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DAS CONCESSÕES
Centrais Elétricas
Matogrossenses S.A. - Cemat Estado do Mato Grosso (MT) 903.358 904.403 141
Controlada Indireta:
Centrais Elétricas do Pará S.A. -
Celpa Estado do Pará (PA) 1.247.690 1.530.014 143
Rede Comercializadora de
Energia S.A. 17
Capacidade Capacidade
Concessão / Usinas instalada utilizada Data da Data de
Companhia Termelétricas MW MW concessão vencimento
Concessão de 18 Usinas
Centrais Termelétricas, sendo as mais
Elétricas representativas, com
Matogrosse capacidade instalada acima de
nses S.A. - 5 MW: Nova Monte Verde e Vila
Cemat Rica. 47,38 30,33 10/12/1997 10/12/2027
Concessão de 39 Usinas
Termelétricas, sendo as mais
representativas, com
capacidade instalada acima de
Centrais 5 MW: Castelo dos Sonhos,
Elétricas do Novo Progresso, Santana do
Pará S.A. - Araguaia, Breves, Monte Alegre,
Celpa Óbidos e Oriximiná. 73,03 62,8 28/7/1998 28/7/2028
Companhia Consolidado
Tipo de aplicação 30/6/2008 31/3/2008 30/6/2008 31/3/2008
As aplicações financeiras podem ser resgatadas a qualquer momento pela Companhia e suas
Controladas.
CONSUMIDORES
Composição:
Co
nso
lid
ado
3
0/6
/20
08 3
1/3
/20
08
C
on
sumidores
:
F
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rados 6
74.9
12 6
84.8
32
N
ã ofatura
dos 1
52.2
34 1
44.5
09
8
27.1
46 8
29.3
41
S aldo s Vencido s
S aldo s M ais de 90
C lass e de co nsumido res Vinc endo s A té 90 dias dias T o tal 30/ 6/2008 31/3/ 2008
TOTAL 37.199
Composição:
Consolidado
30/6/2008 31/3/2008
AtivonãoCirculante:
I.N.S.S. - - 20.474 19.923
I.C.M.S. - - 111.548 110.324
Impostoderenda - - 45.229 44.611
Contribuiçãosocial - - 11.680 11.532
I.C.M.S. demanda - - 216 178
Subvenção à Baixa Renda - Tarifa Social: o Governo Federal, por meio da Lei nº.
10.438, de 26 de abril de 2002, determinou a aplicação da tarifa social de baixa
renda, o que causou uma redução na receita operacional das controladas, que
foram compensadas por meio do Decreto Presidencial nº. 4.538, de 23 de dezembro
de 2002, em que foram definidas as fontes para concessão e subvenção econômica
com a finalidade de contribuir para a modicidade da tarifa de fornecimento de
energia elétrica aos consumidores finais integrantes da subclasse residencial baixa
renda, com consumo mensal inferior a 80 KWh ou com consumo entre 80 e 220
KWh, neste último caso desde que atendam a alguns critérios, conforme
estabelecido no artigo 5º da Lei nº. 10.604, de 17 de dezembro de 2002.
BAIX
ARENDA Consolidado
Saldoem31/3/2008 51.419
V
alorprovisionado 19.905
V
alorhom ologado -
V
alorrecebido (22.480)
Saldoem30/6/2008 48.844
10. DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE
Saldos
Consolidado: 30/6/2008 31/3/2008
AtivoCirculante
Prêm ios deseguros 2.820 3.504
Encargos financeiros 1.524 1.524
Gastos comem issãodedebêntures 171 166
Gastos comem issãodeUnit Notes 1.162 1.223
Gastos comem issãodeBonus Perpétuos 13.339 13.343
Diversos 171 170
AtivonãoCirculante
Encargos financeiros 7.896 8.277
Gastos comem issãodedebêntures 512 536
Gastos comem issãodeUnit Notes 273 447
Gastos comem issãodeBonus Perpétuos 36.800 40.140
Saldos
Descrição de Ativos e Passivos Regulatórios 30/06/2008 31/03/2008
ATIVO
Conta de Consumo Combustível - CCC 23.586 1.054 (9.597) 277 (1.447) - 13.873
Comp. Financ. Utiliz. Recursos Hídricos 1 - - - (1) - -
Transporte Energia Elétrica Rede Básica 6.857 2.908 (5.841) 51 (1.597) - 2.378
Encargo de Serviços de Sistemas - ESS 305 31.784 (379) 451 (302) - 31.859
Repasse de Potencia Itaipú 3 - - - (2) - 1
Conta de Desenvolv Energético - CDE 3.206 1.528 (102) 57 (1.017) - 3.672
Programa de Incent. Fontes Alt. - Proinfa 5.341 1.876 (33) 139 (1.473) - 5.850
Custo de Aquisição de Energia 69.405 (2.197) (30.631) 565 (800) - 36.342
Transporte de Energia Elétrica - Itaipú 166 308 - 9 (14) - 469
Reserva Global de Reversão - RGR 67 - - - - - 67
Custo Aquisição Energia - Contr. Iniciais 371 1.035 - 3 (151) - 1.258
Majoração de Aliquota PIS/COFINS 27.059 168 - (3.710) (577) - 22.940
Diferimento de Repos. Tarifária Rede Básica 69.722 - - 764 (3.701) - 66.785
PASSIVO
Conta de Consumo Combustível - CCC (21.261) (7.394) 9.597 (273) 6.745 - (12.586)
Comp. Financ. Utiliz. Recursos Hídricos (327) - - - 327 - -
Transporte Energia Elétrica Rede Básica (17.193) (2.343) 5.841 (340) 4.817 - (9.218)
Encargo de Serviços de Sistemas - ESS (2.371) 5 379 (101) 476 - (1.612)
Repasse de Potencia Itaipú - - - - - - -
Conta de Desenvolv Energético - CDE (41) (91) 102 - 6 - (24)
Programa de Incent. Fontes Alt. - Proinfa (3) (33) 33 2 - (1)
Custo de Aquisição de Energia (90.443) (12.622) 30.631 (1.172) 14.466 - (59.140)
Transporte de Energia Elétrica - Itaipú (222) (31) - (4) 53 - (204)
Reserva Global de Reversão - RGR (5.232) - - - - - (5.232)
Custo Aquisição Energia - Contr. Iniciais (5) - - - 5 - -
Majoração de Aliquota PIS/COFINS - - - - - - -
Diferimento de Repos. Tarifária Rede Básica (40.059) (432) - - 278 - (40.213)
A atualização monetária dos valores registrados nestas contas vem sendo apurada
com base na taxa de juros SELIC/BACEN.
De acordo com os procedimentos definidos pela ANEEL no Ofício Circular nº. 190,
de 1 de fevereiro de 2005, ratificado pelo Ofício Circular nº. 302, de 25 de fevereiro
de 2005, a CEMAT apurou créditos relativos aos custos adicionais incorridos nos
respectivos períodos no montante de R$ 37.444, os quais foram consignados
contabilmente em rubricas específicas do Ativo.
TITULOS A RECEBER
Companhia Consolidado
30/6/2008 31/3/2008 30/6/2008 31/3/2008
Ativo circulante
OUTROS ATIVOS
Ativo circulante Ativo não circulante
30/6/2008 31/3/2008 30/6/2008 31/3/2008
Consolidado
Transações:
Receitas financeiras 19.847 18.702 38.062 37.675
Despesas financeiras 16.548 28.999 32.184 62.011
Circulante
Dividendos
Empresa Elétrica Bragantina S.A. - 5.581
Centrais Elétricas Matogrossenses S.A. - Cemat 816 816
Centrais Elétricas do Para S.A. - Celpa 5.010 -
Cia Nacional de Energia Elétrica - 13.856
Cia Força e Luz do Oeste - 3.666
Rede Lajeado Energia S.A. 12.126 12.126
Rede Comercializadora de Energia S.A. 8.732 8.732
Rede Pow er do Brasil S.A. 45.056 45.056
Rede Eletricidade e Serviços S.A. 1.997 1.997
Empresa de Dist. Energia Vale Paranapanema - 2.063
73.737 93.893
Não Circulante
Valores a recuperar
Empresa de Eletricidade Vale Paranapanema S.A 228 187
Denerge Desenvolvimento Energético S.A 13 17
QMRA Participações S.A 8.525 7.467
Centrais Elétricas do Pará S.A - Celpa 14 14
Ipueiras Energia S.A 15 15
Rede Comercializadora de Energia S.A. 2 2
Caiuá Distribuição de Energia S.A 11 237
8.808 7.939
Não Circulante
Valores a reembolsar
Centrais Elétricas do Pará S.A. - Celpa 7.517 7.134
Empresa Elétrica Bragantina S.A. 4.510 3.955
Cia Nacional de Energia Elétrica S.A. 2.136 1.895
Centrais Elétricas Matogrossenses S.A. - Cemat 1.124 1.124
Cia de Energia Elétrica do Estado do Tocantins - Celtins 676 611
Empresa de Distribuição de Energia Vale Paranapanema S.A. 264 218
Caiuá Distribuição de Energia S.A 106 106
Empresa de Eletricidade Vale Paranapanema S.A. 38 38
Cia Força e Luz do Oeste 29 29
Rede Lajeado Energia S.A. 628 581
Tocantins Energia S.A. 523 471
Tangará Energia S.A. 154 154
Rede Eletricidade e Serviços S.A. 9 9
Rede Pow er do Brasil S.A. 663 663
Rede Comercializadora de Energia S.A. 155 155
18.532 17.143
SALDOS PASSIVOS:
Não Circulante
Valores a reembolsar
Empresa de Eletricidade Vale Paranapanema S.A. 38 339
Outros 208 102
246 441
Contrato de venda e compra de ações (f)
Empresa de Eletricidade Vale Paranapanema S.A. 151.111 146.476
Denerge Desenvolvimento Energético S.A. 59.846 65.066
210.957 211.542
TOTAL 211.203 211.983
Essa repactuação foi aprovada pela ANEEL por meio dos Ofícios nº. 2.230, 2.231 e
2.232/2003-SFF/ANEEL, de 26/12/2003.
Em Março/2006, através de instrumento particular de cessão de créditos e assunção
de dívidas entre a Rede Empresas e a Denerge, a Rede Empresas assumiu os
créditos do contrato de mútuo com a CELPA, Qmra e CELTINS.
Em Dezembro/2006 estes contratos foram repactuados adotando-se as mesmas
condições da renegociação dos contratos junto ao BNDES.
Forma de Pagamento :
6,3% em 40 parcelas trimestrais, com vencimento da 1ª parcela para 15/12/2006.
93,7% em 05 parcelas trimestrais, com vencimento da 1ª parcela para 15/12/2007.
• Carência de 24 meses
• Prazo 86 meses
• Remuneração 100% CDI mais 2% Juros a.a.
Esta repactuação foi aprovada pela ANEEL por meio do Despacho nº. 181 da
Superintendencia de Fiscalização Econômica e Financeira de 29/01/2007.
Alienação :
Rede Peixe Energia S.A - 60 parcelas mensais e sucessivas com carência de três
anos vencendo a 1ª parcela em 03/04/09 acrescidas de 100% do CDI mais 2% a.a
Aquisição:
Rede Comercializadora de Energia S.A e Rede Eletricidade e Serviços S.A -
Entrada em 3 parcelas anuais com vencimentos em 30/6/06; 30/6/07 e 30/6/08 e
mais 84 parcelas mensais vencendo a 1ª em 30/7/08 todas acrescidas de 100% CDI
mais 2% a.a.
Aquisição:
Empresa de Distribuição de Energia Vale Paranapanema S.A. - Entrada em 3
parcelas anuais com vencimentos em 30/6/06; 30/6/07 e 30/6/08 e mais 84 parcelas
mensais vencendo a 1ª em 30/7/08 todas acrescidas de 100% CDI mais 2% a.a.
IMPOSTO DE RENDA, CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
DIFERIDOS
O imposto de renda e a contribuição social são calculados com base nas alíquotas
vigentes nas datas dos balanços. Os impostos diferidos relativos às diferenças
temporárias, prejuízos fiscais e base negativa da contribuição social são registrados
em contas patrimoniais.
30/6/2008 30/6/2007
Composição da despesa com impostos:
Impostos correntes (14.078) (4.775) (18.853) (25)
Impostos diferidos - variação líquida 15.324 5.516 20.840 2.412
30/6/2008 30/6/2007
C omposição da despesa com
impostos:
30/6/2008 31/12/2007
Passivos Diferidos:
Subvenção Irrigação e Aquicultura 4.651 4.651
Reposicionamento tarifário 15.122 16.117
Custos como P rograma luz para Todos 24.735 24.735
Base de Cálculo dos impostos diferidos 44.508 45.503
Alíquotas 25% 9%
P assivo Diferido - Circulante (b) 11.127 4.095 15.222 7.266
-
Efeitos tributários líquidos no resultado ( b+c-a) (10.014) 38.320
Para fins do impairment test anual dos créditos tributários diferidos, a Companhia e
Controladas contrataram empresa a especializada Moore Stephens Lima Lucchesi
Auditores Independentes. Essa empresa elaborou estudos dos lucros tributáveis
futuros da Companhia e Controladas, os quais serviram de base para os impairment
test realizado no exercício de 2006. Conforme requerido pela Deliberação CVM
nº.273/98 e Instrução CVM nº. 371/02, os estudos preparados por área
especializada da referida empresa foram submetidos à apreciação dos Conselhos
de Administração e Fiscal da Companhia e Controladas e devidamente aprovados.
Com base nos estudos realizados para o exercício de 2007, a estimativa de
realização dos créditos tributários está detalhada a seguir:
A
nosd
erea
liz
açã
o M
onta
ntear
e a
liz
ar
2
008 7 7
.6
81
2
009 7 1
.8
50
2
010 9 9
.4
82
2
011 9 8
.3
04
2
012 7 0
.6
31
d
e20
13a2
014 6 9
.1
53
d
e20
15a2
017 1
00.5
03
5
87.6
04
INVESTIMENTOS
Companhia Consolidado
30/6/2008 31/3/2008 30/6/2008 31/3/2008
Participações em controladas:
Empresa Elétrica Bragantina S.A. 94.412 96.600 - -
Companhia Nacional de Energia Elétrica 80.037 80.884 - -
Companhia de Energia Elétrica do Estado
do Tocantins - CELTINS 244.505 237.084 - -
Companhia Força e Luz do Oeste 22.036 22.400 - -
Centrais Elétricas Matogrossenses S.A. - 564.255 564.830 (a) (e) 125.022 125.521
QMRA Participações S.A. 80.942 90.456 (b) (e) 151.990 153.067
Centrais Elétricas do Pará S.A. - CELPA 93.842 98.156 - -
Rede Lajeado Energia S.A. 249.205 243.844 (h) - -
Tangará Energia S.A. 60.260 58.556 - -
Rede Power do Brasil S.A. 69.229 70.796 (h) - -
Caiuá Distribuição de Energia S.A. 89.439 98.111 - -
Empresa de Distribuição de Energia Vale
Paranapanema S.A. 123.403 126.933 (c) 7.873 8.122
Rede Comercializadora de Energia S.A. 31.224 29.503 (d) 31.936 32.945
Rede de Eletricidade e Serviço S.A. 21.047 18.884 (d) 15.055 15.530
Vale do Vacaria Açucar e Alcool S. A. 18.503 8.371 (f) 18.503 8.371
1.842.339 1.845.408 350.379 343.556
Participações em coligadas:
Investco S.A. 40.398 24.156 (g) (h) 413.145 403.999
Outros investimentos 18.583 15.332 29.789 27.792
1.901.320 1.884.896 793.313 775.347
Companhia
30/06/08 30/06/07
Controlada:
Empresa Elétrica Bragantina S.A. 2.476 3.071
Companhia Nacional de Energia Elétrica 313 5.256
Companhia Força e Luz do Oeste (270) 1.306
Companhia de Energia Elétrica do Estado do Tocantins 8.745 1.849
Centrais Elétricas Matogrossenses S.A. - CEMAT 14.654 25.682
QMRAParticipações S.A. (19.833) (13.854)
Centrais Elétricas do Pará S.A. - CELPA 917 4.465
Rede Lajeado Energia S.A. 8.622 6.673
Tangará Energia S.A. 1.043 (3.097)
Investco S.A. 388 -
Rede Power do Brasil S.A. (1.555) (3.016)
Caiuá Distribuição de Energia S.A. (9.386) (1.865)
Emp. de Distrib. de Energia Vale Paranapanema S.A. (717) 441
Rede Comercializadora de Energia S.A. (1.310) 7.326
Rede de Eletricidade e Serviço S.A. 5.873 200
Subtotal 9.960
- 34.437
Amortização de ágio (4.712) (9.004)
Total 5.248 25.433
IMOBILIZADO
Consolidado
30/6/2008 31/3/2008
Em serviço 5.932.349 5.856.504
Em curso 1.525.051 1.346.418
7.457.400 7.202.922
Obrigações especiais vinculadas à concessão do
serviço público de energia elétrica (2.069.294) (2.003.755)
5.388.106 5.199.167
Taxas anuais
Médias de Depreciação
depreciação(*) Custo acumulada 30/6/2008 31/3/2008
%
Geração:
Custo 1,06 935.021 (152.411) 782.610 774.927
Correção monetária especial 0,12 534 (467) 67 67
Reavaliação 2,11 10.191 (1.614) 8.577 8.810
Transmissão:
Custo 1,70 18.052 (2.815) 15.237 14.983
Correção monetária especial - - - - -
Reavaliação - - - - -
Distribuição:
Custo 2,13 4.642.176 (1.450.571) 3.191.605 3.085.030
Correção monetária especial 1,28 73.696 (62.296) 11.400 11.959
Reavaliação 2,73 2.196.644 (388.225) 1.808.419 1.845.054
Comercialização:
Custo 2,76 22.121 (12.509) 9.612 9.863
Correção monetária especial 0,03 529 (498) 31 33
Reavaliação 1,58 20.552 (2.021) 18.531 19.010
Administração:
Custo 3,09 99.372 (57.595) 41.777 41.758
Correção monetária especial 0,13 2.563 (2.399) 164 164
Reavaliação 1,93 52.475 (8.156) 44.319 44.846
Imobilizado em curso:
Geração 53.266 - 53.266 51.314
Distribuição 1.459.014 - 1.459.014 1.283.340
Transmissão 312 - 312 304
Comercialização 2.325 - 2.325 2.343
Administração 10.134 - 10.134 9.117
2.069.294 2.003.755
Reavaliação
Consolidado
30/6/2008 31/3/2008
Emserviço 24.381 25.200
Emcurso 15.794 14.022
40.175 39.222
Depreciação
Custo acumulada 30/6/2008 31/3/2008
INTANGÍVEL EMSERVIÇO:
Geração:
Servidões 451 - 451 442
Software 25 (11) 14 16
Distribuição:
Servidões 11.331 (36) 11.295 10.949
Software 9.364 (6.582) 2.782 3.193
Direito Uso Linha Telefonica - - - 4
Comercialização:
Servidões 1 - 1 1
Software 975 (326) 649 694
Direito Uso Linha Telefonica 86 - 86 86
Administração:
Servidões 17 - 17 -
Software 21.265 (12.212) 9.053 9.765
Direito Uso Linha Telefonica 33 - 33 50
INTANGÍVEL EMCURSO
Geração
Software 83 - 83 75
Distribuição
Servidões 4.176 - 4.176 3.526
Software 8.377 - 8.377 7.667
Comercialização
Software 683 - 683 531
Administração
Software 2.475 - 2.475 2.223
FORNECEDORES
Consolidado
30/6/2008 31/3/2008
CIRCULANTE
Suprimentodeenergiaelétrica:
Arapucel Indiavaí 7 15
Cemig 3.981 3.154
CiadeGeraçãodeEnergElétricaTiete 16.730 16.730
CHESF 16.449 15.718
CompanhiaEnergéticadeSãoPaulo- Cesp 8.651 8.277
Copel GeraçãoS.A. 8.739 8.110
DukeEnergy 2.352 2.193
Eletram 808 971
Eletrobrás 30.361 28.046
Eletronorte 8.581 7.844
Furnas 23.267 22.826
Global EnergiaElétrica 959 1.138
CâmaraCom. EnergiaElétrica- CCEE 4.171 3.879
Itamarati Norte 6.474 7.523
Rosal EnergiaS.A. 3.287 2.686
Apiacas EnergiaS.A. 2.063 2.804
EnerpeixeEnergiaS.A. 2.395 1.189
RiodoSangueEnergiaS.A. 1.696 2.490
SocibeEnergiaS.A. 1.857 2.259
IsamuIkedaEnergiaS.A. 2.234 4.845
PrimaveraEnergiaS.A. 1.278 1.448
Outras 19.870 17.756
Parcelamentos: - -
Furnas (a) 58.432 58.684
224.642 220.585
Consolidado
30/6/2008 31/3/2008
Compradeenergiaelétrica:
Energialivre- CCEE(b) 16.483 16.483
Energianocurtoprazo- CCEE 508 44.563
16.991 61.046
Compradecom bustível
Petrobras 58.209 106.470
Encargosdeusodaredeelétrica:
CTEEP 5.531 5.307
Furnas 3.590 3.567
Chesf 1.787 1.771
Eletronorte 5.181 5.170
Eletrosul 1.124 1.130
Expansion 304 319
TSN 558 614
Novatrans 581 596
ETEO 194 202
Cemig 2.613 2.327
Copel TransmissãoS.A. 955 913
EA TE 466 485
O NS 602 593
CEEE 502 510
STN 194 202
NTE 169 176
ENTE 240 249
A TE 485 420
ITE 239 242
O utras 1.382 1.311
26.697 26.104
Materiaiseserviços 120.558 93.936
Retençãocontratual 2.644 3.707
NÃOCIRCULANTE:
Suprim entodeenergiaelétrica:
Energialivre- CCEE(b) 14.453 14.453
Parcelam entos:
Furnas - 8.033
Compa
n hia
3
0/6
/20
08 31 /3
/2008
Tributos P
rinc
ipa
l E
nca
rgos Tota
l Tota
l
P
IS 423 47 47
0 652
COFINS 2
.91
4 3
27 3.2
41 4
.49
0
CSLL 858 96 95
4 1
.32
2
Total 4
.19
5 4
70 4.6
65 6
.46
4
Consolida
d o
3
0/6
/20
08 31/3
/2008
Tributos P
rinc
ipa
l E
nca
rgos Tota
l Tota
l
PIS 2
9.1
87 3
.26
7 3
2 .4
54 40.9
14
C OFINS 7
3.2
74 8
.19
9 8
1 .4
73 1
1 8
.828
IRPJ 3
3.8
00 3
.82
3 3
7 .6
23 31.7
42
C SLL 4
1.5
79 4
.82
3 4
6 .4
02 13.3
70
PG FN 59 7 66 68
INSS 7.1
78 8
05 7.9
83 8.0
90
T otal 1
85.0
7 7 20.9
24 2
06.0
0 1 2
1 3
.012
O débito consolidado no PAEX 120 meses (art.8º) está sendo pago regularmente
desde setembro de 2006 pelas controladas cujo montante pago no trimestre findo
em 30/6/2008 foi de R$ 27.105 (principal de R$ 22.777 e encargos de R$ 4.328).
Tr
ibu
tos Pr
incip
al Encar
g os Tot
a l Tot
a l
PIS 1
.5
17 2
99 1
.8
16 1
.8
28
COFINS 1
7.1
36 3
.37
6 2
0.5
12 2
0.6
89
Soma 1
8.6
53 3
.67
5 2
2.3
28 2
2.5
17
De
sve
rticaliz
ação (1
8.6
53) (3
.67
5) (2
2.3
28) (2
2.5
17)
Tot
a l - - - -
Consolid
ado
3
0/6
/20
08 3
1/3
/20
08
Tr
ibu
tos Pr
incip
al Encar
g os Tot
a l Tot
a l
PIS 7
2.1
82 1
3.8
66 8
6.0
48 8
7.0
66
COFINS 3
36.5
13 6
6.5
20 4
03.0
33 4
07.4
76
IRPJ 8
0.0
02 1
5.8
36 9
5.8
38 9
6.7
75
CSLL 2
7.6
79 5
.49
0 3
3.1
69 3
3.4
79
CPMF 9
.04
6 1
.7
98 1
0.8
44 1
0.8
76
PGFN 1
79.7
27 3
5.5
03 2
15.2
30 2
16.9
32
INSS 5
.85
3 1
.1
53 7
.00
6 7
.06
3
Soma 7
11
.0
02 1
40.1
66 8
51.1
68 8
59.6
67
De
sve
rticaliz
ação (1
8.6
53) (3
.67
5) (2
2.3
28) (2
2.5
17)
Tot
a l 6
92.3
49 1
36.4
91 8
28.8
40 8
37.1
50
a. Composição:
Companhia
30/6/2008 31/3/2008
Principal Principal
Encargos Não Encargos Não
da Dívida Circulante Circulante da Dívida Circulante Circulante
Moeda nacional:
BNDES 794 21.128 191.319 812 20.610 196.478
Enermat 6.976 2.148 18.247 6.470 2.148 17.236
Capital de giro 316 85.000 100.000 3.493 1.000 100.000
Subtotal 8.086 108.276 309.566 10.775 23.758 313.714
Moeda estrangeira:
Bônus Perpétuos - - 915.343 - - 1.005.733
Subtotal - - 915.343 - - 1.005.733
Total de empréstimos 8.086 108.276 1.224.909 10.775 23.758 1.319.447
Consolidado
30/6/2008 31/3/2008
Principal Principal
Encargos Não Encargos Não
da Dívida Circulante Circulante da Dívida Circulante Circulante
Moeda nacional:
BNDES 1.054 44.685 232.756 1.117 50.417 239.438
Eletrobrás 23 49.649 450.155 61 46.352 407.748
Finame 74 1.511 32.750 48 1.612 5.677
Enermat 6.976 2.148 18.247 6.470 2.148 17.236
Capital de giro 14.309 421.659 662.641 16.533 184.497 648.348
Investimentos 2.142 17.994 112.134 2.044 2.083 128.045
Leasing 414 4.556 7.802 (828) 4.861 7.524
BASA 1.754 6.089 6.780 1.728 5.942 8.549
FINEM 136 6.713 27.627 141 6.393 28.642
FDE - 2.553 4.880 - 2.484 5.446
Subtotal 26.882 557.557 1.555.772 27.314 306.789 1.496.653
Moeda estrangeira:
Notes Units 2.068 - 57.628 768 - 63.320
BID 3.493 - 405.139 4.733 - 445.144
Tesouro Nacional 1.245 8.318 86.804 3.350 9.119 99.715
Bônus Perpétuos - - 915.343 - - 1.005.733
Capital de Giro 1.204 39.464 35.127 292 26.214 60.348
Subtotal 8.010 47.782 1.500.041 9.143 35.333 1.674.260
Total de empréstimos 34.892 605.339 3.055.813 36.457 342.122 3.170.913
Consolidado:
Moeda Nacional Moeda Estrangeira 30/6/2008 31/3/2008
A partir de 2009 171.705 65.994 237.699 304.524
2010 309.130 118.082 427.212 415.894
2011 277.126 120.555 397.681 407.978
2012 299.087 95.575 394.662 392.645
2013 151.838 46.274 198.112 202.806
2014 109.533 43.084 152.617 157.027
2015 51.455 27.953 79.408 82.329
2016 42.164 5.990 48.154 48.774
2017 18.352 - 18.352 18.204
2018 11.404 - 11.404 11.257
Após 2018 113.978 61.191 175.169 123.742
Subtotal 1.555.772 584.698 2.140.470 2.165.180
Moeda/indexador Variação %
30/6/2008 31/3/2008
US$(dólar norte-americano) (8,99) (1,25)
URTJLP (Unidade de Referência - Taxa de Juros de Longo Prazo) 0,06 0,06
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) 2,74 2,58
TJLP (Taxa de Juros Longo Prazo) 1,53 1,53
Finel (Fundo de Financiamento da Eletrobrás) 0,86 0,47
IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado) 4,34 2,38
Poupança 1,80 1,68
Iene (14,57) 10,78
d. Detalhamento dos empréstimos e financiamentos:
Companhia:
Moeda nacional
2. Capital de giro – diversos contratos com taxas de juros entre 1,50% a.a. e
8,08% a.a. acrescidas de CDI e com vencimento da última parcela ocorrendo em 29 de
dezembro de 2014.
Moeda Estrangeira
Consolidado:
Moeda nacional
1. BNDES - substancialmente representados por contratos relacionados às
seguintes finalidades:
Prazos de amortização:
•Subcréditos “B” e “C”: em 40 prestações trimestrais, com a seguinte
progressividade:
15% em 12 prestações trimestrais e sucessivas, cada uma no valor do
principal vincendo deste percentual, dividido pelo número dessas prestações
de amortização ainda não vencidas, vencendo-se a primeira em 15.12.2006 e
a última em 15.09.2009;
85% em 28 prestações trimestrais e sucessivas, cada uma no valor do
principal vincendo deste percentual, dividido pelo número dessas prestações
de amortização ainda não vencidas, vencendo-se a primeira em 15.12.2009 e
a última em 15.09.2016;
a. Programas Luz no Campo e Luz para Todos, com maior representatividade nas
controladas CELPA, CEMAT e CELTINS, nos montantes de R$ 156.367,
R$ 294.800 e R$ 33.166, respectivamente em 30 de junhho de 2.008, todos
com prazo de carência de 24 meses e prazo de amortização em 120 meses
acrescidos de taxas de juros entre 6% a.a. e 7,18% a.a., com amortização
mensal.
b. Eletrobrás - Programas tomados para expansão dos sistemas de geração,
transmissão, distribuição e comercialização, na controlada CEMAT, cujo
montante em 30 de junho de 2008 é de R$ 5.063. O contrato inicial é datado de
1/7/1996 e a data de vencimento do último contrato ocorrerá em 15/8/2022,
com taxas de juros que variam de 6% a 9,478% a.a., mais a variação da Ufir,
Finel. Todos os contratos com carência de 2 anos.
4. Capital de giro
a.Capital de giro- Em sua totalidade em moeda nacional, com taxas de juros entre
1,21% a.a. e 8,08% a.a. acrescidas de CDI e com vencimento da última parcela
ocorrendo em 29/12/2014 e para moeda estrangeira, taxa de juros de 9,50%
a.a., mais IGPM, ocorrendo o último vencimento em 15/05/2015.
5. Investimentos:
Moeda estrangeira
Garantias
f. Condições restritivas
DEBÊNTURES
a) Composição:
Companhia
30/6/2008 31/3/2008
Encargos Principal
Quantidade
de Títulos Não
Debêntures Série Emitidos Remuneração Circulante Circulante Circulante Total Total
Simples UN 13.253 10% aa 8 2.100 - 2.108 8.428
8 2.100 - 2.108 8.428
Consolidado
30/6/2008 31/3/2008
Encargos Principal
Quantidade
de Títulos Não
Debêntures Série Emitidos Remuneração Circulante Circulante Circulante Total Total
Simples UN 13.253 10% aa 8 2.100 - 2.108 8.428
1º Emissão UN 25.000 (*) IGP M +10,5% aa 9.111 13.419 40.269 62.799 57.299
9.119 15.519 40.269 64.907 65.727
Consolidado:
Moeda Nacional 30/6/2008 31/3/2008
A partir de 2009 13.419 13.096
2010 13.419 13.096
2011 13.431 13.108
Total 40.269 39.300
c. A composição do saldo devedor por moeda/indexador é a seguinte:
Moeda/Indexador
Moeda Nacional:
URTJLP 2.108 100,00 8.428 100,00
Total 2.108 100,00 8.428 100,00
Moeda Nacional:
URTJLP 2.108 3,25 8.428 12,82
IGP-M 62.799 96,75 57.299 87,18
Total 64.907 100,00 65.727 100,00
Moeda/indexador Variação %
30/6/2008 31/3/2008
URTJLP (Unidade de Referência - Taxa de Juros de Longo Prazo) 0,06 0,06
IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado) 4,34 2,38
Companhia:
Moeda nacional
Consolidado:
Moeda nacional
Principal
Companhia: Encargos Não
Moeda nacional da Dívida Circulante Circulante
Saldo em 31 de março de 2008 31 8.397 -
Encargos 127 - -
Variações monetárias - 3 -
Pagamentos (150) (6.300) -
Saldo em 30 de junho de 2008 8 2.100 -
Principal
Consolidado: Encargos Não
Moeda nacional da Dívida Circulante Circulante
Saldo em 31 de março de 2008 2.381 24.046 39.300
Ingressos - - -
Encargos 1.149 - 3.064
Acréscimo de participação em coligada 58 386 970
Variações monetárias - 3 -
Transferências 5.682 (2.617) (3.065)
Pagamentos (151) (6.299) -
Saldo em 30 de junho de 2008 9.119 15.519 40.269
TAXAS REGULAMENTARES
Contingências passivas:
P ossível 7.915 12.231 36.714 56.860
a. As ações judiciais de natureza cível referem-se, de maneira geral, em sua
grande maioria, a discussões sobre o valor de contas de energia elétrica, em que o
consumidor requer a revisão ou o cancelamento da fatura; à cobrança de danos
materiais e morais pelo consumidor decorrentes da suspensão do fornecimento de
energia elétrica por falta de pagamento, por irregularidades nos medidores de
energia elétrica, ou decorrentes de variações na tensão elétrica ou de falta
momentânea de energia; bem como ações em que consumidores pretendem
devolução de valores, em razão do aumento das tarifas de energia determinado
pelas Portarias 38 e 45/86, do extinto Departamento Nacional de Águas e Energia
Elétrica – DNAEE, no período de congelamento de preços do Plano Cruzado.
OUTROS PASSIVOS
4.458 4.458
DESPESAS OPERACIONAIS
CFLO:
EDEVP:
EEB:
CNEE:
CAIUÁ D:
CEMAT:
CELTINS:
a. Número de participantes/beneficiários:
Premissas atuariais
Real Nominal
Taxa de desconto 6,00% a.a. 8,76% a.a.
Taxa de rendimento esperada s/ os ativos (investimentos) do plano 6,00% a.a. 8,76% a.a.
Taxa de crescimento salarial futuro 2,00% a.a. 4,65% a .a .
Taxa de reajuste de benefícios 0,00% a.a. 0,00% a.a.
Taxa de inflação esperada 0,00% a.a. 2,60% a.a.
Fator de capacidade (dos salários e benefícios) 0,98 0,98
Tábua de mortalidade IBGE 2006
2007 2006
Deliberação Confissãode
CVM371 dívida(*) Total
Controladas
f. Outras informações
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Instrumentos Derivativos
Os instrumentos derivativos contratados pelas controladas Centrais Elétricas
Matogrossenses S.A. – CEMAT e Centrais Elétricas do Pará S.A. – CELPA, têm o
propósito de proteger as operações da empresa contra os riscos de variação
cambial e não são utilizados para fins especulativos.
Consolidado
Swap - Garantindo operações com Notes Units
Instituição Financeiras Vencimentos Taxas dos Bancos Taxas Grupo Vlr Contábil Vlr. Mercado(a)
30/6/2008
Unibanco S.A. 2/2010 a 2/2012 IGPM+5,70% 100%US$ 61.560 60.768
Merrill Lynch 2/2010 a 2/2012 IGPM+4,20% 100%US$ 57.098 62.912
Consolidado
Swap - Garantindo operações de Capital de Giro
Instituição Financeiras Vencimentos Taxas dos Bancos Taxas Grupo Valor Contábil Vlr. Mercado (a)
30/6/2008
Banco Safra S.A. 10/2008 a 2/2010 IENE+ 5,20% CDI + 2,0107 a
2,0425% 7.388 9.020
Risco de crédito
Risco de preço
Risco de mercado
O risco de mercado da Companhia e Controladas deve ser analisado dentro de um
contexto de mudanças no modelo do setor elétrico brasileiro, no qual a Companhia e
suas Controladas estão inseridas.
O artigo 86, da Lei nº. 10.833, de 29 de dezembro de 2003, que altera o art. 8º. da
Lei nº. 8.631, de 4 de março de 1993, estabeleceu que o Fundo da CCC
assumisse esse ônus, na sua integralidade, no ano de 2004 e parcialmente
durante os anos de 2005 a 2008. O ofício circular nº 073/2006-SFF/ANEEL definiu
o critério de apuração do referido crédito a ser ressarcido ao Fundo da CCC.
FATO RELEVANTE
O negócio tem como objeto permuta pela qual: (i) Rede Energia e Rede Power
transferirão a totalidade das participações societárias nas sociedades Rede Lajeado
Energia S.A., Tocantins Energia S.A. e Investco S.A., e, (ii) Energias do Brasil
transferirá a totalidade da sua participação societária na Empresa Energética de
Mato Grosso do Sul S.A. – ENERSUL, subsidiária integral da Energias do Brasil.
Nos termos do Contrato, a conclusão do negócio está ainda sujeita à aprovação pelo
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES e de outras
providências de natureza societária e contratuais necessárias à efetivação da
alienação de controle das sociedades objeto do negócio.
* * *