UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

UNIDAD 1: FASE 1-VALOR EL DINERO EN EL TIEMPO

INTEGRANTES:

DAYANA KATHERINE RUEDA JOJOA Cod.1085635831

JUAN CARLOS CHAVEZ Cod. 1085324527

PRESENTADO A:

ALVARO EFREN MUOZ

GRUPO:

102007_101

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

PROGRAMA: ADMINISTRACION DE EMPRESAS

CURSO: MATEMATICAS FINACIERA

16/10/2017
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INTRODUCCION

Este trabajo se lo realiza con el fin de ampliar nuestros conocimientos sobre la forma
como se calculan los intereses el cual es un factor adicional que influyen en la cantidad
del inters y los mtodos comunes que se utilizan para calcular como son el simple y el
compuesto, encontraremos diferentes ejercicios para calcular las tasas de financiacin,
conversin de tasa y diferentes alternativas de financiacin, utilizando una sencilla
frmula con la que prevn el valor total o futuro de cada crdito Teniendo en cuenta sus
variables se puede hacer el clculo y decidir cul es la mejor opcin en tasas de inters
para la compaa ENRECOL S.A.S.
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TABLA DE CONTENIDO

TABLAS DE INTERES ...................................................................................................................................... 1

Tablas de inters simple............................................................................................................................ 4

Tablas de Inters Compuesto ............................................................................................................. 11

CONVERSION DE TASA ............................................................................................................................... 20

CUADRO COMPARATIVO DE FINANCIACION .......................................................................................... 21

CONCLUSIONES ................................................................................................................................... 22

BIBLIOGRAFIA...................................................................................................................................... 23
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TABLAS DE INTERES

DESARROLLO DE EJERCISIOS INTERES SIMPLE E INTERES COMPUESTO

LECTURA:

La compaa ENRECOL - Energas renovables de Colombia S.A.S la cual se dedica a la

explotacin y comercializacin de energa a partir del uso de fuentes naturales, desea realizar un
proyecto de inversin el cual consiste en la construccin de un Parque Elico con 5
aerogeneradores para un total de 10 MW de potencia instalada, el capital requerido para realizar
su proyecto de inversin es de $ 5.000.000.000 (Cinco mil millones de pesos).

La compaa requiere para emprender su proyecto la suma de $ 2.500.000.000 (Dos mil

quinientos millones de pesos), dado que dispone del capital restante para su proyecto. La
compaa requiere del apalancamiento por parte una entidad financiera para desarrollar su
proyecto de inversin, por lo cual ha decidido evaluar y analizar la propuesta de financiacin que
han ofrecido cinco (5) entidades financieras por medio de la financiacin a inters simple e
inters compuesto.

Preguntas

A. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 0,97% de un crdito de $

2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 12 meses?

INTERS SIMPLE

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 0,97%

TIEMPO MENSUAL 12

SOLUCION
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CAPITAL INTERESES
MESES INICIAL INTERES CAPITAL FINAL ACUMULADOS
1 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 24.250.000
2 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 48.500.000
3 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 72.750.000
4 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 97.000.000
5 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 121.250.000
6 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 145.500.000
7 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 169.750.000
8 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 194.000.000
9 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 218.250.000
10 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 242.500.000
11 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 266.750.000
12 2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 291.000.000
FINAL EN
CUENTAS 2.500.000.000 291.000.000
TOTAL POR
CANCELAR 2.791.000.000

R//El valor de los intereses que debe de pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los
12 meses es de $ 291.000.000 millones de pesos para un total de $2.791.000.000 mil pesos m/c

B. Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 0,97% de un crdito de $

2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 12 meses?

INTERES COMPUESTO

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 0,97%

TIEMPO MENSUAL 12

MESES CAPITAL INICIAL INTERESES CAPITAL FINAL

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1 $2.500.000.000 $24.250.000 $2.524.250.000

2 $2.524.250.000 $24.485.225 $2.548.735.225
3 $2.548.735.225 $24.722.732 $2.573.457.957
4 $2.573.457.957 $24.962.542 $2.598.420.499
5 $2.598.420.499 $25.204.679 $2.623.625.178
6 $2.623.625.178 $25.449.164 $2.649.074.342
7 $2.649.074.342 $25.696.021 $2.674.770.363
8 $2.674.770.363 $25.945.273 $2.700.715.636
9 $2.700.715.636 $26.196.942 $2.726.912.577
10 $2.726.912.577 $26.451.052 $2.753.363.629
11 $2.753.363.629 $26.707.627 $2.780.071.256
12 $2.780.071.256 $26.966.691 $2.807.037.948
FINAL EN
CUENTAS
$31.653.396.662 $307.037.948
TOTAL POR
CANCELAR
$2.807.037.948

R//: El valor de intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S es de

$2.807.037.948, al trmino de 12 meses.

C. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 1,076% de un crdito de $

2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 24 meses?

INTERES SIMPLE

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 1,076%

TIEMPO MENSUAL 24

SOLUCION

MESES CAPITAL INICIAL INTERES CAPITAL FINAL INTERESES

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ACUMULADOS
1 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 26.900.000
2 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 53.800.000
3 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 80.700.000
4 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 107.600.000
5 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 134.500.000
6 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 161.400.000
7 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 188.300.000
8 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 215.200.000
9 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 242.100.000
10 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 269.000.000
11 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 295.900.000
12 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 322.800.000
13 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 349.700.000
14 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 376.600.000
15 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 403.500.000
16 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 430.400.000
17 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 457.300.000
18 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 484.200.000
19 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 511.100.000
20 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 538.000.000
21 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 564.900.000
22 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 591.800.000
23 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 618.700.000
24 2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 645.600.000
FINAL EN
CUENTAS 2.500.000.000 645.600.000
TOTAL POR
CANCELAR 3.145.600.000

R// El valor de los intereses que debe de pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los
24 meses es de $ 645.600.000 millones de pesos para un total de $3.145.600.000mil pesos
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D. Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 1,076% de un crdito de $

2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 24 meses?

INTERES COMPUESTO

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 1,076%

TIEMPO MENSUAL 24

SOLUCION

MESES CAPITAL INICIAL INTERESES CAPITAL FINAL

1 2.500.000.000 26.900.000 2.526.900.000

2 2.526.900.000 27.189.444 2.554.089.444

3 2.554.089.444 27.482.002 2.581.571.446

4 2.581.571.446 27.777.709 2.609.349.155

5 2.609.349.155 28.076.597 2.637.425.752

6 2.637.425.752 28.378.701 2.665.804.453

7 2.665.804.453 28.684.056 2.694.488.509

8 2.694.488.509 28.992.696 2.723.481.205

9 2.723.481.205 29.304.658 2.752.785.863

10 2.752.785.863 29.619.976 2.782.405.839

11 2.782.405.839 29.938.687 2.812.344.526

12 2.812.344.526 30.260.827 2.842.605.353

13 2.842.605.353 30.586.434 2.873.191.787

14 2.873.191.787
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30.915.544 2.904.107.330

15 2.904.107.330 31.248.195 2.935.355.525

16 2.935.355.525 31.584.425 2.966.939.951

17 2.966.939.951 31.924.274 2.998.864.224

18 2.998.864.224 32.267.779 3.031.132.004

19 3.031.132.004 32.614.980 3.063.746.984

20 3.063.746.984 32.965.918 3.096.712.901

21 3.096.712.901 33.320.631 3.130.033.532

22 3.130.033.532 33.679.161 3.163.712.693

23 3.163.712.693 34.041.549 3.197.754.242

24 3.197.754.242 34.407.836 3.232.162.077

FINAL EN CUENTAS 68.044.802.720 732.162.077
TOTAL POR 3.232.162.077
CANCELAR

R// La compaa ENRECOL S.A.S debe cancelar al cabo de 24 meses, una tasa de inters de

$ 3.232.162.077

E. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 1,0959% de un crdito de $

2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 36 meses?

INTERES SIMPLE

SOLUCION

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 1,0959%

TIEMPO MENSUAL 36
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INTERESES
MESES CAPITAL INICIAL INTERES CAPITAL FINAL ACUMULADOS
1 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 27.397.500
2 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 54.795.000
3 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 82.192.500
4 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 109.590.000
5 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 136.987.500
6 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 164.385.000
7 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 191.782.500
8 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 219.180.000
9 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 246.577.500
10 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 273.975.000
11 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 301.372.500
12 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 328.770.000
13 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 356.167.500
14 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 383.565.000
15 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 410.962.500
16 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 438.360.000
17 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 465.757.500
18 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 493.155.000
19 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 520.552.500
20 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 547.950.000
21 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 575.347.500
22 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 602.745.000
23 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 630.142.500
24 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 657.540.000
25 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 684.937.500
26 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 712.335.000
27 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 739.732.500
28 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 767.130.000
29 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 794.527.500
30 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 821.925.000
31 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 849.322.500
32 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 876.720.000
33 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 904.117.500
34 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 931.515.000
35 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 958.912.500
36 2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 986.310.000
FINAL EN
CUENTAS 2.500.000.000 986.310.000
TOTAL POR
CANCELAR 3.486.310.000
R// El valor de los intereses que debe de pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los
36 meses es de $ 986.310.000 millones de pesos para un total de $3.486.310.000 mil pesos
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F. Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 1,0959% de un crdito de $

2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 36 meses?

INTERES COMPUESTO

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 1,0959%

TIEMPO MENSUAL 36

SOLUCION

MESES CAPITAL INICIAL INTERESES CAPITAL FINAL

1 2.500.000.000 27.397.500 2.527.397.500
2 2.527.397.500 27.697.749 2.555.095.249
3 2.555.095.249 28.001.289 2.583.096.538
4 2.583.096.538 28.308.155 2.611.404.693
5 2.611.404.693 28.618.384 2.640.023.077
6 2.640.023.077 28.932.013 2.668.955.090
7 2.668.955.090 29.249.079 2.698.204.169
8 2.698.204.169 29.569.619 2.727.773.788
9 2.727.773.788 29.893.673 2.757.667.461
10 2.757.667.461 30.221.278 2.787.888.739
11 2.787.888.739 30.552.473 2.818.441.212
12 2.818.441.212 30.887.297 2.849.328.509
13 2.849.328.509 31.225.791 2.880.554.300
14 2.880.554.300 31.567.995 2.912.122.295
15 2.912.122.295 31.913.948 2.944.036.243
16 2.944.036.243 32.263.693 2.976.299.936
17 2.976.299.936 32.617.271 3.008.917.207
18 3.008.917.207 32.974.724 3.041.891.931
19 3.041.891.931 33.336.094 3.075.228.024
20 3.075.228.024 33.701.424 3.108.929.448
21 3.108.929.448 34.070.758 3.143.000.206
22 3.143.000.206 34.444.139 3.177.444.345
23 3.177.444.345 34.821.613 3.212.265.958
24 3.212.265.958 35.203.223 3.247.469.180
25 3.247.469.180 35.589.015 3.283.058.195
26 3.283.058.195 35.979.035 3.319.037.230
 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

27 3.319.037.230 36.373.329 3.355.410.559

28 3.355.410.559 36.771.944 3.392.182.503
29 3.392.182.503 37.174.928 3.429.357.431
30 3.429.357.431 37.582.328 3.466.939.759
31 3.466.939.759 37.994.193 3.504.933.952
32 3.504.933.952 38.410.571 3.543.344.523
33 3.543.344.523 38.831.513 3.582.176.036
34 3.582.176.036 39.257.067 3.621.433.103
35 3.621.433.103 39.687.285 3.661.120.389
36 3.661.120.389 40.122.218 3.701.242.607
FINAL EN CUENTAS 109.612.428.780 1.201.242.607

TOTAL POR CANCELAR 3.701.242.607

R// La compaa ENRECOL S.A.S al cabo de 36 meses le debe cancelar a la entidad C, un

monto total de $3.701.242.607

G. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 1,159% de un crdito de $

2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 48 meses?

INTERES SIMPLE

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 1,159%

TIEMPO MENSUAL 48

SOLUCION

INTERESES
MESES CAPITAL INICIAL INTERES CAPITAL FINAL ACUMULADOS
1 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 28.975.000
2 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 57.950.000
3 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 86.925.000
4 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 115.900.000
5 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 144.875.000
6 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 173.850.000
7 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 202.825.000
8 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 231.800.000
9 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 260.775.000
10 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 289.750.000
 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

11 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 318.725.000

12 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 347.700.000
13 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 376.675.000
14 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 405.650.000
15 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 434.625.000
16 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 463.600.000
17 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 492.575.000
18 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 521.550.000
19 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 550.525.000
20 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 579.500.000
21 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 608.475.000
22 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 637.450.000
23 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 666.425.000
24 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 695.400.000
25 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 724.375.000
26 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 753.350.000
27 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 782.325.000
28 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 811.300.000
29 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 840.275.000
30 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 869.250.000
31 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 898.225.000
32 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 927.200.000
33 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 956.175.000
34 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 985.150.000
35 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.014.125.000
36 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.043.100.000
37 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.072.075.000
38 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.101.050.000
39 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.130.025.000
40 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.159.000.000
41 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.187.975.000
42 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.216.950.000
43 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.245.925.000
44 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.274.900.000
45 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.303.875.000
46 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.332.850.000
47 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.361.825.000
48 2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.390.800.000
FINAL EN CUENTAS 2.500.000.000 1.390.800.000
TOTAL POR
CANCELAR 3.890.800.000
 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

R// El valor de los intereses que debe de pagar la compaa ENRECOL S.A.S a la entidad D en
trmino de los 48 meses es de $ 1.390.800.000 millones de pesos para un total de $3.890.800.000

H. Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 1,159% de un crdito de $

2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 48 meses?

INTERES COMPUESTO

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 1,159%

TIEMPO MENSUAL 48

SOLUCION

MESES CAPITAL INICIAL INTERESES CAPITAL FINAL

1 2.500.000.000 28.975.000 2.528.975.000

2 2.528.975.000 29.310.820 2.558.285.820

3 2.558.285.820 29.650.533 2.587.936.353

4 2.587.936.353 29.994.182 2.617.930.535

5 2.617.930.535 30.341.815 2.648.272.350

6 2.648.272.350 30.693.477 2.678.965.827

7 2.678.965.827 31.049.214 2.710.015.041

8 2.710.015.041 31.409.074 2.741.424.115

9 2.741.424.115 31.773.105 2.773.197.220

10 2.773.197.220 32.141.356 2.805.338.576

11 2.805.338.576 32.513.874 2.837.852.450

12 2.837.852.450 32.890.710 2.870.743.160

 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

13 2.870.743.160 33.271.913 2.904.015.073

14 2.904.015.073 33.657.535 2.937.672.608

15 2.937.672.608 34.047.626 2.971.720.234

16 2.971.720.234 34.442.238 3.006.162.471

17 3.006.162.471 34.841.423 3.041.003.894

18 3.041.003.894 35.245.235 3.076.249.129

19 3.076.249.129 35.653.727 3.111.902.857

20 3.111.902.857 36.066.954 3.147.969.811

21 3.147.969.811 36.484.970 3.184.454.781

22 3.184.454.781 36.907.831 3.221.362.612

23 3.221.362.612 37.335.593 3.258.698.205

24 3.258.698.205 37.768.312 3.296.466.517

25 3.296.466.517 38.206.047 3.334.672.564

26 3.334.672.564 38.648.855 3.373.321.419

27 3.373.321.419 39.096.795 3.412.418.214

28 3.412.418.214 39.549.927 3.451.968.141

29 3.451.968.141 40.008.311 3.491.976.452

30 3.491.976.452 40.472.007 3.532.448.459

31 3.532.448.459 40.941.078 3.573.389.536

32 3.573.389.536 41.415.585 3.614.805.121

33 3.614.805.121 41.895.591 3.656.700.713

34 3.656.700.713 42.381.161 3.699.081.874

35 3.699.081.874 42.872.359 3.741.954.233

 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

36 3.741.954.233 43.369.250 3.785.323.482

37 3.785.323.482 43.871.899 3.829.195.381

38 3.829.195.381 44.380.374 3.873.575.756

39 3.873.575.756 44.894.743 3.918.470.499

40 3.918.470.499 45.415.073 3.963.885.572

41 3.963.885.572 45.941.434 4.009.827.006

43 4.009.827.006 46.473.895 4.056.300.901

43 4.056.300.901 47.012.527 4.103.313.428

44 4.103.313.428 47.557.403 4.150.870.831

45 4.150.870.831 48.108.593 4.198.979.424

46 4.198.979.424 48.666.172 4.247.645.595

47 4.247.645.595 49.230.212 4.296.875.808

48 4.296.875.808 49.800.791 4.346.676.598

FINAL EN CUENTAS 159.333.615.048 1.846.676.598

TOTAL POR CANCELAR 4.346.676.598

R// La compaa ENRECOL S.A.S al cabo de 48 meses le debe cancelar a la entidad D, un

monto total de $4.346.676.589

I. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 1,25% de un crdito de $

2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 60 meses?

INTERES SIMPLE

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 1,25

TIEMPO MENSUAL 60
 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

SOLUCION

INTERESES
MESES CAPITAL INICIAL INTERES CAPITAL FINAL ACUMULADOS
1 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 31.250.000
2 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 62.500.000
3 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 93.750.000
4 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 125.000.000
5 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 156.250.000
6 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 187.500.000
7 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 218.750.000
8 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 250.000.000
9 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 281.250.000
10 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 312.500.000
11 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 343.750.000
12 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 375.000.000
13 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 406.250.000
14 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 437.500.000
15 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 468.750.000
16 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 500.000.000
17 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 531.250.000
18 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 562.500.000
19 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 593.750.000
20 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 625.000.000
21 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 656.250.000
22 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 687.500.000
23 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 718.750.000
24 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 750.000.000
25 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 781.250.000
26 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 812.500.000
27 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 843.750.000
28 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 875.000.000
29 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 906.250.000
30 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 937.500.000
31 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 968.750.000
32 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.000.000.000
33 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.031.250.000
34 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.062.500.000
35 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.093.750.000
36 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.125.000.000
37 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.156.250.000
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38 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.187.500.000

39 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.218.750.000
40 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.250.000.000
41 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.281.250.000
42 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.312.500.000
43 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.343.750.000
44 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.375.000.000
45 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.406.250.000
46 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.437.500.000
47 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.468.750.000
48 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.500.000.000
49 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.531.250.000
50 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.562.500.000
51 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.593.750.000
52 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.625.000.000
53 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.656.250.000
54 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.687.500.000
55 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.718.750.000
56 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.750.000.000
57 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.781.250.000
58 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.812.500.000
59 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.843.750.000
60 2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.875.000.000
FINAL EN CUENTAS 2.500.000.000 1.875.000.000
TOTAL POR
CANCELAR 4.375.000.000

R// El valor de los intereses que debe de pagar la compaa ENRECOL S.A.S a la entidad E en
trmino de los 60 meses es de $ 1.875.000.000 millones de pesos para un total de $4.375.000.000

J. Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 1,25% de un crdito de $

2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 60 meses?

INTERES COMPUESTO

CAPITAL 2.500.000.000

TASA DE INTERES 1,25%

TIEMPO MENSUAL 60
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SOLUCION

MESES CAPITAL INICIAL INTERESES CAPITAL FINAL

1 2.500.000.000 31.250.000 2.531.250.000

2 2.531.250.000 31.640.625 2.562.890.625

3 2.562.890.625 32.036.133 2.594.926.758

4 2.594.926.758 32.436.584 2.627.363.342

5 2.627.363.342 32.842.042 2.660.205.384

6 2.660.205.384 33.252.567 2.693.457.951

7 2.693.457.951 33.668.224 2.727.126.176

8 2.727.126.176 34.089.077 2.761.215.253

9 2.761.215.253 34.515.191 2.795.730.444

10 2.795.730.444 34.946.631 2.830.677.074

11 2.830.677.074 35.383.463 2.866.060.538

12 2.866.060.538 35.825.757 2.901.886.294

13 2.901.886.294 36.273.579 2.938.159.873

14 2.938.159.873 36.726.998 2.974.886.871

15 2.974.886.871 37.186.086 3.012.072.957

16 3.012.072.957 37.650.912 3.049.723.869

17 3.049.723.869 38.121.548 3.087.845.418

18 3.087.845.418 38.598.068 3.126.443.485

19 3.126.443.485 39.080.544 3.165.524.029

20 3.165.524.029 39.569.050 3.205.093.079

21 3.205.093.079 40.063.663 3.245.156.743

22 3.245.156.743 40.564.459 3.285.721.202

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23 3.285.721.202 41.071.515 3.326.792.717

24 3.326.792.717 41.584.909 3.368.377.626

25 3.368.377.626 42.104.720 3.410.482.346

26 3.410.482.346 42.631.029 3.453.113.376

27 3.453.113.376 43.163.917 3.496.277.293

28 3.496.277.293 43.703.466 3.539.980.759

29 3.539.980.759 44.249.759 3.584.230.519

30 3.584.230.519 44.802.881 3.629.033.400

31 3.629.033.400 45.362.918 3.674.396.318

32 3.674.396.318 45.929.954 3.720.326.271

33 3.720.326.271 46.504.078 3.766.830.350

34 3.766.830.350 47.085.379 3.813.915.729

35 3.813.915.729 47.673.947 3.861.589.676

36 3.861.589.676 48.269.871 3.909.859.547

37 3.909.859.547 48.873.244 3.958.732.791

38 3.958.732.791 49.484.160 4.008.216.951

39 4.008.216.951 50.102.712 4.058.319.663

40 4.058.319.663 50.728.996 4.109.048.659

41 4.109.048.659 51.363.108 4.160.411.767

43 4.160.411.767 52.005.147 4.212.416.914

43 4.212.416.914 52.655.211 4.265.072.125

44 4.265.072.125 53.313.402 4.318.385.527

45 4.318.385.527 53.979.819 4.372.365.346

46 4.372.365.346
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54.654.567 4.427.019.913

47 4.427.019.913 55.337.749 4.482.357.662

48 4.482.357.662 56.029.471 4.538.387.133

49 4.538.387.133 56.729.839 4.595.116.972

50 4.595.116.972 57.438.962 4.652.555.934

51 4.652.555.934 58.156.949 4.710.712.883

52 4.710.712.883 58.883.911 4.769.596.794

53 4.769.596.794 59.619.960 4.829.216.754

54 4.829.216.754 60.365.209 4.889.581.964

55 4.889.581.964 61.119.775 4.950.701.738

56 4.950.701.738 61.883.772 5.012.585.510

57 5.012.585.510 62.657.319 5.075.242.829

58 5.075.242.829 63.440.535 5.138.683.364

59 5.138.683.364 64.233.542 5.202.916.906

5.202.916.906 65.036.461 5.267.953.367

FINAL EN CUENTAS 221.436.269.390 2.767.953.367

TOTAL POR
CANCELAR 5.267.953.367

R// La compaa ENRECOL S.A.S al cabo de 60 meses le debe cancelar a la entidad E, un

monto total de $5.267.953.367
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CONVERSION DE TASA

2. La compaa ENRECOL S.A.S. desea conocer

Segn la formula

A. Qu tasa efectiva le liquida la entidad A, por un prstamo que se pactara al

11,8% de inters anual convertible semestralmente?

Tasa Normal 11,80%

Periodos Semestrales Anual =m 5,90%
Peridica: ip=1+ip 105,90%
(1+ip)elevado Periodos en un Ao 112,15%
Tasa Efectiva ie 12,15% 12,15%
Tasa Efectiva Formula Excel 12,15%

B. Qu tasa efectiva le liquida la entidad B, por un prstamo que se pactara al

12,9% de inters anual convertible cuatrimestralmente?

Tasa Normal 12,90%

Periodos Semestrales Anual =m 4,3%
Peridica: ip=1+ip 104,30%
(1+ip)elevado Periodos en un Ao 113,463%
Tasa Efectiva ie 13,463% 13,463%
Tasa Efectiva Formula Excel 13,463%
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C. Qu tasa efectiva le liquida la entidad C, por un prstamo que se pactara al

13,15% de inters anual convertible trimestralmente?

Tasa Normal 13,15%

Periodos Semestrales Anual =m 3,29%
Peridica: ip=1+ip 103,29%
(1+ip)elevado Periodos en un Ao 113,81%
Tasa Efectiva ie 13,81% 13,81%
Tasa Efectiva Formula Excel 13,81%

D. Qu tasa efectiva le liquida la entidad D, por un prstamo que se pactara al

13,4% de inters anual convertible bimestralmente?

Tasa Normal 13,40%

Periodos Semestrales Anual =m 2,23%
Peridica: ip=1+ip 102,23%
(1+ip)elevado Periodos en un Ao 114,17%
Tasa Efectiva ie 14,17% 14,17%
Tasa Efectiva Formula Excel 14,17%

E. Qu tasa efectiva le liquida la entidad E, por un prstamo que se pactara al

14,5% de inters anual convertible bimensualmente?

Tasa Normal 14,50%

Periodos Semestrales Anual =m 0,58%
Peridica: ip=1+ip 100,58%
(1+ip)elevado Periodos en un Ao 115,56%
Tasa Efectiva ie 15,56% 15,56%
Tasa Efectiva Formula Excel 15,56%
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CUADRO COMPARATIVO DE FINANCIACION

INTERES SIMPLE

Cuadro Comparativo de Alternativas de Financiacin

INTERES SIMPLE
PRPOPUESTA MONTO TEIMPO TIPO DE TASA VALOR DE INTERES VALOR DE LOS
DEL CREDITO DELCREDITO DEL DE INTERES % INTERESES GENERADOS
CREDITO
A 2.500.000.000 12 0,97% $ 24.250.000 $ 291.000.000
C 2.500.000.000 24 1,076% $ 26.900.000 $ 645.600.000
E 2.500.000.000 36 1,0959% $ 27.397.500 $ 983.310.000
G 2.500.000.000 48 1,159% $ 28.975.000 $ 1.390.800.000
I 2.500.000.000 60 1,25% $ 31.250.000 $ 1.875.000.000

INTERES COMPUESTO

Cuadro Comparativo de Alternativas de Financiacin

INTERES COMPUESTO
PRPOPUES MONTO DEL TEIMPO DEL TIPO DE TASA VALOR DE INTERES % VALOR DE LOS
TA DEL INICIAL CREDITO DE INTERES INTERESES
CREDITO GENERADOS
B 2.500.000.000 12 0,97% $ 26.966.691 $ 306.593.300
D 2.500.000.000 24 1,076% $ 34.407.836 $ 725.897.647
F 2.500.000.000 36 1,0959% $ 40.122.218 $ 1.176.473.869
H 2.500.000.000 48 1,159% $ 49.800.791 $ 1.771.753.712
J 2.500.000.000 60 1,25% $ 65.036.461 $ 2.570.654.629
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INTERROGANTES

2. A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo
debern responder a los siguientes interrogantes;

A. Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el

inters simple es la ms conveniente para que la compaa ENRECOL
S.A.S, desarrolle su proyecto de inversin, teniendo en cuenta el costo
financiero que representa cada opcin de financiamiento y el tiempo de
duracin del crdito. Debe argumentar su respuesta y porque.

El proyecto de la compaa ENRECOL, es un proyecto de largo plazo y permanente,

para poder realizar este proyecto de inversin de $ 5.000.000.000 (Cinco mil millones
de pesos), la empresa requiere un prstamo por valor de la mitad de la inversin inicial
$ 2.500.000.000, para iniciar el proyecto pertinente

Con lo anterior podemos determinar que teniendo en cuenta el tipo de proyecto, es ms

viable la financiacin con tasa de inters anual simple; por su costo de intereses;
teniendo en cuenta que ningn proyecto inmediatamente da utilidades de ganancia, es
mejor seleccionar el tiempo pertinente a mediano plazo. Es decir que se
seleccionaramos el de 48 meses (4 aos), por motivo que al final de terminado el pago
no pagaramos tantos intereses, y las cuotas son manejables.

B. Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el

inters compuesto es la ms conveniente para que la compaa ENRECOL
S.A.S, desarrolle su proyecto de inversin, teniendo en cuenta el costo
financiero que representa cada opcin de financiamiento y el tiempo de
duracin del crdito. Debe argumentar su respuesta y porque.

Teniendo en cuenta el porcentaje de la tasa, es mejor seleccionar aquella que es

de 1,076% por motivo que los intereses totales a pagar se ajustan al valor de una
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inversin; no podramos seleccionar una de ms plazo por motivo que se pagara

los intereses casi al valor de la deuda.

Es un proyecto permanente y a largo plazo es conveniente un tiempo amplio en el

pago de sus obligaciones financieras, por consiguiente la entidad financiera que le
recomiendo a la empresa ENRECOL S.A.S es la C, tenemos la opcin de pagar
menos cuota y esto nos da la facilidad de poder cumplir con ella antes de que el
proyecto este al 100% funcionando

C. Qu factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiacin y tiempo

de duracin del crdito, para escoger la mejor opcin de financiacin del
proyecto de inversin y porque desde el punto de vista de los
inversionistas?
Los factores que tuvimos en cuenta para seleccionar la financiacin del proyecto de
inversin fueron:
Tiempo en recuperar la inversin: Al ser un negocio a largo plazo
podemos jugamos con el alza a los precios que pueden tener el producto
ofrecido (5 aerogeneradores para un total de 10 MW de potencia instalada),
mayor utilidad con una cuota baja por parte de la financiera.
Dinmica de la economa y los mercados: Evaluamos los ltimos cambios
en las leyes y las nuevas reglamentaciones que involucran el sector en el
que quiere invertir, la tecnologa, gustos, entre otros.

D. Cul considera es el factor o elemento ms importante a tener en cuenta

al momento de analizar y evaluar alternativas de financiacin para
emprender proyectos de inversin y porque?
Debe tenerse en cuenta en la evaluacin de proyectos de inversin el concepto
de los "flujos de caja", ya que esta es la que nos informa si nuestro proyecto es
viable o no en el mercado.
Un buen estudio de mercado preciso para deducir el tiempo de retorno de costo
de inversin.
 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

El tiempo del retorno de la inversin dependiendo del proyecto, la cual debe

considerarse evitar incumplimientos a la entidad financiera.
Anlisis del sector, y de mercado, con el fin de evitar costos innecesarios al
momento de tomar la decisin del tiempo de crdito, as generar una buena
decisin ante los inversionistas.
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Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

CONCLUSIONES

En el desarrollo de este trabajo podemos entender que aplicando una simple frmula
matemtica usted podr saber, dependiendo el tiempo, la tasa de inters y el monto a
pedir, cunto deber pagar al final de un prstamo, teniendo presente que un punto en
la tasa de inters vara las cuotas significativamente, Las proyecciones financieras
ayudan a demostrar el xito tangible en una organizacin. Consiste en pronosticar las
ventas, gastos e inversiones de un periodo de tiempo, traducir los resultados esperados
en los estados financieros bsicos: balance general, estado de resultados y flujo de
efectivo.

Los crditos son una herramienta de inversin fundamental en una organizacin de ah

la importancia de las matemticas financieras que nos ensean los diferentes formas
de adquirirlos dependiendo de la situacin en la que se encuentre la empresa,
entendiendo que la mejor situacin es cuando pueden adquirir los prstamos con tablas
de inters simple.
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Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

BIBLIOGRAFIA

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