Sunteți pe pagina 1din 17

MINISTERUL EDUCAIEI

AL REPUBLICII MOLDOVA

UNIVERSITATEA de STAT din MOLDOVA

Facultatea tiine Economice


Departamentul Finane i banci

REFERAT

Particularitile de constituire a caselor de schimb valutar

A studentului anului I,
Gr.CON 1703
Zosim Dumitru
A verificat lectorul universitar
Hncu Victoria

Chiinu 2017
Cuprins:

Introducere..................................................................................................................................3
Particularitile de constituire a caselor de schimb valutar ........................................................4
Condiiile i ordinea de eliberare a licenelor caselor de schimb valutar....................................4
Normele de efectuare a Operatiunilor de ctre casele de schimb valutar pe teritoriul republicii
moldova.......................................................................................................................................5

Taxa pentru licen pentru casele de schimb valutar din Moldova se va majora .......................6

Verificarea activitii caselor de schimb valutar.........................................................................6

Particularitile activitii caselor de schimb valutar...................................................................7

Licenierea activitii caselor de schimb valutar i a punctelor de schimb valutar ale

hotelurilor.......................................................................................................................................8

Piaa Valutar................................................................................................................................10

Concluzie.......................................................................................................................................16

2
Introducere
Piaa valutar la nivel internaional a devenit o adevrat art de acumulare a mijloacelor bneti,
aceasta reprezint locul unde se realizeaz tranzaciile ntre cumpratorii i vnztorii de valute.
n cadrul pieelor valutare se realizeaz convertirea unei monede n alta.Necesitatea unor astfel
de operaiuni se explic prin faptul ca nu exist un mijloc unic de plat, care ar putea servi drept
mijloc internaional de schimb la operaiunile economice internaionale.
Piaa valutar internaional cunoate o dezvoltare considerabil de la instaurarea cursurilor de
schimb flotante, tranzaciile atingnd sume colosale. S-a determinat c valaorea tranzaciilor pe
aceasta pia ntr-o sptmn este echivalent cu valoarea comerului internaional dintr-un an
ntreg.
Dezvoltarea pietei valutare internaionale se datoreaz influenei a doi factori i anume: primul
factor fiind liberalizarea operaiunilor valutare i creterea nivelului de transparen a pieelor
naionale iar al doilea factor introducerea tehnologiilor moderne n operaiunile din piaa
valutar. Piaa valutar internaional la rndul su, cuprinde pieele valutare regionale i
nationale-interne care reprezint nu altceva dect piaa uni stat.
Piaa valutar reprezint sistemul de relaii financiar-valutare prin intermediul cruia se
desfasoar vnzarea i cumpararea de valut efectiv sau n cont precum si vnzarea-cumpararea
de devize (trate si bilete la ordin) exprimate n moned strin.
Aceasta activitate de vnzare-cumprare de valute/devize reprezint un gen specific de comer,
iar n cazul acestui gen, moneda este tratat ca o marf.
Piaa valutar este reprezentat de urmtoarele instituii:
- bancile autorizate sa participe la acest comer specific (autorizarea se face de ctre Banca
Central) ;
- casele de schimb autorizate;
- alte institutii financiar-valutare abilitate in acest sens.
Casa de schimb reprezint cea mai accesibil instituie pentru persoanele fizice care doresc s
apleze la serviciile oferite de ea, precum este schimbul valutar n numerar n moned naional
i n valut strin, totodata acestea sunt cele m-ai comode organizaii pentru efecturea
schimbului valutar pentru persoanele strine, incontestabil fiind amlasate pe lng hoteluri i
chiar n incinta acestora. Datorita programului de activitate ce l predispun consumatoriilor,
casele de schimb valutar au fost organizate conform anumitor criterii i particularit

3
Particularitile de constituire a caselor de schimb valutar
Regulamentul nr.10018-20 cu privire la organizarea i funcionarea pe teritoriul Republicii
Moldova a caselor de schimb valutar i punctelor de schimb de pe lng hoteluri (n continuare -
Regulament) este elaborat n temeiul Legii nr.548-XIII din 21 iulie 1995 cu privire la Banca
Naional a Moldovei, Legii instituiilor financiare nr.550-XIII din 21 iulie 1995, Legii nr.190-
XVI din 26 iulie 2007 cu privire la prevenirea i combaterea splrii banilor i finanrii
terorismului, Regulamentului privind reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova
(aprobat prin hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei din
13.01.1994, proces-verbal nr.2, cu modificrile i completrile ulterioare).
n prezentul Regulament prin operaiuni de schimb valutar persoanelor fizice se subneleg
operaiunile de cumprare a valutei strine de la persoane fizice i operaiunile de vnzare a
valutei strine persoanelor fizice din contul mijloacelor lor proprii.
Condiiile i ordinea de eliberare a licenelor caselor de schimb valutar
Casa de schimb valutar este o persoan juridic de sine stttoare, care posed licena eliberat
de Banca Naional a Moldovei pentru practicarea activitii, exclusiv n sediul indicat n licena,
privitor la cumprarea de la persoane fizice i vnzarea persoanelor fizice a cecurilor de cltorie
n valut strin i a valutei strine n numerar, precum i privitor la efectuarea altor operaiuni
Casa de schimb valutar nu are dreptul de a efectua careva alte tipuri de activiti, cu excepia
acelora pentru care a fost constituit n conformitate cu prezentul Regulament i cu excepia
acelora, care snt indicate n licena eliberat de Banca Naional a Moldovei.
Pentru a obine licena casa de schimb valutar prezint la Banca Naional a Moldovei spre
examinare urmtoarele documente:
Demersul adresat Guvernatorului Bncii Naionale a Moldovei privind eliberarea licenei pentru
desfurarea activitii casei de schimb valutar, care urmeaz a fi confirmat prin semntura
conductorului i stampila casei de schimb valutar.
n demers se indic denumirea, forma juridic de organizare, adresa juridic, codul fiscal i
numrul de telefon ale acestei case de schimb valutar, i de asemenea se stipuleaz, c:
a) conductorul, contabilul-ef i toi ceilali colaboratori ai casei de schimb valutar au fost
familiarizai cu prezentul Regulament nr.10018-20, cu "Regulamentul privind reglementarea
valutar pe teritoriul Republicii Moldova", cu alte acte normative ale Bncii Naionale a Moldovei
referitoare la activitatea caselor de schimb valutar, precum i cu actele juridice n vigoare n
domeniul aplicrii mainilor de cas i control n domeniul combaterii splrii banilor i finanrii
terorismului, i i asum angajamentul de a ndeplini toate cerinele, cuprinse n acestea;
b) casa de schimb valutar se oblig s prezinte Bncii Naionale a Moldovei drile de seam
solicitate, precum i alte informaii n termenele i dup formele stabilite.
Demersul, de asemenea, urmeaz s conin confirmarea casei de schimb valutar referitor la
abilitile sale de a desfura pe rspunderea sa activitatea de schimb valutar persoanelor fizice n
corespundere cu prezentul Regulament, precum i s conin lista documentelor anexate la demers.
4
[Pct.3.3.1 al.1 n redacia HBNM41/25.02.04, MO39-41/05.03.04 art.98]

http://lex.justice.md/index.php?action=view&view=doc&lang=1&id=314084
Normele de efectuare a Operatiunilor de ctre casele de schimb valutar pe teritoriul
republicii moldova

Casa de schimb valutar are dreptul s efectueze urmtoarele operaiuni:


4.1.1. Operaiuni de cumprare a valutei strine n numerar i a cecurilor de cltorie de la
persoane fizice din contul mijloacelor lor proprii;
4.1.2. Operaiuni de vnzare a valutei strine n numerar i a cecurilor de cltorie persoanelor
fizice din contul mijloacelor lor proprii
4.1.4. Operaiuni de cumprare a valutei strine de la banca liceniat pentru a fi vndut ulterior
persoanelor fizice;
4.1.5. Operaiuni de vnzare a valutei strine bncii autorizate;
4.1.6. Operaiuni de schimb al unei valute strine n numerar pe o alt valut;
4.1.7. Operaiuni de schimb valutar prin intermediul cardurilor.
[Pct. 4.1.7. n redacia Hot. BNM nr.136 din 28.05.99]
4.2. Casa de schimb valutar are dreptul s cumpere de la persoane fizice i s vnd persoanelor
fizice cecuri de cltorie n valut strin, precum i valut strin n numerar aflat n circulaie,
autenticitatea i pltibilitatea creia nu provoac dubii.
[Pct. 4.2. modificat prin Hot. BNM nr.283 din 21.11.2002]
[Pct. 4.2. modificat prin Hot. BNM nr.201 din 26.07.99]
[Pct. 4.2. modificat prin Supl. BNM nr.1 din 31.10.94]
4.3. CURSUL DE EFECTUARE A OPERAIUNILOR DE SCHIMB VALUTAR
PERSOANELOR FIZICE
4.3.1. Operaiunile de cumprare a valutei strine de la persoane fizice se efectueaz la cursul
de cumprare pentru persoane fizice n ziua de efectuare a operaiunii. Operaiunile de vnzare a
valutei strine persoanelor fizice se efectueaz la cursul de vnzare pentru persoane fizice n ziua
de efectuare a operaiunii.
4.3.2. Casa de schimb valutar stabilete de sine stttor cursul de cumprare i cursul de vnzare
a valutei strine pentru persoane fizice.
[Pct. 4.3.2. modificat prin Hot. BNM nr.136 din 28.05.99]
[Pct. 4.3.3. exclus prin Hot. BNM nr.339 din 16.11.98]
4.3.4. Casa de schimb valutar nu are dreptul s modifice n decursul zilei lucratoare cursurile
de cumprare i vnzare stabilite, cu excepia cazului menionat n punctul 4.3.5.
4.3.5. n cazul cnd casa de schimb valutar funcioneaz 24 de ore, atunci:
a) cursurile de cumprare i vnzare pot fi stabilite de dou ori: pentru intervalul de la orele 8
dimineaa pn la orele 20 seara i pentru intervalul de la orele 20 seara pn la orele 8 dimineaa
a zilei urmtoare;
b) n caz dac se practic lucrul n cteva schimburi, este interzis folosirea diferitor cursuri
timp de un schimb; concomitent trebuie s fie ndeplinite cerinele subpunctului a) al prezentului
punct.
[Pct. 4.3.5. modificat prin Hot. BNM nr.339 din 16.11.98]
4.3.6. Pe panoul de reclam casa de schimb valutar urmeaz s afieze denumirea sa, informaia
privind cursurile de schimb valutar stabilite, precum i informaia despre comisioanele, care se
aplic.
[Pct. 4.3.6. al.1. n redacia HBN310/09.12.04, MO223-236/17.12.04 art.500]
Informaia privind cursurile de schimb se afieaz pe panoul de reclam respectnd urmtoarele
condiii:
a) consecutivitatea afirii valutelor strine: prima grup de valute strine (dolar SUA, euro),
grupa a doua de valute strine (rubla ruseasc, leul romnesc, hrivna ucrainean), grupa a treia de
valute strine (alte valute strine);
5
b) afiarea cursurilor de cumprare i a cursurilor de vnzare n coloane separate: cursurile de
cumprare - n coloana din partea stng, iar cursurile de vnzare - n coloana din partea dreapt.
Informaia despre comisioane se afieaz pe panoul de reclam utiliznd acelai tip de caractere
ca i pentru informaia privind cursurile de schimb valutar.

Taxa pentru licen pentru casele de schimb valutar din Moldova se va majora

Pentru casele de schimb valutar din Republica Moldova taxa pentru licen va fi majorat
aproape de patru ori pn la 12 mii de lei, transmite NOI.md. Amendamentele respective la
Legea privind reglementarea valutar au fost elaborate de Banca Naional a Moldovei (BNM) i
prezentate pentru consultri publice. Potrivit BNM, prin aceste modificri taxa pentru licen
pentru casele de schimb valutar va corespunde mrimii taxelor pentru licene stabilite pentru alte
entiti din sectorul financiar (de ex., pentru societile de plat 12 mii de lei, societile de
investiii 10 mii de lei, companiile de asigurri 13 mii de lei).
n cazul reperfectrii licenei, taxa pentru eliberarea copiei autorizate de pe aceasta pentru filiala
care deja activeaz nu se percepe. Taxa pentru licena care se elibereaz hotelurilor se majoreaz
aproape de dou ori pn la 6000 de lei, lund n considerare faptul c hotelurile efectueaz
doar operaiuni de cumprare a valutei strine.
Proiectul de lege mai prevede c termenul de valabilitate a licenei pentru efectuarea
operaiunilor de schimb valutar cu persoanele fizice va fi modificat de la 5 ani la un termen
nelimitat. Aceasta este necesar, inclusiv, n vederea concordrii cu termenul nelimitat de
valabilitate a licenelor eliberate altor entiti din sectorul financiar (bnci, companii de asigurri,
asociaii de economii i mprumut, societi de plat, societi de investiii etc.).
n prezent taxa pentru licen pentru efectuarea operaiunilor de schimb valutar n numerar cu
persoanele fizice pentru casele de schimb valutar i punctele de schimb valutar de pe lng
hoteluri constituie 3250 de lei

Verificarea activitii caselor de schimb valutar

Serviciul fiscal de Stat a iniiat aciuni de conformare i verificare a caselor de schimb


valutar de pe ntreg teritoriul rii, care rezult din analiza informaiei disponibile din evidena
operaiunilor de schimb valutar.
Astfel, n cadrul monitorizrii on-line a tranzaciilor nregistrate de casele de schimb valutar
prin aparatul de cas i control, SFS a stabilit c unele case de schimb valutar zilnic nregistreaz
un numr simbolic de tranzacii (n mediu 20-35 tranzacii, dintre care minimum 6 tranzacii sunt
operaiuni de serviciu la introducerea soldurilor valutelor la nceputul zilei i extragerea de
numerar).
Att numrul redus de tranzacii nregistrate prin MCC ct i faptul c suma operaiunilor de

6
vnzare a valutei adesea este mai mic dect suma operaiunilor de cumprare a valutei, fapt care
denot neutilizarea mainii de cas i control la efectuarea operaiunilor de schimb valutar (n
special la vnzarea valutei).
Reieind din cele constatate, SFS a decis desfurarea unui ir de verificri, care au drept
scop conformarea contribuabililor care ofer servicii de Exchange.
Astfel, pe parcursul zilelor de 1 i 2 noiembrie curent pe ntreg teritoriul rii au fost efectuate
24 verificri, dintre care 12 n capital. n rezultat au fost depistate 20 de abateri de la legislaie,
dintre care: cu caracter fiscal 8 cazuri (nclcri la disciplina utilizrii mainii de cas i
control) i 12 cazuri contravenionale (nclcarea regulilor de efectuare a plilor n numerar).
Conform prevederilor legislaiei, pentru abaterile depistate contribuabilii risc sanciuni
fiscale n mrime de 40 mii lei (per toate cazurile) i sanciuni contravenionale n mrime
de 16 700 lei.
Particularitile activitii caselor de schimb valutar
Suma minim a aporturilor bneti n capitalul social al casei de schimb valutar care vor
constitui mijloacele bneti circulante destinate efecturii operaiunilor de schimb valutar n
numerar cu persoane fizice se stabilete la valoarea de 500000 lei.
(2) n cazul deschiderii filialelor, casa de schimb valutar este obligat s asigure deinerea
mijloacelor bneti circulante formate din aporturile bneti n capitalul social la nivelul stabilit la
alin.(1) pentru fiecare filial n parte. Mijloacele bneti circulante menionate se utilizeaz pentru
asigurarea filialei, n scopul desfurrii activitii de schimb valutar n numerar cu persoane fizice.
(3) Suma minim a mijloacelor bneti care urmeaz a fi asigurat de ctre casa de schimb
valutar la nceputul i n timpul programului de lucru se stabilete la echivalentul a 400000 lei.
Aceeai sum urmeaz a fi asigurat i pentru fiecare filial a casei de schimb valutar.
(4) Pe parcursul activitii sale, casa de schimb valutar este obligat s-i menin mijloacele
bneti circulante, formate din aporturile bneti n capitalul social, la nivelul stabilit n alin.(1),
cu respectarea, n cazul existenei filialelor, a prevederilor alin.(2).
(5) n timpul programului su de lucru, casa de schimb valutar este obligat s pstreze
mijloacele bneti circulante n ncperea casei de schimb valutar, a filialelor acesteia i/sau n
conturile sale deschise la bnci liceniate, cu respectarea cerinelor alin.(3). Pstrarea n timpul
programului de lucru a mijloacelor bneti respective n alte locuri (celule de tezaur bancare etc.)
este interzis.
(6) Dac, ca urmare a activitii sale, casa de schimb valutar suport pierderi aferente
fluctuaiei cursului valutar, care duc la diminuarea mijloacelor circulante menionate la alin.(4)
sub nivelul stabilit, aceasta este obligat, n termen de 30 de zile calendaristice, s completeze
aceste mijloace bneti pn la nivelul minim stabilit.
(7) Pe adresa casei de schimb valutar nu pot fi deschise filiale ale acesteia.
(8) Pe o adres casa de schimb valutar poate deschide o singur filial.
(9) Pe adresa casei de schimb valutar sau a filialei acesteia operaiunile de schimb valutar n
numerar cu persoane fizice pot fi efectuate prin unul sau mai multe ghiee.
(10) ncperea n care casa de schimb valutar efectueaz nemijlocit operaiuni de schimb
valutar n numerar cu persoane fizice urmeaz s se afle n cadrul unui edificiu. Cu astfel de
ncperi urmeaz a fi asigurate toate filialele casei de schimb valutar. ncperile n cauz trebuie
s corespund cerinelor minime stabilite de Banca Naional a Moldovei i nu pot fi utilizate de
ctre o alt cas de schimb valutar pentru desfurarea activitii sale.

7
Articolul 45. Particularitile activitii de schimb valutar n numerar cu persoane fizice a
bncilor liceniate
(1) Pe o adres banca liceniat poate deschide un singur punct de schimb valutar cu unul
sau mai multe ghiee.
(2) Suma mijloacelor bneti ce urmeaz a fi asigurat de ctre banca liceniat la nceputul
i n timpul programului de lucru pentru efectuarea operaiunilor de schimb valutar n numerar cu
persoane fizice prin intermediul punctelor sale de schimb valutar va constitui echivalentul a cel
puin 100000 de lei pentru fiecare punct de schimb valutar. n timpul programului de lucru al
punctului de schimb valutar al bncii liceniate, mijloacele bneti destinate efecturii
operaiunilor de schimb valutar n numerar cu persoane fizice nu pot fi utilizate pentru efectuarea
altor operaiuni.
(3) Banca liceniat este obligat s ntiineze Banca Naional a Moldovei despre toate
modificrile de date coninute n documentele prin care Banca Naional a Moldovei a fost
ntiinat despre deschiderea punctului de schimb valutar al bncii. Informaia se prezint la
Banca Naional a Moldovei n termen de 10 zile lucrtoare de la survenirea modificrilor.

Articolul 46. Particularitile activitii de schimb valutar n numerar cu persoane fizice a


hotelurilor
Punctul de schimb valutar al hotelului poate fi amplasat la recepie sau ntr-o alt ncpere a
hotelului prevzut pentru efectuarea operaiunilor de cas.
Licenierea activitii caselor de schimb valutar i a punctelor de schimb valutar ale
hotelurilor
Articolul 47. Documentele necesare pentru obinerea licenei Bncii Naionale a Moldovei
(1) Pentru obinerea licenei de ctre casa de schimb valutar, administratorul acesteia sau
persoana mputernicit de acesta depune la Banca Naional a Moldovei o cerere conform
modelului stabilit de Banca Naional a Moldovei, care conine cel puin:
a) denumirea, forma juridic de organizare, sediul, IDNO al casei de schimb valutar;
b) genul de activitate pentru care solicitantul de licen intenioneaz s obin licena;
c) declararea de ctre solicitantul de licen a responsabilitii pentru respectarea condiiilor
de desfurare a activitii de schimb valutar, stabilite de prezenta lege, i pentru veridicitatea
documentelor prezentate.
(2) La cererea casei de schimb valutar privind eliberarea licenei se anexeaz:
a) certificatul de nregistrare de stat a casei de schimb valutar;
b) actele de constituire a casei de schimb valutar;
c) extrasul din Registrul de stat al unitilor de drept ce confirm persoana mputernicit s
administreze ntreprinderea sau un alt document care confirm mputernicirile persoanei de a
semna (depune) cererea respectiv, n cazul n care cererea de eliberare a licenei este semnat
(depus) de ctre o alt persoan dect administratorul ntreprinderii;
d) documentul care confirm existena n contul casei de schimb valutar deschis la o banc
liceniat a aporturilor bneti n capitalul social al acesteia avnd suma minim stabilit la art.44
alin.(1);
e) confirmarea semnat de administratorul casei de schimb valutar sau persoana
mputernicit de acesta privind disponibilitatea mijloacelor i materialelor specificate n art.42
alin.(1), necesare pentru desfurarea activitii de schimb valutar, cu anexarea documentului/
documentelor de nregistrare a mainii/ mainilor de cas i control la organele fiscale;
f) documentul care confirm dreptul de a folosi ncperea n scopul efecturii operaiunilor
de schimb valutar;
g) confirmarea semnat de administratorul casei de schimb valutar sau persoana
mputernicit de acesta privind corespunderea ncperii menionate la lit.f) din prezentul alineat cu
cerinele stabilite la art.44 alin.(10);
h) documentul care confirm asigurarea cu paz a casei de schimb valutar;

8
i) cazierele judiciare eliberate de ctre autoritatea abilitat a Republicii Moldova pe numele
administratorului, adjunctului acestuia i contabilului-ef, care trebuie s nu conin meniuni
referitoare la antecedente penale pentru infraciuni comise din interes material, stabilite prin
hotrri judectoreti definitive. Pentru nerezideni, se prezint documente similare eliberate de
statul respectiv, ce confirm lipsa antecedentelor menionate;
j) fiele personale ale administratorului, adjunctului acestuia i contabilului-ef, ntocmite
conform cerinelor stabilite de Banca Naional a Moldovei, la care se anexeaz actele de identitate
ale persoanelor menionate, precum i actul de studii economice al contabilului-ef;
k) programul de lucru al casei de schimb valutar;
l) informaia privind numrul de ghiee ale casei de schimb valutar.
(3) Pentru obinerea copiei autorizate de pe licen de ctre casa de schimb valutar n vederea
desfurrii activitii de schimb valutar prin intermediul unei filiale, administratorul casei de
schimb valutar sau persoana mputernicit de acesta depune la Banca Naional a Moldovei o
cerere conform modelului stabilit de Banca Naional a Moldovei, care conine cel puin:
a) denumirea, forma juridic de organizare, sediul, IDNO al casei de schimb valutar;
b) denumirea i sediul filialei casei de schimb valutar;
c) declararea de ctre casa de schimb valutar a responsabilitii pentru respectarea condiiilor
de desfurare a activitii de schimb valutar n filial, stabilite de prezenta lege, i pentru
veridicitatea documentelor prezentate.
(4) La cererea casei de schimb valutar privind eliberarea copiei autorizate de pe licen se
anexeaz:
a) actele de constituire a casei de schimb valutar care conin datele despre filial;
b) extrasul din Registrul de stat al unitilor de drept ce confirm persoana mputernicit s
administreze ntreprinderea sau un alt document care confirm mputernicirile persoanei de a
semna (depune) cererea respectiv, n cazul n care cererea de eliberare a copiei autorizate de pe
licen este semnat (depus) de ctre o alt persoan dect administratorul ntreprinderii;
c) documentul care confirm existena mijloacelor bneti indicate la art.44 alin.(2);
d) confirmarea semnat de administratorul casei de schimb valutar sau persoana
mputernicit de acesta privind disponibilitatea mijloacelor i materialelor specificate n art.42
alin.(1), necesare pentru desfurarea activitii de schimb valutar la filiala casei de schimb valutar,
cu anexarea documentului/ documentelor de nregistrare a mainii/mainilor de cas i control la
organele fiscale;
e) documentul care confirm dreptul filialei de a folosi ncperea n scopul efecturii
operaiunilor de schimb valutar;
f) confirmarea semnat de administratorul casei de schimb valutar sau persoana
mputernicit de acesta privind corespunderea ncperii menionate la lit.e) din prezentul alineat
cu cerinele stabilite la art.44 alin.(10);
g) documentul care confirm asigurarea cu paz a filialei;
h) cazierele judiciare eliberate de ctre autoritatea abilitat a Republicii Moldova pe numele
administratorului filialei i adjunctului acestuia, care trebuie s nu conin meniuni referitoare la
antecedente penale pentru infraciuni comise din interes material, stabilite prin hotrri
judectoreti definitive. Pentru nerezideni, se prezint documente similare eliberate de statul
respectiv, ce confirm lipsa antecedentelor menionate;
i) fiele personale ale administratorului filialei i adjunctului acestuia, ntocmite conform
cerinelor stabilite de Banca Naional a Moldovei, la care se anexeaz actele de identitate ale
persoanelor menionate;
j) programul de lucru al filialei casei de schimb valutar;
k) informaia privind numrul de ghiee ale filialei casei de schimb valutar.
(5) Pentru obinerea licenei de ctre un hotel, administratorul acestuia sau persoana
mputernicit de acesta depune la Banca Naional a Moldovei o cerere conform modelului stabilit
de Banca Naional a Moldovei, care conine cel puin:
a) denumirea, forma juridic de organizare, sediul i IDNO al hotelului;
9
b) genul de activitate pentru care solicitantul de licen intenioneaz s obin licena;
c) declararea de ctre solicitantul de licen a responsabilitii pentru respectarea condiiilor
de desfurare a activitii de schimb valutar a hotelului, stabilite de prezenta lege, i pentru
veridicitatea documentelor prezentate.
(6) La cererea hotelului privind eliberarea licenei se anexeaz:
a) certificatul de nregistrare de stat a hotelului;
b) actele de constituire a hotelului;
c) extrasul din Registrul de stat al unitilor de drept ce confirm persoana mputernicit s
administreze ntreprinderea sau un alt document care confirm mputernicirile persoanei de a
semna (depune) cererea respectiv, n cazul n care cererea de eliberare a licenei este semnat
(depus) de ctre o alt persoan dect administratorul ntreprinderii;
d) confirmarea semnat de administratorul hotelului sau persoana mputernicit de acesta
privind disponibilitatea mijloacelor i materialelor specificate n art.42 alin.(1), necesare pentru
desfurarea activitii de schimb valutar, cu anexarea documentului de nregistrare a mainii de
cas i control la organul fiscal;
e) cazierele judiciare eliberate de ctre autoritatea abilitat a Republicii Moldova pe numele
administratorului, adjunctului acestuia i al contabilului, responsabili pentru activitatea punctului
de schimb valutar al hotelului, care trebuie s nu conin meniuni referitoare la antecedente penale
pentru infraciuni comise din interes material, stabilite prin hotrri judectoreti definitive. Pentru
nerezideni, se prezint documente similare eliberate de statul respectiv, ce confirm lipsa
antecedentelor menionate;
f) fiele personale ale administratorului, adjunctului acestuia i contabilului, responsabili
pentru activitatea punctului de schimb valutar al hotelului, ntocmite conform cerinelor stabilite
de Banca Naional a Moldovei, la care se anexeaz actele de identitate ale persoanelor menionate,
precum i actul de studii economice al contabilului;
g) programul de lucru al punctului de schimb valutar al hotelului.
(7) Documentele indicate la alin.(1)-(6) se depun la Banca Naional a Moldovei n original
sau n copii, prezentndu-se originalele pentru verificare, cu excepia cazierelor judiciare care se
depun n original. n urma verificrii de ctre Banca Naional a Moldovei a copiilor i originalelor
documentelor, originalele se restituie solicitantului de licen/copiei autorizate de pe licen.
(8) Cererea de eliberare a licenei/copiei autorizate de pe licen i documentele anexate la
aceasta se nregistreaz ntr-un borderou a crui copie se expediaz (nmneaz) solicitantului de
licen/copiei autorizate de pe licen, cu meniunea privind data nregistrrii cererii, autentificat
prin semntura persoanei responsabile a Bncii Naionale a Moldovei.
(9) Cererea de eliberare a licenei/copiei autorizate de pe licen nu se accept spre examinare
n cazul n care:
a) aceasta a fost semnat (depus) de o persoan care nu are atribuiile respective;
b) nu au fost prezentate toate documentele prevzute de prezentul articol;
c) documentele au fost perfectate cu nclcarea cerinelor prezentului articol.
(10) Despre refuzul de a examina cererea de eliberare a licenei/copiei autorizate de pe
licen solicitantul de licen/copiei autorizate de pe licen este informat n scris n cel mult 3 zile
lucrtoare de la data nregistrrii cererii, fiind indicate temeiurile refuzului.
(11) Dup nlturarea cauzelor ce au servit drept temei pentru refuzul examinrii cererii de
eliberare a licenei/copiei autorizate de pe licen, solicitantul de licen/copiei autorizate de pe
licen poate depune o nou cerere, care se examineaz n modul stabilit.

Piaa Valutar

Piata valutara reprezinta sistemul de relatii financiar-valutare prin intermediul caruia se


desfasoara vanzarea si cumpararea de valuta efectiva sau in cont precum si vanzarea-cumpararea
de devize (trate si bilete la ordin) exprimate in moneda straina.

10
Aceasta activitate de vanzare-cumparare de valute/devize reprezinta un gen specific de
comert, iar in cazul acestui gen, moneda este tratata ca o marfa.

Aceasta piata valutara trebuie reprezentata si de institutiile:


- bancile autorizate sa participe la acest comert specific (autorizarea se face de catre Banca
Centrala)
- casele de schimb autorizate
- alte institutii financiar-valutare abilitate in acest sens.

Ceea ce rezulta in urma acestui comert este un pret (cursul valutar) ce depinde de conditiile
de cerere si oferta existente pe piata, acest pret putand fi limitat din punct de vedere legal.
Piata valutara este supusa unor reglementari nationale (piata valutara din Romania este
diferita de piata valutara din Franta, de exemplu), dar pe langa aceste piete valutare nationale care
au o legislatie specifica apar si situatii in care pietele valutare au caracter international, deservind
interesele unor zone ( zone economice de mare interes: Frankfurt, Tokyo, Londra, New York).
Aceste piete cu caracter international reprezinta exceptari de la legislatia nationala (se
dereglementeaza), fapt ce le face atractive.

Uneori, pe piata valutara, tranzactiile se desprind de activitatile economice propriu-zise. In


acest sens avem:

- speculatia valutara - reprezinta operatiunea de vanzare/ cumparare care nu are o baza


economica propriu-zisa, realizandu-se numai in scopul obtinerii anumitor castiguri (de regula
nemeritate), in acest sens se speculeaza diferentele de curs valutar care apar intre perioade de timp
diferite, locuri diferite. Castiga cel care apreciaza corect trendul cursului valutar.

- Arbitrajul valutar - operatiune asemanatoare speculatiei valorii, cu deosebirea ca se


realizeaza de catre banci (numai de banci) si valorile puse in circulatie si manipulate sunt mult mai
mari.

- Interventia statului - este tot o operatiune ce semnifica vanzarea sau cumpararea masiva de
valuta in scopul mentinerii cursului valutar al monedei nationale. Interventia statului trebuie facuta
in corelatie cu politica financiar-valutara a statului si cu dezvoltarea economico-sociala a tarii.

Rolul pietei valutare

Rolul pietei valutare este determinat in primul rand de posibilitatile pe care le ofera
participantilor la schimburile economice pt alegerea si obtinerea mijloacelor de creditare si de plati
cele mai convenabile.
Factorii care conditioneaza dezvoltarea pietei valutare:

* tendinta de liberalizare a comertului mondial - duce la cresterea schimburilor economice


dintre state, care determina cresterea rolului pietelor valutare
* cresterea ponderii creditului international in volumul tranzactiilor comerciale externe
* cresterea ponderii anumitor valute nationale in ansamblul schimburilor economice
* cresterea penuriei de lichiditate (mai ales pt tarile in curs de dezvoltare) - este combatuta
de organismele financiare, acesta fiind rolul lor (acoperirea acestei nevoi permanente de resurse
financiare).

Pietele financiar-valutare internationale devin un barometru al schimburilor economice


internationale.

11
Introducerea anumitor monede, ca EURO, va produce profunde transformari pe pietele
financiar-valutare si va exista concurenta intre zona de influenta a dolarului si cea a EURO.
Zona EURO are la baza anumite elemente care intervin:

1. scaderea riscului valutar


2. cresterea lichiditatii internationale
3. stabilitatea pietelor financiar-valutare in spatiul EURO
4. simplificarea tranzactiilor intre statele membre sau nemembre ale UE; in aceste conditii
crescand semnificativ influenta EURO la nivel mondial.

Prin intermediul EURO se urmareste ca cele 3 operatii care ies din sfera operatiunilor
valutare sa ramana fara obiect, oferind astfel stabilitate pietei unice.

Operatiunile de pe piata valutara

1. operatiuni SPOT - presupun efectuarea vanzarii-cumpararii de valuta in mod direct sau in


termen de maxim 48 ore, astfel incat momentul incheierii tranzactiei coincide cu momentul
formarii cursului valutar.
Mecanismul formarii cursului valutar are 3 stadii, ducand spre uniformizare:
a. la nivelul fiecarei banci - pe baza cererii si ofertei
b. la nivelul pietei nationale- prin compensari interbancare
c. la nivelul pietei internationale - intre pietele nationale,
toate acestea ducand la dinamizarea operatiunilor de export/import.

2. operatiuni la termen - presupun incheierea contractului la momentul To urmand ca livrarea


marfurilor sa se faca dupa un anumit termen.
Operatiunile valutare se desfasoara fie in cadrul bancilor, fie in cadrul burselor de valori, dar
nu pot fi concomitente ( daca bursele de valori sunt deschise, bancile nu fac operatiuni, daca in
cadrul burselor de valori se negociaza valute).
Bancile actioneaza in nume propriu sau in numele unui client si isi stabilesc un curs valutar
propriu care este diferit de cursul valutar rezultat la bursele de valori, ce se stabilesc in functie de
ordinele date de clienti.
Totusi, aceasta diferenta intre cursuri nu poate fi prea mare. Stabilirea cursului valutar de
catre o banca se face in functie de urmatorii factori:
- cursul stabilit in ziua precedenta
- raportul dintre cerere si oferta, dintre dispozitiile de cumparare si de vanzare la nivelul
bancii in cauza.
- cursurile stabilite de celelalte banci care actioneaza pe piata respectiva, precum si de casele
de schimb.
Operatia de fixare a cursului se numeste cotatie, presupunand 2 aspecte: cotatie de vanzare
si cotatie de cumparare, existand o anumita diferenta intre acestea, de regula, cea de vanzare fiind
mai mare decat cea de cumparare.
Impotriva riscurilor pe care unii clienti le pot avea in desfasurarea relatiilor valutare se poate
actiona prin intermediul operatiunilor valutare de acoperire la termen denumite HEADGE.
Operatiunile de tip HEADGING sunt operatiuni prin care un cumparator/ banca se
angajeaza, pe de-o parte sa plateasca o suma in valuta la un anumit termen, iar pe de alta parte, se
imprumuta de aceeasi suma, in aceeasi valuta, la acelasi termen de rambursare. In acest mod
cumparatorul de valuta se pune la adapost de eventualul risc al deprecierii valutei respective, pt ca
la termen, eventuala pierdere se compenseaza prin castigul egal obtinut prin imprumut, ceea ce
reprezinta un transfer de risc pt banca imprumutatoare.
Operatiunile de tip SWAP - operatiuni frecvente intre un client si o banca sau intre doua
banci, prin care se incheie concomitent o tranzactie la vedere si una la termen, dar in alta valuta.
12
In acest mod se poate schimba termenul, piata si chiar titlul.
Din punct de vedere economic, operatiunile SWAP presupun o acordare reciproca de credite
in valuta cu o dobanda convenita intre cei 2 parteneri.
Pe piata financiara internationala au o importanta deosebita datorita faptului ca presupun o
foarte importanta miscare de lichiditati.

Aspecte ale relatiilor financiar - valutare


Participarea la schimburile internationale presupune utilizarea unor resurse banesti.
Totalitatea schimburilor economice exprimate in unitati banesti reprezinta structura relatiilor
financiar - valutare internationale.

Functiile relatiilor financiar valutare:

1. contributia pe care o au acestea la constructia circuitului economic mondial. Aceasta


constructie se bazeaza pe sistemul relatiilor financiar-valutare.
2. finantarea internationala - repartizarea fondurilor banesti din zonele de acumulare catre
alte zone care au nevoie de aceste fonduri, conducand la dezvoltarea economica si sociala a
acestora. Resursele de finantare sunt disponibilitati banesti ale bancilor, ale caselor de economii,
resurse financiare ale altor organisme internationale.

3. creditarea internationala - relatia de creditare internationala - se constituie si se


repartizeaza resursele financiare constituite fie in cadrul organismelor financiare internationale,
fie in cadrul institutiilor financiare nationale, fie de la persoane fizice sau juridice. Creditarea
internationala este diferita de finantarea internationala, aceasta stabilindu-se pe baza unui acord de
credit, aparand obligatii reciproce pt partile contractante.

Toate aceste functii formeaza sistemul de relatii financiar-valutare.

Finantarea are un spectru mult mai larg si cuprinzator. Sistemul financiar valutar cuprinde :
FMI; BM; Banca Reglementelor Internationale; BERD; BIRD, precum si totalitatea sistemelor
financiar- bancare nationale.

Operatiuni pe piata valutara

Motivatia operatiunilor pe piata valutara


Scopul principal al operatiunilor pe piata valutara este dat de necesitatea procurarii valutei
in vederea asigurarii miscarii internationale de valoare.
Caracterul fluctuant al valutelor a impus operatiilor pe piata valutara si o motivatie de
asigurare contra riscului valutar in realizarea operatiunilor de vanzare-cumparare.

Pe piata valutara se realizeaza de asemeni, operatiuni in scop speculativ din dorinta obtinerii
unui castig ca urmare a modificarii cursului valutar sau din cauza existentei unei diferente intre
dobanzi la fondurile exprimate in diferite monede.
In unele cazuri, pe piata valutara au loc operatiuni tehnice de echilibrare a pietei,
intermediarii procedand la vanzarea de moneda atunci cand exista o cerere neacoperita sau la
cumpararea de moneda atunci cand exista o oferta excedentara.

Participantii la piata valutara

Piata valutara este ordonata de intermediari, ei au rolul de a forma piata punand in contact
ofertantii cu solicitantii.
In postura de intermediari actioneaza:
13
* bancile comerciale,
* bursele de valori,
* casele de schimb valutar,
* persoane sau institutii pe post de brokeri si dealeri.

Toate aceste institutii pot avea caracter de broker realizand operatiuni de vanzare-cumparare.
Brokerii realizeaza operatiuni de vanzare-cumparare in numele clientilor, iar dealerii realizeaza
operatiuni in nume propriu si pe cont propriu.
In principal, bancile comerciale fac operatiuni cu caracter economic si in scop asigurator
prin vanzarea-cumpararea la vedere si la termen. Bursele de valori completeaza activitatea bancilor
cu operatiuni de vanzare-cumparare in scop speculativ.
Casele de schimb realizeaza operatiuni la vedere pentru scopuri economice.

Tipurile de operatiuni posibile pe piata valutara sunt in functie de timp:


I. operatiuni la vedere - spot,
II. operatiuni la termen - forward.
Aceste operatiuni presupun reglementari specifice si utilizari in functie de scopul
operatorilor de pe piata valutara.

I. Operatiunile SPOT presupun realizarea tranzactiei de vanzare-cumparare in momentul t,


in conditiile de curs valutar economic curent cu miscarea efectiva a monedei tranzactionate imediat
sau in maxim 48 ore de la momentul schimbului de monede.
Pe langa aceste operatiuni SPOT, mai sunt utilizate si alte tipuri de operatiuni la vedere:

* tomorrow : negocierea se desfasoara in prezent, iar decontarea are loc a doua zi,
* out-night: negocierea si decontarea se fac in aceeasi zi.

In cazul in care intermediarul este o banca sau o bursa, operatiunile la vedere se realizeaza
pe baza ordinelor de vanzare-cumparare depuse de ofertanti si solicitanti.
Miscarea efectiva a monedei vandute si valutei cumparate are loc dupa o perioada
determinata, prin virament sau plata in numerar.

La casele de schimb miscarea celor 2 sume se desfasoara concomitent.

Operatiunile de vanzare-cumparare de valuta la termen au devenit o necesitate sub presiunea


lipsei de valuta de pe piata la un moment dat si a fenomenului de modificare rapida a cursului
valutar.
Operatiunile la termen presupun o tranzactie de valuta al carei contract si curs se stabileste
in momentul t, iar miscarea efectiva a sumelor tranzactionate are loc la momentul tn la cursul
valutar convenit in contract. In scopul realizarii acestor operatiuni, piata valutara utilizeaza cursul
valutar economic la termen cu cele doua variante: de cumparare si de vanzare.

In ceea ce priveste cotarea la termen a valutelor exista situatiile:

1. scadente 3 - 6 luni : se stabilesc cotatii la termen pentru majoritatea monedelor,


2. scadente 12-24 luni : se stabilesc cotatii la termen doar pentru monedele importante,
3. pentru scadente mai mari de doi ani se stabilesc cotatii la termen doar pentru: dolar
american, EURO, franc elvetian, Yen japonez, lira sterlina.

Operatiunile la casele de schimb sunt cele mai simple operatiuni de pe piata valutara, iar
schimbul valutar are loc pe baza documentelor de identitate si a sumelor propuse la vanzare-
cumparare.
14
Acest schimb presupune parcurgerea unor operatiuni:

* identificarea persoanelor pe baza documentelor,


* verificarea semnelor banesti prezentate spre vanzare-cumparare pentru a depista
eventualele falsuri,
* intocmirea documentelor de schimb valutar pentru fiecare operatiune in parte.

Operatiuni valutare asiguratorii

Sub presiunea riscurilor pe care poate sa le determine modificarea rapida a cursului valutar,
persoanele fizice si agentii economici recurg la operatiuni pe piata valutara pentru a se asigura
impotriva acestor riscuri.
In scopul evitarii riscului de reducere a cursului valutar posesorii unei valute aflate in scadere
procedeaza la schimbul ei intr-o valuta aflata in crestere.
Operatiunile la termen in scop asiguratoriu poarta denumirea de headging (swap).

Headging-ul valutar reprezinta operatiunea de vanzare sau cumparare la termen a unei sume
in valuta la un curs valutar cunoscut din momentul t, moment al incheierii contractului de headging
dintre agentul economic si banca.
Operatiunile de tip swap sunt practicate in relatiile dintre banci si presupun incheierea
concomitenta a unei tranzactii la vedere si una la termen, dar in alta valuta.

Operatiunile la vedere in scop speculative

Posibilitatea obtinerii unui castig din modificarile de curs sau diferenta de valuta a generat
aparitia unei operatiuni curente sau la termen cu caracter speculativ sau de arbitraj. Operatiunile
urmaresc obtinerea de castig din diferenta de curs valutar aparuta in timp sau intre diferite piete.

La aceste operatiuni, speculatorul isi asuma obligatia pentru pretul integral al valutei.

Operatiunile de arbitraj urmaresc sa valorifice diferenta de curs sau de dobanda fara ca


arbitrajistul sa-si asume obligatia pentru pretul valutei. El cumpara pentru a vinde, speculand doar
diferenta.
Operatorii pe piata valutara procedeaza la operatiuni la vedere pentru a specula:
- diferenta de curs valutar in timp,
- diferenta de curs valutar intre doua piete in acelasi timp.

Din punct de vedere al operatiunilor la termen, pe piata valutara se speculeaza prin operatiuni
cu contracte futures cat si cu operatiuni cu optiune.

15
Concluzie
n concluzie, ca urmare a eliminrii restriciilor de acces al populaiei la valut, prin
introducerea convertibilitii de cont curent, s-a dublat volumul sumelor derulate prin casele de
schimb valutar (volum cifrat la 10% din volumul tranzaciilor pe pia valutar interbancar fa
de 5% n 1997). Cursul de schimb a nregistrat la nivelul ntregului an o deprecire de 2.828 lei
(36,49%). Dei comportamentul speculativ al participanilor pe pia i efectele crizei ruseti au
constituit premise importante pentru o depreciere accentuat, aceste efecte au fost anihilate n
mare msur de interveniile BNR pe pia valutar interbancar. Utilizatorii reelelor de
socializare i-au expus presupunerea c identificarea clienilor este primul pas spre impozitarea
operaiunilor cu valut. Pentru a impozita diferena de curs valutar la efectuarea operaiunilor cu
valut n numerar, e suficient s fie scrise noi reguli i modul de administrare n legislaia fiscal.
Cu condiia certificrii cumprtorilor i vnztorilor de valut, dup introducerea modificrilor
la Codul fiscal, realizarea acestei norme va fi complicat. Surse din cadrul Ministerului Justiiei
afirm c asemenea planuri nu au fost discutate la elaborarea proiectului de lege.

Aceast msur va permite efectuarea unui control mai eficient al operaiunilor financiare
n interiorul rii, va aprea un sistem mai eficient de monitorizare a aciunilor caselor de schimb
valutar, spune viceministrul Justiiei Nicolae Eanu. Este unul dintre paii ndreptai spre
apropierea legislaiei moldoveneti de standardele europene. Proiectul de lege va fi remis spre
examinare Parlamentului dup examinarea n Comisia parlamentar juridic, numiri i imuniti.

16
Bibliografie
L E G E privind reglementarea valutar nr. 62-XVI din 21.03.2008

Webografie
http://lex.justice.md/index.php?action=view&view=doc&lang=1&id=314084
http://www.noi.md/md/news_id/30406
https://monitorul.fisc.md/monitorul/video-verificarea-activitaii-caselor-de-schimb-
valutar.html
https://ru.scribd.com/document/54966332/Piata-Valutara-Internationala
http://www.bank.md/articole/Relatii%20financiar-valutare:%20%22Piata%20valutara%22-
1315.html

17