Universidad Nacional Del Callao

Facultad de Ciencias Econmicas

Curso Formulacin de Proyectos
Profesor Econ. Milton Oroche Carbajal

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Cdigo A. PaternoA. MaternoNombre

CASO : SILLAS DE PLAYA

APLICACIN DEL PRESUPUESTO, ESTADO DE RESULTADOS, FLUJO DE CAJA Y EVALUACIN

CASO: SILLAS
Se tiene planeado poner en marcha un proyecto de produccin y comercializacin de
sillas de playa, para un periodo de cuatro meses, en este tiempo se debe evaluar el
proyecto a fin de stablecer los mrgenes de rentabilidad.
Se cuenta con los datos siguientes:

INGRESOS
1) Los bienes a adquirirse y venderse incorporan el IGV del 18%.
2) El programa de produccin es de 25, 30, 35 y 40 sillas de playa para los meses de estudio.
3) El precio estimado asciende a S/. 200 la unidad,.

COSTO DE PRODUCCIN
4) Se tendr dos operarios, con un sueldo mensual de S/. 600 cada uno.
5) Por cada silla producida se incurrir en un costo de S/. 2.50 por materia prima e insumos
6) Los gastos indirectos de fabricacin son constantes durante los cuatro meses S/. 60.

GASTO DE OPERACIN
7) Se requerir de un administrador, una secretaria con sueldos de S/. 1,200 y S/. 850
mensuales respectivamente.
8) La comisin del vendedor ser de S/. 1.50 por cada silla y tendr un sueldo fijo de S/. 600 al mes
9) La publicidad mensual es constante y se ha estimado en S/. 300
10) Servicio de energa elctrica y agua potable S/. 120 al mes, durante los cuatro meses

INVERSIN
11) Se requerir de mquimas dobladoras de tubos al frio por S/. 5,000. Especificaciones tcnicas, dos aos de vida.
12) Se contar al inicio con un diseador de sillas de playa, sus honorarios ascendern a S/. 1,000
13) La materia prima pre-operativa asciende a S/. 1,200
14) Se ha estimado imprevistos por un valor de S/. 500

DEPRECIACIN/AMORTIZACIN
15) Teniendo en consideracin que ser una microempresa, la norma establece la depreciacin hasta
tres aos (Depreciacin de Activos, 33.33% anual.
16) Los intangibles se amortizaran en partes iguales durante el horizonte de estudio.
ESTADO DE RESULTADOS
17) El proyecto de fabricacin de sillas de playa, se acoger al RER (Impuesto 1.5% de las ventas)
RER--> Regimen especial de renta
CREDITO FISCAL: IGV
18) Se determinar el IGV cobrado al realizar las ventas (Ingresos: Presupuesto con IGV - Presupuesto sin IGV)
19) Se determinar el IGV pagado al realizar las compras (Egresos: Presupuesto con IGV - Presupuesto sin IGV)

FLUJO DE CAJA
20) Se tendr en cuenta al Valor Residual al final del mes cuatro
21) Los egresos incorporar el Impuesto a la Renta y el Pago por IGV.

EVALUACIN
22) La tasa de descuento (COK) mensual asciende a 3.0%

Con esta informacin se pide elaborar:

a) El presupuesto de ingresos y egresos con IGV. Graficar en barras los ingresos/egresos/saldo e interpretar.
b) El presupuesto de ingresos y egresos sin IGV. Graficar en barras los ingresos/egresos/saldo e interpretar.
c) La estructura de la inversin, graficar e interpretar. Determinar el cuadro del Valor Residual.
d) El Estado de resultados del periodo, considerando el RER. Graficar en barras todas las utilidades e interpretar.
e) El flujo de caja del periodo. Graficar en barras los perodos de estudio e interpretar .
f) Determinar los indicadores de rentabilidad: VAN, TIR, B/C, PRC
g) Graficar en escenarios: prc pri
g.1 VAN Vs TIR
g.2 COK Vs B/c
g.3 COK VS PRC
lao
s
s

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12/19/2017

A Y EVALUACIN

de estudio.

o de S/. 600 al mes

caciones tcnicas, dos aos de vida.

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a depreciacin hasta

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% de las ventas)

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egresos/saldo e interpretar.
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Valor Residual.
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 Universidad Nacional Del Callao
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Profesor Econ. Milton Oroche Carbajal

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Cdigo A. Paterno A. Materno

CUADRO DE INVERSIONES
Absoluto %
1. Inversin Fija 6,000 78%
1.1 Inversin Fija Tangible 5,000
1.2 Inversin Fija Intangible (Honorarios) 1,000
2. Capital de Trabajo 1,200 16%
3. Imprevistos (Transporte) 500 6%
INVERSIN TOTAL S/. 7,700 100%

Graficar: la inversin fija tangible, intangible,

capital de trabajo e imprevistos.
 Valor de Depreciacin
DEPRECIACIN los activos anual Mype

Inversin Fija Tangible

Valor de Amortizacin
AMORTIZACIN los activos mensual
Inversin Fija Intangible

CLCULO DEL VALOR RESIDUAL EN 4 MESES

INVERSIN Valor Vida til

1. Inversin Fija
1.1 Inversin Fija Tangible
1.2 Inversin Fija Intangible
2. Capital de Trabajo
3. Imprevistos
INVERSIN TOTAL S/.

GRAFICAR; El valor de los activos y su valor residual

 Del Callao
conmicas
Proyectos
e Carbajal

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Nombre 12/19/2017

IGV: IGV
Pre Operativo
0
5,900
S/. -
216
90
6206

5900
1062
 Depreciacin
mensual

UAL EN 4 MESES
Depreciacin Depreciacin
real por mes Acumulada Valor Residual
(1 m) (4 m)
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Cdigo A. Paterno A. Materno

CASO: SILLAS DE PLAYA

PRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADO (CON IGV)
(En nuevos soles)
Dato Mes 1 Mes 2
Cantidades
Precio
INGRESOS (VENTAS) con IGV S/.

PRESUPUESTO DE EGRESOS PROYECTADO (CON IGV)

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN (CON IGV)
Dato Mes 1 Mes 2
Mano de Obra Directa
Materia Prima e Insumos
Gastos Indirectos de Fabricacin
Costo de Produccin S/.

PRESUPUESTO DE OPERACIN (CON IGV)

Dato Mes 1 Mes 2
Gastos Administrativos
Administrador
Secretaria
Servicios Pblicos
Gasto de Ventas
Vendedor
Bsico
Comisin
Publicidad
Gasto Total de Operacin S/.

EGRESO TOTAL S/.

CONSOLIDADO DEL PRESUPUESTO (CON IGV)

REFERENCIA Mes 1 Mes 2 Mes 3
TOTAL INGRESOS
TOTAL EGRESOS
SALDO

Elaborar graficos de barras de los ingresos, egresos y el saldo presupuestal de los meses en estudio e interpretar.
onal Del Callao
ias Econmicas
n de Proyectos
n Oroche Carbajal

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Nombre Fecha: 12/19/2017

ADO (CON IGV)

Mes 3 Mes 4

DO (CON IGV)
N IGV)
Mes 3 Mes 4

IGV)
Mes 3 Mes 4

N IGV)
Mes 4
meses en estudio e interpretar.
 Universidad Nacional Del Calla
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Cdigo A. Paterno A. Materno

CASO: SILLAS DE PLAYA

PRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADO (SIN IGV)
(En nuevos soles)
Dato Mes 1 Mes 2
Cantidades
Valor de Venta
Ventas sin IGV

PRESUPUESTO DE EGRESOS PROYECTADO (CON IGV)

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN (SIN IGV)
Dato Mes 1 Mes 2
Mano de Obra Directa
Materia Prima e Insumos
Gastos Indirectos de Fabricacin
Costo de Produccin S/.

PRESUPUESTO DE OPERACIN (SIN IGV)

Dato Mes 1 Mes 2
Gastos Administrativos
Administrador
Secretaria
Servicios Pblicos
Gasto de Ventas
Vendedor
Bsico
Comisin
Publicidad
Gasto Total de Operacin S/.

EGRESO TOTAL S/.

CONSOLIDADO DEL PRESUPUESTO (SIN IGV)

REFERENCIA Mes 1 Mes 2 Mes 3
TOTAL INGRESOS
TOTAL EGRESOS
SALDO s/.

Elaborar graficos de barras de los ingresos, egresos y el saldo presupuestal de los meses en estudio e interpretar.
al Del Callao
Econmicas
e Proyectos
oche Carbajal

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Nombre 12/19/2017

IGV)

Mes 3 Mes 4

(CON IGV)

Mes 3 Mes 4

Mes 3 Mes 4

V)
Mes 4
n estudio e interpretar.
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Cdigo A. Paterno A. Materno

ESTADO DE RESULTADOS SIN IGV

(En nuevos soles)
Mes 1 Mes 2 Mes 3
Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Utilidad Operativa
Depreciacin
Amortizacin de intangibles
Utilidad Antes de Impuestos
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta S/.

Elaborar graficos de barras de las utilidades de los meses en estudio e interpretar.

nal Del Callao
Econmicas
de Proyectos
oche Carbajal

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Nombre 12/19/2017

Mes 4
 Universidad Nacional Del Callao
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Profesor Econ. Milton Oroche Carbajal

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Cdigo A. PaternoA. Materno Nombre

MODULO DEL IGV

Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4
IGV cobrado Por las ventas
IGV pagado Por las compras
IGV por pagar
IGV por pagar neto
Crdito fiscal

Elaborar graficos de barras del IGV cobrado, pagado y por pagar neto de los meses en estudio e interpretar.
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12/19/2017

o e interpretar.
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Profesor Econ. Milton Oroche Carbajal

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Cdigo A. Paterno A. Materno Nombre

FLUJO DE CAJA CON IGV

REFERENCIA Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3
INGRESOS
Ventas
Valor Residual

REFERENCIA Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3

EGRESOS
Inversin
Costo de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Impuesto a la renta
Pago por IGV
FLUJO DE CAJA (Disponible)

GRAFICAR:
el Callao
micas
yectos
arbajal

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12/19/2017

Mes 4

Mes 4
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EVALUACIN ECONMICA
DATOS:
COK

CONDICIONES DE LOS INDICADORES > 0 < 0

VAN
TIR
R B/C
PRI

INDICADORES DE RENTABILIDAD VALOR

VAN
TIR
R B/C
PRI

INTERPRETAR:
VAN
TIR
R B/C
PRI

GRAFICOS:

a) VAN Vs TIR b) COK Vs B/C

nal Del Callao
s Econmicas
de Proyectos
roche Carbajal

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12/19/2017

= 0

c) COK Vs PRI