Razones Financieras y Estados Financieros

Pamela Alejandra Albanes Gonzlez

Contabilidad y Finanzas para la toma de decisiones

Instituto IACC

13 de Octubre de 2017
 Una empresa de transporte, donde usted es analista financiero, est estudiando la

posibilidad de efectuar proyeccin de sus estados financieros debido a que espera conocer

anticipadamente alguna informacin financiera para mejorar sus decisiones de gestin durante el

ejercicio.

Qu tcnica de proyeccin recomendara para disponer de la informacin futura sobre:

1.- Cunto tiene y debe, indicando el estado financiero objeto de proyeccin y los

fundamentos.

El estado financiero seria el balance general.

El balance general es el estado financiero de una empresa en un determinado momento. Para

reflejar dicho estado el balance muestra contablemente los activos (lo que la empresa posee), los

pasivos (las deudas), y la diferencia entre estos (el patrimonio neto). El balance general se

conoce tambin como estado de situacin patrimonial. El documento suele presentar distintas

columnas que organizan los valores segn sean activos o pasivos. La diferencia entre estos es el

patrimonio neto, es decir, la diferencia entre lo que la compaa tiene y lo que debe.

Para proyectar el balance general se pueden utilizar algunas razones financieras como la razn

corriente que es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar el ndice de

liquidez de una empresa. La razn corriente indica la capacidad que tiene la empresa para

cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo, esta informacin se

obtiene del balance general.

La razn de endeudamiento reflejan las vas elegidas por la empresa para hacer frente a sus

obligaciones. Las razones financieras permiten conocer y relacionar los niveles de

endeudamiento y los activos disponibles para absorber esta deuda.

2. Cunto gana o pierde, indicando el estado financiero correspondiente y los

fundamentos.

El estado financiero que utilizara sera el Estado de Resultados, tambin conocido como estado

de ganancias o prdidas, es un estado financiero conformado por un documento que muestra

detalladamente los ingresos, los gastos, la utilidad o prdida que ha generado la empresa durante

un determinado periodo de tiempo producto de las operaciones que realiza la empresa.

Se podra proyectar con el uso de razones financieras, estas nos permitiran proyectar valores

futuros por ejemplo de ventas, los cuales se vern reflejados en los ingresos en el estado de

resultados. Las razones de Rentabilidad sobre ventas nos permitirn proyectar el volumen de

ventas para lograr las utilidades requeridas manteniendo un cierto margen de rentabilidad.

Por ejemplo, una empresa espera que durante los prximos cuatro aos se incrementaran sus

ventas en un 10% anual. Lo que har ser proyectar los estados financieros en base a esta cifra.

Adems necesitar saber cmo crecern los costos de explotacin y los gastos de

administracin ante incrementos de las ventas para saber en que porcentaje incrementarlos. La

empresa compondr una cuenta de resultados proyectada con las ventas, costes, gastos,... lo que

dar un beneficio o una prdida.

3. Cules y cuntos sern sus flujos netos de operaciones, indicando el estado financiero

correspondiente y los fundamentos.

Se sugiere la tcnica de Presupuesto aplicado al Balance, Estado de resultado y principalmente al

flujo de efectivo.

El flujo de efectivo (es tambin conocido como Presupuesto de caja, Presupuesto de

movimientos de Caja, Cash Flow o Presupuesto de Flujo de Efectivo) constituye una forma

eficaz de planificar y controlar las salidas y las entradas de dinero, de evaluar las necesidades del

mismo y hacer uso provechoso de su excedente.

El presupuesto de efectivo representa la estimacin (aproximacin) anticipada de los ingresos y

egresos (gastos) de efectivo que se obtendrn y pagarn durante cierto periodo de tiempo futuro.

El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos que deben

preparar las empresas para cumplir con la normatividad y reglamentos institucionales de cada

pas. Este provee informacin importante para los administradores del negocio y surge como

respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como

tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades

financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

 Bibliografa

Contenidos Semana 8, curso Contabilidad y Finanzas para la toma de decisiones, Instituto IACC.

Contenidos Semana 7, curso Contabilidad y Finanzas para la toma de decisiones, Instituto IACC.