Anexos Modulo de Finanzas Batido

Tropical Smudy.
PLAN DE INVERSIN INICIAL

(Expresado en Crdobas)
DESCRIPCION DEL BIEN U/M CANTIDAD CTO. UNIT.
A.- INVERSIN FIJA
A1. INFRAESTRUCTURA
Terreno Mz 1.5 720,000.00
Edificio Global 1 360,000.00
Subtotal
A2. MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
Computadoras Equipadas und 3 10,800.00
Escritorio Sencillo und 3 3,300.00
Escritorio Sencillo und 1 2,300.00
Sillas para escritorio und 4 1,700.00
Sillas de espera und 2 1,100.00
Sillas de espera und 1 1,100.00
Archivadores und 2 2,700.00
Extintores und 4 250.00
Cafetera und 1 700.00
Sub-Total
A3. EQUIPO
Congelador und 1 13,599.00
Refrigerador und 2 9,800.00
Juegos de Mesas y Sillas und 5 9,700.00
Sub-Total
A4. EQUIPO DE REPARTO
A.5. EQUIPAMIENTO
Cuchillo grande und 3 50.00
Licuadoras und 5 1,900.00
TV und 3 12,000.00
Cuchillo pequeo und 6 29.33
Guantes sintticos und 3 150.00
Botas de hule und 12 170.00

DESCRIPCION DEL BIEN U/M CANTIDAD CTO. UNIT.
Gabachas und 12 120.00
Manguera 100 und 2 250.00
Sub-Total
TOTAL INVERSIN FIJA
B.- INVERSIN DIFERIDA
Gastos de Organizacin y Legales Servicio 1 18,000.00
Gastos de instalacin Servicio 1 29,116.80
TOTAL INVERSIN DIFERIDA
C.- CAPITAL DE TRABAJO
Inventario de Material y Equipos de Limpieza
Inventario de Materia Prima
Inventario de Papeleria y Utiles de Oficinas
Efectivo
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO
D.- INVERSIN TOTAL

Nota: Los C$ 1,763,422.71 indicados en el plan global de inversin, han sido aportados as: C$ 1,713,422.71 por aportaciones de 5 socios en forma equitativa y C
50,000.00 por financiamiento adquirido a travs de BAC.

Tropical Smudy.
LAN DE INVERSIN INICIAL
CTO. TOTAL
1,080,000.00
360,000.00
1,440,000.00
32,400.00
9,900.00
2,300.00
6,800.00
2,200.00
1,100.00
5,400.00
1,000.00
700.00
61,800.00
13,599.00
19,600.00
48,500.00
81,699.00
150.00
9,500.00
36,000.00
175.98
450.00
2,040.00
CTO. TOTAL
1,440.00
500.00
50,255.98
1,633,754.98
18,000.00
29,116.80
47,116.80
3,680.93
16,080.00
12,790.00
50,000.00
82,550.93
1,763,422.71
ersin, han sido aportados as: C$ 1,713,422.71 por aportaciones de 5 socios en forma equitativa y C$
Tropical Smudy.
BALANCE GENERAL
Descripcin: Balance Inicial AO 1 AO 2 AO 3
ACTIVO
ACTIVO CORIRIENTE
Efectivo en Caja y Banco 50,000.00 1,347,399.11 2,982,197.53 5,165,612.72
Inventarios 32,550.93 32,550.93 32,550.93 32,550.93
Gastos de Organizacin 18,000.00 14,700.23 11,850.56 25.00
Gastos de instalacin 29,116.80 28,116.80 10,000.00 859.09
Total Activo Circulante 129,667.73 1,422,767.07 3,036,599.02 5,199,047.74
ACTIVO NO CORRIENTE
Terreno 1,080,000.00 1,080,000.00 1,080,000.00 1,080,000.00
Edificio 360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00
Mobiliario y Equipo de Oficina 61,800.00 61,800.00 61,800.00 61,800.00
Equipo 81,699.00 81,699.00 81,699.00 81,699.00
Equipo de Reparto - - - -
Equipamiento 50,255.98 50,255.98 50,255.98 50,255.98
Depreciacin Edificio - 18,000.00 36,000.00 54,000.00
Depreciacin Mobiliario y Equipo de Oficina - 23,870.00 46,740.00 53,410.00
Depreciacin Equipo de Ventas - 18,299.80 36,599.60 54,899.40
Depreciacin Equipo de Reparto - - - -
Depreciacin Equipamiento - 13,747.79 27,495.59 41,243.38
Total activo fijo 1,633,754.98 156,137.19 119,519.39 99,101.60
TOTAL ACTIVO 1,763,422.71 1,578,904.25 3,156,118.41 5,298,149.33
PASIVO
PASIVO A CORTO PLAZO
Documentos por pagar a corto plazo 50,000.00 33,333.33 16,666.67 -
TOTAL PASIVO 50,000.00 33,333.33 16,666.67 -
PATRIMONIO:
Capital Social 1,713,422.71 1,713,422.71 1,713,422.71 1,713,422.71
Reserva Legal 62,707.41 141,501.45 248,536.33
Utilidades Retenidas - 1,191,440.80 2,688,527.58 4,722,190.30
Total Patrimonio 1,713,422.71 2,967,570.92 4,543,451.74 6,684,149.34
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,763,422.71 3,000,904.25 4,560,118.41 6,684,149.34

Tropical Smudy.
CONTROL DE ACTIVO FIJO Y DEPRECIACION ACUMULADA
Precio de Costo Factor de
Concepto: Adquisicin Valor Residual Depreciable Depreciacin Depreciacin Ao 1 Depreciacin Ao 2 Depreciacin Ao 3
A1. INFRAESTRUCTURA
Edificio 360,000.00 0.00 360,000.00 5.00% 18,000.00 18,000.00 18,000.00
Subtotal 360,000.00 360,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00
A2. MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
Computadoras Equipadas 32,400.00 0.00 32,400.00 50.00% 16,200.00 16,200.00
Escritorio Sencillo 9,900.00 0.00 9,900.00 30.00% 2,970.00 2,970.00 2,970.00
Escritorio Sencillo 2,300.00 0.00 2,300.00 20.00% 460.00 460.00 460.00
Sillas para escritorio 6,800.00 0.00 6,800.00 20.00% 1,360.00 1,360.00 1,360.00
Sillas de espera 2,200.00 0.00 2,200.00 20.00% 440.00 440.00 440.00
Sillas de espera 1,100.00 0.00 1,100.00 20.00% 220.00 220.00 220.00
Archivadores 5,400.00 0.00 5,400.00 20.00% 1,080.00 1,080.00 1,080.00
Extintores 1,000.00 0.00 1,000.00 100.00% 1,000.00
Cafetera 700.00 0.00 700.00 20.00% 140.00 140.00 140.00
Sub-Total 61,800.00 61,800.00 23,870.00 22,870.00 6,670.00
A3. EQUIPO
Congelador 13,599.00 0.00 13,599.00 20.00% 2,719.80 2,719.80 2,719.80
Refrigerador 19,600.00 0.00 19,600.00 30.00% 5,880.00 5,880.00 5,880.00
Juegos de Mesas y Sillas 48,500.00 0.00 48,500.00 20.00% 9,700.00 9,700.00 9,700.00
Sub-Total 81,699.00 81,699.00 18,299.80 18,299.80 18,299.80
A4. EQUIPO DE REPARTO
Sub-Total - - - - -
A.5. EQUIPAMIENTO
Cuchillo grande 150.00 0.00 150.00 30.00% 45.00 45.00 45.00

Licuadoras 9,500.00 0.00 9,500.00 30.00% 2,850.00 2,850.00 2,850.00
TV 36,000.00 0.00 36,000.00 30.00% 10,800.00 10,800.00 10,800.00
Cuchillo pequeo 175.98 0.00 175.98 30.00% 52.79 52.79 52.79
Guantes sintticos 450.00 0.00 450.00 30.00% 135.00 135.00 135.00
Sub-Total 45,825.98 45,825.98 13,747.79 13,747.79 13,747.79
TOTAL INVERSIN FIJA 549,324.98 549,324.98 73,917.59 72,917.59 56,717.59

Tropical Smudy.
CTIVO FIJO Y DEPRECIACION ACUMULADA
Depreciacin
acumulada Valor en libros
54,000.00 306,000.00
54,000.00 306,000.00
32,400.00 0.00
8,910.00 990.00
1,380.00 920.00
4,080.00 2,720.00
1,320.00 880.00
660.00 440.00
3,240.00 2,160.00
1,000.00 0.00
420.00 280.00
53,410.00 8,390.00
8,159.40 5,439.60
17,640.00 1,960.00
29,100.00 19,400.00
54,899.40 26,799.60
- -
135.00 15.00
8,550.00 950.00
32,400.00 3,600.00
158.38 17.60
405.00 45.00
41,243.38 4,582.60
203,552.78 345,772.20
Tropical Smudy.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
DESCRIPCIN AO 0 AO 1 AO 2 AO 3
Ventas 3,792,000.00 4,545,631.20 5,918,009.33
Costo de Venta 1,516,800.00 1,818,252.48 2,367,203.73
Utilidad bruta 2,275,200.00 2,727,378.72 3,550,805.60
Gastos de Operacin: 474,240.26 470,467.62 490,680.06
Gastos de Venta 187,152.00 175,247.12 210,510.95
Gastos de administracin 210,504.00 219,636.24 220,784.86
Gastos de Organizacin 1,666.67 1,666.67 1,666.67
Gastos de instalacin 1,000.00 1,000.00 1,000.00
Gastos de Depreciacin 73,917.59 72,917.59 56,717.59
Utilidad o Prdida de Operacin 1,800,959.74 2,256,911.10 3,060,125.53
Gastos Financieros 9,319.44 5,652.78 1,986.11
Utilidad o Prdida Neta Antes del I.R. 1,791,640.29 2,251,258.32 3,058,139.42
Impuesto sobre la Renta 30% 537,492.09 675,377.50 917,441.83
UTILIDAD NETAS DESPUES IR 1,254,148.21 1,575,880.83 2,140,697.60
Tropical Smudy.
ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS
Referencia AO 1 AO 2 AO 3
Utilidad o Prdida al Inicio del Ejercicio - 1,191,440.80 2,688,527.58
(+)Utilidades o Prdidas del Ao Corriente 1,254,148.21 1,575,880.83 2,140,697.60
(=)Utilidades Disponibles para los Accionistas 1,254,148.21 2,767,321.62 4,829,225.18
(-) Aplicacin de Reservas:
Reserva Legal(5%) 62,707.41 78,794.04 107,034.88
Reserva de Reinversin - - -
Otras Reservas - - -
(=)Total Aplicacin de Reservas 62,707.41 78,794.04 107,034.88
(-)Distribucin de Dividendos:
Dividendos Pagados en Efectivo - - -
Dividendos Pagados en Acciones - - -
Total Distribucin de Dividendos - - -
Utilidades Retenidas Netas 1,191,440.80 2,688,527.58 4,722,190.30

Descripcin Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4
Saldo Inicial de Efectivo 50,000.00 165,029.33 275,728.55 387,631.03

Ingresos:
Batidos Diversos 316,000.00 316,000.00 316,000.00 316,000.00
Total Ingresos 366,000.00 481,029.33 591,728.55 703,631.03
Desembolsos de Efectivo:
COSTOS DE OPERACIN:
Total Costos de Operacin 126,400.00 126,400.00 126,400.00 126,400.00
GASTOS DE OPERACIN:
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00
Vacaciones - - - -
Treceavo mes - - -
Indemnizacin - - - -
Inatec 146.00 146.00 146.00 146.00
Inss Patronal 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00
Telfono 200.00 200.00 200.00 200.00
Publicidad 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
Papelera y Utiles de Oficina 250.00 250.00 250.00 250.00
Impuesto Sobre Venta (Cuota Fija) 530.00 530.00 530.00 530.00
Combustible 120.00 120.00 120.00 120.00
Mant. y Rep. de Equipo Rodante 500.00 - 500.00 -
Uniforme de trabajo 350.00 - 350.00 -
Utencilios de trabajos 350.00 - 350.00 -
Servicios de Internet 330.00 330.00 330.00 330.00
Energia electrica 700.00 700.00 700.00 700.00
Sub Total 14,371.00 13,171.00 14,371.00 13,171.00
GASTOS DE ADMINISTRACIN
Sueldos 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00
Vacaciones - - - -
Treceavo mes - - - -
Inatec 222.00 222.00 222.00 222.00
Inss Patronal 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00
Utiles de Limpieza 300.00 300.00 300.00 300.00
Papelera y tiles de oficina 250.00 250.00 250.00 250.00
Telfono 200.00 200.00 200.00 200.00
Tren de Aseo 25.00 25.00 25.00 25.00
Energa Elctrica 250.00 250.00 250.00 250.00
Acuaductos y Alcantarillados 150.00 150.00 150.00 150.00
Mantenimiento de equipos - - 400.00 -
Sub Total 14,492.00 14,492.00 14,892.00 14,492.00
GASTOS FINANCIEROS:
Intereses por Financiamiento 916.67 891.20 865.74 840.28
Impuesto Sobre la Renta Cuota Fija 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01
Sub Total 45,707.67 45,682.21 45,656.75 45,631.29
Abono a financiamiento - 5,555.56 2,777.78 2,777.78
Total Desembolsos de Efectivo 200,970.67 205,300.77 204,097.53 202,472.07
Saldo del Efectivo al Final del Mes 165,029.33 275,728.55 387,631.03 501,158.96
Saldo Inicial de Efectivo 1,347,399.11 1,485,804.43 1,627,557.21 1,768,063.46

Ingresos:
Total Ingresos 1,726,201.71 1,864,607.03 2,006,359.81 2,146,866.06
COSTOS DE OPERACIN:
GASTOS DE OPERACIN:
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00
Vacaciones - - - -
Treceavo mes - - -
Inatec 154.76 154.76 154.76 154.76
Inss Patronal 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70
Telfono 212.00 212.00 212.00 212.00
Publicidad 2,650.00 600.00 600.00 650.00
Combustible 127.20 127.20 127.20 127.20
Sub Total 15,233.26 11,911.26 13,183.26 11,961.26
Sueldos 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00
Vacaciones - - - -
Inatec 235.32 235.32 235.32 235.32
Inss Patronal 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90
Telfono 212.00 212.00 212.00 212.00
Tren de Aseo 26.50 26.50 26.50 26.50
Energa Elctrica 265.00 265.00 265.00 265.00
Mantenimiento de equipos - - - -
Sub Total 15,361.52 15,361.52 15,361.52 15,361.52
GASTOS FINANCIEROS:
Sub Total 56,892.57 56,867.11 56,841.64 56,816.18
Abono a financiamiento 1,388.89 1,388.89 1,388.89 1,388.89
Saldo del Efectivo al Final del Mes 1,485,804.43 1,627,557.21 1,768,063.46 1,909,817.17
Saldo Inicial de Efectivo 2,982,197.53 3,168,345.57 3,355,867.39 3,542,066.36

Ingresos:
Total Ingresos 3,475,364.97 3,661,513.01 3,849,034.84 4,035,233.81
COSTOS DE OPERACIN:
GASTOS DE OPERACIN:
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28
Vacaciones - - - -
Treceavo mes - - -
Inatec 164.05 164.05 164.05 164.05
Inss Patronal 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34
Telfono 224.72 224.72 224.72 224.72
Publicidad 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00
Combustible 134.83 134.83 134.83 134.83
Sub Total 16,147.26 14,798.94 16,147.26 14,798.94
Sueldos 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00
Vacaciones - - - -
Inatec 235.32 235.32 235.32 235.32
Inss Patronal 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90
Telfono 224.72 224.72 224.72 224.72
Tren de Aseo 28.09 28.09 28.09 28.09
Energa Elctrica 280.90 280.90 280.90 280.90
Mantenimiento de equipos - - - -
Sub Total 15,457.24 15,457.24 15,457.24 15,457.24
GASTOS FINANCIEROS:
Sub Total 76,759.04 76,733.58 76,708.12 76,682.65
Abono a financiamiento 1,388.89 1,388.89 1,388.89 1,388.89
Saldo del Efectivo al Final del Mes 3,168,345.57 3,355,867.39 3,542,066.36 3,729,639.12
Tropical Smudy.
FLUJO DE CAJA AO 1
Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
501,158.96 613,112.36 717,491.22 829,495.54 943,125.33 1,055,180.58
316,000.00 316,000.00 316,000.00 316,000.00 316,000.00 316,000.00

817,158.96 929,112.36 1,033,491.22 1,145,495.54 1,259,125.33 1,371,180.58
126,400.00 126,400.00 126,400.00 126,400.00 126,400.00 126,400.00

126,400.00 126,400.00 126,400.00 126,400.00 126,400.00 126,400.00
7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00

- 3,650.00 - - - -
- - - - - -
- - - - - -
146.00 146.00 146.00 146.00 146.00 146.00
1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00
200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00
530.00 530.00 530.00 530.00 530.00 530.00
120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00
500.00 - 500.00 - 500.00 -
350.00 - 350.00 - 350.00 -
350.00 - 350.00 - 350.00 -
330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00
700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00
14,371.00 16,821.00 14,371.00 13,171.00 14,371.00 13,171.00
11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00

- 5,550.00 - - - -
- - - - - -
- - - - - -
222.00 222.00 222.00 222.00 222.00 222.00
1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00
300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00
250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00
200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00
250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00
150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
400.00 - 400.00 - 400.00 -
14,892.00 20,042.00 14,892.00 14,492.00 14,892.00 14,492.00
814.81 789.35 763.89 738.43 712.96 687.50

44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01
45,605.82 45,580.36 45,554.90 45,529.43 45,503.97 45,478.51
2,777.78 2,777.78 2,777.78 2,777.78 2,777.78 2,777.78
204,046.60 211,621.14 203,995.68 202,370.21 203,944.75 202,319.29
613,112.36 717,491.22 829,495.54 943,125.33 1,055,180.58 1,168,861.29

Tropical Smudy.
FLUJO DE CAJA AO 2
1,909,817.17 2,050,324.35 2,182,376.98 2,322,735.08 2,464,390.65 2,604,799.67
378,802.60 378,802.60 378,802.60 378,802.60 378,802.60 378,802.60

2,288,619.77 2,429,126.95 2,561,179.58 2,701,537.68 2,843,193.25 2,983,602.27
151,521.04 151,521.04 151,521.04 151,521.04 151,521.04 151,521.04

151,521.04 151,521.04 151,521.04 151,521.04 151,521.04 151,521.04
7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00

- 3,869.00 - - - -
- - - - - -
- - - - - -
154.76 154.76 154.76 154.76 154.76 154.76
1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70
212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00
650.00 650.00 850.00 850.00 850.00 -
265.00 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00
561.80 561.80 561.80 561.80 561.80 561.80
127.20 127.20 127.20 127.20 127.20 127.20
530.00 - 530.00 - 530.00 -
371.00 - 371.00 - 371.00 -
371.00 - 371.00 - 371.00 -
349.80 349.80 349.80 349.80 349.80 349.80
742.00 742.00 742.00 742.00 742.00 742.00
13,233.26 15,830.26 13,433.26 12,161.26 13,433.26 11,311.26
11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00

- 5,883.00 - - - -
- - - - - -
- - - - - -
235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32
1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90
318.00 318.00 318.00 318.00 318.00 318.00
265.00 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00
212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00
26.50 26.50 26.50 26.50 26.50 26.50
349.80 349.80 349.80 349.80 349.80 349.80
265.00 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00
159.00 159.00 159.00 159.00 159.00 159.00
- - - - - -
15,361.52 21,244.52 15,361.52 15,361.52 15,361.52 15,361.52
509.26 483.80 458.33 432.87 407.41 381.94

56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46
56,790.72 56,765.25 56,739.79 56,714.33 56,688.87 56,663.40
1,388.89 1,388.89 1,388.89 1,388.89 1,388.89 1,388.89
238,295.43 246,749.96 238,444.50 237,147.04 238,393.57 236,246.11
2,050,324.35 2,182,376.98 2,322,735.08 2,464,390.65 2,604,799.67 2,747,356.16

Tropical Smudy.
FLUJO DE CAJA AO 3
3,729,639.12 3,915,889.01 4,093,528.55 4,279,829.37 4,467,503.97 4,653,855.72
493,167.44 493,167.44 493,167.44 493,167.44 493,167.44 493,167.44

4,222,806.56 4,409,056.45 4,586,695.99 4,772,996.81 4,960,671.42 5,147,023.16
197,266.98 197,266.98 197,266.98 197,266.98 197,266.98 197,266.98

197,266.98 197,266.98 197,266.98 197,266.98 197,266.98 197,266.98
8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28

- 4,101.14 - - - -
- - - - - -
- - - - - -
164.05 164.05 164.05 164.05 164.05 164.05
1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34
224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72
2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00
280.90 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90
595.51 595.51 595.51 595.51 595.51 595.51
134.83 134.83 134.83 134.83 134.83 134.83
561.80 - 561.80 - 561.80 -
393.26 - 393.26 - 393.26 -
393.26 - 393.26 - 393.26 -
370.79 370.79 370.79 370.79 370.79 370.79
786.52 786.52 786.52 786.52 786.52 786.52
16,147.26 18,900.08 16,147.26 14,798.94 16,147.26 14,798.94
11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00

- 5,883.00 - - - -
- - - - - -
- - - - - -
235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32
1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90
337.08 337.08 337.08 337.08 337.08 337.08
280.90 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90
224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72
28.09 28.09 28.09 28.09 28.09 28.09
370.79 370.79 370.79 370.79 370.79 370.79
280.90 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90
168.54 168.54 168.54 168.54 168.54 168.54
- - - - - -
15,457.24 21,340.24 15,457.24 15,457.24 15,457.24 15,457.24
203.70 178.24 152.78 127.31 101.85 76.39

76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49
76,657.19 76,631.73 76,606.26 76,580.80 76,555.34 76,529.87
1,388.89 1,388.89 1,388.89 1,388.89 1,388.89 1,388.89
306,917.55 315,527.91 306,866.62 305,492.84 306,815.70 305,441.91
3,915,889.01 4,093,528.55 4,279,829.37 4,467,503.97 4,653,855.72 4,841,581.25

Mes 11 Mes 12
1,168,861.29 1,280,417.47
316,000.00 316,000.00
1,484,861.29 1,596,417.47
126,400.00 126,400.00
126,400.00 126,400.00
7,300.00 7,300.00
- 3,650.00
- 7,300.00
- 7,300.00
146.00 146.00
1,095.00 1,095.00
200.00 200.00
2,500.00 2,500.00
250.00 250.00
530.00 530.00
120.00 120.00
500.00 -
350.00 -
350.00 -
330.00 330.00
700.00 700.00
14,371.00 31,421.00
11,100.00 11,100.00
- 5,550.00
- 11,100.00
- 11,100.00
222.00 222.00
1,665.00 1,665.00
300.00 300.00
250.00 250.00
200.00 200.00
25.00 25.00
330.00 330.00
800.00 1,000.00
150.00 150.00
400.00 -
15,442.00 42,992.00
662.04 636.57
44,791.01 44,791.01
45,453.04 45,427.58
2,777.78 2,777.78
204,443.82 249,018.36
1,280,417.47 1,347,399.11
Mes 11 Mes 12
2,747,356.16 2,888,608.11
378,802.60 378,802.60
3,126,158.76 3,267,410.71
151,521.04 151,521.04
151,521.04 151,521.04
7,738.00 7,738.00
- 3,869.00
- 7,738.00
- 7,738.00
154.76 154.76
1,160.70 1,160.70
212.00 212.00
- -
265.00 265.00
561.80 561.80
127.20 127.20
530.00 -
371.00 -
371.00 -
349.80 349.80
800.00 1,000.00
12,641.26 30,914.26
11,766.00 11,766.00
- 5,883.00
- 11,766.00
- 11,766.00
235.32 235.32
1,764.90 1,764.90
318.00 318.00
265.00 265.00
212.00 212.00
26.50 26.50
349.80 349.80
265.00 265.00
159.00 159.00
- -
15,361.52 44,776.52
356.48 331.02
56,281.46 56,281.46
56,637.94 56,612.48
1,388.89 1,388.89
237,550.65 285,213.19
2,888,608.11 2,982,197.53
Mes 11 Mes 12
4,841,581.25 5,027,970.44
493,167.44 493,167.44
5,334,748.69 5,521,137.88
197,266.98 197,266.98
197,266.98 197,266.98
8,202.28 8,202.28
- 4,101.14
- 8,202.28
- 8,202.28
164.05 164.05
1,230.34 1,230.34
224.72 224.72
2,809.00 2,809.00
280.90 280.90
595.51 595.51
134.83 134.83
561.80 -
393.26 -
393.26 -
370.79 370.79
800.00 1,000.00
16,160.74 35,518.12
11,766.00 11,766.00
- 5,883.00
- 11,766.00
- 11,766.00
235.32 235.32
1,764.90 1,764.90
337.08 337.08
280.90 280.90
224.72 224.72
28.09 28.09
370.79 370.79
280.90 280.90
168.54 168.54
- -
15,457.24 44,872.24
50.93 25.46
76,453.49 76,453.49
76,504.41 76,478.95
1,388.89 1,388.89
306,778.25 355,525.17
5,027,970.44 5,165,612.72
Tropical Smudy.
PRONOSTICO DE VENTAS EN UNIDADES FSICAS
AO 01
Descripcin
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total Ao 1
Banano con Leche 3,292 3,292 3,292 3,292 3,292 3,292 3,292 3,292 3,292 3,292 3,292 3,292 39,504
Meln con Leche 2,748 2,748 2,748 2,748 2,748 2,748 2,748 2,748 2,748 2,748 2,748 2,748 32,976
Papaya con Leche 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 17,520
Meln 748 748 748 748 748 748 748 748 748 748 748 748 8,976
Papaya 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 1,460 17,520
Maracuy 740 740 740 740 740 740 740 740 740 740 740 740 8,880
Mango 2,924 2,924 2,924 2,924 2,924 2,924 2,924 2,924 2,924 2,924 2,924 2,924 35,088
Tuttifrutty 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 21,984
Sandia Con Leche 544 544 544 544 544 544 544 544 544 544 544 544 6,528
Pia 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 19,872
Naranja 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 10,992
Totales 18,320 18,320 18,320 18,320 18,320 18,320 18,320 18,320 18,320 18,320 18,320 18,320 219,840
Tropical Smudy.
AO 02
Descripcin
Banano con Leche 3,621 3,621 3,621 3,621 3,621 3,621 3,621 3,621 3,621 3,621 3,621 3,621 43,454
Meln con Leche 3,023 3,023 3,023 3,023 3,023 3,023 3,023 3,023 3,023 3,023 3,023 3,023 36,274
Papaya con Leche 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 19,272
Meln 823 823 823 823 823 823 823 823 823 823 823 823 9,874
Papaya 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 1,606 19,272
Maracuy 814 814 814 814 814 814 814 814 814 814 814 814 9,768
Mango 3,216 3,216 3,216 3,216 3,216 3,216 3,216 3,216 3,216 3,216 3,216 3,216 38,597
Tuttifrutty 2,015 2,015 2,015 2,015 2,015 2,015 2,015 2,015 2,015 2,015 2,015 2,015 24,182
Sandia Con Leche 598 598 598 598 598 598 598 598 598 598 598 598 7,181
Pia 1,822 1,822 1,822 1,822 1,822 1,822 1,822 1,822 1,822 1,822 1,822 1,822 21,859
Naranja 1,008 1,008 1,008 1,008 1,008 1,008 1,008 1,008 1,008 1,008 1,008 1,008 12,091
Totales 20,152 20,152 20,152 20,152 20,152 20,152 20,152 20,152 20,152 20,152 20,152 20,152 241,824
Tropical Smudy.
AO 03
Descripcin
Banano con Leche 3,983 3,983 3,983 3,983 3,983 3,983 3,983 3,983 3,983 3,983 3,983 3,983 47,800
Meln con Leche 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 39,901
Papaya con Leche 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 3,325 39,901
Meln 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 21,199
Papaya 905 905 905 905 905 905 905 905 905 905 905 905 10,861
Maracuy 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 1,767 21,199
Mango 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 10,745
Tuttifrutty 3,538 3,538 3,538 3,538 3,538 3,538 3,538 3,538 3,538 3,538 3,538 3,538 42,456
Sandia Con Leche 2,217 2,217 2,217 2,217 2,217 2,217 2,217 2,217 2,217 2,217 2,217 2,217 26,601
Pia 658 658 658 658 658 658 658 658 658 658 658 658 7,899
Naranja 658 658 658 658 658 658 658 658 658 658 658 658 7,899
Totales 23,038 23,038 23,038 23,038 23,038 23,038 23,038 23,038 23,038 23,038 23,038 23,038 276,461
Tropical Smudy.
PRONOSTICO DE VENTAS EN UNIDADES MONETARIAS (CRDOBAS)
P. Vta. AO 01
Descripcin
Unit.
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Banano con Leche 20.00 65,840 65,840 65,840 65,840 65,840 65,840 65,840 65,840 65,840 65,840 65,840 65,840
Meln con Leche 20.00 54,960 54,960 54,960 54,960 54,960 54,960 54,960 54,960 54,960 54,960 54,960 54,960
Papaya con Leche 20.00 29,200 29,200 29,200 29,200 29,200 29,200 29,200 29,200 29,200 29,200 29,200 29,200
Meln 15.00 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220
Papaya 15.00 21,900 21,900 21,900 21,900 21,900 21,900 21,900 21,900 21,900 21,900 21,900 21,900
Maracuy 20.00 14,800 14,800 14,800 14,800 14,800 14,800 14,800 14,800 14,800 14,800 14,800 14,800
Mango 15.00 43,860 43,860 43,860 43,860 43,860 43,860 43,860 43,860 43,860 43,860 43,860 43,860
Tuttifrutty 15.00 27,480 27,480 27,480 27,480 27,480 27,480 27,480 27,480 27,480 27,480 27,480 27,480
Sandia Con Leche 15.00 8,160 8,160 8,160 8,160 8,160 8,160 8,160 8,160 8,160 8,160 8,160 8,160
Pia 15.00 24,840 24,840 24,840 24,840 24,840 24,840 24,840 24,840 24,840 24,840 24,840 24,840
Naranja 15.00 13,740 13,740 13,740 13,740 13,740 13,740 13,740 13,740 13,740 13,740 13,740 13,740
Totales 316,000 316,000 316,000 316,000 316,000 316,000 316,000 316,000 316,000 316,000 316,000 316,000
Tropical Smudy.
P. Vta. AO 02
Descripcin
Unit.
Banano con Leche 22.00 79,666 79,666 79,666 79,666 79,666 79,666 79,666 79,666 79,666 79,666 79,666 79,666
Meln con Leche 22.00 66,502 66,502 66,502 66,502 66,502 66,502 66,502 66,502 66,502 66,502 66,502 66,502
Papaya con Leche 22.00 35,332 35,332 35,332 35,332 35,332 35,332 35,332 35,332 35,332 35,332 35,332 35,332
Meln 16.50 13,576 13,576 13,576 13,576 13,576 13,576 13,576 13,576 13,576 13,576 13,576 13,576
Papaya 16.50 26,499 26,499 26,499 26,499 26,499 26,499 26,499 26,499 26,499 26,499 26,499 26,499
Maracuy 22.00 17,908 17,908 17,908 17,908 17,908 17,908 17,908 17,908 17,908 17,908 17,908 17,908
Mango 16.50 53,071 53,071 53,071 53,071 53,071 53,071 53,071 53,071 53,071 53,071 53,071 53,071
Tuttifrutty 16.50 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251
Sandia Con Leche 16.50 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874
Pia 16.50 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251 33,251
Naranja 16.50 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874 9,874
Totales 378,803 378,803 378,803 378,803 378,803 378,803 378,803 378,803 378,803 378,803 378,803 378,803
Tropical Smudy.
P. Vta. AO 03
Descripcin
Unit.
Banano con Leche 24.20 96,396 96,396 96,396 96,396 96,396 96,396 96,396 96,396 96,396 96,396 96,396 96,396
Meln con Leche 24.20 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467
Papaya con Leche 24.20 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467 80,467
Meln 18.15 32,064 32,064 32,064 32,064 32,064 32,064 32,064 32,064 32,064 32,064 32,064 32,064
Papaya 18.15 16,427 16,427 16,427 16,427 16,427 16,427 16,427 16,427 16,427 16,427 16,427 16,427
Maracuy 24.20 42,752 42,752 42,752 42,752 42,752 42,752 42,752 42,752 42,752 42,752 42,752 42,752
Mango 18.15 16,252 16,252 16,252 16,252 16,252 16,252 16,252 16,252 16,252 16,252 16,252 16,252
Tuttifrutty 18.15 64,215 64,215 64,215 64,215 64,215 64,215 64,215 64,215 64,215 64,215 64,215 64,215
Sandia Con Leche 18.15 40,233 40,233 40,233 40,233 40,233 40,233 40,233 40,233 40,233 40,233 40,233 40,233
Pia 18.15 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947
Naranja 18.15 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947 11,947
Totales 493,167 493,167 493,167 493,167 493,167 493,167 493,167 493,167 493,167 493,167 493,167 493,167
Tropical Smudy.
CONSOLIDADO DE PRONOSTICO DE VENTAS EN UNIDADES MONETARIAS (CRDOBAS)
Descripcin AO 01 AO 02 AO 03 TOTAL
Banano con Leche 790,080.00 955,996.80 1,156,756.13 2,902,832.93
Meln con Leche 659,520.00 798,019.20 965,603.23 2,423,142.43
Papaya con Leche 350,400.00 423,984.00 965,603.23 1,739,987.23
Meln 134,640.00 162,914.40 384,765.48 682,319.88
Papaya 262,800.00 317,988.00 197,126.42 777,914.42
Maracuy 177,600.00 214,896.00 513,020.64 905,516.64
Mango 526,320.00 636,847.20 195,018.12 1,358,185.32
Tuttifrutty 329,760.00 399,009.60 770,585.11 1,499,354.71
Sandia Con Leche 97,920.00 118,483.20 482,801.62 699,204.82
Pia 298,080.00 399,009.60 143,364.67 840,454.27
Naranja 164,880.00 118,483.20 143,364.67 426,727.87
Totales 3,792,000.00 4,545,631.20 5,918,009.33 14,255,640.53

Tropical Smudy.
NTAS EN UNIDADES MONETARIAS (CRDOBAS)
AO 01
Total Ao 1
790,080
659,520
350,400
134,640
262,800
177,600
526,320
329,760
97,920
298,080
164,880
3,792,000
Tropical Smudy.
AO 02
Total Ao 2
955,997
798,019
423,984
162,914
317,988
214,896
636,847
399,010
118,483
399,010
118,483
4,545,631
Tropical Smudy.
AO 03
Total Ao 3
1,156,756
965,603
965,603
384,765
197,126
513,021
195,018
770,585
482,802
143,365
143,365
5,918,009
COSTO DE PRODUCCIN (UNIDADES)
Descripcin Unidad Cantidad Cto. Unit. I AO

Costos Fijos:
Compra de bebederos de galon -
Compra de Comedero decolgante -
Energa Electrica -
Agua Potable -
Granza de Arroz -
Cal -
Yodo -
-
Costos Variables:
Compra de material genetico (Pollitos) -
Concentrado Iniciador -
Concentrado Finalizador -
Vitaminas y Electrolitos -
Vacuna contra NEWCASTLE (1000 dosis) -
Antibiotico (Enrrofloxacina) -
Promotor de crecimiento -
Sub total -
TOTAL GENERAL -
COSTO DE PRODUCCIN (14,221 UNIDADES)

(AO 02)
Descripcin Unidad Cantidad Cto. Unit. Total
Costos Fijos:
Compra de bebederos de galon Unidad - - -
Compra de bebederos decolgante Unidad - - -
Energa Electrica Meses - - -
Agua Potable Meses - - -
Granza de Arroz Sacos - - -
Cal QQ 2.00 - -
Yodo Galn 1.00 - -
Sub total -
Costos Variables:
Compra de material genetico (Pollitos) Unidad - - -
Concentrado Iniciador QQ - - -
Concentrado Finalizador QQ - - -
Vitaminas y Electrolitos Sobres - - -
Vacuna contra NEWCASTLE (150 dosis) Unidades - - -
Antibiotico (Enrrofloxacina) Litros - - -
Promotor de crecimiento Paquete - 87.00 -
Sub total -
TOTAL GENERAL -
COSTO DE PRODUCCIN (15,643 UNIDADES)
(AO 03)
Costos Fijos:
Compra de bebederos de galon Unidad - - -
Compra de bebederos decolgante Unidad - - -
Energa Electrica Meses - - -
Agua Potable Meses - - -
Granza de Arroz Sacos - - -
Cal QQ 2.20 - -
Yodo Galn 1.10 - -
Sub total -
Costos Variables:
Compra de material genetico (Pollitos) Unidad - - -
Concentrado Iniciador QQ - - -
Concentrado Finalizador QQ - - -
Vitaminas y Electrolitos Sobres - - -
Vacuna contra NEWCASTLE (150 dosis) Unidades - - -
Promotor de crecimiento Litros - 92.22 -
Sub total -
TOTAL GENERAL -
CONSOLIDADO ANUAL DE COSTOS DE PRODUCCIN

Descripcin del Costo Ao 01 Ao 02 Ao 03 Total
Costos Fijos - - - -
Costos Variables - - - -
TOTAL - - - -
COSTO DE PRODUCCIN
(AO 01)
Costos Fijos:
-
-
-
-
-
-
-
Sub total -
Costos Variables:
-
-
-
-
-
-
-
Sub total -
TOTAL GENERAL -
COSTO DE PRODUCCIN
(AO 02)
Costos Fijos:
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Sub total -
Costos Variables:
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Sub total -
TOTAL GENERAL -
COSTO DE PRODUCCIN
(AO 03)
Costos Fijos:
Compra de bebederos de galon Unidad 60 - -
Compra de bebederos decolgante Unidad 50 - -
Energa Electrica Meses 12 - -
Agua Potable Meses 12 - -
Granza de Arroz Sacos 50 - -
Cal QQ 2 - -
Yodo Galn 1 - -
Sub total -
Costos Variables:
Compra de material genetico (Aves) Unidad - - -
Concentrado Ponedora Fase I QQ - - -
Concentrado Ponedora Fase II QQ - - -
Vitaminas y Electrolitos ROCHE Sobres - - -
Vitaler 200gr. Unidades - - -
Promotor L y AD3 Litros - - -
Sub total -
TOTAL GENERAL -
CONSOLIDADO ANUAL DE COSTOS DE PRODUCCIN DE CAJILLA DE HUEVOS

Descripcin del Costo Ao 01 Ao 02 Ao 03 Total
Costos Fijos - - - -
Costos Variables - - - -
TOTAL - - - -
Tropical Smudy.
PRONSTICOS DE GASTOS ANUAL
Descripcin: Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
GASTOS DE OPERACIN:
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00
Vacaciones - - - - - 3,650.00 - - - -
Treceavo mes - - - - - - - - -
Indemnizacin - - - - - - - - - -
Inatec 146.00 146.00 146.00 146.00 146.00 146.00 146.00 146.00 146.00 146.00
Inss Patronal 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00 1,095.00
Telfono 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Publicidad 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
Papelera y Utiles de Oficina 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00
Impuesto Sobre Venta (Cuota Fija) 530.00 530.00 530.00 530.00 530.00 530.00 530.00 530.00 530.00 530.00
Combustible 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00
Mant. y Rep. de Equipo Rodante 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
Uniforme de trabajo 350.00 - 350.00 - 350.00 - 350.00 - 350.00 -
Utencilios de trabajos 350.00 - 350.00 - 350.00 - 350.00 - 350.00 -
Servicios de Internet 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00
Energia electrica 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00
Sub Total 14,371.00 13,171.00 14,371.00 13,171.00 14,371.00 16,821.00 14,371.00 13,171.00 14,371.00 13,171.00
Sueldos 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00
Vacaciones - - - - - 5,550.00 - - - -
Treceavo mes - - - - - - - - - -
Indemnizacin - - - - - - - - - -
Inatec 222.00 222.00 222.00 222.00 222.00 222.00 222.00 222.00 222.00 222.00
Inss Patronal 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00 1,665.00
Utiles de Limpieza 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00
Papelera y tiles de oficina 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00
Telfono 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Tren de Aseo 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
Energa Elctrica 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00
Acuaductos y Alcantarillados 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
Mantenimiento de equipos - 400.00 400.00 400.00 400.00
Sub Total 14,492.00 14,492.00 14,892.00 14,492.00 14,892.00 20,042.00 14,892.00 14,492.00 14,892.00 14,492.00
GASTOS FINANCIEROS:
Intereses por Financiamiento 916.67 891.20 865.74 840.28 814.81 789.35 763.89 738.43 712.96 687.50
Impuesto Sobre la Renta Cuota Fija 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01 44,791.01
Sub Total 45,707.67 45,682.21 45,656.75 45,631.29 45,605.82 45,580.36 45,554.90 45,529.43 45,503.97 45,478.51
TOTAL GENERAL 74,570.67 73,345.21 74,919.75 73,294.29 74,868.82 82,443.36 74,817.90 73,192.43 74,766.97 73,141.51
Tropical Smudy.
PRONSTICOS DE GASTOS MENSUALES AO 02
GASTOS DE OPERACIN:
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00 7,738.00
Vacaciones - - - - - 3,869.00 - - - -
Treceavo mes - - - - - - - - -
Indemnizacin - - - - - - - - - -
Inatec 154.76 154.76 154.76 154.76 154.76 154.76 154.76 154.76 154.76 154.76
Inss Patronal 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70 1,160.70
Telfono 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00
Publicidad 2,650.00 600.00 600.00 650.00 650.00 650.00 850.00 850.00 850.00 -
Combustible 127.20 127.20 127.20 127.20 127.20 127.20 127.20 127.20 127.20 127.20
Sub Total 15,233.26 11,911.26 13,183.26 11,961.26 13,233.26 15,830.26 13,433.26 12,161.26 13,433.26 11,311.26
Sueldos 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00
Vacaciones - - - - - 5,883.00 - - - -
Treceavo mes - - - - - - - - - -
Indemnizacin - - - - - - - - - -
Inatec 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32
Inss Patronal 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90
Telfono 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00 212.00
Tren de Aseo 26.50 26.50 26.50 26.50 26.50 26.50 26.50 26.50 26.50 26.50
Energa Elctrica 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00 265.00
Mantenimiento de equipos - - - - -
Sub Total 15,361.52 15,361.52 15,361.52 15,361.52 15,361.52 21,244.52 15,361.52 15,361.52 15,361.52 15,361.52
GASTOS FINANCIEROS:
Impuesto Sobre la Renta 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46 56,281.46
Sub Total 56,892.57 56,867.11 56,841.64 56,816.18 56,790.72 56,765.25 56,739.79 56,714.33 56,688.87 56,663.40
TOTAL GENERAL 87,487.35 84,139.89 85,386.42 84,138.96 85,385.50 93,840.03 85,534.57 84,237.11 85,483.65 83,336.18
Tropical Smudy.
PRONSTICOS DE GASTOS MENSUALES AO 03
GASTOS DE OPERACIN:
GASTOS DE VENTAS
Sueldos 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28 8,202.28
Vacaciones - - - - - 4,101.14 - - - -
Treceavo mes - - - - - - - - -
Indemnizacin - - - - - - - - - -
Inatec 164.05 164.05 164.05 164.05 164.05 164.05 164.05 164.05 164.05 164.05
Inss Patronal 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34 1,230.34
Telfono 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72
Publicidad 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00
Combustible 134.83 134.83 134.83 134.83 134.83 134.83 134.83 134.83 134.83 134.83
Sub Total 16,147.26 14,798.94 16,147.26 14,798.94 16,147.26 18,900.08 16,147.26 14,798.94 16,147.26 14,798.94
Sueldos 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00
Vacaciones - - - - - 5,883.00 - - - -
Treceavo mes - - - - - - - - - -
Indemnizacin - - - - - - - - - -
Inatec 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32 235.32
Inss Patronal 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90 1,764.90
Telfono 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72 224.72
Tren de Aseo 28.09 28.09 28.09 28.09 28.09 28.09 28.09 28.09 28.09 28.09
Energa Elctrica 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90 280.90
Mantenimiento de equipos - - - - -
Sub Total 15,457.24 15,457.24 15,457.24 15,457.24 15,457.24 21,340.24 15,457.24 15,457.24 15,457.24 15,457.24
//;
GASTOS FINANCIEROS:
Impuesto Sobre la Renta 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49 76,453.49
Sub Total 76,759.04 76,733.58 76,708.12 76,682.65 76,657.19 76,631.73 76,606.26 76,580.80 76,555.34 76,529.87
TOTAL GENERAL 108,363.53 106,989.75 108,312.61 106,938.83 108,261.68 116,872.04 108,210.76 106,836.97 108,159.83 106,786.05
Tropical Smudy.
COS DE GASTOS ANUAL
Mes 11 Mes 12 AO 1
7,300.00 7,300.00 87,600.00

###
- 3,650.00 7,300.00
###
- 7,300.00 7,300.00
###
- 7,300.00 7,300.00
###
146.00 146.00 1,752.00
###
1,095.00 1,095.00 13,140.00
###
200.00 200.00 2,400.00
###
2,500.00 2,500.00 30,000.00
###
250.00 250.00 3,000.00
###
530.00 530.00 6,360.00
###
120.00 120.00 1,440.00
###
500.00 3,000.00
###
350.00 - 2,100.00
###
350.00 - 2,100.00
###
330.00 330.00 3,960.00
###
700.00 700.00 8,400.00
###
14,371.00 31,421.00 187,152.00
###
###
-
###
-
11,100.00 11,100.00 133,200.00
###
- 5,550.00 11,100.00
###
- 11,100.00 11,100.00
###
- 11,100.00 11,100.00
###
222.00 222.00 2,664.00
###
1,665.00 1,665.00 19,980.00
###
300.00 300.00 3,600.00
###
250.00 250.00 3,000.00
###
200.00 200.00 2,400.00
###
25.00 25.00 300.00
###
330.00 330.00 3,960.00
###
800.00 1,000.00 4,300.00
###
150.00 150.00 1,800.00
###
400.00 2,000.00
###
15,442.00 42,992.00 210,504.00
###
###
###
662.04 636.57 9,319.44
###
44,791.01 44,791.01 537,492.09
###
45,453.04 45,427.58 546,811.53
###
###
75,266.04 119,840.58 944,467.53
###
Tropical Smudy.
E GASTOS MENSUALES AO 02
Mes 11 Mes 12 AO 2
7,738.00 7,738.00 92,856.00

###
- 3,869.00 7,738.00
###
- 7,738.00 7,738.00
###
- 7,738.00 7,738.00
###
154.76 154.76 1,857.12
###
1,160.70 1,160.70 13,928.40
###
212.00 212.00 2,544.00
###
- - 8,350.00
###
265.00 265.00 3,180.00
###
561.80 561.80 6,741.60
###
127.20 127.20 1,526.40
###
530.00 3,180.00
###
371.00 - 2,226.00
###
371.00 - 2,226.00
###
349.80 349.80 4,197.60
###
800.00 1,000.00 9,220.00
###
12,641.26 30,914.26 175,247.12
###
11,766.00 11,766.00 141,192.00

###
- 5,883.00 11,766.00
###
- 11,766.00 11,766.00
###
- 11,766.00 11,766.00
###
235.32 235.32 2,823.84
###
1,764.90 1,764.90 21,178.80
###
318.00 318.00 3,816.00
###
265.00 265.00 3,180.00
###
212.00 212.00 2,544.00
###
26.50 26.50 318.00
###
349.80 349.80 4,197.60
###
265.00 265.00 3,180.00
###
159.00 159.00 1,908.00
###
- ###
-
15,361.52 44,776.52 219,636.24
###
356.48 331.02 5,652.78

###
56,281.46 56,281.46 675,377.50
###
56,637.94 56,612.48 681,030.27
###
84,640.72 132,303.26 1,075,913.63

###
Tropical Smudy.
E GASTOS MENSUALES AO 03
Mes 11 Mes 12 AO 3
8,202.28 8,202.28 98,427.36

###
- 4,101.14 8,202.28
###
- 8,202.28 8,202.28
###
- 8,202.28 8,202.28
###
164.05 164.05 1,968.55
###
1,230.34 1,230.34 14,764.10
###
224.72 224.72 2,696.64
###
2,809.00 2,809.00 33,708.00
###
280.90 280.90 3,370.80
###
595.51 595.51 7,146.10
###
134.83 134.83 1,617.98
###
561.80 3,370.80
###
393.26 - 2,359.56
###
393.26 - 2,359.56
###
370.79 370.79 4,449.46
###
800.00 1,000.00 9,665.20
###
16,160.74 35,518.12 210,510.95
###
11,766.00 11,766.00 141,192.00

###
- 5,883.00 11,766.00
###
- 11,766.00 11,766.00
###
- 11,766.00 11,766.00
###
235.32 235.32 2,823.84
###
1,764.90 1,764.90 21,178.80
###
337.08 337.08 4,044.96
###
280.90 280.90 3,370.80
###
224.72 224.72 2,696.64
###
28.09 28.09 337.08
###
370.79 370.79 4,449.46
###
280.90 280.90 3,370.80
###
168.54 168.54 2,022.48
###
- ###
-
15,457.24 44,872.24 220,784.86
###
50.93 25.46 1,986.11

###
76,453.49 76,453.49 917,441.83
###
76,504.41 76,478.95 919,427.94
###
108,122.39 156,869.30 1,350,723.74

###
Tropical Smudy.
PLANILLA DE PAGO AO 1
Deducciones Prestaciones sociales Anuales
Salario Neto Inss Patronal
Nombre y Cargo Salario Anual Decimotercer Inatec Anual
Mensual Inss Laboral I.R. Devengado Vacaciones Indemnizacin Anual
Mes
Salario Administracin
Responsable de Admn y Finanzas 5,000.00 312.50 52.08 4,635.42 60,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 9,600.00 1,200.00
Secretaria 2,500.00 156.25 - 2,343.75 30,000.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 4,800.00 600.00
Conserje 1,800.00 112.50 - 1,687.50 21,600.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 3,456.00 432.00
Vigilante 1,800.00 112.50 - 1,687.50 21,600.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 3,456.00 432.00
Sub-total Ventas 11,100.00 693.75 52.08 10,354.17 133,200.00 11,100.00 11,100.00 11,100.00 21,312.00 2,664.00
Salarios de Produccin y Ventas
Responsable de Operaciones 4,500.00 281.25 5.21 4,213.54 54,000.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 8,640.00 1,080.00
Mesero 2,800.00 175.00 - 2,625.00 33,600.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 5,376.00 672.00
Sub-total administracin 7,300.00 456.25 5.21 6,838.54 87,600.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00 14,016.00 1,752.00
TOTAL GENERAL. 18,400.00 1,150.00 57.29 17,192.71 220,800.00 18,400.00 18,400.00 18,400.00 35,328.00 4,416.00
Tropical Smudy.
Salario Neto Inss Patronal
Nombre y Cargo Salario Anual Decimotercer Inatec Anual
Mensual Inss Laboral I.R. Devengado Vacaciones Indemnizacin Anual
Mes
Secretaria 2,650.00 165.63 - 2,484.38 31,800.00 2,650.00 2,650.00 2,650.00 5,088.00 636.00
Conserje 1,908.00 119.25 - 1,788.75 22,896.00 1,908.00 1,908.00 1,908.00 3,663.36 457.92
Vigilante 1,908.00 119.25 - 1,788.75 22,896.00 1,908.00 1,908.00 1,908.00 3,663.36 457.92
Sub-total Ventas 11,766.00 735.38 80.21 10,950.42 141,192.00 11,766.00 11,766.00 11,766.00 22,590.72 2,823.84
Mesero 2,968.00 185.50 - 2,782.50 35,616.00 2,968.00 2,968.00 2,968.00 5,698.56 712.32
TOTAL GENERAL. 19,504.00 1,219.00 110.73 18,174.27 234,048.00 19,504.00 19,504.00 19,504.00 37,447.68 4,680.96
Tropical Smudy.
Nombre y Cargo Salario Mensual Neto Devengado Salario Anual Inss Patronal Anual Inatec Anual
Inss Laboral I.R. Vacaciones Decimotercer Mes Indemnizacin
Secretaria 2,809.00 175.56 - 2,633.44 33,708.00 2,809.00 2,809.00 2,809.00 5,393.28 674.16
Conserje 2,022.48 126.41 - 1,896.08 24,269.76 2,022.48 2,022.48 2,022.48 3,883.16 485.40
Vigilante 2,022.48 126.41 - 1,896.08 24,269.76 2,022.48 2,022.48 2,022.48 3,883.16 485.40
Sub-total Ventas 12,471.96 779.50 110.02 11,582.44 149,663.52 12,471.96 12,471.96 12,471.96 23,946.16 2,993.27
Mesero 3,146.08 196.63 - 2,949.45 37,752.96 3,146.08 3,146.08 3,146.08 6,040.47 755.06
TOTAL GENERAL. 20,674.24 1,292.14 167.37 19,214.73 248,090.88 20,674.24 20,674.24 20,674.24 39,694.54 4,961.82
TABLA DE AMORTIZACIN DE FINANCIAMIENTO(MENSUAL)
Intereses y Abono al Intereses y Saldo del
Plazo en Meses Mant. Valor AO Principal Mant. Valor Cuota Total Principal
36 22.00%
0 50,000.00
1 1,388.89 916.67 2,305.56 48,611.11
2 1,388.89 891.20 2,280.09 47,222.22
3 1,388.89 865.74 2,254.63 45,833.33
4 1,388.89 840.28 2,229.17 44,444.44
5 1,388.89 814.81 2,203.70 43,055.56
6 1,388.89 789.35 2,178.24 41,666.67
7 1,388.89 763.89 2,152.78 40,277.78
8 1,388.89 738.43 2,127.31 38,888.89
9 1,388.89 712.96 2,101.85 37,500.00
10 1,388.89 687.50 2,076.39 36,111.11
11 1,388.89 662.04 2,050.93 34,722.22
12 1,388.89 636.57 2,025.46 33,333.33
13 1,388.89 611.11 2,000.00 31,944.44
14 1,388.89 585.65 1,974.54 30,555.56
15 1,388.89 560.19 1,949.07 29,166.67
16 1,388.89 534.72 1,923.61 27,777.78
17 1,388.89 509.26 1,898.15 26,388.89
18 1,388.89 483.80 1,872.69 25,000.00
19 1,388.89 458.33 1,847.22 23,611.11
20 1,388.89 432.87 1,821.76 22,222.22
21 1,388.89 407.41 1,796.30 20,833.33
22 1,388.89 381.94 1,770.83 19,444.44

23 1,388.89 356.48 1,745.37 18,055.56
24 1,388.89 331.02 1,719.91 16,666.67
25 1,388.89 305.56 1,694.44 15,277.78
26 1,388.89 280.09 1,668.98 13,888.89
27 1,388.89 254.63 1,643.52 12,500.00
28 1,388.89 229.17 1,618.06 11,111.11
29 1,388.89 203.70 1,592.59 9,722.22
30 1,388.89 178.24 1,567.13 8,333.33
31 1,388.89 152.78 1,541.67 6,944.44
32 1,388.89 127.31 1,516.20 5,555.56
33 1,388.89 101.85 1,490.74 4,166.67
34 1,388.89 76.39 1,465.28 2,777.78
35 1,388.89 50.93 1,439.81 1,388.89
36 1,388.89 25.46 1,414.35 - 0.00
TOTAL 50,000.00 16,958.33 66,958.33
TABLA DE AMORTIZACIN DE FINANCIAMIENTO(ANUAL)

Plazo en Aos Mant. Valor AO Principal Mant. Valor Cuota Total Principal
3 22%
0 50,000.00
1 16,666.67 9,319.44 25,986.11 33,333.33
2 16,666.67 5,652.78 22,319.44 16,666.67
3 16,666.67 1,986.11 18,652.78 -
TOTAL 50,000.00 16,958.33 66,958.33

Referencia Bancaria: BANCENTRO
Tropical Smudy.
CALCULO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

AO 01
Ventas 3,792,000.00
Costos y Gastos:
Costos y Gastos Fijos 483,559.71
Costos Variables - 483,559.71
Utilidad Antes IR 3,308,440.29
IR (Cuota Fija) 537,492.09
Utilidad Despues de IR 2,770,948.21
PE = CF/(1-(CV/V)) = 483,559.71
AO 02
Ventas 4,545,631.20
Costos y Gastos:
PE = CF/(1-(CV/V)) = 476,120.40
AO 03
Ventas 5,918,009.33
Costos y Gastos:
PE = CF/(1-(CV/V)) = 492,666.17
Tropical Smudy.
ANLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Ao 1 Ao 2 Ao 3
Razn Frmulas
Clculos Razn Clculos Razn Clculos
Circulante Activo Circulante 1,422,767.07 42.68 3,036,599.02 182.20 5,199,047.74
Pasivo Circulante 33,333.33 16,666.67 0.00
Rotacin de Activos Totales Ventas 3,792,000.00 2.40 4,545,631.20 1.44 5,918,009.33
Activos Totales 1,578,904.25 3,156,118.41 5,298,149.33
Apalancamiento Pasivos Totales 33,333.33 2.11% 16,666.67 0.53% 0.00
Activos Totales. 1,578,904.25 3,156,118.41 5,298,149.33
Margen de Utilidad sobre Venta Utilidad Neta 1,254,148.21 33.07% 1,575,880.83 34.67% 2,140,697.60
Venta 3,792,000.00 4,545,631 5,918,009
Apalancamiento Financiero Pasivo Total 33,333.33 1.12% 16,666.67 0.37% 0.00

Capital Contable 2,967,570.92 4,543,451.74 6,684,149.34
INTERPRETACIONES DE INDICADORES FINANCIEROS:
Circulante: Esta razn indica el nmero de veces que la empresa presenta obligaciones a corto plazo, que pueden ser cubiertas con los activos circulantes. El indicador refleja que
en los 2 aos aprimeros hay deudas a corto plazo y se cierra en el tercer ao..
Rotacin de Activos Totales: Esta razn nos muestra la utilidad que tienen los activos generando utilidades, es decir que para el ao 1, 2 y 3 presenta indicadores de 1.89, 1.41 y
1.04 respectivamente, reflejando estos el nmero de veces que generan utilidades los activos totales
Apalancamiento: La razn de apalancamiento muestra en trminos porcentuales cuan conprometidos tiene la empresa sus activos para asumir obligaciones, tanto a corto como a
largo plazo
Margen de Utilidad sobre Venta: El margen de utilidad se determina en terminos porcentuales y este indica que porcentaje de las ventas son utilidades. Para la vida del proyecto,
se aprecia que en el primer ao el indicador es negativo por cuanto la empresa gener prdidas, no as en los aos sub siguientes que gener utilidades y los mrgenes de estas
fueron de 5.94%,32.19% y 39.38% para los aos 1, 2 y 3 respectivamente.
Apalancamiento Financiero: Esta razn indica en terminos porcentuales cuan comprometido tiene la empresa su patrimonio. Para los aos 1 y 2 indica que el patrimonio est
comprometido en 8.31% y 2.22% respectivamente y para el ao 3 es 0% es decri que a la conclusiva de la proyecin del proyecto no presenta obligaciones de ningn tipo.
Tropical Smudy.
ERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Ao 3
Razn
N/A
1.12
0.00%
36.17%
0.00%
a obligaciones a corto plazo, que pueden ser cubiertas con los activos circulantes. El indicador refleja que
ao..
en los activos generando utilidades, es decir que para el ao 1, 2 y 3 presenta indicadores de 1.89, 1.41 y
lidades los activos totales

entuales cuan conprometidos tiene la empresa sus activos para asumir obligaciones, tanto a corto como a
terminos porcentuales y este indica que porcentaje de las ventas son utilidades. Para la vida del proyecto,
empresa gener prdidas, no as en los aos sub siguientes que gener utilidades y los mrgenes de estas
.
es cuan comprometido tiene la empresa su patrimonio. Para los aos 1 y 2 indica que el patrimonio est
s decri que a la conclusiva de la proyecin del proyecto no presenta obligaciones de ningn tipo.
FORMULA DUPONT
ECUACIN DUPONT AO 01
Rotacin de Activos Totales= Margen de Utilidad Neta x Rotacin de Activos Totales
Utilidad Neta x Ventas

Ventas Activos Totales
33.07% x 2.40 `= 79.43%

34.67% x 1.44 `= 49.93%

36.17% x 1.12 `= 40.40%

Tropical Smudy.
FLUJOS DE EFECTIVO CON FINANCIAMIENTO OPCIN MAS PROBABLE
Ventas 3,792,000.00 4,545,631.20 5,918,009.33
Costo de Venta 1,516,800.00 1,818,252.48 2,367,203.73
Utilidad bruta 2,275,200.00 2,727,378.72 3,550,805.60
Gastos de Venta 187,152.00 175,247.12 210,510.95
Utilidad de Operacin 1,800,959.74 2,256,911.10 3,060,125.53
Utilidad Neta Antes del I.R. 1,791,640.29 2,251,258.32 3,058,139.42
Impuesto sobre la Renta (Cuota Fija) 537,492.09 675,377.50 917,441.83
Abono a Principal 33,333.33 33,333.33 33,333.33
FNE -1,763,422.71 1,297,399.13 1,618,131.75 2,166,748.52
SUPUESTOS FINANCIEROS DE LOS ESCENARIOS
TREMA 17.90%
Van a TC: Valor Actual Neto a Tasa de Corte C$ 1,823,341.59
TIR: Tasa Interna de Rendimiento 70.04%
RBC:Relacin Beneficios Costos Por cada cordoba invertido se gana 0.029 1.0339787
PRI: Perodo de Recuperacin de la Inversin 2 aos, 8 meses y 23 dias
EN ESTE ESCENARIO, EL PROYECTO ES ACEPTADO PUESTO QUE EL VAN RESULTA POSITIVO Y LA TIR ES MAYOR QUE LA
TREMA
Tropical Smudy.
FLUJOS DE EFECTIVO CON FINANCIAMIENTO OPCIN OPTIMISTA (20% POR ENCIMA DE LA MAS PROBABLE)
Ventas 4,550,400.00 5,454,757.44 7,101,611.19
Costo de Venta 1,516,800.00 1,818,252.48 2,367,203.73
Utilidad bruta 3,033,600.00 3,636,504.96 4,734,407.46
Gastos de Venta 187,152.00 175,247.12 210,510.95
FNE -1,763,422.71 2,055,799.13 2,527,257.99 3,350,350.39
TREMA 17.90%
Van a TC: Valor Actual Neto a Tasa de Corte C$ 3,842,917.92
RBC:Relacin Beneficios Costos Por cada cordoba invertido se gana 1.71 2.1792381
PRI: Perodo de Recuperacin de la Inversin 1 aos, 8 meses 16 dias 2.18
EN ESTE ESCENARIO, SE HA CONSIDERADO UN 20% EN LOS INGRESOS POR ENCIMA DE LA OPCIN MAS PROBABLE Y LOS
RESULTADOS ME INDICAN QUE EL PROYECTO TAMBIEN DEBE SER ACEPADO PUESTO QUE EL VAN RESULTA POSITIVO Y LA TIR
ES MAYOR QUE LA TREMA
Tropical Smudy.
FLUJOS DE EFECTIVO CON FINANCIAMIENTO OPCIN PESIMISTA (20% POR DEBAJO DE LA MAS PROBABLE)
Ventas 3,033,600.00 3,636,504.96 4,734,407.46
Costo de Venta 1,516,800.00 1,818,252.48 2,367,203.73
Utilidad bruta 1,516,800.00 1,818,252.48 2,367,203.73
Gastos de Venta 187,152.00 175,247.12 210,510.95
UTILIDAD NETAS DESPUES IR 495,748.21 666,754.59 957,095.73
FNE -1,763,422.71 538,999.13 709,005.51 983,146.66
Tasa de Corte 17.90%
Van a TC: Valor Actual Neto a Tasa de Corte C$ -196,234.74
RBC:Relacin Beneficios Costos -0.1112806
PRI: Perodo de Recuperacin de la Inversin Mayor a tres aos
EN ESTE ESCENARIO, SE HA CONSIDERADO UN 20% EN LOS INGRESOS POR DEBAJO DE LA OPCIN MAS PROBABLE Y LOS
RESULTADOS INDICAN QUE EL PROYECTO NO SE ACEPTA, DEBIDO A QUE EL VAN ES NEGATIVO Y LA TIR ES INFERIOR A A LA
TREMA
COSTO DE CAPITAL
Descripcin Monto de la Inversin % Costo Costo Promedio

Fondos Propios 1,713,422.71 97.16% 12.00% 11.66%
Financiamiento 50,000.00 2.84% 22.00% 0.62%
Costo de Capital 12.28%
Inflacin Promedio 5.0000%
Riesgo de la Inversin 0.6142%
Tasa de Corte/TREMA 1,763,422.71 100.00% 34.00% 17.90%
Descripcin para el Clculo de la Tasa de Corte: Primero encontramos el costo de capital para ello necesitamos
conocer cuanto representa el total de nuestra inversin respecto de el financiamiento que utilizaremos 81.71% y
18.29% respectivamente y el valor de la tasa mxima a la cual podramos invertir los fondos propios en el sistema
bancario o financiero y la tasa mejor a la que lograramos conseguir el financiamiento del prstamo (12% y 22%),
respectivamente. Entonces procedemos a calcular el costo promedio multiplicando estos valores y la suma de
ambos da como resultado el costo de capital (81.71%*12% =9.81%) + (18.29%*22% = 4.02%); (9,81% + 4.02%=
costo de capital 13.83%), luego calculamos la tasa de corte al sumar la inflacin promedio (5%+5%+5%3 = 5%)
mas el riesgo de la inversin (inflacin promedio por costo de capital 5%* 13.83 = 0.6914%) al costo de capital
(13.83% + 5% + 0.6914% = tasa de corte 19.52%)
Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo Semana Mensual
Banano con 97 97 97 97 97 194 144 823 3,292
Leche
Meln con 81 81 81 81 81 162 120 687 2,748
Leche
Papaya con 43 43 43 43 43 86 64 365 1,460
Leche
Meln 22 22 22 22 22 45 32 187 748
Papaya 43 43 43 43 43 86 64 365 1,460
Maracuy 22 22 22 22 22 43 32 185 740
Mango 86 86 86 86 86 173 128 731 2,924
Tuttifrutty 54 54 54 54 54 108 80 458 1,832
Sandia Con 16 16 16 16 16 32 24 136 544
Leche
Pia 49 49 49 49 49 97 72 414 1,656
Naranja 27 27 27 27 27 54 40 229 916
Total 540 540 540 540 540 1080 800 4,580 18,320
Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo Semana

Banano con 2.118% 2.118% 2.118% 2.118% 2.118% 4.236% 3.144% 17.969%
Meln con Le 1.769% 1.769% 1.769% 1.769% 1.769% 3.537% 2.620% 15.000%
Papaya con 0.939% 0.939% 0.939% 0.939% 0.939% 1.878% 1.397% 7.969%
Meln 0.480% 0.480% 0.480% 0.480% 0.480% 0.983% 0.699% 4.083%
Papaya 0.939% 0.939% 0.939% 0.939% 0.939% 1.878% 1.397% 7.969%
Maracuy 0.480% 0.480% 0.480% 0.480% 0.480% 0.939% 0.699% 4.039%
Mango 1.878% 1.878% 1.878% 1.878% 1.878% 3.777% 2.795% 15.961%
Tuttifrutty 1.179% 1.179% 1.179% 1.179% 1.179% 2.358% 1.747% 10.000%
Sandia Con L 0.349% 0.349% 0.349% 0.349% 0.349% 0.699% 0.524% 2.969%
Pia 1.070% 1.070% 1.070% 1.070% 1.070% 2.118% 1.572% 9.039%
Naranja 0.590% 0.590% 0.590% 0.590% 0.590% 1.179% 0.873% 5.000%
Total 11.790% 11.790% 11.790% 11.790% 11.790% 23.581% 17.467% 100.000%
I ao II ao III ao
39,504 43,454 47,800
32,976 36,274 39,901
17,520 19,272 21,199
8,976 9,874 10,861

17,520 19,272 21,199
8,880 9,768 10,745
35,088 38,597 42,456
21,984 24,182 26,601
6,528 7,181 7,899
19,872 21,859 24,045

10,992 12,091 13,300
219,840 241,824 266,006

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PLAN DE INVERSIN INICIAL

DESCRIPCION DEL BIEN U/M CANTIDAD CTO. UNIT.

A.- INVERSIN FIJA

Terreno Mz 1.5 720,000.00

Edificio Global 1 360,000.00

A2. MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

Computadoras Equipadas und 3 10,800.00

Escritorio Sencillo und 3 3,300.00

Escritorio Sencillo und 1 2,300.00

Sillas para escritorio und 4 1,700.00

Sillas de espera und 2 1,100.00

Sillas de espera und 1 1,100.00

Archivadores und 2 2,700.00

Extintores und 4 250.00

Cafetera und 1 700.00

Congelador und 1 13,599.00

Refrigerador und 2 9,800.00

Juegos de Mesas y Sillas und 5 9,700.00

A4. EQUIPO DE REPARTO

Cuchillo grande und 3 50.00

Licuadoras und 5 1,900.00

Cuchillo pequeo und 6 29.33

Guantes sintticos und 3 150.00

Botas de hule und 12 170.00

Gabachas und 12 120.00

Manguera 100 und 2 250.00

TOTAL INVERSIN FIJA

B.- INVERSIN DIFERIDA

Gastos de Organizacin y Legales Servicio 1 18,000.00

Gastos de instalacin Servicio 1 29,116.80

TOTAL INVERSIN DIFERIDA

C.- CAPITAL DE TRABAJO

Inventario de Material y Equipos de Limpieza

Inventario de Materia Prima

Inventario de Papeleria y Utiles de Oficinas

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO

D.- INVERSIN TOTAL

50,000.00 por financiamiento adquirido a travs de BAC.

Efectivo en Caja y Banco 50,000.00 1,347,399.11 2,982,197.53 5,165,612.72

Inventarios 32,550.93 32,550.93 32,550.93 32,550.93

Gastos de Organizacin 18,000.00 14,700.23 11,850.56 25.00

Gastos de instalacin 29,116.80 28,116.80 10,000.00 859.09

Total Activo Circulante 129,667.73 1,422,767.07 3,036,599.02 5,199,047.74

Terreno 1,080,000.00 1,080,000.00 1,080,000.00 1,080,000.00

Edificio 360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00

Mobiliario y Equipo de Oficina 61,800.00 61,800.00 61,800.00 61,800.00

Equipo 81,699.00 81,699.00 81,699.00 81,699.00

Equipamiento 50,255.98 50,255.98 50,255.98 50,255.98

Depreciacin Edificio - 18,000.00 36,000.00 54,000.00

Depreciacin Mobiliario y Equipo de Oficina - 23,870.00 46,740.00 53,410.00

Depreciacin Equipo de Ventas - 18,299.80 36,599.60 54,899.40

Depreciacin Equipo de Reparto - - - -

Depreciacin Equipamiento - 13,747.79 27,495.59 41,243.38

Total activo fijo 1,633,754.98 156,137.19 119,519.39 99,101.60

TOTAL ACTIVO 1,763,422.71 1,578,904.25 3,156,118.41 5,298,149.33

PASIVO A CORTO PLAZO

Documentos por pagar a corto plazo 50,000.00 33,333.33 16,666.67 -

TOTAL PASIVO 50,000.00 33,333.33 16,666.67 -

Capital Social 1,713,422.71 1,713,422.71 1,713,422.71 1,713,422.71

Reserva Legal 62,707.41 141,501.45 248,536.33

Utilidades Retenidas - 1,191,440.80 2,688,527.58 4,722,190.30

Total Patrimonio 1,713,422.71 2,967,570.92 4,543,451.74 6,684,149.34

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,763,422.71 3,000,904.25 4,560,118.41 6,684,149.34