ESTUDIO FINANCIERO

EMPRESA PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE CUBOS DE LECHE LA

LOLA SAS

Presentado por:
ZORAYDA ALVAREZ CARACAS COD: 46672513

Presentado a:
Administrador de Empresas, Especialista en Gerencia de Mercadeo, Magister en
Direccin Estratgica
Tutor grupo # 106000_12

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

CEAD DUITAMA ECACEN
PLAN DE NEGOCIOS
DUITAMA
ABRIL/2017
 INTRODUCCION

El estudio econmico-financiero del proyecto, se encarga de determinar la factibilidad o

viabilidad econmica del mismo. Este debe estar concebido desde el punto de vista tcnico
y debe cumplir con los objetivos que se esperan.
En la primera parte como aporte individual se presentar lo correspondiente a Inversin
Inicial el cual se divide en Activo Fijo y Capital de Trabajo.
Ya ms delante de manera colaborativa se presentar el estudio completo, en cuanto a si
ser o no rentable, por medio de los criterios evaluacin, el Valor Actual Neto (VAN) y
Tasa Interna de Retorno (TIR). El primer criterio brinda el valor presente de un
determinado nmero de flujos de caja futuros, originados por la inversin, y el segundo
establece la tasa a la cual se recuperar la inversin.
A continuacin, se utilizarn como datos de entradas, los costos, inversiones y beneficios,
obtenidos como resultado en la ingeniera del proyecto de EMPRESA PRODUCTORA Y
COMERCIALIZADORA DE CUBOS DE LECHE LA LOLA S.A.S
OBJETIVO GENERAL

Determinar la rentabilidad del proyecto considerando los datos obtenidos en el estudio de

mercado y tcnico de la EMPRESA PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE
CUBOS DE LECHE LA LOLA S.A.S, para evaluar al mismo desde el punto de vista
econmico.

OBJETIVOS ESPECFICOS
Organizar la informacin que proveen los estudios de mercado, tcnico y
organizacionales para definir la cuanta de las inversiones del proyecto, EMPRESA
PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE CUBOS DE LECHE LA LOLA
S.A.S
Realizar los clculos de las depreciaciones para cada uno de los activos del proyecto
EMPRESA PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE CUBOS DE LECHE
LA LOLA S.A.S
Determinar los recursos que son imprescindibles para el funcionamiento del
proyecto EMPRESA PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE CUBOS DE
LECHE LA LOLA S.A.S, que constituyen el capital de trabajo.
ESTUDIO FINANCIERO

Permite convertir a valores monetarios las disposiciones sealadas en el estudio tcnico.

Inversin Inicial

Comprende todas las erogaciones que se deben hacer para implementar el proyecto. La
inversin de un proyecto se divide en activo fijo y en capital de trabajo.

Activo fijo:

Comprende los bienes tangibles y derechos que requiere el proyecto, es decir los activos
fijos tangibles e intangibles y diferidos. Es importante tener presente que una caracterstica
de los activos fijos, es que no estn para la venta, sino que son necesarios para desarrollar el
objeto social de la empresa, y se pueden clasificar entre depreciables (maquinas, edificios,
equipos) y no depreciables (terreno).

Capital de trabajo:

Corresponde al activo corriente (efectivo, inventarios, cuentas por cobrar), es decir es el

capital que se requiere para poder operar mientras la empresa recibe los primeros ingresos
por ventas, se debe calcular para un tiempo determinado que se denomina ciclo operativo
(CO).

INVERSION INICIAL DE LA EMPRESA PRODUCTORA Y

COMERCIALIZADORA DE CUBOS DE LECHE LA LOLA S.A.S

ACTIVOS FIJOS VALOR

TERRENO 550.000.000
CONSTRUCCION
Sala de elaboracin
Almacn de insumos
Laboratorios
Vestuarios
Sanitarios
Oficinas
Comedor
Zona de distribucin y recepcin
Depsito de producto terminado
Zona de implementos de seguridad e
higiene
SUBTOTAL 850.000.000
MAQUINAS Y EQUIPOS
Equipo de recepcin
Centrifuga
Tanque de Almacenamiento de 10.000 L
Homogeneizador
Pasteurizador
Pre calentador
Evaporador
Cmara spray
Cmara de secado
Balanza de Precisin
Elementos de laboratorio
Caldera
Equipo de aire Frio-Calor
SUBTOTAL 300.000.000
VEHICULO
Chevrolet NHR Reward camin 2.8 2017
SUBTOTAL 63.000.000
MUEBLES Y ENCERES ADMON
Escritorios
Sillas
Mesas
Telfonos fijos-celulares
Impresoras
computadores
SUBTOTAL 10.000.000
HERRAMIENTAS
Zorra hidrulica
Auto elevador
SUBTOTAL 8.000.000
ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos de constitucin
Estudio ambiental
Licencias
Asesoras
SUBTOTAL 25.000.000
CAPITAL DE TRABAJO
OPERACION (1mes)
Materia prima directa
Materiales indirectos
Mano de obra directa
Servicios bsicos de operacin (agua, luz,
gas, etc.)
combustible
Servicios bsicos de administracin
Sueldos administrativos y operativos
Publicidad y propaganda
Mantenimiento
SUBTOTAL 15.000.000

RESUMEN INVERSION TOTAL INICIAL DEL PROYECTO

ACTIVOS FIJOS 1.781.000.000

ACTIVOS DIFERIDOS 25.000.000
ACTIVOS CIRCULANTES 15.000.000
TOTAL 1.821.000.000

FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION

FINANCIAMIENTO VALOR PORCENTAJE

APORTE PROPIO 728.400.000 40%
SOCIO CAPITALISTA 364.200.000 20%
FINANCIACION 728.400.000 40%
BANCARIA
TOTAL 1.821.000.000 100%

CREDITO BANCO DAVIVIENDA

CAPITAL 728.400.000
INTERESES % 13.22%
TIEMPO 5 aos
PERIODO DE 1 ao
GRACIA
MODALIDAD Anual
DE PAGO
BIBLIOGRAFIA
Capital de trabajo, tomado de https://www.gerencie.com/capital-de-trabajo.html, el da 16
de abril de 2017.
Estudio financiero de un proyecto, tomado de
cmap.upb.edu.co/rid...1088/Tema5.EstudioFinanciero.ResumenElementos.pdf, el da 16 de
abril de 2017.
Que integra el estudio financiero en un plan de negocios, tomado de
www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no56/estudio_financiero.pdf, el da 17 de
abril de 2017.
GUIA PARA LA ELABORACION DEL PROYECTO DE DESARROLLO
EMPRESARIAL Y TECNOLGICO
(PDET) Compilado por: Guillermo Giraldo Vargas Jorge Isaac Agudelo Gutirrez