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Ciclo Econmico
Frmula:
Ciclo Econmico = Prazo Mdio de Estocagem (PME)
Ciclo Operacional
Frmula:
Ciclo Operacional = Ciclo Econmico + Prazo Mdio de Recebimento de Clientes
Ciclo Financeiro
Frmula:
Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Mdio de Pagamento a Fornecedores
(PMPF)
Anlise
Considere uma empresa onde as mercadorias permaneam 42 dias em estoque, com uma
mdia de recebimento de clientes igual a 60 dias sendo o pagamento a fornecedores em
30 dias. Teremos os seguintes valores para o clculo dos ciclos como exemplo:
No exemplo acima temos um ciclo financeiro de 72 dias, isso significa dizer que durante
1 ano (360 dias) a empresa gira 5 vezes. Observe que aps o pagamento a fornecedores,
a empresa comea a financiar suas atividades com seu prprio capital de giro.
Exerccios:
PERODO
2016 2015
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Servios 6.451.578 6.145.198
3.02 -Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos -2.575.083 -2.511.352
3.03 =Resultado Bruto 3.876.495 3.633.846
3.04 -Despesas/Receitas Operacionais -2.900.805 -2.700.593
3.05 =Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 975.690 933.253
3.06.01 +Receitas Financeiras 87.472 93.853
3.06.02 -Despesas Financeiras -190.782 -198.439
3.07 =Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 872.380 828.667
3.08 -Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro -247.322 -249.829
3.11 =Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo 625.058 578.838
Pede-se: