Introducere

Caracteristica general a sistemului bancar actual al Republicii Moldova reprezint o importan

major pentru asigurarea continuitii de intermediere a activitii financiare i de prestare
aserviciilor bancare. Sistemul bancar, n general, a aprut ca o necessitate a societii. Prin
intermediul lui, este realizat acumularea mijloacelor bneti i distribuirea acestora sub diferite
forme, sistemul bancar execut funcia de intermediar ntre agenii economici. Sistemul bancar
este un ansamblu coerent de instituii bancare, ce funcioneaz ntr-o ar, rspunznd
necesitilor unei etape bancare, necesitilor unei etape de dezvoltare social-economic.

Sistemul bancar al unei ri cuprinde:

cadrul instituional format din banca central (cu rol de coordonare i supraveghere), bnci
comerciale i alte instituii financiare;

cadrul juridic format din ansamblul reglementrilor care guverneaz activitatea bancar. Cu
toate c, aparent, modul de clasificare i criteriile par a fi comune, n sistemele bancare din
diferite ri apar nuane n abordarea problemei i, prin urmare, exist particulariti distincte de
definire a unor tipuri de bnci. Sistemul bancar este organizat avnd axa de referin banca
central, care nfptuiete politica monetar, valutar i de credit a statului, i unnumr de bnci
comerciale, bnci de afaceri, instituii de credit specializate uniuni de credit, case de economii,
organizaii de mprumut, bnci ipotecare etc.

1
1. Banca Naional a Republicii Moldova

BNM este persoan juridic de drept public, autonom reponsabil fa de Parlament. Ea este
format din departamente, direcii i alte subdiviziuni.

Banca Naional a Moldovei (BNM) a fost nfiinat prin Decretul Preedintelui Republicii
Moldova la 4 iunie 1991, cu desemnarea guvernatorului Leonid Talmaci. Obiectivul
fundamental al Bncii Naionale a Moldovei este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor.

BNM are urmtoarele atribuii de baz:

stabilirea i implementarea politicii monetare i valutare n stat;

activitatea de bancher i agent fiscal al statului;

licenierea, supravegherea i reglementarea activitii instituiilor financiare;

supravegherea sistemului de pli n Republica Moldova i facilitarea funcionrii eficiente a

sistemului de pli interbancare; etc.

Banca Naional a Moldovei are un rol important n procesul de tranziie la economia de pia a
Republicii Moldova. Din 1991 i pn n prezent au fost elaborate i implementate un ir de
msuri eficiente n vederea stabilizrii mediului monetar i de credit. Cel mai important pas n
acest sens a constituit introducerea n circulaie la 29 noiembrie 1993 a monedei naionale leul
moldovenesc cu promovarea ulterioar a unei politici monetare i de credit antiinflaioniste.
Astfel s-a reuit stoparea inflaiei galopante de la nceputul anilor 90.

GUVERNATORUL BNM
Guvernatorul este preedintele consiliului de administraie al BNM, este responsabil de
formularea iniiativelor n domeniul politicii monetare, valutare, pentru a fi prezentate
Consiliului de Administrare i de Executare a lor.

Guvernatorul reprezint BNM n relaiile cu alte instituii interne i internaionale i n caz de

lips, poate fi substituit n funcie de ctre unul din vice-guvernatori.

Conform prevederilor legii cu privire la BNM, guvernarea corporativ a BNM include 2 niveluri
de control:

a) Controlul extern, realizat prin:

auditul extern;

controlul FMI al siguranei BNM;

auditul Curii de Conturi al R.M.

2
b) Controlul intern, realizat prin:

Auditul intern;

Controlul operaional la nivel de subdiviziune, aplicndu-se Codul de Conduit al salariatului

BNM, Politica anti-fraud a BNM i Planul de aciuni al BNM pentru prevenirea i combaterea
fraudei i corupei.

2. Structura i competena BNM

Banca Naional a Moldovei este condus, conform Legii nr. 548-XIII din 21.07.1995, de un
Consiliu de administraie format din cinci membri i reprezentat actualmente de:

a) Guvernatorul BNM preedintele Consiliului de administraie: Dorin Drguanu;

b) Prim-viceguvernatorul BNM vicepreedintele Consiliului de administraie: Marin

Moloag;

c) Viceguvernator al BNM: Emma Tbr;

d) Viceguvernator al BNM: Aureliu Cincilei;

e) Viceguvernator al BNM: Ion Sturzu.

Conform Legii cu privire la Banca Naional a Republicii Moldova, BNM are urmtoarea
competen:

a) ncheierea contractelor i emiterea obligaiilor;

b) achiziionarea i dispunerea de bunuri mobile i imobile n scopul exercitrii atribuiilor

sale;

c) intentarea aciunilor n instana de judecat i participarea la proces n calitate de subiect.

ATRIBUIILE BNM
Emisiunea monetar (moneda naional a statului). Emisiunea bneasc are nelesul doar de bani
n cont. Emisiunea monetar trebuie s includ 4 elemente:

Crearea semnelor bneti;

Stocarea semnelor bneti;
Punerea lor n circulaie;
Retragerea lor din circulaie.

3
BNM are drept:

Monopolul de emitere, prin Legea cu privire la bani (15.12.1992);

De a stabili valoarea nominal, dimensiunea, greutatea, design-ul monedei;
S anuleze, s retrag din circulaie orice bancnot sau moned i s pun n circulaie
altele.

Obligaiile BNM:

S administreze direct rezerva de bancnote i monede;

S asigure tiprirea, pstrarea n siguran a bancnotelor i monedelor ce nu snt puse n
circulaie;
Pstrarea sau distrugerea matrielor;
Schimbarea la cerere, fr taxe i comisioane a bancnotelor emise, cu excepia celor
care prezint deformri, perforri;
Informeaz publicul privind masa monetar aflat n circulaie i privind tendinele din
domeniul micro i macroeconomic;
Politica monetar.

Cantitatea de moned aflat n circulaie reprezint, conform teoriei monetariste, principala

cauz de cretere a preurilor i, respectiv, a inflaiei.

Doctrina definete politica monetar ca acele aciuni ntreprinse de banca central, n sensul
influenrii masei monetare sau a ratelor dobnzilor, n ncercarea de stabilizare a economiei. Ct
de mare are autoritatea BNM n influenarea politicilor monetare, depinde i de gradul de
independen a ei, fa de puterea executiv.

De facto, BNM este considerat a fi o autoritate relativ independent. Politica monetar este
stabilit i condus n cadrul politicii economice i financiare a statului, responsabilitatea creia
cade i asupra Guvernului.

n cadrul BNM funcioneaz Departamentul de Politici Monetare. Astfel, obiectivul principal

este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor exprimat prin meninerea ratei inflaiei la un
nivel redus i stabil, care trebui s contribuie la creterea economic a statului.

Instrumentele prin care BNM acioneaz n conducerea politicii monetare snt:

1.Operaiuni pe piaa monetar, prin care BNM promoveaz regimul de flotare gestionat a
cursului de schimb, fr a avea o int prestabilit a cursului de schimb valutar a leului;

2.Cumpr, pstreaz i vinde valorile imobiliare ale statului (hrtii de valoare);

3.Facilitile permanente, faciliti pe care BNM le pune la dispoziia bncilor comerciale la

iniiativa acestora, cum ar fi:

4
 Faciliti de credit (over night) credite peste noapte acordate bncilor comerciale
pentru asigurarea efecturii plilor acestora i pentru meninerea rezervelor obligatorii,
sau pentru o zi, n lei sau n baza garaniilor n hrtii de valoare de stat disponibile n
portofoliile bncilor. n acest caz, creditele dureaz de la 1 la 10 zile. Creditele respective
se nregistreaz n conturile lawro, pe care bncile le au la BNM.

Depozitele overnight depunerea banilor pentru o noapte la BNM.

Faciliti de lombard cnd BNM cumpr activele eligibile vndute de o banc (activele
emise de ctre Ministerul Finanelor), la un pre determinat, urmat mai apoi de
rscumprarea lor de aceleai bnci, la un pre determinat (maximum 5 zile).

Rezervele obligatorii. Toate bncile liceniate n RM dein rezerve obligatorii la BNM, pentru a
influena asupra cererii de bani de scurt durat i asupra ratei de dobnd pe termen scurt
meninute n conturile lawro.

Supravegherea bancar. Aceasta este determinat de faptul c bncile:

Dein cea mai mare parte a masei monetare din stat;

Ele snt principala surs de fonduri pentru persoanele fizice i juridice;
Desfoar sistemul naional de pli;
Asigur intermedierea financiar ntre economii i investiii;
BNM urmrete meninerea ncrederii publicului n sistemul bancar naional;
Protejarea fondurilor de deponenilor i protecia consumatorilor;
Realizarea unui sistem bancar eficient care s asigure servicii financiare de nalt calitate
la un cost rezonabil;
Asigur respectarea legislaiei financiare. Pentru aceasta BNM emite reglementri ce se
refer la condiiile de autorizaie a bncilor comerciale, fixndu-le restriciile privind
activitile acestora;
Poate s retrag autorizaiile bncilor;
Indic criteriile de solvabilitate i lichiditate pe care bncile trebuie s le respecte;
Asigurarea sistemului de pli.
Obligaia BNM de a deschide conturi curente pentru bncile autorizate, pentru bncile
centrale ale statelor stine i pentru instituiile financiare internaionale;
Acord asisten bncilor prin organizarea serviciilor de clearing interbancar i de pli
interbancare, dar i pli prin diverse instrumente de plat (cecuri, cambii, bilete la
ordine, etc);

5
3. Bncile comerciale

Activitatea instituiilor bancare este reglementat de Legea instituiilor financiare din

21.07.1995. BNM are dreptul exclusiv de eliberarea autorizaiilor, de stabilire i de schimbare a
capitalului mimin pentru bncile care se nfiineaz (actual, dup ultimile revizuiri, capitalul
minim care-l au este de 100 de milioane).

BNM ine registrul bncilor liceniate care este deschis publicului. Pentru obinerea licenei de
activitate bancar trebuie s se ndeplineasc nite condiii:

1.S se respecte condiiile de capital minim de 100 milioane. Aciunile se achit integral, din
mijloace bneti.

2.La cererea de obinere a licenei se anexeaz:

Faciliti de credit (over night) credite peste noapte acordate bncilor comerciale pentru
asigurarea efecturii plilor acestora i pentru meninerea rezervelor obligatorii, sau
pentru o zi, n lei sau n baza garaniilor n hrtii de valoare de stat disponibile n
portofoliile bncilor. n acest caz, creditele dureaz de la 1 la 10 zile. Creditele respective
se nregistreaz n conturile lawro, pe care bncile le au la BNM.
Depozitele overnight depunerea banilor pentru o noapte la BNM.
Faciliti de lombard cnd BNM cumpr activele eligibile vndute de o banc (activele
emise de ctre Ministerul Finanelor), la un pre determinat, urmat mai apoi de
rscumprarea lor de aceleai bnci, la un pre determinat (maximum 5 zile).

n termen de 3 luni de la data depunerii cererii, BNM o accept preventiv sau o respinge,
aducndu-i la cunotina solicitantului. Refuzul trebuie motivat. BNM poate s refuze eliberarea
licenei dac nu este pe deplin convins de seriozitatea viitoarei bnci sau de acionarii viitoarei
bnci, proveniena banilor, etc.

Dup aprobarea preliminar, BNM stabilete urmtoarele cerine de acordare a licenei:

Depunerea capitalului iniial minim necesar (nu mai mic de 100 milioane lei);
Angajare de specialiti;
ncheierea unui contract cu o firm de audit;
nchirierea sau cumprarea de echipament necesar pentru activitatea bancar. Dac n
decurs de 1 an nu ndeplinete aceste condiii, aprobarea preliminar se anuleaz. Dac
cerinele sunt satisfcute, BNM elibereaz licena de activitate, care este emis pe un
termen nedeterminat, i nu este transmisibil.

Fiecare banc poate s-i deschid filiale i reprezentane pe teritoriul Republicii Moldova, i n
afara teritoriului rii, cu aprobarea BNM.

6
Filiala este o subdiviziune separat, juridic dependent de banc. Poate desfura toate tipurile
de activiti financiare sau doar unele din ele, n limita mputernicirilor bncii. La rndul su,
filialele pot avea subdiviziuni proprii, agenii, puncte de schimb valutar, care se afl de regul, n
afara sediului ei, nu au un bilan contabil separat.

Reprezentanele sunt subdiviziuni separate care se afl n afara sediului, juridic dependente de
banc, cu rol de informare, de reprezentare i aprare a intereselor bncii. Nu are competena de
desfurare a activitilor financiare.

Sucursala este o persoan juridic n care o alt persoan juridic sau un grup de persoane care
acioneaz mpreun, dein jumtate sau mai mult din aciunile cu drept de vot, ceea ce le
permite acestora s exercite un control asupra managementului sucursalei i a activitii ei.

Pentru obinerea licenei de bncile strine, BNM cere suplimentar prezentarea licenei de
atragere a depozitelor sau altor fonduri rambursabile, de la Banca Central a rii de origine a
bncii, i aprobarea n scris din partea Bncii Centrale, ca aceasta s-i deschid filiale n
strintate, plus, s demonstreze c este supravegheat adecvat de autoritile competente din
ara de origine.

BNM poate s retrag autorizaia bncilor comerciale pe parcursul activitilor lor:

La solicitarea bncii;
n cazul n care banca a comis nclcri grave a legislaiei n vigoare (operaiuni riscante
care au dus la micorarea capitalului minim, mai mic de 1/3 de capitalul reglementat) sau
banca nu este capabil s execute cerinele creditorilor. Art. 38 din Legea instituiilor
financiare stabilete modalitatea de lichidare a instituiilor financiare lovite de
insolvabilitate.
Cnd licena a fost obinut n baza unor informaii eronate, oferite de solicitant sau
referitoare la ele;
Banca nu a nceput activitatea timp de 1 an de la eliberarea licenei sau a fost incapabil
timp de 6 luni s efectueze operaiuni de atragere a depozitelor sau a altor fonduri
rambursabile;
A fost retras licena unei alte bnci care deine o cot substanial din activele bncii
respective;

A avut loc fuziunea bncilor sau vinderea unor pri substaniale din activele bncii;
Banca este lichidat conform hotrrii luate de ctre proprietari sau nceteaz s existe ca
comunitate juridic independent;
Activitile financiare din primii 3 ani se deosebesc considerabil de cele preconizate n
cererea de eliberare a licenei;
Acionarii bncii nu respect condiiile prevzute de lege pentru asigurarea unei gestiuni
prudente a bncii sau nu permit efectuarea unei supravegheri eficiente;
n caz de insolvabilitate, iar pentru bncile strine i filialele lor, atunci cnd pierd licena
n statul propriu de a desfura activititi de acceptare a depozitelor.

7
4.Constituirea, activitatea i lichidarea bncilor comerciale.

Constituirea bncilor. Bncile comerciale din Republica Moldova snt constituite n baza
legislaiei bancare n vigoare, n special Legea cu privire la instituiile financiare.

Articolul 4 al legii menionate, arat expres c Banca Naional este nvestit cu dreptul exclusiv
de a elibera licene bncilor. n baza licenei eliberate, banca intr n legalitate i poate desfura
activitate financiar.

Suma minim subscris i depus n capitalul bncii se stabilete n cuantum de 100 de milioane
de lei. Aciunile se achit integral cu mijloace bneti.

Articolul 6 al aceleiai legi reglementeaz modul de depunere a cererii pentru liceniere. Astfel,
cererea se depune la Banca Naional, o cerere scris privind licenierea bncii, la care se adaug
i diferite acte cerute de lege, cum ar fi:

a) acte care atest existena sau inexistena antecedentelor penale, precum i informaii
referitoare la calificarea i experiena administratorilor viitoarei instituii financiare, activitatea
lor profesional din ultimii 10 ani;

b) date despre capitalul viitoarei bnci care se prevede s fie pltit;

c) business-planul viitoarei bnci cuprinznd structura organizatoric, tipurile de activiti

financiare preconizate, pronosticul rezultatelor financiare pentru urmtorii 3 ani etc.

n termen de 3 luni de la data primirii cererii, Banca Naional aprob preliminar sau respinge
cererea, aducnd n scris la cunotina solicitantului decizia sa. Refuzul de a elibera licen
trebuie s fie motivat. Bncile pot desfura, n limita licenei acordate, urmtoarele activiti:

a) acceptarea de depozite (pltibile la vedere sau la termen etc.) cu sau fr dobnd;

b) acordarea de credite (de consum i ipotecare, factoring cu sau fr drept de regres, finanarea
tranzaciilor comerciale, eliberarea garaniilor i cauiunilor etc.);

c) mprumutarea de fonduri, cumprarea ori vnzarea, n cont propriu sau n contul clienilor (cu
excepia subscrierii valorilor mobiliare), de:

instrumente ale pieei financiare (cecuri, cambii i certificate de depozit etc.);

futures i opioane financiare privind titlurile de valoare i ratele dobnzii;
instrumente privind rata dobnzii;
titluri de valoare;

d) acordarea de servicii de decontri i ncasri;

e) emiterea i administrarea instrumentelor de plat (cri de credit sau de plat, cecuri de

voiaj, cambii bancare etc.);

f) cumprarea i vnzarea banilor (inclusiv a valutei strine);

8
g) leasing financiar;

h) acordarea de servicii aferente la credit;

i) acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar;

j) opoeraiuni n valut strin, inclusiv contracte futures de vnzare a valutei strine;

k) acordarea de servicii fiduciare (investirea i gestionarea fondurilor fiduciare), pstrarea i

administrarea valorilor mobiliare i altor valori etc.;

l) acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiii i acordarea de consultaii

privind investiiile;

m) subscrierea i plasarea titlurilor de valoare i aciunilor, operaiunile cu aciuni;

n) orice alte activiti sau servicii, n msura n care acestea se circumscriu domeniului
financiar, permise de Banca Naional.

Lichidarea bncilor. Snt 2 modaliti de lichidare a bncilor comerciale:

a) lichidarea silit;

b) lichidarea benevol.

Lichidarea silit (art.38/3 Legea instituiilor financiare)

Banca Naional retrage licena i iniiaz procesul de lichidare silit a bncii n cazul n care se
constat c banca se afl n una din urmtoarele situaii de insolvabilitate:

a) banca nu este capabil s execute cererile creditorilor privind plata obligaiilor pecuniare
scadente (incapacitate de plat);

b) activele bncii nu mai acoper obligaiile acesteia (suprandatorarea);

c) capitalul bncii este mai mic de 1/3 fa de capitalul reglementat.

n cazul n care o banc se afl n incapacitate de plat sau este suprandatorat, sau exist
pericolul s intre n incapacitate de plat, conductorul organului executiv al bncii este obligat
s ntiineze imediat Banca Naional.

Lichidarea bncii n baza hotrrii luate de acionari (lichidarea benevol) se efectueaz n

modul prevzut de actele legislative ce reglementeaz lichidarea societilor comerciale, innd
cont de prevederile prezentei legi.

Hotrrea privind lichidarea benevol a bncii poate fi luat de ctre adunarea general a
acionarilor numai n cazul n care banca nu se afl n situaie de insolvabilitate. Hotrrea
adunrii generale a acionarilor se adopt cu votul a cel puin 2/3 din numrul total de voturi ale
acionarilor reprezentate la adunare.

9
n cazul adoptrii hotrrii privind lichidarea benevol, banca solicit Bncii Naionale, printr-o
cerere, retragerea licenei i eliberarea permisiunii privind lichidarea benevol. Cererea se
depune la Banca Naional n termen de 5 zile de la data adoptrii hotrrii adunrii generale a
acionarilor. La cerere se anexeaz hotrrea privind lichidarea benevol, planul lichidrii aprobat
de adunarea general a acionarilor, care va cuprinde etapele lichidrii, modul i termenele de
onorare a creanelor creditorilor, bilanul ce confirm suficiena mijloacelor necesare onorrii
creanelor, informaia privind componena comisiei de lichidare (lichidatorul numit) i alte date
necesare.

Banca Naional examineaz cererea n termen de 2 luni de la data depunerii corespunztoare a

documentelor i elibereaz permisiunea privind lichidarea benevol dac constat c:

a) hotrrea privind lichidarea benevol a bncii a fost luat cu respectarea legislaiei;

b) banca este solvabil i poate executa fr amnare obligaiile fa de creditori;

c) documentele prezentate conin informaie complet i suficient;

d) planul propus de lichidare este n interesul creditorilor bncii;

e) banca a prezentat n termenul stabilit documentele suplimentare solicitate de Banca

Naional, necesare pentru a constata dac snt ntrunite condiiile de eliberare a permisiunii.

10
 Concluzie
n baza investigaiilor efectuate referitor la caracteristica general a sistemului bancar actual al
Republicii Moldova, s-a ajuns la formularea urmtoarelor concluzii:

Sistemul bancar al unei ri este constituit din banca central (cu funcii de coordonare i
supraveghere) i bncile comerciale, funcionarea i interaciunea

crora este efectuat n baza unui ansamblu de acte normative ce reglementeaz activitatea
bancar. Bncile sunt instituii specifice, deoarece funcioneaz din contul mijloacelor atrase i
presteaz servicii financiare de intermediere a fluxurilor mijloacelor bneti din economia unei
ri. Astfel, asigurarea stabilitii sistemului bancar i siguranei fiecrei bnci n parte, n primul
rnd, n scopul protejrii intereselor deponenilor, constituie obiectivul de baz al oricrei bnci
centrale. Lund n considerare valoarea crescnd a sistemului bancar, este necesar a efectua
analiza situaiei fiecrei bnci n parte (prin evaluarea punctelor forte i a instabilitilor).
Evaluarea indicatorilor principali care reflect dinamica ratei inflaiei, ratei de baz a BNM i
ratele medii la depozite i la credite. De asemenea, evaluarea sintezei monetare pe BNM. Analiza
practicii, a concurenei n sistemul bancar(active i capital normativ). Cercetrile efectuate n
scopul sporirii funcionrii sistemului bancar autohton permit a pune n eviden urmtoarele
recomandri: a. Asigurarea unui nivel sporit al transparenei n sectorul bancar va contribui la
majorarea posibilitii agenilor economici i persoanelor fizice de a determina corect bncile
care activeaz n condiii sufficient de prudente, fapt ce va stimula investirea mijloacelor
temporar disponibile n bncile capabile s-i dirijeze prudent activitatea. b. Pentru a reduce
probabilitatea survenirii riscului

hazardului moral n sistemul bancar provenit din participarea bncilor n schema de garantare a
depozitelor, s-ar putea propune o difereniere n mrimea primelor de asigurare pltite de ctre
bnci n Fondul de Garantarea Depozitelor, i anume, pentru bncile cu un grad sporit de risc,
primele n cauz urmeaz s fie mai mari

dect cele prevzute pentru bncile care se ncadreaz n categoria bncilor neriscante.

Cunoaterea mai bun a clienilor bncilor i monitorizarea continu a conturilor i tranzaciilor

le permite managerilor s asigure stabilitatea bncilor i s evite expunerea acestora la riscul de
imagine.Limitarea influenei statului asupra sistemului bancar prin privatizarea bncilor aflate n
proprietatea statului i asigurarea independenei depline a bncii centrale vor permite
consolidarea sistemului bancar autohton.

11
 Bibiliografie
Legea cu privire la Banca Naional a Republicii Moldova

nr.548-XIII din 21/07/1995// Monitorul Oficial al Republicii Mol- dova, nr. 56-57/624 din
12/10/1995.

Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21/07/1995// Monitorul Oficial al Republicii
Moldova, nr.30-34/169 din 20/02/2004.

Raport anual al Bancii Naionale a Moldovei pentru anul 2013, publicat ww.bnm.md, Banca
Naional a Moldovei, 2014.

8 Dictionarul complet al Economiei de pia, Buletinul Economic, Bucuresti, 1995, p.15. 9

sursa electronic: www.bnm.md

sursa electronic: www.capital.market.md

12