Ttulo de la tarea: 08

Nombre Alumno: Javier Antonio Adaros Corts

Nombre Asignatura: Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Instituto IACC

16 de octubre de 2017
 Introduccin

La disposicin sobre la ejecucin o no de un proyecto pende de mltiples elementos y dada la

gran variedad de estos factores y sus elucidaciones se hace inevitable reducir a un subconjunto
caracterstico que concedan los mecanismos de decisin esperados.
Los indicadores como el VAN, TIR, tasa de descuento o VAUE otorgan lo necesario para
ejecutar una opinin ecunime sobre el comportamiento del proyecto durante su lapso de vida.
Sin embargo, la fluctuacin en cuanto al futuro del plan debe ser cuantificada y examinada
mediante numerosos escenarios.
Para el anlisis del proceder futuro del proyecto es significativo analizar los varios escenarios
potenciales, formalizando un anlisis de sensibilidad el cual plantea la diferenciacin de una de
las variables del flujo y su consecuencia global en los resultados y primariamente, en los
itinerarios valorados.
 Desarrollo

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos 49, 50, 51, 52, 53 y 54 (6 periodos)

PERIODO
S 49 50 51 52 53 54
Demanda
1713 1724 1736 1747 1759 1770
Proyectada

2. Estimar el precio por caja del producto.

Equilibrio de mercado = 16.600

Cantidad de equilibrio = (5p)/2
16.600 = (5p)/2
p = (16.600*5)/2 P = 41.500

3. Estimar los ingresos por periodo.

PERIODO
49 50 51 52 53 54
Cantidad
1713 1724 1736 1747 1759 1770
demandada
Precio 41.500 41.500 41.500 41.500 41.500 41.500
Ingresos 71.089.500 71.546.000 72.044.000 72.500.500 72.998.500 73.455.000

4. Clasificar los costos.

COSTO FIJOS VALOR

Remuneracin del personal de planta 3.465.000
Otros fijos 2.728.000
6.193.000

VARIABLES VALOR
Pesticidas y Fertilizantes 2.200.000
Packing 14.775.007
Transporte de Productos 5.500.000
Transporte Interno 275.000

22.750.007
5. Clasificar las inversiones.
INVERSION VALOR
Adquisicin de Plantas 26.400
Maquia Elevadora 5.500.000
Vehculo de Transporte Interno de Producto 11.000.000
Palietizadora 33.000.000
Mquina de Armado de cajas 33.000.000
Lnea de vaco de productos 24.500.000
Maquina Sanitizadora 11.000.000
Construccin de pozo de agua 8.800.000
Sistema de Riego para 5 Hectreas 16.500.000
143.326.400

6. Clasificar los gastos.

FIJOS
VALOR
GASTOS ADMINISTRACION
Remuneraciones Administracin 2.860.000
Capacitacin 660.000
Sueldo de personal administrativo 550.000
Comunicacin (Telfono, Internet, Fax) 495.000
Gastos en impresin 330.000
Gastos en utensilios de oficina 880.000
5.775.000

FIJOS
VALOR
GASTOS GENERALES
Gastos por aseo y mantencin 2.200.000
Seguros 2.640.000
Servicios Mdicos 495.000
Gastos de Casino y Recreacin 550.000
Movilizacin del Personal 1.100.000
6.985.000

VARIABLES
VALOR
GASTOS COMERCIALIZACION
Flete 4.276.000
Remuneracin del personal de ventas 5.500.000
Comisiones 1.650.000
Viticos 1.650.000
13.076.000
 7. Calcular la depreciacin acelerada de los activos
VIDA UTIL VALOR
INVERSION VALOR VIDA UTIL
ACELERADA RESIDUAL
Mquina Elevadora 5.500.000 15 5 1.100.000
Vehculo de transporte interno del producto 11.000.000 7 2 5.500.000
Palietizadora 33.000.000 15 5 6.600.000
Mquina de armando de cajas 33.000.000 15 5 6.600.000
Lnea de vacos de productos 27.500.000 10 3 9.166.667
Maquina Sanitizadora 11.000.000 15 5 2.200.000
Construccin de pozo de agua 8.800.000 50 16 550.000
Sistema de riego para 5 Hectreas 16.500.000 20 6 2.750.000

PERIODO
DEPRESIACION
1 2 3 4 5 6
733.333 4.766.667 4.033.333 3.300.000 2.566.667 1.833.333 1.100.000
916.667 10.083.333 9.166.667 8.250.000 7.333.333 6.416.667 5.500.000
4.400.000 28.600.000 24.200.000 19.800.000 15.400.000 11.000.000 6.600.000
4.400.000 28.600.000 24.200.000 19.800.000 15.400.000 11.000.000 6.600.000
3.055.556 24.444.444 21.388.889 18.333.333 15.277.778 12.222.222 9.166.667
1.466.667 9.533.333 8.066.667 6.600.000 5.133.333 3.666.667 2.200.000
1.375.000 7.425.000 6.050.000 4.675.000 3.300.000 1.925.000 550.000
2.291.667 14.208.333 11.916.667 9.625.000 7.333.333 5.041.667 2.750.000
127.661.111 109.022.222 90.383.333 71.744.444 53.105.556 34.466.667

8. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM

0 1 2 3 4 5 6
INVERSION 143.326.400
INGRESO 71.089.500 71.546.000 72.044.000 72.500.500 72.998.500 73.455.000
EGRESO 72.236.900 71.780.400 71.282.400 70.825.900 70.327.900 69.871.400
SALDO -1.147.400 -234.400 761.600 1.674.600 2.670.600 3.583.600

De acuerdo a la deduccin del clculo del capital de trabajo, este pertenece al derivado en el
primer periodo, ya que nos proyecta un total de 1.147.400

9. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo.
PE = CF / PU CVU
 COSTOS FIJOS 18.953.000
COSTOS VARIABLES 35.826.007
PRECIO 41.500

CANTIDAD DEMANDADA POR PERIODO

49 50 51 52 53 54
1713 1724 1736 1747 1759 1770

20.914 20.781 20.637 20.507 20.367 20.241

COSTO VARIABLE UNITARIO

49 921
50 915
51 908
52 903
53 897
54 892

10. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiado al 75%, para todos los
periodos.
PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6
Ingresos por
71.089.500 71.546.000 72.044.000 72.500.500 72.998.500 73.455.000
Ventas
Egresos
Costos fijos de
6.193.000 6.193.000 6.193.000 6.193.000 6.193.000 6.193.000
prod.
Costos variables de
22.750.007 22.750.007 22.750.007 22.750.007 22.750.007 22.750.007
prod.
Utilidad Bruta 42.146.493 42.602.993 43.100.993 43.557.493 44.055.493 44.511.993
Gastos de ventas y
13.076.000 13.076.000 13.076.000 13.076.000 13.076.000 13.076.000
comercializacin
Gastos
5.775.000 5.775.000 5.775.000 5.775.000 5.775.000 5.775.000
administrativos
Gastos generales 6.985.000 6.985.000 6.985.000 6.985.000 6.985.000 6.985.000
Utilidad
16.310.493 16.766.993 17.264.993 17.721.493 18.219.493 18.675.993
Operacional
Ingresos no opera.
Egresos no opera.
ventas de activos
valor libro
Depreciacin 127.661.111 109.022.222 90.383.333 71.744.444 53.105.556 34.466.667
Inters de LP 8.936.278 7.631.556 6.326.833 5.022.111 3.717.389 2.412.667
Inters de CP 744.690 635.963 527.236 418.509 309.782 201.056
Utilidad antes del
117.980.144 100.754.704 83.529.264 66.303.824 49.078.384 31.852.944
Impuesto
Impuesto a la renta 14.157.617 12.090.564 10.023.512 7.956.459 5.889.406 3.822.353
Impuesto por venta
de activos
Ut. Despus de
103.822.526 88.664.139 73.505.752 58.347.365 43.188.978 28.030.591
impuestos
Valor libro
Depreciacin 127.661.111 109.022.222 90.383.333 71.744.444 53.105.556 34.466.667
Inters de LP 8.936.278 7.631.556 6.326.833 5.022.111 3.717.389 2.412.667
Inters de CP
Cuota prstamo LP 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469
Cuota prstamo CP
Inversin 143.326.400
Capital fijo
Capital de trabajo 1.147.400
Imprevistos
Rec. del cap. de
trabajo
Valor de desecho
Recuperacin iva
Flujo de caja antes
117980144 100754704 83529264 66303824 49078384 31852944
de imp
Crdito de LP 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469
Crdito de CP
flujo neto de caja 144.473.800 144.197.613 126.972.173 109.746.733 92.521.293 75.295.853 58.070.413

11. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de
cuota fija.
Inversin 144.473.800
75% financiado 108.355.350
25% capital 36.118.450
144.473.800
 amortizacin

Deuda 108.355.350
Periodo 5
Inters 7%

PERIODOS DE PAGO CUOTA INTERS AMORTIZACIN SALDO

0 108.355.350
1 26.426.862 7.584.875 18.841.987 89.513.363
2 26.426.862 6.265.935 20.160.926 69.352.437
3 26.426.862 4.854.671 21.572.191 47.780.246
4 26.426.862 3.344.617 23.082.244 24.698.001
5 26.426.862 1.728.860 24.698.001 0

12. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo / Beneficio.

1 2 3 4 5 6
VAN
FNF 144.473.800 117.980.144 100.754.704 83.529.264 66.303.824 49.078.384 31.852.944
0,12
105.339.414 80.321.033 59.454.480 42.137.279 27.848.393 16.137.693 106.685.995
TIR 6209481,26 279098,90 12178,05 508,77 19,82 0,68

PayBack
1 2 3 4 5 6
FNF 144.473.800 117.980.144 100.754.704 83.529.264 66.303.824 49.078.384 31.852.944
Saldo 26.493.656 74.261.048 9.268.216 57.035.608 -7.957.224 39.810.168

RB/C
1 2 3 4 5 6 TOTAL
Ingresos 71.089.500 71.546.000 72.044.000 72.500.500 72.998.500 73.455.000 433.633.500
Egresos 72.236.900 71.780.400 71.282.400 70.825.900 70.327.900 69.871.400 426.324.900
| RB/C = 1,02