19,2 Premium ahora es de $ 300. Si compra seguro, el gasto es 9700, utilidad = ln (9700) = 9.1799.

Esto queda corto de utilidad sin seguro (9.1840), por lo que aqu es mejor renunciar al seguro en
presencia de riesgo moral.

19,3 Una poltica de costos compartidos ahora costara $ 1,750. Riqueza cuando enfermo sera de
20.000 - 1.750 - 3.500 = 14.750. Riqueza cuando bien sera de 20.000 - 1.750 = 18.250. Utilidad de
esta combinacin puede exceder la utilidad de un cierto $ 15.000.

19,6 a. U (18.000) = 9.7981

b. U (18.300) = 9.8147

c. Utilidad del viaje = .5U (18.200) + .5U (17.900) = 9.8009. As que desde la utilidad esperada

del viaje excede la utilidad de comprar desde el lugar conocido,

viaje.

19,10 a. Valor esperado de la utilidad = .5 (10) + .5 (5) = 7.5 independientemente de cundo se

invierte la moneda.

b. Si se invierte la moneda antes del da 1, no hay incertidumbre en el da 2. Desde la perspectiva

del da 1, utilidad = 10 5 con p = 0,5, por lo que E1 (U) = 0,5 (10) + 0,5 (5) = 7,5.

Si se invierte la moneda al segundo da, E2 (U) = 7,5 y E1 [E2 (U)] 1 = 7,5, de modo que la fecha de
la vuelta no

no importa.

c. Con = 2, voltear al da 1 produce 100 o 25 con p = 0,5

E1 (U) = 0,5 (100) + 0,5 (25) = 62,5.

Flipping a los rendimientos del da 2

E2 (U) = .5 (10) + .5 (5) = 7.5 y [E2 (U)] 2 = 56.25 <E1 (U).

Por lo tanto, el individuo prefiere voltear al da 1.

d. Con = 0,5, voltear al da 1 produce utilidad de 10 5 con p = 0,5

E _ {1} (U) = 2,70.

Flipping al da 2 produce E2 (U) = .5 (10) + .5 (5) = 7.5 y [E2 (U)] .5 = 2.74. Por lo tanto, la

el individuo prefiere voltear al da 2.

e. La utilidad es cncava en c2, pero la utilidad esperada es lineal en resultados de utilidad si = 1.

El tiempo no importa.
Con 1, el tiempo es importante porque los valores de utilidad se exponen con una

flip del da 1, mientras que los valores de utilidad esperados se exponen con un flip del da 2.

Los valores de > 1 favorecen el flip del da 1; valores de <1 favor de un da-2 voltear.

Capitulo 18
18,1 p debe ser lo suficientemente grande como para que la utilidad esperada con la apuesta sea
mayor o igual que sin apuesta: p ln (1,100,000) + (1 - p) ln (900,000)> ln (1,000,000) 13,9108p +
13,7102 (1 - p) > 13.8155, .2006p> .1053 p> .525

18.2

Esto estara limitado por los recursos del individuo: l o ella podra quedarse sin riqueza ya que las
apuestas injustas son continuamente aceptadas.

18.4 a. E (L) = .50 (10.000) = $ 5.000, por lo que

Riqueza = $ 15.000 con seguro, $ 10.000 o $ 20.000 sin.

b. El costo de la poltica es .5 (5000) = 2500. Por lo tanto, la riqueza es 17.500 sin enfermedad,
12.500

con la enfermedad.

18,5

a. E (U) = .75ln (10.000) + .25ln (9.000) = 9.1840

b. E (U) = ln (9,750) = 9,1850

El seguro es preferible.

c. ln (10.000 - p) = 9.1840

10.000 - p = e9.1840 = 9.740

p = 260