ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCURESTI

FACULTATEA DE ECONOMIE TEORETICA SI

APLICATA
SPECIALIZAREA: ECONOMIE SI COMUNICARE
ECONOMICA IN AFACERI

TEORII ASUPRA CREDITULUI

STUDENT : CIOBANU ADELA CRISTINA

BUCURESTI 2017
Teorii asupra creditului
Relaiile de credit au existat nc n economiile premonetare, cnd au aprut i s-au
dezvoltat raporturile marf-bani. Creditul a aprut pe baza dezvoltrii produciei de
mrfuri. Apariia creditului se leag de un anumit stadiu de dezvoltare al
schimbului, cnd vnztorul preda valori de ntrebuinare n schimbul unor
promisiuni c va primi cndva o valoare.

Teoriile economice atest apariia iniial a noiunii de credit nc n antichitate, n

Orientul Mijlociu, unde constituia monopolul marilor proprietari funciari i al
preoilor. Dovezi privind activitatea de acordare a mprumuturilor au fost gsite
nc n Codul de legi a lui Hammurabi n Babylonul Antic n sec.XVIII .Hr.
Negustoria de bani a existat probabil la egipteni i fenicieni, dar n mod sigur la
greci (trapezii) i romani (argentari). Activitatea acestora era ns n realitate
cmtrie (Cmtrie provine de la noiunea de camt, care reprezint o dobnd
foarte ridicat perceput la mprumuturi i practicat n sclavagism, feudalism i
capitalismul n ascensiune, din cauza resurselor bneti limitate i a riscului de
nerambursare.) i zrfie (Zrfie nseamn ndeletnicirea zarafului de a schimba
banii.). Primele institute care au efectuat operaii de profilul actualelor bnci au
fost, probabil, cele din oraele-republici italiene, adic n sec. XII-XIV. Una din
celebrele familii italiene din domeniul activitii de credit a fost familia Medici,
care aflndu-se la guvernarea provinciei Florena, acorda mprumuturi familiilor
princiare din Italia i din ntreaga Europ. Prima banc a fost, de asemenea,
nfiinat in Italia, n 1171, cunoscut sub denumirea Banca din Veneia, ns ea a
fost recunoscut oficial ca banc de viramente abia n 1587 sub denumirea Banco
di Rialto. Creditul a devenit unul din mecanismele fundamentale ale vieii
economice ncepnd din 1850, dup revoluia industrial, fcnd posibil
anticiparea cumprrilor, i, astfel, exercitnd un efect multiplicator asupra
activitii economice.

Pe parcursul dezvoltrii tiinei economice au fost formulate diverse concepii i

expuse preri cu privire la credit. Platon considera c statul trebuie s in sub
control ncasarea dobnzii pentru mprumuturi (a cametei), precum i vnzarea
mrfurilor n credit, reglementnd preurile n aa mod nct acestea s asigure
vnztorilor un profit moderat.
n viziunea lui Aristotel, culmea hrematisticii (acumularea bogiei sub forma de
bani) o constituie camta, pe care, firete o condamn n termeni categorici,
deoarece, susine el banii nu nasc bani.

Profeii biblici (Eremia, Isaia, Daniel, Zaharia) n ncercarea lor de a impune n

viaa de toate zilele principiile adevrului, justiiei i echitii sociale, condamn
mai ales camta, considerat a se afla la temelia mbogirii unora i srcirii
altora.

n viziunea lui Adam Smith mprumutatul poate dispune de credit, fie ca de un

capital, fie ca de o rezerv destinat pentru consumul su imediat. Dac
mprumutatul utilizeaz creditul n calitate de capital destinat pentru ntreinerea
lucrtorilor productivi, care i reconstituie valoarea cu un profit, atunci el poate s
reconstituie capitalul i s plteasc i dobnda, fr a folosi alt izvor de venit.
Dac, ns, mprumutatul se servete de credit ca de un fond destinat pentru
consumul lui imediat, el face ca un risipitor care irosete pentru ntreinerea unor
inactivi ceea ce era destinat pentru susinerea celor activi. n acest caz, el nu poate
nici s napoieze capitalul, nici s plteasc dobnda, fr a nstrina sau ataca vre-
un alt izvor de venit, cum ar fi proprietatea sau renta pmntului. Singurii oameni
crora li se mprumut de obicei fonduri bneti, fr a se atepta s se fac din ele
o ntrebuinare prea folositoare, sunt nobilii rurali, care se mprumut pe ipotec.
Aproape toate mprumuturile se fac n bani, spune Smith, dar n realitate lucrul de
care mprumutatul are nevoie i pe care i mprumuttorul i-l d, nu sunt banii, ci
valoarea banilor sau bunurile care se pot cumpra cu ei.

Mai trziu, Pierre-Joseph Proudhon (1809-1865), adept al socialismului de pia

i n acelai timp printele anarhismului va nainta teoria creditului gratuit. Cutnd
s acioneze n spiritul socialitilor idealiti, adic s conving prin exemplu
personal, Proudhon creeaz o banc popular, care urma s acorde credit fr
dobnd. Prin crearea acestei bnci, Proudhon urmeaz mai multe scopuri: fcnd
creditul accesibil muncitorilor, el inteniona s-i prefac pe micii productori n
proprietari, totodat creditul gratuit urma s duc la scderea preurilor i deci la
creterea nivelului de trai al maselor largi populare. Banca lui n-a funcionat nici o
zi, deoarece nimeni nu s-a gsit predispus s mprumute cuiva bani pe degeaba.
Dar ideea unui credit ieftin sau gratuit a rmas, fiind apoi preluat de John
Maynard Keynes.

Dup Karl Marx, creditul apare n cadrul acelor relaii prin care nstrinarea mrfii
este separat n timp de realizarea preului ei. El considera c dobnda, ca i
profitul, este o form a plusvalorii i are la temelia sa munca nepltit a
muncitorilor.
n formularea, dezvoltarea i perpetuarea concepiilor cu privire la credit i
dobnd, gnditorii s-au angajat n explicarea, justificarea i utilizarea dobnzii,
latur specific a relaiilor de credit.

n general dobnda se considera ca ceva contrar eticii, n ciuda faptului c realitatea

relaiilor economice afirma permanent prezena acestui accident economic n
cadrul procesului de creditare. Aceast poziie a filosofilor, teologilor i profeilor
s-a manifestat din cele mai vechi timpuri i a durat secole.

John Maynard Keynes, considerat a fi cel mai mare economist al secolului XX,
va avea alte idei referitoare la credit, dobnd i rata dobnzii. Keynes pune
accentul pe o intervenie indirect de natur creditar. Tot el consider c
stimularea investiiilor private urma s se nfptuiasc prin intermediul micorrii
ratei dobnzii.

Unul din scopurile principale ale politicii monetare ale lui Keynes este meninerea
ratei dobnzii la cel mai sczut nivel posibil. Asemeni lui Aristotel i canonitilor
medievali, savantul englez considera c banii nu produc nimic, de aceea trebuie
stimulai i ncurajai, cei care produc i nu cei care, tezauriznd moneda, obin
venituri fabuloase. Un credit ieftin nu numai c ar stimula investiiile private, ci i
ar scoate terenul de sub picioarele rentierilor. Iar printr-o micorare progresiv a
ratei dobnzii pn la zero, aceast clas parazitar, care nu investete, nu produce,
ar fi sortit pieirii. Reducerea ratei dobnzii poate fi realizat pe calea sporirii
cantitii de bani aflai n circulaie (msur care n mod evident duce la inflaie).
Dar doctrina lui Keynes sufer de un ir de neajunsuri i inexactiti. Astfel, s-a
dovedit a fi insuficient propunerea de a micora rata dobnzii n scopul stimulrii
investiiilor private. Deoarece cnd n timpul crizei statul micoreaz rata dobnzii,
pentru a stimula investiiile, capitalurile private prefer s plece peste hotare.
Ridicarea ratei dobnzii n perioada expansiunii economice nu reuea s
ncetineasc ritmurile de cretere economic, ntruct creterea era stimulat nu att
de rata dobnzii, ct de rata profitului.

Francezul Charles Gide definete creditul ca fiind schimbul unei bogii prezente
contra unei bogii viitoare, iar profesorul F.Leitner este de prere c sub credit
nelegem cedarea i primirea unui bun la o epoc, n credina c acelai bun sau
altul de aceeai valoare va fi restituit la o dat n viitor, potrivit nelegerii ntre
pri.

Una din cele mai complete definiii a dat-o germanul Wagner, conform creia
creditul se caracterizeaz n acel act de schimb privat-economic, prin care un
subiect economic cedeaz n proprietatea unui alt subiect economic, valori
economice, cu rezerva dreptului de a avea preteniuni asupra lor.

Implicaiile creditului n multiplele sfere ale economiei i influena sa asupra

creterii economice i echilibrului monetar explica interesul specialitilor pentru
coninutul creditului i definirea lui. n teoriile economice contemporane creditul
este definit ca o relaie bneasc ntre o persoan fizic sau juridic, numit
creditor, care acord unei alte persoane numit debitor, un mprumut n bani sau
care vinde mrfuri sau servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabil n funcie
de riscul pe care i-l asum creditorul sau de reputaia debitorului.

Creditul permite disponibilizarea de fonduri lichide pentru investiii sau activiti

curente. Fondurile disponibile, constnd n economii pentru diferite perioade de
timp, precum i fondurile strnse prin vnzarea de aciuni i obligaiuni pot fi
folosite pentru acordarea de mprumuturi ntreprinderilor de stat i particulare.
Creditul este unul din motoarele principale ale ntregului angrenaj economico-
social. Utilizarea raional a creditului sporete puterea productiv a capitalului i
asigur un volum mare de produse. Pe msura dezvoltrii economico-sociale, rolul
i importana creditului n economia fiecrei ri au marcat o cretere
considerabil, avnd loc totodat, diversificarea funciilor ndeplinite de credit.

n primul rnd, creditul ndeplinete o funcie distributiv prin faptul c redistribuie

rezervele bneti disponibile la un moment dat n economie sub forma
mprumuturilor acordate anumitor ramuri, sectoare sau domenii de activitate care
au nevoie de mijloace de finanare. Prin disponibiliti sunt desemnate att
excedentele din conturile ntreprinderilor deschise la bnci i aflate temporar n
stare inactiv, rezervele de cas ale firmelor pstrate n conturi la bnci, ct i
sumele economisite de populaie pentru diferite scopuri i depuse spre pstrare la
bncile comerciale. Deci, creditul apare ca un sistem de relaii ntre bnci i
ntreprinderi, n cadrul cruia mijloacele bneti ale ntreprinderilor, ct i
mijloacele bneti ale sistemului financiar devin, n urma mobilizrii lor de ctre
bnci, resurse ale sistemului de credit i sunt utilizate prin redistribuire la acordarea
creditelor economiei.

Oferind ntreprinztorilor toate aceste disponibiliti, bncile, prin creditarea

acestora, transform economiile sterile n capitaluri productive, contribuind astfel
la creterea avuiei reale a societii. Din acest motiv se poate afirma c, creditul
sporete puterea de aciune productiv a capitalului.

Printr-o analiz atent a cererilor de credite se favorizeaz orientarea

disponibilitilor spre ramurile sau activitile mai rentabile, acest lucru asigurnd o
mai mare posibilitate de adaptare la cerinele pieei interne i externe. Avnd n
vedere cele prezentate, creditul, prin funcia sa distributiv, particip la creterea
gradului de centralizare i concentrare a capitalului.

Economisirea fr investire conduce la tezaurizare, care poate provoca recesiune.

Din faptul c nu orice individ dispune de calitile necesare sau capitalului necesar
pentru a desfura activitatea de ntreprinztor, se poate observa importana pe care
o are creditul n procesul de transformare a economiilor n investiii. Deci, creditul
este un important factor al creterii economice.

Prin urmrirea i verificarea atent a modului de utilizare a sumelor primite,

creditul joac un rol de diminuare a iniiativelor nerentabile, care provoac
pierderi. Un ntreprinztor care prezint iniiative riguros fundamentate i nsoite
de garanii reale acoperitoare poate s obin un credit. Astfel, creditul contribuie
la proliferarea firmelor de mici dimensiuni, adesea promotoare ale inovaiei ceea ce
favorizeaz concurena, cu efectele sale pozitive asupra economiei n ansamblul
su.

O alt funcie important a creditului este cea de emisiune monetar. Odat cu

diversificarea tehnicii de plat (virament, cec, trat etc.) s-a ajuns la diminuarea
utilizrii numerarului i n consecin la creterea n proporii mari a monedei de
cont (scripturale). Prin aceasta s-a asigurat i importanta reducere a cheltuielilor cu
circulaia banilor, noile tehnici i instrumente de plat oferite de existena
creditului fcnd fa creterii volumului de tranzacii.

Reglnd dimensiunile cererii i ale ofertei de mrfuri tocmai prin creditarea

consumului pe de o parte i creditarea stocurilor pe de alt parte, creditul
contribuie la stabilitatea preurilor.

Ca urmare a naturii sale, creditul contribuie la viteza de rotaie a banilor, la

multiplicarea monedei scripturale, la rularea continu a fondurilor.

Un rol deosebit l are creditul n promovarea relaiilor economice

internaionale prin creditarea activitilor de comer exterior cel mai frecvent
cu avantaje deosebite pentru productor. Nu putem ignora nici importana
creditului n acoperirea bugetului de stat prin creditul public, nici prezena din ce n
ce mai masiv a lui n rndul populaiei sub formele sale de credit de consum,
credit ipotecar etc. De asemenea, creditul exercit o influen benefic asupra
consumului, prin cumprarea pe credit i plata n rate a unor bunuri de folosin
ndelungat.

Pe acest fond, rolul i amploarea creditului au crescut mult, o dat cu dezvoltarea

economico-social, devenind o activitate economic deosebit de important. Odat
cu relevarea acestor funcii importante, trebuie menionat, n acelai timp c abuzul
de credit prezint i dezavantaje importante, putnd s determine pierderi pentru
instituiile de credit, falimente ale instituiilor insolvabile sau influene negative
asupra conjuncturii economice.