Mercado del Cobre en China, Desafios y

Proyecciones

Alberto Corts Alvarez

Ingeniero Civil de Minas
Dr. Ingeniero de Minas
IMPORTACIONES DE PRODUCTOS
CUPRIFEROS DE CHINA
Consumo anual de China en
commodities
China: consumo commodities
metlicos
 Perspectivas de la demanda de cobre
en China

Tres factores que incrementan el consumo Urbanizacin en China

del cobre (millones de habitantes)

1. Urbanizacin e infraestructura
- Claves del desarrollo en China y del
consumo de metales
2. Aumento de ingreso per capita:
- Meta: duplicar el ingreso en 10 aos.
- 2000: 900 US$
- 2010: 1,800 US$
3. Industrializacin
- Rpido crecimiento del desarrollo
tecnolgico.
Consumo del cobre per capita
Exposicin de China al consumo del
cobre crece con fuerza
Crecimiento econmico previsto para:
China, India y Estados Unidos.
 Proyecciones de crecimiento de la
poblacin de China, India y Estados
Unidos.

Una de cada tres personas, considerando todo el mundo, vive en China el mayor
pas comunista o la India, la mayor democracia.
China sigue siendo la nacin ms poblada, con 1,3 millones de habitantes, seguida
por la India, que alberga a 1,1 millones de personas
La India posee tasa de fecundidad ms alta, o sea la brecha se est reduciendo,
por lo que las Naciones Unidas espera que supere a China antes del 2030.
 Urbanizacin en China y la India

Tanto China como la India estn experimentando un rpido

crecimiento en su poblacin urbana.
En China, el nmero de personas en pueblos y ciudades, es probable
que supere al nmero que vive en el campo para el ao 2015
Tasas de urbanizacin
Protagonistas del consumo de cobre
por dcadas
 Crecimiento del consumo del cobre
esta concentrado en China, pero en el
futuro, India y Rusia se sumarian.
 Proyecciones, tendencias y
desafos de la minera Chilena
PROYECCIONES
Proyecciones de cobre
Chile
Proyectos mineros en otros metales
Chile
Produccin Chilena y mundial de cobre
1950-2016
Inversiones Per
Proyectos de inversiones minera
ARGENTINA
Proyectos de inversin minera
pre-crisis BRASIL

Brasil no escapara a
la tendencia de
revisin de proyectos
Proyectos
postergados: Barro
alto (Ni) y minas-Ro
(Fe) de AngloAmerican
Proyectos de Vale
mayormente
confirmados
Proyectos de inversin en un ambiente
de incertidumbre
Proyectos de inversin en cobre
Proyectos de inversin en cobre
Proyectos de inversin en otros
minerales
No todo lo que brilla es cobre
En la ruta de las 7 millones de
toneladas
TENDENCIAS
Latino America
Latino America
DESAFIOS
 Principales Desafos
Baja en la Productividad de Inversiones
Costos
Leyes
Geologa
Agua
Energa
Medioambiente y Comunidades
Laboral
Cluster Minero
Mercado Financiero
Adquisiciones y Fusiones
Baja en la productividad de la inversin
en proyectos de cobre
Productividad de inversin
CODELCO Vs. PRIVADOS
 Costos
Fuerte aumento y en casi todos los temes
- Factores comunes a toda la industria
- Factores particulares de Chile

Energa
Agua

PERSPECTIVAS

-Lenta reversin de la tendencia alcista en costos estructurales

-Dificultad para encontrar yacimientos de clase mundial
-Leyes decrecientes
-Tendern a controlarse los costos cclicos
- Insumos y equipos
Compras de la gran minera en Chile
(en US$ millones)
Distribucin de las compras de la gran
minera
LEYES
Ley de cobre de mina de las 30
mayores minas del mundo
Ley de cobre de principales minas y
proyectos Chilenos
A fines de 2008: Importantes cortes de
produccin en diversos metales
Comparacin de las estimaciones y proyecciones de Macquarie
Research commodities (enero 2008 vs. enero 2009)
 GEOLOGIA
La geologa no es considerada como un activo
estratgico nacional. Ejemplos:
-Monitoreo vulcanologico
-Investigacin Ssmica
-Informacin geolgica

Perspectivas: Mejorar carta geolgica, acceso online y

compilacin de informacin de exploracin realizada en
Chile.
 AGUA
No existen recursos hdricos para
sustentar las expansiones mineras.
Los derechos de agua se pagan hasta en
200 mil dlares el litro/segundo.
Existe falta de informacin sobre
disponibilidad de recursos hdricos.

Perspectivas: Plantas desaladoras de

agua de mar, uso directo de agua de mar,
incremento de tcnicas de recuperacin.
 Consumo minero de agua es bajo a
escala pas (se concentra en el norte)
ACIDO
 Energa
La falta de gas argentino impacto severamente a la
minera (SING depende largamente del gas)
Diesel ha sido la alternativa, precisamente en periodos
de altsimo costo.

Perspectivas:
-Reconversin de la matriz energtica a las centrales
trmicas a carbn y plantas de gas natural licuado
-Alternativa nuclear debe considerarse
 Medio ambiente y comunidades
Tema gravitante en las decisiones de inversin en
Per, Argentina y Ecuador y crecientemente en Chile.
Existe una mayor conciencia que se refleja en mayores
demanda a la minera.
Permisos cada vez mas complejos de obtener
(retrasos).
Incertidumbre en aplicacin de criterios.
 LABORAL
Problema internacional
Oferta en Chile:
- 120 ingenieros minas por ao
- Recientemente se vislumbra inters de los estudiantes
por la minera
o Demanda en Chile:
- Muy alta y creciente
- Tcnicas de reclutamiento agresivas
Perspectivas
-Exportacin de profesionales
-Alta rotacin entre empresas, aumento de costo
-Oportunidad para el pas
 Cluster minero
Los pases que se han desarrollado a partir de los recursos
naturales han logrado establecer desarrollo empresarial y
tecnolgico en torno a ellos
-Nrdicos
-Australia
Claves del xito: coordinacin publico privada, confianza
entre actores.
Perspectivas:
Expectativa por el funcionamiento del consejo nacional
estratgico publico privado para el cluster de la industria
minera. Hasta ahora difcil progreso por esfuerzos en base
al sector publico e intereses dispersos.
 Mercado financiero y minera

Perspectivas: Arduo trabajo para superar barreras, ley de

persona competente
 La respuesta de la industria minera

Carrera para aumentar activos

mineros