Proyecto final

Kissy Veloso

Evaluacin de proyectos

IACC OCTUBRE 2016

Desarrollo.
 1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12

S(t49)=
10.901
S(t49)=
11.016
S(t49)=
11.131
S(t49)=
11.246
S(t49)=
11.361
S(t49)=
11.476
S(t49)=
11.591

2. Nmero de hectreas de la plantacin hectreas.

Calculo del nmero de hectreas.

Datos.

un rbol 70
demanda ltimo
periodo 11.591
separacin rbol
contiguo 10 metros
separacin prxima
lnea 13

Calculo de Hectreas

separacin rbol
contiguo 10
separacin prxima
lnea 13
total arboles 166

Metros cuadrados 21580

Total hectreas 3

3. Nmero de rboles totales de la plantacin

Calculo cantidad de rboles de manzana

Q demanda/cajas por rbol

Q 165,5857143
Q 166
 4. Costos de personal para atender todas las hectreas

RALE COSEC C.FITOSANI

PODA DESHOJE RIEGO TOTAL
ITEMS O HA TARIO
N de trabajadores 6 6 6 20 - - 38
N de supervisores 1 1 1 4 - - 7
Total de trabajadores 7 7 7 24 - - 45
N de agrnomos 1 1 1 1 1 1 6
120.0
20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000
Precio jornada agrnomo 00
N de das trabajo
6 6 6 6 6 1.080.000 54
agrnomo
Precio jornada 20.00
5.000 5.000 5.000 5.000 - -
trabajador 0
N de das trabajadores 14 14 14 14 - - 56
Costo total de 490.00 490.00 1.680.00 3.150.
490.000 - -
trabajadores 0 0 0 000
120.00 120.00
120.000 120.000 120.000 480.000
Costo total Agrnomo 0 0

Calculo de costos de mano de obra

para tres hectrea

RALE COSEC C.FITOSANI TOT

PODA DESHOJE RIEGO
ITEMS O HA TARIO AL
N de trabajadores 18 18 18 60 - - 114
N de supervisores 3 3 3 12 - - 21
Total de trabajadores 21 21 21 72 - - 135
N de agrnomos 3 3 3 3 3 3 18
Precio jornada agrnomo 360.0
60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000
(3 jornadas) 00
N de das trabajo
6 6 6 6 6 24 54
agrnomo
Precio jornada 20.00
5.000 5.000 5.000 5.000 - -
trabajador 0
N de das trabajadores 14 14 14 14 - - 56
Costo total de 1.470. 1.470. 5.040.00 9.450.
1.470.000 - -
trabajadores 000 000 0 000
360.00 360.00 3.240.
360.000 360.000 360.000 1.440.000
Costo total Agrnomo 0 0 000
 5. Estimar el precio por caja del producto.

Cantidad de equilibrio = 15000

P Cantidad de equilibrio/5 *2
P (15000/7)*3
P 6.429 Cantidad de equilibrio = (7p)/3

6. Estimar los ingresos por periodo.

Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Producto 1
Precio 7.715 9.001 10.286 11.572 12.858 14.144 15.430
Demanda 10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591
Ingresos 84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162311285 178841248
TOTAL 84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248

7. Clasificar los costos.

1 2 3 4 5 6 7

Costos Fijos de Produccin 18310800 18129505 18678847 18865635 19054291 19244834 19437283

Costos Variables de Produccin 17287924 17287924 17287924 17287924 17287924 17287924 17287924

Gastos por Ventas y Comercializacin 19267924 19267924 19267924 19267924 19267924 19267924 19267924

Gastos Administrativos 7689000 7689000 7689000 7689000 7689000 7689000 7689000

Gastos Generales 627000 627000 627000 627000 627000 627000 627000

Costos totales anuales 63182648 63001353 63550695 63737483 63926139 64116682 64309131
 8. Clasificar las inversiones

AOS
Activos Fijos Unidad de medida Cantidad Costo Unitario
Mquina elevadora unidades 1 3.300.000
Vehculo transporte interno de productos unidades 1 6.600.000
Palietizadora unidades 1 19.800.000
maquina armado de cajas unidades 1 19.800.000
Lnea de vaciado de productos unidades 1 16.500.000
Maquina sanitizadora unidades 1 6.600.000
Construccin Poso de Agua unidades 1 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectreas unidades 1 9.900.000
Total Activos Fijos
Inversin Inicial Total

9.- Clasificar los gastos.

Gastos en Ventas y Comercializacin Costos Anuales

Comisiones 990.000
Viticos 990.000
Total 1.980.000

Gastos Administrativos Costos Anuales

Remuneraciones Administracin 1.716.000
Sueldo personal de ventas 3.300.000
Sueldo de Secretarias 330.000
Comunicacin(Fax, telfono, internet) 297.000
Gastos en Impresiones 198.000
Gastos por aseo y mantencin 1.320.000
Gastos en tiles de oficina 528.000
Total 7.689.000

Gastos Generales Costos Anuales

Servicio mdico 297.000
Gastos casino y recreacin 330.000
Total 627.000
10. Calcular la depreciacin acelerada de los activos

AOS 1 2 3 4 5 6 7
Valor
Activos Valor de Vida til Vida til Residua Depreciaci
Fijos Compra normal acelerada l n Anual
Vehculo
transporte
interno de 330000 16500 16500 16500 1650 1650 1650 1650
productos 6600000 60 20 0 165000,0 0,0 0,0 0,0 00,0 00,0 00,0 00,0
Palietizador 24750 24750 24750 2475 2475 2475 2475
a 19800000 25 8 0 2475000,0 00,0 00,0 00,0 000,0 000,0 000,0 000,0
maquina
armado de 66000 66000 66000
cajas 19800000 10 3 0 6600000,0 00,0 00,0 00,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Lnea de
vaciado de 82500 82500
productos 16500000 7 2 0 8250000,0 00,0 00,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Maquina 22000 22000 22000
sanitizadora 6600000 10 3 0 2200000,0 00,0 00,0 00,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Construcci
n Poso de 17600 17600 17600
Agua 5280000 10 3 0 1760000,0 00,0 00,0 00,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Sistema de
riego para 5 49500 49500
hectreas 9900000 7 2 0 4950000,0 00,0 00,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Depreciaci 26400 26400 13200 2640 2640 2640 2640

n Anual 000,0 000,0 000,0 000,0 000,0 000,0 000,0

11. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay dficit considera el 30% de los

ingresos por periodo.

Periodos 1 2 3 4 5 6 7
84.097.4 146.077.05 178.841.2
Ingresos 99.148.755 114.495.790 130.138.557 162.311.285
52 5 48
36.399.7 36.958.68
Egresos 36.490.582 36.582.349 36.675.033 36.768.644 36.863.191
24 4
47.697.7 109.308.41 141.882.5
Saldo 62.658.173 77.913.441 93.463.524 125.448.094
28 1 64
Saldo 47.697.7 110.355.90 391.041.27 658.371.9
188.269.342 281.732.865 516.489.371
acumulado 28 1 7 35
30% de 25.229.2 53.652.37
29.744.626 34.348.737 39.041.567 43.823.117 48.693.386
ingresos 36 4

Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7
84.097.45 99.148.75 114.495.7 130.138. 146.077.0 162.311.2 178.841.
Ingresos -
2 5 90 557 55 85 248
36.399.72 36.490.58 36.582.34 36.675.0 36.768.64 36.863.19 36.958.6
Egresos -
4 2 9 33 4 1 84
47.697.72 62.658.17 77.913.44 93.463.5 109.308.4 125.448.0 141.882.
Saldo -
8 3 1 24 11 94 564
-
Capital de trabajo 274.533.0 - - - - - - -
42
- - - -
7.199.82 116.508.2 241.956.3 383.838.
Saldo acumulado 274.533.0 226.835.3 164.177.1 86.263.70
3 34 29 892
42 15 42 1
12. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Cf 9.085.800 9.176.658 9.268.425 9.361.109 9.454.720 9.549.267 9.644.760
Cv 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206
Precio 7.715 9.001 10.286 11.572 12.858 14.144 11591

Cantidad 1.649 1.350 1.147 999 888 800 1.028

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos.

FLUJO DE FONDOS
DEL PROYECTO

AOS 0 1 2 3 4 5 6 7

INGRESOS POR VENTAS

+Ventas 84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248

EGRESOS POR VENTAS

-Costos Fijos de Produccin -9.085.800 -9.176.658 -9.268.425 -9.361.109 -9.454.720 -9.549.267 -9.644.760
-Costos Variables de -
Produccin 17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924

= UTILIDAD BRUTA 57.993.728 72.954.173 88.209.441 103.759.524 119.604.411 135.744.094 152.178.564

GASTOS OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y
Comercializacin -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000

-Gastos Administrativos -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000

-Gastos Generales -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000

=UTILIDAD
OPERACIONAL 47.697.728 62.658.173 77.913.441 93.463.524 109.308.411 125.448.094 141.882.564

+Ingresos No Operacionales

-Egresos No Operacionales

+Venta de Activos

-Valor Libro

-Depreciacin -4.950.000 -4.950.000 0 0 0 0 0

-Inters de L.P. -3.686.760 -3.032.742 -2.339.483 -1.604.628 -825.683 0 0

-Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0 0
=UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO 39.060.968 54.675.431 75.573.958 91.858.895 108.482.729 125.448.094 141.882.564
UTIL. ACUM. ANTES DE
IMPUESTO 39.060.968 93.736.399 169.310.357 261.169.252 369.651.981 495.100.075 636.982.639

-Impuesto a la Renta -4.687.316 -6.561.052 -9.068.875 -11.023.067 -13.017.927 -15.053.771 -17.025.908

-Impuesto por Venta de
Activos 0 0 0 0 0 0 0
=UTILIDAD DESPUES DE
IMPUESTOS 34.373.652 48.114.379 66.505.083 80.835.828 95.464.801 110.394.323 124.856.656

+Valor Libro 0 0 0 0 0 0 0

+Depreciacin 4.950.000 4.950.000 0 0 0 0 0

+Inters de L.P. 3.686.760 3.032.742 2.339.483 1.604.628 825.683 0 0

+Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0 0
 -
-Cuota Prstamo L.P. 14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 0 0

-Cuota Pstamo C.P. 0 0 0 0 0 0 0

INVERSION
-
-Capital Fijo 87.780.000 0 0 0 0 0 0 0

-Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0 0 0

-Imprevistos 0
+Recup. del Capital de
Trabajo 0 0 0 0 0 0 0

+Valor de Desecho 0 0 0 0 0 0 80.000.000

+/-Recuperacin del IVA 15.800.400 -11.704.655 -14.412.494 -17.173.551 -19.987.825 -22.855.317 -25.776.026
FLUJO DE CAJA ANTES -
DE FINANCIAMIENTO 87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630

+Crdito de L.P. 61.446.000

+Crdito de C.P. 0 0 0 0 0 0 0
-
FLUJO NETO DE CAJA 26.334.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630
FLUJO DE CAJA -
ACTUALIZADO 26.334.000 38.455.437 22.537.170 26.198.743 28.976.367 30.683.560 37.845.528 67.323.042
FLUJO DE CAJA ACUM. -
ACTUALIZADO 26.334.000 12.121.437 34.658.607 60.857.350 89.833.716 120.517.276 158.362.804 225.685.846

14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota fija.

CUADRO AMORTIZACION DEUDA DE LARGO PLAZO

Fin de Ao Deuda o Saldo Insoluto Inters Amortizacin Cuota

0 1,0 0,0 0,0 0,0
1 0,8 0,1 0,2 0,2
2 0,6 0,0 0,2 0,2
3 0,4 0,0 0,2 0,2
4 0,2 0,0 0,2 0,2
5 0,0 0,0 0,2 0,2

15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.

Datos
Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Flujo neto 87.780.00 44.223.7 29.805.4 39.845.01 50.679.84 61.715.59 179.080.63
de caja 0 52 07 3 6 9 87.539.006 0

VAN

Flujo neto Tasa de Inversin

Proyectos descuento Inicial 1 2 3 4 5 6 7 VAN
87.780.00 44.223.7 29.805.4 39.845.01 50.679.84 61.715.59 179.080.63
15,00% 87.539.006
0 52 07 3 6 9 0

VAN 15,00% 87.780.00 38.455.4 22.537.1 26.198.74 28.976.36 30.683.56 164.239.8

0 37 70 3 7 0 37.845.528 67.323.042 46
TIR

Inv.
Inicial
Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7 TIR
-
Flujo neto 87.780.00 44.223.7 29.805.4 39.845.01 50.679.84 61.715.59 179.080.63
de caja 0 52 07 3 6 9 87.539.006 0 52%

PAYBACK

Inv.
Inicial
Tasa de
Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7
descuento
Flujo neto 87.780.00 44.223.7 29.805.4 39.845.01 50.679.84 61.715.59 179.080.63
15,00%
de caja 0 52 07 3 6 9 87.539.006 0
38.455.4 22.537.1 26.198.74 30.683.56
15,00% 28.976.36 37.845.528 67.323.042
PAYBACK 37 70 3 0

16.- Identificar las variables a sensibilizar, por lo menos 5

1.- Valor Actual Neto.

2.- Tasa Interna de Retorno.
3.- Periodo de Recuperacin de Capital.
4.- Relacin Beneficio-Costo
5.-Tasa de Descuento

17.- Sensibilizar las variables, por lo menos con 5 variaciones, entregar el Van y el TIR para cada
caso.

-
VAN 342976181 TMAR(%) VAN(UF)
-0,2685286
TIR(%) 10% 18957
 6
PRC 15% 10297
Relacin
Beneficio-
0,00019883
Costo,
RB/C 20% 5025
-83420628
VAUE 25% 1743
Tasa de
Descuento,
TMAR(%) 0,12 30% -341

18.- Graficar los resultados de la sensibilizacin.

19.- Indicar cul es la variable que en una mnima variacin afecta ms al flujo.

La tasa de inters