Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Tendinte Creditare PDF
Tendinte Creditare PDF
Creditul neguvernamental s-a majorat n perioada ianuarie-octombrie 2005 cu o rat medie lunar
de 3,3 la sut. Pentru decembrie 2005, se estimeaz un grad de intermediere financiar de circa 22
la sut (Anexa A-1).
Structura lei-valut a creditului neguvernamental s-a meninut relativ constant (40 la sut,
respectiv 60 la sut) pe parcursul primelor trei trimestre ale anului 2005, luna octombrie
consemnnd o uoar cretere a ponderii creditului n moned naional, n urma intrrii n vigoare,
n luna septembrie, a Normelor BNR nr. 11 privind limitarea gradului de concentrare a expunerilor
din credite n valut.
n perioada ianuarie-octombrie 2005, ritmul lunar de cretere a componentei n lei a fost mai rapid
dect cel corespunztor componentei n valut (Anexa A-2), n condiiile redinamizrii creditului de
consum n moned naional; sub efectul msurilor prudeniale mai sus menionate, dar i al
scderii vizibile a dobnzilor aferente creditelor n lei, ecartul pozitiv dintre cele dou dinamici a
atins aproape 5 puncte procentuale n luna octombrie.
Creditul acordat populaiei a ajuns s reprezinte 35,4 la sut din creditul neguvernamental,
ponderea acestuia crescnd numai n primele 10 luni ale anului 2005 cu 7 puncte procentuale,
comparativ cu 3,7 puncte procentuale n ntreg anul 2004.
Creditul acordat populaiei a depit ca valoare att creditele de producie, ct i pe cele de investiii
ale firmelor (Anexa A-1).
Dac la nceputul anului componenta n lei a creditului acordat populaiei era dominant,
componenta n valut a recuperat aproape integral decalajul, astfel nct n luna octombrie cele dou
ponderi erau relativ egale (Anexa A-3).
Pe categorii de credite, componenta n lei predomin n cazul creditului de consum (peste 60 la sut),
iar cea n valut n cazul creditului ipotecar peste 90 la sut (Anexele A-4 i A-5).
Dup comprimarea suferit n anul 2004, ponderea creditului de consum n creditul acordat
populaiei i-a reluat expansiunea, ajungnd la 74 la sut n luna octombrie 20051, n timp ce
ponderea asociat creditului imobiliar-ipotecar s-a restrns.
Cinci bnci din sistem deineau la sfritul lunii octombrie circa 75 la sut din creditele acordate
persoanelor fizice.
Creditul acordat companiilor i-a accelerat ritmul lunar de cretere cu 2,3 puncte procentuale n
lunile septembrie i octombrie, comparativ cu media primelor 8 luni ale anului 2005, ndeosebi pe
seama revigorrii creditului pentru investiii (Anexa A-1).
1
Ponderea creditului de consum n creditul acordat populaiei a fost de 74 la sut n decembrie 2003 i, respectiv, 66 la
sut n decembrie 2004.
B. EVOLUII RECENTE ALE DEPOZITELOR BANCARE
Depozitele bancare la termen (inclusiv certificatele de depozit) s-au majorat n primele 10 luni ale
anului 2005 cu 46,7 la sut comparativ cu perioada similar a anului anterior (34,5 la sut n
termeni reali), evoluia n cadrul intervalului fiind ns inegal: cretere constant2, pn la un
maximum de 53,3 la sut n luna iunie, urmat de restrngeri consecutive, pn la 42,1 la sut luna
octombrie.
Pe tot parcursul anului, contribuia segmentului n lei la dinamica nominal a depozitelor bancare a
fost superioar celei aferente componentei de volum a segmentului n valut, care, n plus, a fost
erodat de tendina de apreciere a monedei naionale (Anexa B-2). n aceste condiii, ponderea
depozitelor n lei s-a majorat progresiv, atingnd un maximum de circa 65 la sut n septembrie, de
la un nivel de 59,1 la sut la finele anului precedent. Trebuie precizat ns c evoluia reprezint de
fapt o revenire la nivelul anterior celui din decembrie 2004, raportul dintre cele dou segmente fiind
puternic influenat n luna respectiv de majorarea substanial a depozitelor n valut ale firmelor
ca urmare a privatizrii SNP Petrom.
Patru bnci din sistem deineau la finele lunii octombrie circa 70 la sut din depozitele persoanelor
fizice.
2
cu excepia lunii martie
2
Creditul neguvernamental Creditul neguvernamental
procente, variaie anual real miliarde RON
70 70
30 30
20 20
10 10
0 0
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
iul.05
aug.05
sep.05
oct.05
mar.05
mai.05
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
aug.05
sep.05
iul.05
oct.05
mar.05
mai.05
30
30
20
10
20
10
-10
0 -20
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
mar.05
mai.05
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
mar.05
mai.05
3
Creditul de consum acordat populaiei Creditul de consum acordat populaiei
credit n valut
450
14
credit n lei
400
12
350
10
300
250 8
200
credit n valut (EUR) 6
credit n valut (denominat n lei)
150
total
credit n lei 4
100
2
50
0 0
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
mar.05
mai.05
mar.05
mai.05
Contribuii la creterea nominal Contribuii la creterea nominal
a creditului de consum a creditului de consum n valut
100
60
80
40
60
20
40
0
20
0 -20
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
mar.05
mai.05
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
iul.05
aug.05
sep.05
oct.05
mar.05
mai.05
4
Creditul ipotecar/imobiliar acordat Creditul ipotecar/imobiliar acordat
populaiei populaiei
procente, variaie anual real miliarde RON
120 5
credit n valut
100 credit n lei
4
80
60 3
40
credit n valut (EUR)
credit n valut (denominat n lei)
total
2
20
credit n lei
0
1
-20
-40 0
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
mar.05
mai.05
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
mar.05
mai.05
60
60
50
40
40
30 20
20
0
10
-20
0
-10 -40
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
mar.05
mai.05
ian.05
feb.05
apr.05
iun.05
sep.05
iul.05
aug.05
oct.05
mar.05
mai.05
5
Credit neguvernamental
(n termeni reali)
miliarde RON
60
50 n valut n lei
deflatat cu IPC, oct. 05=100
40
30
20
10
0
nov.04
oct.04
dec.04
ian.05
apr.05
iun.05
iul.05
aug.05
sep.05
oct.05
feb.05
mar.05
mai.05
8
7
20
deflatat cu IPC, oct. 05=100
6
15 5
4
10
3
2
5
1
0 0
oct.04
dec.04
apr.05
iun.05
aug.05
oct.05
oct.04
dec.04
apr.05
iun.05
aug.05
oct.05
feb.05
feb.05
Sursa: BNR - Situaia monetar (inclusiv Sursa: BNR - Situaia monetar (inclusiv
Creditcoop);INS Creditcoop);INS
6
Creditul populaiei
(n termeni reali)
miliarde RON
25
n lei n valut
20
deflatat cu IPC, oct. 05=100
15
10
iul.05
oct.04
nov.04
dec.04
ian.05
mar.05
apr.05
iun.05
mai.05
aug.05
sep.05
oct.05
feb.05
8 2,0
6 1,5
4 1,0
2 0,5
0 0,0
iun.05
oct.04
dec.04
apr.05
aug.05
oct.05
feb.05
oct.04
dec.04
apr.05
iun.05
aug.05
oct.05
feb.05
Sursa: BNR - Situaia monetar (inclusiv Sursa: BNR - Situaia monetar (inclusiv
Creditcoop);INS Creditcoop);INS
7
Creditul populaiei
(n termeni reali)
miliarde RON
25
imobiliar/ipotecar
deflatat cu IPC, oct. 05=100
20 consum
15
10
0
nov.04
aug.05
apr.05
oct.04
dec.04
ian.05
iun.05
sep.05
iul.05
oct.05
feb.05
mar.05
mai.05
Sursa: BNR - Comportamentul financiar al populatiei si al agentilor economici in profil teritorial; INS
8
25
6 20
15
4
10
2
5
0 0
aug.05
oct.04
dec.04
apr.05
iun.05
oct.05
feb.05
aug.05
oct.04
dec.04
apr.05
iun.05
oct.05
feb.05
Sursa: BNR - Comportamentul financiar al populatiei Sursa: BNR - Comportamentul financiar al populatiei
si al agentilor economici in profil teritorial; INS si al agentilor economici in profil teritorial; INS
8
Anexa A-1
CREDITUL NEGUVERNAMENTAL
(conform Situaiei monetare)
structur (procente)
TOTAL Populaie Companii
Sursa: BNR
9
Anexa A-2
CREDITUL NEGUVERNAMENTAL
(conform Situaiei monetare)
valori nominale
TOTAL n lei n valut
stoc variaie lunar stoc variaie lunar stoc variaie lunar
() () ()
mil. RON mil. RON mil. RON % din mil. RON mil. RON % din echivalent mil. EUR
total total mil. EUR
ian.05 41 330 -432 16 582 40,1 195 24 748 59,9 6 597 199
feb. 41 542 212 16 793 40,4 211 24 749 59,6 6 795 198
mar. 43 297 1 755 17 121 39,5 328 26 175 60,5 7 108 313
apr. 44 949 1 653 17 919 39,9 798 27 030 60,1 7 465 357
mai 47 097 2 148 18 823 40,0 904 28 274 60,0 7 807 342
iun. 48 956 1 859 19 543 39,9 720 29 413 60,1 8 159 352
iul. 50 548 1 592 20 361 40,3 818 30 187 59,7 8 567 408
aug. 52 352 1 804 21 269 40,6 908 31 083 59,4 8 853 286
sep. 55 012 2 660 22 536 41,0 1 267 32 476 59,0 9 126 273
oct. 57 486 2 473 24 206 42,1 1 670 33 280 57,9 9 117 -9
10
Anexa A-3
CREDITUL ACORDAT POPULAIEI
(conform Situaiei monetare)
valori nominale
TOTAL n lei n valut
stoc variaie lunar stoc variaie lunar stoc variaie lunar
() () ()
mil. RON mil. RON mil. RON % din total mil. RON mil. RON % din echivalent mil. EUR
total mil. EUR
ian.05 11 933 59 6 460 54,1 38 5 473 45,9 1 459 84
feb. 12 170 237 6 450 53,0 -10 5 720 47,0 1 570 112
mar. 13 053 883 6 642 50,9 193 6 411 49,1 1 741 170
apr. 13 805 752 7 008 50,8 365 6 797 49,2 1 877 136
mai 14 827 1 023 7 482 50,5 474 7 346 49,5 2 028 151
iun. 16 061 1 234 8 037 50,0 555 8 024 50,0 2 226 198
iul. 16 885 824 8 481 50,2 444 8 404 49,8 2 385 159
aug. 18 090 1 205 9 097 50,3 616 8 993 49,7 2 561 176
sep. 19 372 1 282 9 608 49,6 511 9 763 50,4 2 744 182
oct. 20 367 996 10 267 50,4 659 10 100 49,6 2 767 23
11
Anexa A-4
CREDITUL DE CONSUM ACORDAT POPULAIEI
(conform Comportamentului financiar al populaiei1)
valori nominale
TOTAL n lei n valut
stoc variaie lunar stoc variaie lunar stoc variaie lunar
() () ()
mil. RON mil. RON mil. RON % din mil. RON mil. RON % din echivalent mil. EUR
total total mil. EUR
ian.05 8 020 154 5 577 69,5 31 2 443 30,5 651 66
feb. 8 183 162 5 549 67,8 -28 2 634 32,2 723 72
mar. 8 727 544 5 687 65,2 138 3 040 34,8 826 102
apr. 9 253 526 5 975 64,6 288 3 279 35,4 905 80
mai 10 514 1 261 6 833 65,0 858 3 681 35,0 1 016 111
iun. 11 559 1 045 7 368 63,7 535 4 191 36,3 1 163 146
iul. 12 299 740 7 747 63,0 379 4 552 37,0 1 292 129
aug. 13 306 1 007 8 352 62,8 605 4 954 37,2 1 411 119
sep. 14 320 1 015 8 844 61,8 492 5 477 38,2 1 539 128
oct. 15 094 773 9 489 62,9 646 5 604 37,1 1 535 -4
12
Anexa A-5
CREDITUL IPOTECAR/IMOBILIAR ACORDAT POPULAIEI
(conform Comportamentului financiar al populaiei 1)
valori nominale
TOTAL n lei n valut
stoc variaie lunar stoc variaie lunar stoc variaie lunar
() () ()
mil. RON mil. RON mil. RON % din mil. RON mil. RON % din echivalent mil. EUR
total total mil. EUR
ian.05 3 295 -39 323 9,8 -37 2 973 90,2 792 42
feb. 3 340 45 316 9,4 -7 3 025 90,6 830 38
mar. 3 620 280 311 8,6 -4 3 309 91,4 898 68
apr. 3 764 144 323 8,6 12 3 441 91,4 950 52
mai 3 957 192 334 8,4 11 3 623 91,6 1 000 50
iun. 4 130 173 344 8,3 10 3 785 91,7 1 050 50
iul. 4 202 73 350 8,3 6 3 852 91,7 1 093 43
aug. 4 390 188 363 8,3 13 4 027 91,7 1 147 54
sep. 4 643 253 374 8,1 11 4 269 91,9 1 200 53
oct. 4 873 230 419 8,6 44 4 455 91,4 1 220 21
miliarde RON
30
n lei n valut
25
20
15
10
0
ian.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 iun.05 iul.05 aug.05 sep.05 oct.05
Sursa: BNR - Situaia monetar (inclusiv Creditcoop)
14
Anexa B-1
DISPONIBILITI (LA VEDERE I LA TERMEN)
ALE CLIENILOR NEBANCARI*
structur (procente)
TOTAL Populaie Companii
Monetizarea economiei
M2 (sfrit de perioad) PIB M2/PIB
(mil. RON) (mil. RON)
15
Anexa B-2
valori nominale
TOTAL n lei n valut
variaie lunar stoc variaie lunar stoc variaie lunar
() () ()
mil. RON mil. RON mil. RON % din mil. RON mil. RON % din echivalent mil. EUR
total total mil. EUR
ian.05 40 809 -326 24 574 60,2 263 16 235 39,8 4 327 86
feb. 42 234 1 425 26 440 62,6 1 866 15 794 37,4 4 336 9
mar. 44 218 1 984 28 023 63,4 1 583 16 195 36,6 4 398 61
apr. 44 208 -9 28 467 64,4 444 15 741 35,6 4 347 -51
mai 45 236 1 028 28 568 63,2 101 16 668 36,8 4 602 255
iun. 46 952 1 716 28 768 61,3 200 18 184 38,7 5 044 442
iul. 45 949 -1 003 28 951 63,0 184 16 998 37,0 4 824 -220
aug. 47 188 1 238 30 123 63,8 1 171 17 065 36,2 4 860 36
sep. 48 924 1 736 31 739 64,9 1 616 17 185 35,1 4 829 -31
oct. 49 844 920 31 324 62,8 -415 18 520 37,2 5 074 245
16
Anexa B-3
DEPOZITELE POPULAIEI
(conform Comportamentului financiar al populaiei)
valori nominale
TOTAL n lei n valut
variaie lunar stoc variaie lunar stoc variaie lunar
() () ()
mil. RON mil. RON mil. RON % din total mil. RON mil. RON % din echivalent mil. EUR
total mil. EUR
ian.05 22 354 684 14 601 65,3 781 7 753 34,7 2 067 87
feb. 22 643 288 15 243 67,3 641 7 400 32,7 2 032 -35
mar. 23 126 484 15 550 67,2 307 7 576 32,8 2 057 26
apr. 23 294 168 15 748 67,6 198 7 546 32,4 2 084 26
mai 23 543 250 15 779 67,0 31 7 764 33,0 2 144 60
iun. 23 656 112 15 797 66,8 18 7 859 33,2 2 180 36
iul. 23 584 -72 15 881 67,3 84 7 703 32,7 2 186 6
aug. 23 830 247 16 099 67,6 218 7 731 32,4 2 202 16
sep. 24 378 548 16 383 67,2 284 7 996 32,8 2 247 45
oct. 24 688 309 16 280 65,9 -103 8 408 34,1 2 303 56
17
Anexa B-4
DEPOZITELE FIRMELOR
(conform Comportamentului financiar al populaiei)
valori nominale
TOTAL n lei n valut
variaie lunar stoc variaie lunar stoc variaie lunar
() () ()
mil. RON mil. RON mil. RON % din total mil. RON mil. RON % din echivalent mil. EUR
total mil. EUR
ian.05 18 454 -1 010 9 973 54,0 -518 8 482 46,0 2 261 -2
feb. 19 591 1 136 11 197 57,2 1 225 8 394 42,8 2 305 44
mar. 21 092 1 501 12 473 59,1 1 276 8 618 40,9 2 340 36
apr. 20 914 -177 12 719 60,8 246 8 195 39,2 2 263 -77
mai 21 693 778 12 789 59,0 70 8 904 41,0 2 459 195
iun. 23 297 1 604 12 971 55,7 182 10 325 44,3 2 864 406
iul. 22 366 -931 13 070 58,4 99 9 295 41,6 2 638 -226
aug. 23 357 992 14 024 60,0 954 9 334 40,0 2 658 20
sep. 24 546 1 188 15 356 62,6 1 333 9 189 37,4 2 582 -76
oct. 25 157 611 15 044 59,8 -312 10 113 40,2 2 770 188
18