1er corte. Unidad II.

Ejercicio de Flujo de Efectivo Proyectado

La empresa XYZ,C.A. desea proyectar su presupuesto de efectivo para los
meses de marzo, abril y mayo del ao 2017 para lo cual se cuenta con la
siguiente informacin:

1. Las ventas se pronostican en 200.000 Bs., 300.000 Bs. y 400.000 Bs: para los
meses marzo, abril y mayo respectivamente. El 30% de estas ventas son de
contado; el 40% son a crdito generando unas cuentas por cobrara 1 mes y el
30% restante en cuentas por cobrar al cabo de 2 meses.
2. En el mes de mayo la empresa recibir 50.000 Bs. de dividendo por acciones.
3. Se recibieron intereses de 30.000 Bs. por cada mes.
4. Las compras representan el 70% de las ventas las cuales se pagaran de las
siguientes formas:
10% se paga de contado.
70% el mes siguiente de la compra.
20% se paga 2 meses despus de efectuada la compra.
5. Se pagaron dividendos en efectivo por 30.000 Bs. En mayo.
6. Los gastos de arrendamientos son de 30.000 Bs. Cada mes.
7. Los sueldos y salarios se estiman en 10% de las ventas mensuales.
8. Se estima en mayo impuestos por 25.000 Bs.
9. El efectivo inicial para el mes de marzo es de 50.000 Bs.
10. El saldo mnimo del efectivo es de 25.000 Bs.

Elaborar el flujo de efectivo correspondiente y con base a los resultados

obtenidos que opinin le merece y que recomendaciones le dara a la empresa
como administrador financiero.(VERIFIQUE LOS CLCULOS CON LA
CALCULADORA)
Solucin. Leer el nmero de la transaccin y calcular el mismo nmero en
el cuadro
Primero se determinan las Entradas (o cobros) de Efectivo.
Segundo se determina las Salidas (o desembolsos) de Efectivo.
Y por ltimo se elabora el Flujo de efectivo PROYECTADO (igual a Entradas
menos salidas)
XYZ, C.A.
Estimados de ENTRADAS de efectivos
Desde marzo a mayo 2017
Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
Ventas estimadas 200.000 300.000 400.000
1. Ventas al contado 200000x30% 300000x30% 400000x30%
(30%) 60.000 90.000 120.000
Cuentas por cobrar:
A 1 mes (40%) 200000x40% 300000x40%
80.000 120.000
A 2 meses 200000x30%
(30%) 60.000
2. Dividendos recibidos 50.000
3. Intereses recibidos 30.000 30.000 30.000
Total estimados de 90.000 200.000 380.000
efectivo
 XYZ, C.A.
Desembolsos (o SALIDAS) de efectivo
Desde marzo a mayo 2017
Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
4.Compras (70% de las 200000x70% 300000x70% 400000x70%
ventas) 140.000 210.000 280.000
Al contado (10% de las 140000x10% 280000x10%
compras) 14.000 210000x10% 28.000
21.000
Cuentas por pagar:
Al mes siguiente de la 140000x70% 210000x70%
compra (70%) 98.000 147.000
A los 2 meses de la 140000x20%
compra (20%) 28.000
5. Pagos de dividendos 30.000
6. Gastos de 30.000 30.000 30.000
arrendamientos
7. Sueldos y salarios 200000x10% 300000x10% 400000x10%
(10% de las ventas) 20.000 30.000 40.000
8.Pago de impuesto 0 0 25.000
Total desembolso de 64.000 179.000 328.000
efectivo

XYZ, C.A.
Presupuesto de Efectivo Proyectado
Desde marzo 2017 a mayo 2017
Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
Entradas de efectivo 90.000 200.000 380.000
Menos (-) Desembolso de 64.000 179.000 328.000
efectivo
=Flujo neto de efectivo 26.000 21.000 52.000
9. Ms (+) Efectivo inicial 50.000 *76.000 **97.000
= Efectivo final 76.000 * 97.000 ** 149.000
10.Menos (-) Saldo mnimo de 25.000 25.000 25.000
efectivo
= Saldo efectivo estimado o 51.000 72.000 124.000
financiamiento total requerido

Debido al flujo positivo se le recomienda a la empresa que invierta en ttulos

valores, activo fijo, mercanca.
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Ejercicios propuestos (Solo se cambia las VENTAS ESTIMADAS. El resto no
se cambia)

1er corte. Unidad II. Ejercicio de Flujo de Efectivo Proyectado

La empresa MARACAIBO,C.A. desea proyectar su presupuesto de efectivo
para los meses de marzo, abril y mayo del ao 2017 para lo cual se cuenta con
la siguiente informacin:

1. Las ventas se pronostican en 150.000 Bs., 450.000 Bs. y 250.000 Bs: para los
meses marzo, abril y mayo respectivamente. El 30% de estas ventas son de
contado; el 40% son a crdito generando unas cuentas por cobrar a 1 mes y el
30% restante en cuentas por cobrar al cabo de 2 meses.
2. En el mes de mayo la empresa recibir 50.000 Bs. de dividendo por acciones.
3. Se recibieron intereses de 30.000 Bs. por cada mes.
4. Las compras representan el 70% de las ventas las cuales se pagaran de las
siguientes formas:
10% se paga de contado.
70% el mes siguiente de la compra.
20% se paga 2 meses despus de efectuada la compra.
5. Se pagaron dividendos en efectivo por 30.000 Bs. En mayo.
6. Los gastos de arrendamientos son de 30.000 Bs. Cada mes.
7. Los sueldos y salarios se estiman en 10% de las ventas mensuales.
8. Se estima en mayo impuestos por 25.000 Bs.
9. El efectivo inicial para el mes de marzo es de 50.000 Bs.
10. El saldo mnimo del efectivo es de 25.000 Bs.

Elaborar el flujo de efectivo correspondiente y con base a los resultados

obtenidos que opinin le merece y que recomendaciones le dara a la empresa
como administrador financiero.
Solucin.
Primero se determinan las Entradas (o cobros) de Efectivo.
Segundo se determina las Salidas (o desembolsos O pagos) de Efectivo.
Y por ltimo se elabora el Flujo de efectivo PROYECTADO (igual a Entradas
menos salidas)
MARACAIBO, C.A.
Estimados de ENTRADAS de efectivos
Desde marzo a mayo 2017
Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
Ventas estimadas
1. Ventas al contado (30%)

Cuentas por cobrar:

A 1 mes (40%)

A 2 meses (30%)

2. Dividendos recibidos
3. Intereses recibidos
Total ENTRADAS
estimadas de efectivo

XYZ, C.A.
Desembolsos (o SALIDAS) de efectivo
Desde marzo a mayo 2017
Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
4.Compras (70% de las
ventas)

Al contado (10% de las compras)

Cuentas por pagar:

Al mes siguiente de la
compra (70%)

A los 2 meses de la
compra (20%)

5. Pagos de dividendos
6. Gastos de arrendamientos
7. Sueldos y salarios (10% de
las ventas)
8.Pago de impuesto
Total desembolso de efectivo

MARACAIBO, C.A.
Presupuesto de Efectivo Proyectado
Desde marzo 2014 a mayo 2014

Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
Entradas de efectivo
Menos (-) Desembolso de
efectivo
=Flujo neto de efectivo
9. Ms (+) Efectivo inicial
= Efectivo final
10.Menos (-) Saldo mnimo de
efectivo
= Saldo efectivo estimado o
financiamiento total
requerido