27 de Noviembre de 2017

Boletn diario

NEW
CA P
informe diario SECURITIES

INTRODUCCIN
- En cuanto a la semana que comienza, los actores del mercado centrarn la atencin en el cambio de guardia de la Reserva Federal,
mientras los inversores aguardan las declaraciones de una serie de portavoces de la Fed, incluidos la actual presidenta y el prximo
dirigente del banco central estadounidense.
- Las bolsas europeas abrieron el lunes con leve alza, aunque Julius Baer (SIX:BAER) era protagonista por la cada de sus acciones
tras la inesperada dimisin de su consejero delegado. Las acciones del banco suizo se dejaban un 4% tras conocerse la dimisin con
efectos inmediatos de Boris Collardi para fichar por el grupo rival Pictet en Ginebra.
- El Ministerio de Petrleo iraqu anunci hoy la construccin de un nuevo oleoducto para exportar petrleo a Turqua y sustituir una
tubera daada por el grupo terrorista Estado Islmico (EI).

Principales noticias
Evento Zona Hora (Per) Impacto
Declaraciones de Haldane, economista jefe del BoE 09:30 Medio
Ventas de viviendas nuevas (Oct) 10:00 Alto
Declaraciones de Kashkari, miembro del FOMC 17:30 Medio
Declaraciones de Dudley, miembro del FOMC 19:00 Medio

1 COMmODIties
- En el Comex, los futuros de la plata han subido un 0.3%, o 5.7
centavos hasta 17.04 USD por onza troy, el platino se dej un 0.2%
Materias primas: 1 Hora Diario Semanal Mensual Anual hasta 943.90 USD, mientras que el paladio ha perdido un 0.3% hasta
Oro -0,35% 0,47% 1,41% 1,69% 12,46% 989.40 USD.
Plata -0,71% 0,13% 0,32% 0,81% 5,73% - Mientras, el cobre descendi un 1.9% o 6.1 centavos y se situ en
3.131 USD por libra.
Cobre -0,19% -1,86% 1,33% 1,23% 25,38% - En cuanto a otras noticias del sector energtico, los futuros de gasolina
Platino -0,44% 0,28% 2,00% 3,21% 4,67% se mantuvieron estables en 1.779 USD por galn, mientras que el
carburante para calefaccin descendi 1.1 centavos hasta situarse en
Petrleo crudo -0,36% -1,32% 3,71% 7,92% 8,28% 1.943 USD por galn.
Gas natural -0,56% 2,78% -1,64% 8,90% -19,52% - Los futuros de gas natural se han disparado un 2.4% o 7.0 centavos
hasta 2.986 USD por milln de unidades trmicas britnicas.

2 DIVISAS - El dlar registr mnimos de mediados de octubre con respecto a las

dems monedas principales este viernes despus de que los datos de
la eurozona indicaran un slido crecimiento mientras que persisten las
Par: 1 Hora Diario Semanal Mensual Anual preocupaciones en torno a los bajos niveles de inflacin de Estados
EUR/USD -0,18% 0,04% 1,75% 2,82% 13,51% Unidos.
GBP/USD -0,11% 0,22% 0,96% 1,77% 8,30% - El ndice dlar, que sigue la evolucin de esta moneda con respecto
a una cesta de otras seis divisas principales, se dej un 0.34% hasta
USD/JPY 0,20% -0,37% -1,33% -2,26% -4,94% 92.72 al cierre de la jornada. El ndice retrocedi un 0.93% en trminos
AUD/USD -0,26% 0,00% 0,87% -0,82% 5,54% semanales, su tercera semana consecutiva de prdidas.
- El dlar sigue con mal pie desde que las actas de la reunin de poltica
EUR/GBP -0,08% -0,17% 0,78% 1,02% 4,81%
monetaria de noviembre de la Reserva Federal indicaran que a algunos
USD/CAD 0,24% -0,01% -0,85% -0,76% -5,37% funcionarios les preocupa que la inflacin se mantenga por debajo del
objetivo fijado por el banco en el 2% ms tiempo de lo previsto.

3 ACCIONES
- En el mercado espaol, los bancos, cuya fortaleza permiti cerrar al alza
el viernes tras un informe favorable de analistas sobre sus perspectivas
Acciones que ms subieron (EEUU): Acciones que ms bajaron (EEUU): de beneficio, mantenan la tendencia alcista el lunes, con subidas del
Nombre ltimo Var. Var.% Nombre ltimo Var. Var.% 0.4% en Santander (MC:SAN), del 0.1% en BBVA (MC:BBVA), y de
en torno al medio punto porcentual en Bankia (MC:BKIA) y Caixabank
General Electric 18,40 +0,21 +1,15% DuPont 70,53 -0,63 -0,89% (MC:CABK).
Verizon 47,51 +0,50 +1,06% Chevron 115,75 -0,76 -0,65% - El valor ms destacado era la aseguradora Mapfre (MC:MAP), que
Wal-Mart Stores 97,59 +0,97 +1,01% Intel 44,55 -0,20 -0,44% ganaba un 2%, apoyada por esperanzas de mayor concentracin en el
sector despus de que la alemana Allianz (DE:ALVG) dijera que prev
3M 233,43 +2,05 +0,89% Exxon Mobil 81,16 -0,26 -0,32% comprar las acciones de la francesa Euler Hermes (PA:HRMS) que no
Microsoft 83,90 +0,64 +0,77% 102,46 -0,18 -0,18% controla por cerca de 1,900 millones de euros.
Walt Disney
- En lo que va de ao, Mapfre ha cado un 5% frente a una subida del
7.5% en el selectivo espaol.

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Commodities
Anlisis / Datos importantes:

1 Oro
- Los precios del oro han subido este lunes mientras los inversores aguardan una semana llena de comparecencias
de portavoces de la Reserva Federal para conocer ms indicios acerca de la posible trayectoria de la poltica
monetaria.
- Los futuros de oro de la divisin Comex del New York Mercantile Exchange se situaron en 1,292.02 USD,
dejndose en torno a un 0.4% o 4.70 USD a las 9:05 horas (CET).
- El metal precioso cerr ligeramente a la baja durante la corta jornada del viernes, registrando prdidas
semanales de un 0.7%, su primer descenso semanal en las ltimas tres semanas.
- Los actores del mercado centrarn la atencin esta semana en el cambio de guardia de la Reserva Federal,
mientras los inversores aguardan las declaraciones de la actual presidenta y del prximo dirigente del banco
central estadounidense.
- El gobernador de la Fed, Jerome Powell, elegido por el presidente Donald Trump como prximo presidente de
la Fed, comparecer ante el Comit de la Banca del Senado en su audiencia de confirmacin. Al da siguiente,
la presidenta de la Fed, Janet Yellen, comparecer para hablar sobre la economa en el Capitolio ante el Comit
Econmico Mixto del Congreso.
- Todo apunta a que el discurso sobre poltica monetaria de Powell ser parecido al de Yellen, aunque quiz
algo menos agresivo en lo que se refiere a la regulacin bancaria. Adems de Powell y Yellen, hay una serie de
portavoces de la Fed que comparecen esta semana, incluidos el presidente de la Fed de Nueva York, William
Dudley, que tambin abandona su cargo el ao que viene.
- El banco central de Estados Unidos celebrar su ltima reunin de poltica monetaria del ao los das 12-13
de diciembre, y se estima que hay un 100% de probabilidades de que suban los tipos de inters en esa reunin,
segn el Barmetro de Tipos de la Fed.
- Se deja seal de inversin slo para compra a los 1,296.37. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

2 Petrleo
- Los precios del petrleo han bajado un poco este lunes, mientras los mercados energticos aguardan la
tan esperada reunin de la Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo (OPEP) de esta semana para
comprobar si los principales productores pretenden ampliar su acuerdo de reduccin de la produccin.
- Los futuros de petrleo del West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos se dejaron en torno a un 1% o
57 centavos hasta 58.38 USD por barril a las 9:40 horas (CET). El viernes se situ en 59.05 USD, su cuota ms alta
desde julio de 2015, en parte impulsado por el cierre del oleoducto Keystone, de 590,000 barriles al da, que
conecta los yacimientos canadienses con Estados Unidos tras un vertido que ha hecho descender las reservas
del punto de almacenamiento de Cushing, Oklahoma.
- Mientras, los futuros del petrleo Brent, referencia para los precios del petrleo fuera de Estados Unidos,
apenas registraron variaciones y se situaron en 63.53 USD por barril. El WTI ha avanzado en torno a un 4.2% la
semana pasada, mientras que el Brent se ha apuntado un alza de en torno a un 1.8%.
- Los ministros del petrleo de la Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo y otros de los principales
pases productores se reunirn en Viena el jueves para decidir si ampliar su actual acuerdo de produccin ms
all de su fecha lmite de marzo de 2018.
- Rusia anunci el jueves que apoyar la ampliacin del acuerdo pero no hizo mencin a cunto tiempo cree
que debera durar a partir de su fecha actual de expiracin en marzo. En virtud de los trminos originales del
acuerdo, la OPEP y otros 10 pases productores no miembros de la OPEP con Rusia a la cabeza, acordaron una
reduccin de la produccin de 1.8 millones de barriles al da durante seis meses. El acuerdo se ampli en mayo
otros nueve meses hasta marzo de 2018 en un intento de reducir las reservas de petrleo a escala mundial.
- En el grfico se ve como la seal de compra al precio 58.31 brindada en boletines anteriores, tiene un
recorrido de 62 pips de ganancia. Al momento no se dejan nuevas seales de inversin ya que el precio no est
mostrando estructuras claras. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

3 Cobre - El cobre se apreci esta semana un 3.6% respecto de la anterior tras cerrar hoy en 3.160 dlares por libra
debido a un descenso de las reservas y a potenciales restricciones en la oferta del metal, afirm hoy la Comisin
Chilena del Cobre (Cochilco).
- La rebaja en las reservas alcanz en la semana a 31,000 toneladas, equivalentes a un 5.3%, mientras las
restricciones en la oferta responden al inicio de una huelga indefinida en la minera peruana Southern Copper y
a un paro de 24 horas en la minera chilena La Escondida, precis Cochilco en su anlisis semanal de mercados.
- El dficit de cobre acumul 52,000 toneladas entre enero y agosto, indico Cochilco, citando datos del Grupo
Internacional de Estudios del Cobre (GIEC).
- Tambin fueron factores favorables al alza de precios la depreciacin internacional del dlar, tras reducirse la
posibilidad de un alza de la tasa clave de la economa en Estados Unidos el prximo mes de diciembre debido
a la persistente baja inflacin, que se mantiene por debajo del 2% interanual.
- De la eurozona llegaron buenas noticias para el cobre, con un crecimiento de los servicios y manufacturas que
auguran un slido crecimiento de la actividad econmica en el cuarto trimestre.
- La decisin de BHP Billiton Ltd. de recortar empleos en Chile obtuvo una rpida respuesta sindical conforme
las tensas relaciones laborales en la mayor mina de cobre del mundo continan afectando a la industria.
- El principal sindicato en Escondida inici una huelga el jueves pasado, un da despus de que BHP dijera que
120 personas, o aproximadamente el 3% de la fuerza de trabajo, perderan sus trabajos como parte de un plan
de racionalizacin.
- Se dejan seales de inversin para compra y para venta dependiendo de la direccin que tome el precio.
Compras a los 3.172 y ventas a los 3.100. (Grfico en H4).

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Divisas
Anlisis / Datos importantes:
- La estrella econmica de 2017, cuando este llegue a su fin el mes que viene, habr sido la zona euro, donde
el crecimiento parece en camino de alcanzar el 2.2% frente a la proyeccin del 1.4% que haba a estas alturas

1 EURUSD del ao pasado.

- Si este dato se combina con los cuatro aos en los que el paro lleva cayendo y la inflacin mantenindose
alejada de la zona de preocupacin por deflacin, se podra decir que los responsables econmicos y polticos
tienen algo que celebrar.
- Un 24% de los catalanes quiere seguir adelante con el proceso secesionista tras las elecciones autonmicas
del 21 de diciembre en Catalua, mientras que un 71% apuesta por intentar buscar un acuerdo con el gobierno
espaol para resolver el conflicto, segn una encuesta publicada el lunes.
- El euro subi hoy y se cambiaba a las 11:00 horas GMT a 1.1938 dlares frente a los 1.1924 dlares a los que
cotizaba en las primeras horas de la negociacin europea del mercado de divisas.
- Las conversaciones para formar un nuevo gobierno de gran coalicin en Alemania con los socialdemcratas
del SPD podran no comenzar hasta el prximo ao, dijo un alto cargo de los conservadores de la canciller
Angela Merkel, lo que posiblemente prolongara la incertidumbre en la mayor economa de Europa.
- Merkel, cuyo cuarto mandato qued en suspenso hace una semana cuando fracasaron las conversaciones
para establecer un gobierno a tres bandas con los liberal demcratas del FDP y los Verdes, recibi un baln
de oxgeno por parte del SPD el viernes. Bajo una intensa presin por mantener la estabilidad y evitar nuevas
elecciones, el SPD revirti su promesa de quedarse en la oposicin y acord debatir el apoyo a Merkel,
aumentando las posibilidades de que se reedite la gran coalicin que ha gobernado el pas los ltimos cuatro
aos o de un gobierno en minora.
- En el grfico se ve como la seal de compra al precio 1.18676 brindada en boletines anteriores, tiene un
recorrido de 87 pips de ganancia. Al momento no se dejan nuevas seales de inversin ya que el precio no est
mostrando estructuras claras. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

2 GBPUSD - El prncipe Enrique de Reino Unido se ha comprometido con su novia, la actriz estadounidense Meghan
Markle, y la boda tendr lugar en la primavera de 2018, anunci el lunes su padre, el prncipe Carlos, a travs
de un comunicado.
- La Bolsa de Valores de Londres abri hoy con tendencia a la baja y su ndice general FTSE-100 caa 10.05
puntos, el 0.14%, y se situaba en 7,399.59 enteros.
- Reino Unido no resolver la cuestin de la frontera irlandesa despus del Brexit hasta que tambin haya
acordado las lneas de un acuerdo comercial con la Unin Europea, dijo el domingo el ministro britnico de
Comercio Internacional, Liam Fox.
- La UE ha dicho que es necesario alcanzar un progreso suficiente en el asunto de la frontera entre Irlanda e
Irlanda del Norte y en otras cuestiones clave antes de que los lderes comunitarios aprueben en una cumbre el
14 y 15 de diciembre la apertura de negociaciones de comercio el ao que viene.
- Sin embargo, Fox dijo que sera muy difcil abordar el tema de la frontera mientras la relacin de Reino Unido
con la UE despus del Brexit siga sin estar clara.
- La preocupacin por las previsiones de crecimiento de la economa del Reino Unido volvi a lastrar hoy la
Bolsa de Londres, que cerr con un descenso del 0.10%.
- El ndice principal en la capital britnica, el FTSE-100, perdi 7.6 puntos, hasta 7,409.64 enteros, mientras que
el secundario FTSE-250 se dej un 0.31%, 61.26 puntos, hasta 19,944.79 enteros.
- Los recortes en las previsiones de crecimiento para este ao y los tres siguientes que anunci esta semana el
ministro britnico de Economa, Philip Hamomon, continuaron pesando en el mercado.
- En el grfico se ve como la seal de compra al precio 1.33517 brindada en boletines anteriores, recin est
activndose, vamos a hacerle seguimiento para ver su evolucin. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

3 USDJPY El euro ha subido con respecto al yen, avanzando el par EUR/JPY un 0.93% hasta el nivel de 133.03, su cuota
ms alta desde el 17 de noviembre. El dlar gan posiciones frente al yen, apuntndose el par USD/JPY un alza
del 0.28% hasta el nivel de 111.52.
- La Bolsa de Tokio cay hoy en una jornada marcada por la recogida de beneficios tras tres das de ganancias
y la apreciacin del yen frente al dlar, una tendencia que perjudica a los exportadores y termin de nutrir la
cautela de los inversores.
- El ndice de referencia Nikkei cay 54.86 puntos, un 0.24%, y qued en los 22,495.99 puntos, mientras que el
segundo indicador, el Topix, que agrupa a los valores de la primera seccin, baj 3.83 puntos, un 0.22%, hasta
situarse en las 1,776.73 unidades.
- El parqu tokiota abri la negociacin con ganancias espoleada por la subida en Wall Street el pasado viernes,
pero pronto cambi de rumbo y se sumi el resto del da en el terreno negativo para fijar beneficios, en un
momento adems de fortalecimiento del yen.
- Aunque la divisa nipona fren su avance frente al billete verde, que se intercambiaba en Tokio en la franja
media de los 111 yenes, la preocupacin por una mayor apreciacin de la moneda local, una tendencia que
lastra al msculo exportador japons al mermar la competitividad de sus productos y sus remesas en el
extranjero.
- La cada fue, no obstante, limitada, dado que pese a la postura precavida de los inversores de Tokio, la fortaleza
de las acciones en Nueva York dejaron buen sabor de boca en la plaza nipona.
- El sector de la maquinaria lider las prdidas, seguido por el de los instrumentos de precisin y el de los
dispositivos elctricos.
- Se dejan seales de inversin para compra y para venta dependiendo de la direccin que tome el precio.
Compras a los 111.830 y ventas a los 110.986. (Grfico en H4).

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Divisas
Anlisis / Datos importantes:
- El bitcoin cotiza hoy a ms de un milln de yenes en Japn (unos 8,100 euros/9,600 dlares), su mximo

4 BTCUSD histrico, que alcanz este domingo y mantiene durante la jornada actual, en medio de su auge como activo
de inversin en Estados Unidos y forma de pago en China, Japn y Corea del Sur.
- El precio de esta moneda electrnica lleg hoy a los 1,080,000 yenes (8,181 euros/9,573 dlares), segn
recogi la pgina de inversiones Coincheck, lo que supone diez veces ms de lo que cotizaba en enero.
- Segn los analistas, este aumento en el precio del bitcoin se debe al reciente anuncio de la compaa
estadounidense de finanzas CME de incluir contratos de futuros de esta moneda para el mes de diciembre, con
la expectativa de que este mercado se expanda.
- El inters de los inversores en esta moneda electrnica tambin se ha incrementado por el aumento de las
compras en torno a las vacaciones de Accin de Gracias en Estados Unidos y el Black Friday, como anticipacin
a las compras navideas.
- Adems, esta criptodivisa tambin se ha convertido en un medio popular de pago en China, Corea del Sur y
Japn, este ltimo ya acepta pagos en bitcoin en grandes establecimientos de electrnica como Bic Camera,
en hoteles cpsula, restaurantes, bares, peluqueras o en la aerolnea nipona de bajo coste Peach.
- El vertiginoso ascenso del bitcoin no mostraba seales de detenerse el lunes, con la criptomoneda marcado
un nuevo rcord y aproximndose a la cuota de los 10,000 dlares despus de haberse revalorizado un 20%
en los ltimos tres das. Desde principios de octubre, el valor de la moneda digital es de ms del doble y se ha
multiplicado por diez veces desde comienzos de ao.
- La revalorizacin de la criptomoneda ha encontrado sustento en los ltimos meses en el anuncio de que el
mayor operador de derivados del mundo, el grupo CME, negociar prximamente futuros de bitcoin. CME dijo
la semana pasada que la negociacin de futuros comenzara a finales de ao, pero no fij una fecha concreta.
- En el grfico se ve como la seal de compra al precio 8,416.47 brindada en boletines anteriores, tiene un
recorrido de 122,692 pips de ganancia. Al momento no se dejan nuevas seales de inversin ya que el precio
no est mostrando estructuras claras. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

5 USDCAD - El dlar canadiense ha marcado ms bajo en la sesin del viernes. Actualmente, USD / CAD se cotiza a 1.2715,
un aumento de 0.05% en el da. En el frente de publicacin, no hay indicadores importantes. Canad publica
Beneficios Corporativos y EE. UU. Publicar los PMI de fabricacin y servicios.
- Janet Yellen est terminando su mandato como jefa de la Reserva Federal, con Jerome Powell asumiendo el
control en febrero. Yellen ha dicho constantemente que espera que los niveles de inflacin repunten, pero a
comienzos de la semana admiti que est muy insegura sobre esto, y agreg que ella y otras autoridades de
la Fed no estn seguras de si la baja inflacin es transitoria.
- El crecimiento salarial tambin ha sido mediocre, a pesar de que el mercado laboral tiene una capacidad
plena. A pesar de la falta de inflacin, los inversores esperan un alza en las tasas en diciembre y hasta tres alzas
en las tasas en 2018. Los mercados han calculado un alza en diciembre del 91% y las probabilidades de un
aumento en enero son del 89%.
- Aunque pocos argumentaran que el acuerdo comercial del TLCAN ha beneficiado a las economas de los EE.
UU., Canad y Mxico, el acuerdo podra estar en problemas.
- Una quinta ronda de conversaciones sobre el TLCAN no logr un progreso significativo, lo que provoc que
Estados Unidos enviara una alarmante advertencia a Canad y Mxico.
- Estados Unidos quiere aumentar el contenido de los vehculos de Amrica del Norte de 62.5% a 85% y requiere
que el 50% del contenido provenga de los Estados Unidos. Adems, Estados Unidos quiere poner restricciones
a la agricultura canadiense y mexicana. Como era de esperar, Mxico y Canad han rechazado estas propuestas.
Los negociadores esperan concluir un nuevo acuerdo antes de marzo de 2018, pero el negociador jefe de
EE. UU. Advirti que si no se reequilibra, no lograremos un resultado satisfactorio. La incertidumbre sobre el
TLCAN podra debilitar la confianza en la economa canadiense.
- Se dejan seales de inversin para compra y para venta dependiendo de la direccin que tome el precio.
Compras a los 1.28448 y ventas a los 1.26524. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

6 USDCNH Las bolsas asiticas dejaban atrs subidas anteriores y se replegaban el lunes de un mximo de una dcada,
lastradas por la debilidad de los mercados de China y Corea del Sur, mientras que el euro alcanzaba un mximo
de dos meses frente al dlar. Como anticipaban las casas de apuestas financieras, la debilidad de la renta
variable asitica se est contagiando a Europa esta maana, con cadas leves en contagiar a Europa y prevn
cadas del alrededor del 0.5% en ndices como el britnico FTSE, el alemn DAX y el francs.
- Los ingresos de las firmas industriales chinas continuaron creciendo a un ritmo slido en octubre a pesar
de un leve enfriamiento desde septiembre, despus de que las compaas se beneficiaron de unos precios
robustos de las materias primas.
- Las ganancias industriales aumentaron un 25.1% en octubre en una tasa interanual a 745,.400 millones de
yuanes (112,940 millones de dlares), desacelerando desde un salto de un 27.7% en septiembre, dijo el lunes
la Oficina Nacional de Estadsticas.
- A pesar de la modesta ralentizacin, la tasa de expansin de octubre fue la segunda ms alta de un mes este
ao. Los datos abarcan a las grandes empresas con ingresos anuales superiores a los 20 millones de yuanes de
sus principales negocios.
- Ms de la mitad del aumento en los ingresos de octubre provino de la minera, la fundicin y el procesamiento
de hierro y acero, los productos qumicos y la extraccin de petrleo y gas natural, dijo en un comunicado He
Ping, de la oficina de estadsticas.
- Los beneficios de las principales empresas industriales chinas alcanzaron los 6.25 billones de yuanes (0.94
billones de dlares o 0.79 billones de euros) hasta octubre, un 23.3% ms que en el mismo periodo del ao
anterior, segn anunci hoy la Oficina Nacional de Estadsticas (ONE).
- Se deja seal de inversin slo para compra a los 6.60662. (Grfico en H4).

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Boletn diario

ACCIONES
Anlisis / Datos importantes:
1 Alibaba - La gigantesca compaa china del comercio electrnico Alibaba (NYSE:BABA) anunci hoy que ofrecer la
adquisicin de pagars en dlares estadounidenses con los que espera conseguir fondos para para propsitos
corporativos generales.
- Segn inform hoy la empresa en un comunicado, el monto principal, las tasas de inters, las fechas de
vencimiento y otros trminos de los bonos todava no se han determinado.
- El dinero obtenido se utilizar para fines corporativos generales, incluidas las necesidades de capital
circulante, el reembolso de la deuda fuera de China y las posibles adquisiciones o inversiones en negocios
complementarios.
- Alibaba ya realiz una operacin similar en el ao 2014, con una oferta por 8,000 millones de dlares.
- Las agencias de calificacin de riesgos S&P y Fitch asignaron a la operacin una nota esperada de A +. Fitch
apunt que la calificacin final depender de la recepcin de los documentos finales conforme a la informacin
ya recibida.
- Los gigantes de internet chinos especialmente Alibaba y Tencent aceleran en su carrera internacional.
Quieren comer terreno a sus rivales estadounidenses (Amazon, Google, Facebook, Apple, Microsoft), y los
datos muestran que estn dando pasos en la buena direccin.
- Tencent, duea del servicio de mensajera instantnea WeChat, se convirti el pasado martes en la quinta
mayor empresa del mundo por valor burstil, arrebatando la plaza a la poderosa Facebook.
- Se deja seal de inversin slo para compra a los 193.51. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

2 Amazon - Las compras de fin de ao ya han hecho una feliz temporada para el fundador de Amazon, Jeff Bezos. Debido
al optimismo suscitado ente los inversionistas por la escala de las ventas de la comercializadora lder en lnea,
las acciones de Amazon subieron 58% en lo que va del ao y 5% solo la ltima semana.
- Segn documentos presentados en abril, las 81 millones de acciones de Bezos alcanzaron al cierre de las
operaciones burstiles del viernes 96,000 millones de dlares. Bezos tambin es dueo del Washington Post
mediante una sociedad de cartera.
- Bloomberg News report que Bezos tiene una fortuna mayor a los 100,000 millones de dlares _la primera vez
que un multimillonario supera esa marca desde que el fundador de Microsoft, Bill Gates, lo logr desde 1999.
- Analistas de la firma Bein prevn que Amazon registrar la mitad del incremento de las ventas de fin de ao.
- El sector tecnolgico lider el viernes el avance de los ndices S&P 500 y Nasdaq en la bolsa de Nueva York
que los llev a cerrar en niveles rcord, con subidas de Amazon y papeles minoristas por seales de un fuerte
comienzo de la temporada de compras navideas en Estados Unidos.
- El S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones registraron ganancias semanales por primera vez en tres
semanas, mientras que el Nasdaq Composite registr su mejor desempeo semanal desde comienzos de
septiembre.
- El mercado burstil cerr ms temprano en el Black Friday, el da posterior al Da de Accin de Gracias que
marca el inicio de la temporada de compras navideas, que para los minoristas estadounidenses representa
hasta un 40% de sus ventas anuales.
- En el grfico se ve como la seal de compra al precio 1,145.18 brindada en boletines anteriores, tiene un
recorrido de 4261 pips de ganancia. (Grfico en H4). Al momento no se dejan nuevas seales de inversin ya
que el precio no est mostrando estructuras claras. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

3 Disney - Coco de Disney-Pixar se impuso en la taquilla del fin de semana de Accin de Gracias frente a la Liga de la
Justicia, de Warner Bros. DC Entertainment, con una recaudacin de 71.2 millones de dlares de mircoles a
domingo en 3,987 salas de Amrica del Norte.
- Liga de la Justicia gan 60 millones de dlares en 4,051 salas durante el mismo lapso. La pelcula de
superhroes, la quinta del Universo Extendido de DC, ha sumado 172 millones de dlares en sus primeros 10
das.
- Coco se convirti en uno de los mejores estrenos de un fin de semana de Accin de Gracias detrs de otros
ttulos de Disney (NYSE:DIS): Frozen (con 93 millones de dlares en el 2013), Moana (con 82 millones de
dlares en el 2017) y Toy Story 3 (con 80 millones de dlares en el 2010).
- Coco, dirigida por Lee Unkrich y codirigida por Adrin Molina, se basa en las tradiciones que rodean el
festivo del Da de Muertos en Mxico y se centra en un nio de 12 aos que suea con convertirse en msico
y explorar la historia de su familia en la Tierra de los Muertos.
- Liga de la Justicia, que agrupa a los superhroes ms famosos de DC, ha tenido el resultado ms bajo entre
los ttulos de su Universo Extendido. La Mujer Maravilla recaud 206.3 millones de dlares en sus primeros 10
das en junio de este ao y El Escuadrn Suicida gan 222.6 millones de dlares en el mismo lapso en agosto
del 2016.
- El drama familiar de Lionsgate Wonder continu exhibiendo un slido impulso en el tercer lugar con una
ganancia de unos 32 millones de dlares en 3,140 salas, y ha recaudado ms de 69 millones de dlares en sus
primeros 10 das.
- Se dejan seales de inversin para compra y para venta dependiendo de la direccin que tome el precio.
Compras a los 106.35 y ventas a los 101.96. (Grfico en H4).

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 27 de Noviembre de 2017

Boletn diario

ACCIONES
Anlisis / Datos importantes:

4 Wal-Mart
- El papel rompedor que est teniendo Amazon en cualquier industria que toca es apabullante. Como se suele
decir, siempre que la compaa tose, el resto de empresas se resfran. De hecho, es una de las principales
culpables del difcil momento que est atravesando el comercio tradicional.
- No obstante, a pesar de su podero, los analistas lo tienen claro: el grupo fundado por Jeff Bezos no conseguir
vender ms que el gran minorista del mundo, Wal-Mart.
- Este ao se espera que el gigante de comercio electrnico alcance unos ingresos que rondarn los 176,700
millones de dlares frente a los casi 500,000 millones de dlares de la gran cadena de tiendas.
- Una tendencia que el consenso de mercado espera que se mantenga, como mnimo, hasta 2020 (ltimo
ejercicio para el que existen previsiones). A este respecto, dentro de tres aos Amazon lograra facturar ms
de 300,000 millones de dlares, pero Wal-Mart ya superara los 540,000 millones de dlares, una cifra un 66%
superior.
- Para Victoria Torre, de Self Bank, podra achacarse a la estrategia de Wal-Mart de mayor penetracin en ventas
online, donde Amazon es el dueo indiscutible. Un ejemplo de ello es la compra de la tienda de ropa Bonobos
por 310 millones de dlares a mediados de ao, adems est adquiriendo otros sitios web y modernizando el
sistema de envos a domicilio. Aunque Amazon no se est quedando de brazos cruzados, desarrollando nuevas
tecnologas e introducindose, a su vez, en el terreno de puntos de ventas fsicas.
- Fundada por Sam Walton en 1962, Wal-Mart tiene presencia principalmente en Amrica, siendo Estados
Unidos su mercado de referencia. Tambin cuenta con establecimientos en frica, Asia y Reino Unido, mientras
que en el resto de Europa es inexistente. Precisamente sta es una de las ventajas de Amazon y su negocio
online, su alcance prcticamente universal, aunque el mercado del que ms depende sigue siendo Estados
Unidos. Wal-Mart est invirtiendo correctamente para impulsar su competitividad online contra Amazon, a la
vez que impulsa las ventas en las tiendas fsicas.
- Se dejan seales de inversin para compra y para venta dependiendo de la direccin que tome el precio.
Compras a los 100.49 y ventas a los 94.17. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

5 Pfizer - La multinacional farmacutica Pfizer ha puesto sus ojos en un mdico alicantino de 34 aos, el doctor Ignacio
Hernndez Medrano (Nacho Medrano), al que algunos conocen ya como el doctor House espaol de las
enfermedades raras.
- El mrito de este neurlogo, que pasa consulta en el Hospital Ramn y Cajal de Madrid, ha sido crear una
herramienta capaz de acertar en el diagnstico de las patologas ms desconocidas.
- Para ello, el doctor Medrano ide el motor de bsquedas Mendelian, una herramienta online que a travs
de los sntomas de la enfermedad es capaz de averiguar el responsable de los genes alterados en cada caso,
gracias a un mapeo global de estas patologas mediante tcnicas de big data e inteligencia artificial.
- Cuando se incluyen todos los signos y sntomas sobre la enfermedad del paciente, el algoritmo de Mendelian
recorre toda la informacin disponible sobre estas patologas y sus causas procedentes de bases de datos
pblicas, casos reales, publicaciones cientficas, etc., proporcionando un resultado ordenado por probabilidad.
- La plataforma tiene indexadas ya 10,713 enfermedades raras y genticas. De ellas, 7,183 tienen una base
gentica conocida y pueden ser diagnosticadas con el test gentico apropiado. La herramienta tiene una tasa
de xito de entre el 80 y el 98%, afirma el doctor Nacho Medrano.
- La idea surgi, segn cuenta el neurlogo, a partir del programa emprendedor de la Singularity University
(NASA-Ames en California) y fue apoyada por el programa de start-ups del Imperial College de Londres.
Actualmente tiene acuerdos clave de desarrollo en Europa y en EEUU. Adems, al ser online y gratuita, se ha
comprobado que ha habido 300 instituciones y usuarios procedentes de 133 pases diferentes que ya la estn
utilizando slo seis meses despus de su lanzamiento, reconoce el doctor.
- Se dejan seales de inversin para compra y para venta dependiendo de la direccin que tome el precio.
Compras a los 35.81 y ventas a los 34.61. (Grfico en H4).

Anlisis / Datos importantes:

6 Visa - Los estancos se lanzan a competir en Espaa con productos financieros. La Unin de Estanqueros ha llegado
a un acuerdo con la entidad e.Kuantia, que cuenta con licencia del Banco de Espaa y est especializada en
la emisin de medios de pago y dinero electrnico, para la puesta en marcha de una tarjeta Visa, a la que se
denominar PocketPay, y con la que se podr pagar en cualquier tipo de establecimiento fsico o en internet.
- Junto a la tarjeta se ofrece, adems, un seguro de accidentes con CNP Partners, filial espaola del grupo CNP
Assurances, la mayor aseguradora de vida francesa, con presencia en 17 pases y 35 millones de personas
aseguradas en todo el mundo. En Espaa, la red de expendeduras est integrada actualmente por unos 13,000
puntos de ventas, que irn incorporando de forma progresiva este nuevo servicio financiero a lo largo de los
prximos aos.
- Mario Espejo, presidente de la Unin de Estanqueros, explica que son tarjetas prepago que se pueden
recargar por un importe mximo al ao de 15,000 euros y que estn pensadas para ofrecer todas las ventajas
de una Visa, pero que no estn ligadas a una cuenta corriente ni soportan los elevados costes de las tarjetas
actuales de la banca.
- Segn Espejo, se trata, por un lado, de llegar al consumidor con un producto sencillo, fcil de obtener y sencillo
de operar que le ayude a una mejor gestin de la economa personal y familiar y, por el otro, de introducir un
nuevo producto en el estanco que refuerce y actualice la vocacin de servicio que siempre ha estado vinculada
a los estancos.
- e.Kuantia ha sido la encargada de desarrollar todas las aplicaciones necesarias para el funcionamiento del
producto y sus servicios. Se trata de tecnologa propia y aplicaciones nativas que, segn la Unin, aseguran un
perfecto ajuste de su funcionamiento a las caractersticas del servicio y, lo que es ms importante, su constante
mejora y adaptacin a las posibilidades que ofrezca el futuro.
- Se dejan seales de inversin para compra y para venta dependiendo de la direccin que tome el precio.
Compras a los 113.15 y ventas a los 108.02. (Grfico en H4).

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