Frmulas y Ejemplos

Crditos a Medianas, Pequeas,

Micro empresas y Consumo

La empresa tiene la obligaci n de difundir informaci n de conformidad con la Ley N 28587 y el Reglamento de
transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la contratacin con Usuarios del Sistema Financiero,
aprobado mediante Resolucin SBS N 1765-2005.

FRMULAS APLICABLES AL PRODUCTO CRDITO MES Y CONSUMO

I. Conceptos Generales

Crditos a Medianas empresas

Crditos otorgados a personas jurdicas que tienen un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) superior a S/
300,000 en los ltimos seis meses y no cumplen con las caractersticas para ser clasificados como corporativos o
grandes empresas.

Crditos a Pequeas empresas

Crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a
personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en SF (sin incluir crditos hipotecarios para vivienda) es
superior a S/ 20,000 pero no mayor a S/ 300,000 en los ltimos seis meses.

Crditos a Microempresas
Crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a
personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento en SF (sin incluir crditos hipotecarios para vivienda) es no mayor
a S/ 20,000 en los ltimos seis meses.

Crditos de Consumo
Crditos otorgados a personas naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no
relacionados con la actividad empresarial.

Perodo de Pago
El perodo de pago es el ciclo escogido por el cliente para la programacin de sus cuotas, puede ser mensual,
bimestral, anual.

Monto Neto(N)
Monto efectivo que recibe el cliente.

Seguro de Desgravamen (SD)

Este seguro cubre el saldo deudor e inters pendiente de pago de fallecer el titular del prstamo. Se genera mediante
la siguiente frmula:

Seguro de Vida Proteccin Financiera

En caso de fallecimiento o invalidez total y permanente, te otorgamos a ti o a tus beneficiarios el monto inicial del
prstamo solicitado. Se genera mediante la siguiente frmula:

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 1

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Microseguro Negocio Protegido

Es un seguro que protege el contenido que se encuentre en tu negocio hasta por el monto de tu prstamo (suma
asegurada). Cubre tus existencias: mercadera, muebles, mquinas, equipos y herramientas frente a:

Incendio y/o rayo.

Desastres naturales: lluvias, inundaciones y huaycos.
Huelga, conmocin civil, asonada, dao malicioso, vandalismo, sabotaje y terrorismo.
Daos ocasionados directamente por agua y/o humo.

Se genera mediante la siguiente frmula:

*La tasa est sujeta segn monto asegurado

Microseguro Individual de Accidentes Familia Protegida

Te protege frente a casos de muerte accidental, invalidez total y permanente por accidente y/o desamparo sbito
familiar.

Monto Prstamo (P)

Es el total de la deuda contrada con Mibanco. Incluye el pago del impuesto a las Transacciones Financieras (ITF),
Seguro de Desgravamen y uno de los microseguros elegidos por el cliente.

Cuota
Una cuota fija es cuando el monto a pagar por el cliente es constante todos los meses. Esta cuota incluye las
amortizaciones y los intereses de cada periodo. Las cuotas se originan bajo el concepto de clculo de intereses.

Tasa efectiva Anual (TEA)

Hace referencia al costo del crdito, en el cual los intereses formaran parte del capital anualmente.

Tasa efectiva Diaria (TED)

La tasa efectiva diaria es una funcin exponencial de la tasa peridica de un ao. Nos permite comparar los intereses
diarios. Se genera mediante la siguiente frmula:

Donde: TED = Tasa efectiva diaria

TEA = Tasa efectiva anual

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 2

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Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)

La tasa de costo efectivo anual es aquella que hace que la sumatoria del valor actual (a la fecha del desembolso) de las
cuotas sea igual al importe desembolsado. Se genera mediante la siguiente frmula:

( )

Donde: P = Monto del Prstamo

C = Valor de la cuota
n = Nmero de Cuotas
TCEM = Tasa de Costo Efectivo Mensual

II. En caso de cumplimiento de pago: Crdito con Micro seguro de Proteccin Financiera

Datos a utilizar en el ejemplo:

Monto Neto a Recibir (N): S/ 5,000.00
Plazo: 12 meses
Tasa efectiva anual (TEA): 36.75%
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): 40.56%
Tasa efectiva diaria (TED): 0.087%
Tasa efectiva moratoria anual (i Mora): 194.46%
Ao de 360 das
Factor del seguro de desgravamen: 0.6346% (Segn tarifario vigente)
Factor del seguro de Proteccin Financiera: 0.7826% (Segn tarifario vigente)
I.T.F.: 0.005% = 0.00005
Fecha de desembolso: 09/09/2016
Periodo de pago: Periodo Fijo

Paso N 1: Calcular el importe del microseguro de Proteccin Financiera.

Proteccin Financiera = S/ 39.69

Paso N 2: Calcular el importe del Seguro de Desgravamen.

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 3

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Seguro de Desgravamen= S/ 32.19

Paso N 3: Calcular el Monto del Prstamo.

Monto del Prstamo = S/ 5,072.13

Paso No. 4: Definicin de las fechas de pago a partir de la fecha de desembolso y la condicin de periodos
de pago cada 30 das

Para la determinacin de las fechas de pago, existe una validacin en el programa que genera el cronograma de pagos
de tal manera que evita la programacin de fechas de pago los sbados, domingos y feriados, adems se evitar la
programacin de pago los das que tengan fecha 15, 16, 28, 29, 30 y 31. En consecuencia, se genera como fecha de
pago el siguiente da til (lunes para el caso de los sbados o domingos y el siguiente da til para el caso de los
feriados). Por lo tanto, en algunos casos, no necesariamente existirn 30 das de diferencia entre las fechas de pagos.

N Cuota Fecha de Pago Das

1 10/10/2016 31
2 09/11/2016 30
3 09/12/2016 30
4 09/01/2017 31
5 09/02/2017 31
6 09/03/2017 28
7 10/04/2017 32
8 09/05/2017 29
9 09/06/2017 31
10 10/07/2017 31
11 09/08/2017 30
12 11/09/2017 33

Cuota Fija.-

Se calcula de la siguiente manera:

Donde:
P= Monto del Prstamo
Fi= Factor de la cuota i
n= nmero de cuotas

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 4

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Donde el factor es igual a

Donde:
TED = Tasa Efectiva diaria
di = Das transcurridos entre el pago de la cuota y desembolso

Paso No. 5: Clculo de la cuota

Es necesario calcular los factores de cada cuota:

Das
N Cuota Fecha Saldo Amortizacin Int. Calc. Cuota Transcurridos del Factores
desembolso
1 10/10/2016 ? ? ? ? 31 0.97
2 09/11/2016 ? ? ? ? 61 0.95
3 09/12/2016 ? ? ? ? 91 0.92
4 09/01/2017 ? ? ? ? 122 0.90
5 09/02/2017 ? ? ? ? 153 0.88
6 09/03/2017 ? ? ? ? 181 0.85
7 10/04/2017 ? ? ? ? 213 0.83
8 09/05/2017 ? ? ? ? 242 0.81
9 09/06/2017 ? ? ? ? 273 0.79
10 10/07/2017 ? ? ? ? 304 0.77
11 09/08/2017 ? ? ? ? 334 0.75
12 11/09/2017 ? ? ? ? 367 0.73
10.15

= 10.15

Reemplazando en la ecuacin de la cuota:

Cuota = 5,072.13 10.15 499.80

Entonces, ya tenemos el primer dato en la construccin del cronograma de pagos.

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 5

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Saldo Amortizacin Saldo Final

N Cuota Fecha Interes (II) Cuota (III) Das
Capital (I) IV = (III-II) (I-IV)

1 10/10/2016 ? ? 499.80 ? 32 31
2 09/11/2016 ? ? 499.80 ? 63 30
3 09/12/2016 ? ? 499.80 ? 95 30
4 09/01/2017 ? ? 499.80 ? 125 31
5 09/02/2017 ? ? 499.80 ? 154 31
6 09/03/2017 ? ? 499.80 ? 186 28
7 10/04/2017 ? ? 499.80 ? 216 32
8 09/05/2017 ? ? 499.80 ? 244 29
9 09/06/2017 ? ? 499.80 ? 277 31
10 10/07/2017 ? ? 499.80 ? 306 31
11 09/08/2017 ? ? 499.80 ? 336 30
12 11/09/2017 ? ? 500.47 ? 368 33

Inters Compensatorio.-
El inters compensatorio es aquel generado en el transcurso del tiempo y est relacionado al uso del dinero. Para
nuestro caso, el inters compensatorio es aquel que se genera desde el momento del desembolso y que se calcula en
funcin a las fechas programadas en la contratacin del prstamo. La frmula para obtener el inters compensatorio
es la siguiente:

Donde:
In = Inters Compensatorio del periodo
Sc= Saldo de Capital
TED= Tasa efectiva diaria
d= Nmero de das transcurridos desde la fecha del pago vencido

Paso No. 4: Clculo del inters de un periodo

TED = Tasa de inters mensual

In = Inters del periodo n
In = ( )
dn= nmero de das del periodo n
Para el caso del primer periodo,
Saldo de capital= Monto del prstamo
Por lo tanto: I1 = = 138.56

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 6

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Saldo Capital Amortizacin Saldo Final

N Cuota Fecha Interes (II) Cuota (III) Das
(I) IV = (III-II) (I-IV)

1 10/10/2016 5,072.13 138.56 499.80 ? ? 31

2 09/11/2016 ? ? 499.80 ? ? 30
3 09/12/2016 ? ? 499.80 ? ? 30
4 09/01/2017 ? ? 499.80 ? ? 31
5 09/02/2017 ? ? 499.80 ? ? 31
6 09/03/2017 ? ? 499.80 ? ? 28
7 10/04/2017 ? ? 499.80 ? ? 32
8 09/05/2017 ? ? 499.80 ? ? 29
9 09/06/2017 ? ? 499.80 ? ? 31
10 10/07/2017 ? ? 499.80 ? ? 31
11 09/08/2017 ? ? 499.80 ? ? 30
12 11/09/2017 ? ? 500.47 ? ? 33

Paso No. 5: Clculo de la Amortizacin

Dado que la cuota contiene intereses y amortizaci n, en el periodo i la amortizaci n ser:

Amortizacin del periodo n = Cuota Intereses

Para el ejemplo:

Amortizacin del periodo 1 = 499.80 138.56

Amortizacin del periodo 1 = 361.24, de igual manera se calcula para los siguientes periodos

De modo que:
n

mortizaciones n onto del rstamo

Donde: n = nmero de cuotas

Los intereses del resto de cuotas se calcularn sobre el saldo de capital pendiente de amortizar. Por lo tanto se
muestra que las primeras cuotas del cronograma tienen mayor participacin de intereses debido a que el saldo
pendiente de amortizar es mayor, el saldo de capital pendiente se calcula de la siguiente manera:

Saldo de Capital de la cuota 2 = Monto del Prstamo Amortizacin periodo 1

Saldo de Capital de la cuota 3 = Saldo de capital de la cuota 2 Amortizacin periodo 2

Saldo de Capital de la cuota 2 = 5,072.13 361.24 = 4,710.89

De igual manera se calcular para los siguientes periodos.

Nota: En el caso en el que las fechas de vencimiento de las cuotas sean domingos o feriados fijos se trasladarn al da
siguiente laborable.

Entonces nuestro cronograma sera el siguiente:

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 7

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Saldo Capital Amortizacin Saldo Final

N Cuota Fecha Interes (II) Cuota (III) Das
(I) IV = (III-II) (I-IV)
1 10/10/2016 5,072.13 138.56 499.80 361.24 4,710.89 31
2 09/11/2016 4,710.89 124.49 499.80 375.31 4,335.58 30
3 09/12/2016 4,335.58 114.57 499.80 385.23 3,950.35 30
4 09/01/2017 3,950.35 107.92 499.80 391.88 3,558.47 31
5 09/02/2017 3,558.47 97.21 499.80 402.59 3,155.88 31
6 09/03/2017 3,155.88 77.77 499.80 422.03 2,733.85 28
7 10/04/2017 2,733.85 77.13 499.80 422.67 2,311.18 32
8 09/05/2017 2,311.18 59.01 499.80 440.79 1,870.39 29
9 09/06/2017 1,870.39 51.10 499.80 448.70 1,421.69 31
10 10/07/2017 1,421.69 38.84 499.80 460.96 960.73 31
11 09/08/2017 960.73 25.39 499.80 474.41 486.32 30
12 11/09/2017 486.32 14.15 500.47 486.32 - 33
Total 5,998.27 5,072.13

Nota: La ltima cuota resulta de la suma del saldo de capital y los intereses generados de ese periodo.

III. En caso de Incumplimiento de Pago

Dependiendo de las especificaciones del crdito indicadas en la Hoja Resumen, se cobrar al cliente un Inters
Moratorio o una Penalidad por pago tardo:

Inters Moratorio.-

Cuando se incurre en atrasos de pago de la(s) cuota(s), se generan intereses moratorios calculados en base a los das
de diferencia desde la fecha de vencimiento de la cuota y sobre el capital de la cuota vencida. Se genera un inters
moratorio por cada cuota vencida.

[ ]

Dnde:
Imora = Inters Moratorio
Kv = Capital de la cuota vencida
i Mora = Tasa Moratoria Efectiva Anual
d = Nmero de das transcurridos desde la fecha del pago vencido
TED = Tasa efectiva diaria

Por ejemplo:
Capital de la cuota vencida: S/ 391.88
Inters cronograma de la cuota vencida: S/ 107.92
Plazo: 12 meses
Tasa de inters efectiva anual (TEA): 36.75%
Tasa de inters efectiva diaria (TED): 0.087%
Tasa de inters moratoria anual (i Mora): 194.46%
Das de atraso: 15 das
Factor del seguro de desgravamen: 0.6346% (Segn tarifario vigente)

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 8

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De la formula de inters moratorio para la cuota 1:

15/360
Inters moratorio = 391.88*((1 + 194.46%) -1) = 18.04
15
Inters compensatorio de 15 das de atraso = 391.88*((1 + 0.087%) -1) = 5.15

Cuota vencida a pagar = 391.88 + 107.92 + 18.04 + 5.15 = 522.99

Penalidad por pago tardo.-

Los crditos desembolsados a partir del 11 de marzo de 2017 que incurran en atrasos en el pago de sus cuotas,
estarn afectos al cobro de una penalidad por pago tardo, segn el tarifario detallado a continuacin:

Cabe mencionar, que las penalidades por pago tardo sern calculadas en funcin del nmero de das de atraso y el
monto de la cuota atrasada.

Por ejemplo:
Capital de la cuota vencida: S/ 391.88
Inters cronograma de la cuota vencida: S/ 107.92
Inters compensatorio de 15 das de atraso: S/ 5.15
Das de atraso: 15 das
Penalidad por pago tardo (cuota S/ 499.80): S/ 15.00

Cuota vencida a pagar = 391.88 + 107.92 + 15.00 + 5.15 = 519.95

En caso de cancelacin anticipada:

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 9

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Del ejemplo anterior, si el cliente decide cancelar el prstamo el 09/01/2017.

Saldo Amortizacin Saldo Final

N Cuota Fecha Interes (II) Cuota (III) Das
Capital (I) IV = (III-II) (I-IV)
1 10/10/2016 5,072.13 138.56 499.80 361.24 4,710.89 31
2 09/11/2016 4,710.89 124.49 499.80 375.31 4,335.58 30
3 09/12/2016 4,335.58 114.57 499.80 385.23 3,950.35 30
4 09/01/2017 3,950.35 107.92 499.80 391.88 3,558.47 31

Cancelacin anticipada 09/01/2017:

Intereses generados transcurridos desde la ltima cuota pagada + Saldo de Capital = 107.92 + 3,950.35 = 4,058.27

5 09/02/2017 3,558.47 97.21 499.80 402.59 3,155.88 31

6 09/03/2017 3,155.88 77.77 499.80 422.03 2,733.85 28
7 10/04/2017 2,733.85 77.13 499.80 422.67 2,311.18 32
8 09/05/2017 2,311.18 59.01 499.80 440.79 1,870.39 29
9 09/06/2017 1,870.39 51.10 499.80 448.70 1,421.69 31
10 10/07/2017 1,421.69 38.84 499.80 460.96 960.73 31
11 09/08/2017 960.73 25.39 499.80 474.41 486.32 30
12 11/09/2017 486.32 14.15 500.47 486.32 - 33

Si el cliente decide cancelar anticipadamente el prstamo el 09/01/2017, asumiendo que cumpli con los pagos de sus
cuotas anteriores a dicha fecha, deber pagar los intereses generados por el saldo final de la ltima cuota pagada +
Saldo de Capital.

(1) La simulacin es referencial, las cuotas son aproximadas. No incluye ITF.

(2)La tasa efectiva anual variar segn cada plaza. Para mayor informacin revisar el tarifario de provincia.

(3)La tasa efectiva anual variar segn cada plaza. Para mayor informacin revisar el tarifario de
provincia.

Fecha de Actualizacin: 11/03/2017 Pgina 10