NOTE DINFORMATION OXFAM NOVEMBRE 2017

Une action dOxfam dans le cadre de la campagne sur les paradis fiscaux devant les bureaux de lUE Bruxelles. Photo : Tineke
D'haese/Oxfam

LISTE NOIRE OU CARTE BLANCHE

L'VASION FISCALE
Aperu de la liste noire europenne des paradis fiscaux selon
les critres de lUnion europenne

Les paradis fiscaux privent les pays de centaines de milliards de dollars et exacerbent la
pauvret et les ingalits. L'UE s'apprte publier une liste noire des paradis fiscaux oprant
en dehors de ses frontires et sanctionner ceux qui s'y trouvent. Du fait de pressions
politiques, plusieurs paradis fiscaux pourtant notoires pourraient ne pas figurer sur cette liste.
Le prsent rapport dresse la liste noire des paradis fiscaux telle qu'elle devrait tre
rellement si l'UE appliquait objectivement ses propres critres sans cder aux pressions
politiques. Il rvle galement que quatre pays de l'UE devraient figurer sur cette liste noire
si l'UE appliquait ses propres critres aux tats membres. Les critres de l'UE ne sont pas
parfaits et n'engloberont pas tous les paradis fiscaux, mais ils constituent une avance dans
la bonne direction. Une liste noire objective allie des contremesures fortes pourrait
grandement contribuer l'radication des paradis fiscaux.

www.oxfam.org
RSUM
Les rvlations des Paradise Papers1 ont de nouveau plac les paradis fiscaux sous
le feu des projecteurs. Ce groupe de territoires est adepte du secret et aide les
grandes fortunes et les multinationales viter de payer leur juste part ; un scandale
mondial. Les paradis fiscaux exacerbent les ingalits. Ils permettent aux riches
d'chapper l'impt et contribuent crer des richesses si extrmes que huit
hommes possdent eux seuls autant de richesses que les 3,6 milliards de
personnes les plus pauvres de la population mondiale2. Les gouvernements sont
ds lors privs de centaines de milliards de dollars de recettes fiscales, des fonds
qui pourraient tre affects aux soins de sant vitaux ou l'ducation pour tous3.

Partout dans le monde, des citoyennes exigent une fois de plus que des mesures
soient prises pour radiquer une bonne fois pour toutes les paradis fiscaux.

La liste noire de l'UE : une avance ?

voquant
Il existe une solution concrte et efficace pour svir contre les paradis fiscaux, Google,
savoir en dresser une liste objective et veiller ce que les pays qui y figurent soient Starbucks ou
sanctionns. De fait, Oxfam s'est officiellement prononce en faveur de la cration Ikea, les grands
d'une liste noire conjointe de l'UE4. titres de la
presse nous
Pour tre efficace, une liste noire doit se baser sur des critres objectifs et rappellent qu'un
transparents et s'affranchir des intrts particuliers ou de toute ingrence politique. systme fiscal
Dans le cas contraire, elle peut rapidement perdre toute crdibilit. tant donn que international doit
les paradis fiscaux les plus puissants mettent tout en uvre pour ne pas y figurer, fonctionner pour
cette liste noire pourra rapidement se transformer en carte blanche lvasion tout le monde.
fiscale. Ce fut notamment le cas avec la liste de l'OCDE labore dans le cadre du [] Nous avons
besoin d'un
G20 au mois de juin 2017 et sur laquelle ne figurait au final qu'un seul pays, Trinit-
systme fiscal au
et-Tobago5. sein duquel les
citoyens
Hlas, le processus d'laboration de la liste de l'UE a souffert des mmes cueils. Il ordinaires sont
se caractrise par son opacit et s'appuie sur des critres qui pourraient tre convaincus que
considrablement renforcs. Il lui reste de la marge pour cibler les paradis fiscaux les
qui appliquent des taux d'imposition sur les socits trs faibles, voire nuls. Enfin, ce multinationales et
processus pourrait galement aller beaucoup plus loin en ciblant les diffrentes les riches
failles qui permettent aux entreprises d'chapper l'impt6. apportent leur
juste contribution
Toutefois, si l'UE appliquait au moins les critres convenus ce jour avec aux deniers
objectivit, cela reprsenterait dj une avance significative vers l'radication des publics, au bien
paradis fiscaux. L'UE prvoit de publier une premire liste le 5 dcembre 2017. public.
Dans cette perspective, Oxfam a identifi les pays qui devraient figurer sur une liste Christine Lagarde,
se voulant objective, efficace et crdible. directrice gnrale du
FMI
Abu Dhabi,
Qui devrait figurer sur la liste noire de l'UE ? 22 fvrier 2016

Oxfam a men une valuation dtaille rvlant quels pays devraient figurer sur la
liste noire de l'UE des paradis fiscaux si cette dernire appliquait ses propres
critres de faon objective sans cder la pression politique.

2
En se basant sur une estimation conservatrice du score obtenu par les pays d'aprs
les critres de l'UE, Oxfam a dtermin qu'au moins les 35 pays suivants devraient
figurer sur la liste noire de l'UE :

Albanie Guam Niu

Ancienne rpublique Hong Kong Oman
yougoslave de Macdoine
Anguilla les Camans Palaos
Antigua-et-Barbuda les Cook Serbie
Aruba les Fro Singapour
Bahamas les Marshall Suisse
Bahren le Maurice* Taiwan
Bermudes les Vierges Britanniques* Trinit-et-Tobago
Bosnie Herzgovine les Vierges des tats-Unis Vanuatu
Curaao Jersey
mirats arabes unis Montngro
Gibraltar Nauru
Groenland Nouvelle Caldonie
*Indique que la juridiction a t identifie comme un paradis fiscal conduit par o largent transite

L'UE a annonc ds le dpart que sa liste inclurait uniquement des pays tiers, non
membres de lUE. Cette approche nuit considrablement la crdibilit du
processus, car plusieurs tats membres comme l'Irlande, le Luxembourg et les
Pays-Bas figurent parmi les paradis fiscaux les plus puissants au monde7,
permettant certaines des plus grandes entreprises d'tre assujetties une fiscalit
minimale. Cela a t confirm par la Commission europenne la suite dune srie
de dcisions marquantes l'encontre d'Apple, d'Amazon et de Starbucks8. Ces
mmes pays sont une nouvelle fois points du doigt dans les rcents scandales
fiscaux, y compris les Paradise Papers9. Selon Oxfam, l'UE devrait commencer par
balayer devant sa porte en matire de lutte contre l'vasion et fiscale, en faisant
apparatre les pays de l'UE incrimins dans sa liste. C'est pourquoi Oxfam a
galement valu les 28 tats membres de l'UE. L'organisation a identifi aux moins
quatre pays qui devraient figurer sur la liste noire de l'UE si les critres de l'UE leur
taient appliqus.

Irlande*
Luxembourg
Malte
Pays-Bas

Mthodologie

Le processus d'laboration de la liste europenne s'appuie sur trois ensembles de

critres pour identifier des paradis fiscaux : la transparence, lquit fiscale et la
participation des forums internationaux sur la fiscalit. L'UE a reconnu le danger
de taux d'imposition des entreprises (extrmement) bas et a inclus une valuation
de cet aspect sous le critre quit fiscale 10.

3
Pour dterminer si les pays ont fait preuve de transparence conformment au
premier critre de l'UE, Oxfam a analys les derniers documents disponibles de
l'OCDE sur l'change d'informations11. Pour le deuxime critre (quit fiscale),
Oxfam a recherch l'existence de rgimes fiscaux potentiellement dangereux tels
que dfinis par l'OCDE12 et de taux d'imposition des entreprises nuls, puis a exploit
des donnes comparables (8 sous-indicateurs conomiques) issues de bases de
donnes publiques internationales (Eurostat13, UN Stats14, Banque mondiale et
FMI15) afin de dterminer si les profits d'un pays taient trs dsquilibrs compar
son activit conomique relle. Enfin, Oxfam a tudi tout engagement en matire
de normes minimales pour la lutte contre l'rosion de la base d'imposition et le
transfert de bnfices (BEPS, Base Erosion and Profit Shifting)16.

Mettre fin lre des paradis fiscaux pour rduire les

ingalits dans le monde
Les scandales fiscaux qui ont rcemment dfray la chronique en Europe ne nuisent
pas seulement aux pays europens. On estime que les pays en dveloppement
perdent environ 100 milliards de dollars par an cause de l'vasion fiscale des
entreprises17. Un tiers de ce montant suffirait lui seul pour financer les soins de
sant essentiels qui permettraient d'viter la mort de huit millions de
personnes18. La part de l'impt sur les socits dans les recettes publiques
reste plus importante dans les pays en dveloppement (16 %) que dans les
pays revenu lev (un peu plus de 8 %)19.

Les gouvernements sont tenus de protger et d'amliorer la perception des impts

sur les socits. La lutte contre les avantages fiscaux et planification fiscale
agressive peut stimuler la croissance et rduire les ingalits de revenus. Une
redistribution plus quitable des recettes en faveur de l'ducation, surtout pour les
filles, peut rduire les ingalits entre les femmes et les hommes et renforcer
l'autonomisation des femmes20. En plus de priver les pays en dveloppement de
recettes fiscales, les paradis fiscaux ne bnficient pratiquement pas non plus aux
populations locales. Ainsi, alors que les Panama Papers21 ont mis la Rpublique du
Panama22 sous le feu des projecteurs, la grande majorit de la population n'a rien
voir avec les stratagmes dvasion fiscale. Dans les faits, en 2015, prs de 32 %
des Panamen-ne-s vivaient sous le seuil de pauvret23.

Les paradis fiscaux et le nivellement par le bas de l'impt ne bnficient personne,

hormis une petite lite compose de particuliers fortuns et de grandes
multinationales. Il est temps d'y mettre fin.

Les responsables politiques ont le choix entre mettre un terme aux effets nuisibles
des paradis fiscaux dans les pays en dveloppement et dans les pays de l'UE ou
donner carte blanche aux paradis fiscaux et perptuer le nivellement par le bas de
l'impt sur les socits. Il ne devrait pas y avoir de dilemme. Oxfam exhorte l'UE et
les gouvernements de l'UE procder aux actions suivantes :
tablir une liste noire ambitieuse et claire des paradis fiscaux qui repose sur des
critres objectifs, sans ingrence politique. L'UE doit tendre vers une amlioration
progressive de ses propres critres afin d'englober toutes les pratiques fiscales
dommageables.
Faire preuve de transparence concernant le processus d'laboration de la liste
noire en divulguant la mthodologie exacte utilise pour analyser les pays, ainsi
qu'un rsum des interactions des pays tiers avec le Groupe Code de
4
 Conduite , en charge de ce processus. Une plus grande transparence garantira
que les dcisions des tats membres de l'UE ne sont pas dictes par des
pressions conomiques ou diplomatiques.
Adopter des mesures dfensives fortes, communes et coordonnes auprs des
pays figurant sur la liste noire afin de lutter contre l'rosion de la base
d'imposition et le transfert de bnfices. La priorit absolue est que les pays
mettent au moins en uvre des rgles plus fortes sur les socits trangres
contrles (SEC), permettant aux pays de taxer les bnfices placs de faon
artificielle dans les paradis fiscaux.
Prendre des mesures appropries contre les paradis fiscaux de l'UE. Ces
mesures doivent inclure l'adoption d'une nouvelle lgislation sur les pratiques
fiscales dommageables, d'un taux d'imposition effectif minimum pour les types de
paiement risque comme les redevances et les intrts24, ainsi que des rgles
fiscales communes telles que celles proposes avec l'Assiette commune
consolide pour l'impt sur les socits (ACCIS)25.
Soutenir et orienter les pays et territoires fortement dpendants de leur statut de
paradis fiscal. Ce soutien doit viser construire une conomie plus quitable,
plus durable et plus diversifie.

Pour rquilibrer le systme fiscal et rduire les ingalits, l'UE et les

gouvernements de l'UE doivent :
Reconnatre que le nivellement par le bas actuel de limpt nuit la durabilit des
systmes fiscaux, la ralisation des Objectifs de dveloppement durable et la
rduction des ingalits.
Les gouvernements doivent promouvoir la cration d'une liste l'chelle
mondiale qui value de faon exhaustive le rle jou par tous les pays dans le
nivellement par le bas en matire de fiscalit. Une telle initiative pourrait s'inscrire
dans la nouvelle srie de rformes fiscales requises, via une convention ou un
organisme des Nations unies, afin de s'attaquer la question de la concurrence
fiscale.
Accrotre la transparence fiscale et financire en imposant toutes les
multinationales de publier des rapports pour chaque pays dans lequel elles
oprent. Ce reporting pays-par-pays public inclut des donnes sur le chiffre
d'affaires, le nombre d'employ-e-s, les actifs physiques, les ventes, les
bnfices et les impts (exigibles et effectivement pays), de sorte valuer
prcisment si les multinationales payent leur juste part d'impts.

5
1 UN ELAN POUR UNE LISTE NOIRE DE
L'UE
Les paradis fiscaux favorisent les formes extrmes d'vasion fiscale et sont
l'expression suprme du nivellement par le bas de l'impt sur les socits travers
le monde26. Le rcent scandale des Paradise Papers27 dmontre nouvelle fois que
les paradis fiscaux facilitent lvasion fiscale des grandes entreprises, privant
chaque anne les pays et leurs citoyen ne s de plusieurs milliards de dollars de
recettes fiscales. En privant les pays des fonds ncessaires pour l'ducation, la
sant et la cration d'emplois, les paradis fiscaux exacerbent la pauvret et les
ingalits dans le monde entier.

Il est essentiel de mettre un terme ce phnomne en identifiant ces pays et

territoires, en les faisant voluer et, s'il le faut, en les sanctionnant.
L'OCDE a
Aprs plusieurs normes scandales fiscaux comme LuxLeaks28 et les Panama prsent sa liste,
Papers29, l'UE30 et le G20/l'OCDE31 se sont engags produire une liste noire des il est vrai partir
paradis fiscaux. de critres moins
ambitieux que les
En juin 2017, l'OCDE a dclar de manire absurde qu'un seul pays, Trinit-et- ntres, mais cette
Tobago, ne rpondait pas aux normes internationales de transparence.32 Pour sa liste dbouche sur
part, l'UE a dcid d'tablir une liste noire d'aprs des critres d'valuation plus un tat reconnu
ambitieux33, publie en novembre 201634. comme un
territoire non
Ces critres, qui incluent un indicateur analysant le recours au taux d'imposition zro coopratif. J'ai
sur les socits35 et une valuation de l'quit fiscale, sont plus complets que ceux une grande
36
utiliss par l'OCDE . La premire liste de l'UE sur les paradis fiscaux, intitule admiration pour
liste des pays et territoires non coopratifs , devrait tre publie le tout ce que fait
l'OCDE, pour
5 dcembre 2017.
l'impulsion que
l'organisation a
Tout en accueillant favorablement l'initiative de l'UE et le renforcement des critres,
donn la lutte
Oxfam reste convaincue que si l'UE, l'instar de l'OCDE, ne parvient pas tablir contre la fraude et
une liste ambitieuse, rigoureuse et objective des paradis fiscaux, cela lgitimera les l'vasion fiscale,
pratiques de pays qui privent d'autres pays des ressources ncessaires pour leur mais je crois que
dveloppement. notre liste nous
doit tre plus
Critres de la liste noire de l'UE : le moment d'esprer ? ambitieuse, si
nous voulons
L'ambition de l'UE concernant l'laboration d'une liste noire doit tre remise en qu'elle soit
crdible.
perspective avec les initiatives rcentes contre les pratiques fiscales
Pierre Moscovici,
dommageables. En quelques annes seulement, l'UE est parvenue appliquer commissaire europen,
plusieurs nouvelles rglementations importantes, telles que l'change d'informations ECOFIN, session
publique de juillet (2017)
sur les rescrits fiscaux ( tax rulings )37 et la directive sur la lutte contre l'vasion
fiscale38. Malgr le blocage du processus par certains tats membres, l'UE a fait de
l'quit fiscale une priorit de son agenda politique. Sa recherche de rgles fiscales
plus quitables fait cho une revendication publique forte. Dans les faits, prs de
neuf Europennes sur dix (86 % en juillet 2017) sont favorables des rgles plus
svres en matire d'vasion fiscale et de paradis fiscaux 39.

L'UE souligne juste titre avoir besoin d'instruments plus efficaces pour lutter contre
l'vasion fiscale40 et prendre des mesures l'gard des pays tiers qui refusent de
jouer franc jeu. Une liste noire unique de l'UE aura en effet bien plus de poids que la
6
mosaque actuelle de listes nationales et pourrait avoir un impact dissuasif important
sur les pays tiers posant problme.41

Pour compiler sa liste noire, l'UE s'appuie sur trois ensembles de critres : la
transparence, l'quit fiscale et la participation des forums internationaux sur la
fiscalit. Point intressant, les pays appliquant un taux d'imposition des entreprises
nul42 seront galement valus la lumire de ces critres afin de vrifier si un tel
taux n'attire pas indment des activits conomiques qui se droulent en ralit en
dehors du pays. Reste voir le srieux avec lequel ces critres seront appliqus.

Une fois identifis, les paradis fiscaux doivent tre combattus. Seul un ensemble
commun et coordonn de contremesures alli des ngociations avec les pays tiers
pourra avoir un impact rel. L'UE envisage actuellement quatre types de sanctions :
retenue d'impt la source ; imposition de nouvelles rgles sur les socits
trangres contrles (SEC) ; limination des cots dductibles tels que les
redevances ; et limitation de l'exonration des participations43. Oxfam appelle
galement l'UE envisager de limiter l'accs aux fonds de l'UE ou aux marchs
publics et aux contrats d'investissement/de partenariat pour les socits prsentes
des fins fiscales dans des paradis fiscaux de la liste. Plus important encore, l'UE doit
dployer des initiatives rgionales et mondiales pour mettre un terme la
concurrence fiscale entre les pays.

Comme les dcisions en matire fiscale exigent un accord l'unanimit des 28 tats
membres de l'UE44, certains pays pourraient ne pas figurer sur la liste pour des
raisons politiques ou dfaut d'un accord sur des contremesures efficaces.

Il incombe dsormais l'UE de dmontrer qu'elle est en mesure de produire une liste
noire rigoureuse pour vritablement mettre un terme aux paradis fiscaux, prcurseurs
du nivellement par le bas de la fiscalit des entreprises dans le monde.

7
2 CE QUE DEVRAIT TRE LA LISTE
NOIRE DE L'UE SELON SES
PROPRES CRITRES
Il est important de souligner que les critres retenus pour la liste noire de l'UE ne
permettent pas d'identifier tous les paradis fiscaux utiliss par les entreprises.
Nanmoins, Oxfam a men une valuation plutt conservatrice rvlant les pays qui
devraient tout le moins figurer sur la liste noire des paradis fiscaux de l'UE si cette
dernire appliquait objectivement ses propres critres et ne cdait pas la pression
politique.

Oxfam a tudi 92 pays et territoires45 examins lors du processus d'laboration de

la liste de l'UE, la lumire des trois critres fixs par l'UE46 :
Critre 1 : Transparence en matire de fiscalit : les pays changent des
informations automatiquement ou sur demande ; les pays participent la
convention concernant l'assistance administrative mutuelle en matire fiscale.
Critre 2 : quit fiscale : les pays n'appliquent pas de mesures fiscales
prfrentielles dommageables ; ils ne facilitent pas la cration de structures ou de
dispositifs offshore destins attirer des bnfices qui ne refltent pas une
activit conomique relle dans le pays ou le territoire. Un taux d'imposition de
0 % est utilis comme indicateur. Il convient de prciser que l'UE n'a pas divulgu
la mthodologie exacte applique pour valuer ce critre. Oxfam a donc utilis
des indicateurs conomiques afin d'inclure uniquement les pays qui accordent
des avantages fiscaux alors qu'aucune activit conomique relle n'a lieu dans
ces pays. Il est toutefois vraisemblable que l'UE dispose de plus d'informations
que ce qui est publiquement disponible. Elle devrait ainsi pouvoir inclure sur sa
liste davantage de pays qu'Oxfam dans le cadre de cette valuation, une action
bienvenue pour Oxfam.
Critre 3 : Mise en uvre des mesures anti-BEPS : les pays appliquent ou
s'engagent respecter les normes anti-BEPS minimales de l'OCDE.

Cette valuation a abouti la cration d'une liste de 35 pays tiers qui devraient
figurer dans la liste noire de l'UE, comme indiqu dans le tableau 1.

8
Tableau 1 : Pays qui devraient tout le moins figurer sur la liste noire de l'UE, et
raison
Pays ou territoire Ne remplit pas Ne remplit Ne remplit pas
le critre 1 : pas le le critre 3 :
Transparence critre 2 : Mise en uvre
en matire de quit des mesures
fiscalit fiscale anti-BEPS
Albanie X
Ancienne rpublique X X
yougoslave de Macdoine
Anguilla X
Antigua-et-Barbuda X
Aruba X
Bahamas X X
Bahren X
Bermudes X
Bosnie-Herzgovine X X
Curaao X X
mirats arabes unis X
Gibraltar X
Groenland X
Guam X X
Hong Kong X
le Maurice* X
les Camans X
les Cook X
les Fro X
les Marshall X
les Vierges britanniques* X
les Vierges des tats-Unis X X
Jersey X
Montngro X X
Nauru X
Niu X
Nouvelle Caldonie X X
Oman X
Palaos X X
Serbie X X
Singapour X
Suisse X
Taiwan X X
Trinit-et-Tobago X X
Vanuatu X X
*Indique que le pays ou le territoire a t identifi comme un paradis fiscal conduit par o l'argent transite

9
Pour s'assurer que les indicateurs conomiques utiliss dans cette valuation
identifient uniquement les pays accordant des avantages fiscaux sans avoir une
relle activit conomique, Oxfam a dfini des seuils levs et conservateurs.
Certains pays comme Guernesey ou l'le de Man se retrouvent juste en dessous de
ces seuils. Jouissant d'un meilleur accs aux informations conomiques et tant en
contact direct avec les pays valus, l'UE pourrait publier une liste qui intgre
galement ces pays et territoires. Oxfam ne peut que se rjouir si l'UE dispose de
plus d'informations que ce qui est publiquement disponible, car cela pourrait aboutir
l'ajout d'autres pays et territoires sur la liste.

De nombreux autres pays appliquant des politiques fiscales dommageables

n'apparaissent pas dans ce tableau. L'anne dernire, Oxfam a identifi47 d'autres
pays comme la Barbade comme faisant partie des paradis fiscaux pour les
entreprises, mais chappant aux critres actuels de l'UE, soit car ces derniers ne
sont pas assez exhaustifs, soit parce que les informations n'taient pas entres
dans la sphre publique.

Enfin, Oxfam a tenu compte de la volont de lUE daccorder un traitement

particulier aux pays en dveloppement. Pour cette raison, les pays revenu faible et
revenu intermdiaire qui ne remplissent pas les critres de transparence et BEPS
uniquement ne figurent pas dans la liste dOxfam sauf sils sont des centres
financiers reconnus (Malaisie, les Marshall, Nauru, Niu, Palaos, Panama, Vanuatu
sont des pays considrs comme des centres de la finance) ou des candidats
ladhsion lUE, des membres de lOCDE et/ou du G20.

Qu'en est-il des pays de l'UE ?

Hlas, les pays de l'UE sont exclus du processus d'laboration de la liste. Une
prcdente analyse d'Oxfam rvlait que les Pays-Bas, le Luxembourg, l'Irlande et
Chypre figuraient parmi les principaux paradis fiscaux au monde pour les
entreprises48. Les citoyennes ont t les tmoins du rle crucial de plusieurs tats
membres de l'UE dans l'laboration de stratagmes de fraude fiscale pour les
multinationales, l'image des rcents scandales autour d'Apple et d'Amazon
impliquant respectivement l'Irlande et le Luxembourg49. Le Brsil a par exemple
dcid d'ajouter l'Irlande sur sa liste nationale des paradis fiscaux et a dsign
certains rgimes fiscaux europens comme dommageables50.

Pour atteindre son objectif affich de cohrence des politiques en matire de

dveloppement, l'UE doit s'attaquer la contradiction suivante : alors mme que
l'UE promeut des politiques de dveloppement et fournit une aide aux pays en
dveloppement, les paradis fiscaux en son sein dtournent des ressources
indispensables pour financer les services de sant et l'ducation dans les pays les
plus pauvres du monde.

En outre, l'Europe est la rgion qui prsente le taux d'imposition nominal moyen sur
les socits le plus bas du monde51. Si elle veut promouvoir l'quit fiscale dans le
monde, l'UE ne doit pas fermer les yeux sur les pratiques de ses propres tats
membres.

Oxfam a examin les 28 tats membres de l'UE au regard des critres de l'Union et
identifi au moins quatre pays membres qui devraient figurer sur la liste noire des
paradis fiscaux de l'UE (Tableau 2) si ces critres leur taient appliqus52.

10
Tableau 2 : Classement des pays de l'UE par rapport aux critres dfinis par l'UE
pour tablir sa liste
Pays ou territoire Ne remplit pas Ne remplit Ne remplit pas le
le critre 1 : pas le critre 3 :
Transparence critre 2 : Mise en uvre
en matire de quit fiscale des mesures anti-
fiscalit BEPS
Irlande* X
Luxembourg X
Malte X
Pays-Bas X
*Indique que le pays ou le territoire a t identifi comme un paradis fiscal conduit par o l'argent transite

L'UE doit s'assurer que des rgles sont en place pour rformer les systmes fiscaux
des pays de l'UE qui ne rpondent pas ses propres critres et qui devraient de fait
figurer dans la liste des paradis fiscaux. Elle doit galement veiller ce que les
territoires concerns des tats membres, comme les territoires d'outre-mer, se
conforment ces normes.

Encadr 1 : Brexit, liste noire de l'UE et nivellement par le bas de la fiscalit

Lors des prcdentes tentatives d'laboration d'une liste des paradis fiscaux, les
territoires britanniques d'outre-mer et les dpendances de la Couronne n'ont pas t
lists comme des paradis fiscaux. Cela peut s'expliquer par l'influence politique exerce
par le Royaume-Uni au sein de l'UE et par les tentatives du gouvernement britannique
de renforcer certains aspects en matire de transparence dans les territoires
britanniques d'outre-mer et les dpendances de la Couronne. Aucun de ces territoires
n'apparat dans la rcente liste de l'OCDE rpertoriant les pays et les territoires non
coopratifs. En accord avec les territoires britanniques d'outre-mer et les dpendances
de la Couronne, le gouvernement britannique considre qu'une liste noire doit
principalement s'articuler autour de la question de la transparence, cartant de fait les
critres lis aux taux d'imposition ou aux autres aspects de politique fiscale 53.
Certains de ces territoires britanniques sont pourtant au cur de scandales fiscaux,
l'image des les Vierges britanniques qui accueillent la grande majorit des entreprises
pingles dans les Panama Papers 54. Les Paradise Papers pointent galement du doigt
des entreprises immatricules aux Bermudes55. Plusieurs de ces territoires appliquent
galement un taux d'imposition zro des entreprises, ce qui en fait indubitablement des
prcurseurs du nivellement par le bas de la fiscalit des entreprises dans le monde. La
sortie de l'UE initie par le Royaume-Uni pourrait attnuer l'influence qu'il exerce pour
que les territoires britanniques d'outre-mer et les dpendances de la Couronne soient
carts de la liste noire. Plusieurs responsables de territoires britanniques d'outre-mer
ont d'ailleurs propos de forger de nouvelles alliances avec les tats membres
restants56. Paralllement, le Royaume-Uni a baiss son taux d'imposition sur les
socits (il est actuellement de 19 %, mais devrait chuter 17 % d'ici 202057) et protge
les politiques fiscales qui visent attirer les multinationales au Royaume-Uni, l'image
des patent boxes. Il est difficile d'anticiper la manire dont les taux d'imposition sur les
socits volueront au Royaume-Uni aprs le Brexit. Une fois sorti de l'UE, le
Royaume-Uni pourrait adopter des politiques fiscales allant l'encontre des tentatives
mergentes au sein de l'UE en faveur d'une assiette fiscale commune 58.

11
Menaces sur la liste noire de l'UE
Une liste noire efficace doit s'affranchir des intrts particuliers ou de toute
ingrence politique59. Tous les pays doivent tre valus objectivement. dfaut,
les multinationales pourraient simplement transfrer leurs profits dans d'autres
paradis fiscaux plus importants, comme Singapour60 qui pourrait tre trop puissant
pour apparatre dans une telle liste.

Pour tre lgitime et efficace, une liste noire doit tre labore selon un processus
transparent et explicite. Au sein de l'UE, la lutte contre les paradis fiscaux, bien que
supervise par la Commission europenne, a pourtant t confie l'un des
organes les plus secrets de Bruxelles61, ledit Groupe Code de Conduite 62. Cre
en 199863, cette instance prparatoire se compose de reprsentants de
l'administration fiscale des tats membres de l'UE et se runit Bruxelles deux ou
trois fois par semestre. La confidentialit tant spcifie dans ses attributions, il est
trs difficile daccder des informations sur la teneur des discussions64. En
l'absence d'un dbat public clair et de l'instauration d'un climat de confiance, il n'a
pas t possible de suivre le processus d'laboration de la liste de l'UE. Les
ngociations ont eu lieu sans consultation, et tous les pays participant au processus
ont refus de communiquer ou de diffuser la moindre information.

L'une des inquitudes majeures porte sur linfluence du processus par des
considrations conomiques et diplomatiques qui en compromettent la validit65. Par
le pass, l'laboration de listes internationales de paradis fiscaux s'est rvle
extrmement politique, dcoulant sur des listes dont taient mystrieusement
absents des pays et territoires tels que Hong Kong ou la Suisse, malgr les preuves
de leur utilisation comme paradis fiscaux6667. Outre le fait que la Suisse soit un
partenaire conomique cl de l'UE68, de nombreux dirigeantes europennes
souhaitent galement l'exclure de la liste noire au seul prtexte qu'elle est en
discussion avec l'UE sur des questions portant sur l'change d'informations
financires69.

Paralllement, des pays ou territoires appliquant une fiscalit agressive tels que les
Bermudes70 et les les Camans71 commencent faire pression sur l'UE dans la
presse. Le lobby des acteurs du secteur priv devient galement visible. Voici le
commentaire d'un cabinet juridique des Camans : Si l'UE envisageait d'inscrire les
les Camans sur la liste noire, le gouvernement des les Camans pourrait rvaluer
l'importance de l'UE pour les les Camans, en particulier dans le contexte du
Brexit72.

Les pays ne rpondant pas aux critres d'quit fiscale ne devraient pas tre retirs
de la liste noire avant d'avoir mis un terme leurs mesures fiscales dommageables
et cess de faciliter les structures offshore. Toutefois, l'UE a formul certains des
critres concernant les mesures de transparence et de lutte contre l'rosion de la
base d'imposition et le transfert de bnfices73 de telle manire que les pays
peuvent pour le moment s'y conformer simplement en s'engageant formellement
agir. Point plus positif, l'UE a formul ses critres d'quit fiscale de sorte que les
pays ne puissent les remplir qu'en liminant rellement les pratiques fiscales
injustes.

Si l'UE entend mettre un terme aux pratiques d'vasion fiscale extrme par le biais
des paradis fiscaux, endiguer le nivellement par le bas dclench par ces paradis
fiscaux et viter de lgitimer les paradis fiscaux, elle doit appliquer des critres forts
12
de manire objective. Oxfam exhorte l'UE fixer pour sa liste noire des critres qui
ciblent les pratiques dommageables accordant des rductions fiscales substantielles
telles que les patent boxes (rgime dimposition prfrentiel sur les revenus issus de
la proprit intellectuelle / dpt de brevet), la dduction des intrts notionnels ou
les rgimes de holding nfastes, en plus de cibler les pays ou territoires qui
pratiquent des taux d'imposition sur les socits trs faibles, voire nuls74. Cette
dernire recommandation a t en partie prise en compte dans les indicateurs de
l'UE. Tout en saluant cette avance, Oxfam conclut toutefois que les indicateurs de
l'UE restent insuffisants pour identifier tous les paradis fiscaux utiliss par les
entreprises.

Paradis fiscaux passant entre les mailles des critres de l'UE

L'an dernier, Oxfam a publi le rapport La bataille des paradis fiscaux75, qui faisait la
lumire sur les paradis fiscaux les plus agressifs utiliss par les entreprises travers
le monde. Ceux-ci sont l'illustration extrme du trs nfaste nivellement vers le bas
de la fiscalit des entreprises. Par ordre d'importance, Oxfam a identifi : les
Bermudes, les les Camans, les Pays-Bas, la Suisse, Singapour, l'Irlande, le
Luxembourg, Curaao, Hong Kong, Chypre, les Bahamas, Jersey, la Barbade, l'le
Maurice et les les Vierges britanniques. Le Royaume-Uni tait absent de la liste,
alors que quatre territoires placs sous sa responsabilit y figuraient : les les
Camans, Jersey, les Bermudes et les les Vierges britanniques.

Bien que les critres adopts par l'UE suivent une logique similaire celle propose
par Oxfam dans son rapport (alliant transparence, quit fiscale et participation la
coopration fiscale internationale), l'UE n'a pas la mme dfinition des politiques
fiscales injustes. Oxfam suit une approche plus rigoureuse et tient compte
d'indicateurs tels que les pratiques fiscales dommageables, comme les patent
boxes, la dduction des intrts notionnels et les rgimes d'exonration des
bnfices excdentaires. Oxfam s'intresse galement aux rgles sur les Socits
trangres Contrles (SEC) absentes ou faibles. Les rgles sur les SEC sont une
mesure anti-retour trs importante contre les structures d'vasion fiscale des
entreprises, car elles permettent au pays d'origine d'une multinationale de taxer les
bnfices de filiales situes dans d'autres pays appliquant un taux d'imposition
considrablement plus faible.

Tant que l'OCDE et l'UE ne prendront pas des mesures fortes concernant les
politiques exposes plus haut, elles resteront les instruments d'un nivellement par le
bas de la fiscalit des entreprises au niveau rgional et mondial76.

Ce nivellement par le bas de la fiscalit des entreprises s'est acclr ces dernires
annes. En moyenne, le taux d'imposition lgal moyen sur les socits dans les
pays de l'OCDE a diminu de prs d'un tiers depuis 2000, chutant de 30,4 %
seulement 22,3 % en 201777. Pour ce qui est des taux d'imposition effectifs, les
dernires tudes rvlent que le taux d'imposition rel des entreprises dans le
secteur europen du numrique, par exemple, est infrieur 10 %78.

Le refus de l'UE de reconnatre les effets nfastes de la concurrence fiscale entre

les pays l'a conduite n'inclure que les taux d'imposition des entreprises
(extrmement) bas dans ses indicateurs pour la liste noire79. La vritable liste de
pays participant au nivellement par le bas de la fiscalit des entreprises par le biais
de politiques fiscales dommageables est donc plus longue que la liste de pays
qu'Oxfam a identifis d'aprs les indicateurs de l'UE.
13
Le deuxime critre de l'UE, quit fiscale , est ouvert diffrentes
interprtations. Il semble que l'UE cherche cibler les pays et territoires qui attirent
et conservent des bnfices ne correspondant pas une activit conomique relle
dans le pays. Selon la formulation de l'UE : Le pays ou le territoire ne devrait pas
faciliter la cration de structures ou de dispositifs offshore destins attirer des
bnfices qui ne refltent pas une activit conomique relle dans ce pays ou
territoire80. Il conviendrait toutefois galement d'examiner les pays ou territoires
par lesquels transitent ces bnfices (on parle de paradis fiscaux conduits ), car
ils participent aussi faciliter les structures offshore. l'heure o nous publions ce
rapport, il n'est pas clairement tabli si les critres de l'UE incluront les paradis
fiscaux conduits 81 (identifis par un astrisque dans les tableaux). Les bnfices
transitent par ces pays ou territoires, mais n'y restent pas, avant d'tre absorbs par
un paradis fiscal.

D'aprs les donnes publiquement disponibles, des pays tels que l'le Maurice, les
les Vierges britanniques et l'Irlande y ont particulirement recours. L'Irlande, par
exemple, n'apparat pas comme un pays o sont stationns les bnfices, mais
semble jouer un rle cl dans le rseau mondial de paradis fiscaux. Oxfam a
dcouvert que les redevances envoyes depuis l'Irlande reprsentaient plus de
26 % du PIB du pays en 201582. C'est plus que la somme des redevances envoyes
depuis l'ensemble des autres pays de l'UE et cela fait de l'Irlande le plus grand
pourvoyeur de redevances dans le monde.

Alors que les investissements directs ltranger sont censs reflter les
investissements mondiaux, dans certains territoires comme Malte ou les les
Camans, ils reprsentent plus de 1 000 % du PIB. Ce type de montage atteint des
sommets d'absurdit dans les les Vierges britanniques, o les investissements
directs ltranger entrants et sortants reprsentent respectivement 66 950 % et
91 569 % du PIB83. Ces chiffres posent de graves questions.

14
3 POURQUOI L'UE DOIT AGIR
Les paradis fiscaux escroquent les pays en dveloppement
Les scandales fiscaux qui ont rcemment dfray la chronique en Europe ne nuisent Le policier qui
pas seulement aux pays europens. Lorsque la Commission europenne a conclu fait sa ronde,
que les Pays-Bas et l'Irlande avaient accord des avantages fiscaux indus linfirmire qui
Starbucks (30 millions de dollars) et Apple (13 milliards de dollars), les grands soigne ses
titres ont oubli de mentionner que les structures fiscales mises en uvre dans ces malades, le
professeur qui
deux pays couvraient non seulement les ventes au sein de l'UE, mais galement au
veille de jeunes
Moyen-Orient, en Afrique et en Inde84. Les pays de ces rgions y ont sans doute esprits, le
galement perdu en matire de revenus imposables. scientifique qui
est la pointe de
Le rcent scandale des Paradise Papers a galement rvl la manire dont le la recherche
dveloppement en Afrique de l'Ouest tait sap par les pratiques fiscales de fondamentale
multinationales telles que Glencore, un gant suisse des matires premires. pour ne citer que
Jusqu'en 2017, Glencore dtenait la mine de Nantou au Burkina Faso par quelques
l'intermdiaire de Merope Holdings Ltd, une filiale de Glencore aux Bermudes. Le exemples ne
Consortium international des journalistes d'investigation (ICIJ) a rvl que Glencore pourraient faire
aurait utilis des stratagmes fiscaux pour rduire sa facture fiscale au Burkina leur travail sans
une source fiable
Faso, notamment par le biais du paiement d'intrts artificiels deux socits
de fonds
offshore aux Bermudes85. publics.
Christine Lagarde,
De manire gnrale, si les pratiques d'vasion fiscale dployes par les directrice gnrale du
multinationales constituent un problme mondial touchant l'ensemble des pays FMI, Abu Dhabi,
fvrier 2016
dvelopps et en dveloppement86, elles frappent encore plus durement les pays du
Sud. On estime que les pays en dveloppement perdent environ 100 milliards de
dollars par an cause de l'vasion fiscale des entreprises87. Un tiers de ce montant
suffirait lui seul pour couvrir les soins de sant essentiels qui permettraient d'viter
la mort de huit millions de personnes88. La part de l'impt sur les socits dans le
trsor public reste plus importante dans les pays en dveloppement, avec 16 %, que
dans les pays revenu lev o elle reprsente un peu plus de 8 % des recettes
fiscales89.

Certaines organisations internationales, telles que le Comit pour l'limination de la

discrimination l'gard des femmes (CEDAW), commencent reconnatre les effets
nfastes des paradis fiscaux pour les personnes les plus pauvres dans le monde,
dont la majorit sont des femmes90.

En 2016, le CEDAW a exprim son inquitude quant aux politiques et [...] rgles
de secret financier [de la Suisse] sur la publication de l'information par les
entreprises et leur imposition qui pourraient avoir une incidence ngative sur la
capacit des autres tats [] mobiliser le maximum de ressources disponibles
pour la ralisation des droits des femmes 91.

Les gouvernements sont tenus de protger et d'amliorer la perception des impts

sur les socits, ncessaire pour fournir les services publics92. L'vasion fiscale et
les chappatoires fiscales bnficient presque exclusivement aux riches. D'aprs les
dernires estimations d'Oxfam, huit hommes dtiennent eux seuls autant de
richesses que la moiti la plus pauvre de l'humanit93. La croissance profite aux plus
riches, au dtriment du reste de la socit, notamment des plus pauvres. Pour les
gouvernements, la lutte contre l'vasion fiscale, notamment en ciblant les paradis
15
fiscaux, doit tre un moyen efficace de rduire les ingalits et la pauvret tout en
soutenant la croissance94. Une redistribution plus quitable des recettes en faveur
de l'ducation, surtout pour les filles, peut rduire les ingalits entre les femmes et
les hommes et renforcer l'autonomisation des femmes95.

Les paradis fiscaux privent les pays en dveloppement de recettes fiscales sans
pour autant bnficier rellement aux populations locales. Ainsi, alors que les
Panama Papers96 ont mis la Rpublique du Panama sous le feu des projecteurs, la
grande majorit de la population n'a rien voir avec les stratagmes de fraude
fiscale. Dans les faits, en 2015, prs de 32 % des Panamennes vivaient sous le
seuil de pauvret, 10,3 % se trouvant mme en situation d'extrme pauvret97. Le
Programme des Nations unies pour le dveloppement (PNUD) considre que 90 %
des citoyennes vivant dans les zones rurales du Panama sont pauvres ou
extrmement pauvres98. Tandis que les pays d'Amrique latine consacrent en
moyenne 14,5 % de leur PIB aux dpenses publiques et sociales99, le Panama n'a
affect que 8,4 % de son PIB aux dpenses publiques et sociales en 2014, en dclin
permanent depuis 2009100.

Les paradis fiscaux et le nivellement par le bas de l'impt ne bnficient personne,

hormis une petite lite compose de particuliers fortuns et de grandes
multinationales. En mai 2016, 300 conomistes, dont Thomas Piketty et Jeffrey
Sachs, ont lanc cet appel aux leaders mondiaux : Les paradis fiscaux n'ont
aucune justification conomique101. La grande socit d'audit PwC102 a rcemment
confirm que le recours aux paradis fiscaux par des entreprises et des particuliers
pour chapper l'impt sera bientt inacceptable . Pour de nombreux
citoyennes travers le monde, cela est dj inacceptable. L'UE doit mettre un
terme la concurrence fiscale, avec laquelle tout le monde est perdant, en
commenant par adopter une liste ambitieuse de paradis fiscaux le
5 dcembre 2017.

16
RECOMMANDATIONS
Il est temps que l'UE prenne des mesures concrtes pour demander des comptes
aux multinationales et aux pays et territoires appliquant une fiscalit problmatique,
y compris certains tats membres de l'UE, afin d'enrayer lhmorragie fiscale. Les
paradis fiscaux sont le fruit d'un systme fiscal mondial biais. Ils jouent un rle
majeur dans le nivellement par le bas de l'impt sur les socits travers le monde.
Cela doit changer si nous voulons financer le dveloppement et lutter contre les
ingalits dans le monde.

Pour mettre un terme aux paradis fiscaux de manire efficace, l'UE et les
gouvernements de l'UE doivent :
tablir une liste noire ambitieuse et claire des paradis fiscaux qui repose sur des
critres objectifs, sans ingrence politique. L'UE doit tendre vers une amlioration
progressive de ses propres critres afin d'englober toutes les pratiques fiscales
dommageables.
Faire preuve de transparence concernant le processus d'laboration de la liste
noire en divulguant la mthodologie exacte utilise pour analyser les pays, ainsi
qu'un rsum des interactions des pays tiers avec le Groupe Code de
Conduite , en charge de ce processus. Une plus grande transparence garantira
que les dcisions des tats membres de l'UE ne sont pas dictes par des
pressions conomiques ou diplomatiques.
Adopter des mesures dfensives fortes, communes et coordonnes auprs des
pays figurant sur la liste noire afin de lutter contre l'rosion de la base
d'imposition et le transfert de bnfices. La priorit absolue est que les pays
mettent au moins en uvre des rgles plus fortes sur les socits trangres
contrles (SEC), permettant aux pays de taxer les bnfices placs de faon
artificielle dans les paradis fiscaux.
Prendre des mesures appropries contre les paradis fiscaux de l'UE. Ces
mesures doivent inclure l'adoption d'une nouvelle lgislation sur les pratiques
fiscales dommageables, d'un taux d'imposition effectif minimum pour les types de
paiement risque comme les redevances et les intrts103, ainsi que des rgles
fiscales communes telles que celles proposes avec l'Assiette commune
consolide pour l'impt sur les socits (ACCIS)104.
Soutenir et orienter les pays et territoires fortement dpendants de leur statut de
paradis fiscal. Ce soutien doit viser construire une conomie plus quitable,
plus durable et plus diversifie.

Pour rquilibrer le systme fiscal et rduire les ingalits, l'UE et les

gouvernements de l'UE doivent :
Reconnatre que le nivellement par le bas actuel nuit la durabilit des systmes
fiscaux, la ralisation des Objectifs de dveloppement durable et la rduction
des ingalits.
Les gouvernements doivent promouvoir la cration d'une liste l'chelle
mondiale qui value de faon exhaustive le rle jou par tous les pays dans le
nivellement par le bas en matire de fiscalit. Une telle initiative pourrait s'inscrire
dans la nouvelle srie de rformes fiscales requises, via une convention ou un
organisme des Nations unies, afin de s'attaquer la question de la concurrence
fiscale.
17
 Accrotre la transparence fiscale et financire en imposant toutes les
multinationales de publier des rapports pour chaque pays dans lequel elles
oprent. Ce reporting pays-par-pays public inclut des donnes sur le chiffre
d'affaires, le nombre d'employes, les actifs physiques, les ventes, les
bnfices et les impts (exigibles et effectivement pays), de sorte valuer
prcisment si les multinationales payent leur juste part d'impts.

Annexe I
Un fichier Excel analysant les 92 pays et territoires (slectionns par l'UE) et les
28 pays de l'UE examins par Oxfam au regard des critres de l'UE ainsi que la
mthodologie de recherche sont disponibles ici : http://bit.ly/2A5yWsG

18
NOTES

I J (2017), The Paradise Papers https://www.icij.org/investigations/paradise-papers/

2 Oxfam (2017), Une conomie au service des 99 %,
https://www.oxfam.org/sites/www.oxfam.org/files/file_attachments/bp-economy-for-99-percent-
160117-fr.pdf
3 Oxfam (2017), A third of tax dodged in poor countries enough to prevent 8m deaths a year,
https://www.oxfam.org.uk/media-centre/press-releases/2017/10/a-third-of-tax-dodged-in-poor-
countries-enough-to-prevent-8m-deaths-a-year
4 Oxfam (2017), EU can't afford to fudge tax haven blacklist
https://www.oxfam.org/en/pressroom/pressreleases/2016-11-07/eu-cant-afford-fudge-tax-haven-
blacklist
5 OCDE (2017), Strong progress seen on international tax transparency,
http://www.oecd.org/tax/transparency/strong-progress-seen-on-international-tax-transparency.htm
6 l'image des patent boxes, de la dduction des intrts notionnels et des rgimes d'exonration des
bnfices excdentaires.
7 Oxfam (2016), La bataille des paradis fiscaux
8 Comission europenne, State Aid Tax rulings,
http://ec.europa.eu/competition/state_aid/tax_rulings/index_en.html
9 ICIJ (2017), op. cit.
10 Conseil de l'UE (2017), suivi des conclusions du 8 novembre 2016 sur les Critres et processus
relatifs l'tablissement de la liste de l'UE des pays et territoires non coopratifs des fins fiscales
tat de la situation 6325/17
11 OCDE, https://www.oecd.org/tax/transparency/AEOI-commitments.pdf ; OCDE,
http://www.oecd.org/tax/transparency/exchange-of-information-on-request/ratings/ ; OCDE,
http://www.oecd.org/tax/exchange-of-tax-information/Status_of_convention.pdf
12 D'aprs diverses sources : rgimes prfrentiels de l'OCDE sur le projet BEPS, action 5, rgimes
prfrentiels de l'OCDE lors de l'examen par les pairs (juillet 2017), rgimes prfrentiels de l'OCDE
dans le rapport d'avancement (octobre 2017) et classement de la Commission europenne publi en
2016.
13 Eurostat, http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=bop_its6_det&lang=fr
14 UN Stats, http://unctadstat.unctad.org/wds/ReportFolders/reportFolders.aspx
15 FMI, http://data.imf.org/regular.aspx?key=60979251 Et http://cdis.imf.org
16 Le projet BEPS propose 15 actions ngocies par le G20/l'OCDE pour lutter contre l'rosion de la
base d'imposition et le transfert de bnfices. Il inclut quatre normes minimales que les pays
concerns doivent mettre en uvre. OCDE, https://www.oecd.org/ctp/beps/inclusive-framework-on-
beps-composition.pdf
17 CNUCED (2015), Rapport 2015 sur l'investissement dans le monde,
http://unctad.org/fr/PublicationsLibrary/wir2015overview_fr.pdf
18 Oxfam (2017), op. cit.
19 FMI (2015), document de travail du FMI, Base Erosion, Profit Shifting and Developing Countries
https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2015/wp15118.pdf
20 Document politique du FMI (2015), Fiscal Policy and Long-term Growth, p. 31
https://www.imf.org/external/np/pp/eng/2015/042015.pdf
21 ICIJ (2016), The Panama Papers, https://panamapapers.icij.org/
22 Le Panama ne figure pas en bonne place sur l'indicateur quit fiscale de l'UE. Cela peut
s'expliquer par le fait que le Panama est surtout un paradis fiscal pour les particuliers qui cachent leur
fortune, et attire moins les entreprises. La plupart des entreprises immatricules au Panama dans les
Panama Papers ont en ralit des liens avec les les Vierges britanniques.
23 Alternative conomiques (2017), Panama : pauvres dans un paradis fiscal, https://www.alternatives-
economiques.fr/panama-pauvres-un-paradis-
fiscal/00079711?t=14bfa6bb14875e45bba028a21ed38046
24 Commission europenne (2011), proposition concernant un rgime fiscal commun applicable aux
paiements d'intrts et de redevances effectus entre des socits associes d'tats membres
diffrents (2011), 714 final En 2011, la Commission europenne a fait une proposition pour

19
 amliorer la fiscalit des revenus passifs comme les redevances et les intrts. Des divisions entre les
tats membres, notamment concernant la mise en uvre d'un taux d'imposition effectif minimum, ont
ce jour empch l'adoption d'une telle lgislation.
25 Commission europenne (2016), propositions de directive du Conseil concernant une assiette commune
pour l'impt sur les socits et une assiette commune consolide pour l'impt sur les socits
2016/0337 (CNS) et 2016/0336 (CNS). Le projet ACCIS est un programme en deux tapes.
Premirement, tous les pays de l'UE adoptent une assiette commune pour l'impt sur les socits
(ACIS, avec un seul C). Cela implique d'harmoniser les rgles concernant la dduction des intrts, le
traitement des dpenses en R&D, les rgles sur les prix de transfert, etc. Lors de cette premire tape,
chaque tat membre dtermine les bnfices imposables sparment, mais le processus suivi est
rigoureusement le mme. Avec une assiette commune consolide pour l'impt sur les socits (ACCIS,
avec deux C), les bnfices imposables d'une socit ne sont plus dtermins par chaque tat membre
individuellement, mais pour l'ensemble de l'UE. Ils sont consolids l'chelle de l'UE. Les tats
membres utilisent ensuite une formule pour dterminer la part de bnfices qui peut tre impose par
chaque tat membre.
26 titre d'illustration, le taux d'imposition moyen des entreprises dans le monde est pass de 27,5 % il y a
tout juste 10 ans 23,6 % aujourd'hui, et ce processus semble mme s'emballer. Oxfam (2016), op. cit.
27 ICIJ (2017), op.cit.
28 ICIJ (2014), Luxembourg Leaks: Global companies' secrets exposed,
https://www.icij.org/project/luxembourg-leaks
29 ICIJ (2016), op. cit.
30 Conseil de l'UE (2016), conclusions du Conseil sur une stratgie extrieure pour une imposition
effective et la mise en uvre de mesures contre l'utilisation abusive des conventions fiscales (9452/16),
http://data.consilium.europa.eu/doc/document/ST-9452-2016-INIT/fr/pdf
31 G20 (2016), communiqu de la Runion des ministres des Finances et des gouverneurs de Banque
centrale du G20, avril 2016,
http://wjb.mof.gov.cn/pindaoliebiao/gongzuodongtai/201604/t20160416_1952794.html
32 Financial Times (2017), Trinidad & Tobago left as the last blacklisted tax haven,
https://www.ft.com/content/94d84054-5bf0-11e7-b553-e2df1b0c3220. Comme ce pays n'accueille pas
un secteur financier d'envergure, il n'a pas t identifi comme posant un risque significatif, et la liste du
G20 se retrouve donc vide de toute substance.
33 Pierre Moscovici, ECOFIN, session publique de juillet (2017),
https://video.consilium.europa.eu/en/webcast/1b082df5-e08e-4dfb-b475-4705b253f864 min. 14:40
34 Conseil de l'UE (2016), Conclusions du conseil sur les Critres et processus relatifs l'tablissement de
la liste de l'UE des pays et territoires non coopratifs des fins fiscales (14166/16),
http://data.consilium.europa.eu/doc/document/ST-14166-2016-INIT/fr/pdf
35 Reuters (2017), EU agrees new rules to tackle multinationals tax avoidance,
https://www.reuters.com/article/us-eu-ecofin-taxation/eu-agrees-new-rules-to-tackle-multinationals-tax-
avoidance-idUSKBN1601DF?il=0
36 Les ministres des Finances des pays de l'UE ont convenu que pour ne pas figurer sur la liste noire
venir, les pays tiers devront non seulement respecter les normes internationales de transparence, mais
galement rpondre des indicateurs d'quit fiscale. Il s'agit l d'une volution de taille, car l'UE,
contrairement l'OCDE, a dcid de ne plus seulement se concentrer sur l'opacit des systmes
fiscaux, mais d'englober galement un critre d'quit fiscale.
37 Union europenne (2015), Directive du Conseil modifiant la Directive 2011/16/UE en ce qui concerne
l'change automatique et obligatoire d'informations dans le domaine fiscal, 12802/15
38 Union europenne (2016), Directive (UE) 2016/1164 du Conseil du 12 juillet 2016 tablissant des rgles
pour lutter contre les pratiques d'vasion fiscale qui ont une incidence directe sur le fonctionnement du
march intrieur.
39 Direction gnrale Communication de la Commission europenne (2017), L'opinion publique dans
l'Union europenne, juillet 2017, https://publications.europa.eu/fr/publication-detail/-
/publication/51abaf14-6b6e-11e7-b2f2-01aa75ed71a1/language-fr/format-PDF
40 Commission europenne (2016), Communication sur une stratgie extrieure pour une imposition
effective, COM/2016/024 final
41 Commission europenne (2016), Common EU list of third country jurisdictions for tax purposes,
 https://ec.europa.eu/taxation_customs/tax-common-eu-list_en
42 Conseil de l'UE (2017), op. cit.
43 BNA Bloomberg (2017), EU Mulls Options for Sanctions for Tax Haven Blacklist,
https://www.bna.com/eu-mulls-options-n73014463075/
44 Union europenne (2012), Trait sur le fonctionnement de l'Union europenne, Art. 115
45 Euractiv (2017), Member states' broad definition of tax havens raises concerns,
https://www.euractiv.com/section/economy-jobs/news/member-states-broad-definition-of-tax-havens-
raises-concerns/
46 Conseil de l'UE (2016), op. cit. ; les critres adopts par le Conseil de l'UE en novembre 2016 sont
dtaills concernant la transparence et l'change d'informations. Il est toutefois plus difficile de
comprendre comment le critre 2 (quit fiscale) sera valu dans la pratique.
47 Oxfam (2016), op.cit.
48 Oxfam (2016), op. cit.
49 Commission europenne, State Aid Tax rulings,
http://ec.europa.eu/competition/state_aid/tax_rulings/index_en.html
50 PwC (2016), Insight Brazil adds Ireland to tax haven list and Austrian holding companies to privileged
tax regime list, http://www.pwc.com/us/en/tax-services/publications/insights/brazil-adds-ireland-to-tax-
haven-list.html
51 Tax Foundation (2017), Corporate Income Tax Rates around the World, 2017
https://taxfoundation.org/corporate-income-tax-rates-around-the-world-2017/
52 Pour plus d'informations sur ces critres et le classement des pays et territoires, voir l'Annexe I.
53 Guardian (2016), Treasury tries to thwart EU plans for tax haven blacklist,
https://www.theguardian.com/world/2016/nov/07/treasury-tries-to-thwart-eu-plans-for-tax-haven-blacklist
54 ICIJ (2016), op. cit.
55 ICIJ (2017), op.cit.
56 Jersey Evening Post (2017), EU may blacklist Jersey as tax haven post-Brexit
https://jerseyeveningpost.com/news/2017/01/24/eu-may-blacklist-jersey-as-tax-haven-post-brexit/
57 HM Revenue & Customs (2016), Corporation Tax to 17% in 2020
https://www.gov.uk/government/publications/corporation-tax-to-17-in-2020
58 Commission europenne (2016), propositions de directive du Conseil concernant une assiette
commune pour l'impt sur les socits et une assiette commune consolide pour l'impt sur les socits
2016/0337 (CNS) et 2016/0336 (CNS)
59 Independent (2017), Jeremy Corbyn confronts Theresa May about private jet owners dodging tax in Isle
of Man, http://www.independent.co.uk/news/uk/politics/jeremy-corbyn-private-jet-owners-tax-dodge-isle-
of-man-investigation-super-rich-labour-pmqs-a8031421.html
60 Eurodad (2016), The false EU promise of listing tax havens
http://eurodad.org/Entries/view/1546593/2016/05/27/The-false-EU-promise-of-listing-tax-havens
61 EuObserver (2017), Inside the Code of Conduct, the EU's most secretive group,
https://euobserver.com/institutional/138550
62 Conseil de l'UE (dernire visite en 2017), Prsentation des instances prparatoires : Groupe "Code de
conduite (fiscalit des entreprises)", http://www.consilium.europa.eu/fr/council-eu/preparatory-
bodies/code-conduct-group/
63 Conseil de l'UE (1998), Conclusions du Conseil du 9 mars 1998 concernant la cration du groupe
Code de conduite (fiscalit des entreprises)
64 EuObserver (2017), op. cit.
65 Euractiv (2016), Member states play politics with tax havens blacklist,
https://www.euractiv.com/section/euro-finance/news/member-states-play-politics-with-tax-havens-
blacklist/
66 Tax Justice Network (2016), Will the OECD tax haven blacklist be another whitewash?
http://www.taxjustice.net/2016/07/20/oecd-another-go-hopeless-politicised-tax-haven-blacklisting/
67 Tax Analysts (2007), Lessons From the Last War on Tax Havens,
http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/Tax_Notes_0707_Lessons_from_the_war_on_tax_havens.pdf
68 Service europen pour l'action extrieure (dernire visite en 2017), La Suisse et l'UE. En 2015, la Suisse
tait le troisime partenaire commercial de l'UE aprs les tats-Unis et la Chine. L'UE est de loin le
principal partenaire commercial de la Suisse. https://eeas.europa.eu/headquarters/headquarters-
homepage/7790/node/7790_fr
69 Mission de la Suisse auprs de lunion europenne, (dernire visite en 2017), Politique fiscale
conformit avec les normes internationales. La Suisse et l'UE ont dcid en octobre 2014 que la
Suisse abolira certains rgimes fiscaux que l'UE considre comme des rgimes qui faussent la
concurrence. L'UE s'est du coup dclare prte renoncer d'ventuelles sanctions. Aprs l'chec de
la troisime rforme de l'imposition des entreprises (RIE III) lors de la votation populaire, le
gouvernement suisse essayera de prsenter rapidement un nouveau projet visant abolir certains
rgimes fiscaux par des mesures qui seront acceptes sur le plan international.
https://www.eda.admin.ch/missions/mission-eu-brussels/fr/home/dossiers-
prioritaires/politiquefiscale.html
70 Bermuda Insurance magazine (2017), Bermuda under EU blacklist threat, claims Richards,
https://www.bermudareinsurancemagazine.com/news/bermuda-under-eu-blacklist-threat-claims-
richards-3350
71 Cayman Compass (2017), European Union 'blacklist' decision due in December,
https://www.caymancompass.com/2017/10/05/european-union-blacklist-decision-due-in-december/
72 Ibid.
73 OCDE (2015), OECD/G20 Base Erosion and Profit Shifting Project, Executive Summaries 2015 Final
Reports
74 Oxfam (2016), op. cit
75 Oxfam (2016), op. cit.
76 Oxfam (2016), EU finance ministers unwilling to address tax avoidance,
https://www.oxfam.org/en/pressroom/reactions/eu-finance-ministers-unwilling-address-tax-avoidance
77 OECD Stats (dernire visite en 2017), Table II.1. Taux d'imposition lgal sur les socits et calcul
d'Oxfam, http://stats.oecd.org/index.aspx?DataSetCode=TABLE_II1
78 Commission europenne (2017), Communication sur un systme d'imposition juste et efficace au sein
de l'Union europenne pour le march unique numrique, COM(2017) 547 final
79 Commission europenne (2016), Justice fiscale : la Commission prsente de nouvelles mesures contre
l'vasion fiscale des entreprises, http://europa.eu/rapid/press-release_IP-16-159_fr.htm. La
transparence est essentielle pour reprer les pratiques de planification fiscale agressive des grandes
entreprises et assurer une concurrence fiscale loyale
80 Conseil de l'UE (2016), op. cit.
81 CORPNET (2017), Offshore Financial Centers and The Five Largest Value Conduits in the World,
http://corpnet.uva.nl/ofcs/
82 Pour plus d'informations sur les critres et sur le classement des pays et territoires, voir l'Annexe I.
83 UNCTACT STADT, Investissement tranger direct en pourcentage du PIB, donnes pour 2015,
http://unctadstat.unctad.org/wds/ReportFolders/reportFolders.aspx
84 Commission europenne (2015), La Commission dcide que les avantages fiscaux slectifs accords
Fiat au Luxembourg et Starbucks aux Pays-Bas sont illgaux au regard des rgles de l'UE en matire
d'aides d'tat, http://europa.eu/rapid/press-release_IP-15-5880_fr.htm; Commission europenne (2016),
Aides d'tat : l'Irlande a accord pour 13 milliards d'EUR d'avantages fiscaux illgaux Apple,
http://europa.eu/rapid/press-release_IP-16-2923_fr.htm
85 The Irish Times (2017), Paradise Papers: West African development dreams stand still while mining
money moves offshore https://www.irishtimes.com/business/paradise-papers-west-african-development-
dreams-stand-still-while-mining-money-moves-offshore-1.3280735
86 CNUCED (2015b), Une plus grande cohrence entre les politiques internationales en matire de fiscalit
et d'investissement est ncessaire, selon un rapport de l'ONU,
http://unctad.org/fr/pages/PressRelease.aspx?OriginalVersionID=253
87 CNUCED (2015a), op. cit.
88 Oxfam (2017b), op. cit.
89 FMI (2015), op. cit.
90 UN Stats (2015), The World's Women 2015: Trends and Statistics,
https://unstats.un.org/unsd/gender/downloads/WorldsWomen2015_report.pdf
91 Comit pour l'limination de la discrimination l'gard des femmes (CEDAW) (2016), Observations
finales sur le rapport unique tenant lieu des quatrime et cinquime rapports priodiques de la Suisse,
p. 13
92 FMI (2017), Discours d'introduction de Christine Lagarde, Mobilisation des recettes et fiscalit
internationale, https://www.imf.org/fr/News/Articles/2015/09/28/04/53/sp022216
93 Oxfam (2017), op. cit.
94 Oxfam (2016), op. cit. p. 2 ; Oxfam (2017), Une conomie au service des 99 %,
https://www.oxfam.org/sites/www.oxfam.org/files/file_attachments/bp-economy-for-99-percent-160117-
fr.pdf
95 Document politique du FMI (2015), op. cit., p. 31
96 ICIJ (2016), op. cit.
97 Alternative conomiques (2017), op. cit.
98 Ibid.
99 CEPAL (2015), Latin America (19 countries): social expenditure of public sector, 2000-2015
(Percentages of GDP and of total public expenditure),
http://observatoriosocial.cepal.org/inversion/en/chart/latin-america-19-countries-social-expenditure-
public-sector-2000-2015-percentages-gdp-and
100 CEPAL (2015), Panama: social expenditure of central government, 2000-2015 (Percentages of GDP
and of total public expenditure), http://observatoriosocial.cepal.org/inversion/en/countries/panama
101 Guardian (2016), Tax havens have no economic justification, say top economists,
https://www.theguardian.com/world/2016/may/09/tax-havens-have-no-economic-justification-say-top-
economists?CMP=Share_iOSApp_Other
102 Business Insider (2017), The use of tax havens to avoid paying taxes will soon be 'unacceptable,' says
PwC, http://uk.businessinsider.com/pwc-report-tax-havens-unacceptable-2017-10?r=UK&IR=T
103 Commission europenne (2011), proposition concernant un rgime fiscal commun applicable aux
paiements d'intrts et de redevances effectus entre des socits associes d'tats membres
diffrents (2011), 714 final En 2011, la Commission europenne a fait une proposition pour amliorer
la fiscalit des revenus passifs comme les redevances et les intrts. Des divisions entre les tats
membres, notamment concernant la mise en uvre d'un taux d'imposition effectif minimum, ont ce
jour empch l'adoption d'une telle lgislation.
104 Commission europenne (2016), propositions de directive du Conseil concernant une assiette
commune pour l'impt sur les socits et une assiette commune consolide pour l'impt sur les socits
2016/0337 (CNS) et 2016/0336 (CNS). Le projet ACCIS est un programme en deux tapes.
Premirement, tous les pays de l'UE adoptent une assiette commune pour l'impt sur les socits
(ACIS, avec un seul C). Cela implique d'harmoniser les rgles concernant la dduction des intrts, le
traitement des dpenses en R&D, les rgles sur les prix de transfert, etc. Lors de cette premire tape,
chaque tat membre dtermine les bnfices imposables sparment, mais le processus suivi est
rigoureusement le mme. Avec une assiette commune consolide pour l'impt sur les socits (ACCIS,
avec deux C), les bnfices imposables d'une socit ne sont plus dtermins par chaque tat membre
individuellement, mais pour l'ensemble de l'UE. Ils sont consolids l'chelle de l'UE. Les tats
membres utilisent ensuite une formule pour dterminer la part de bnfices qui peut tre impose par
chaque tat membre.
 Oxfam International novembre 2017

Ce document a t rdig par Aurore Chardonnet et Johan Langerock. Oxfam remercie Michael
McCarthy Flynn, Francis Weyzig, Esm Berkhout, Susana Ruiz Rodriguez, Nina Monjean et Max
Lawson pour leur assistance dans sa ralisation. Ce document fait partie dune srie de textes
crits pour informer et contribuer au dbat public sur des problmatiques relatives au
dveloppement et aux politiques humanitaires.

Pour toute information complmentaire, veuillez contacter : advocacy@oxfaminternational.org

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Les informations contenues dans ce document taient correctes au moment de la mise sous
presse.

Publi par Oxfam GB pour Oxfam International sous lISBN 978-1-78748-126-8 en novembre
2017.
Oxfam GB, Oxfam House, John Smith Drive, Cowley, Oxford, OX4 2JY, Royaume-Uni.

Traduction et relecture : eXceLingua, Manon Aubry, Aurore Chardonnet et Barbara Scottu

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