acestea, ne putem referi la scurgeri, pierderi i alte contaminri
generate, printre altele, de mbtrnirea infrastructurii i de modalitatea de gestionare a deeurilor
sau a incidentelor, rezultnd n diverse cereri de daune, cum ar fi cereri de daune legate de
decontaminarea i restaurarea mediului, lipsa de utilizare a terenurilor, amenzi i alte msuri
impuse de autoritile de mediu, contestarea actelor emise de autoritile n ceea ce privete
aspectele de mediu (inclusiv cele care se refer la stabilirea taxelor de mediu de ctre autoritile
locale).
Cu toate acestea, Societatea urmrete s respecte msurile specifice n ceea ce privete aspectele
de mediu, impuse de autoritile de mediu i lege, n termenele prevzute, scop n care Societatea
depune eforturi n vederea msurilor necesare pentru a avea acces la terenurile relevante, inclusiv
prin cereri n judecat.
n concordan cu direciile sale strategice, Societatea i-a continuat eforturile ctre noi arii de
explorare, pentru a maximiza potenialele noi descoperiri. n 2016, investiiile de explorare au fost
de 338 milioane lei, mai mici faa de valoarea nregistrat n anul 2015 de 1.399 milioane lei, n
principal datorit finalizrii activitilor de foraj n Marea Neagr.
De asemenea, Societatea deine Institutul de Cercetri i Proiectri Tehnice (ICPT) din Cmpina,
parte a Diviziei Upstream. ICPT a fost nfiinat n 1950 i s-a remarcat de-a lungul timpului ca un
10
important centru de cercetare stiinific pentru industria petrolier, fiind promotorul progreselor n
ingineria de zcmnt, n metodologiile de foraj i extracie. Cu o bogat experien n cercetarea
din industria petrolier, ICPT execut la un nalt nivel de calitate i eficien, analize complexe de
laborator acoperind necesitile activitilor de explorare i producie. n 2016, cheltuielile curente
totale suportate de ICPT au fost n sum de 19 milioane lei (2015: 22 milioane lei) i n anul 2017
sunt de ateptat s ajung la 23 milioane lei. Cheltuielile de capital au fost n sum de 0,2 milioane
lei (2015: 10,2 milioane lei), n timp ce pentru anul 2017 se anticipeaz a fi n jurul valorii de 2,3
milioane lei.
Potrivit Codului de Guvernan Corporativ, rolul Consiliului de Supraveghere al OMV Petrom este
de a adopta reguli stricte i de a se asigura, prin intermediul Comitetului de Audit, c sistemul de
gestionare a riscului este implementat n cadrul Societii i c acest sistem este eficient.
Directoratul OMV Petrom supravegheaz i coordoneaz n permanen sistemul de gestionare a
riscului prin implicare direct n procesul de gestionare a riscului i dezvoltarea sa.
Pentru a evalua riscurile asociate cu ntreg portofoliul de operaiuni al OMV Petrom, Directoratul a
mputernicit un departament dedicat de Management al Riscurilor i Asigurrilor, cu obiectivul de
a conduce i coordona practica de gestionare a riscurilor n cadrul societii.
Prin procesul de gestionare a riscurilor, OMV Petrom evalueaz dac lichiditatea pe termen mediu i
sustenabilitatea pe termen lung sunt meninute i dac impactul estimat al riscurilor se situeaz n
limite acceptabile.
Pe termen mediu, obiectivul sistemului de gestionare a riscurilor din cadrul OMV Petrom este de a
securiza capacitatea societii de a oferi valoare economic adugat pozitiv prin gestionarea
riscurilor la care este expus compania i potenialul impact al acestora asupra fluxului de numerar
n limitele apetitului pentru risc. Riscurile operaionale de tip eveniment cu potenial ridicat,
precum i riscurile strategice pe termen lung sunt, de asemenea, identificate, evaluate, analizate i
gestionate consecvent.
n plus, sistemul de gestionare a riscurilor implementat de OMV Petrom este parte integrant a
procesului de luare a deciziilor. Pentru orice proiecte noi de anvergur, strategii noi sau direcii noi
de pia se organizeaz ateliere, n scopul evalurii riscurilor asociate cu beneficiile respectivei
oportuniti. Informaiile legate de riscuri colectate n cadrul atelierelor de lucru, precum i orice
opinii relevante ale terelor persoane specializate sunt folosite pentru luarea de decizii informate.
Sistemul de gestionare a riscurilor la nivelul ntreprinderii (EWRM) al OMV Petrom respect
standardul ISO31000 i este format dintr-o organizaie de management de risc dedicat, ce
opereaz n baza unui cadru intern de reglementare solid, cu o infrastructur IT ce ofer
posibilitatea cuantificrii cantitative a riscurilor. n plus, sistemul EWRM urmrete n mod activ
identificarea, analiza, evaluarea i gestionarea tuturor riscurilor principale pentru a minimiza
efectele acestora asupra fluxului de numerar al Societii pn la un nivel acceptabil, agreat pe
baza apetitului pentru risc. Procesul EWRM este integrat n activitatea operaional zilnic i
livreaz rezultatele ateptate conform obiectivelor sale.
OMV Petrom are patru niveluri de roluri formate n cadrul sistemului de gestionare a riscurilor
organizate tip piramid. Primul nivel cuprinde proprietarii de risc, care sunt reprezentai n toate
zonele de activitate prin manageri din diferite sectoare de activitate, al doilea nivel este reprezentat
de unitile de afaceri i coordonatorii de risc divizionali, care faciliteaz i coordoneaz procesul
de gestionare a riscurilor din divizia lor, al treilea nivel se refer la managerul de risc reprezentat
prin departamentul de managementul riscurilor, care gestioneaz ntreg procesul de gestionare a
riscurilor, asistat de funcii corporatiste de specialitate (HSSE, Conformitate, Juridic, Financiar,
Controling). Cel mai nalt nivel este reprezentat de Directoratul OMV Petrom, care coordoneaz i
aprob profilul de risc consolidat al OMV Petrom n conformitate cu apetitul pentru risc i
obiectivele societii. Sistemul de gestionare a riscului i eficacitatea acestuia sunt monitorizate de
Comitetul de Audit al Consiliului de Supraveghere prin rapoarte regulate.
Sistemul EWRM din cadrul OMV Petrom a fost evaluat prin intermediul unui studiu comparativ
extern ca fiind n conformitate cu cele mai bune practici la nivel internaional.
Riscurile din cadrul sistemului EWRM al OMV Petrom sunt organizate n urmtoarele categorii:
riscuri de pia i financiare, riscuri operaionale i riscuri strategice. Acest categorii includ printre
altele: riscuri de pia, riscuri financiare, riscuri de proiect, riscuri de proces, riscuri legate de
11
sntate, siguran i securitate, riscuri fiscale, riscuri de conformitate, riscuri de personal, riscuri
legate de litigii, riscuri legate de reglementare i riscuri reputaionale.
n ceea ce privete instrumentele i tehnicile utilizate, OMV Petrom urmeaz cele mai bune practici
internaionale n gestionarea riscului i utilizeaz modele stocastice cantitative pentru a msura
eventualele pierderi asociate portofoliului de riscuri al societii, pe un orizont de timp de trei ani i
un grad de ncredere de 95%. Riscurile identificate sunt analizate n funcie de natura lor, pe baza
cauzelor, consecinelor, tendinelor istorice, volatilitilor i impactului potenial asupra fluxului de
numerar.
Cele mai semnificative expuneri, financiare i nonfinanciare, ale OMV Petrom sunt riscul de pia
pentru mrfuri tranzacionabile, riscul de schimb valutar i riscuri operaionale cu probabilitate
sczut i impact ridicat. Alte riscuri care pot influena rezultatele OMV Petrom sunt riscul de
credit, riscul de lichiditate i riscul de rat a dobnzii.
n ceea ce privete riscul de pia, OMV Petrom este expus riscului de pre i volatilitii fluxurilor
de numerar, generate de activitile de producie, rafinare i marketing asociate ieiului,
produselor petroliere, gazelor i electricitii. Riscul de pia are o importan strategic central n
cadrul profilului de risc al OMV Petrom i al lichiditii societii. Riscul de pre aferent mrfurilor
tranzacionabile ale Grupului OMV Petrom este analizat ndeaproape, cuantificat i evaluat.
Instrumentele financiare derivate pot fi folosite cu scopul de a gestiona expunerea la riscurile
aferente preului mrfurilor tranzacionabile i a tranzaciilor n valut, acestea fiind evaluate innd
seama de nevoile Grupului OMV Petrom i aprobate de Directoratul OMV Petrom n concordan
cu apetitul pentru risc al societii.
n ceea ce privete gestionarea riscului de schimb valutar, numerarul OMV Petrom este expus
volatilitii monedei naionale fa de USD, dar i fa de EUR. Efectul riscului de schimb valutar
asupra fluxurilor de numerar este monitorizat regulat.
Din punct de vedere al riscului operaional, OMV Petrom este o societate integrat cu un portofoliu
vast de active, majoritatea dintre aceste active fiind instalaii de producie i prelucrare
hidrocarburi. O atenie deosebit este acordat riscurilor legate de sigurana proceselor, politica
OMV Petrom fiind S prevenim incidentele, s asigurm operaiuni sigure. Riscurile cu
probabilitate sczut i impact ridicat asociate activitii operaionale (spre exemplu, erupii,
explozii, cutremure etc.) sunt identificate sistematic i pentru fiecare din acestea se elaboreaz i
evalueaz scenarii de incident. Acolo unde este considerat necesar, se realizeaz planuri specifice
de gestionare a riscului pentru fiecare locaie n parte. Pe lng planurile de reacie n caz de
dezastru, criz i urgene, politica OMV Petrom cu privire la riscurile asigurabile este de a le
acoperi prin instrumente de asigurare. Aceste riscuri sunt analizate ndeaproape, cuantificate,
monitorizate de organizaia de risc i sunt gestionate prin proceduri interne detaliate.
Gestionarea riscului de credit se refer la riscul aferent nendeplinirii de ctre o contraparte a
obligaiilor contractuale, care are drept rezultat pierderi financiare pentru OMV Petrom. Principalele
riscuri de credit la care este expus Grupul sunt evaluate, monitorizate i gestionate folosind limite
de credit predeterminate pentru fiecare dintre ri, bnci, parteneri de afaceri i furnizori. Pe baza
bonitii acestora i a informaiilor de rating disponibile, tuturor contraprilor li se aloc un nivel
maxim (de tip plafon) de expunere n ceea ce privete limita de credit (sume i scadene), iar
evalurile de bonitate i limitele acordate sunt revizuite la intervale regulate.
n scopul evalurii riscului de lichiditate, pe termen scurt, intrrile i ieirile de numerar financiare
i operaionale bugetate la nivelul OMV Petrom sunt monitorizate i analizate lunar pentru a stabili
modificarea net ateptat a lichiditii. Aceast analiz ofer baza pentru deciziile legate de
finanare i nevoile de capital. Pentru riscurile pe termen mediu, pentru a garanta solvabilitatea
permanent a OMV Petrom i pstrarea flexibilitii financiare necesare, sunt meninute rezerve de
lichiditate sub form de linii de credit angajate.
OMV Petrom este expus n mod inerent riscului de rat a dobnzii prin prisma activitilor sale de
finanare. Volatilitatea EURIBOR i LIBOR poate genera variaii ale resurselor de flux de numerar
necesare pentru a finana plata dobnzilor asociate datoriei OMV Petrom. Cu toate acestea,
volatilitatea menionat anterior este sczut, acest aspect fiind un lucru pozitiv din perspectiva
riscului potenial.
n ceea ce privete riscul politic i de reglementare, Societatea este in dialog cu autoritile din
Romnia pe subiecte ce prezint relevan pentru industrie i monitorizeaz evoluiile n termeni de
reglementare. n ceea ce privete riscurile de conformitate, Societatea organizeaz la intervale
regulate instruiri i campanii de contientizare.
12
La intervale regulate de timp, profilul de risc consolidat al OMV Petrom este raportat prin
comparaie cu apetitul pentru risc al societii spre a fi aprobat de Directorat i cu scopul informrii
Comitetului de Audit al Consiliului de Supraveghere. n 2016, n martie i octombrie, profilul de risc
consolidat a fost raportat i aprobat de Directoratul OMV Petrom n conformitate cu apetitul pentru
risc al societii i a fost prezentat Comitetului de Audit, care a luat act de toate informaiile
cuprinse n respectivul raport.
Perspective 2017
Mediul de pia, fiscal i de reglementare
Pentru anul 2017, OMV Petrom se ateapt ca preul ieiului Brent s nregistreze o valoare medie
de 55 USD/bbl. Se anticipeaz c diferenialul Brent-Urals va fi n uoar scdere comparativ cu
2016.
Estimm c cererea de gaze naturale din Romnia se va menine relativ stabil n 2017 comparativ
cu 2016, cu concuren puternic i presiune pe marje, inclusiv din partea gazelor naturale de
import i a noilor juctori de pe pia. Presiune adiional pe preuri i marje va veni i din partea
amendamentelor aduse Legii Energiei, care includ obligaia productorilor i a furnizorilor de gaze
naturale s tranzacioneze pe platformele centralizate.
Pe piaa de electricitate, anticipm c cererea n 2017 va fi, de asemenea, relativ stabil, cu marje
n medie pozitive pe parcursul anului.
Marjele de rafinare sunt estimate a-i continua scderea n 2017 ca efect al creterii preului
ieiului i a persistenei supracapacitii pe pia. Totui, preurile mai reduse ale produselor
petroliere rezultate din continuarea msurilor de nlesnire fiscal n Romnia (reducerea TVA cu 1
punct procentual i eliminarea supra-accizei de 7 euro ceni/ litru ncepnd cu ianuarie 2017) vor
continua s susin cererea, ntr-un mediu puternic concurenial.
Impozitarea suplimentar a fost extins pn la sfritul anului 2017, iar impozitul pe construcii
speciale a fost eliminat ncepnd cu 1 ianuarie 2017. n plus, conform declaraiilor autoritilor, se
preconizeaz msuri suplimentare n ceea ce privete sistemul de taxare pentru activitatea de
explorare i producie, consultri publice urmnd s aib loc nainte de punerea n aplicare a noilor
msuri.
n plus, un cadru fiscal i de reglementare stabil, predictibil i favorabil investiiilor este esenial
pentru a ne putea menine nivelul investiiilor n viitor, att onshore ct i offshore.
Investiii 2017
Ca urmare a unor ateptri de preuri mai bune la mrfurile tranzacionabile i a ateniei acordate
n continuare disciplinei costurilor, n 2017, OMV Petrom estimeaz c va genera un flux de
trezorerie extins pozitiv, dup distribuirea dividendelor. Valoarea investiiilor (incluznd lucrri de
explorare i evaluare capitalizate) pentru 2017 este estimat a se situa la aproximativ 0,8 mld. EUR,
cu circa 40% mai mare fa de anul anterior, din care aproximativ 85% va fi dedicat proiectelor din
Upstream.
Investiiile de explorare sunt estimate s creasc cu aproximativ 15% fa de nivelul din 2016.
In subcapitolul 1.1.8 sunt detaliate riscurile poteniale care pot influena lichiditatea Societii.
Factorii principali care au influenat fluxurile de trezorerie ale Societii sunt prezentai n cadrul
seciunii 5.
13
b) Cheltuieli de capital i alte intrri
1)
Investiii , milioane lei 2014 2015 2016
Upstream 5.278 3.962 2.132
Downstream Oil 681 281 342
Downstream Gas 3 9 13
Corporativ i altele 92 6 3
Total 6.055 4.258 2.490
1)
Include sume reprezentnd achiziii de mijloace fixe, investiii financiare, avansuri pltite cu privire la
mijloacele fixe, titluri de proprietate, leasing financiar i exclude creterea din revizuirea provizioanelor.
Investiiile OMV Petrom S.A. n 2016 au nsumat 2.490 milioane lei, fiind cu 42% sub nivelul celor
din 2015.
Investiiile n segmentul Upstream (2.132 milioane lei) au reprezentat 86% din valoarea total
nregistrat n anul 2016, fiind cu 46% sub nivelul celor din anul 2015, deoarece reacia rapid la
scderea preului ieiului a condus la prioritizarea investiiilor. Investiiile n Upstream s-au
concentrat pe activiti de reparaii capitale i operaiuni de adncime, finalizarea proiectelor de
redezvoltare a zcmintelor, faciliti de suprafa, forarea de sonde de dezvoltare, precum i pe
investiiile n proiectul Neptun Deep.
Investiiile n Downstream Oil (342 milioane lei) au crescut comparativ cu anul 2015 (281 milioane
lei), reflectnd, n principal, revizia planificat a rafinriei Petrobrazi i investiiile direcionate ctre
proiectele de eficientizare i cretere a oportunitilor, precum i ctre cele de conformare cu
cerinele legale i de mediu.
Investiiile n segmentul Corporativ i altele au fost n valoare de 3 milioane lei (2015: 6 milioane
lei).
n 2016, n segmentul Upstream, EBIT a fost n sum de 420 milioane lei, comparativ cu pierderea
de (1.510) milioane lei din 2015, cnd au fost nregistrate ajustri de depreciere pentru active
productive ca urmare a reducerii estimrilor preului ieiului. Rezultatul din 2016 a fost n principal
influenat de preurile mai sczute i de volumele de hidrocarburi mai mici, ct i de actualizarea
creanelor i a provizioanelor, care au anulat scderea cheltuielilor de explorare, a costurilor de
producie i a redevenelor. n plus, instrumentele de acoperire mpotriva riscurilor privind preul
ieiului pentru perioada cuprins ntre trimestrul 4 din 2015 i trimestrul 2 din 2016 au fost
valorificate n 2015, i mpreun cu instrumentele de acoperire mpotriva riscurilor privind preul
ieiului pentru trimestrul 3 din 2015 au mbuntit EBIT -ul din 2015 cu 101 milioane lei.
Cheltuielile de explorare au sczut la 262 milioane lei n 2016 (577 milioane lei n 2015) n principal
ca urmare a reducerii activitii la blocul Neptun. Preul mediu al ieiului Ural a sczut cu 18%
comparativ cu 2015, la 42,10 USD/bbl. Producia de iei a fost de 26,34 mil bbl, n scdere cu 4%
comparativ cu nivelul nregistrat n 2015, din cauza declinului natural i lucrrilor de suprafa (att
onshore ct i offshore). Producia de gaze a fost de 34,32 mil bep, aproape la acelai nivel ca n
2015.
n segmentul Downstream Oil, EBIT a sczut uor ajungnd la 765 milioane lei comparativ cu 804
milioane lei n 2015, preponderent ca urmare a marjelor de rafinare mai mici i a actualizrii
creanelor i provizioanelor, n pofida unui management mai bun al costurilor i efectului pozitiv al
14
reducerii amenzilor impuse de Consiliul Concurenei. Indicatorul marja de rafinare a sczut la 6,98
USD/bbl, de la 8,71 USD/bbl n 2015, reflectnd un mediu de rafinare dificil, marcat de marje mai
sczute la produse, n pofida unui cost mai mic cu ieiul consumat. Rata de utilizare a rafinriei a
fost uor mai ridicat dect n 2015 (89% n 2016 comparativ cu 88% n 2015).
n segmentul Downstream Gas, EBIT a fost de (80) milioane lei, comparativ cu cel nregistrat n
2015 n valoare de (130) milioane lei. Activitatea de gaze naturale s-a confruntat cu o presiune
constant asupra volumelor i marjelor, n timp ce activitatea de electricitate a avut o contribuie
mbuntit semnificativ, ca rezultat al unei bune combinaii de vnzri la termen i vnzri pe
piaa pentru ziua urmtoare, fiind susinut i de marjele mai bune. n 2016, producia net de
energie electrica a centralei Brazi a crescut la 2,83 TWh (2015: 2,56 TWh).
EBIT n segmentul Corporativ i altele (C&A) a fost de (73) milioane lei (2015: (76) milioane lei).
OMV Petrom S.A. desfoar activiti n toate judeele rii, n Bucureti i pe platoul continental
al Mrii Negre, precum i n Kazahstan i rile vecine (Republica Moldova, Bulgaria i Serbia)
direct sau prin intermediul filialelor sale.
Upstream:
La sfritul anului 2016, OMV Petrom opera 232 de zcminte comerciale de iei i gaze n
Romnia.
Societatea are o baz important de active n activitatea de Upstream, sub form de imobilizri
corporale i necorporale folosite pentru exploatarea rezervelor de hidrocarburi. Aceast baz
cuprinde de asemenea active folosite n serviciile de petrol i gaze, precum reparaii capitale,
ntreinere i logistic.
Gaze:
Fiind o activitate de comercializare, segmentul Gaze nu are echipamente de producie sau active
semnificative.
Energie:
OMV Petrom are o central electric pe gaze cu o capacitate de 860 MW localizat n Brazi.
Doljchim:
OMV Petrom a continuat activitile de demontare i decontaminare la Doljchim, cu respectarea
standardelor europene de mediu i siguran, pentru a pregti amplasamentul n vederea utilizrii
alternative a acestuia.
Rafinare:
OMV Petrom deine dou rafinrii, Petrobrazi (operaionala) i Arpechim (oprita din 2011).
n 2016, OMV Petrom a operat numai rafinria Petrobrazi, integrat cu activitatea de extracie i
avnd o capacitate operaional de 4,5 milioane tone/an.
15
Retail:
Prin intermediul companiilor sale afiliate, OMV Petrom opereaz 554 de staii de distribuie n
Romnia i 229 staii de distribuie n rile nvecinate, Bulgaria, Serbia i Republica Moldova.
Activele de baz din segmentul Upstream sunt amortizate folosind metoda unitilor de producie, n
timp ce alte imobilizri corporale i necorporale sunt amortizate folosind metoda liniar pe baza
estimrii duratei de funcionare, ncepnd cu luna urmtoare punerii n funciune.
Amortizarea i deprecierea cumulate ale imobilizrilor corporale sunt prezentate n tabelul de mai
jos:
2.3. Probleme poteniale legate de dreptul de proprietate asupra imobilizrilor corporale ale
societii
Legislaia din Romnia prevede dreptul fotilor proprietari s redobndeasc titlurile de proprietate
asupra terenurilor i/sau cldirilor confiscate n mod abuziv de ctre statul romn pe durata
regimului comunist, cu respectarea anumitor condiii. Dei conform legislaiei privind restituirea
proprietilor confiscate n timpul regimului comunist, terenurile pe care se desfoar operaiuni
petroliere nu vor fi restituite fotilor proprietari n natur, exist numeroase cazuri n care au fost
realizate retrocedri n natur. Cu toate acestea n multe dintre aceste cazuri, instanele de judecat
au declarat nulitatea retrocedrilor respective.
16
Societatea a primit notificri privind restituirea imobilelor preluate abuziv de stat n perioada
06.03.1945 22.12.1989, sub incidena Legii nr.10/2001. n total, pn la data de 31.12.2016, un
numr de 1.142 de notificri au fost transmise ctre OMV Petrom, din care:
Conform art. 7.2, coroborat cu prevederile art. 26 din Normele Metodologice pentru aplicarea Legii
nr.10/2001, aprobate prin Hotrrea de Guvern nr. 498/2002, primriile sau prefecturile notificate au
obligaia de a identifica unitatea deintoare i de a direciona notificrile ctre aceste entiti n
vederea soluionrii. De asemenea, se comunic notificatorilor c imobilul solicitat nu se afl n
administrarea acestor entiti, precum i unitatea deintoare care va soluiona notificarea.
Deoarece pn la aceast dat activitatea de soluionare a notificrilor din cadrul comisiilor de la
nivelul primriilor sau prefecturilor nu s-a ncheiat, exist posibilitatea ca o parte din notificrile
primite s fie direcionate n continuare ctre OMV Petrom.
n plus, activitile din industriile de petrol, gaze naturale i energie electric implic pericole de
accidente majore. Bunurile noastre prezint riscuri care, n general, sunt legate de explorarea i
producia de iei i gaze naturale, inclusiv explozii, incendii, avarii ale instalaiilor, accidente ale
tancurilor, avarierea sau distrugerea activelor importante i alte riscuri care pot conduce la avarieri
i distrugeri a bunurilor importante i alte riscuri care pot conduce la pierderea proprietii, cauzate
de o serie de evenimente naturale sau provocate de ctre om precum acte de terorism, erori
umane, acte de furt sau vandalism, condiii climaterice adverse, cutremure i alte dezastre naturale
sau evenimente de for major. n special activitile offshore sunt supuse unei serii variate de
pericole, printre care rsturnri, coliziuni, vreme neprielnic i poluarea mediului. Dei meninem
asigurri conform celor mai bune practici internaionale din industrie, n anumite situaii
contractele de asigurare ncheiate ar putea s nu acopere sau s nu acopere n mod corespunztor
consecinele acestor evenimente, ori n anumite situaii contractele de asigurare s nu fie
disponibile.
17
3. Piaa valorilor mobiliare emise de societate
3.1. Pieele de capital n Romnia i n alte ri unde sunt tranzacionate aciunile emise de
societii
Aciunile OMV Petrom sunt tranzacionate la Bursa de Valori Bucureti (BVB) din data de 3
septembrie 2001 i sub forma certificatelor globale de depozit (GDR) pe piaa principal a Bursei de
Valori din Londra (LSE) din octombrie 2016..
n prima zi de tranzacionare din 2016 (4 ianuarie), preul aciunii OMV Petrom a atins nivelul anual
maxim de 0,2915 lei. Ulterior, aciunile au urmat o tendin de scdere (reflectnd preul ieiului),
valoarea minim a anului de 0,2155 lei fiind atins pe 12 februarie.
Pn la sfritul lunii septembrie 2016, preul aciunii a fluctuat n linie cu tendinele pieei de iei.
Pe 21 septembrie, cnd OMV Petrom a publicat clarificri legate de rentabilitatea pentru acionari
pentru 2016, s-a nregistrat o cretere de 2%. Anunul fcut de Fondul Proprietatea pe 23
septembrie legat de vnzarea unei participaii de 6,4% i anunul din 13 octombrie legat de preul
ofertei au declanat o scdere a preului aciunii de cca. 4% n fiecare din zilele n cauz, scdere
recuperat parial n zilele n care aciunile i GDR-urile au fost decontate n cadrul ofertei publice
secundare.
Per ansamblu, preul aciunii OMV Petrom a sczut cu 10% n 2016. Cu toate acestea, la sfritul
anului, preul aciunii a crescut cu 24% comparativ cu preul din oferta public secundar de 0,21
lei. Capitalizarea bursier a OMV Petrom la sfritul anului 2016 a fost de 14,8 mld. lei (3,3 mld.
euro) i a reprezentat 10% din capitalizarea bursier total a companiilor listate la BVB i 16% din
capitalizarea indicelui BET (al celor mai tranzacionate zece companii listate la BVB).
n ceea ce privete evoluia indicilor pe piaa intern, 2016 a fost un an mai bun comparativ cu
2015. Mai mult, OMV Petrom a fost parial responsabil de evoluia pozitiv a indicelui BET din
decembrie. Ajutat de creterea cu 14% a preului aciunii OMV Petrom, indicele BET a crescut cu
3,7% numai n decembrie, ncheind anul pozitiv cu o cretere de 1,2%. Indicele BET-NG (al
companiilor din sectorul energetic i de utiliti), n care OMV Petrom are o pondere de 30%, a
sczut cu 3%. Indicele BET-BK (proiectat ca indice de referin pentru managerii de active i
investitorii instituionali) a crescut cu 0,2% n aceeai perioad.
18
n perioada 20 octombrie 31 decembrie 2016, au fost tranzacionate 939.374 GDR-uri (aproximativ
7,8 milioane USD), ceea ce nseamn o medie zilnic de circa 19.000 GDR-uri (0,16 milioane USD).
La sfritul anului 2016 OMV Petrom deinea un numr total de 204.776 aciuni proprii,
reprezentnd 0,0003% din capitalul social emis.
3.4. n cazul n care societatea deine filiale, precizarea numrului i a valorii nominale a aciunilor
emise de societatea mam deinute de filiale
OMV Petrom are filiale, nsa nici una din acestea nu deine aciuni n societatea mam.
3.5. n cazul n care societatea a emis obligaiuni i/ sau alte instrumente de datorii, modul n care
societatea i achit obligaiile fa de deintorii de astfel de valori mobiliare
Nu este cazul.
19
4. Conducerea societii
Guvernana Corporativ
Societatea a acordat ntotdeauna o importan deosebit principiilor bunei guvernane corporative,
considernd guvernana corporativ un element-cheie care st la baza dezvoltrii durabile a
afacerii i a sporirii valorii pe termen lung pentru acionari.
Pentru a-i pstra competitivitatea ntr-o lume aflat n schimbare, OMV Petrom dezvolt i i
adapteaz n mod constant practicile de guvernan corporativ, astfel nct s se poat conforma
noilor cerine i s poat profita de noile oportuniti.
ncepnd cu anul 2007, Societatea este administrat n sistem dualist de un Directorat, care
conduce activitatea curent a societii, n timp ce Consiliul de Supraveghere ales de ctre
acionari, monitorizeaz, supravegheaz i controleaz activitatea Directoratului. Competenele i
atribuiile organismelor menionate mai sus sunt prezentate n Actul Constitutiv al Societii,
disponibil pe site-ul nostru web (www.omvpetrom.com) i n reglementrile interne relevante i
detaliate pe scurt aici.
Societatea este administrat ntr-un climat deschis ntre Directorat i Consiliul de Supraveghere,
precum i n cadrul fiecrui astfel de organ corporativ. Un proces decizional transparent,
fundamentat pe reguli clare i obiective, sporete ncrederea acionarilor n Societate. De
asemenea, acesta contribuie la protejarea drepturilor acionarilor, mbuntind performana
general a Societii, oferind un acces mai bun la capital i la prevenirea riscurilor.
Membrii Directoratului i ai Consiliului de Supraveghere au acordat permanent atenia cuvenit
ndatoririlor de diligen i loialitate fa de Societate. Astfel, membrii Directoratului i ai
Consiliului de Supraveghere au luat deciziile privind activitatea Societii exclusiv spre binele
acesteia, avnd n vedere n primul rnd interesele acionarilor i ale angajailor.
20
convocare, cerinele de cvorum i majoritate sunt aceleai cu cele pentru prima convocare. n
situaiile expres prevzute de legislaia n vigoare, ntrunirea cvorumului i adoptarea deciziilor se
va realiza n condiiile prevzute de reglementrile respective.
n conformitate cu reglementrile pieei de capital, hotrrile AGA vor fi transmise ctre Bursa de
Valori Bucureti i Bursa de Valori din Londra i ctre Autoritatea de Supraveghere Financiar n
termen de 24 de ore de la eveniment. Hotrrile vor fi puse la dispoziie i pe website-ul Societii.
Societatea promoveaz n mod activ participarea acionarilor si la AGA. Acionarii nregistrai n
mod corespunztor n registrul acionarilor la data de referin pot participa personal sau pot fi
reprezentai n cadrul AGA, n baza unei procuri generale sau speciale. De asemenea, acionarii pot
vota prin coresponden nainte de ntrunirea AGA. Societatea pune la dispoziie la sediul Societii
i/sau pe website-ul Societii modelele de mputernicire i buletinele de vot pentru votul prin
coresponden.
Acionarii Societii, indiferent de participaia deinut n capitalul social, pot s adreseze ntrebri
scrise sau verbale cu privire la punctele de pe ordinea de zi a AGA. n vederea protejrii intereselor
acionarilor, rspunsurile la ntrebri vor fi furnizate cu respectarea reglementrilor cu privire la
informaiile cu regim special (de exemplu, informaii clasificate), inclusiv informaii sensibile din
punct de vedere comercial, care ar putea duce la pierderi sau dezavantaje concureniale pentru
Societate.
Drepturile acionarilor
Drepturile acionarilor minoritari ai Societii sunt protejate n mod adecvat n conformitate cu
legislaia n domeniu. Acionarii au, printre alte drepturi prevzute de Actul Constitutiv al Societii
i legile i reglementrile n vigoare, dreptul de a obine informaii cu privire la activitile derulate
de Societate, exercitarea drepturilor de vot i rezultatele votului n cadrul AGA.
Acionarii au dreptul de a participa i de a vota n cadrul AGA i de a primi dividende. OMV Petrom
aplic principiul o aciune, un vot, un dividend. Nu exist aciuni prefereniale fr drept de vot sau
aciuni care confer dreptul la mai mult de un vot. Mai mult, acionarii au dreptul de a ataca
hotrrile AGA sau de a se retrage din Societate i de a solicita Societii s cumpere aciunile
acestora n anumite condiii menionate de lege. De asemenea, unul sau mai muli acionari
reprezentnd, individual sau mpreun, cel puin 5% din capitalul social, pot solicita convocarea
AGA. Acionarii respectivi au, de asemenea, dreptul de a introduce noi subiecte pe ordinea de zi a
AGA, cu condiia ca propunerile respective s fie nsoite de o justificare sau de un proiect de
hotrre propus pentru aprobare i de copii ale documentelor de identitate ale acionarilor care fac
propunerea respectiv.
21
(b) dreptul de a beneficia de plata, efectuat n dolari americani (USD) de ctre depozitarul de
GDR, a unei sume egale cu dividendele n numerar sau cu alte distribuiri n numerar primite de
depozitarul de GDR de la Societate n legtur cu aciunile depozitate, exclusiv comisioane,
taxe i cheltuieli ale depozitarului i orice impozite cu reinere la surs;
(c) dreptul de a primi din partea depozitarului de GDR certificate suplimentare reprezentnd
aciuni suplimentare primite de ctre acesta din partea Societii ca urmare a distribuirii de
aciuni gratuite (sau, n cazul n care depozitarul de GDR consider c emiterea de GDR este o
practic nerezonabil sau ilegal, veniturile nete n dolari americani obinute n urma vnzrii
respectivelor aciuni suplimentare);
(d) dreptul de a solicita depozitarului de GDR s exercite subscrierea sau alte drepturi similare
puse la dispoziie de Societate pentru deintorii de aciuni (sau, n cazul n care depozitarul de
GDR consider c acestea sunt ilegale sau o practic nerezonabil, dreptul de a primi
veniturile nete n dolari americani obinute n urma vnzrii drepturilor respective sau a
vnzrii activelor rezultnd din exercitarea respectivelor drepturi);
(e) dreptul de a transmite instruciuni depozitarului de GDR cu privire la exercitarea oricrui drept
de vot pe care Societatea l comunic depozitarului de GDR sub rezerva anumitor condiii;
(f) dreptul de a primi de la depozitarul de GDR copii primite de depozitarul de GDR ale
notificrilor transmise de Societate deintorilor de aciuni, precum i orice alte informaii
importante.
Consiliul de Supraveghere
Consiliul de Supraveghere se ntrunete ori de cte ori este necesar, dar cel puin o dat la trei luni.
Consiliul de Supraveghere poate ine edine personal, telefonic sau prin videoconferin. Cel puin
5 membri ai Consiliului de Supraveghere trebuie sa fie prezeni pentru ca deciziile s fie adoptate
n mod valabil. Deciziile Consiliului de Supraveghere vor fi adoptate n mod valabil prin votul
22
pozitiv al majoritii membrilor prezeni sau reprezentai la edina respectiv a Consiliului de
Supraveghere. n situaia egalitii de voturi, Preedintele Consiliului de Supraveghere sau
persoana mputernicit de acesta s prezideze edina va avea votul decisiv. n situaii de urgen,
Consiliul de Supraveghere poate lua decizii prin circulare, pe baza aprobrii scrise a majoritii
membrilor, fr a se ine efectiv o edin. Preedintele este cel care va decide dac problemele
sunt de natur urgent.
Comitete speciale
Consiliul de Supraveghere poate atribui anumite chestiuni unora dintre membrii si, care s
acioneze individual sau n cadrul unor comitete speciale i, de asemenea, poate apela la experi
pentru a analiza anumite aspecte. Sarcina comitetelor este de a emite recomandri, n scopul
ntocmirii hotrrilor care trebuie adoptate de Consiliul de Supraveghere, fr ca prin aceasta
Consiliul de Supraveghere, n integralitatea sa, s fie mpiedicat s se ocupe de chestiunile
atribuite comitetelor. La data de 31 decembrie 2016, unicul comitet special la nivelul Consiliului de
Supraveghere era Comitetul de Audit.
Comitetul de Audit
Comitetul de Audit este alctuit din trei membri, inclusiv preedintele i vicepreedintele
Comitetului de Audit, numii prin decizie a Consiliului de Supraveghere dintre membrii Consiliului
de Supraveghere.
La nceputul anului 2016, Comitetul de Audit era compus din urmtorii membri: Riccardo Puliti,
David C. Davies i George Beu. Pe parcursul anului 2016, au avut loc dou schimbri n
componena Comitetului de Audit, aa cum sunt detaliate n Raportul Consiliului de Supraveghere.
Prin urmare, la sfritul anului 2016, precum i la data prezentului raport, Comitetul de Audit era
compus din Reinhard Florey (Preedinte), Jochen Weise (Vicepreedinte - independent) i George
Beu (membru - independent).
Membrii Comitetului de Audit dein calificri adecvate, relevante pentru funciile i
responsabilitile Comitetului de Audit.
23
la un punct specific de pe ordinea de zi, acel punct va fi decis de ctre Consiliul de Supraveghere
fr opinia consultativ a Comitetului de Audit.
n situaii de urgen, Comitetul de Audit poate lua decizii prin circulare, fr a se ine efectiv o
edin, cu votul unanim al tuturor membrilor Comitetului de Audit. Preedintele va decide dac
natura chestiunilor este sau nu de urgen.
In martie 2017, Societatea a nfiinat un Comitet Prezidenial i de Nominalizare compus din patru
membri alei de Consiliul de Supraveghere dintre membrii si, respectiv: Rainer Seele (Preedinte),
Manfred Leitner (Vicepreedinte), Dan Manolescu (membru independent) i Joseph Bernhard
Mark Mobius (membru). Principalul rol al Comitetului Prezidenial i de Nominalizare este acela de
a fi implicat n planul de succesiune al Directoratului, avnd responsabilitate deplin asupra
procesului de selecie a candidailor pentru numirea n Directorat. De asemenea, Comitetului
Prezidenial i de Nominalizare are dreptul de a face recomandri cu privire la propunerea de
candidai pentru numirea n Consiliul de Supraveghere.
Directoratul
Membrii Directoratului
Directoratul Societii are n componen cinci membri, alei de ctre Consiliul de Supraveghere
pentru un mandat de 4 ani care se va ncheia n 17 aprilie 2019.
La nceputul anului 2016, Directoratul era compus din urmtorii membri: Mariana Gheorghe
(Director General Executiv i Preedinte), Andreas Matje (Director Financiar i membru), Gabriel
Selischi (membru responsabil cu activitatea Upstream), Neil Anthony Morgan (membru
responsabil cu activitatea Downstream Oil) i Lcrmioara Diaconu-Pinea (membru responsabil cu
activitatea Downstream Gas).
Consiliul de Supraveghere l-a numit pe Peter Rudolf Zeilinger n funcia de membru al
Directoratului, responsabil cu activitatea Upstream, ncepnd cu 1 aprilie 2016, ca urmare a
renunrii, ncepnd cu aceeai dat, a lui Gabriel Selischi la mandatul su de membru al
Directoratului.
24
interese. De asemenea, acetia au datoria de a-i notifica, fr ntrziere, pe ceilali colegi din cadrul
Directoratului cu privire la astfel de interese.
Toate tranzaciile comerciale dintre Societate i membrii Directoratului, precum i persoanele sau
societile apropiate acestora trebuie s fie n conformitate cu standardele uzuale din domeniu i
cu reglementrile corporative aplicabile. Astfel de tranzacii comerciale, precum i termenii i
condiiile acestora necesit aprobarea prealabil a Consiliului de Supraveghere.
Organizarea Directoratului
Responsabilitile membrilor Directoratului, precum i procedurile de lucru i abordarea
conflictelor de interes sunt guvernate de reglementrile interne relevante.
Directoratul poate ine edinele n plen sau prin telefon sau videoconferin. edinele
Directoratului au loc cu regularitate (de obicei o dat pe sptmn) i ori de cte ori este necesar
pentru rezolvarea problemelor curente ale Societii.
Condiiile de cvorum pentru Directorat sunt ndeplinite dac au fost convocai toi membrii i dac
cel puin trei membri, dintre care unul trebuie s fie CEO sau CFO, sunt prezeni personal.
Directoratul va adopta deciziile sale prin majoritate simpl a voturilor exprimate. n caz de egalitate
de voturi, CEO va avea votul decisiv. Cu toate acestea, CEO va depune toate eforturile pentru a se
asigura c, n msura n care este cu putin, deciziile sunt adoptate n unanimitate.
n cazul n care natura situaiei o impune, Directoratul poate adopta o decizie pe baza unui acord
scris unanim circulat ntre membrii si, fr inerea efectiv a edinei. CEO va evalua dac o astfel
de procedur este necesar. Aceast procedur nu poate fi folosit pentru adoptarea de decizii
privind situaiile financiare anuale ale Societii sau capitalul social subscris al acesteia.
n anul 2016, Directoratul s-a reunit de 54 de ori n plen i cu alte 16 ocazii i-a exprimat acordul n
scris pentru a aproba aspecte care necesit aprobarea n conformitate cu Actul Constitutiv i cu
reglementrile interne ale Societii, precum i pentru a permite membrilor Directoratului s ia
cunotin de toate aspectele importante referitoare la Societate i pentru a se informa reciproc cu
privire la toate aspectele relevante ale activitii lor.
Diversitate i dezvoltarea angajailor
ntruct fora de munc a OMV Petrom cuprinde peste 36 de naionaliti diferite, diversitatea,
integrarea i egalitatea de anse sunt prioritare pe agenda noastr la toate nivelele de organizare.
Directoratul i Consiliul de Supraveghere acorda o importanta sporita asigurrii unei diversiti
echilibrate a membrilor si. De exemplu Consiliul de Supraveghere se concentreaz n auto-
evaluarea anuala pe aspectele legate de diversitatea de vrsta, gen i naionalitate a membrilor si,
rezultatul fiind prezentat n raportul Consiliului de Supraveghere.
Diversitatea contribuie la recunoaterea Societii OMV Petrom ca angajator preferat i
intenionm s rmnem aa. Atingerea echilibrului n materie de gen a fost ntotdeauna o
provocare n domeniul nostru.
Avnd o medie de vrst n cretere (47 n 2016), compania se concentreaz pe furnizarea de
programe de transfer de cunotine i pe asigurarea succesiunii pentru poziiile critice (tehnice). De
asemenea, OMV Petrom urmrete s atrag cei mai buni studeni i s le ofere oportunitatea de a
finaliza nvmntul oficial participnd la activiti practice, specifice unui anumit segment de
activitate. Open4U este programul de stagiatur intern plin de succes al Societii, care, n 2016, a
gzduit 31 de studeni care au urmat stagiaturi pltite de dou luni.
Promovarea femeilor
Societatea susine diversitatea de gen i promovarea femeilor n funcii de management, dei
recunoate decalajul de gen n industria de petrol i gaze.
Fiind parte din Grupul OMV, OMV Petrom a aderat n 2013 la strategia privind diversitatea de la
nivelul Grupului, depunnd eforturi pentru a satisface cerinele Grupului cu privire la indicatorii de
performan: 30% femei n poziii de top management i 35% femei n poziii ierarhice superioare
pn n anul 2020. Aceasta dovedete angajamentul puternic i pe termen lung privind
promovarea femeilor n poziii de top management.
Cu toate c nu exist membri de sex feminin n Consiliul de Supraveghere al Societii, OMV
Petrom are dou femei n Directorat: Mariana Gheorghe, Preedintele Directoratului i Lcrmioara
Diaconu-Pinea, membru al Directoratului responsabil cu activitatea Downstream Gas. De
asemenea, la sfritul anului 2016, n jur de 38% dintre managerii de prim nivel care raporteaz
Directoratului erau femei, n timp ce procentul femeilor n poziii ierarhice superioare (directori i
25
efi de departamente) era n jur de 29%. Proporia femeilor n cadrul Grupului OMV Petrom n
ansamblu a crescut pn la sfritul anului la peste 25%, cu 3 puncte procentuale mai mult fa de
anul precedent.
Sub umbrela diversitii, OMV Petrom deruleaz, de asemenea, programe avnd n centrul ateniei
componena de gen. Un astfel de exemplu este Women Leadership Cross Companies Mentoring,
dedicat n special femeilor aflate n poziii de conducere, femeilor cu potenial care sunt la nceput
n ocuparea unei poziii de conducere sau aflate la mijlocul carierei. Acest program pune fa n
fa femei aflate n poziii de middle management cu lideri cu experien din alte companii, cu
scopul de a le pune la dispoziie cunotinele i atitudinea necesar pentru a aciona n calitate de
lideri i de a-i asuma rolurile ncredinate.
OMV Petrom se angajeaz s protejeze drepturile, oportunitile pentru toi angajaii, prin
promovarea paritii i eliminarea discriminrii de gen, prin oferirea de oportuniti de nvare n
diversitate i prin punerea la dispoziia tuturor angajailor a unui Departament Ombudsman,
PetrOmbudsman, cruia angajaii pot s adreseze ntrebri cu privire la munca lor, inclusiv legate
de gen.
26
Remunerarea altor categorii de personal
Angajaii OMV Petrom sunt angajai conform termenilor i condiiilor locale din Romania, prin
urmare salariile lor sunt stabilite n RON. Contractele de munca sunt ncheiate cu OMV Petrom i
sunt guvernate de legea romana. Anumii angajai au ncheiate contracte individuale de munca cu
alte entiti din Grupul OMV Petrom pentru reglementarea responsabilitilor suplimentare
existente la nivelul societilor din Grupul OMV Petrom.
Remuneraia angajailor OMV Petrom este la niveluri competitive pentru industria relevant de
petrol i gaze i include: (i) o remuneraie de baza fixa, pltita lunar ca salariu net determinat prin
aplicarea la salariul de baza brut a cotelor de impozit pe venit i a contribuiilor sociale, (ii) alte pli
fixe, cum ar fi bonusuri n cuantum fix i indemnizaii speciale conform Contractului colectiv de
munca, (iii) alte beneficii statutare i non-statutare, cum ar fi sistemul privat de asigurri,
indemnizaie de vacana / zile libere pltite i, n funcie de poziia atribuit, chiar i main de
serviciu (de statut), compensaie aferenta mainii de statut sau o maina de serviciu (funcionala) i
(iv) bonusuri pe termen scurt (trimestrial i / sau anual) legate de performan. Msurile /
indicatorii-cheie de performan utilizate(i) se bazeaz pe parametri financiari i non-financiari.
Controlul intern
Grupul a implementat un sistem de control intern, care include activiti de prevenire sau detectare
a evenimentelor i riscurilor nedorite, precum fraud, erori, daune, neconformitate, tranzacii
neautorizate i denaturri n cadrul raportrii financiare.
Sistemul de control intern al OMV Petrom vizeaz toate operaiunile la nivel de Grup, avnd
urmtoarele obiective:
Conformitatea cu legislaia i reglementrile interne
Credibilitatea raportrii financiare (acuratee, completitudine i prezentare corect)
Prevenirea i detectarea fraudelor i erorilor
Operaiuni de afaceri eficiente i eficace
Cadrul sistemului de control intern al OMV Petrom const din urmtoarele elemente:
Element Descriere
Mediul de control Existena unui mediu de control reprezint fundamentul
intern unui sistem de control intern eficace. Acesta const n
definirea i aderarea la valori i principii la nivel de Grup (de
ex. etica n afaceri), precum i msuri organizaionale (de
ex. atribuirea clar de responsabiliti i autoritate,
angajament n domeniul competenei, reglementri privind
drepturile de semntur i separarea responsabilitilor).
Evaluarea n general, toate procesele de afaceri, de management i
riscurilor de cele de suport se afl n sfera de acoperire a sistemului de
proces i de control intern. Acestea sunt evaluate n scopul identificrii
conformitate activitilor riscante i critice, precum i al riscurilor legate
de procese i de conformitate.
Reducerea Activitile i msurile de control (precum separarea
riscurilor prin responsabilitilor, verificri, aprobri, drepturi de acces IT)
activiti de sunt definite, implementate i executate pentru a reduce
control riscurile semnificative de proces i conformitate.
Documentaie i Atribuiile aferente includ documentarea principalelor
informare procese i proceduri, care, la rndul su, coninnd o
descriere a activitilor cheie de control efectuate.
Monitorizare i Conducerea Societii i funcia de Audit Intern evalueaz
audit implementarea eficient a sistemului de control intern.
27
Managementul i operaiunile de succes ale OMV Petrom nseamn crearea de valoare pentru
toate prile interesate i presupun un management sistematic i transparent la nivelul OMV
Petrom, aplicnd cele mai bune principii de guvernan corporativ. n vederea atingerii acestui
obiectiv, este foarte important s se stabileasc i s se menin un sistem riguros de gestiune a
afacerilor (Business Management System - BMS).
BMS reprezint un set de politici, obiective manageriale, directive i standarde corporative al cror
scop este conducerea i controlul organizaiei, conceput n aa fel nct s corespund setului
integrat de procese i instrumente folosite de Grup pentru dezvoltarea i implementarea strategiei.
Departamentul Afaceri Corporative i Conformitate este responsabil de coordonarea BMS i a
modelului de guvernan a reglementrilor la nivelul Grupului OMV Petrom. De asemenea, acest
departament furnizeaz sprijin diferitelor entiti ale OMV Petrom S.A. n vederea ndeplinirii
cerinelor de reglementare, coordoneaz elaborarea de reglementri corporative i realizeaz
verificarea calitii acestora. Directiva Managementul Reglementrilor Interne stabilete cerinele
pentru clasificarea, definirea i structura standardizat a reglementrilor corporative, precum i
elaborarea, aprobarea, comunicarea, monitorizarea i procesul de raportare a acestora.
Departamentul Audit Intern evalueaz eficacitatea i eficiena politicilor, procedurilor i sistemelor
n vigoare n OMV Petrom, menite s asigure: identificarea corect i gestionarea riscurilor,
fiabilitatea i integritatea informaiilor, conformitatea cu legile i reglementrile, protecia activelor,
utilizarea economic i eficient a resurselor i realizarea obiectivelor i a scopurilor stabilite.
Auditul Intern desfoar audituri periodice ale companiilor individuale din cadrul Grupului i
informeaz Comitetul de Audit cu privire la rezultatele auditurilor realizate.
Grupul dispune de un Manual de Contabilitate aplicat n mod consecvent n toate companiile din
cadrul Grupului n vederea asigurrii unui tratament contabil uniform aplicat pentru aceleai
situaii de afaceri. Manualul de Contabilitate al Grupului este actualizat periodic n funcie de
schimbrile survenite n Standardele Internaionale de Raportare Financiar. n plus, organizarea
departamentelor de contabilitate i de raportare financiar este astfel instituit pentru a se obine
un proces de raportare financiar de nalt calitate. Rolurile i responsabilitile sunt definite n
mod specific i, pentru a se asigura corectitudinea i exactitatea procesului de raportare financiar,
este aplicat un proces de revizuire principiul celor patru ochi. Stabilirea unor standarde la nivel
de Grup pentru elaborarea situaiilor financiare anuale i interimare, prin intermediul Manualului
de Contabilitate al Grupului, face, de asemenea, obiectul unei reglementri corporative interne.
28
4.1. Prezentarea administratorilor societii i urmtoarele informaii despre administratori:
La data de 1 ianuarie 2017, Consiliul de Supraveghere al OMV Petrom avea noua membri alei
pentru o perioada de patru ani ncepnd cu 28 aprilie 2013 pana la 28 aprilie 2017, dup cum
urmeaz:
Nume Vrsta Funcie Alte informaii
(ani)
Rainer Seele 57 Preedintele Consiliului de A absolvit studiile la Universitatea
Supraveghere Gttingen, unde a obinut doctoratul n
Ales pentru prima dat n chimie i s-a alturat echipei OMV
cadrul AGA inut la 22 Aktiengesellschaft la 1 iulie 2015 n funcia
septembrie 2015 de Director General Executiv.
29
Nume Vrsta Funcie Alte informaii
(ani)
b) Orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt
persoan, datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator
OMV Petrom este guvernat n sistem dualist, conducerea societii fiind asigurat de Directorat sub
controlul i supravegherea Consiliului de Supraveghere.
Membrii Consiliului de Supraveghere nu sunt numii de o anumit persoan sau un anume
acionar. Ei sunt alei n cadrul Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor pe baza votului
acionarilor i n conformitate cu cerinele legale referitoare la cvorum i majoritate. Prin urmare,
nu exist asemenea acorduri ori nelegeri de raportat n prezentul document.
OMV Petrom nu are cunotin ca vreun membru al Consiliului de Supraveghere s dein aciuni
emise de societate.
30
4.2. Directoratul
a) Termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv
Mandatul Directoratului a nceput n aprilie 2015 i va dura pn n aprilie 2019.
La 1 ianuarie 2017, Directoratul OMV Petrom era compus din urmtorii membri:
Nume Poziia
Mariana Gheorghe Director General Executiv, Preedinte al
Directoratului
Andreas Matje Director Financiar
Peter Rudolf Zeilinger Membru al Directoratului, responsabil cu
activitatea de Upstream
Neil Anthony Morgan Membru al Directoratului, responsabil cu
activitatea de Downstream Oil
Lcrmioara Diaconu-Pinea Membru al Directoratului, responsabil cu
activitatea de Downstream Gas
b) Orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt
persoan, datorit creia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive
Tabelul de mai jos ilustreaz numrul de aciuni deinute de membrii Directoratului la data de 31
decembrie 2016, care prezint, de asemenea, i situaia la data prezentului raport:
Nume Aciuni
Mariana Gheorghe 60.100
Andreas Matje 0
Neil Anthony Morgan 0
Peter Rudolf Zeilinger 0
Lcrmioara Diaconu-Pinea 100
4.3. Eventualele litigii sau proceduri administrative n care au fost implicate persoanele
nominalizate la seciunile 4.1 i 4.2, n ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora n cadrul
emitentului, precum i acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-i ndeplini
atribuiile n cadrul emitentului
Dup cunotinele noastre la data ntocmirii acestui raport, n 2016 nu au existat litigii sau
proceduri n curs mpotriva membrilor Directoratului sau ai Consiliului de Supraveghere legate
direct de activitatea lor n cadrul societii i care au impact asupra preului aciunilor societii sau
asupra capacitii lor de a deine poziia de membru n organele corporative anterior menionate.
Cu toate acestea, membrii Directoratului sau ai Consiliului de Supraveghere pot fi implicai n unele
procese sau proceduri preliminare care nu aparin categoriilor menionate anterior.
31
5. Analiza poziiei financiare, a performanei i a fluxului de trezorerie ale societii
32
Comparativ cu 2015, cifra de afaceri net a sczut cu 10% la valoarea de 12.594 milioane lei. n
cadrul seciunii 1.1.4 sunt prezentate detalierea cifrei de afaceri i explicaii privind variaiile. OMV
Petrom este o societate integrat de iei i gaze. Datorit faptului c ieiul produs n segmentul
Upstream se prelucreaz la rafinria Petrobrazi, vnzrile din segmentul Downstream Oil reprezint
ponderea cea mai mare din vnzrile totale ctre teri: 68% sau 8.595 milioane lei (2015: 9.690
milioane lei). Vnzrile din segmentul Downstream Gas au reprezentat 31% din totalul vnzrilor,
ajungnd la valoarea de 3.873 milioane lei, fiind cu 3% mai mici dect n 2015.
EBIT pentru anul 2016 a nregistrat valoarea de 890 milioane lei, comparativ cu pierderea de (595)
milioane lei din 2015, fiind influenat i de urmtoarele evoluii semnificative:
Cifra de afaceri net a sczut cu 10%;
Cheltuielile operaionale au sczut cu 19% n principal dup cum urmeaz:
o Costul vnzrilor, care include costurile de producie variabile i fixe, precum i costul
bunurilor i materialelor utilizate a sczut cu 2.588 milioane lei n principal urmare a
ajustrilor de depreciere mai mici (anul 2015 fiind afectat de ajustri de depreciere
pentru active productive din segmentul Upstream);
o Cheltuielile de explorare au sczut cu 314 milioane lei, n principal ca urmare a reducerii
activitii la blocul Neptun.;
o Alte cheltuieli de exploatare au crescut cu 98 milioane lei comparativ cu 2015, n
principal din cauza actualizrii creanelor i provizioanelor;
Alte venituri de exploatare au sczut uor cu 1%.
n anul 2016, n baza estimrilor efectuate de ctre management cu privire la preul ieiului Brent
pe termen lung, la volumele de producie i la costurile de producie, s-a concluzionat c nu exist
indicatori care s determine efectuarea unui test de depreciere a unitilor generatoare de numerar
n segmentul Upstream, nici cu privire la o depreciere suplimentar, nici cu privire la o reversare
de depreciere. n 2015, lund n considerare scderea semnificativ a preurilor la iei i
volatilitatea ridicat a pieei, Societatea a concluzionat c exist indicii de depreciere n segmentul
Upstream. n consecin, au fost efectuate teste de depreciere pentru toate unitile generatoare de
numerar din segmentul Upstream. Revizuirea estimrilor a condus la nregistrarea unei ajustri de
depreciere totale n valoare de 2.460,67 milioane lei n anul 2015, n principal n relaie cu active
aferente produciei de iei i gaze.
Rezultatul financiar net al societii s-a mbuntit n 2016 nregistrnd valoarea de 162 milioane
lei, comparativ cu pierderea de (102) milioane lei din 2015, n principal datorit provizioanelor
pentru riscuri i cheltuieli mai mici aferente garaniilor emise de OMV Petrom S.A. n calitate de
societate-mam pentru mprumuturile acordate de OMV Petrom Marketing S.R.L. i OMV Petrom
Gas S.R.L. societilor Tasbulat Oil Corporation LLP i Kom Munai LLP, efectul pozitiv fiind parial
compensat de dividendele mai mici distribuite de filiale n anul 2016 comparativ cu anul 2015.
Rezultatul net a crescut la valoarea de 908 milioane lei n 2016 comparativ cu pierderea din 2015 n
sum de (631) milioane lei, urmare a impactului pozitiv al rezultatului operaional.
Ca urmare a activitilor desfurate, contribuia OMV Petrom la bugetul de stat romn a fost de
9.620 milioane lei. Din aceast sum, impozitele directe reprezint 1.591 milioane lei i impozitele
indirecte reprezint 8.029 milioane lei.
Contribuia OMV Petrom la bugetul de stat prin intermediul impozitelor directe a fost reprezentat
n principal de impozitul pe profit n valoare de 126 milioane lei, redevene n valoare de 551
milioane lei, contribuii sociale n valoare de 311 milioane lei, impozitarea suplimentar a vnzrii
de gaze naturale i a exploatrii de resurse minerale altele dect gaze naturale n valoare de 329
milioane lei i de impozitul pe construcii speciale n valoare de 244 milioane lei.
Contribuia OMV Petrom la bugetul statului prin intermediul impozitelor indirecte a fost
reprezentat n principal de acciz (inclusiv acciza n vam) n valoare de 5.774 milioane lei, TVA
(inclusiv TVA n vam) n sum de 1.866 milioane lei i taxele aferente angajailor n sum de 371
milioane lei.
Total active a nsumat 41.363 milioane lei la 31 decembrie 2016, cu 1% mai mari comparativ cu
2015, n principal ca urmare a unei poziii de numerar i echivalente de numerar mai bune, care a
compensat scderea activelor imobilizate.
33
Activele imobilizate au sczut cu 2% la 35.612 milioane lei, comparativ cu sfritul anului 2015
(36.500 milioane lei), deoarece creterea imobilizrilor necorporale, determinat n principal de
operaiunile la blocul Neptun Deep din Marea Neagr, a fost anulat de scderea net a
imobilizrilor corporale, cheltuielile cu amortizarea i ajustrile de depreciere depind valoarea
investiiilor efectuate n aceast perioad, iar activele aferente a 19 zcminte marginale onshore
au fost reclasificate ca active deinute pentru vnzare n cursul anului 2016.
Indicatorul active corporale i necorporale raportate la total active a fost de 69% (2015: 72%).
Active circulante totale, inclusiv activele deinute pentru vnzare, au crescut cu 31%, ajungnd la
5.751 milioane lei, comparativ cu valoarea de 4.394 milioane lei nregistrat la sfritul anului 2015,
n principal datorit creterii numerarului i echivalentelor de numerar.
Capitalurile proprii au crescut la valoarea de 26.001 milioane lei la 31 decembrie 2016 comparativ
cu valoarea de 25.091 milioane lei de la 31 decembrie 2015, ca urmare a profitului net generat n
perioada curent. Indicatorul capital propriu la total active al societii de 63% la sfritul lunii
decembrie 2016 a crescut uor fa de nivelul nregistrat la sfritul lunii decembrie 2015 (61%).
Datoriile totale au sczut cu 3%, avnd valoarea de 15.362 milioane lei la data de 31 decembrie
2016, datorit scderii datoriilor curente. Scderea datoriilor curente s-a datorat nivelului mai mic
al datoriilor financiare, reflectnd n bun msur finalizarea campaniei de foraj de explorare din
Marea Neagr. Alte scderi ale datoriilor curente sunt, n principal, urmare a variaiei
provizioanelor, n mare parte legat de finalizarea unei aciuni n instan, i reducerii datoriilor
comerciale, efectul fiind parial contrabalansat de creterea mprumuturilor purttoare de dobnzi
pe termen scurt (sumele din cash pooling datorate entitilor afiliate au crescut de la 363 milioane
lei la sfritul anului 2015 la 547 milioane lei la sfritul lui 2016).
34
La Adunarea General a Acionarilor din data de 26 aprilie 2016, acionarii OMV Petrom S.A. au
aprobat propunerea Directoratului de a nu distribui dividende pentru anul 2015.
La Adunarea General a Acionarilor din data de 28 aprilie 2015, acionarii OMV Petrom S.A. au
aprobat distribuirea de dividende pentru anul financiar 2014, n sum brut de 634 milioane lei
(0,0112 lei pe aciune). Plata dividendelor a nceput pe data de 12 iunie 2015.
Societatea a pltit dividende n sum de 0,51 milioane lei n 2016 (aferente perioadelor anterioare)
i 631 milioane lei n 2015.
Fluxurile de trezorerie
Va rugm sa vedei mai multe detalii referitoare la situaiile financiare anuale consolidate ale
Grupului OMV Petrom, acestea sunt publice i pot fi obinute de pe site-ul societii
www.omvpetrom.com
35
1
6. Declaraie de guvernan corporativ
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
Seciunea A - Responsabiliti
1
Declaraia rezum principalele prevederi ale Codului. Pentru textul integral al Codului v rugm s consultai
pagina de internet a Bursei de Valori Bucureti (www.bvb.ro)
36
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
declaraie la momentul nominalizrii membru al Consiliului de
sale n vederea alegerii sau Supraveghere, Societatea realizeaz o
realegerii, precum i atunci cnd evaluare a independenei membrilor
survine orice schimbare a statutului Consiliului de Supraveghere n baza
su, indicnd elementele n baza criteriilor de independen prevzute
crora se consider c este de Codul de Guvernan Corporativ
independent din punct de vedere al (care sunt n esen similare cu cele
caracterului i judecii. sale. prevzute de Legea societilor),
constnd ntr-o evaluare individual
realizat de membrul relevant al
Consiliului de Supraveghere, urmat de
o evaluare extern.
n plus, n vederea pregtirii Raportului
de Guvernan Corporativ din
Raportul Anual, Societatea a
reconfirmat cu toi membrii Consiliului
de Supraveghere independena sau ne-
independena acestora la 31 decembrie
2016.
n urma acestei evaluri, a rezultat c
tot timpul pe parcursul anului 2016 cel
puin doi membri ai Consiliului de
Supraveghere au ndeplinit toate
criteriile de independen prevzute de
Codul de Guvernant Corporativ.
La data acestui raport trei membri ai
Consiliului de Supraveghere sunt
independeni.
Informaii privind independena
membrilor Consiliului de Supraveghere
sunt disponibile pe website-ul
Societii i n Raportul Consiliului de
Supraveghere.
Informaii referitoare la angajamentele
i obligaiile profesionale permanente
A.5. Alte angajamente i obligaii ale membrilor Directoratului i
profesionale relativ permanente ale membrilor Consiliului de
unui membru al Consiliului, inclusiv Supraveghere, inclusiv poziiile
poziii executive i neexecutive n executive i neexecutive n societi i
Consiliul unor societi i instituii instituii non-profit, se regsesc n CV-
non-profit, trebuie dezvluite urile membrilor Directoratului i
acionarilor i investitorilor poteniali membrilor Consiliului de
nainte de nominalizare i n cursul Supraveghere, disponibile pe website-
mandatului su. ul Societii, la seciunea Relaia cu
Investitorii, sub-seciunea Guvernana
corporativ.
Membrii Directoratului i membrii
Consiliului de Supraveghere au,
A.6. Orice membru al Consiliului conform legii, ndatoriri de diligen i
trebuie s prezinte Consiliului loialitate fa de Societate, prevzute
informaii privind orice raport cu un nu numai n Actul Constitutiv al
acionar care deine, direct sau Societii, dar i n alte regulamente
indirect, aciuni reprezentnd peste interne ale acesteia.
5% din toate drepturile de vot. De asemenea, Societatea a
implementat reglementri interne cu
37
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
privire la modalitatea de adresare a
situaiilor de conflicte de interese.
38
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
Societii i n Raportul Consiliului de
Supraveghere.
39
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
membrilor, inclusiv preedintele, Audit sunt toi neexecutivi.
trebuie s fi demonstrat deinerea n 2016, Comitetul de Audit a fost
unei calificri adecvate, relevant format din trei membri ai Consiliului de
pentru funciile i responsabilitile Supraveghere, dintre care doi membri
comitetului. Cel puin un membru al au ndeplinit toate criteriile de
comitetului de audit trebuie s fi independen prevzute de Codul de
demonstrat deinerea unei Guvernant Corporativ.
experiene adecvate n audit sau n Comitetul de Audit include membri cu
contabilitate. n cazul societilor din certificri corespunztoare funciilor i
Categoria Premium, comitetul de responsabilitilor pe care le dein n
audit trebuie s fie format din cel Comitetul de Audit, un singur membru
puin trei membri i majoritatea are i certificrile necesare n domeniul
membrilor comitetului de audit financiar, al auditului i al expertizei
trebuie s fie format din membri contabile.
independeni.
Fiind membri ai Consiliului de
Supraveghere, toi membrii, inclusiv
Preedintele Comitetului de Audit, sunt
neexecutivi.
Urmare a evalurii independenei, a
rezultat c tot timpul pe parcursul
anului 2016, doi dintre membrii
Comitetului de Audit au ndeplinit toate
criteriile de independen prevzute de
Codul de Guvernant Corporativ.
Pn la 1 noiembrie 2016, Societatea a
respectat n totalitate aceast
prevedere, ntruct unul dintre cei doi
membri independeni ai Comitetului de
Audit a fost i preedintele Comitetului
de Audit.
ncepnd cu 1 noiembrie 2016, urmare
a aprobrii noii componene a
Comitetului de Audit s-a modificat i
B.2. Preedintele comitetului de stadiul de conformare al Societii cu
audit trebuie s fie un membru privire la aceast prevedere, n sensul
neexecutiv independent. trecerii de la conformitate la
conformitate parial, ntruct
preedintele Comitetului de Audit
ndeplinete doar condiia de
neexecutiv, nu i pe cea de
independent.
S-a concluzionat la acea data, c este
mai indicat, s fie numit ca Preedinte
al Comitetului de Audit acel membru
care deinea poziia de Vicepreedinte,
considerndu-se c independena i
obiectivitatea Comitetului de Audit, n
ansamblul su, nu este afectat i,
totodat, se asigur o tranziie uoar
n privinta activitilor n desfurare
ale Comitetului de Audit.
Societatea intenioneaz sa redevina
conforma cu aceasta prevedere n
viitorul apropiat i n acest sens n
40
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
prezent analizeaza posibile alternative.
41
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
Societii din exerciiul financiar
precedent, n concordan cu
Politica privind Tranzaciile cu
Pri Afiliate.
ncepnd cu 23 martie 2017,
atribuiile Comitetului de Audit includ
i supravegherea i aprobarea tipului
i nivelului de servicii non-audit
furnizate Societii de ctre auditorul
financiar independent, inclusiv prin
emiterea de regulamente/instruciuni
cu privire la astfel de servicii.
42
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
43
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
senior i celelalte categorii de personal.
Orice schimbare esenial Aceste principii de remunerare de baza
intervenit n politica de remunerare sunt menionate n Raportul de
trebuie publicat n timp util pe Guvernanta Corporativa.
pagina de internet a societii. Dezvoltarea unei politici de remunerare
este n prezent avut n vedere.
44
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
rapoartele de audit i rapoartele auditorului financiar
anuale. independent, dup caz - n
subseciunea Rapoarte i
Prezentri pentru Investitori.
45
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
adunri.
46
Nu respect
Prevederile Codului de Guvernan sau
Respect Comentarii
Corporativ al Bursei de Valori Bucureti respect
parial
puse la dispoziie la momentul
ntlnirilor/ conferinelor telefonice i
pe website-ul Societii, n seciunea
referitoare la Relaia cu Investitorii.
OMV Petrom desfoar diverse
D.10. n cazul n care o societate activiti privind responsabilitatea
susine diferite forme de expresie social i de mediu.
artistic i cultural, activiti Societatea are o Politic de Implicare
sportive, activiti educative sau Social n linie cu Strategia de
tiinifice i consider c impactul Implicare Social a Grupului, publicat
acestora asupra caracterului pe website-ul acesteia, n seciunea
inovator i competitivitii societii Relaia cu Investitorii, subseciunea
fac parte din misiunea i strategia sa Guvernan Corporativ.
de dezvoltare, va publica politica cu De asemenea, v rugm s consultai i
privire la activitatea sa n acest seciunea din Raportul Anual
domeniu. referitoare la Sustenabilitate/ Declaraia
nefinanciar.
47
7. Anexe
Societatea-mam
OMV Petrom S.A.
Filiale
Upstream Downstream Oil
Tasbulat Oil Corporation LLP1 100,00% OMV Petrom Marketing S.R.L. 100,00%
Kom Munai LLP 95,00% Petrom Moldova S.R.L. 100,00%
Petrom Exploration & Production Ltd. 99,99% OMV Petrom Aviation S.A. 99,99%
OMV Srbija DOO 99,96%
OMV Bulgaria OOD 99,90%
1
Deinut prin intermediul Tasbulat Oil Corporation BVI drept Societatea de tip holding.
49
b. Lista prilor afiliate societii
Cod societate Societile consolidate n grupul OMV- inclusiv societile consolidate n grupul
OMV Petrom la 31 decembrie 2016
OMV OMV Aktiengesellschaft
ABU OMV Abu Dhabi E&P GmbH
AGGM AGGM Austrian Gas Grid Management AG
ALAIN OMV East Abu Dhabi Exploration GmbH
AMIC Amical Insurance Limited
BORA Borealis AG
BORASC OMV Samsun Elektrik retim Sanayi ve Ticaret A..
BULG OMV BULGARIA OOD
DIRA Diramic Insurance Limited
DTAL Deutsche Transalpine Oelleitung GmbH
ECOGAS OMV Gas Marketing & Trading GmbH
ECONDE OMV Gas Marketing & Trading Deutschland GmbH
ECONHR OMV Gas Marketing & Trading d.o.o.
ECONHU OMV Gas Marketing & Trading Hungria Kft.
ECONIT OMV Gas Marketing & Trading Italia S.r.l.
ELG Erdl-Lagergesellschaft m.b.H.
ENERCO Enerco Enerji Sanayi Ve Ticaret A..
EPSKG EPS Ethylen-Pipeline-Sd GmbH & Co KG
ERK Erk Petrol Yatrmlar A..
FETRAT FE-Trading GmbH
FETRSI FE-Trading trgovina d.o.o.
FREYKG Freya Bunde-Etzel GmbH & Co. KG
GASTR OMV Enerji Ticaret Anonim irketi
GENOL GENOL Gesellschaft m.b.H. & Co KG
GPTHOL OMV Gaz ve Enerji Holding Anonim irketi
GPTRAD OMV Trading GmbH
HUB Central European Gas Hub AG
ISERV OMV - International Services Ges.m.b.H.
KONAI KOM MUNAI LLP
MARDEP Marmara Depoculuk Hizmetleri Sanayi ve Ticaret Anonim irketi
MAURI OMV Maurice Energy GmbH
MAURIL OMV Maurice Energy Limited
MOLDO Petrom-Moldova S.R.L.
NZEA OMV New Zealand Limited
OABUAE OMV Abu Dhabi Offshore GmbH
OAFR OMV (AFRICA) Exploration & Production GmbH
OAUST OMV AUSTRALIA PTY LTD
OBERMG OMV (Berenty) Exploration GmbH
OBINA OMV Bina Bawi GmbH
OCTS OMV Clearing und Treasury GmbH
OEPA OMV Austria Exploration & Production GmbH
OETAL Transalpine lleitung in sterreich Gesellschaft m.b.H.
OFFBLG OMV Offshore Bulgaria GmbH
OFFMOR OMV Offshore Morondava GmbH
OFS OMV Finance Services GmbH
OFSNOK OMV Finance Services NOK GmbH
OFSUSD OMV Finance Solutions USD GmbH
OGEX OMV Oil and Gas Exploration GmbH
OGG GAS CONNECT AUSTRIA GmbH
OGI OMV Gas & Power GmbH
OGMTF OMV Gas Marketing Trading & Finance B.V.
OGNOND OMV (Gnondo) Exploration GmbH
OGNOGA OMV (Gnondo) Exploration S.A.
OGSA OMV Gas Storage GmbH
OGSG OMV Gas Storage Germany GmbH
OHUN OMV Hungria svnyolaj Korltolt Felelssg Trsasg
OILEXP OMV Oil Exploration GmbH
OILPRO OMV Oil Production GmbH
OIRAN OMV (IRAN) onshore Exploration GmbH
OJA3 OMV Jardan Block 3 Upstream GmbH
OKH OMV Kraftwerk Haiming GmbH
OLIB OMV OF LIBYA LIMITED
50
Cod societate Societile consolidate n grupul OMV- inclusiv societile consolidate n grupul
OMV Petrom la 31 decembrie 2016
OMANGA OMV (Manga) Exploration GmbH
OMAGA OMV (Manga) Exploration S.A.
OMANMG OMV (Mandabe) Exploration GmbH
OMBELI OMV (Mbeli) Exploration GmbH
OMBEGA OMV (Mbeli) Exploration S.A.
OMVD OMV Deutschland GmbH
OMVEP OMV Exploration & Production GmbH
OMVINT OMV International Oil & Gas GmbH
OMVRM OMV Refining & Marketing GmbH
OMVSK OMV Slovensko s.r.o.
ONAMEX OMV (Namibia) Exploration GmbH
ONAFRU OMV Offshore (Namibia) GmbH
ONOR OMV (NORGE) AS
ONTSIN OMV (Ntsina) Exploration GmbH
ONTSGA OMV (Ntsina) Exploration S.A.
ONSHOL OMV Switzerland Holding AG
OPEI Preussag Energie International GmbH
OPGSOL OMV Petrom Global Solutions S.R.L.
OPK OMV (PAKISTAN) Exploration Gesellschaft m.b.H.
OMEA OMV Middle East & Africa GmbH
OSERB OMV SRBIJA d.o.o.
OSUP OMV Supply & Trading AG
OTCH OMV esk republika, s.r.o.
OTHOLD OMV Petrol Ofisi Holding Anonim irketi
OTNPRO OMV (Tunesien) Production GmbH
OTRAD OMV Supply & Trading Limited
OUK OMV (U.K.) Limited
OUPI OMV Upstream International GmbH
OWEAFR OMV (WEST AFRICA) Exploration & Production GmbH
OYEM70 OMV Block 70 Upstream GmbH
OYEM86 OMV Myrre Block 86 Upstream GmbH
PCGAS PEGAS CEGH Gas Exchange Services GmbH
PEARL Pearl Petroleum Company Limited
PEPL PETROM EXPLORATION & PRODUCTION LIMITED
PETAV OMV PETROM Aviation S.A.
PETEX OMV Petroleum Exploration GmbH
PETGAS OMV Petrom GAS S.R.L.
PETMED Petromed Solutions S.R.L.
PIL Petroleum Infrastructure Limited
POAS OMV Petrol Ofisi A..
POGI OMV Gaz Iletim A..
PORAF Petrol Ofisi Havacilik Operasyonlari A..
ROMAN OMV Petrom Marketing S.R.L.
SIOT Societ Italiana per l'Oleodotto Transalpino S.p.A.
SLOVJA OMV SLOVENIJA trgovina z nafto in naftnimi derivati, d.o.o.
SNO OMV Solutions GmbH
TAG Trans Austria Gasleitung GmbH
TASBU TASBULAT OIL CORPORATION LLP
TOCBVI Tasbulat Oil Corporation BVI
WINDPP OMV Petrom Wind Power S.R.L.
YEALMA OMV (YEMEN) Al Mabar Exploration GmbH
YEM2 OMV (Yemen Block S 2) Exploration GmbH
51
c. Definiii
Indicatori de lichiditate
1) 2)
Lichiditate curent = Active circulante / Datorii pe termen scurt
1) 2)
Lichiditate imediat = (Active circulante - Stocuri)/ Datorii pe termen scurt
1)
includ active deinute pentru vnzare; 2) includ datorii asociate activelor deinute pentru vnzare
Indicatori de risc
Rata de ndatorare = Datoria net/ Capitaluri proprii n %
Datoria net = mprumuturi purttoare de dobnzi + Datorii privind leasing-ul financiar - Numerar i
echivalente de numerar
Gradul de ndatorare = mprumuturi purttoare de dobnzi (termen lung)/ Capitaluri proprii n %
Indicatorul capital propriu la total active = Capital Propriu/ (Total Active) n %
Indicatori operaionali
Rotaia stocurilor - zile = Media stocurilor/ Costul vnzrilor n zile
Viteza de rotaie a creanelor - zile = Media creanelor comerciale / Venituri din vnzri n zile
Viteza de rotaie a imobilizrilor corporale = Venituri din vnzri / Imobilizri corporale
Viteza de rotaie a activelor totale = Venituri din vnzri / Total active
Indicatori de profitabilitate
Marja profitului net = Profitul net al anului / Venituri din vnzri n %
Marja EBIT = EBIT/ Venituri din vnzri n %
EBIT = Profit nainte de dobnzi i impozitare
Marja EBITDA = EBITDA/ Venituri din vnzri n %
EBITDA = EBIT + Amortizare i depreciere + Pierderi nete din ajustri de depreciere
Rentabilitatea activelor imobilizate (ROFA) = EBIT/ Media active imobilizate n %
Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE) = Profitul net al anului / Media capitalurilor proprii n %
52
OMV PETROM S.A.
ntocmite n conformitate cu
Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 2844/2016, pentru aprobarea Reglementrilor contabile
conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar
31 decembrie 31 decembrie
Note 2016 2015
ACTIVE
31 decembrie 31 decembrie
2016 2015
Sold la
1 ianuarie 2016 5.664,41 12.895,66 6.519,20 11,94 (0,02) 25.091,19
Sold la
31 decembrie 2016 5.664,41 13.816,91 6.519,51 - (0,02) 26.000,81
Not: Pentru detalii privind elementele capitalurilor proprii, a se vedea nota 12.
Sold la
1 ianuarie 2015 5.664,41 14.132,04 6.519,20 - (0,02) 26.315,63
Sold la
31 decembrie 2015 5.664,41 12.895,66 6.519,20 11,94 (0,02) 25.091,19
Not: Pentru detalii privind elementele capitalurilor proprii, a se vedea nota 12.
31 decembrie 31 decembrie
Note 2016 2015
OMV Petrom S.A. (Strada Coralilor, nr. 22, cod potal 013329, Bucureti, Romnia), denumit n
continuare Societatea sau OMV Petrom, desfoar activiti n urmtoarele segmente: Upstream,
Downstream Gas i Downstream Oil i este listat la Bursa de Valori Bucureti sub codul SNP i la
Bursa de Valori din Londra sub codurile PETB i PETR.
Total 100,00%
Total 100,00%
n data de 20 octombrie 2016, ca urmare a ncheierii ofertei publice secundare privind vnzarea de ctre
Fondul Proprietatea S.A. a pn la 3.641.100.108 de aciuni deinute n OMV Petrom S.A., sub form de
aciuni i certificate globale de depozit (GDR-uri) (fiecare GDR reprezint 150 aciuni), Citibank N.A., o
asociaie bancar naional organizat n conformitate cu legile Statelor Unite ale Americii, a emis
2.492.328 GDR-uri reprezentnd 373.849.200 de aciuni ordinare ale Societii cu o valoare nominal de
0,1 lei/ aciune.
n data de 20 octombrie 2016, GDR-urile au fost admise la listare pe segmentul standard al listei oficiale
a Autoritii de Conduit Financiar a Regatului Unit i admise la tranzacionare pe piaa principal pentru
instrumente financiare listate a Bursei de Valori din Londra.
Declaraie de conformitate
Situaiile financiare individuale (situaii financiare) ale Societii au fost ntocmite n conformitate cu
prevederile Ordinului Ministrului Finanelor Publice nr. 2844/2016, pentru aprobarea Reglementrilor
contabile conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) cu toate modificrile i
clarificrile ulterioare.
Societatea ntocmete i situaii financiare consolidate conform IFRS adoptate de ctre Uniunea
European (UE), care sunt disponibile pe website-ul societii
www.omvpetrom.com/portal/01/petromcom/petromcom/OMV_Petrom/Relatia_cu_investitorii.
Bazele de ntocmire
Situaiile financiare ale OMV Petrom S.A. sunt prezentate n RON (leu romnesc), utiliznd principiul
continuitii activitii. Toate sumele sunt prezentate n milioane, rotunjite la cele mai apropiate
dou zecimale. Situaiile financiare sunt ntocmite pe baza costului istoric, exceptnd instrumentele
financiare derivate care au fost evaluate la valoare just. n cazul activelor i datoriilor financiare pentru
care valoarea just este diferit de valoarea net contabil la data de raportare, valorile juste au fost
prezentate n nota 29.
17
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
n vederea ntocmirii situaiilor financiare, managementul Societii trebuie s utilizeze o serie de estimri,
ipoteze i raionamente care influeneaz valoarea raportat a activelor, datoriilor, veniturilor i
cheltuielilor, precum i valoarea sumelor raportate n notele la situaiile financiare i prezentarea datoriilor
contingente. Estimrile i raionamentele sunt actualizate n mod continuu i se bazeaz pe experiena
managementului i pe ali factori, printre care ateptrile cu privire la evenimente viitoare care sunt
considerate rezonabile n circumstanele respective. Cu toate acestea, incertitudinea aferent acestor
ipoteze i estimri poate genera rezultate efective diferite fa de aceste estimri i poate duce la ajustri
semnificative ale valorii contabile a activelor sau datoriilor n perioadele viitoare.
Alte aspecte cu privire la expunerea Societii la riscurile i incertitudinile legate de gestionarea capitalului
i a riscului financiar, inclusiv politicile aferente, sunt prezentate n nota 32.
Estimri i ipoteze
n cele ce urmeaz sunt descrise ipotezele semnificative privind evenimente viitoare i alte surse de
incertitudine existente la data raportrii, care prezint un risc major de a conduce la ajustri semnificative
ale valorii contabile a activelor sau datoriilor n cursul anului financiar viitor. Societatea i fondeaz
estimrile i ipotezele pe parametrii disponibili la data ntocmirii situaiilor financiare. Cu toate acestea
circumstanele i ipotezele existente n legtur cu perioadele viitoare pot suferi modificri n contextul
schimbrilor condiiilor de pia sau al altor factori care nu sunt n controlul Societii. Astfel de modificri
sunt reflectate n ipoteze pe msur ce acestea apar.
Rezervele minerale (rezervele de iei i gaze) sunt estimate de ctre inginerii Societii. Estimrile sunt
auditate de ctre auditori externi o dat la doi ani. Rezervele comerciale sunt determinate utiliznd
estimrile hidrocarburilor existente, factorii de recuperare i preurile viitoare la iei i gaze.
Activele aferente produciei de iei i gaze sunt amortizate pe baza metodei unitilor de producie la o
rat calculat prin referin fie la rezervele dovedite totale, fie la rezervele dovedite dezvoltate (a se
vedea mai jos politica contabil de amortizare i depreciere), determinate aa cum s-a prezentat mai sus.
Valoarea contabil a activelor aferente produciei de iei i gaze la 31 decembrie 2016 este prezentat n
notele 5 i 6.
Nivelul rezervelor comerciale estimate este, de asemenea, un factor important n evaluarea gradului de
depreciere a valorii contabile a oricrui activ de dezvoltare i producie al Societii.
b) Costurile de dezafectare
Costurile de dezafectare pentru anumite faciliti i proprieti vor fi suportate de Societate la sfritul
perioadei de operare a acestora.
18
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Estimrile costurilor viitoare de restaurare sunt bazate pe contractele n vigoare ncheiate cu furnizorii,
rapoartele inginerilor OMV Petrom, precum i pe experiena anterioar. Pentru determinarea
provizioanelor pentru costurile de restaurare este necesar estimarea ratelor de actualizare i de inflaie.
Aceste estimri au un impact semnificativ asupra valorii provizioanelor (a se vedea nota 13).
Costurile finale de dezafectare i restaurare sunt incerte i estimrile de costuri pot varia ca rspuns la
numeroi factori, printre care modificri ale legislaiei relevante, dezvoltarea unor tehnici noi de restaurare
sau experiena altor zone de producie. Alocarea n timp i suma costurilor pot s se modifice i, de
exemplu, ca urmare a schimbrilor rezervelor sau ale legilor i reglementrilor sau ale interpretrii
acestora. Prin urmare, pot exista ajustri semnificative asupra provizioanelor nregistrate, care pot afecta
rezultatele viitoare.
Societatea evalueaz fiecare activ sau unitate generatoare de numerar la fiecare data de raportare
pentru a stabili dac exist indicii de depreciere. Dac exist astfel de indicii, se efectueaz un calcul
formal al valorii recuperabile, care reprezint maximul dintre valoarea de utilizare i valoarea just, mai
puin costurile aferente vnzrii. Cu excepia activelor a cror valoare va fi recuperat printr-o tranzacie
de vnzare mai degrab dect prin utilizare, pentru toate testele de depreciere efectuate, valoarea
recuperabil s-a bazat pe valoarea de utilizare. Evaluarea acesteia necesit diverse estimri i ipoteze, n
funcie de natura activitii, cum ar fi preurile la iei, ratele de actualizare, rezervele, ratele de cretere,
marjele brute i marjele din activitatea de energie electric.
n baza estimrilor efectuate de ctre management n anul 2016 cu privire la preul ieiului Brent pe
termen lung, la volumele de producie i la costurile de producie, s-a concluzionat c nu exist indicatori
care s determine efectuarea unui test de depreciere a unitilor generatoare de numerar n segmentul
Upstream, nici cu privire la o depreciere suplimentar, nici cu privire la o reversare de depreciere.
n anul 2015, avnd n vedere scderea semnificativ a preurilor la iei i volatilitatea ridicat a pieei,
Societatea a considerat c au existat indicii de depreciere. n consecin, au fost efectuate teste de
depreciere pentru toate unitile generatoare de numerar din segmentul Upstream ale companiei la 31
decembrie 2015.
Estimrile cu privire la preurile nominale la iei i ratele de schimb RON/USD utilizate la 31 decembrie
2015 n testul de depreciere sunt prezentate mai jos:
Ipotezele cheie utilizate pentru evaluarea valorilor recuperabile ale activelor din Upstream sunt preurile la
iei i gaze naturale, volumele de producie i ratele de actualizare. Profilele de producie au fost
estimate pe baza experienei anterioare i reprezint cea mai bun estimare a managementului cu privire
la producia viitoare. Proieciile fluxurilor de numerar pentru primii cinci ani sunt determinate pe baza
planului pe termen mediu iar pentru perioada ulterioar pe planificarea duratei de via a zcmntului
i, n consecin, acoper toat perioada de via a zcmntului.
Revizuirea estimrilor a condus la nregistrarea unei ajustri de depreciere totale n valoare de 2.460,67
milioane RON n anul 2015, n principal n relaie cu active aferente produciei de iei i gaze. Valoarea
recuperabil a activelor ajustate pentru depreciere, determinat utiliznd o rat de actualizare dup
impozitare de 7,79%, este n sum de 3.710,61 milioane RON la 31 decembrie 2015.
19
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Ratele de actualizare nainte de impozitare s-au situat ntre 6,81% i 10,10%. Valorile recuperabile au
fost determinate pe baza valorii de utilizare.
Date fiind estimrile managementului despre evoluia pe termen lung a pieei de energie n ceea ce
privete marjele din activitatea de energie electric i producia net de electricitate, s-a concluzionat c
nu exist indicatori care s determine efectuarea unui test de depreciere pentru centrala electric Brazi n
anii 2016 i 2015.
Aplicarea politicii contabile a Societii pentru costurile de explorare i evaluare necesit raionamente
pentru a determina dac obinerea de beneficii economice viitoare este probabil din operarea sau
vnzarea viitoare, sau dac activitile nu au atins un stadiu care permite o evaluare rezonabil a
existenei rezervelor. Determinarea rezervelor i resurselor este n sine un proces de estimare, care
presupune grade diferite de incertitudine, n funcie de subclasificri, iar aceste estimri afecteaz n mod
direct momentul de recunoatere a costurilor de explorare i evaluare. Politica de recunoatere prevede
ca managementul s utilizeze o serie de estimri i ipoteze referitoare la evenimentele i circumstanele
viitoare, n special dac se poate stabili o operaiune de extracie viabil din punct de vedere economic.
Oricare dintre aceste estimri i ipoteze se poate schimba pe msur ce noi informaii devin disponibile.
Dac, ulterior capitalizrii costurilor, se obin informaii care sugereaz c recuperarea acestora este
improbabil, suma capitalizat relevant este nregistrat n situaia veniturilor i cheltuielilor aferent
perioadei n care noile informaii au fost disponibile.
Conducerea evalueaz periodic creana aferent sumelor recuperabile de la statul romn. Procesul de
evaluare ia n considerare, printre altele, istoricul sumelor solicitate, procesul i cerinele de documentare
i poteniale litigii sau proceduri de arbitraj.
Raionamente
n procesul de aplicare a politicilor contabile ale Societii, au fost utilizate raionamente, n mod special n
legtur cu urmtoarele aspecte:
Managementul utilizeaz raionamente pentru stabilirea nivelului adecvat de grupare a activelor din
Upstream n uniti generatoare de numerar, n special cu privire la activele din Upstream care au n
comun o infrastructur semnificativ i sunt, prin urmare, grupate n aceeai unitate generatoare de
numerar.
b) Contingenele
Prin natura lor, contingenele vor fi clarificate doar atunci cnd unul sau mai multe evenimente viitoare se
vor petrece sau nu. Evaluarea contingenelor implic, n mod inerent, utilizarea de raionamente i
estimri semnificative cu privire la rezultatul unor evenimente viitoare.
20
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele aplicate pentru exerciiul financiar anterior, cu
excepia urmtoarelor amendamente la standardele existente, care au fost adoptate la 1 ianuarie 2016 de
ctre Societate, dar care nu au avut impact semnificativ asupra situaiilor financiare:
IFRS 10, IFRS 12 i IAS 28: Entiti de investiii: aplicarea excepiei de consolidare (modificri)
Modificrile se refer la trei aspecte aprute n practic n legtur cu aplicarea excepiei de
consolidare pentru entitile de investiii. Modificrile intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd
la sau dup 1 ianuarie 2016. Modificrile clarific faptul c excepia de la prezentarea situaiilor
financiare consolidate se aplic unei entiti-mam care este o filial a unei entiti de investiii atunci
cnd entitatea de investiii i evalueaz toate filialele la valoarea just. De asemenea, modificarea
clarific faptul c numai o filial care nu este, n sine, o entitate de investiii dar furnizeaz servicii de
asisten entitii de investiii, este consolidat. Toate celelalte filiale ale unei entiti de investiii sunt
evaluate la valoarea just. n cele din urm, modificrile IAS 28 Investiii n entitile asociate i n
asocierile n participaie permit investitorilor c, la aplicarea metodei punerii n echivalen, s
pstreze evaluarea la valoarea just aplicat de entitatea asociat sau asocierea n participaie a
entitii de investiii pentru interesele sale n filiale.
21
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
IASB a emis mbuntirile Anual ale IFRS ciclul 2012 2014, care reprezint o colecie de modificri
ale IFRS. Modificrile intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2016.
La data aprobrii acestor situaii financiare, urmtoarele standarde, revizuiri i interpretri erau emise de
IASB, fr s fie nc n vigoare i fr a fi fost adoptate mai devreme de ctre Societate:
22
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
IAS 12: Recunoaterea creanelor privind impozitele amnate aferente pierderilor nerealizate
(modificri)
Modificrile intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2017 i aplicarea
timpurie este permis. Obiectivul acestor modificri este sa clarifice cerinele referitoare la creanele
privind impozitele amnate aferente pierderilor nerealizate, pentru a aborda diversitatea existent n
practic n ceea ce privete aplicarea IAS 12 Impozitul pe profit. Problema specific a faptului c, n
practic, exist diversitate n aplicare, se refer la existena unei diferene temporare deductibile la
reducerea unei valori juste, la recuperarea unui activ la o valoare mai mare dect valoarea sa
contabil, la profituri impozabile viitoare probabile i la evaluare combinat comparativ cu evaluarea
separat. Aceste modificri nu au fost nc adoptate de UE. Societatea este n curs de evaluare a
impactului adoptrii acestor modificri asupra situaiilor sale financiare i nu se ateapt ca acesta s
fie semnificativ.
23
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
IASB a emis mbuntirile Anuale ale IFRS Ciclul 2014 2016, care reprezint o colecie de
modificri ale IFRS. Modificrile intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1
ianuarie 2017 pentru IFRS 12 Prezentarea informaiilor privind interesele n alte entiti i la sau dup
1 ianuarie 2018 pentru IFRS 1 Prima adoptare a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar
i pentru IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. Aplicarea n prealabil este
permis pentru IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. Aceste modificri nu
au fost nc adoptate de UE. Societatea este n curs de evaluare a impactului adoptrii acestor
modificri asupra situaiilor sale financiare i nu se ateapt ca acesta s fie semnificativ.
24
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Costurile anterioare achiziiei licenelor de explorare sunt recunoscute direct ca i cheltuieli n perioada n
care sunt efectuate. Prospeciunile anterioare achiziiei licenelor de explorare se efectueaz n etapa
preliminar de evaluare atunci cnd se ncearc s se identifice zonele care ar putea conine poteniale
rezerve de iei i gaze, fr a avea acces fizic la acea zon. Costurile aferente pot include studii
seismice, msurtori magnetice, fotografii prin satelit i aeriene, teste de gravitaie metric etc.
Costurile cu achiziia licenelor sunt analizate la fiecare dat de raportare pentru a identifica dac sunt
indicii conform crora valoarea lor contabil net depete valoarea recuperabil. Aceast analiz
include confirmarea faptului c forajul de explorare este nc n desfurare sau este ferm planificat, a
faptului c s-a demonstrat, sau este n curs de a se demonstra c descoperirea este viabil din punct de
vedere economic, pe baza unor considerente de ordin tehnic i comercial, i c a avut loc un progres
suficient n definirea planurilor de dezvoltare i a calendarului.
n cazul n care nicio activitate viitoare nu este planificat sau n cazul n care s-a renunat la licen sau
licena a expirat, valoarea contabil a costurilor cu achiziia licenei este recunoscut n situaia veniturilor
i cheltuielilor.
La momentul stabilirii rezervelor dovedite i a aprobrii deciziei interne pentru dezvoltare, costurile
relevante sunt transferate n categoria activelor aferente produciei de iei i gaze.
Costurile de explorare i evaluare sunt contabilizate utiliznd metoda de recunoatere pe baz de succes
al acestor operaiuni. Costurile aferente activitilor geologice i geofizice sunt recunoscute direct la
cheltuieli atunci cnd sunt efectuate. Costurile asociate activitilor de foraj de explorare i evaluare sunt
recunoscute iniial n categoria activelor aferente rezervelor nedovedite pn la determinarea viabilitii
din punct de vedere comercial a prospeciunilor de iei i gaze aferente. Dac prospeciunile sunt
finalizate fr succes, costurile asociate sunt incluse n situaia veniturilor i cheltuielilor a anului. Dac
prospeciunile sunt considerate viabile din punct de vedere comercial, astfel de costuri vor fi transferate n
categoria imobilizrilor corporale (active aferente produciei de iei i gaze), la momentul stabilirii
rezervelor dovedite i a aprobrii deciziei interne pentru dezvoltare. Stadiul acestor prospeciuni i al
costurilor aferente este revizuit n mod regulat de ctre conducerea tehnic, comercial i executiv,
incluznd revizuirea de depreciere cel puin o dat pe an, pentru a confirma intenia continu de a
dezvolta sau de a beneficia n alt fel de descoperirea respectiv. Cnd nu mai exist aceast intenie,
costurile sunt recunoscute n situaia veniturilor i cheltuielilor.
Costurile de dezvoltare, inclusiv costurile efectuate pentru a permite accesul la rezerve dovedite i pentru
a pregti amplasamentul sondelor pentru foraj, costurile efectuate cu forajul i cu echiparea sondelor de
dezvoltare precum i cele efectuate pentru construcia i instalarea facilitilor de producie, sunt
capitalizate ca active aferente produciei de iei i gaze.
Costurile de producie, inclusiv costurile nregistrate pentru desfurarea activitii i ntreinerea sondelor
i a echipamentelor i facilitilor aferente (inclusiv costurile privind deprecierea i amortizarea, dup cum
este descris mai jos) i alte costuri privind operarea i ntreinerea sondelor, echipamentelor i facilitilor
aferente sunt nregistrate drept cheltuieli pe msur ce apar.
25
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Imobilizrile necorporale achiziionate de Societate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulat i
pierderile din depreciere cumulate.
Imobilizrile corporale sunt recunoscute la costul de achiziie sau de construcie i sunt prezentate net de
amortizarea cumulat i pierderile din depreciere cumulate.
Costul imobilizrilor corporale cumprate este reprezentat de preul net n numerar i echivalente de
numerar pltit pentru achiziionarea activelor respective precum i valoarea altor costuri direct atribuibile
aducerii activelor la locaia i condiia necesare pentru ca acestea s poat opera n modul dorit. Costul
activelor construite n regie proprie include costurile salariale, materiale, costuri indirecte de producie si
alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la locaia i condiia curente.
Amortizarea este calculat folosind metoda liniar, cu excepia activelor din segmentul Upstream, pentru
care amortizarea se calculeaz ntr-o mare msur folosindu-se metoda unitilor de producie. n situaia
veniturilor i cheltuielilor, att amortizarea ct i pierderile din depreciere pentru activele de exploatare
sunt prezentate ca i cheltuieli de explorare, iar cele pentru alte active sunt raportate ca i cost al
vnzrilor, ca i cheltuieli de distribuie sau drept cheltuieli administrative.
n vederea aplicrii metodei contabile de amortizare pe baza unitilor de producie, Societatea a mprit
zonele n care opereaz n regiuni. Rata de amortizare este calculat pentru fiecare regiune productiv,
pe baza cantitilor extrase i a rezervelor dovedite sau a rezervelor dovedite dezvoltate, dup caz.
Activitile de explorare i evaluare capitalizate nu sunt n general amortizate ct timp sunt aferente unor
rezerve nedovedite, dar sunt testate pentru depreciere. Odat ce rezervele sunt dovedite i viabile din
punct de vedere comercial, activele aferente sunt reclasificate n imobilizri corporale i sunt amortizate
din momentul n care ncepe producia. Costurile de dezvoltare capitalizate i echipamentele aferente
sunt n general amortizate pe baza rezervelor dovedite i dezvoltate/ rezervelor dovedite totale, aplicnd
metoda unitilor de producie din momentul nceperii produciei.
Un element al imobilizrilor corporale i orice parte semnificativ recunoscut iniial sunt derecunoscute
n momentul cedrii sau atunci cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din utilizarea sau
vnzarea lui. Orice ctig sau pierdere din derecunoaterea activului (calculat() ca diferen ntre
ncasrile nete din vnzare i valoarea contabil net a activului) este inclus() n situaia veniturilor i
cheltuielilor la momentul derecunoaterii.
26
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
n cadrul metodei contabile de recunoatere pe baz de succes, activele individuale aferente activitilor
de producie iei i gaze i alte active sunt alocate unor centre de cost (cmpuri, blocuri, regiuni), care
stau la baza amortizrii i a testelor de depreciere. n cazul n care sonde separate sau alte active,
aparinnd aceleiai zone cu rezerve dovedite, sunt abandonate, amortizarea cumulat a unui activ
individual este posibil s nu poat fi identificat specific. n general, chiar dac valorile contabile ale
activelor abandonate pot fi identificate, pierderea din abandonarea parial a unui activ dintr-o zon nu
este recunoscut, att timp ct grupul rmas de active continu s produc iei i gaze. Se consider
faptul c activul abandonat sau cedat este amortizat integral. Costurile capitalizate aferente activului
abandonat sau cedat sunt nregistrate n contrapartid cu amortizarea cumulat a zonei creia i aparine
activul.
Costurile sunt capitalizate dac un activ sau o parte a unui activ, care a fost amortizat() separat i este
casat n prezent, este nlocuit() i este probabil c va aduce beneficii economice viitoare. Dac o parte a
activului nlocuit nu a fost considerat o component separat i, prin urmare, nu a fost amortizat
separat, se utilizeaz valoarea de nlocuire pentru a estima valoarea contabil net a activului(lor)
nlocuit(e) care este/(sunt) casat(e) imediat.
Activele clasificate drept deinute pentru vnzare sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre
valoarea contabil net i valoarea just minus costurile de vnzare. Activele imobilizate (i grupurile de
active imobilizate) sunt catalogate drept deinute pentru vnzare dac valoarea lor contabil va fi
recuperat n principal printr-o operaiune de vnzare, i nu prin continuarea utilizrii lor. O astfel de
clasificare are la baz ipotezele c vnzarea activelor respective are o probabilitate ridicat i c activele
sunt disponibile pentru vnzarea imediat i n forma n care se prezint la momentul respectiv. Pentru ca
vnzarea s fie foarte probabil, nivelul adecvat al conducerii trebuie s i fi luat angajamentul de a
vinde i trebuie s se fi lansat un plan activ de gsire a unui cumprtor, tranzacia se ateapt c va
ndeplini criteriile de recunoatere ca vnzare finalizat n termen de un an de la data clasificrii (cu
excepia ndeplinirii anumitor condiii), activul trebuie s fie n mod activ promovat la un pre corelat n
mod rezonabil cu valoarea sa just, i este puin probabil s aib loc modificri semnificative ale planului
de vnzare sau ca planul s fie ntrerupt. Imobilizrile corporale i necorporale nceteaz a mai fi
amortizate odat ce au fost clasificate ca active deinute pentru vnzare.
n conformitate cu IAS 36, att imobilizrile necorporale ct i cele corporale sunt analizate la data
raportrii pentru a identifica dac exist indicii de depreciere. Pentru imobilizrile necorporale cu durata
de via nedeterminat, testele de depreciere sunt efectuate anual, chiar dac nu exist indicii de
depreciere.
Dac exist vreun indiciu, sau cnd este necesar un test anual de depreciere pentru un activ, Societatea
estimeaz valoarea recuperabil a activului, fiind valoarea cea mai mare dintre valoarea just minus
costurile de vanzare, i valoarea sa de utilizare.
n cazul n care valoarea contabil net a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar depete
valoarea sa recuperabil, activul este considerat depreciat i o pierdere din depreciere este recunoscut
pentru a reduce valoarea activului la nivelul valorii recuperabile. Pierderile din depreciere sunt
recunoscute n situaia veniturilor i cheltuielilor n categorii de cheltuieli compatibile cu funcia activului
depreciat.
O pierdere din depreciere recunoscut anterior este reversat la venituri pn la nivelul costului depreciat
a activului n cazul n care survin modificri n ipotezele folosite pentru a determina valoarea recuperabil
a activului de la ultima pierdere din depreciere recunoscut. Reluarea la venituri este recunoscut n alte
venituri din exploatare.
27
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Costurile cu activitile majore de inspecii i reparaii cuprind costul nlocuirii activelor sau a unor pri din
active, costurile de inspecie i costurile de reparaii capitale. Costurile de inspecie asociate cu
programele majore de ntreinere sunt capitalizate i amortizate pe perioada pn la urmtoarea
inspecie.
Costurile activitilor de reparaii capitale pentru sonde sunt de asemenea capitalizate i sunt amortizate
utiliznd metoda unitilor de producie, n msura n care sunt efectuate cu succes.
Toate celelalte costuri cu reparaiile curente i ntreinerea uzual sunt recunoscute direct n cheltuieli
atunci cnd se efectueaz.
g) Leasing
Pentru a determina dac un aranjament este (sau conine) un contract de leasing, se ia n considerare
substana aranjamentului la data nceperii acestuia. Aranjamentul este evaluat pentru a stabili dac
ndeplinirea acestuia depinde de utilizarea unui anumit activ sau a anumitor active i dac aranjamentul
confer dreptul de utilizare a activului sau activelor, chiar dac acest drept nu este n mod explicit
specificat n aranjament.
Un contract de leasing financiar este definit ca un contract de leasing care transfer locatarului toate
riscurile i beneficiile semnificative asociate dreptului de proprietate asupra activului aferent. Toate
contractele de leasing care nu se ncadreaz n definiia unui contract de leasing financiar sunt clasificate
ca leasing operational.
Activele imobilizate deinute n baza unor contracte de leasing financiar sunt capitalizate la intrarea n
vigoare a aranjamentului la valoarea cea mai mic dintre valoarea actualizat a plilor minime de leasing
i valoarea just a proprietii nchiriate, iar ulterior amortizate pe durata de via estimat sau durata
contractului de leasing, dac aceasta este mai scurt. Concomitent se recunoate o datorie echivalent
cu suma capitalizat, iar plile viitoare de leasing sunt mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i
n rambursri de capital.
n cazul contractelor de leasing operaional, plile de leasing sunt recunoscute liniar pe durata
contractului.
h) Instrumente financiare
La data recunoaterii, activele financiare sunt mprite n urmtoarele trei categorii: active financiare la
valoare just prin contul de profit sau pierdere, mprumuturi i creane i active financiare disponibile
pentru vnzare. Clasificarea activelor financiare depinde de scopul i natura lor. n mod curent,
tranzaciile sunt recunoscute i derecunoscute la data tranzacionrii, respectiv data la care Societatea i
asum obligaia de a cumpra sau a vinde un activ.
Toate instrumentele financiare sunt recunoscute iniial la valoarea just plus, n cazul activelor financiare
care nu au fost recunoscute la valoarea just prin contul de profit sau pierdere, orice costuri direct
atribuibile achiziiei.
28
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Titlurile de valoare sunt clasificate la valoarea just prin contul de profit sau pierdere atunci cnd sunt fie
deinute pentru tranzacionare, fie desemnate ca fiind la valoarea just prin contul de profit sau pierdere.
Activele financiare la valoare just prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoare just, iar
orice ctig sau pierdere generat() de evaluarea ulterioar este recunoscut() prin situaia veniturilor i a
cheltuielilor.
mprumuturile i creanele sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile care nu sunt
cotate pe o pia activ. Dup evaluarea iniial, mprumuturile i creanele sunt msurate la costul
amortizat (utiliznd metoda ratei de dobnd efectiv), mai puin ajustrile pentru depreciere.
Amortizarea generat de utilizarea ratei de dobnd efectiv se recunoate n rezultatul financiar din
situaia veniturilor i a cheltuielilor. Pierderile generate de depreciere sunt recunoscute n situaia
veniturilor i a cheltuielilor n rezultatul financiar pentru mprumuturi i n costul vnzrilor sau alte
cheltuieli de exploatare pentru creane. Evaluarea dac mprumuturile sau creanele sunt depreciate se
face individual pentru elementele semnificative sau cumulat pentru cele care nu sunt individual
semnificative. Valoarea contabil a activului este redus prin utilizarea unui cont de provizion, iar
pierderea este recunoscut n situaia veniturilor i a cheltuielilor.
Dup evaluarea iniial, activele financiare disponibile pentru vnzare sunt recunoscute la valoarea just.
Ctigurile i pierderile nerealizate sunt incluse separat n situaia rezultatului global, net de efectele
fiscale atribuibile. n cazul n care exist dovezi obiective de depreciere, pierderile inclusiv sumele
recunoscute anterior n situaia rezultatului global, sunt recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor.
n cazul n care motivul pentru care s-a recunoscut o piedere din depreciere nceteaz ulterior s existe,
pierderea recunoscut anterior se reia prin venituri pentru creane, respectiv n capiturile proprii pentru
instrumentele de capital, pn la nivelul costului amortizat.
Alte investiii sunt recunoscute la costul de achiziie minus orice pierderi din depreciere.
La fiecare dat de raportare, se analizeaz daca exist dovezi obiective c valorile contabile ale activelor
financiare care nu sunt clasificate la valoarea just trebuie ajustate sau nu pentru depreciere. Dovezile
pentru depreciere pot include, de exemplu, indicaii conform crora debitorul sau emitentul se confrunt
cu dificulti financiare semnificative, imposibilitate de plat sau nerespectarea datoriilor de plat,
probabilitatea ca acetia s intre n faliment sau c vor interveni modificri semnificative ale mediului
tehnologic, economic, juridic sau/i a pieei n care este activ debitorul sau emitentul. n cazul
instrumentelor de capitaluri propri clasificate ca deinute pentru vnzare, evidena obiectiv privind
deprecierea acestora poate include o scdere prelungit sau semnificativ a valorii juste sub cost. Orice
ajustare de depreciere este recunoscut n situaia veniturilor i a cheltuielilor.
Societatea derecunote un activ financiar atunci cnd drepturile contractuale de a ncasa sume generate
de acel activ au expirat sau cnd transfer activul mpreun cu riscurile i beneficiile semnificative
aferente dreptului de proprietate asupra activului unui ter. n cazul n care Societatea nici nu transfer,
nici nu reine riscurile i beneficiile semnificative asociate dreptului de proprietate, dar transfer controlul
asupra activului, Societatea recunoate interesul reinut asupra activului, precum i o datorie asociat
care reflect drepturile i obligaiile reinute. n cazul n care Societatea reine riscurile i beneficiile
semnificative asociate dreptului de proprietate asupra unui activ financiar transferat, Societatea continu
s recunoasc activul financiar i suplimentar recunoate un mprumut garantat pentru veniturile primite.
mprumuturile i creanele, mpreun cu ajustrile lor de depreciere sunt trecute pe cheltuieli atunci cnd
nu exist o perspectiv realist de recuperare viitoare i toate garaniile au fost utilizate sau transferate
ctre Societate.
Datoriile financiare sunt clasificate, la recunoaterea iniial, ca datorii financiare n situaia veniturilor i a
cheltuielilor, credite i mprumuturi sau datorii comerciale i sunt recunoscute iniial la valoarea just i, n
cazul creditelor, mprumuturilor i datoriilor comerciale, minus costurile de tranzacionare direct atribuibile.
29
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Dup evaluarea iniial, datoriile sunt msurate la costul amortizat, cu excepia instrumentelor derivate
care sunt recunoscute la valoarea just. Datoriile pe termen lung sunt actualizate folosind metoda ratei
dobnzii efective. Ctigurile sau pierderile sunt recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor atunci
cnd datoriile sunt derecunoscute, precum i n urma procesului de amortizare n baza metodei ratei de
dobnd efective.
O datorie financiar este derecunoscut atunci cnd obligaia aferent este pltit, anulat sau expir.
Atunci cnd o datorie financiar este nlocuit cu o alta de la acelai creditor, dar cu condiii semnificativ
diferite sau condiiile unei datorii existente sunt semnificativ modificate, astfel de modificri sunt tratate ca
o derecunoatere a datoriei iniiale, urmat de recunoaterea uneia noi. Diferena n valoarea contabil
este recunoscut n situaia veniturilor i a cheltuielilor.
Instrumentele derivate sunt folosite pentru acoperirea mpotriva riscurilor rezultate din variaiile ratelor
dobnzii, fluctuaiile cursului valutar i volatilitatea preului mrfurilor. Instrumentele derivate sunt
nregistrate la valoarea just, care reflect sumele estimate pe care Societatea le-ar plti sau primi dac
poziiile ar fi nchise la data de raportare. Pentru a estima valoarea just a instrumentelor financiare la
sfritul anului au fost utilizate cotaiile primite de la bnci sau modele de evaluare adecvate.
Calcularea preurilor n cadrul acestor modele se bazeaz pe preurile forward, ratele de schimb sau
indicatorii de volatilitate existeni la data raportrii. Ctigurile i pierderile nerealizate sunt recunoscute
ca venituri sau cheltuieli, cu excepia cazurilor n care sunt ndeplinite condiiile pentru aplicarea
contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor.
Acele derivative care se calific i ndeplinesc condiiile pentru aplicarea contabilitii de acoperire
mpotriva riscurilor sunt fie (i) contracte de acoperire mpotriva riscurilor legate de valoarea just, pentru
acoperirea mpotriva fluctuaiilor valorii juste a unui activ sau datorii recunoscute sau (ii) contracte de
acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie, atunci cnd acoperirea expunerii la volatilitatea fluxurilor de
trezorerie este atribuibil unui risc asociat cu un activ sau o datorie recunoscute sau n legtur cu o
tranzacie foarte probabil.
n cazul contractelor de acoperire mpotriva riscurilor la valoare just, modificrile valorii juste a
instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor, rezultate din riscul acoperit, att pentru elementul a crui
valoare este supus riscului ct i pentru instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor, sunt recunoscute
ca venituri sau cheltuieli.
Pentru contractele de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie, partea eficient a modificrilor valorii
juste a instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor este recunoscut direct n situaia rezultatului
global, n timp ce partea ineficient este recunoscut imediat n situaia veniturilor i cheltuielilor. n cazul
n care contractele de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie rezult ntr-un activ sau o datorie,
sumele recunoscute anterior n situaia rezultatului global sunt reclasificate n situaia veniturilor i
cheltuielilor n perioada n care elementul a crui valoare este supus riscului afecteaz rezultatul.
Contractele de cumprare sau vnzare a unui element nemonetar care pot fi reglate n numerar sau cu
alt instrument financiar, sau prin tranzacionarea de instrumente financiare, ca i cum contractele
respective ar fi instrumente financiare, sunt contabilizate precum instrumente financiare. Totui,
contractele ncheiate i derulate n scopul primirii sau livrrii unui element nemonetar, n conformitate cu
necesitile Societii, nu sunt contabilizate ca instrumente financiare, ci ca i contracte cu titlu
executoriu. Cu toate acestea, chiar dac astfel de contracte nu constituie instrumente financiare, ele pot
conine derivative incluse. Derivativele incluse sunt contabilizate separat de contractul gazd atunci cnd
caracteristicile i riscurile economice ale derivativului inclus nu sunt strns asociate cu caracteristicile i
riscurile economice ale contractului gazd.
30
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
i) Costurile ndatorrii
Costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu
lung de producie se capitalizeaz pn n momentul n care activul este n mod substanial pregtit n
vederea utilizrii prestabilite sau vnzrii. Costurile ndatorrii cuprind dobnzile aferente mprumuturilor
bancare pe termen scurt i lung, amortizarea costurilor auxiliare efectuate n legtur cu contractarea
mprumuturilor i diferenele de curs valutar generate de mprumuturile n valut, n msura n care
acestea sunt privite ca o ajustare la cheltuielile cu dobnda. Toate celelalte costuri aferente
mprumuturilor sunt recunoscute drept cheltuieli n situaia veniturilor i cheltuielilor a perioadei n care
apar.
j) Subveniile guvernamentale
Subveniile guvernamentale - cu excepia drepturilor de emisie (a se vedea nota 3l) - sunt recunoscute ca
venituri n avans sau deduse din activul aferent n cazul n care este rezonabil presupunerea c vor fi
ndeplinite condiiile de acordare i c subveniile vor fi primite.
k) Stocuri
Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Valoarea
realizabil net este estimat pe baza preului de vnzare aferent activitii normale mai puin costurile
estimate pentru vnzare.
Costul de producie al ieiului, gazelor naturale i al produselor petroliere din rafinare este calculat pe
baza mediei ponderate i cuprinde toate costurile efectuate n cursul normal al activitii, pentru aducerea
fiecrui produs la locaia i condiia prezente, inclusiv proporia adecvat de amortizare i depreciere i
costurile fixe bazate pe capacitatea normal de producie.
Pentru stocurile deteriorate sau cu micare lent se constituie ajustri de depreciere pe baza estimrilor
managementului.
l) Provizioane
Provizioanele se constituie pentru obligaiile curente (legale sau implicite) fa de teri, generate de un
eveniment anterior, atunci cnd este probabil ca o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii
economice s fie necesar pentru a onora obligaiile respective, iar suma necesar pentru stingerea
obligaiilor poate fi estimat n mod credibil. Provizioanele pentru obligaii individuale sunt constituite la o
valoare egal cu cea mai bun estimare a sumelor necesare pentru stingerea obligaiilor. Acolo unde
efectul valorii n timp a banilor este semnificativ, provizioanele se actualizeaz utiliznd o rat de
actualizare nainte de impozitare care reflect, dup caz, riscurile specifice datoriei. n cazul n care se
efectueaz actualizarea provizioanelor, creterea valorii provizioanelor datorat trecerii timpului este
recunoscut drept cheltuial financiar.
Activitile de baz ale Societii genereaz in mod curent obligaii cu privire la demontarea i
ndeprtarea activelor, precum i obligaii cu privire la remedierea solului, constnd n:
sigilarea i abandonarea sondelor;
curarea batalelor;
demontarea facilitilor de producie;
recondiionarea zonelor de producie n conformitate cu cerinele licenelor i ale legislaiei aplicabile
n vigoare.
31
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)
Aceste obligaii de dezafectare i restaurare prezint valori semnificative n principal pentru segmentul
Upstream (sonde de iei i gaze, echipamente de suprafa). La momentul apariiei obligaiei, aceasta se
provizioneaz integral prin recunoaterea unei datorii egale cu valoarea actualizat a cheltuielilor viitoare
de dezafectare i restaurare. Concomitent, se capitalizeaz o sum echivalent ca parte a valorii
imobilizrii corporale la care se refer provizionul de dezafectare. Valoarea obligaiei se calculeaz pe
baza celei mai bune estimri. Suma capitalizat se amortizeaz pe baza metodei unitilor de producie
n cazul activitilor de extracie i producie i liniar pentru celelalte active.
Datoriile aferente costurilor de mediu sunt recunoscute atunci cnd o aciune de decontaminare este
probabil i costurile aferente ei pot fi estimate n mod credibil. n general, provizioanele pentru costuri de
mediu sunt recunoscute odat cu angajamentul pentru un plan formal de aciuni. Valoarea recunoscut
reflect cea mai bun estimare a sumelor necesare pentru stingerea obligaiei. n cazul n care datoria va
fi stins peste un anumit numr de ani, provizionul pentru costuri de mediu este recunoscut la valoarea
actualizat a costurilor viitoare de mediu estimate.
Efectele modificrilor aprute n ipotezele care stau la baza costurilor de dezafectare sunt recunoscute
prospectiv prin nregistrarea att a unei ajustri a provizionului de dezafectare, ct i printr-o ajustare
corespondent a valorii imobilizrii corporale la care se refer provizionul de dezafectare (pentru costurile
de dezafectare suportate de Societate) sau printr-o ajustare a valorii creanei asupra statului romn
(pentru costurile de dezafectare suportate de statul romn).
Efectul din actualizarea n timp a provizionului de dezafectare este prezentat la cheltuieli cu dobnzile n
situaia veniturilor i cheltuielilor, net de efectul din actualizarea n timp a creanei aferente asupra statului
romn (pentru costurile de dezafectare suportate de statul romn).
Efectele modificrilor aprute n ipotezele care stau la baza costurilor de mediu sunt recunoscute
prospectiv prin nregistrarea att a unei ajustri a provizionului de mediu, ct i printr-o ajustare
corespondent n situaia veniturilor i cheltuielilor (pentru costurile de mediu suportate de Petrom) sau
printr-o ajustare a valorii creanei asupra statului romn (pentru costurile de mediu suportate de statul
romn).
Efectul din actualizarea n timp a provizionului de mediu este prezentat la cheltuieli cu dobnzile n
situaia veniturilor i a cheltuielilor, net de efectul din actualizarea n timp a creanei aferente asupra
statului romn (pentru costurile de mediu suportate de statul romn).
Efectul modificrilor ratei de actualizare i a perioadei estimate pentru recuperarea creanelor asupra
statului romn, care sunt suplimentare modificrilor ratei de actualizare i a perioadei estimate de
efectuare a lucrrilor de dezafectare i de mediu, este prezentat la cheltuieli cu dobnzile sau venituri din
dobnzi n situaia veniturilor i cheltuielilor.
Provizioanele pentru beneficii de pensionare i pli compensatorii sunt calculate folosind metoda unitii
de credit proiectat, care mparte costul estimat al beneficiilor la care sunt ndreptii angajaii pe ntreaga
durat a angajrii i ia n considerare viitoare creteri salariale. Ctigurile sau pierderile actuariale sunt
recunoscute n ntregime n perioada n care apar, dup cum urmeaz: pentru pensii n situaia
rezultatului global i pentru alte obligaii n situaia veniturilor i cheltuielilor.
Impozitul pe profit curent este impozitul care se ateapt a fi pltit sau ncasat pentru rezultatul net
impozabil al anului n curs, folosind ratele de impozitare valabile la data de raportare, precum i orice
ajustare la impozitul datorat aferent anilor anteriori. Profitul fiscal este diferit de profitul raportat n
situaia veniturilor i cheltuielilor deoarece exclude elemente de venit sau cheltuial care sunt impozabile
sau deductibile n ali ani, precum i elemente care nu sunt niciodat impozabile sau deductibile.
Creanele i datoriile aferente impozitului pe profit curent sau aferent perioadelor anterioare sunt
recunoscute la o valoare egal cu suma estimat de recuperat de la, respectiv de pltit ctre autoritile
fiscale. Managementul analizeaz periodic poziiile luate n declaraiile de impozit pe profit referitoare la
situaiile n care reglementrile fiscale sunt interpretabile i constituie provizioane dac este cazul.
Impozitul pe profit amnat se recunoate pentru diferenele temporare existente la data de raportare ntre
valorile fiscale ale activelor i datoriilor i valorile nete contabile ale acestora n scopul raportrii
financiare.
Datoriile privind impozitul pe profit amnat se recunosc pentru toate diferenele temporare impozabile, cu
excepia:
- cazului n care datoria privind impozitul pe profit amnat rezult din recunoaterea iniial a fondului
comercial sau a unui activ sau a unei datorii ntr-o tranzacie care nu este o combinare de ntreprinderi
i, n momentul realizrii tranzaciei, aceasta nu afecteaz nici profitul contabil, nici profitul impozabil /
pierderea fiscal; i
- diferenelor temporare impozabile asociate investiiilor n filiale, entiti asociate, precum i intereselor
n asocierile n participaie, atunci cnd momentul relurii diferenei temporare poate fi controlat i
exist probabilitatea ca diferena temporar s nu fie reluat n viitorul apropiat.
Creanele privind impozitul pe profit amnat se recunosc pentru toate diferenele temporare deductibile,
creditele fiscale neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate n msura n care este probabil s existe profit
impozabil viitor pe seama cruia pot fi utilizate diferenele temporare deductibile, creditele fiscale
neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate, cu excepia:
- cazului n care creana privind impozitul pe profit amnat rezult din recunoaterea iniial a unui activ
sau a unei datorii ntr-o tranzacie care nu este o combinare de ntreprinderi i, n momentul realizrii
tranzaciei, aceasta nu afecteaz nici profitul contabil, nici profitul impozabil/ pierderea fiscal; i
- diferenelor temporare deductibile asociate investiiilor n filiale, entiti asociate asociate, precum i
intereselor n asocierile n participaie, atunci cnd este probabil c diferenele temporare vor fi
reversate n viitorul apropiat i c va exista profit impozabil viitor pe seama cruia pot fi utilizate
diferenele temporare deductibile.
33
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Valoarea contabil a creanelor privind impozitul pe profit amnat este revizuit la data de raportare i
diminuat n msura n care nu mai este probabil disponibilitatea unui profit impozabil viitor suficient
pentru a permite utilizarea integral sau parial a acestor active. Creanele cu impozitul pe profit amnat
nerecunoscute sunt analizate la data de raportare i sunt recunoscute n msura n care este probabil c
va exista un profit impozabil suficient pentru a permite utilizarea acestor creane.
Creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt evaluate la ratele de impozitare ce se ateapt a se
aplica pentru perioada n care activul este realizat sau datoria este decontat, pe baza ratelor de
impozitare (i a legilor fiscale) care au fost reglementate sau aproape reglementate pn la data de
raportare.
Impozitul amnat aferent unor elemente nregistrate n situaia rezultatului global sau n capitalurile proprii
este recunoscut n situaia rezultatului global sau n capitalurile proprii, i nu n situaia veniturilor i
cheltuielior.
Creanele i datoriile privind impozitul amnat la nivelul Societii sunt recunoscute net, dac exist
dreptul legal de a compensa, iar impozitele amnate sunt aferente unor aspecte care fac obiectul
aceleiasi autoritati fiscale.
Redevenele petroliere sunt calculate pe baza valorii produciei de iei i gaze i sunt incluse n situaia
veniturilor i cheltuielilor, n costul vnzrilor.
n) Recunoaterea veniturilor
Veniturile sunt evaluate la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit. Veniturile sunt reduse
corespunztor cu valoarea estimat a retururilor de la clieni, rabaturi i alte elemente similare.
Vnzarea de bunuri
Veniturile din vnzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cnd toate condiiile de mai jos sunt ndeplinite:
Societatea a transferat cumprtorilor riscurile i avantajele semnificative ce decurg din proprietatea
asupra bunurilor;
Societatea nu mai gestioneaz bunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o n cazul deinerii n
proprietate a acestora i nici nu mai deine controlul efectiv asupra lor;
valoarea veniturilor poate fi evaluat n mod credibil;
este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate ctre Societate; i
costurile tranzaciei pot fi evaluate n mod credibil.
Veniturile din dividende sunt recunoscute atunci cnd este stabilit dreptul acionarului de a primi plata.
Veniturile din dobnzi sunt recunoscute folosindu-se rata dobnzii efective, acea rat care actualizeaz
fluxurile de numerar viitoare estimate pe durata de via ateptat a instrumentului financiar, la valoarea
contabil net a activului financiar.
Din punctul de vedere al Situaiei fluxurilor de trezorerie, se consider c numerarul este numerarul din
casierie i din conturile bancare curente. Echivalentele de numerar reprezint depozite i investiii cu un
grad de lichiditate ridicat, cu scadene mai mici de trei luni.
34
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
IFRS definete controlul n comun ca fiind repartizarea agreat contractual a controlului asupra unui
aranjament, care exist numai atunci cnd deciziile cu privire la activitile relevante (activiti care
afecteaz semnificativ rezultatele aranjamentului) necesit acordul unanim al prilor care dein controlul.
La data de 31 decembrie 2016 i 31 decembrie 2015, Societatea deine interese numai n operaiuni n
comun.
Operaiunile n comun reprezint un tip de aranjament n comun n care participanii au drepturi asupra
activelor i obligaii asupra datoriilor ce decurg din aranjament.
Aranjamentele n comun semnificative n care OMV Petrom este participant, precum i angajamentele n
legtur cu aceste aranjamente n comun, sunt prezentate la nota 31.
Investiiile n filiale i entiti asociate sunt contabilizate la cost mai puin pierderi din depreciere.
4. TRANZACII N VALUT
Tranzaciile n valut sunt evaluate utiliznd cursul de schimb n vigoare la data tranzaciilor. Activele i
datoriile monetare exprimate n valut sunt transformate n RON utiliznd cursul de nchidere, comunicat
de Banca Naional a Romniei:
Diferenele care rezult n urma decontrii sumelor n valut sunt recunoscute n situaia veniturilor i
cheltuielilor perioadei n care apar. Ctigurile i pierderile nerealizate din diferene de curs aferente
elementelor monetare sunt recunoscute n situaia veniturilor i cheltuielilor anului.
35
OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
5. IMOBILIZRI NECORPORALE
Concesiuni,
licene i alte Active aferente
imobilizri rezervelor
necorporale nedovedite Total
COST
AMORTIZARE I DEPRECIERE
CUMULATE
____________________________________________________________________________
*) Includ creterea din revizuirea activului de dezafectare pentru sondele de explorare (din categoria Active aferente rezervelor
nedovedite) n sum de 0,32 milioane RON i au fost diminuate cu suma de 13,09 milioane RON n relaie cu subvenia
guvernamental de primit de la Ministerul Romn al Energiei (nota 8) reflectat n cadrul categoriei Concesiuni, licene i alte
imobilizri necorporale.
36
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
6. IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri, drepturi
referitoare la
terenuri i cldiri, Active aferente Instalaii Alte instalaii,
inclusiv cldiri pe produciei de tehnice i utilaje i Investiii n
COST terenurile terilor iei i gaze maini mobilier curs Total
Imobilizrile corporale includ mijloace fixe achiziionate prin leasing financiar cu o valoare contabil net
de 224,13 milioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 255,79 milioane RON).
Costurile capitalizate n timpul construciei imobilizrilor corporale i necorporale sunt n sum de 452,34
milioane RON (2015: 573,84 milioane RON).
38
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
7. INVESTIII
n cursul anului 2016 filiala ICS Petrom Moldova S.A. i-a reorganizat forma juridic devenind societate cu
rspundere limitat: Petrom Moldova S.R.L. De asemenea, OMV Petrom a crescut participaia deinut n
capitalul social al Petrom Moldova S.R.L. prin conversia datoriilor n capital n sum de 19,35 milioane
RON i a nfiinat o nou filial, Energy Production Enhancement S.R.L., n care deine un interes de
participare de 99,99%.
n cursul anului 2016, filialele OMV Petrom Ukraine E&P GmbH i OMV Petrom Ukraine Finance
Services GmbH au fost lichidate.
La 31 decembrie 2016, investiia n OMV Petrom Wind Power S.R.L. n sum de 14,97 milioane RON
este prezentat n categoria activelor deinute pentru vnzare (vezi nota 11).
39
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
7. INVESTIII (continuare)
La 31 decembrie 2015, investiia n OMV Petrom Wind Power S.R.L. n sum de 16,96 milioane RON era
prezentat la active deinute pentru vnzare (vezi nota 11).
n cursul anului 2015, participaia deinut de OMV Petrom n filiala consolidat integral Petrom
Exploration & Production Limited a crescut de la 50,00% la 99,99%, iar n anul 2016 a crescut cu nc
0,003 puncte procentuale. De asemenea, participaiile n Petrochemicals Arge S.R.L, Fontegas Peco
Mehedini S.A. i Agribac S.A. au fost scoase din gestiune n anul 2015, n urma radierii acestor societi.
Participaia n Benz Oil S.A. a fost vndut n cursul anului 2015.
40
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
7. INVESTIII (continuare)
n tabelul de mai jos sunt prezentate detaliile n legtur cu adresele, capitalurile proprii i rezultatele societilor n care OMV Petrom deine un interes de cel
puin 20%, cu excepia Franciza Petrom 2001 S.A. i Brazi Oil & Anghelescu Prod Com S.R.L., care sunt n lichidare, i a Asociaiei Romne pentru Relaia cu
Investitorii, care nu are activitate. Sumele sunt preluate din cele mai recente situaii financiare aprobate ale filialelor i ale entitii asociate (respectiv anul
ncheiat la 31 decembrie 2015), cu excepia Energy Production Enhancement S.R.L. care a fost nfiinat n cursul anului 2016.
41
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
7. INVESTIII (continuare)
Anul 2016
1 ianuarie 482,76
Creteri / (reversri) (9,54)
Cedri -
Transferuri de la mprumuturi acordate filialelor 4,06
31 decembrie 477,28
a) Creanele comerciale sunt n sum de 1.393,07 milioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 1.216,01
milioane RON). Sumele sunt prezentate nete de ajustrile de depreciere, care sunt detaliate la punctul
8 c) de mai jos.
Termen de lichiditate
31 decembrie
2015 sub 1 an peste 1 an
Conform contractului de privatizare, OMV Petrom S.A. este ndreptit s recupereze de la statul romn o
parte din cheltuielile de dezafectare i de mediu efectuate pentru restaurarea i decontaminarea zonelor
aferente unor activiti desfurate naintea procesului de privatizare a Societii din 2004. Ca urmare,
OMV Petrom S.A. a nregistrat ca i creane de la statul romn costurile estimate cu dezafectarea avnd
o valoare prezent net de 2.130,40 milioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 2.330,60 milioane RON)
i costurile estimate cu obligaiile de mediu n Upstream i Downstream Oil avnd o valoare prezent
net de 328,11 milioane RON (2015: 240,55 milioane RON), ntruct acestea existau naintea procesului
de privatizare a OMV Petrom S.A.
42
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
n aprilie 2016, OMV AG a trimis statului romn o notificare privind disputa (notice of dispute) cu privire
la anumite notificri de pretenii nepltite de ctre statul romn n legtur cu obligaii de dezafectare de
sonde i de refacere a mediului n valoare de aproximativ 153,00 milioane RON. ncepnd cu data
trimiterii acestei notificri privind disputa, conform contractului de privatizare, OMV AG i statul romn au
la dispoziie 180 de zile pentru a rezolva n mod amiabil nenelegerea. Acest termen a expirat la 19
octombrie 2016 i pe 7 martie 2017, OMV AG, ca parte din contractul de privatizare, a iniiat o procedur
de arbitraj mpotriva statului romn, n conformitate cu regulile Camerei Internaionale de Comer, la
Paris, Frana.
c) Ajustri de depreciere
Anul 2016
Evoluia ajustrilor pentru deprecierea creanelor comerciale i a altor active financiare se prezint astfel:
Creterile ajustrilor de depreciere pentru alte active financiare se refer n principal la revizuirea
creanelor considernd incertitudinea cu privire la sumele recuperabile de la statul romn.
Valoarea brut a creanelor comerciale depreciate la 31 decembrie 2016 este de 85,93 milioane RON
(2015: 86,12 milioane RON), iar valoarea brut a altor active financiare depreciate este de 918,45
milioane RON (2015: 506,95 milioane RON).
43
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
d) Vechimea creanelor comerciale i a altor active financiare care i-au depit scadena, dar nu au
fost ajustate pentru depreciere, se prezint astfel:
31 decembrie 31 decembrie
Creane comerciale 2016 2015
31 decembrie 31 decembrie
Alte active financiare 2016 2015
9. ALTE ACTIVE
Valorile nete contabile ale altor active au fost dup cum urmeaz:
Termen de lichiditate
31 decembrie
2016 sub 1 an peste 1 an
Termen de lichiditate
31 decembrie
2015 sub 1 an peste 1 an
44
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
10. STOCURI
31 decembrie 31 decembrie
2016 2015
Costul materialelor i bunurilor consumate n cursul anului 2016 (folosite n producie sau revndute) este
de 3.807,51 milioane RON (2015: 3.107,42 milioane RON).
La 31 decembrie 2016 i 2015 nu exist stocuri gajate drept garanie pentru datorii.
La 31 decembrie 2015, activele deinute pentru vnzare se refereau la segmentul Downstream Gas n
relaie cu vnzarea preconizat a participaiei deinute i a mprumutului acordat ctre filiala OMV Petrom
Wind Power S.R.L., care opereaz parcul eolian Dorobanu. Valoarea just minus costurile asociate
cedrii a fost estimat la 108,59 milioane RON, conducnd la creteri n ajustrile de depreciere aferente
participaiei deinute i mprumutului acordat ctre filiala OMV Petrom Wind Power S.R.L. n sum de
81,52 milioane RON la 31 decembrie 2015. Poziia Alte active financiare cuprinde soldurile nete
aferente att contractului de cash pooling, ct i mprumuturilor acordate ctre OMV Petrom Wind Power
S.R.L. (pentru detalii, a se vedea notele 14 i 27).
45
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
12. CAPITALURI PROPRII
Capitalul social
Capitalul social al OMV Petrom S.A. const n 56.644.108.335 de aciuni pltite integral la
31 decembrie 2016 i 2015, avnd o valoare nominal total de 5.664,41 milioane RON.
Rezerve
Rezervele cuprind rezultatul reportat, alte rezerve nedistribuibile (rezerva legal, rezerva aferent
facilitii privind cota geologic i alte rezerve din faciliti fiscale), alte rezerve referitoare la terenuri
neincluse nc n capitalul social, rezerva din instrumente de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie,
precum i aciunile proprii.
Alte rezerve
Rezerva aferent facilitii privind cota geologic inclus n rezerve este n sum de
5.062,84 milioane RON (2015: aceeai sum). Pn la 31 decembrie 2006, OMV Petrom S.A. a
beneficiat de o facilitate fiscal privind cota geologic de pn la 35% din valoarea de pia a cantitii de
iei i gaze extrase n cursul anului. Aceast facilitate a fost recunoscut direct n rezerve. Aceast cot a
fost limitat n scop investiional i nu este distribuibil, fiind scutit de la impozitare.
Rezerva legal inclus n rezerve este n sum de 1.132,88 milioane RON (2015: aceeai sum). OMV
Petrom S.A. stabilete rezerva sa legal n conformitate cu prevederile Legii societilor comerciale din
Romnia, care impune ca minim 5% din profitul contabil anual nainte de impozitare s fie transferat la
rezerve legale, pn cnd soldul acestei rezerve atinge 20% din capitalul social al societii.
Alte rezerve din faciliti fiscale sunt n sum de 314,98 milioane RON (2015: 248,29 milioane RON).
Suma de 66,69 milioane RON a fost alocat la alte rezerve n cursul anului 2016 reprezentnd faciliti
fiscale aferente profitului reinvestit.
Alte rezerve includ, de asemenea, terenuri pentru care s-au obinut certificatele de proprietate, dar care
nu au fost nc incluse n capitalul social.
n vederea protejrii fluxurilor de numerar ale Societii mpotriva unor eventuale scderi suplimentare ale
preului la iei, OMV Petrom a ncheiat, n aprilie 2015, contracte de acoperire mpotriva acestui risc (prin
opiuni de tip collar cu costuri zero) pentru un volum de producie de 15.000 barili/zi de iei, asigurnd un
pre minim de 55 USD/baril pentru perioada cuprins ntre trimestrul al treilea 2015 pn n trimestrul al
doilea 2016 inclusiv. Aceste instrumente financiare au fost contabilizate ca instrumente de acoperire
mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie.
n august 2015, Societatea a decis s valorifice n avans instrumentele de acoperire mpotriva riscului
asociat fluxurilor de trezorerie pentru perioada cuprins ntre trimestrul al patrulea 2015 pn n trimestrul
al doilea 2016 inclusiv, prin contractarea de poziii opuse. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor
aferent opiunilor contractate n aprilie 2015 avnd maturiti cuprinse ntre trimestrul al patrulea al
anului 2015 i trimestrul al doilea al anului 2016 a fost, n consecin, ntrerupt n august 2015, iar
poriunea eficient recunoscut n situaia rezultatului global la acel moment a rmas distinct n
capitalurile proprii pn la momentul cnd tranzaciile respective s-au realizat. Ctigul cumulat
recunoscut n situaia rezultatului global aferent opiunilor cu maturiti n primele dou trimestre ale
anului 2016, net de taxe, a fost n sum de 11,94 milioane RON la 31 decembrie 2015, i a fost reciclat n
situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor n cursul anului 2016, cnd opiunile au ajuns la scaden.
46
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
13. PROVIZIOANE
Beneficii de
pensionare i
alte obligaii Dezafectare i Alte
similare restaurare provizioane Total
1 ianuarie 2016 231,88 8.161,65 2.796,74 11.190,27
din care termen scurt - 363,50 515,87 879,37
din care termen lung 231,88 7.798,15 2.280,87 10.310,90
Angajaii Societii sunt ndreptii s primeasc pli compensatorii la terminarea contractului de munc
sau la mplinirea vrstei de pensionare. Valoarea acestor drepturi depinde de numrul de ani de serviciu
i de nivelul de salarizare de la finalul perioadei de angajare. Nivelul obligaiilor de plat a fost determinat
pe baza calculelor efectuate de actuari independeni utiliznd urmtorii parametri: o rat de actualizare de
3,23% (2015: 3,69%), o rat a inflaiei de 2,40% (2015: 2,10%) i o cretere salarial anual medie de
3,30% (2015: 4,00%).
Modificrile provizionului de dezafectare i restaurare sunt prezentate n tabelul de mai jos. n cazul
modificrii ulterioare a costurilor estimate de restaurare, doar efectul modificrii asupra valorii actualizate
este nregistrat n perioada respectiv. Dac valoarea estimat a costurilor de dezafectare crete,
surplusul este amortizat pe durata de via util rmas, iar dac scade, valoarea capitalizat anterior
este redus corespunztor. Rata de actualizare folosit pentru calculul provizionului de dezafectare i
restaurare este de 0,83% (2015: 1,59%).
Societatea a nregistrat o crean asupra statului romn referitoare la o parte din obligaiile de
dezafectare i de restaurare, prezentat n nota 8.
2016 2015
47
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
13. PROVIZIOANE (continuare)
Revizuirea estimrilor impacteaz fie activele care urmeaz s fie dezafectate, fie creana aferent
asupra statului romn. Efectul de actualizare n timp este prezentat n situaia veniturilor i cheltuielilor la
poziia de cheltuieli cu dobnzile (nota 22), net de efectul de actualizare n timp a creanei asupra statului.
Efectul modificrii ratei de actualizare sau a perioadei estimate pentru recuperarea creanelor de la stat
(n exces fa de modificarea ratelor de actualizare sau a perioadei estimate pentru costurile de
dezafectare) este prezentat n situaia veniturilor i cheltuielilor la poziia de cheltuieli cu dobnzile sau
venituri din dobnzi.
Efectul rezultat n cursul anului 2015 din revizuirea estimrilor se datoreaz n principal creterii
costurilor estimate pentru efectuarea lucrrilor de dezafectare pentru sonde onshore.
Provizioane de mediu
Provizioanele de mediu au fost estimate de ctre management pe baza listei proiectelor de mediu pe
care Societatea are obligaia s le ndeplineasc. Provizioanele nregistrate la 31 Decembrie 2016 i
2015 reprezint cea mai bun estimare a experilor Societii pe probleme de mediu. Ratele de
actualizare utilizate pentru calcularea provizionului de dezafectare i restaurare sunt utilizate i pentru
calcularea provizioanelor de mediu.
Societatea a nregistrat creane asupra statului romn n contrapartid cu o parte din obligaiile de mediu
din Upstream i Downstream Oil, ntruct aceste obligaii existau naintea procesului de privatizare (nota
8b).
n cursul anului 2016, OMV Petrom S.A. a nregistrat provizioane de mediu suplimentare pentru
decontaminarea anumitor parcele de teren aferente unor foste instalaii de depozitare din Downstream
Oil.
n cadrul poziiei alte provizioane legate de personal este inclus n principal provizionul de restructurare
nregistrat de Societate n urma aprobrii planului de restructurare i comunicrii acestuia prilor vizate.
48
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Societatea monitorizeaz toate litigiile existente mpotriva sa i estimeaz probabilitatea pierderii lor i a
costurilor aferente colabornd cu avocai interni i externi. OMV Petrom S.A. a estimat datoriile poteniale
referitoare la cazurile n desfurare i a nregistrat cea mai bun estimare a plilor probabile.
Reducerea valorii provizioanelor pentru litigii reflect rezultatele favorabile ale dosarelor din cursul
perioadei respective.
Alte provizioane
La 31 decembrie 2016 alte provizioane pe termen lung cuprind provizioanele aferente garaniilor emise n
calitate de societate-mam pentru mprumuturile acordate de OMV Petrom Marketing S.R.L. i OMV
Petrom Gas S.R.L. societilor Tasbulat Oil Corporation LLP i Kom Munai LLP n valoare de 1.916,33
milioane RON (2015: 1.790,13 milioane RON).
Certificate de emisii
n cadrul acestei scheme, OMV Petrom S.A. are dreptul s primeasc 2.277.940 certificate de emisii
pentru anul 2016 (2015: 2.281.635 certificate de emisii). n cursul anului 2016, OMV Petrom S.A a primit
2.608.152 certificate de emisii, din care 1.651.062 certificate de emisii cuvenite pentru anul 2015,
conform articolului 10c) din Directiv i 957.090 certificate de emisii din totalul cuvenit pentru anul 2016,
conform articolului 10a) din Directiv.
n cursul anului 2016 Societatea a nregistrat vnzri nete de 1.480.706 certificate de emisii (2015:
913.567 certificate de emisii).
49
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
La 31 decembrie 2016 i 31 decembrie 2015 OMV Petrom S.A. avea urmtoarele mprumuturi:
(a) Pentru construirea centralei electrice de la Brazi, OMV Petrom S.A. a contractat un mprumut fr
constituire de garanii de la Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, cu o limit maxim
de 200,00 milioane EUR. Contractul a fost semnat n data de 8 mai 2009 avnd scadena final la 10
noiembrie 2020. La 31 decembrie 2016 suma de plat este de 378,73 milioane RON (echivalentul a
83,40 milioane EUR) (2015: 473,26 milioane RON, echivalentul a 104,60 milioane EUR).
(b) De asemenea, pentru construirea centralei electrice de la Brazi, OMV Petrom S.A. a contractat un
mprumut fr constituire de garanii de la Banca European de Investiii, cu o limit de
200,00 milioane EUR. Contractul a fost semnat la 8 mai 2009 avnd scadena final la 15 iunie 2023.
La 31 decembrie 2016 suma de plat este de 534,12 milioane RON (echivalentul a
117,62 milioane EUR) (2015: 618,35 milioane RON, echivalentul a 136,67 milioane EUR).
(c) OMV Petrom S.A. a semnat contracte de cash pooling cu scadena la 22 aprilie 2017, rennoibile
anual, cu urmtoarele entiti afiliate:
(i) OMV Petrom Marketing S.R.L. pentru sume de pn la 1.500,00 milioane RON. Soldul la 31
decembrie 2016 este n sum de 421,77 milioane RON (31 decembrie 2015: 214,32
milioane RON).
(ii) OMV Petrom Global Solutions S.R.L pentru sume de pn la 180,00 milioane RON (2015:
155,00 milioane RON). Soldul la 31 decembrie 2016 este n sum de 95,21 milioane RON
(31 decembrie 2015: 127,96 milioane RON).
(iii) OMV Petrom Gas S.R.L. pentru sume de pn la 650,00 milioane RON. La 31 decembrie
2016 OMV Petrom avea o crean aferent contractului de cash pooling ncheiat cu OMV
Petrom Gas S.R.L. n sum de 298,10 milioane RON (31 decembrie 2015: 139,81 milioane
RON).
50
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Societatea are mai multe faciliti de credit semnate la data de 31 decembrie 2016, dup cum urmeaz:
(e) O facilitate de tip revolving, fr constituire de garanii, n sum de 1.000,00 milioane EUR,
contractat pe 20 mai 2015 de OMV Petrom S.A. cu un consoriu de bnci, pentru o durat de 5 ani
i posibilitatea de prelungire pentru nc 2 ani. Prima prelungire cu 1 an a fost efectuat n martie
2016, scadena actual fiind 20 mai 2021. Consoriul de bnci include BRD Groupe Socit
Gnrale S.A.; Unicredit Bank Austria AG; UniCredit iriac Bank S.A. (Romnia); ING Bank N.V.
Amsterdam, sucursala Bucureti; Erste Group Bank AG; Banca Comercial Romn S.A.; Intesa
Sanpaolo S.p.A. sucursala Frankfurt; Banca Comercial Intesa Sanpaolo Romnia S.A.; Mizuho
Bank Nederland N.V. (fost Mizuho Bank Nederland N.V. i Mizuho Corporate Bank Nederland N.V.);
Raiffeisen Bank International AG; Raiffeisen Bank S.A.; BNP Paribas Fortis S.A./N.V. Bruxelles
sucursala Bucureti; Commerzbank Aktiengesellschaft, filiala Luxemburg; MUFG Bank (Europe) N.V.
(fost Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (Holland) N.V.); Citibank Europe Plc; Citibank Europe Plc,
Sucursala Dublin Romnia; Deutsche Bank Luxemburg S.A.; CA Indosuez Wealth (Europe) (fost
Crdit Agricole Luxembourg S.A.); Barclays Bank Plc; Garanti Bank S.A.; OTP Bank Romnia S.A.;
KDB Europe Ltd. Nu au existat trageri din aceast facilitate la 31 decembrie 2016 i 31 decembrie
2015.
(f) O facilitate de credit fr constituire de garanii contractat de OMV Petrom S.A. de la ING Bank
N.V., care poate fi folosit n USD, RON sau EUR, pn la limita maxim de 70,00 milioane EUR
(echivalentul a 317,88 milioane RON), acordat n scopul emiterii de scrisori de garanie bancar i
descoperit de cont pentru finanarea capitalului de lucru. Scadena prii pentru emiterea de scrisori
de garanie a fost prelungit pn la 20 noiembrie 2020, iar scadena prii pentru descoperit de cont
este pn la 22 noiembrie 2017. Nu au existat trageri din aceast facilitate la 31 decembrie 2016 i
31 decembrie 2015.
51
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
(g) O facilitate de credit neangajant i fr constituire de garanii contractat de ctre OMV Petrom S.A.
de la BRD Groupe Socit Gnrale S.A., cu limita maxim de 60,00 milioane EUR (echivalentul a
272,47 milioane RON) (2015: 120,00 milioane EUR, echivalentul a 542,94 milioane RON) care poate
fi utilizat n RON, cu data scadenei prelungit pn la 30 aprilie 2017. Facilitatea este destinat
finanrii activitii curente a OMV Petrom i pentru emiterea de scrisori de garanie i acreditive. Nu
au existat trageri din aceast facilitate la 31 decembrie 2016 i 31 decembrie 2015.
(h) O facilitate de credit angajant i fr constituire de garanii contractat de ctre OMV Petrom S.A.
de la Banca Comercial Romn S.A., care poate fi utilizat n USD, EUR sau RON, cu limita
maxim de 200,00 milioane EUR (echivalentul a 908,22 milioane RON), n vederea emiterii de
scrisori de garanie i elemente similare i ca descoperit de cont pentru finanarea capitalului de
lucru. Scadena prii pentru emiterea de scrisori de garanie i elemente similare este pn la 14
ianuarie 2018, iar pentru partea de descoperit de cont scadena a fost prelungit de la 14 ianuarie
2017 pn la 11 ianuarie 2019. La 31 decembrie 2016 i 31 decembrie 2015 nu existau sume trase
n scopuri de descoperit de cont.
OMV Petrom S.A. a semnat, de asemenea, faciliti de credit cu diverse bnci pentru emiterea de scrisori
de garanie, dup cum urmeaz:
(i) O facilitate de credit, fr constituire de garanii, a fost semnat de OMV Petrom S.A. cu BNP Paribas
Fortis Bank S.A./N.V. sucursala Bucureti cu limita de 30,00 milioane EUR (echivalentul a 136,23
milioane RON), exclusiv pentru emiterea de scrisori de garanie bancar i acreditive, cu scadena
extins pn la 27 martie 2017.
(j) O facilitate de credit, fr constituire de garanii, cu limita de 30,00 milioane EUR (echivalentul a
136,23 milioane RON) a fost contractat de OMV Petrom S.A. de la BRD Groupe Socit Gnrale
S.A., exclusiv pentru emiterea de acreditive, bilete la ordin i scrisori de garanie bancar. Perioada
de valabilitate a fost prelungit pn la 30 aprilie 2017.
(k) O facilitate de credit, fr constituire de garanii, contractat de OMV Petrom S.A. de la Bancpost
S.A., cu limita de 25,00 milioane EUR (echivalentul a 113,53 milioane RON), exclusiv pentru emiterea
de scrisori de garanie bancar, cu scadena extins pn la 31 martie 2020.
La 31 decembrie 2016, OMV Petrom S.A. a ndeplinit toate condiiile financiare prevzute n contractele
de credit.
A se vedea i nota 32 pentru detalii privind riscul ratei de dobnd aferent contractelor de mprumut.
52
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
15. ALTE DATORII FINANCIARE
31 decembrie
2016 sub 1 an peste 1 an
31 decembrie
2015 sub 1 an peste 1 an
La 31 decembrie 2016 Societatea avea datorii privind leasingul financiar aferente n principal
echipamentelor pentru producia de electricitate (segmentul Upstream) i fabricii de producie de hidrogen
i abur de presiune medie n cadrul rafinriei Petrobrazi (segmentul Downstream Oil).
Pentru fabrica de producie de hidrogen i abur de presiune medie (achiziionat n 2013), perioada
contractului de leasing este de 15 ani, iar totalul plilor minime de leasing viitoare este n sum de
146,97 milioane RON (2015: 158,68 milioane RON).
O detaliere a valorii actualizate a datoriei privind leasingul financiar este prezentat mai jos:
31 decembrie 31 decembrie
2016 2015
Datorii privind leasingul financiar
Sume datorate sub 1 an 52,71 63,74
Sume datorate ntre 1 an i 5 ani 91,93 148,19
Sume datorate peste 5 ani 90,40 156,75
53
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
15. ALTE DATORII FINANCIARE (continuare)
Tabelul de mai jos prezint scadena datoriilor financiare ale Societii pe baza fluxurilor de trezorerie
contractuale, neactualizate (incluznd cheltuielile viitoare de finanare):
31 decembrie
2016 sub 1 an peste 1 an
31 decembrie
2015 sub 1 an peste 1 an
54
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Imobilizri corporale i
necorporale 216,10 - 216,10 -
Imobilizri financiare 99,71 - 99,71 -
Stocuri 19,72 - 19,72 -
Creane i alte active 63,06 (41,62) 21,44 -
Rezerve neimpozitate - - - 1,25
Provizioane pentru beneficii de
pensionare i pli compensatorii 39,57 - 39,57 4,81
Alte provizioane 1.081,95 - 1.081,95 -
Datorii 5,73 - 5,73 -
Imobilizri corporale i
necorporale 235,96 - 235,96 -
Imobilizri financiare 94,50 - 94,50 2,27
Stocuri 31,35 - 31,35 -
Creane i alte active 63,49 (41,83) 21,66 -
Rezerve neimpozitate - - - 5,56
Provizioane pentru beneficii de
pensionare i pli compensatorii 39,36 - 39,36 2,26
Alte provizioane 1.076,21 - 1.076,21 -
Datorii 4,03 - 4,03 -
55
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Poziia Alte cheltuieli de exploatare include suma de 90,84 milioane RON (2015: 72,14 milioane RON)
reprezentnd cheltuieli de restructurare.
Creterea poziiei Alte cheltuieli de exploatare se refer n principal la ajustarea de depreciere pentru
alte active financiare considernd incertitudinea cu privire la sumele recuperabile de la statul romn (nota
8c).
Pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2016 i 31 decembrie 2015, situaia veniturilor i
cheltuielilor include urmtoarele cheltuieli cu personalul:
31 decembrie 31 decembrie
2016 2015
Cheltuielile cu salariile de mai sus includ i suma de 223,53 milioane RON, reprezentnd contribuia
Societii la fondul de pensii de stat pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2016 (2015: 251,74 milioane
RON).
56
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Amortizarea i ajustrile nete pentru deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale se prezint astfel:
31 decembrie 31 decembrie
2016 2015
Pierderile nete din ajustrile de depreciere a imobilizrilor corporale i necorporale nregistrate pentru
anul ncheiat la 31 decembrie 2016 se refer la segmentul Upstream n valoare de 440,46 milioane RON
(incluznd n principal ajustrile de depreciere pentru activele de producie, sonde de explorare fr
succes i active de explorare), precum i la valoarea net din ajustri de depreciere n alte segmente n
valoare de 2,14 milioane RON.
Pierderile nete din ajustrile de depreciere a imobilizrilor corporale i necorporale nregistrate pentru
anul ncheiat la 31 decembrie 2015 se refer la segmentul Upstream n valoare de 3.279,66 milioane
RON (incluznd n principal ajustrile de depreciere pentru activele de producie din Upstream, pentru
activele nlocuite, pentru lucrri de adncime i sonde de explorare fr succes), la segmentul
Downstream Oil n valoare de 11,87 milioane RON, la segmentul Downstream Gas n valoare de 3,49
milioane RON i la segmentul Corporativ & Altele n valoare de 0,26 milioane RON.
n situaia veniturilor i cheltuielilor, pierderile din ajustrile de depreciere sunt incluse n costul vnzrilor,
n sum de 279,56 milioane RON (2015: 2.899,25 milioane RON), n categoria cheltuielilor de explorare,
n sum de 165,85 milioane RON (2015: 408,40 milioane RON) i n cadrul cheltuielilor administrative n
sum de 2,53 milioane RON (2015: 0,26 milioane RON). Aceste pierderi din ajustrile de depreciere sunt
prezentate nete de relurile de depreciere n sum de 5,34 milioane RON (2015: 13,25 milioane RON). n
cursul anului 2015, suma de 0,26 milioane RON reprezentnd pierderi din ajustri de depreciere a fost
prezentat n cadrul cheltuielilor de distribuie.
Cheltuielile cu chiriile incluse n situaia veniturilor i cheltuielilor pentru exerciiul financiar curent sunt n
sum de 146,56 milioane RON (2015: 134,50 milioane RON).
57
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
22. VENITURI DIN DOBNZI I CHELTUIELI CU DOBNZILE
31 decembrie 31 decembrie
2016 2015
Cheltuieli cu dobnzile
Cheltuieli financiare
Poziia Alte cheltuieli de financiare include suma de 126,19 milioane RON reprezentnd creterea
provizionului de riscuri i cheltuieli aferent garaniei emise de OMV Petrom S.A. n calitate de societate-
mam pentru mprumuturile acordate de OMV Petrom Marketing S.R.L. i OMV Petrom Gas S.R.L.
societilor Tasbulat Oil Corporation LLP i Kom Munai LLP (nota 13) (2015: 445,58 milioane RON).
58
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
31 decembrie 31 decembrie
2016 2015
Reconciliere
59
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
OMV Petrom S.A. este mprit n trei segmente de operare: Upstream (fost Explorare i Producie /
E&P), Downstream Gas (fost Gaze i Energie / G&E) i Downstream Oil (fost Rafinare i Marketing /
R&M), n timp ce managementul, activitile de finanare i anumite funcii administrative sunt evideniate
n segmentul Corporativ & Altele.
Activitatea Societii n industria de iei i gaze implic, prin natura sa, expunerea la o serie de riscuri.
Printre acestea se numr stabilitatea politic, condiiile economice, modificri ale legislaiei sau ale
normelor fiscale, precum i alte riscuri operaionale inerente industriei cum ar fi volatilitatea ridicat a
preului ieiului i a dolarului american. O varietate de msuri sunt luate pentru a gestiona aceste riscuri.
n afar de integrarea activitilor de explorare i producie cu cele de distribuie ale OMV Petrom i a
politicii de a menine un portofoliu echilibrat de active n segmentul Upstream, principalele instrumente
utilizate sunt de natur operaional. La nivelul Societii funcioneaz un sistem de raportare a riscurilor
de mediu, conceput s identifice obligaiile curente i poteniale i s faciliteze luarea de msuri n timp
util. Asigurrile i taxarea sunt, de asemenea, gestionate la nivelul Societii. n cadrul OMV Petrom S.A.
se desfoar cu regularitate aciuni de identificare a litigiilor i proceselor n curs.
Deciziile eseniale de afaceri sunt luate de ctre Directoratul OMV Petrom S.A.. Segmentele de operare
sunt administrate n mod independent, ntruct fiecare din ele reprezint o unitate strategic avnd
produse i piee diferite.
Activitile segmentului Upstream se desfoar n principal n Romnia, produsele principale fiind ieiul
i gazele naturale.
Divizia de Gaze, parte a segmentului Downstream Gas, are drept obiectiv principal vnzarea gazelor
naturale i fructificarea optim a potenialului ce rezult din liberalizarea pieei. Divizia de Energie, parte
a segmentului Downstream Gas, extinde lanul valoric al activitii de gaze prin intermediul unei centrale
electrice pe baz de gaze.
Downstream Oil opereaz rafinria Petrobrazi i produce i livreaz benzin, motorin i alte produse
petroliere clienilor si n sistem en-gros.
Cel mai important indicator de performan al OMV Petrom S.A. este profitul nainte de dobnzi i
impozitare (EBIT). Activitile avnd caracteristici similare au fost agregate entru compilarea rezultatelor
pe segmente. Managementul consider c preurile de transfer ale bunurilor i serviciilor transferate ntre
segmente corespund cu preurile pieei.
60
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Vnzri ntre segmente 6.866,11 222,29 259,83 45,04 (82,58) 143,43 7.231,83 (7.231,83) -
Vnzri ctre teri 83,86 12.468,39 3.873,41 8.594,98 - 41,61 12.593,86 - 12.593,86
Total vnzri 6.949,97 12.690,68 4.133,24 8.640,02 (82,58) 185,04 19.825,69 (7.231,83) 12.593,86
Profit/(pierdere) nainte de
dobnzi i impozitare 420,11 684,49 (80,41) 764,90 - (73,29) 1.031,31 (141,55) 889,76
(EBIT)
____________________________________________________________________________________________________________________
*) Vnzri Dowstream = Vnzri Downstream Oil + Vnzri Downstream Gas eliminri inter-segment Downstream Oil i Downstream Gas
**) Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale
***) Intrrile din Downstream Gas au fost diminuate cu valoarea de 199,31 millioane RON aferent subveniei guvernamentale de primit de la Ministerul Energiei din Romnia (Nota 9).
****) Vnzrile sunt alocate pe ri/ regiuni n funcie de locaia n care riscurile i beneficiile sunt transferate ctre client.
61
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Vnzri ntre segmente 8.295,21 260,86 301,94 53,77 (94,85) 169,10 8.725,17 (8.725,17) -
Vnzri ctre teri 224,79 13.691,80 4.002,27 9.689,53 - 35,90 13.952,49 - 13.952,49
Total vnzri 8.520,00 13.952,66 4.304,21 9.743,30 (94,85) 205,00 22.677,66 (8.725,17) 13.952,49
Profit/(pierdere) nainte de
dobnzi i impozitare (1.510,48) 674,12 (130,09) 804,21 - (76,11) (912,47) 317,29 (595,18)
(EBIT)
____________________________________________________________________________________________________________________
*) Vnzri Dowstream = Vnzri Downstream Oil + Vnzri Downstream Gas eliminri inter-segment Downstream Oil i Downstream Gas
**) Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale
***) Vnzrile sunt alocate pe ri/ regiuni n funcie de locaia n care riscurile i beneficiile sunt transferate ctre client.
62
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Numrul de angajai a fost calculat ca medie pe 12 luni a personalului existent la sfritul fiecrei luni i
este de 14.380 pentru anul 2016 i 15.581 pentru anul 2015.
Scadena sumelor de ncasat/ de plat n relaia cu prile afiliate este n general de la 0 la 90 de zile.
Sumele nu sunt garantate i vor fi ncasate/ achitate n numerar.
Soldurile cu prile afiliate cuprind i creane i datorii aferente mprumuturilor acordate i primite, incluse
n situaia poziiei financiare n categoria Alte active financiare (a se vedea i nota 8) i respectiv n
mprumuturi purttoare de dobnzi (a se vedea nota 14c).
Dividendele de ncasat nu sunt incluse n soldurile i nici n veniturile prezentate mai jos.
A se vedea nota 30 pentru detalii privind garaniile primite de la prile afiliate sau acordate acestora.
63
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
n cursul anului 2016, Societatea a desfurat urmtoarele tranzacii cu prile afiliate (i a nregistrat
urmtoarele solduri la 31 decembrie 2016):
Sold
Natura tranzaciei Achiziii
datorii
Filiale OMV Petrom S.A.
OMV Petrom Marketing S.R.L. Achiziie produse petroliere 40,81 41,22
OMV Petrom Gas S.R.L. Achiziie gaze i altele 111,34 18,95
Achiziie electricitate i certificate
OMV Petrom Wind Power SRL 20,74 3,29
verzi
Petromed Solutions S.R.L. Servicii medicale 21,45 0,47
OMV Petrom Aviation S.A. Servicii aeroportuare 19,18 1,39
OMV Bulgaria OOD Delegare personal i altele 0,54 0,35
Kom Munai LLP Servicii diverse 0,14 -
OMV Srbija d.o.o. Servicii diverse 0,19 0,14
Petrom Moldova S.R.L Servicii diverse 0,08 0,01
Total filiale OMV Petrom S.A. 214,47 65,82
64
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Sold
Natura tranzaciei Venituri
creane
65
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
n cursul anului 2015, Societatea a desfurat urmtoarele tranzacii cu prile afiliate (i a nregistrat
urmtoarele solduri la 31 decembrie 2015):
Sold
Natura tranzaciei Achiziii datorii
66
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Sold
Natura tranzaciei Venituri creane
67
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
n cursul anului 2016 au fost n vigoare contracte de mprumut acordate de Societate urmtoarelor filiale
i entiti asociate:
a) OMV Bulgaria OOD: un mprumut cu limita maxim de 82,50 milioane EUR, data scadenei fiind
30 decembrie 2018;
b) OMV Srbjia DOO: un mprumut cu limita maxim de 72,50 milioane EUR, data scadenei fiind
30 decembrie 2018;
c) Petrom Moldova S.R.L.: un mprumut cu limita maxim de 16,50 milioane EUR, data scadenei fiind 7
august 2019; suma contractual a fost diminuat n martie 2016 la o limit maxim de 9,67 milioane
EUR;
d) OMV Petrom Wind Power S.R.L.: un mprumut cu limita maxim de 36,30 milioane EUR, data
scadenei fiind 22 aprilie 2020.
e) OMV Petrom Marketing S.R.L.: un mprumut cu limita maxim de 238,00 milioane USD, data
scadenei fiind 31 mai 2018;
f) OMV Petrom Gas S.R.L.: un mprumut cu limita maxim de 80,00 milioane USD, data scadenei fiind
14 mai 2019;
g) OMV Petrom Global Solutions S.R.L.: un mprumut cu limita maxim de 27,00 milioane RON, data
scadenei fiind 15 iunie 2019;
h) Petrom Ndlac S.R.L.: un mprumut cu limita maxim de 2,70 milioane RON, data scadenei fiind
30 aprilie 2019;
i) Energy Production Enhancement S.R.L.: un mprumut cu limita maxim de 0,10 milioane RON, data
scadenei fiind 30 iunie 2016. mprumutul a fost rambursat integral la data scadenei.
*) Soldul cu OMV Petrom Gas S.R.L. este aferent att mprumutului n cadrul grupului, ct i contractului
de cash pooling. Pentru detalii i solduri cu privire la contractul de cash pooling, a se vedea nota 14c).
La 31 decembrie 2016 i 2015, mprumutul acordat ctre OMV Petrom Wind Power S.R.L. n sum de
84,93 milioane RON (respectiv 75,23 milioane RON n 2015) este prezentat n active deinute pentru
vnzare (a se vedea nota 11).
68
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Veniturile din dobnzi i cheltuielile cu dobnzile, precum i creanele i datoriile aferente veniturilor din
dobnzi i cheltuielilor cu dobnzile n ceea ce privete prile afiliate sunt prezentate mai jos:
69
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Societatea-mam principal
Aa cum s-a prezentat n nota 1, acionarul majoritar al OMV Petrom S.A. este OMV Aktiengesellschaft,
fiind societatea-mam principal a grupului, cu sediul n Austria, Trabrennstrae 6-8, 1020 Vienna.
Majoritatea aciunilor OMV Aktiengesellschaft AG sunt deinute de sterreichische Industrieholding AG
(IAG 31,5%) i International Petroleum Investment Company (IPIC, Abu Dhabi 24,9%).
Situaiile financiare consolidate ale OMV Aktiengesellschaft sunt ntocmite n conformitate cu IFRS
adoptate de ctre UE i n conformitate cu reglementrile contabile suplimentare decurgnd din Sec.
245a, Para. 1 ale codului comercial austriac (UGB) i sunt disponibile pe pagina de web a OMV:
http://www.omv.com/portal/01/com/omv/OMV_Group/investors-relations/reportsandpresentations.
Remuneraia conducerii
Pentru anii 2016 i 2015, Adunarea General a Acionarilor a aprobat o remuneraie net pentru fiecare
membru al Consiliului de Supraveghere n valoare de 20.000 EUR pe an i o remuneraie net
suplimentar pentru fiecare membru de comitet de 4.000 EUR pentru fiecare ntlnire a respectivului
comitet al Consiliului de Supraveghere.
La 31 decembrie 2016 i 2015 nu sunt nregistrate mprumuturi sau avansuri acordate de Societate ctre
membrii Consiliului de Supraveghere.
La 31 decembrie 2016 i 2015, Societatea nu are nicio datorie privind plata pensiilor ctre fotii membri ai
Consiliului de Supraveghere.
70
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
n cursul anului 2016, OMV Petrom S.A. a rambursat mprumuturi n sum de 213,56 milioane RON
(2015: 179,12 milioane RON) i obligaii de leasing financiar n sum de 100,20 milioane RON (2015:
27,69 milioane RON) i nu a efectuat trageri de mprumuturi (2015: 54,20 milioane RON).
b) Investiii n filiale
n cursul anului 2016, a fost nfiinat o nou filial, Energy Production Enhancement S.R.L., n care OMV
Petrom S.A. deine un interes de participare de 99,99%, conducnd la o ieire de numerar de 0,67
milioane RON.
n cursul anului 2015, OMV Petrom a pltit 91,76 milioane RON n vederea creterii capitalului social al
Tasbulat Oil Corporation BVI, care a majorat ulterior capitalul social al Tasbulat Oil Corporation LLP, i
0,13 milioane RON n vederea creterii capitalului social al Petrom Exploration & Production Limited. n
cursul anului 2016, investiia n Petrom Exploration & Production Limited a crescut cu nc 0,25 milioane
RON.
n cursul anului 2016, OMV Petrom a primit suma de 0,15 milioane RON (echivalentul a 0,03 milioane
EUR) ca urmare a lichidrii filialelor OMV Petrom Ukraine E&P GmbH i OMV Petrom Ukraine Finance
Services GmbH.
n cursul anului 2015, OMV Petrom a ncasat suma de 197,80 milioane RON (echivalentul a 44,56
milioane EUR) de la filiala OMV Petrom Ukraine E&P GmbH, reprezentnd reducerea capitalului
contribuit n aceast filial (197,52 milioane RON, echivalentul a 44,50 milioane EUR) i parte din
profiturile acumulate (0,28 milioane RON, echivalentul a 0,06 milioane EUR).
n cursul anului 2015, investiia deinut n Benz Oil S.A. a fost vndut, genernd o intrare de numerar
de 0,01 milioane RON.
Ieirile de numerar legate de activitile de explorare efectuate de ctre OMV Petrom S.A. pentru anul
ncheiat la 31 decembrie 2016 sunt de 501,18 milioane RON (2015: 1.609,01 milioane RON), din care
suma de 99,28 milioane RON este aferent activitilor operaionale (2015: 174,99 milioane RON), iar
suma de 401,90 milioane RON reprezint ieiri de numerar pentru investiii aferente activitilor de
explorare (2015: 1.434,02 milioane RON).
71
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Estimrile valorii juste la data raportrii, discutate n cele ce urmeaz, se bazeaz n mod normal pe
informaiile de pia disponibile. Valoarea just a altor active financiare, titluri i investiii este calculat n
principal pornind de la preurile de pia cotate. Atunci cnd asemenea cotaii sau preuri nu sunt
disponibile i nici valoarea actualizat nu poate fi stabilit, determinarea valorii juste nu este fezabil.
Valoarea contabil a creanelor i a altor active, numerarului, cecurilor i sumelor din conturile bancare
reprezint o evaluare rezonabil a valorii lor juste, avnd n vedere c activele respective au scadena
mai mic dect un an.
Valoarea just a datoriilor financiare pentru care nu sunt disponibile preuri de pia, a fost determinat
prin actualizarea fluxurilor viitoare de numerar folosind rata dobnzii pentru datorii cu scadene similare n
vigoare la data raportrii (nivelul 2 ierarhic).
Valoarea contabil a provizioanelor pentru taxe i a altor provizioane pe termen scurt este aceeai cu
valoarea lor just. Valoarea just a provizioanelor pe termen lung se consider c nu difer n mod
semnificativ de valoarea lor contabil.
Valoarea contabil a altor datorii este aceeai cu valoarea lor just, ntruct au scadena predominant pe
termen scurt. Valoarea just a instrumentelor financiare derivate corespunde valorii lor de pia.
Urmtorul sumar evideniaz instrumentele financiare (active i datorii) recunoscute la valoarea just. n
conformitate cu IFRS 13, nivelurile individuale sunt definite dup cum urmeaz:
Nivelul 1: Utiliznd preurile cotate pe piae active pentru aceleai active sau datorii.
Nivelul 2: Utiliznd informaii despre activ sau datorie, altele dect preurile cotate, identificabile fie direct
(ca preuri) fie indirect (derivate din preuri).
Nivelul 3: Utiliznd informaii despre activ sau datorie care nu provin din date de pia identificabile, cum
sunt preurile, ci provin din modele interne sau alte metode de evaluare.
72
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Datoriile i activele financiare a cror valoare just difer de valoarea contabil la 31 decembrie 2016,
respectiv la 31 decembrie 2015 (Nivelul 2 informaii identificabile), precum i diferenele respective sunt
prezentate n tabelul de mai jos. Valorile juste ale acestor active i datorii financiare au fost calculate prin
actualizarea fluxurilor de numerar viitoare utiliznd rate ale dobnzii n vigoare la data raportrii, pentru
active i datorii cu scadene similare.
31 decembrie 2016
Valoare
Datorii financiare Valoare just contabil Diferen
Valoare
Alte active financiare Valoare just contabil Diferen
31 decembrie 2015
Valoare
Datorii financiare Valoare just contabil Diferen
Valoare
Alte active financiare Valoare just contabil Diferen
73
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Activele financiare i datoriile financiare sunt compensate, iar valorile nete sunt prezentate in situaia
poziiei financiare atunci cnd OMV Petrom are dreptul legal de a compensa valorile recunoscute i are
intenia fie s le deconteze pe o baz net, fie s valorifice activul i s deconteze datoria n mod
simultan. OMV Petrom se angajeaz n cursul normal al desfurrii activitii n diverse acorduri cadru
de compensare sub forma contractelor Asociaiei Internaionale pentru Schimburi i Derivate (ISDA) sau
altor acorduri similare.
La 31 decembrie 2016 nu existau active i datorii financiare semnificative care se puteau compensa.
n tabelul de mai jos sunt prezentate valorile contabile ale activelor i datoriilor financiare recunoscute,
care fac obiectul unor diverse acorduri de compensare, valori care ndeplinesc criteriile de compensare n
situaia poziiei financiare de la 31 decembrie 2015, conform IAS 32, i indic n coloana net valorile
prezentate n situaia poziiei financiare.
Instrumente financiare -
(1)
derivate 199,80 (97,83) 101,97 101,97
Alte active financiare 64,31 (42,88) 21,44(1) - 21,44
Instrumente financiare -
derivate 199,80 (97,83) 101,97(2) 101,97
(2)
Alte datorii financiare 64,31 (42,88) 21,44 - 21,44
(2)
inclus n Alte datorii financiare n sum de 245,18 milioane RON n situaia poziiei financiare
74
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Angajamente
La 31 decembrie 2016, angajamentele totale asumate de ctre Societate pentru investiii (cu excepia
celor aferente aranjamentelor n comun) au fost n sum de 590,80 milioane RON (2015: 919,26 milioane
RON), din care 482,17 milioane RON sunt aferente imobilizrilor corporale (2015: 798,38 milioane RON)
i 108,63 milioane RON sunt aferente imobilizrilor necorporale (2015: 120,88 milioane RON).
Litigii
Societatea constituie provizioane pentru litigiile pentru care este probabil c vor rezulta obligaii.
Managementul consider c litigiile neacoperite de asigurri sau provizioane nu vor avea un impact
semnificativ asupra poziiei financiare a Societii. Facilitile de producie i proprietile Societii sunt
subiectul unei varieti de legi i reglementri cu privire la protecia mediului; provizioanele sunt
constituite pentru obligaiile probabile ce rezult din aplicarea msurilor de protecie a mediului.
Datorii contingente
OMV Petrom S.A. are datorii contingente reprezentnd garanii de bun execuie n sum de 26,30
milioane RON la 31 decembrie 2016 (31 decembrie 2015: 29,20 milioane RON) i mai multe garanii
emise n calitate de societate-mam, care acoper un risc de 660,95 milioane RON (31 decembrie 2015:
718,67 milioane RON), dup cum urmeaz:
- o garanie emis n calitate de societate-mam n numele OMV Srbjia DOO, n vederea acoperirii
riscului de neachitare a datoriei ctre furnizorul de produse petroliere Nafta Industrija Srbije j.s.c, cu
limita de 113,53 milioane RON la 31 decembrie 2016 (31 decembrie 2015: 113,11 milioane RON),
echivalentul a 25,00 milioane EUR;
- dou garanii emise n calitate de societate-mam, care garanteaz OMV Petrom Marketing S.R.L. i
OMV Petrom Gas S.R.L. pentru rambursarea sumelor utilizate din mprumuturile acordate de OMV
Petrom Marketing S.R.L. i OMV Petrom Gas S.R.L. societilor Tasbulat Oil Corporation LLP i Kom
Munai LLP. La 31 decembrie 2016 i 2015, riscul aferent garaniei acordate este reflectat integral n
provizioane pentru riscuri i cheltuieli (a se vedea nota 13);
- o garanie emis n calitate de societate-mam, care garanteaz ctre Banca European pentru
Reconstrucie i Dezvoltare rambursarea sumelor utilizate, inclusiv dobnzile din mprumuturile
acordate de aceasta societii Kom Munai LLP. Expunereai la 31 decembrie 2016 este n sum de
547,42 milioane RON (echivalentul a 127,21 milioane USD; 2015: 588,97 milioane RON, echivalentul
a 142,00 milioane USD);
- la 31 decembrie 2015, OMV Petrom mai avea emis o garanie n calitate de societate-mam n
numele Petrom Moldova S.R.L., n vederea acoperirii riscului de neachitare a datoriei ctre furnizorul
de produse petroliere Proton Energy Group, cu limita de 16,59 milioane RON (echivalentul a 4,00
milioane USD).
Activitile desfurate de ctre Companie n legtur cu rafinarea produselor petroliere pot conduce la
obligaii de remediere a solului, n funcie de cerinele ageniilor de mediu, n cazul ncetrii activitilor
respective. Cu referire la rafinria Arpechim, la data acestor situaii financiare, nu se poate face o
estimare credibil a sumei necesare stingerii unei poteniale obligaii de remediere, ntruct pregtirea
studiilor de specialitate n vederea determinrii gradului de contaminare, dac este cazul, este
mpiedicat de existena fizic a instalaiilor; n consecin, Societatea nu a nregistrat un provizion n
acest sens.
75
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
OMV Petrom face obiectul unui control fiscal parial legat de redevenele pe petrol i gaze naturale n
perioada 2011-2015. Datorit unor interpretri diferite ale prevederilor legale aferente calculului
redevenei la gaze naturale, controlul fiscal a fost suspendat pn la clarificarea bazei legale. Societatea
consider c a respectat n totalitate toate prevederile legale relevante adoptate de autoritile de
reglementare competente i prin urmare consider c nu este probabil c o ieire de resurse care
ncorporeaz beneficii economice va fi necesar. Avnd n vedere cele menionate mai sus, Societatea
nu a nregistrat un provizion n situaiile financiare n legtur cu acest aspect.
OMV Petrom S.A. a ncheiat un contract cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited
(Exxon) n scopul de a explora i dezvolta blocul de mare adncime Neptun din Marea Neagr, avnd
un interes de participare de 50%. ncepnd cu august 2011, ExxonMobil a fost desemnat operator
(anterior OMV Petrom S.A. a fost operator).
OMV Petrom S.A. a ncheiat un contract cu Hunt Oil Company of Romania S.R.L. (Hunt) n scopul de a
explora i dezvolta blocurile onshore Adjud i Urziceni Est i are un interes de participare de 50%.
ncepnd cu octombrie 2013, Hunt a fost desemnat operator (anterior OMV Petrom S.A. a fost operator).
n cursul anului 2013, OMV Petrom S.A. a ncheiat patru contracte cu Repsol n scopul de a explora i
dezvolta patru blocuri onshore (Bicoi V, Trgovite VI, Piteti XII i Trgu Jiu XIII) pentru zona cu
adncime mai mare de 2.500 - 3.000 m i are un interes de participare de 51%. OMV Petrom S.A. a fost
desemnat operator.
n cursul anului 2012, OMV Petrom S.A. a semnat un contract de transfer cu ExxonMobil, Sterling
Resources Ltd. i Petro Ventures Europe B.V. pentru achiziia drepturilor de explorare i producie de
hidrocarburi din poriunea de ap adnc a perimetrului Midia XV (Midia Deep). n urma finalizrii
contractului de transfer n cursul anului 2014, cotele de participare n perimetrul Midia Deep sunt:
ExxonMobil 42,5%, OMV Petrom 42,5% i Gas Plus 15%, iar ExxonMobil a fost desemnat operatorul
operaiunilor petroliere. n cursul anului 2016, deintorii drepturilor au solicitat Ageniei Naionale de
Resurse Minerale din Romnia renunarea la contractul de concesiune, care a fost aprobat la nceputul
anului 2017.
Activitile desfurate n comun menionate mai sus sunt clasificate ca operaiuni n comun, n
conformitate cu IFRS 11.
Partea OMV Petrom S.A. n angajamentele de investiii agregate aferente acestor operaiuni sunt n sum
de 57,82 milioane RON la 31 decembrie 2016 (2015: 333,29 milioane RON), n principal referitoare la
activitile de foraj offshore.
76
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
OMV Petrom S.A. gestioneaz n mod constant capitalul astfel nct s se asigure c Societatea va fi
structurat n mod optim potrivit expunerii la risc, n vederea maximizrii ctigului acionarilor. Structura
capitalului n cadrul OMV Petrom S.A. este format din capitaluri proprii (incluznd capitalul social,
rezultatul reportat i rezerve, aa cum este prezentat n Situaia modificrii capitalurilor proprii) i din
datorii (care includ mprumuturile pe termen scurt i lung prezentate n nota 14). Gestionarea riscului de
capital este parte integrant din administrarea valorii n cadrul OMV Petrom S.A. i se bazeaz pe
revizuirea continu a gradului de ndatorare a Societii.
Datoria net este calculat ca mprumuturi purttoare de dobnd, incluznd datoria privind leasingul
financiar, minus numerar i echivalente de numerar. Datorit soldului semnificativ de numerar la 31
decembrie 2016, OMV Petrom S.A. a trecut pe o poziie de numerar net n valoare de 200,47 milioane
RON, comparativ cu poziia de datorie net de 1.070,24 milioane RON la 31 decembrie 2015. Gradul de
ndatorare (calculat ca datorie net/capitaluri proprii*100) a fost 4% la 31 decembrie 2015.
Obiectivul departamentului de Management al Riscului din cadrul OMV Petrom S.A. este de a asigura
valoare economic adugat pozitiv pe un orizont de timp mediu prin intermediul gestionrii expunerii
asociate cu fluxurile de numerar ale Societii, n limitele apetitului pentru risc. Riscurile operaionale cu
probabilitate sczut i impact potenial ridicat sunt monitorizate individual.
Departamentul de Management al riscurilor raporteaz de dou ori pe an ctre Directoratul OMV Petrom
i ctre Comitetul de Audit al Consiliului de Supraveghere situaia general a profilului de risc al Grupului
OMV Petrom pe un orizont de timp mediu, precum i activitile i iniiativele de management al riscurilor
desfurate n vederea reducerii expunerii Societii la riscuri.
77
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Dincolo de gradul de expunere operaional i strategic, categoria riscul de pia i financiar are o
pondere semnificativ n portofoliu de riscuri al Societii, fiind gestionat cu diligen sporit
urmtoarele riscuri fiind incluse, printre altele, n categoria riscului de pia i financiar: riscul valutar,
riscul de rat a dobnzii, riscul de credit, riscul de pre al mrfurilor tranzacionabile i riscul de lichiditate.
n ceea ce privete aciunile ntreprinse, orice risc care atinge un nivel semnificativ sau este sensibil la
apetitul pentru risc, dezvoltndu-se n mod rapid, este monitorizat i sunt ntreprinse aciuni. n aceste
cazuri sunt propuse aciuni individuale i specifice, aprobate i implementate corespunztor n vederea
reducerii gradului de expunere la un nivel acceptabil.
Activitile Societii sunt expuse n mod normal riscurilor de pia datorit volatilitii preului care se
reflect n fluxul de trezorerie generat din activitile de producie, rafinare i marketing, precum i din
activitile din domeniul ieiului, produselor petroliere, gazelor i electricitii. Riscul de pia are o
importan strategic n cadrul portofoliului de riscuri din cadrul OMV Petrom S.A. i n cadrul lichiditii
pe termen mediu a Societii. Riscurile aferente preului de pe piaa bunurilor aparinnd Societii sunt
analizate n detaliu, cuantificate, evaluate i diminuate atunci cnd este cazul n vederea obinerii
impactelor previzionate conform obiectivelor pe termen mediu ale Societii.
Instrumentele financiare sunt folosite dup caz, pentru acoperirea mpotriva principalelor riscuri specifice
industriei, asociate cu volatilitatea preului, cum ar fi impactul negativ semnificativ al scderii preului
ieiului asupra fluxurilor de trezorerie.
Deoarece OMV Petrom opereaz n diferite valute, sunt analizate activitile specifice industriei i riscurile
valutare corespunztoare acesteia. OMV Petrom este n principal expus la modificarea cursului de
schimb al dolarului american i al Euro fa de leul romnesc. Alte valute au doar un efect limitat asupra
fluxului de numerar i asupra profitului nainte de dobnzi i impozitare.
Valorile contabile la data de raportare ale activelor i datoriilor monetare denominate n valut ale OMV
Petrom, care induc senzitivitate la ratele de schimb EUR/USD n situaiile financiare, sunt dup cum
urmeaz:
31 decembrie 31 decembrie
2016 2015
Active
Mii USD 210.967 223.857
Mii EUR 121.552 101.646
Datorii
Mii USD 464.830 521.626
Mii EUR 330.168 344.412
Urmtorul tabel detaliaz senzitivitatea Societii la o cretere sau scdere cu 10% a cursului de schimb
al USD i EUR. Analiza de senzitivitate cuprinde numai elementele monetare denominate n valut, n
sold la data raportrii, i ajusteaz evaluarea lor la sfritul perioadei pentru o modificare cu 10% a
cursurilor de schimb valutar. O sum pozitiv n tabelul de mai jos arat o cretere n rezultatul global
total generat de o variaie n cursul de schimb de 10% i o sum negativ indic o scdere n rezultatul
global total cu aceeai valoare.
78
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
(i) Acest impact este n principal aferent expunerii n legtur cu mprumuturile denominate n USD, i cu
garania emis n calitate de societate-mam n USD.
(ii) Acest impact este n principal aferent expunerii n legtur cu mprumuturile i contractele de leasing
denominate n EUR.
Analiza de senzitivitate a riscului valutar inerent, prezentat mai sus, arat expunerea la riscul de
conversie de la sfritul anului; cu toate acestea, expunerea din cursul anului este n permanen
monitorizat i gestionat de ctre Societate.
Pentru a facilita gestionarea riscului de rat a dobnzii, datoriile Societii sunt analizate prin prisma ratei
fixe i variabile de ndatorare, a valutelor i a scadenelor.
Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinat pe baza expunerii mprumuturilor la ratele de
dobnd la data raportrii. Pentru datoriile cu rate variabile, analiza este efectuat presupunnd c suma
n sold la data raportrii a fost n sold pe parcursul ntregului an. O cretere sau o scdere de 1%
reprezint estimarea managementului aferent unei modificri rezonabile posibil a ratelor dobnzii
(celelalte variabile rmnnd constante).
n 2016, nu a existat necesitatea acoperirii riscului privind rata dobnzii, prin urmare, nu au fost folosite
instrumente financiare in acest scop.
79
S.C. OMV PETROM S.A.
NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2016
(toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Societatea nu are nicio expunere semnificativ n ceea ce privete concentrarea riscului de credit fa de
un singur partener sau grup de parteneri avnd caracteristici similare.
n scopul evalurii riscului de lichiditate, fluxurile de numerar (intrri si ieiri) operaionale i financiare
bugetate sunt monitorizate i analizate lunar n vederea stabilirii nivelului ateptat al modificrilor nete n
lichiditate. Analiza furnizeaz baza pentru deciziile de finanare i angajamentele de investiii. Rezerve de
lichiditate sub forma liniilor de credit angajate sunt constituite pentru a asigura n orice moment
solvabilitatea i flexibilitatea financiar necesare Societii. Scadena datoriilor financiare ale Societii
este prezentat n nota 15.
80